아

15 년 7 월 16 일목요일 투자포커스 중국증시 / 경기 Key point, 정부정책방향성주목 - 15일국무원등중요기관은 증시및경기 안정적성장가능하며리스크통제가능한수준에있다고언급 추후경제성장률목표치 (7%) 에부합하는수준의증시부양정책지속될것으로예상 - 6월말중국증시는조정폭확대이후정부의인위적인주식시장자금유입으로반등성공 신용거래잔고시총에서비중 2% 대하락및증시바닥국면이점을감안하면 유동성정책 / 경기회복 으로증시상승유효 - 15일발표된중국 2/4분기 GDP성장률 7% 로예상치상회, 투자 / 소비지표개선폭확대 국경절앞두고제조업성수기진입, 통화정책효과반영 ( 추가지준율인하예상 ) 및낮은기저효과를감안하면 3/4분기 GDP성장률 (7%~7.1%) 전분기대비반등할것으로예상 성연주. 769.385 cyanzhou@daishin.com 산업및종목분석 SBS: 9 월광고총량제시행 - 투자의견매수, 목표주가 52,원유지 - 14일국무회의에서방송법시행령개정안이의결되어 9월부터는광고총량제가시행될것으로전망 - 당사는광고총량제도입으로지상파 TV 광고시장이 1,1억원 (+6.4% yoy) 에서 2,5억원 (+14.8% yoy) 가량증가할것으로전망 - KBS의수신료인상시연간약 1,7억원가량의광고가타매체로분산되는효과가발생하고, 이중 4% 정도는 SBS로의유입이가능할것으로전망 김회재. 769.354 khjaeje@daishin.com 대우증권 : 이익의규모나질측면에서우수한실적이라고평가 - 투자의견매수, 목표주가,원유지 - 2분기연결기준순이익은 1,183억원으로컨센서스 868억원을상회, 상반기기준 1.8% 의 ROE를시현 - 내용측면에서도우수 : 1) Brokerage 수익기준 M/S가 7.4% 로전분기대비.4%p 상승하며 Brokerage 경쟁력이회복, 2) WM 및 IB 수익증가로수익분산이확대되고있으며, 3) ELS 관련파생상품운용이익증가및비상장주식투자차익실현을통해 1분기대비감소한채권관련이익을상당부분상쇄하였기때문 강승건. 769.396 cygun11@daishin.com POSCO 2Q리뷰 : 영업이익예상치부합. 새로운경영쇄신안긍정적 - 투자의견매수 ( 유지 ), 목표주가 3,원 ( 유지 ) - 2Q 연결영업이익은 6,863억원 (-6%QoQ), 컨센서스 6% 하회했으나대신증권예상치부합 - " 혁신포스코 (Innovation POSCO) 2. 추진통해중기경영쇄신강화 - 이번쇄신안은중장기측면에서 POSCO의경쟁력강화기대및주가에긍정적 - 단기모멘텀제한적이나 12mf PBR.4X, 배당수익률 3.8% 의 valuation 매력존재이종형. 769.375 jhlee76@daishin.com

운송업 : 운송대형주 2분기실적전망 & 이슈정리 - Top-pick: 현대글로비스 - 16년 PCC 사업확대와멕시코공장완공등으로인해실적개선예상되나 현대글로비스매수시점으로는올해 3분기말권유. 2분기실적부진, 3분기현대차파업가능성으로당장은주가상승모멘텀이크지않기때문 - 현대글로비스매수유지, 목표주가 275,원으로하향조정 (-8.3%) - CJ대한통운시장수익률유지, 목표주가,원유지 - 대한항공매수유지. 목표주가 55,원으로하향조정 (-8.3%) - 아시아나항공매수유지, 목표주가 9,원유지이지윤. 769.3429 leejiyun829@daishin.com 2

투자포커스 중국증시 / 경기 Key point, 정부정책방향성주목 성연주 2.769.385 cyanzhou@daishin.com 중국정부, 증시및경기 안정화정책강조 지난 6월 15일 ~7월 8일중국주식시장큰폭의조정장세속에서, 7개정부기관이연합한대대적인부양조치실시로증시하락은일단락됐다. 이와같은적극적인증시방어조치는결국안정적경제성장기조에있다. 15일국무원등중요기관은 증시및경기 안정적성장가능하며리스크통제가능한수준에있다고언급했다. 따라서추후에도경제성장률목표치 (7%) 에부합하는수준의증시부양정책은지속될것으로예상된다. 지난 9일정부의인위적인주식시장자금유입으로증시반등에성공했는데, 이후상승추세를이끌모멘텀이필요하다. 즉 유동성정책및경기회복 강도이다. 지난 1일신용거래잔액상한선확대및만기연장도허용했고 14일기준신용거래잔고는전고점대비 58% 감소, 시가총액에서비중도 2.4% 로적정수준 (3% 이내, 미국 2.7%) 이다. 중국주식시장은안정화되는과정이고, 8년 1월금융위기 PB/ROE 수준을감안해상해종합지수 ( 하단 3,3P 선 ) 가바닥국면인점을감안하면하반기상승가능성은유효하다. 7월말까지장외신용거래 ( 우산신탁등 ) 청산물량으로변동성확대는지속되겠지만, 8월이후 심항통 일자발표 / 연기금투자실시등유동성정책및제조업경기회복기대감으로하반기약 15%~% 정도상승이예상된다. 중국 3/4 분기경기회복기대감 - 투자 / 소비지표개선 15일발표된중국 2/4분기 GDP성장률및 6월경제지표가시장예상치를상회했다. 2/4분기 GDP성장률전기대비증가율 (QoQ) 이 1.7% 로반등하면서 (1/4분기 1.3%) 높은기저에도불구하고 7% 성장, 전분기 (1/4분기 7%) 같은수준이고예상치 (6.8%) 를크게상회했다. 비록 4월경제지표부진이컸으나 5월 ~6월경기선행지수인 PMI지수및 6월실물경제지표반등폭이확대되면서 2/4분기경제성장률은목표치에부합했다는판단이다. 특히 6월고정자산투자증가율 (11.4%) 하락은멈췄는데인프라투자반등영향이크다. 소매판매증가율 (yoy) 도 1.6% 로전월 (1.1%) 대비큰폭으로상승했는데부동산판매증가율이반등, 거래량이증가하면서온라인을통한가전 / 가구등소비가증가했다. 따라서국경절앞두고제조업성수기진입, 통화정책효과반영 ( 추가지준율인하예상 ) 및낮은기저효과를감안하면 3/4분기 GDP성장률 (7%~7.1%) 전분기대비반등할것으로예상한다. 그림 1. 신용거래잔액전고점대비 58%, 시총비중 3% 그림 2. 6 월고정자산투자에서인프라투자증가율반등 (P) 상해종합지수 ( 좌 ) 5, 신용거래잔액시총 ( 상해 + 심천 ) 에서비중 4. 3.5 4, 3. 45 4 35 3 고정자산투자yoy( 누계 ) 부동산투자yoy( 누계 ) 인프라투자yoy( 누계 ) 3, 2, 1, 신용거래잔액비중적정수준, 시총에서약 3% 이내 2.5 2. 1.5 1..5 25 15 1 5. -5 13.1 13.4 13.7 13.1 14.1 14.4 14.7 14.1 15.1 15.4 15.7 15.1 1.2 1.8 11.2 11.8 12.2 12.8 13.2 13.8 14.2 14.8 15.2 15.8 자료 : Wind, 대신증권리서치센터 자료 : Wind, 대신증권리서치센터 3

Issue & News SBS (341) 9 월광고총량제시행 김회재 769.354 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 52, 유지 현재주가 (15.7.15) 35, 미디어업종 KOSPI 2,72.91 시가총액 639십억원 시가총액비중.5% 자본금 ( 보통주 ) 91십억원 52주최고 / 최저 45,원 / 25,85원 1일평균거래대금 3억원 외국인지분율.% 주요주주 SBS미디어홀딩스 34.72% 국민연금 12.45% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -14.2-4.9 19.3 24.8 상대수익률 -15.5-2.7 1.1 21.2 ( 천원 ) SBS( 좌 ) 48 Relative to KOSPI( 우 ) 43 38 33 28 23 6 18-1 14.7 14.1 15.1 15.4 15.7 5 4 3 1 투자의견매수 (Buy), 목표주가 52, 원유지 - 목표주가는 12M FWD EPS 2,344 원에 PER 21 배 (11~13 년평균 ) 적용 9 월광고총량제시행 - 7/14( 화 ) 국무회의에서광고총량제도입및가상광고, 간접광고, 협찬고지규제를개선하는내용을담은방송법시행령개정안의결. 대통령재가를거쳐공포후, 2 개월후에시행. 따라서, 9 월부터는광고총량제가시행될것으로전망 - 현행지상파 TV 광고는프로그램전후에프로그램광고, 토막광고, 자막광고, 시보광고로구성되어있고, 6 분기준총광고허용시간은최대 1 분. 프로그램광고는프로그램시간의 1% 인 6 분, 토막광고는 3 분, 자막광고와시보광고는 1 분 ( 표 1) - 광고총량제는 1 분의광고시간은유지하되각형태에무관하게광고를편성할수있고, 프로그램광고는최대 9 분까지허용하는제도 ( 그림 1) - 현재 TV 광고판매율은 SBS 의 14 년 TV 기본판매율기준으로 43% 에불과하기때문에, 광고총량제가시행되어도프로그램광고의수가크게증가하지는않을것 - 하지만, 현재 SA 급시간대 ( 주로 시 ~23 시 ) 의주요드라마는완판이이루어지고있기때문에, 하루에한시간정도는광고총량제의효과가발생할것으로전망 ( 그림 2) - SBS 에서 14 년에편성한드라마 ( 월화 / 수목 / 주말 ) 는총 15 개였는데, 단 1 회도시청률이 15% 를넘기지못했지만, 이중 6 편의드라마는광고완판 - 하루에한시간정도지만, SA 급의광고단가는 15 초당 1,1~1,3 만원정도로, A 급의 5 만원대, B 급의 만원대, C 급의 8 만원대대비단가가매우높음 ( 그림 3, 4) TV 광고 6.4%~14.8% 증가효과 - 광고총량제의효과에대해서는다양한분석존재. 제일기획에서는지상파 TV 광고시장이약 3 억원 (14 년지상파광고 1.68 조원대비 1.8%) 미만으로증가할것으로전망하고있고, 신문사들은 2 천억원이상, 방송사및미디어렙사들은 5 억원증가할것으로전망 ( 제일기획인용 ) - 당사는광고총량제도입으로지상파 TV 광고시장이 1,1 억원 (+6.4% yoy) 에서 2,5 억원 (+14.8% yoy) 가량증가할것으로전망 ( 표 2) - SBS 기준으로는 7 억원 ~48 억원증가효과발생전망 ( 표 3) 다음은 KBS 수신료인상 - 창조경제시대의방송산업발전종합계획 (13.12.1. 미래창조과학부, 방송통신위원회, 문화체육관광부 ) 에서제시한방송산업규제혁신은광고총량제도입, 공영방송수신료현실화, 그리고중간광고도입 - 이러한규제개혁은소비자에대한불편야기가적은순서대로이루어질것으로전망 - 당사가판단하는규제혁신순서는광고총량제도입 공영방송수신료인상 중간광고허용 - 당사의최근리포트 (15.6.4 프로듀사가반가운이유 ) 에서분석한것처럼수신료인상움직임도본격화되고있음 - 방통위원장 (5/29 금 ). 6 월에는수신료현실화에대한본격적인논의가이뤄져서올해안에반드시수신료현실화가이뤄지도록, 그래서공영방송이제자리를찾을수있도록적극적으로노력을하겠다 - KBS 의수신료인상시연간약 1,7 억원가량의광고가타매체로분산되는효과가발생하고, 이중 4% 정도는 SBS 로의유입이가능할것으로전망 4

Results Comment 대우증권 (68) 이익의규모나질측면에서우수한실적이라고평가 강승건 2.769.396 cygun11@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가, 유지 현재주가 (15.7.15) 15,75 증권업종 KOSPI 72.91 시가총액 5,263 십억원 시가총액비중.41% 자본금 ( 보통주 ) 1,74 십억원 52주최고 / 최저 17,95 원 / 9,4 원 1일평균거래대금 464 억원 외국인지분율 16.6% 주요주주 한국산업은행외 4 인 43.7% 국민연금 7.56% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 1.9-6.5 6.2 67.4 상대수익률 9.3-4.4 48. 62.5 ( 천원 ) 대우증권 ( 좌 ) 18 16 14 12 1 Relative to KOSPI( 우 ) 8-1 14.7 14.1 15.1 15.4 15.7 9 8 7 6 5 4 3 1 투자의견매수, 목표주가,원유지 - 동사의 2분기연결기준순이익은 1,183억원으로컨센서스 868억원을상회하는실적을시현 - 이익의규모나질측면에서우수한실적이라고평가함 - 1분기 1,11억원에이어 2분기에도 1,183억원의이익을시현하여상반기기준 1.8% 의 ROE를시현하였음 - 내용측면에서도우수하다고판단하는이유는 1) Brokerage 수익기준 M/S가 7.4% 로전분기대비.4%p 상승하며 Brokerage 경쟁력이회복되고있다고판단되며 2) WM 및 IB 수익증가로수익분산이확대되고있고 3) ELS 관련파생상품운용이익증가및비상장주식투자차익실현등을통해 1분기대비감소한채권관련이익을상당부분상쇄하였기때문임 - 2분기판관비는 1,595억원으로 1분기와유사한수준이지만희망퇴직비용 254억원이반영된것으로 3분기부터는 1,3억원대로감소할수있을것으로전망됨 - 결론적으로일회성요인으로비용부담은지속되었지만동사의약점 (WM) 은개선되고있고강점 (Brokerage) 은유지하였으며금융시장환경변화 ( 채권금리상승 ) 에는잘대응하였다고평가함 15년 2분기세부실적 - Brokerage 수수료수익 1,119억원, 전분기대비 43.5% 증가, 시장거래대금은 4.1% 증가 - WM 수익은 327억원으로전분기대비 13.5% 증가, 관리기준 ELS 판매수익제외시 WM 수익은 211억원으로전분기대비 18.5% 증가, MMF 및채권형신탁상품판매증가가원인 - IB 수익은 312억원으로전분기대비 143.8% 급증, 기존발전관련 PF 뿐만아니라대형부동산 PF 관련자문수수료인식으로크게증가하였음 - Trading 및상품손익은 958억원으로전분기대비 28.8% 감소. 전분기채권관련이익이 1,억원규모였다는점을감안하면매우잘방어하였다고평가함. 시장변동성확대로 ELS 관련운용수익이증가하였고과거비상장회사에투자하였던자금이투자회사상장으로일부회수되며처분이익을시현하였기때문임 - 채권관련이익을제외한 1분기 Trading 및상품손익은약 345억원수준이었지만 2분기는 558 억원수준임 - 판관비는 1,595억원으로전분기 1,598억원과유사한수준시현, 1분기에는성과급재원약 3 억원이반영되었으며이번분기에는명예퇴직관련비용 254억원이반영되었음. 3분기부터는정상수준인 1,3억원수준의판관비지출이예상됨 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) FY13A 14A 15F 16F 17F 영업수익 2,468 4,385 4,767 4,458 4,525 영업비용 2,54 4,115 4,27 4,84 4,135 영업이익 -35 271 497 374 39 총당기순이익 -29 6 394 313 34 지배지분순이익 -29 5 394 313 34 EPS -119 638 1,222 97 1,55 PER -74.9 15.4 12.9 16.2 14.9 BPS 12,1 12,913 13,766 14,267 14,95 PBR.7.8 1.1 1.1 1.1 ROE -1. 5.1 9.2 6.9 7.2 주 : FY13 은 4~12 월합산기준, EPS/ROE는연환산, 14년이후 CY기준 자료 : 대우증권, 대신증권리서치센터 5

Results Comment POSCO (549) 이종형 769.375 jhlee76@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 유지 현재주가 9, (15.7.15) 철강금속업종 KOSPI 72.91 시가총액 18,222십억원 시가총액비중 1.41% 자본금 ( 보통주 ) 482십억원 52주최고 / 최저 361,원 / 8,원 1일평균거래대금 65억원 외국인지분율 54.52% 주요주주 국민연금 8.26% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -7.5-18.4-23.9-28.5 상대수익률 -8.9-16.5-29.7-3.6 ( 천원 ) POSCO( 좌 ) 38 Relative to KOSPI( 우 ) 3 36 34 32 1 3 28 26-1 24-22 -3 18-4 14.7 14.1 15.1 15.4 15.7 2Q 리뷰 : 영업이익예상치부합. 새로운경영쇄신안긍정적 투자의견매수 ( 유지 ), 목표주가 3, 원 ( 유지 ) - 2Q 연결영업이익은 6,863 억원 (-6%QoQ), 컨센서스 6% 하회했으나대신증권예상치부합 - 혁신포스코 (Innovation POSCO) 2. 추진통해중기경영쇄신강화 - 이번쇄신안은중장기측면에서 POSCO 의경쟁력강화기대및주가에긍정적 - 단기모멘텀제한적이나 12mf PBR.4X, 배당수익률 3.8% 의 valuation 매력존재 2Q15 연결영업이익은당사예상치부합. 본사는양호했으나자회사는예상보다부진 - 영업이익은별도 6,75 억원 (-2%QoQ), 연결 6,863 억원 (-6%QoQ) 기록해별도는컨센서스 4% 상회했지만연결은 6% 하회. 대신증권예상치대비별도 / 연결모두부합하는수준 - 철강시황부진으로본사탄소강 ASP 가 1Q15 대비톤당 5 만원이나하락했음에도재료비하락 ( 톤당약 2.5 만원 ) 과판매량증가 (+4%QoQ), 원가절감으로영업이익감소를최소화 - 연결영업이익중본사를제외한자회사영업이익합계는 788 억원 (-28%QoQ, -71%YoY) 으로예상치 1, 억원내외보다부진. 인니제철소, 포스코에너지의수익성이 1Q 대비악화되었기때문. 본사실적대비해자회사들의수익성개선이더딘점은아쉬운대목 - 지배주주순이익은 1,985 억원 (-41%QoQ) 으로컨센서스를 47% 하회. 포스코플랜텍주식손상차손 -1,7 억원과일회성외화관련손실이 -78 억원발생했고, 연결법인세율이 61.3% 로예상보다높았기때문 혁신포스코 (Innovation POSCO, IP) 2. 추진통해중기경영쇄신강화 - 14 년권오준회장부임첫해추진했던구조조정과재무구조개선노력은작년하반기이후경영여건악화와그룹사전반의신뢰위기직면등으로중기목표달성이불투명해짐 - 이에기존방안을수정보완한 혁신포스코 2. 정립및추진을통해기존의경영쇄신노력을강화하겠다는의지를보여줌. - 주요내용은 1) 해외신규투자는상공정보다는하공정에집중, 2) 연간 5, 억원의원가절감, 3) 17 년까지국내계열사 5%, 해외법인 3% 축소, 4) 17 년연결 EBITDA 7.5 조원으로 14 년대비 1 조원개선, 5) 17 년연결차입금.7 조원으로 14 년대비 6.7 조원축소등 - 중장기측면에서이번쇄신안발표는 POSCO 의경쟁력강화와더불어주가에긍정적인요인이될것으로판단함 단기모멘텀제한적이나 12mf PBR.4X 와배당수익률 3.8% 의 valuation 매력존재 - 중국의수요부진으로철강업황은여전히부진하나최근부동산경기개선시그널및원료가격안정을감안시 3Q15 에는바닥을확인할것으로예상됨 - 하반기 POSCO 의이익모멘텀은제한적이지만 1) 현주가는 12mf PBR.4X, 배당수익률 3.8% 의 valuation 매력존재해주가의추가하락은제한될것으로판단함 - 2Q15 실적과최근시황을반영해 15E 및 16E 지배주주순이익을기존대비각각 2%, 4% 하향조정함. 목표주가 3, 원과투자의견매수유지 6

운송업 운송대형주 2 분기실적 & 이슈정리 1. 투자의견및선호도 이지윤 769.3429 leejiyun829@daishin.com 투자의견 Overweight 비중확대, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 현대글로비스 Buy 275, 대한항공 Buy 55, 아시아나항공 Buy 9, CJ대한통운 Marketperforme, 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -1.7-13.4-7.9-2.9 상대수익률 -3.2-11.4-14.9-5.7 - Top-pick: 현대글로비스 16 년 PCC 사업확대와멕시코공장완공등으로인해실적개선예상되나 현대글로비스매수시점으로는올해 3 분기말권유. 2 분기실적부진, 3 분기현대차파업가능성으로당장은주가상승모멘텀이크지않기때문 - 현대글로비스매수유지, 목표주가 275, 원으로하향조정 (-8.3%) - CJ 대한통운시장수익률유지, 목표주가, 원유지 - 대한항공매수유지. 목표주가 55, 원으로하향조정 (-8.3%) - 아시아나항공매수유지, 목표주가 9, 원유지 2. 이란핵협상으로인한유가방향성 - 이란핵협상이후에도 7/14 일유가는오히려전일대비 +1.61% 상승 - IAEA 가이란의협의안준수를확인하는검토보고서제출 (12/15 일 ) 과금융제재완화시점까지고려하면내년상반기에나 5 불아래를뚫는추가적인유가하락가능성있음 - 연말까지는 WTI 53~6 불밴드사이에서유지될것으로예상 3. 대한항공 : 7/15 일 한진블록딜완료 - 한진은전일대한항공지분 5,792.627 주 (7.95%) 블록딜재추진 - 매각주관사인모건스탠리의총액인수조건으로진행되었기때문에사실상블록딜은완료되었다고판단. 매각가격은할인율 4.4% 를적용한 37,7 원 - 블록딜물량의인수주체비중은알려진바가없으나대한항공의주가상승에발목을잡고있었던요인중큰이슈가해소되었다는점에서는긍정적 - 이제는성수기를앞두고인바운드수요가얼마나빠르게회복되는가가주가방향성을결정 종목기상도 2 분기실적 Preview 실적설명 대한항공아시아나항공현대글로비스 CJ대한통운 매출액 2.8 조원 (YoY -3.2%), 영업이익 7 십억원 (YoY 흑전, OPM 2.5%) 예상 매출액 1.32 조원 (YoY -6.6%), 영업이익 9 십억원 (YoY +187.2%,OPM.6%) 매출액 3.56 조원 (YoY +.4%), 영업이익 169 십억원 (YoY.7%, OPM 4.7%) 예상 매출액 1.21 조원 (YoY +8.5%), 영업이익 49 십억원 (YoY +25.6%, OPM 4.%) 예상 전년대비유가하락 + 메르스여파로전년대비 Yield 하락폭약 -15% 예상. 평균유류단가는 1분기대비소폭하락한 $85 예상 6월부터중국, 동남아노선에서공급빠르게줄이고장거리노선에서선방하면서적자폭을최소화시켰지만기존추정치보다영업이익 -3% 감익했을것으로추정 화물사업또한비수기로인해 Yield, RTK 둔화 대한항공보다장거리노선비중낮고메르스여파가컸던단거리노선비중이높아영업이익하락폭이더컸을것으로예상 평균유류단가는 1분기대비비슷한수준인 $82 예상 유가하락 + 메르스여파로인한 Yield 하락폭 -1% 이상이었을것으로추정 2분기연속으로현대 / 기아차해외수출역성장, 유가하락에연동한운임하락으로제선원료수송사업매출성장폭둔화 1분기에환율급등하며 CKD 사업부마진이좋았으나 2분기계약환율변동크지않아환율효과미미 따라서전년대비실적소폭역성장하거나비슷한수준예상 2분기 CJ대한통운의택배처리량은메르스효과로인한온라인쇼핑증가에힘입어약 YoY +% 성장예상. 택배사업은물동량증가에따른영업레버러지커버효과특히높아견조한실적을이끈것으로추정됨 단, 달러강세로인한수출위축등으로타사업부실적은전년도와비슷한수준혹은매우소폭상승 7

매매및자금동향 투자주체별매매동향 ( 유가증권시장 : 순매수금액 ) ( 단위 : 십억원 ) 구분 7/15 7/14 7/13 7/1 7/9 7월누적 15년누적 개인 6.9 168.2 27.3 232.8 11.7 1,68 1,931 외국인 235.1-38.4 4.5-71.4-349.6-895 7,483 기관계 -295.2-121.3-1.5-156.7 232.4-686 -9,585 금융투자 3.5-26.7 16.9-31.2 152.5 215-5,99 보험 -27.7-12.6-4.6-1.9-27.3-162 -1,243 투신 -69.6-28.7.8 9.6 95.6-9 -5,959 은행 -32.8-5.6-5.2-4.1 2. -11-687 기타금융 -8.1-11.3 1.9 6.4 2. -14 21 연기금 -118.7-4.5-19.1-118.6-4.1-346 4,569 사모펀드 -31.1 -.8-14.5-21.1 26.7-82 -653 국가지자체 -1.7 4.9 13.5 13.3 21.1 14-533 자료 : Bloomberg 종목매매동향 유가증권시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 SK 하이닉스 71. 대림산업 18.8 호텔신라 14.4 대우조선해양 74.6 KB 금융 18.6 한샘 8.1 한화케미칼 13.1 KB 금융 58.4 호텔신라 16.5 대한항공 4.7 삼성전기 9.9 하나금융지주 31.8 LG 화학 15.9 현대제철 4.6 한미약품 8.8 신한지주 31.7 아모레퍼시픽 15.1 LG 하우시스 4.6 CJ 제일제당 8.2 POSCO 3.5 현대산업 15. 현대증권 4.5 OCI 6.9 삼성중공업 26.4 SK 이노베이션 11.4 하나금융지주 3.7 대우증권 6.7 우리은행 24.4 롯데케미칼 9.8 LG 생명과학 3.5 LG 하우시스 6.5 제일모직 22.1 효성 8.8 농심 3.3 하나투어 5.7 현대중공업 19.2 POSCO 8.7 CJ CGV 3.1 엔씨소프트 5.7 BNK 금융지주 15. 자료 : KOSCOM 코스닥시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 셀트리온 11.9 아가방컴퍼니 3.3 셀트리온 16.4 다음카카오 9.5 CJ E&M 4.4 씨젠 3. 크루셜텍 6.5 CJ E&M 9.3 OCI 머티리얼즈 4.1 파라다이스 2.4 제이콘텐트리 5.5 선데이토즈 4.5 메디톡스 3.2 바이로메드 2.4 리홈쿠첸 3.5 웹젠 3.9 이지바이오 2.5 산성앨엔에스 2.3 메디톡스 3.4 보령메디앙스 3.4 웹젠 2.3 휴온스 2.3 유진기업 3.3 컴투스 3. 모두투어 2. 내츄럴엔도텍 2. SK 컴즈 3.2 코아스템 2.4 메디포스트 1.8 동화기업 1.9 휴비츠 3. 산성앨엔에스 1.5 동서 1.8 크루셜텍 1.8 씨젠 2.5 아프리카 TV 1.2 다음카카오 1.5 토비스 1.8 동화기업 2.4 NICE 평가정보 1.1 자료 : KOSCOM 8

최근 5 일외국인및기관순매수, 순매도상위종목외국인 ( 단위 : %, 십억원 ) 기관 ( 단위 : %, 십억원 ) 순매수 금액 수익률순매도 금액 수익률 순매수 금액 수익률순매도 금액 수익률 LG 화학 111.3 6.3 SK 하이닉스 53.7-4. OCI 5. 3.4 LG 화학 86.5 6.3 한국전력 52.5 2.1 삼성전자 51. -2.4 엔씨소프트 45.8 2.6 대우조선해양 86.3-34.7 SK 이노베이션 52.4. 신세계 46.9-15.6 메리츠금융지주 41.2 7.4 SK 하이닉스 81.2-4. 롯데케미칼 45.2 9.4 현대산업 39. 7.7 한화케미칼 35.5 19.2 POSCO 78.3-1.6 POSCO 35.5-1.6 한국항공우주 37.5 3.3 LG 하우시스 32.5 25.3 제일모직 77.7 5.2 하나금융지주 3.2-1.4 토니모리 31.8. CJ 제일제당 28.4 1.4 SK 이노베이션 68.4. 아모레퍼시픽 22.3 5.8 NH 투자증권 25.5-2.9 삼양홀딩스 26.8-8. 하나금융지주 64.3-1.4 LG 21.4.5 일동제약 21.2 1.3 SK 텔레콤 25.6 1.4 KB 금융 54.3 -.8 현대차.3 -.4 엔씨소프트.9 2.6 현대엘리베이터 23.8 11.9 우리은행 53.3-4.3 현대모비스 17.6.5 기아차 18.5-6.3 한국항공우주 23.7 3.3 현대차 43.7 -.4 자료 : KOSCOM 자료 : KOSCOM 아시아증시의외국인순매수 ( 단위 : 백만달러 ) 구분 7/15 7/14 7/13 7/1 7/9 7월누적 15년누적 한국 -- -44.3-79.6-1.1-296.2-1,273 6,235 대만 -- -4.4. -2.7-196.4-1,58 4,936 인도 --.. 46.7 461.5 394 6,86 태국 -- 3.3-115.1 16. -41.9-489 -958 인도네시아 -- 1.3 13.8-1.6-13.1 48 372 필리핀 -- 7.5-2.5 2. -9.3-49 342 베트남 -- 3.2 2.1 2.6 1.8 52 9 주 : 대만외국인투자자순매수현황은 TWSE(Taiwan Stock Exchange) + GTSM(Gre Tai Securities Market) 의합산데이터임. GTSM은우리나라의코스닥에해당되는 General Board와프리보드 역할을하는이머징스탁마켓등으로구분. 이머징스탁마켓은 General Board로건너가기위한가교역할을수행 자료 : Bloomberg, 각국증권거래소 Compliance Notice 본자료에수록된내용은당리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로얻어진것이나정확성을보장할수없으므로어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 자료작성일현재본자료에관련하여위애널리스트는재산적이해관계가없습니다. 본자료에는외부의부당한압력이나간섭없이애널리스트의의견을정확하게반영하였습니다. 동자료는기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다. 9