이현정 China Focus 중국전기차시장, 충전완료!(Ⅱ) 중국의전기차시장은 2016년 50.7만대판매를기록하며전년동기대비 51.8% 성장하였다. 2017년연간판매량은 71.9만대수준으로예상되며, 향후연

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서조 진
6 years ago
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1 CHINA FOCUS 중국전기차시장, 충전완료 (Ⅱ) 리서치센터 Top 10 Picks Model Q Greater China 유니버스 글로벌 ETF The Flow Show 기업실적발표일정 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더

이현정 hj202.lee@samsung.com 02 2020 7026 China Focus 중국전기차시장, 충전완료!(Ⅱ) 중국의전기차시장은 2016년 50.7만대판매를기록하며전년동기대비 51.8% 성장하였다. 2017년연간판매량은 71.9만대수준으로예상되며, 향후연 40% 이상성장을거듭하여 2020년에는연 200만대판매를돌파할것으로전망된다.

2 이현정 China Focus 중국전기차시장, 충전완료!(Ⅱ) 중국의전기차시장은 2016년 50.7만대판매를기록하며전년동기대비 51.8% 성장하였다. 2017년연간판매량은 71.9만대수준으로예상되며, 향후연 40% 이상성장을거듭하여 2020년에는연 200만대판매를돌파할것으로전망된다. 특히, 2018년전기차생산장려정책시행을앞두고전기차생산량증가에따른전지시장의성장이기대된다. 2017년 1월부터지금까지중국공신부에서발표한 6차신에너지자동차목록을살펴보면, 삼원계전지 ( 니켈 망간 코발트로양극재를만듦 ) 를사용하는승용차및트럭비중은각각 90%, 70% 에달한다. 특히올해 1월부터버스에삼원계배터리장착이허용되면서전기차전지용량이확대되는추세에따라중대형삼원계배터리의수요가급증하고있다. 삼원계배터리의핵심요소로양극재를꼽을수있다. 2020년까지글로벌양극재시장은 30만톤규모로성장할것으로보이며, 중국의 2020년양극재출하량은 21.8 톤으로올해이후매년 40% 고성장할것으로전망된다. 글로벌기업들은전기차시장에보다조기에진출하였고, 이제중국시장에주목하고있다. 폭스바겐은 2025년까지 30개전기차신모델을출시하고전기차모델에서판매량의 20% 를끌어낸다는장기전략을발표하였다. BMW도모든라인업모델에대해전기차를동시출시할계획이며, BMW Mini, X3 등인기모델은순전기차버전을개발할예정이다. 전통자동차기업중전기차개발선두주자인도요타는강점을살려하이브리드형기술개발에집중한다는전략이다. 그림 1. 글로벌전기차판매량추이 ( 만대 ) (%) 삼원계배터리사용비중 그림 2. 글로벌 2 차전지시장점유율 LISHEN,2 SK,3 삼성 SDI,4 기타,12 파나소닉, Yuasa, Sanyo, E 2025E LG 화학,10 BYD,13 AESC,15 자료 : Bloomberg, 삼성증권 자료 : EV-volumes, 삼성증권 1

3 전기차의핵심부품인배터리를생산하는주요중국기업으로는 BYD, CATL, ATL, LISHEN, 국헌하이테크 (002074) 등이있다. 해외기업으로는한국의 LG, 삼성SDI, 그리고파나소닉을들수있다. 니켈함량이높은 NCA 방식은주로파나소닉이생산하는데, 테슬라가 NCA 방식배터리를채택하면서파나소닉은테슬라의주요공급상이되었다. 배터리의핵심소재인양극재를생산하는중국기업은하문텅스텐 (600549), 녕파삼삼 (600884), 거린메이 (002340) 등을꼽을수있다. 글로벌기업중에서는일본의니치아화학의기술이앞선다는평가를받으며, Umicore 및한국의 L&F도선두기업이다. 리튬이온전지를만드는데원가비중이가장높은재료가양극재이며, 삼원계배터리의경우주요재료의원가비중이 50% 를상회하기때문에소재에투자할경우원자재가격변동에주의를기울일필요가있겠다. 일반적으로니켈대비코발트의가격변동폭이크기때문에삼원계배터리원가에미치는영향이더크다. 특히코발트함량이높은 NCM333은코발트가격이 60% 상승할시원가부담이약 45% 증가한다. 니켈함량이높은 NCM811과 NCA의경우니켈가격이 20% 오르면원가부담이약 6% 증가한다. 현재중국은삼원계중코발트함량이높은 NCM의생산비중이높아원자재 ( 코발트 ) 수요증가로인한공급부족-가격상승단계에직면해있다. 그러나글로벌 ( 프리미엄 ) 시장에서는주로니켈함량이높은 NCM811 및 NCA를채택하고있는점을고려하고, 중국기업의대다수가 NCA 연구개발에집중하고있어향후 2~3년간기술격차를좁혀나갈것으로예상된다. 또한장기적으로기술발전및생산량컨트롤을통해원자재가격역시안정을이룰것으로판단된다. 그림 3. 리튬이온전지원가구조 그림 4. 글로벌주요양극재생산기업의시장점유율 (%) (%) 기타,31 양극재,33 기타,34 Umicore,30 케이스,15 전해질,10 분리막,6 음극재,6 하문텅스텐,2 당승재료기술 (300073),3 녕파삼삼,8 L&F,10 니치아화학,13 자료 : 중신증권리서치센터 자료 : 중신증권리서치센터 2

4 리서치센터 리서치센터 Top 10 picks 종목주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 시가총액 ( 조원 ) 투자포인트 삼성전자 (005930) 2,543,000 2,800, 빅데이터기반의새로운생태계內 M&A 등을통한성장기대감점증 - 시장기대보다긴반도체사이클호황은주가리레이팅요인으로작용 한국전력 (015760) 45,450 54, 유연탄가격톤당 75~80 달러유지, 원 / 달러환율안정화로긍정적상황 년 P/B 기준 0.37 배인역사적저점수준으로밸류에이션매력부각 POSCO (005490) 322, , 중국인프라투자확대로철강수요증가기대감조성 - 수년간지속된구조조정을토대로한비철강자회사실적회복기대 KB 금융 (105560) 60,200 68, NIM 회복및타행대비높은대출성장에따른이자이익증가 - 대손비용및판관비안정적관리를통한수익성회복기대 롯데케미칼 (011170) 364, , 제품가격 / 스프레드반등기대와 NCC 업체업사이클지속전망 - 3 분기자회사 LC 타이탄 IPO 로인한주가재평가가능성 한국금융지주 (071050) 74,100 95, 차별화된 WM 상품제공및 PI 투자등다각화된사업구조보유 - 비증권자회사의안정적인수익성이지속되며증권간시너지강화 유한양행 (000100) 252, , 년매분기별고성장및영업레버리지효과기대 - 실적모멘텀및밸류에이션매력부각 NHN 엔터테인먼트 (181710) 80,600 97, 고마진웹보드게임매출규제완화이후 YoY +50% 이상빠르게증가중 - 페이코마케팅비용축소및외부투자유치계획은기업가치추가요인 현대일렉트릭 (267260) 314, , 안정적수익성을바탕으로기계업종내밸류에이션재평가기대 - 장기적으로동사외형이산업평균보다빠르게성장할것으로판단 제주항공 (089590) 38,250 44, 일본 동남아노선중심으로한견조한단거리노선여객수요강세지속 - 기단확대에따른규모의경제효과달성으로호실적기대 참고 : 목표주가는당사리서치센터기준, * 당사비커버리지종목 삼성 Top 10 picks 는당사리서치센터에서주간단위로제시하는투자유망종목입니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성에대한리스크관리를권고드립니다. 3

5 투자정보팀 Model Q 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) (E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 SK 하이닉스 ,277 11, KB 금융 ,677 3, 삼성전자 ,241 52, POSCO ,844 4, GS ,754 2, 하나금융지주 ,614 2, 기업은행 ,533 1, 삼성전기 , 삼성물산 NH 투자증권 SK ,298 5, LG 화학 ,992 2, S-Oil ,617 1, 대림산업 미래에셋대우 , GS 건설 삼성에스디에스 엔씨소프트 카카오 KT ,440 1, 참고 : 7 월 24 일기준, 자료 : Dataguide Model Q 는종목별시장컨센서스변화를기반으로한정량적모델입니다. Fnguide Universe 중추정기관이 3 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가없음을안내드립니다. ( 다음페이지에계속 ) 4

6 투자정보팀 Model Q Mid-Small Cap 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) (E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 NHN 엔터테인먼트 서울반도체 녹십자 휴젤 메리츠화재 이노션 주성엔지니어링 풍산 피에스케이 JB 금융지주 테라세미콘 오스템임플란트 디오 한국자산신탁 나스미디어 고영 테크윙 이지바이오 더존비즈온 SKC 코오롱 PI 참고 : 7 월 24 일기준, 자료 : Dataguide Model Q Mid-Small Cap 은 Fnguide Universe 중시가총액 4 조이하이면서추정기관이 3 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가없음을안내드립니다. 5

7 China Center Greater China 유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 당산삼우화학 (600409, 상해 ) 화학 - 허베이성국유기업으로, 중국최대비스코스섬유와탄산나트륨제조업체 - 주력제품가격상승으로상반기순이익 200% 이상성장전망 4.0 길리자동차 (00175, 홍콩 ) 자동차 - Volvo 인수로기술이전및구매에서차별화가나타나는로컬자동차기업 - SUV 및세단판매호조를기록중이며, 4 분기 Lynk&Co 전기차출시기대 24.2 중국공상은행 (601398, 상해 ) 금융 - 중국초대형국유은행으로예금비중이 81% 로동종은행대비높음 - 리테일금융에도강점이있어자산성장에기반한순이자마진유지용이 중국건설은행 (601939, 상해 ) 금융 - 중국 4 대은행중하나로, 인프라건설및리테일금융이강점 - 17 년예상배당수익률 5%, P/B 0.8 배, P/E 6 배의저평가고배당종목 상해자동차 (600104, 상해 ) 자동차 - 중국자동차시장점유율 26% 로합자브랜드폭스바겐및 GM 을보유 - 자체브랜드 SUV 판매호조및전기차신차출시에따른재평가기대 62.1 해강위시 (002415, 심천 ) IT - CCTV 및통합보안관리솔루션전문기업. 중국보안시장매출 1 위 - 국내매출의 30% 가정부에서발생하며, 평안도시프로젝트수혜 47.2 입신정밀 (002475, 심천 ) IT - 중국최대커넥터제조기업. 모바일 / 통신인프라커넥트제조에특화 - 애플향매출이 33% 수준. 향후로컬스마트폰성장으로수요확대 11.2 메이디그룹 (000333, 심천 ) 가전 - 글로벌최대가전기업으로백색가전제품별생산비중이균형을이룸 - M&A 전략을통해해외시장진출, 로봇기업 KUKA 인수로효율성제고 47.3 오량액 (000858, 심천 ) 음식료 - 중국프리미엄백주대표기업으로, 중국내백주의 10% 를생산 - 귀주모태주대비가격경쟁력을보유. 풍부한현금으로 M&A 진행 35.7 내몽고이리실업 (600887, 상해 ) 음식료 - 중국유제품 M/S 1 위기업으로프리미엄유제품시장 M/S 45% - 안정적인실적과 M&A 를통한사업확장으로성장 21.6 다음페이지에계속 ) 7 월부터 CHINA 유니버스를중국본토, 홍콩, 타이완, 미국시장에상장된범중화권유망기업을포함한 Greater China 유니버스로확대개편되었습니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여최소세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 6

8 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 운남백약 (000538, 심천 ) 제약 - 중의약브랜드가치 1 위기업. 생활용품인운남백약치약은 M/S 2 위 - 국자위산하중의약제조기업이며, 혼합소유제개혁에따른민영자본유입 15.8 장강전력 (600900, 상해 ) 유틸리티 - 중국최대수력발전기업으로재무건전성이뛰어난고배당주 - 중국의신재생에너지사용비중확대및전력개혁가속화에따른수혜 55.1 대진철도 (601006, 상해 ) 유틸리티 - 석탄운송위주의종합철도운송기업으로, 대표고배당주 - 17 년석탄운송가격인상과운송량증가에따른실적성장 22.6 중국건축 (601668, 상해 ) 건설 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 국유기업개혁수혜전망 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대수혜주 53.1 중국교통건설 (601800, 상해 ) 건설 - 중국대표인프라건설기업으로 PPP 사업및해외시장확대로이익률상승 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대의수혜주 40.4 하이드그룹 (002311, 심천 ) 농업 - 어류사료제조기업으로출발. 가금류, 돼지사료제조및판매사업 - 1,000 여종의사료배합기술을보유. 원가경쟁력확보 5.1 알리바바 (BABA. 뉴욕 ) IT - 타오바오와알리페이개발로중국전자상거래시장성장을주도 - 빅데이터를기반으로한클라우드및스마트물류가차세대성장동력 Tencent 홀딩스 (00700, 홍콩 ) IT - 9 억명사용자에기반한, 중국인터넷플랫폼의절대강자 - 게임, 디지털컨텐츠, 지급결제등성장산업으로집중되는 Biz 모델구축 TSMC (2330, 타이완 ) IT - Bargaining Power 를보유한글로벌 1 위반도체파운드리기업 - 4 차산업혁명을주도하는글로벌 Fabless 기업과동반성장 시트립 (CTRP, 나스닥 ) 여행 - 중국온라인여행시장점유율 70% 로경쟁사지분인수를통해구도재편 - 중국여행시장및온라인 ( 모바일 ) 시장성장에따른수혜

9 해외주식팀 글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 투자대상펀드개요및투자포인트 Technology Select Sector SPDR (XLK) 미국 IT 섹터 주요종목 - 미국 IT 종목에광범위하게투자하는 ETF - 애플, 알파벳, 비자, 시스코시스템즈등혁신을이끌고있는다수의기업포함 - 전자기기, AI, 자율주행차등시장의성장수혜기대 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) 미국인터넷섹터주요종목 - 미국주요인터넷종목에투자하는 ETF - 다양한분야 ( 광고, 컨텐츠, 네트워킹, 유통 ) 의온라인수요지속전망 - 클라우드서비스, 온라인광고등시장의기업간경쟁구도완화 PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) 나스닥대표 100 종목 - 미국나스닥대표 100 종목에투자하는 ETF - IT, 바이오테크, 미디어섹터가큰비중을차지 - 성장산업에분산투자할때적합한상품 Robo Global Robotics and Automation (ROBO) 글로벌 로봇 / 산업자동화 섹터주요종목 - 글로벌주요로봇및산업자동화기업들에투자하는 ETF - 미국 (39%), 일본 (24%), 독일 (9%), 대만 (8%), 스위스 (4%) 등에분산 - 하이윈테크 ( 대만 ), 코그넥스 ( 미국 ), 링컨일렉트릭 ( 미국 ), 쿠카 ( 독일 ) 등보유 ishares US Financial Services (IYG) 미국금융섹터 주요종목 - 미국금융종목에투자하는 ETF - 금융규제완화및미국경기회복으로인한실적개선기대 ( 다음페이지에계속 ) 8

10 종목 ( 티커 ) 투자대상펀드개요및투자포인트 Health Care Select Sector SPDR (XLV) 미국헬스케어섹터주요종목 - 미국헬스케어 60 여개대표종목에투자하는 ETF - 제약, 바이오테크, 의료장비, 의료서비스섹터에골고루분산 - 고령화및신흥국개인소득증가에따른수혜예상 Materials Select Sector SPDR (XLB) 미국기초소재섹터주요종목 - 미국기초소재약 25 개대표종목에투자하는 ETF - 듀폰, 다우케미칼, 몬산토, 프락세어, 리온델바젤등유명기업다수보유 - 에너지가격안정화로인한스프레드개선기대 ishares MSCI Emerging Markets (EEM) 이머징마켓 주요종목 - 글로벌이머징시장주요종목에투자하는 ETF - 투자대상국가는중국 (19%), 한국 (15%), 대만 (12%), 인도 (8%) 등 - 주요보유종목은 TSMC, 삼성전자, 텐센트홀딩스등 - 선진증시대비저평가매력부각 Vanguard FTSE Europe (VGK) 선진유럽주요종목 - 선진유럽종목에투자하는 ETF - 영국 (28%), 독일 (14%), 프랑스 (14%), 스위스 (13%) 등다향한국가에분산 - ECB 의양적완화정책지속전망, 물가회복기대 SPDR Gold Trust (GLD) 금실물 - 골드바 ( 금괴 ) 실물에투자하는대표금 ETF - 금선물에투자하는대부분의 ETF 들과차별화 - 낮은실질금리장기화기대 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中 9

11 김종민 The Flow Show 북미지역, 채권형자금유입규모확대 Key Chart 주식형펀드누적순유입흐름 선진 vs. 신흥 전주글로벌주식형펀드순유입 6주및채권형 18주연속순유입. 지역별로는신흥주식형 18주연속및채권형펀드 29주연속순유입. 선진주식형 4주연속및채권형펀드 18주연속순유입 특징적인것은, 1) 美기업들의긍정적실적발표에도북미지역주식형펀드에서 5주연속순유출이발생. 그러나, 서유럽과신흥지역을중심으로자금유입되어총유입규모도확대된점 2) 이는, 글로벌투자자들이트럼프케어무산에따른정책불확실성을우려하고있다고판단. 전주글로벌채권자금은북미지역을중심으로급증채권형펀드누적순유입흐름 선진 vs. 신흥 ( 십억달러 ) ( 십억달러 ) (20) 100 (40) 50 (60) 0 (50) (80) (100) (100) 15년 1월 15년 7월 16년 1월 16년 7월 17년 1월 17년 7월 선진시장 ( 좌측 ) 신흥시장 ( 우측 ) 자료 : EPFR, 삼성증권 ( 십억달러 ) ( 십억달러 ) (10) 50 (20) 0 (30) (50) (40) 15년 1월 15년 7월 16년 1월 16년 7월 17년 1월 17년 7월 자료 : EPFR, 삼성증권 선진시장 ( 좌측 ) 신흥시장 ( 우측 ) 자산별자금흐름 ( 미국 ETF 기준 ) ( 총자산대비, %) (0.4) (0.4) (1.0) (0.9) (1.3) (2.0) (3.0) (2.5) 주식채권대안투자자산배분환율원자재 1주전 2주전 주간 ETF 평가 상위 Top3 순위 ETF 명 티커 주간성과 (%) 1 DB Energy Fund DBE S&P Emerging Europe ETF GUR DB Commodity Index DBC 2.02 하위 Top3 순위 ETF 명 티커 주간성과 (%) 1 DB Base Metals Fund DBB (0.24) Year Credit Bond CSJ Core US Aggregate Bond AGG 0.29 자료 : Bloomberg, 삼성증권 참고 : 7 월 12 일 ~ 7 월 19 일기준 자료 : Bloomberg, 삼성증권 참고 : 7 월 12 일 ~ 7 월 19 일기준 10

12 자산별자금흐름동향 주식 / 채권 / 원자재 주식 ( 뮤추얼펀드기준 ) Flows 총자산 ( 백만달러 ) 순유입 ( 백만달러 ) * 유입강도 (%) 신흥 1,074,908 2, ETF 명 대표 ETF 티커 총자산 ( 백만달러 ) ** 유입강도 GEM 597,548 1, FTSE EM VWO 55, 아시아 ( 일본제외 ) 405, MSCI Asia ex Japan AAXJ 4, 라틴아메리카 30, Latin America 40 ILF EMEA 41,098 (67) (0.17) S&P Emerging Europe ETF GUR 선진 8,617,491 7, Global 2,031,556 4, MSCI EAFE EFA 78, 아시아태평양 480, FTSE Pacific VPL 4, 서유럽 1,327,162 3, FTSE Europe VGK 16, 북미 4,778,151 (1,010) (0.02) S&P 500 SPY 237,869 (1.02) 참고 : * 유입강도 = 순유입액 / 총자산, ** 유입강도 =( 주간유통주식수차 *NAV)/ 총자산 ; 7 월 12 일 ~ 7 월 19 일기준 (%) 자료 : Bloomberg, EPFR, 삼성증권 채권 ( 뮤추얼펀드기준 ) Flows 총자산 ( 백만달러 ) 순유입 ( 백만달러 ) * 유입강도 (%) ETF 명 대표 ETF 티커 총자산 ( 백만달러 ) ** 유입강도 EM 405,294 1, J.P. Morgan USD EM Bond EMB 11,768 (0.29) US 2,068,770 5, Core US Aggregate Bond AGG 48, Global 1,482,111 2, Year Credit Bond CSJ 11, 하이일드 560,232 1, iboxx $ High Yield Corporate Bond HYG 18, MMF 3,800,525 (16,343) (0.43) 혼합형펀드 1,225,857 1, 참고 : * 유입강도 = 순유입액 / 총자산, ** 유입강도 =( 주간유통주식수차 *NAV)/ 총자산 ; 7 월 12 일 ~ 7 월 19 일기준 자료 : Bloomberg, EPFR, 삼성증권 (%) 원자재 (US ETF 기준 ) Flows 총자산 ( 백만달러 ) 순유입 ( 백만달러 ) * 유입강도 (%) ETF 명 대표 ETF 티커 총자산 ( 백만달러 ) ** 유입강도 산업금속 DB Base Metals Fund DBB 농산물 1, DB Agriculture Fund DBA 에너지 6,566 (256) (3.90) DB Energy Fund DBE 귀금속 50,165 (617) (0.01) Gold Shares GLD 32,586 (1.98) 종합 64,119 (833) (1.30) DB Commodity Index DBC 1, 참고 : * 유입강도 = 순유입액 / 총자산, ** 유입강도 =( 주간유통주식수차 *NAV)/ 총자산 ; 7 월 12 일 ~ 7 월 19 일기준 (%) 자료 : Bloomberg, 삼성증권 11

13 투자정보팀 기업실적발표일정 주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 삼성바이오로직스 * 7 월 24 일 LG 생활건강 7 월 25 일 1, LIG 넥스원 7 월 25 일 SK 하이닉스 7 월 25 일 6,775 2,947 2, 호텔신라 7 월 25 일 GS 건설 7 월 26 일 2, 현대차 7 월 26 일 25,351 1,589 1, LG 디스플레이 7 월 26 일 6, LG 상사 7 월 26 일 3, LG 이노텍 7 월 26 일 1, OCI 7 월 26 일 S-Oil 7 월 26 일 4, 대우건설 7 월 26 일 2, 만도 7 월 26 일 1, 현대글로비스 7 월 26 일 4, 현대모비스 7 월 26 일 9, 아모레 G 7 월 26 일 1, 아모레퍼시픽 7 월 26 일 1, NAVER 7 월 27 일 1, KT&G 7 월 27 일 1, SK 이노베이션 7 월 27 일 11, SK 텔레콤 7 월 27 일 4, 대림산업 7 월 27 일 2, 삼성 SDI 7 월 27 일 1, 삼성중공업 7 월 27 일 2, 기아차 7 월 27 일 14, KT 7 월 28 일 5, 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 1 분기실적으로 2017 년 6 월 30 일기준, 상기실적발표일은변경될수있음에유의하십시오.* 개별기준자료 : Fnguide, 삼성증권. 12

14 투자정보팀 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 한국전력 삼성전자 1,025 셀트리온 97 1 씨젠 67 POSCO 81 2 현대차 323 웨이포트 35 2 안랩 29 SK하이닉스 79 3 삼성전자우 189 실리콘웍스 31 3 SKC코오롱PI 27 SK텔레콤 76 4 고려아연 106 코오롱생명과학 28 4 컴투스 17 신한지주 69 5 삼성전기 102 이녹스첨단소재 27 5 유니테스트 17 LG 68 6 삼성생명 98 CJ E&M 27 6 DMS 16 우리은행 65 7 오뚜기 74 고영 24 7 한국전자금융 14 현대제철 61 8 LG디스플레이 70 포스코켐텍 24 8 액토즈소프트 13 삼성화재 59 9 엔씨소프트 69 뉴트리바이오텍 22 9 메디톡스 12 KB금융 LG유플러스 67 테스 바른손 10 전일기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 삼성전자 엔씨소프트 209 셀트리온 27 1 컴투스 54 KT LG 디스플레이 110 SKC 코오롱 PI 23 2 CJ 오쇼핑 43 SK 이노베이션 POSCO 108 비에이치 21 3 주성엔지니어링 38 삼성전기 오뚜기 102 유니테스트 18 4 포스코켐텍 36 SK 하이닉스 현대제철 83 하이비젼시스템 17 5 고영 28 고려아연 대한해운 68 인선이엔티 16 6 씨아이에스 26 LG 이노텍 현대건설기계 62 제일홀딩스 15 7 이녹스첨단소재 24 이마트 93 8 아모레퍼시픽 46 씨젠 14 8 AP 시스템 17 카카오 83 9 CJ 46 매일유업 12 9 더블유게임즈 15 LG 유플러스 LG 45 이엠텍 피에스케이 15 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 전일외국인 / 기관동시순매수 / 순매도주요종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 한국전력 현대차 348 셀트리온 컴투스 71 SK 하이닉스 엔씨소프트 278 코오롱생명과학 39 2 씨아이에스 27 KB 금융 LG 디스플레이 180 CJ E&M 36 3 한국전자금융 19 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 13

15 최근 5일간외국인주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 한국전력 1, 삼성전자 2, POSCO LG디스플레이 1, 엔씨소프트 현대차 신한지주 한국항공우주 KB금융 삼성바이오로직스 삼성전자우 LG전자 우리은행 삼성SDI 삼성물산 한화테크윈 현대제철 SK하이닉스 LG화학 한샘 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 셀트리온 씨젠 휴젤 동진쎄미켐 주성엔지니어링 SKC코오롱PI 더블유게임즈 비에이치 메디톡스 필옵틱스 원익IPS 테라세미콘 피에스케이 SK머티리얼즈 코미팜 인바디 AP시스템 엘앤에프 안랩 한국전자금융

16 최근 5 일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성전자 삼성전자우 SK 이노베이션 LG 디스플레이 카카오 일진머티리얼즈 신한지주 POSCO KT 효성 한국전력 현대차 SK 하이닉스 롯데쇼핑 LG 화학 삼성물산 현대로보틱스 대한해운 현대중공업 현대모비스 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 셀트리온 씨젠 CJ E&M CJ 오쇼핑 비에이치 컴투스 테라세미콘 이녹스첨단소재 서울반도체 모두투어 동진쎄미켐 에코프로 메디톡스 이녹스 오스템임플란트 휴젤 제일홀딩스 고영 비아트론 하나머티리얼즈 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 유가증권시장 외국인삼성카드, 메리츠화재외국인테스, 동아엘텍코스닥시장기관삼성SDI, 삼성전기기관메디톡스, 아이센스 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목중시가총액상위종목자료 : Fnguide 15

17 투자정보팀 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월자료 : Bloomberg 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) (10) (20) (30) (40) 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 자료 : Bloomberg 선진시장 신흥시장 미국 / 일본국채수익률추이 (%) (%) 년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 참고 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 미국 ( 좌측 ) 일본 ( 우측 ) (0.2) (0.4) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 참고 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg

18 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) 한국 중국 신흥아시아 신흥시장 글로벌 선진시장 1 주일 1 개월 미국 참고 : 7 월 12 일 ~ 7 월 17 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 일본 선진유럽 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B P/B ( 배 ) 선진국 선진유럽 미국 글로벌 일본 신흥국중국 신흥아시아 한국 EPS 증가율 ( 전년대비,%) MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 4 2 MSCI 선진시장주요국가별 2017년예상 EPS 추이 ( =100) (2) 철강금속유통 IT 에너지소재건설화학유틸리티필수소비재경기소비재제약금융자동차산업재운송기계 년1월 16년4월 16년7월 16년10월 17년1월 17년4월 17년7월 미국 선진유럽 일본 참고 : 7 월 12 일 ~ 7 월 17 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 유통기계철강금속건설경기소비재 IT 소재화학운송산업재금융에너지제약필수소비재자동차유틸리티 MSCI 신흥시장주요국가별 2017년예상 EPS 추이 (2016.1=100) 년1월 16년4월 16년7월 16년10월 17년1월 17년4월 17년7월한국중국신흥아시아 참고 : 7 월 12 일 ~ 7 월 17 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 17

19 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) 년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 CRB CRB( 에너지제외 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters 참고 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 자료 : Thomson Reuters 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) ( 달러 / 갤런 ) 년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 자료 : Thomson Reuters 년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 가솔린 ( 좌측 ) 항공유 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1, 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) , , 년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 년 7월 16년 2월 16년 9월 17년 4월 10 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 자료 : Bloomberg 18

20 LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,200 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1, ,800 2,400 2,000 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 자료 : Thomson Reuters 1,300 1,200 1,100 1,000 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7,000 3,200 2,800 6,000 2,400 5,000 2,000 1,600 4,000 1,200 14년 11월 15년 6월 16년 1월 16년 8월 17년 3월 구리 ( 좌측 ) 아연 ( 우측 ) 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 4,400 4,000 3,600 3,200 2,800 2,400 2,000 1,600 14년 11월 15년 5월 15년 11월 16년 5월 16년 11월 17년 5월 상해철근 중국열연코일 자료 : Thomson Reuters 자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 년11월 15년5월 15년11월 16년5월 16년11월 17년5월 자료 : Fnguide 10yr-3yr 국채금리스프레드 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 년1월 15년8월 16년3월 16년10월 17년5월 자료 : KRX 2015 년이후평균거래대금 8.3 조원 19

21 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 7 월마킷제조업 PMI (7 월 -/E -/P 52.0) 6 월소비자기대지수 (6 월 -/E 116.0/P 118.9) MBA 주택융자신청자수 ( 주간 ) (7 월 3 주 -/E -/P 6.3%) 주간실업수당청구건수 ( 천건 ) (7 월 3 주 -/E -/P -) 7 월미시간소비자신뢰지수 (7 월 -/E 93.2/P 93.1) 6 월기존주택매매 ( 백만건 ) (6 월 -/E 5.54/P 5.62) [ 유로 ] 7 월마킷제조업 PMI (7 월 -/E -/P 57.4) 6월신규주택매매 ( 천건 ) (6월 -/E 616/P 610) 7월 FOMC (7월 -/E 1.25%/P 1.25%) 6월내구재주문 ( 전월대비 ) (6월 -/E 2.7%/ -0.8%) 6월도매재고 ( 전월대비 ) (6월 -/E -/ 0.4%) [ 한국 ] 2Q GDP( 전년대비 ) (2Q -/E -/P 1.1%) [ 유로 ] 7월소비자기대지수 (7월 -/E -/P -) [ 한국 ] 8월제조업기업경기실사 (8월 -/E -/P 80) 6 월광공업생산 ( 전년대비 ) (6 월 -/E -/P 0.1%) 유 6 월실업률 7 월소비자물가지수중 7 월제조업 PMI 美 6 월개인소득 6 월개인소비지수 7 월 ISM 제조업지수 6 월건설지출유 6 월실업률 2Q GDP 중 7 월차이신제조업 PMI 한 7 월소비자물가지수 7 월수출 7 월수입 美 MBA 주택융자신청자수 7 월 ADP 취업자변동 美주간실업수당청구건수 6 월제조업수주 6 월내주재주문 美 7 월비농업고용자변동 7 월실업률 6 월무역수지한 8 월제조업기업경기실사 6 월광공업생산 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 20

주체별 매매동향

주체별 매매동향 글로벌주식컨설팅팀 02-6977-2002 sunwook.kim.a@miraeasset.com 국내기관 ( 업종 ) 기관전체 ( 당일 2263.8 / 5일 -8009.6) 외국인 ( 업종 ) 외국인전체 ( 당일 -1261.3 / 5일 5770.1) 순매매상위 금액 5일 순매매하위 금액 5일 순매매상위 금액 5일 순매매하위 금액 5일 운수장비 1,471.8 148.6