투자정보팀ㅣ 금요일 1,992.68P (-3.35) 531.44P (+3.88) 2.74% (-0.02) 1,113.50 원 (+0.30) 19.58 조원 (+0.84) 96.33 조원 (-0.06) 삼성 TOP 10 모두투어, CJ 제일제당, SK 네트웍스, 파라다이스, LG 상사, LG 전자, 포스코켐텍, NHN, 기아차, 삼성 SDI Rising Stock / 수급빅매치 한솔제지 / 삼성 SDI, 컴투스 단기유망종목 동원산업, 국순당, 평화정공, 현대에이치씨엔, 엘엠에스제약 / 모바일게임 / 전자결제 Chart Gallery 증시캘린더
삼성 TOP 10 포트폴리오 양대용외 (02)2020-7705 / daeyong.yang@samsung.com 삼성 TOP 10 연간수익률 (2012. 1. 2 ~ 10. 4) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +11.83% +9.14% +2.69%p 신규편입 : 모두투어 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일 ( 목표비중 ) 수익률 모두투어 * (080160) 26,200 - 출국자수의지속적인증가로 Outbound 관광안정적인성장지속 - 비즈니스호텔개장등 Inbound 관광본격진출로성장모멘텀강화 10/5 ( 신규 ) CJ제일제당 (097950) 301,500 - 곡물가격하락과원화강세등우호적환경에원가개선효과기대 - 中돼지고기및라이신스팟가격반등하며라이신판가회복전망 9/21 (-1.6%) SK네트웍스 * (001740) 10,250 - 갤럭시노트2 아이폰5 등스마트폰신제품출시로단말기유통호조 - SK증권매각결정으로지배구조리스크해소및재무구조개선기대 9/14 (+0.5%) 파라다이스 (034230) 17,850 - 中국경절과중추절연휴겹치며중국 VIP 방문객증가세지속 - 3분기제주카지노이익반영및워커힐카지노증설추진등외형성장 9/13 (+6.3%) LG상사 * (001120) 44,050 - 오만 8광구상업생산재개로 9월이후수익성턴어라운드전망 - 광산업체들의감산추진과동절기수요증가로석탄가격회복기대 9/12 (+2.6%) LG전자 (066570) 69,800 - 옵티머스G 4분기 100만대판매전망하며매출및 M/S 회복기대 - PBR 1배수준으로가전사업의글로벌경쟁력대비저가메리트부각 9/6 (+0.6%) 포스코켐텍 * (003670) 150,900 - 포스코조강생산확대로내화물및건설공사등기존사업성장지속 - 2차전지음극재사업등고부가케미컬사업프리미엄기대 8/30 (+1.8%) NHN (035420) 275,000 - 모바일메신져 라인 내스티커 쿠폰등수익모델매출증가세지속 - 하반기기대작 위닝일레븐 온라인출시로게임사업실적회복전망 7/16 (+8.3%) 기아차 (000270) 72,000 - 자동차개별소비세인하로신차 K3 및신형모델의판매증가전망 - 유럽내씨드 프라이드등주요모델들의선전으로 M/S 상승기대 7/5 (-3.4%) 삼성SDI - 배터리고용량화및대면적폴리머전지채택기기증가로 ASP 상승 159,500 (006400) - 신규브랜드 아티브 시리즈의연내출시로모바일기기라인업확대참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 - 삼성SDI / ELW 발행및유동성공급 - 기아차, LG전자, SK이노베이션 7/3 (+6.3%) SK 이노베이션 (096770) 은종목교체차원에서편입제외합니다. 휘발유등정유제품의견조한정제마진으로실적개선이기대되는상황이나삼성 TOP 10 포트폴리오內수익률부진으로편입제외합니다. 투자시참고바랍니다.
단기유망종목 이남룡 (02)2020-7035 / nr.lee@samsung.com 종목 투자포인트 추천일 ( 수익률 ) - 라니냐종료로인한참치어획량증가와도입유가하락에따른원가부담완화로실적기대 동원산업 9/28 - 중서부태평양연안국들의조업규제로참치공급증가여력축소에따른반사수혜 (+3.8%) (006040) - 참치캔가격인상과유통채널확대로자회사스타키스트의실적턴어라운드지속 국순당 * (043650) 평화정공 (043370) 현대에이치씨엔 * (126560) - 캔막걸리신제품 아이싱 출시. 젊은연령층과외국인공략하며신규수요창출기대 - 중국정부의발효주관련규제완화에따라국산생막걸리의중국向수출가능성점증 - 컨센서스기준올해영업이익은전년대비 210% 상승한 120억원으로실적턴어라운드전망 - 자동차도어 (Door) 관련부품및모듈을생산하는국내시장점유율 1위업체 - 다양한해외완성차업체와의납품 track record를바탕으로하반기추가수주가능성증가 - 높은마진율의제품및해외매출증가에따른안정적인수익성개선기대 - 안정적인수신료수익및하반기홈쇼핑송출수수료증가로인한영업이익개선모멘텀부각 - 기존아날로그방송종료에따른디지털가입자전환속도증가로총가입자수증가기대 - 풍부한유동성을바탕으로한중소 SO업체 M&A전략으로성장성에대한리스크해소전망 9/14 (+5.6%) 9/12 (+0.9%) 8/28 (+34.9%) - 중형프리즘시트와대형프리즘시트부문신규대형거래선추가로인한매출처다변화엘엠에스 * - 고화소스마트폰用필름형블루 IR필터개발로인한신사업모멘텀형성 (073110) - 올해예상영업이익 210억원은영업이익기준 PER 6배수준으로저평가메리트부각참고 : * 당사비커버리지종목 8/23 (+13.2%) 이슈포커스 양광모 (02)2020-7042 / gwangmo.yang@samsung.com 이슈 제약 관심포인트 - 주요의약품업체들의 R&D 투자확대로임상성공및신약개발가시성높아지며성장모멘텀부각 - 소득수준향상과함께건강및의료에대한관심증가가의약품처방및건강보조식품매출증가로파급 * 관련종목 : 유한양행, 녹십자, 종근당등 - 애니팡 에이어 캔디팡 이모바일 SNG 게임열풍을일으키며이용자계층빠른확산과반응호조지속 모바일게임 - 해외로진출한모바일用캐주얼게임이인기를끌며이용률및아이템수익증가에따른해외向매출가시화 * 관련종목 : 위메이드, 컴투스, 게임빌등 - 온라인쇼핑시장연평균 20% 성장및생방송문자투표등양방향미디어컨텐츠증가로수익성증대전자결제 - NFC칩탑재스마트기기증가및스마트카등신사업부문진출가시화로전자결제시장성장성부각 * 관련종목 : 한국사이버결제, KG이니시스, 인포뱅크등참고 : 자기주식취득 - 위메이드 ( 註 ) 이슈포커스에언급된이슈 / 테마및관련종목은매수추천의미가아니며전일시장이슈및상승종목을개략적으로설명한것입니다. 관련종목투자시리스크관리가필요합니다.
Rising Stock Rising top : 한솔제지 (004150) 불효하던자회사들이젠걱정그만 주가주요데이터 현재가 9,950원 52주고가 / 저가 10,150/6,560원 시가총액 4,341억원 3개월평균거래량 31.9만주 외국인지분율 21.7% 외국인지분율변동 (30일) +1.6%p 주가상승률 1개월 3개월 12개월 1. 개요 이임석 (02)2020-7113 / lslee7.lee@samsung.com 한솔제지는인쇄용지, 백판지및특수지를생산하는국내 1 위업체. 2011 년대한페이퍼텍을인수하여골판지사업에신규진출하였고매출구조는인쇄용지 53.91%, 산업용지 31.66%, 특수지 13.86%, 기타 0.57% 2. 실적 동사의 3 분기영업이익은컨센서스기준전년동기대비 56.2% 증가한 257.5 억원으로전망. 영업이익률은펄프가격이전년대비 9%, 고지가격이전년대비 22% 수중으로하락이예상되고있어 2011 년 3 분기 4.3% 에서 6.9% 로개선될전망 절대주가 (%) 10.6 24.2 2.8 3. 수급 최근 3 개월간외국인및기관투자자의수급을살펴보면외국인투자자는 263.9 만주를순매수하고있고기관투자자역시 149.9 만주순매수를나타내고있어앞으로도지속적인외국인 / 기관투자자의매수세가이어질것으로전망되며주가에도당분간긍정적인요인으로작용할것으로판단 4. 체크포인트 가장핵심이라고할수있는동사의펄프구매가격이 6 월을피크로하락추세로반전되었고고지가격도하향추세를유지하고있어 3 분기 4 분기갈수록동사의투입원가는더욱낮아질것으로전망이며남미엘도라도펄프증설물량이 2013 년에출회될예정이어서 2013 년에도펄프는현시점대비 15% 공급과잉이나타나며추가적인가격하락이예상됨. 좋은영업실적에도불구하고한솔건설및아트원제지등의자회사지분법손실이많았으나한솔건설관련손실을모두상각했고, 아트원제지는올해흑자전환이예상되는만큼자회사로인한지분법손실이대폭축소될전망이어서향후실적개선전망 그림 1. 일봉차트 그림 2. 펄프가격하락지속전망 ( 달러 ) 900 800 BHKP China 700 600 500 10년10월 11년06월 12년02월 12년10월 자료 : 삼성증권 자료 : Bloomberg 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다.
수급빅매치 이임석 (02)2020-7113 / lslee7.lee@samsung.com 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 삼성 SDI(A006400) 컴투스 (A078340) 외국인 3 일연속순매수, 기관 5 일연속순매수. 외국인 2 일연속순매수, 기관 2 일연속순매수. 기관순매수 Top-Pick SK 하이닉스 (A000660) 메디톡스 (A086900) 기관 1 일연속순매수. 기관 3 일연속순매수. 외국인순매수 Top-Pick 삼성전자 (A005930) 에스엠 (A041510) 외국인 18 일연속순매수. 외국인 5 일연속순매수, 기관 3 일연속순매수. 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다.
외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자 226 1 NHN 458 에스엠 85 1 와이지엔터테인먼트 63 기아차 203 2 현대차 281 CJ오쇼핑 35 2 서울반도체 42 LG생활건강 113 3 호남석유 145 컴투스 33 3 메디톡스 30 고려아연 94 4 한국타이어 127 CJ E&M 15 4 위메이드 26 웅진코웨이 81 5 KB금융 96 다음 12 5 게임빌 24 SK이노베이션 80 6 하나금융지주 93 심텍 11 6 멜파스 17 현대건설 75 7 SK하이닉스 87 SK브로드밴드 10 7 네패스 15 삼성물산 69 8 OCI 82 바이오랜드 9 8 OCI머티리얼즈 15 제일기획 68 9 LG전자 74 모두투어 9 9 인터플렉스 13 한국가스공사 68 10 삼성전자우 70 성광벤드 9 10 제닉 12 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) SK 하이닉스 290 1 기아차 208 컴투스 38 1 위메이드 184 NHN 187 2 한국타이어 188 메디톡스 27 2 드래곤플라이 55 KODEX 인버스 113 3 웅진코웨이 166 게임빌 16 3 와이지엔터테인먼트 48 현대차 101 4 SK 이노베이션 143 에스엠 16 4 CJ E&M 37 삼성 SDI 89 5 현대건설 137 인터플렉스 16 5 CJ 오쇼핑 36 CJ 대한통운 86 6 LG 디스플레이 135 네오위즈인터넷 13 6 JCE 32 한국전력 62 7 KODEX 레버리지 117 에스텍파마 12 7 서부 T&D 28 대한항공 49 8 삼성물산 113 GS 홈쇼핑 10 8 제닉 27 KODEX 200 44 9 제일기획 108 한국사이버결제 10 9 다음 23 현대중공업 37 10 한국타이어월드와이드 105 SK 브로드밴드 8 10 셀트리온 21 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 삼성 SDI 89 1 LG 화학 49 컴투스 38 1 SK 브로드밴드 10 오리온 18 2 이마트 18 에스엠 16 2 성광벤드 9 삼성생명 14 3 LS 4 네오위즈인터넷 13 3 KG 이니시스 7 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom
Chart Gallery 김기배 (02)2020-7090 / kibaehahu.kim@samsung.com DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 4.0 1.5 LCD패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 310 160 3.5 32Gb NAND( 좌측 ) 280 40-42 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) 150 140 3.0 1.0 250 32 인치 TV 용 ( 우측 ) 130 2.5 2Gb DDR3( 우측 ) 220 40-42 인치 TV 용 ( 좌측 ) 120 2.0 0.5 190 110 자료 : DRAMeXchange 자료 : Displaysearch CRB & LME 지수 귀금속가격 (pt) 4200 (pt) 350 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 2000 45 3900 CRB( 우측 ) 330 1900 40 3600 310 1800 은 ( 우측 ) 35 290 1700 30 3300 270 1600 금 ( 좌측 ) 25 LME( 좌측 ) 3000 250 1500 20 자료 : Bloomberg, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) LME( 비철금속 ) 철강가격 ( 위안 / 톤 ) 5200 4800 중국열연코일 4400 4000 상해철근 3600 3200 2800 자료 : Bloomberg 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 1900 950 1800 900 1700 850 1600 1500 대두 ( 좌측 ) 800 750 1400 1300 700 1200 650 1100 600 1000 옥수수 ( 우측 ) 550 자료 : Thomson Reuters
신조선가격 (100=2009 년 1월 ) 90 LNG선 80 컨테이너선 70 유조선 60 벌크선 50 11년6월 11년11월 12년4월 12년9월자료 : Clarkson 해상운임지수 (pt) 1450 1350 CCFI( 좌측 ) 1250 1150 BDI( 우측 ) 1050 950 850 자료 : Bloomberg, 중국상해항운교역소 (pt) 2500 2000 1500 1000 500 국제유가 항공유 & 벙커 C 유 ( 달러 / 배럴 ) 135 120 105 90 75 두바이유 WTI ( 달러 / 톤 ) 800 760 720 680 640 벙커C유 ( 좌측 ) 600 ( 달러 / 배럴 ) 140 항공유 ( 우측 ) 130 120 110 60 11년09월 12년01월 12년05월 12년09월 자료 : Thomson Reuters 560 자료 : Bloomberg 100 화학제품가격 ( 달러 / 톤 ) 1500 에틸렌 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 나프타 700 600 자료 : Bloomberg, Platts 정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 28 25 22 19 16 13 10 7 자료 : Bloomberg, 주 : ( 휘발유 + 등유 )/2-두바이유
증시캘린더 임은혜 (02)2020-7027 / e0124.lim@samsung.com MON TUE WED THU FRI 10/1 2 3 4 5 ( 미국 ) 9 월 ISM 제조업지수 ( 한국 ) 9 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) ( 미국 ) 주간 MBA 주택융자신청지수 ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) ( 미국 ) 9 월비농업부분고용자수변동 ( 천건 ) (9 월 51.5/ E 49.7/ P 49.6) 8 월건설지출 ( 전월대비 ) (9 월 0.7%/ E 0.5%/ P 0.4%) 9 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (9 월 4 주 16.6%/ E -/ P 2.8%) 9 월 ADP 취업자변동 ( 천건 ) (9 월 4 주 367/E 370/ P 363) 8 월제조업수주 (9 월 -/E 111/ P 96) 9 월제조업임금변동 ( 천건 ) (8 월 -0.6%/ E 0.5%/ P -0.4%) ( 한국 ) 9 월대외무역수출 ( 전년대비 ) (9 월 -1.8% / E -5.5%/ P -6.2%) 9 월대외무역수입 ( 전년대비 ) (9 월 2.0% /E 1.8%/ P 1.2%) ( 유럽 ) 8 월유로권 PPI( 전월대비 ) (8 월 0.9%/ E 0.6%/ P 0.4%) (9 월 162/ E 140/ P 201) 9 월 ISM 비제조업지수 (9 월 55.1/ E 53.4/ P 53.7) ( 유럽 ) 9 월 PMI 서비스 ( 확정 ) (8 월 -/E -2.5%/ P 2.8%) ( 유럽 ) ECB 금리공시 (10 월 0.75%/E 0.75%/ P 0.75%) (9 월 -/E 0/ P -15) 9 월실업률 (9 월 -/E 8.2%/ P 8.1%) ( 일본 ) 10 월일본은행정책금리공시 (9 월 -6.1%/ E -9.5%/ P -9.7%) ( 유럽 ) 9 월 PMI 제조업 ( 확정 ) (9 월 46.1/ E 45.9/ P 45.9) 8 월유로권소매판매 ( 전월대비 ) (8 월 0.1%/E -0.1%/ P -0.2%) 8 월유로권소매판매 ( 전년대비 ) 9 월 FOMC 회의록공개 (10 월 -/E -/ P 0.10%) (9 월 46.1/E 46.0/ P 46.0) (8 월 -1.3%/E -1.9%/ P -1.7%) ( 중국 ) 9 월제조업 PMI (9 월 49.8/ E 50.1/ P 49.2) ( 독일 ) 9 월 PMI 제조업 ( 확정 ) (9 월 47.4/ E 47.3/ P 47.3) 9 월 PMI 서비스 ( 확정 ) (9 월 49.7/E 50.6/ P 50.6) 프랑스국채발행 영국국채발행 스페인 프랑스국채발행 독일 프랑스국채발행 * 휴장정보한국 - 추석중국 - 중추절 국경절 (~7 일 ) 홍콩 - 국경절 * 휴장정보중국 - 중추절 국경절홍콩 국경절인도 - 간디기념일 * 휴장정보한국 - 개천절중국 - 중추절 국경절 * 휴장정보중국 - 중추절 국경절 * 휴장정보중국 - 중추절 국경절 8 9 10 11 12 독 8 월산업생산 ESM 출범예정일 ECB Fed 연합회의 ( 독일 ) * 휴장정보일본 - 건강의날 美 9 월 NFIB 소기업낙관지수 EU 재무장관회담 美 MBA 주택융자신청지수 8 월도매재고지수연준베이지북공개韓 9 월실업률 9 월은행가계대출 * 휴장정보대만 - 건국기념일 美 9 월수입물가지수 9 월무역수지주간신규실업수당청구건수 9 월재정수지韓 9 월생산자물가지수금융통화위원회금리공시中 9 월통화공급 M2 韓옵션만기일 ECB 10 월월간보고서발간 美 9 월생산자물가지수 9 월 PPI 식품 / 에너지제외 10 월소비심리평가지수 ( 잠정 ) 유 8 월유로권산업생산 (13 일발표 ) 中 9 월무역수지 수출 수입 15 16 17 18 19 美 10 월뉴욕주제조업지수 9 월소매판매액지수中 9 월소비자 생산자물가지수日 8 월산업생산 ( 확정 ) 美 9 월소비자물가지수 9 월소매판매액지수 8 월총순자본유출입흐름 9 월산업생산 9 월설비가동률韓 9 월수출 수입물가지수유 9 월유로권 CPI 美 MBA 주택융자신청지수 9 월주택착공건수 9 월건축허가韓 9 월백화점 할인점매출 美주간신규실업수당청구건수 10 월필라델피아연준지수 9 월경기선행지수中 9 월산업생산 3 분기실질 GDP EU 정상회의 (18-19 일 ) 美 9 월기존주택매매 EU 정상회의 (18-19 일 ) 자료 : Bloomberg ( 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준
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