2014 년 1 분기 영화산업 동향분석보고서 목차 Ⅰ. 주요이슈및전망 02 Ⅱ. 상장사분석 10 Ⅲ. 실태조사분석 23 부록1. 상장사재무분석표 26 부록2. 상장사매출구조분석 32 2014. 7
Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 영화산업분석및전망 매출및수출부문 영화산업의 14년 1분기매출규모는약 1조 3,415억원이며영화상장사매출액비중은 21.9% 를차지 - 상장사매출액분석을살펴보면, 14년 1분기전년동기대비 2.0% 증가하였고전분기대비 1.9% 상승하였으며, CBI 분석결과 1분기 96으로호조 고용부문 영화산업의 14년 1분기고용규모는 3만 1,990명이며상장사고용비중은 5.7% 를차지 - 상장사고용분석을살펴보면, 14년 1분기전년동기대비 18.1% 증가하였고전분기대비 1.5% 상승하였으며, CBI 분석결과 1분기 83으로부진 2014년 2분기전망 영화산업 14년 2분기매출CBI는 97, 수출CBI는 83으로지속적상승세전망 - 기술적완성도가요구되는 3D 영화등의흥행성공및수요확대 국내영화시장의 3D 흥행작품은대부분해외영화에집중되는양상을보이고있으며대표적인작품은 그래비티 로전체 3D 영화관람비율은약 46.1% 를기록 한국 3D 영화중블록버스터인 미스터고 는흥행부진, 향후콘텐츠의작품성을통한성공사례도출이필요 - 국내 외펀드및해외마켓플레이스참가등한국영화해외진출방법의다양화확대 영화진흥위원회에의하면지난 2013년한국영화의완성작품수출액은약 3,700만달러로 2012년수출액 2,000만달러대비 83.7% 증가했으며수출된총영화편수는 403편으로편당수출가격은약 8 만 4,756달러 미디어플렉스는 2,000억원규모의한중글로벌합작펀드설립을통한중국시장진출확대 - 중국등해외자본유치확대를통한상호윈-윈모델추진및확대 중국최대국영엔터테인먼트차이나필름그룹 (CFG:China Film Group) 은고양지식정보산업진흥원내브로멕스타워입주기업 문와쳐와 70억원상당의합작투자계약을체결 - 영화투자선순환구조확립을위한크라우드펀딩확대 02 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
크라우드펀딩은상업영화의경우제작비후원형태로나타나고있으며사회적인민감한소재를다루고있는 26년, 노리개, 또하나의가족 등이크라우드펀딩을통해제작및개봉 영화산업 14년 2분기고용CBI는 82로예상 - 국내 외제작및투자확대에따라기획및제작부문중심의인력수요증대가예상되며국내대형영화극장사업자를중심으로인력수요증가전망 < 표 1> 영화산업부문별 CBI 구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균 2010년 1분기 79 58 87 78 81 77 2010년 2분기 72 63 71 77 81 73 2010년 3분기 76 61 72 69 64 68 2010년 4분기 83 63 73 77 77 75 2011년 1분기 81 78 65 70 75 73 2011년 2분기 70 62 62 72 77 69 2011년 3분기 82 67 69 71 73 73 2011년 4분기 86 73 82 77 79 79 2012년 1분기 88 75 83 77 79 80 2012년 2분기 86 76 82 76 78 80 2012년 3분기 87 77 82 76 78 80 2012년 4분기 89 79 83 77 79 81 2013년 1분기 91 80 84 78 81 83 2013년 2분기 92 81 85 79 81 84 2013년 3분기 94 81 86 80 82 85 2013년 4분기 94 81 86 81 83 85 2014년 1분기 96 82 88 83 85 87 2014년 2분기 97 83 88 82 86 87 2014년 3분기 98 85 90 83 88 89-14 년 2 분기는 14 년 1 분기대비매출, 수출, 자금사정에서증가전망 - 14 년 3 분기는 14 년 2 분기대비매출, 수출등전반적인증가전망 1.2. 주요이슈 국내동향 기획및제작 2014년 4월한국영화산업결산 - 영화산업은음악, 드라마등과함께 한류 를주도적으로견인하여국내콘텐츠산업의중추적인역할을수행 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 03
- 영화진흥위원회의발표에따르면지난 2014년 4월극장관객수의경우전년동기대비 18.1% 감소한약 920만명을기록 2014년 4월의영화매출액은약 721억원으로전년동기대비 14.4% 감소를기록했으며, 이는한국영화의상대적인흥행부진에기인 - 해외영화는상대적으로흥행성공을이어가고있으며, 미국블록버스터인 캡틴아메리카 : 윈터솔져 및 어메이징스파이더맨2 가 2014년 4월대표적인흥행작품 - 한국영화는 2014년 4월상위 10에포함된작품은 방황하는칼날 및 역린 등단두편에그치고있으며, 관객수 100만명을초과한작품은하나도없는상태 - 이로인해지난 2014년 4월한국영화의점유율은 21.9% 를기록했으며관객수는 202만명, 매출액은약 151억원수준에그침 국내영화배급사인 CJ E&M은 방황하는칼날 등 8편을배급하면서시장점유율 16.6% 로 2위를기록 - 외국영화는관객수의경우약 718만명이며매출액은약 570억원을기록했으며, 캡틴아메리카 : 윈터솔져 는 4월 1달에만약 233만명을동원해전체흥행 1위를기록 영화배급사별점유율은미국영화등해외영화의국내시장에서의선전을기반으로 소니픽쳐스릴리징월트디즈니스튜디오스코리아 ( 주 ) 가관객점유율 48.6% 로 1위기록 - 향후해외블록버스터와다양한한국영화의개봉이이어질것으로예상되기에결과적으로액션과스토리등흥행요소를보유한작품중심의관객집중현상이확대될전망 높은기술적완성도가필요한 3D 영화흥행 - 국내영화시장은전통적으로 2D 영화가주류를이루고있으며향후에도상당부분영향력을유지할것으로예상 기술발전에따른산업패러다임변화는영화산업에도영향을미쳐다양한기술접목을통한고품질의영화콘텐츠제작이나타나고있으며, 지난 2009년개봉된 3D 영화 아바타 가대표적인예. 하지만그이후 3D 영화는기대에못미치는스코어를기록중 - 3D 영화는기술적완성도에따라기존 2D 영화대비높은부가가치창출이가능하기에미국등영화선진국일각에서제기하는 3D영화무용론에도불구하고지속적으로기획및제작이이뤄지고있음 - 국내영화시장에서도 3D 영화의흥행은 2D 영화대비높은수익창출이기대되기에관련기술축적에매진하고있으며, 최근에는이를바탕으로 3D 영화제작비용및기간감소 - 향후국내 3D 영화시장의수요증대가예상되고있지만, 현재의흥행작품들은해외영화가대부분 국내영화시장의 3D 흥행작품은대부분해외영화에집중되는양상을보이고있으며대표적인작품은 그래비티 로전체 3D 영화관람비율은약 46.1% 를기록 04 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
이에비해한국 3D 영화는흥행이부진했으며한국형블록버스터인 7광구 와 미스터고 가그대표적사례 - 향후국내 3D 영화시장의활성화를위해서는 3D 효과를단순히보여주는것을넘어콘텐츠의작품성을통한성공사례도출이필요 다양한방법으로해외진출을시도하는한국영화 - 한국영화는 2000년중후반이후중국등아시아지역을중심으로해외수출을시도하여현재에이르고있으나음악, 드라마에비해실질적인성과측면에서는다소저조 - 그럼에도불구하고역량을보유한흥행감독과작품을중심으로판권등의수출이꾸준히나타나고있음 영화진흥위원회에의하면지난 2013년한국영화의완성작품수출액은약 3,700만달러로 2012년수출액 2,000만달러대비 83.7% 증가했으며수출된총영화편수는 403편으로편당수출가격은약 8 만 4,756달러 - 수출지역은중국및홍콩등중화권지역의수출금액이전체의약 75.8% 를차지하여이들지역의중요성을재확인 - 최근들어중국등국가들에서는자국문화및콘텐츠산업을보호하기위한규제가증대되는양상이며이러한상황을타개하기위한방안필요 - 영화시장에서중국등중화권시장의중요성이커지는상황에서한국영화콘텐츠는직접진출과함께공동제작등현지시장의원활한진입을위한다양한방안이필요한시점 - 이에현지회사와의기획및제작관련펀드조성등다양한협력관계구축이현실적인대안으로대두 미디어플렉스는 2,000억원규모의한중글로벌합작펀드설립을통한중국시장진출확대 - 향후한국영화는앞으로도다양한장르의완성도높은작품들의기획및제작이지속될것이기에, 중국등해외진출의가시적인성과도출을위해해당국가들을대상으로선제적인협력관계를지속구축할필요 유통 ( 배급 ) 한국영화산업의불공정행위와양극화해결의필요성 - 한국영화산업은 2000년중후반이후제작편수의양적인증대와함께일각에서제기하는시장위축우려에도불구하고지속적인관람객수증가를이어가고있음 한국영화의경쟁력이제고되고한국형블록버스터및국내관객에게효과적으로소구하는작품의흥행이나타나면서점유율상승 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 05
- 그럼에도불구하고한국영화제작가협회는최근한국공정거래조정원에서열린간담회에서 한국영화산업은불공정행위에의한양극화상황이심각하다 며 대기업의상영과배급겸영을통한수직결합에근본적인원인이있다 고지적 - 또한한국영화제작가협회는공정거래위원회가한국영화시장에만연한고질적인문제들을먼저시정해줄것 을요청 대표적으로극장의무료초대권남발, 할인영상장비설치비용 (VPF) 을영화사에청구하는행위등에문제제기 상영부문에서대기업의자사영화밀어주기등의문제점과함께중소기업정책자금을대기업배급사가변칙적으로사용및대기업의투자정산지연등배급부문의불공정한관행등에대해문제제기 - 향후한국영화산업발전의선순환구조확립을위해서는자본력및국내외네트워크를구축한대기업의명확한역할설정과함께중소기획및제작사들간의시장내공정성확보가필요 중국등해외자본유치확대를통한상호윈-윈모델구축필요 - 중국영화시장은지속적인경제성장및소득증대에따라수요적측면에서성장세가지속되고있으며, 이에따른영화제작및배급등공급부문에서영향력을확보한기업이증가하고있음 - 한국영화시장은지속적으로확대되는상황이나, 공급측면에서안정적인제작과투자가이뤄지기위해서는기획단계에서부터국내내수시장뿐아니라중국등해외시장을목표로한사업추진필요 이러한측면에서해외자본의유치는국내영화시장의성장세와해외진출에있어중요 - 중국최대국영엔터테인먼트차이나필름그룹 (CFG:China Film Group) 은고양지식정보산업진흥원내브로멕스타워입주기업 문와쳐와 70억원상당의합작투자계약을체결 투자대상작품은지난해 삼국지 를각색한 50부작 TV시리즈인 레전드히어로 - 이번합작투자계약의성사는특수촬영물의불모지였던국내에서도소규모영화제작사가중국에서가장영향력있는차이나필름그룹의투자를직접이끌어내며 15억중국시장에진출한사례 - 상기의사례에서와같이중국영화시장에기존완성영화의직접진출보다는공동제작, 자본유치등을통한시장진입을효율적인대안으로인식할필요가있음 - 향후중국의다양한장르영화콘텐츠수요잠재력을고려할때, 공급측면에서중국의제작역량은상대적으로열위에있기에자본유치를통한제작및중국과의공동제작은증대될전망 06 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
영화투자활성화를위한크라우드펀딩확대 - 국내영화성장을위해서는지속적인제작이중요하며이를위해서는투자 제작 수익 투자의선순환구조확립이핵심 - 최근에는인터넷커뮤니티및소셜네트워크서비스의이용보편화로기존영화투자방식과는다른방식의투자형태가나타나고있으며크라우드펀딩이그대표적사례 크라우드펀딩은상업영화의경우제작비후원형태로나타나고있으며사회적으로민감한소재를다루고있는 26년, 노리개, 또하나의가족 등이이를통해제작및개봉 - 크라우드펀딩을독립영화제작비조달방안으로활용하는사례가나타나고있으며, 이는상업영화투자자금조달대비어려움을극복할수있는대안으로대두 국내독립영화최대관객수를갱신한 지슬 은크라우드펀딩을통해제작비를조달 - 크라우드펀딩의안착을위해서는영화산업의비전문가인소액투자자들에대한리스크최소화가관건이며이에대한구체적인방안이필요 크라우드펀딩이영화제작비조달의중요수단으로안착하기위해서는제작완성보증을위한안정적장치가마련되어야하고, SPC( 특수목적회사 ) 설립등영화제작의회계정산체계구축등투명성확보가필요 해외동향 제67회칸영화제개최및한국영화선판매 - 제67회칸영화제는지난 5월 14일에서 25일까지프랑스칸지역에서개최 칸영화제개막작은올리비아다한감독의 그레이스오브모나코 터키출신의세일란감독은 윈터슬립 으로생애최초의칸황금종려상을수상했으며이전에도 우작 과 원스어폰어타임인아나톨리아 로 2003년과 2011년에심사위원대상등수상경력보유 윈터슬립 은이스탄불의번잡한도시생활을청산하고유산으로받은터키중부아나톨리아의외딴작은호텔을운영하며 연극의역사 를집필하려는전직연극배우를축으로펼쳐지는 3시간 16분짜리휴먼드라마 2등상으로간주할수있는심사위원대상은이탈리아알리스로바하감독의 더원더즈 가수상 3등상인감독상은미국베넷밀러감독의 폭스캐처 에, 여자연기상은캐나다데이비드크로넨버그감독의 맵스투더스타즈 의줄리안무어에, 남자연기상은마이크리감독의 미스터터너 의티모시스펄이수상 - 한국영화는지난해에이어올해역시영화제의 꽃 인경쟁부문초대장을받지못했으나국내유명감독작품의경우칸영화제마켓에서가시적인성과도출 봉준호제작과박유천주연으로제작초기부터관심을모은 해무 가 8월개봉을확정짓고, 티저포스터를공개했으며칸영화제마켓에서 10분분량의프로모션영상을공개 해무 를투자배급한배급사 NEW는 바이어들을대상으로단두차례진행된시사회는전석매진 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 07
됐으며한국영화의평균판매가를상회하는높은금액으로판매됐다 며일본, 프랑스, 대만, 홍콩, 싱가폴등 5개국에선판매되었음을홍보 중국영화시장확대에따른다양한사업자시장참여 - 중국은세계적인경기침체에도불구하고비교적안정적인경제성장을지속하면서영화등다양한분야의콘텐츠수요가확대되는추세 - 이러한중국내거시적흐름에따라영화시장은정부주도의폐쇄적인측면이있음에도꾸준한성장세를이어가고있음 - 결국중국영화시장의지속적인성장세에따라중국내로컬기업들에게있어영화시장진입이신규수익모델로인식될수있음 - 특히, 스마트기기이용및보급확대등영화콘텐츠를포함한전반적인콘텐츠소비의융복합화가진전되는상황에서중국내인터넷기업들을중심으로영화시장진입가능성이확대 - 실제로중국최대전자상거래업체인알리바바는영화사업에진출 경제참고보 ( 经济参考报 ), 차이신넷 ( 财新网 ) 은알리바바내부인사의언급을인용해알리바바가지난 4월 3일홍콩에 알리바바영화그룹 ( 阿里巴巴影业集团 ) 을설립했다고보도 알리바바영화그룹은문화중국미디어그룹 ( 文化中国传播集团 ) 의 100% 자회사로문화중국둥핑 ( 董平 ) 이사장이주도해설립 알리바바영화그룹은조만간홍콩의유명감독인왕자웨이 ( 王家卫 ) 와계약을맺을것이며저우싱츠 ( 周星驰 ), 아커친 ( 陈可辛 ) 감독이우선투자권을보유 - 향후중국영화시장증가세와콘텐츠산업간의융복합화진전이예상되기에알리바바외중국내유력인터넷기업의영화시장신규진입의가능성이증대될전망 중국, 아이맥스영화시장증가세지속 - 중국은서비스산업을중심으로각종규제및정책을유지하고있으며, 특히영화산업은산업보호의측면과함께전통적으로정치체제유지, 국민계몽등의수단으로사용해다양한규제가상존 - 최근중국은국제사회에서정치 경제적위상이제고되고있으며, 이에따른영화산업등산업전반의개방화가불가피한상황 - 그럼에도불구하고중국의영화산업은경제성장및소득증대에따라성장세를이어가고있으며, 큰시장규모로인해각종규제에도불구하고해외기업들의진출을위한시도확대 - 아이맥스영화시장은미국등미주지역이주류시장이며, 최근들어중국등신흥국가들을대상으로시장을개척 08 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
지난 2013년아이맥스는매출액 2억 8,790만달러, 순이익 4,410만달러를달성했으며매출액은전년대비 1.8% 증가했으나순이익은 6.8% 증가 지역별매출은미국이 1억 2,520만달러로가장높은비중을차지했으며, 중국등중화권지역은 5,650만달러달성 다만, 매출액증가율부문에서미국매출액의경우약 1% 감소 - 중화권실적은 25.7% 급증해아이맥스영화시장에서중국등중화권시장의중요도가확대 지난 2013년 9월말현재세계아이맥스상영관은 785개이며전체상영관중 20% 에가까운 152개아이맥스상영관이중국에영업중이며중국아이맥스영화관숫자는전년대비 37% 증가 - 아이맥스는지난 2013년중국완다그룹과손잡고중국아이맥스상영관을 2020년까지 120개추가오픈하기로하는등향후해외기업들은중국내아이맥스시장에역량을집중할전망 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 09
Ⅱ 상장사분석 2.1. 영화산업상장사실적분석 2.1.1. 상장사매출액 상장사매출액변동추이 < 표 2> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화산업 ( 상장사 ) 경영실적변동 ( 단위 : 억원, 명, %) 구분매출액영업이익수출액종사자수 2012년 2013년 2014년 합계 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 1분기 ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 11,105.5 2,882.0 2,689.5 3,718.5 2,884.9 12,174.9 2,939.6 23.5% -6.2% -6.7% 38.3% -22.4% 9.6% 1.9% 2.0% 971.9 279.3 139.4 271.2 55.4 745.3 181.0 29.7% 29.9% -50.1% 94.5% -79.6% -23.3% 226.7% -35.2% 370.9 34.4 99.0 32.1 163.1 328.6 46.3 251.6% -54.4% 187.8% -67.6% 408.1% -11.4% -71.6% 34.6% 1,543 1,694 1,768 1,795 1,822 7.3% 9.8% 4.4% 1.5% 1.5% 18.1% < 표 3> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화산업 ( 상장사별 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJCGV IHQ 미디어플렉스웰메이드스타엠 CJ E&M 2012 년매출액 2013 년매출액 2014 년매출액 합계 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기합계 4 분기 ( 전년대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 6,645.3 1,876.0 1,696.1 2,343.7 1,814.3 7,730.1 2,102.8 21.3% 8.9% -9.6% 38.2% -22.6% 16.3% 15.9% 12.1% 376.8 63.1 103.6 107.0 102.2 375.8 40.0-22.0% -34.9% 64.2% 3.3% -4.5% -0.3% -60.9% -36.6% 879.7 145.5 264.8 364.5 293.8 1,068.6 122.9 79.7% -15.4% 82.0% 37.7% -19.4% 21.5% -58.2% -15.5% 91.6 36.4 43.3 11.7 5.3 96.7 5.9-57.2% 51.7% 19.0% -73.0% -54.7% 5.6% 11.3% -83.8% 2,189.6 568.3 373.8 699.4 447.5 2,089.0 497.8 31.3% -32.0% -34.2% 87.1% -36.0% -4.6% 11.2% -12.4% 10 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
구분세기상사제이콘텐트리합계 2012 년매출액 2013 년매출액 2014 년매출액 합계 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기합계 4 분기 ( 전년대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 61.0 13.7 10.5 14.5 13.1 51.9 13.5 1.2% -9.3% -23.4% 38.1% -9.7% -14.9% 3.1% -1.5% 861.5 179.0 197.4 177.7 208.7 762.8 156.7 43.2% -13.0% 10.3% -10.0% 17.4% -11.5% -24.9% -12.5% 11,105.5 2,882.0 2,689.5 3,718.5 2,884.9 12,174.9 2,939.6 23.5% -6.2% -6.7% 38.3% -22.4% 9.6% 1.9% 2.0% 14년 1분기매출액은약 2,939억원으로전년동기대비 2.0% 증가했으며, 전분기대비 1.9% 상승 - CJ CGV 는 13년 1분기이후거시경제측면에서완만한경기회복세와함께스토리등완성도를확보한한국영화의지속개봉및해외블록버스터영화의상대적흥행성공으로 14년 1분기매출액은전년동기대비 2.0% 증가 - CJ E&M 영화부문의 14 년 1분기매출액은전년동기대비 12.4% 감소했으며전분기대비 11.2% 상승 상장사매출구조변동추이 - CJ CGV 의멀티플렉스시장점유율은 14년 1분기말현재 48.0% 로 13년 4분기말 46.2% 13 년 3분기말점유율 45.6%, 13년상반기점유율 45.5%, 13년 1분기점유율 44.4%, 12년전체점유율 43.2%, 11년전체점유율 42.5% 대비상승세. 09년이후멀티플렉스시장지배력지속 ( 09년점유율 37.7%). 14년 1분기매출액중티켓매출비중이 67.3% 1 로 13년연간대비약간상승 - CJ E&M 영화부문의 14년 1분기시장점유율은 23.6% 이며 13년연간시장점유율 21.4% 대비 2.2%p 상승. 시장점유율은 12년 2분기이후 13년 1분기의큰폭의하락을기록한후후등락세이며이는해외배급사및중소경쟁사의시장점유율확대및선전에기인 1. 2014 년 1 분기별도재무제표기준 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 11
< 그림 1> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 4,000.0 3,718.5 50.0% 3,500.0 40.0% 3,000.0 2,882.0 2,689.5 38.3% 2,884.9 2,939.6 30.0% 2,500.0 20.0% 2,000.0 10.0% 1,500.0 0.0% 1,000.0-6.2% -6.7% 1.9% -10.0% 500.0 0.0-22.4% 13 년 1 분기 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 -20.0% -30.0% 2.1.2. 상장사수출액 < 표 4> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화산업 ( 상장사별 ) 수출액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스웰메이드스타엠 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리합계 2012 년수출액 2013 년수출액 2014 년수출액 합계 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기합계 4 분기 ( 전년대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 - - - - - - - - 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 - - - - - - - - 17.9 0.7 9.4 2.4 27.4 39.9 3.8 26.1% -92.0% 1242.9% -74.5% 1041.7% 122.9% -86.1% 442.9% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 - - - - - - - - 353.0 33.7 89.6 29.7 135.7 288.7 42.5 288.8% -49.6% 165.9% -66.9% 356.9% -18.2% -68.7% 26.1% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 - - - - - - - - 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 - - - - - - - - 370.9 34.4 99.0 32.1 163.1 328.6 46.3 251.6% -54.4% 187.8% -67.6% 408.1% -11.4% -71.6% 34.6% 12 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
14년 1분기수출액은약 46억 3,000만원으로전년동기대비 34.6% 증가했으며전분기대비 71.6% 하락 - 14년 1분기전체콘텐츠산업수출액에서수출액비중은 1.2% 로전년동기대비 0.2%p 상승 - 영화는 11년 1분기이후전분기대비상승기조를보이다가 12년 1분기부터다소큰폭의등락세이며, 14년 1분기는전분기대비큰폭의하락을기록 - 미디어플렉스는영화투자배급사로서 14년 1분기수출액의경우약 3억 8,000만원이며전년동기대비 442.9% 증가 - CJ E&M 영화부문의 14년 1분기수출액은약 42억 5,000만원이며전년동기대비 26.1% 증가 < 그림 2> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 수출액변동 ( 단위 : 억원, %) 180.0 160.0 140.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 163.1 408.1% 99.0 187.8% 46.3 34.4 32.1-54.4% -67.6% -71.6% 13년 1분기 13년 2분기 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 500.0% 400.0% 300.0% 200.0% 100.0% 0.0% -100.0% 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 13
2.1.3. 상장사영업이익액 < 표 5> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화산업 ( 상장사별 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스웰메이드스타엠 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리합계 2012 년영업이익액 2013 년영업이익액 2014 년영업이익액 합계 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기합계 1 분기 ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) 722.5 242.7 112.3 275.6 50.9 681.5 175.2 ( 전년동기대비 ) 3.8% 357.1% -53.7% 145.4% -81.5% -5.7% 244.2% -27.8% 20.5-0.7-5.5-1.3 0.0-7.5-8.1 3516.7% -104.5% -685.7% 76.4% 100.0% -136.6% - -1057.1% 96.8 24.7 19.6-2.9 12.7 54.1-2.7 275.7% 94.5% -20.6% -114.8% 537.9% -44.1% -121.3% -110.9% -10.7-8.9-4.2-1.5-5.0-19.6-0.4-166.5% -11.3% 52.8% 64.3% -233.3% -83.2% 92.0% 95.5% 92.2 48.1 10.3 17.5-28.9 47.0 41.9 58.1% -57.8% -78.6% 69.9% -265.1% -49.0% 245.0% -12.9% -3.2-2.5-2.7-3.1-2.5-10.8-2.7 17.9% -31.6% -8.0% -14.8% 19.4% -237.5% -8.0% -8.0% 53.8-24.1 9.6-13.1 28.2 0.6-22.2 39.0% -181.7% 139.8% -236.5% 315.3% -98.9% -178.7% 7.9% 971.9 279.3 139.4 271.2 55.4 745.3 181.0 29.7% 29.9% -50.1% 94.5% -79.6% -23.3% 226.7% -35.2% 14년 1분기영업이익은약 181억원으로전년동기대비 35.2% 감소했으며, 전분기대비 226.7% 상승 - CJ CGV 14년 1분기영업이익은약 175억 2,000만원이며전년동기대비 27.8% 감소했으며, 전분기대비 244.2% 상승 - CJ E&M 영화부문은 14년 1분기영업이익의경우약 41억 9,000만원이며전년동기대비 12.9% 감소 - 웰메이드스타엠은 12년 2분기이후영업적자상태를지속하고있으며 14년 1분기약 4,000 만원영업적자이나전년동기대비 95.5% 개선 14 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
< 그림 3> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 300.0 279.3 271.2 226.7% 250.0% 250.0 200.0% 200.0 181.0 150.0% 150.0 139.4 94.5% 100.0% 50.0% 100.0 50.0 0.0 29.9% 55.4-50.1% -79.6% 13년 1분기 13년 2분기 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 0.0% -50.0% -100.0% 2.1.4. 상장사종사자수 < 표 6> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화산업 ( 상장사별 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스웰메이드스타엠 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리합계 2013년종사자 2014년종사자 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1,220 1,380 1,450 1,470 1,505 13.4% 13.1% 5.1% 1.4% 2.4% 23.4% 70 66 66 71 75-26.3% -5.7% 0.0% 7.6% 5.6% 7.1% 41 40 40 40 38-4.7% -2.4% 0.0% 0.0% -5.0% -7.3% 7 5 6 4 5 40.0% -28.6% 20.0% -33.3% 25.0% -28.6% 133 130 130 133 138 0.8% -2.3% 0.0% 2.3% 3.8% 3.8% 44 44 44 45 44 0.0% 0.0% 0.0% 2.3% -2.2% 0.0% 28 29 32 32 17-34.9% 3.6% 10.3% 0.0% -46.9% -39.3% 1,543 1,694 1,768 1,795 1,822 7.3% 9.8% 4.4% 1.5% 1.5% 18.1% 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 15
14년 1분기종사자수는 1,822명으로전년동기대비 18.1% 증가했으며, 전분기대비 1.5% 상승. 12년 4분기이후국내영화및해외블록버스터등의흥행호조로영화산업유통중심의종사자수증가 - CJ CGV 의 14년 1분기종사자수는 1,505명으로전년동기대비 23.4% 증가했으며, 미디어플렉스는 38명으로전년동기대비 7.3% 감소 CJ CGV 종사자수는 11년 4분기이후 12년 4분기를제외하고전분기대비증가세와함께 13년 1분기부터비교적높은증가세지속 - CJ E&M 영화부문의 14년 1분기종사자수는 138명으로전년동기대비 3.8% 증가했으며전분기대비 3.8% 상승 - 제이콘텐트리는 14년 1분기종사자수의경우 17명으로전년동기대비 39.3% 감소했으며전분기대비 46.9% 하락 < 그림 4> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 1,850 1,800 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550 1,500 1,450 1,400 1,822 1,795 1,768 1,694 9.8% 7.3% 1,543 4.4% 1.5% 1.5% 13년 1분기 13년 2분기 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 16 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
2.2. 영화산업상장사재무분석 2.2.1 성장성변화추이 상장사자산증가율변화추이 < 표 7> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 영화산업 1.4% 1.1% 1.5% 3.5% 0.7% 2.1%p 콘텐츠산업 2.0% 4.7% 1.9% 2.8% 0.7% 1.3%p - 영화산업상장사자산증가율은 13 년 2 분기이후등락세이며 14 년 1 분기는 -0.7% 로전년 동기대비 2.1%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업자산증가율은 0.7% 로전년동기대비 1.3%p 하락 상장사투자증가율변화추이 < 표 8> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 영화산업 1.8% 3.0% 3.6% 1.2% 1.4% 0.4%p 콘텐츠산업 2.5% 2.9% 1.9% 2.9% 1.4% 1.1%p - 영화산업상장사투자증가율은 13 년 1 분기부터상승하다가 14 년 1 분기는 1.4% 로하락했 으며전년동기대비 0.4%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업투자증가율은 1.4% 로전년동기대비 1.1%p 하락 상장사사내유보율변화추이 < 표 9> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 영화산업 161.4% 162.1% 167.5% 157.0% 159.6% 1.8%p 콘텐츠산업 245.9% 248.9% 224.3% 224.2% 197.8% 48.1%p 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 17
- 영화산업상장사사내유보율은 13 년 1 분기이후등락세이며 14 년 1 분기는 159.6% 로전년 동기대비 1.8%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업사내유보율은 197.8% 로전년동기대비 48.1%p 하락 2.2.2 수익성변화추이 상장사영업이익률변화추이 < 표 10> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 영화산업 9.7% 5.2% 7.3% 1.9% 6.2% 3.5%p 콘텐츠산업 11.3% 12.1% 10.5% 10.7% 11.7% 0.4%p - 영화산업상장사영업이익률은 13 년 1 분기이후등락세를나타내고있으며 14 년 1 분기 6.2% 로전년동기대비 3.5%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업영업이익률은 11.7% 로전년동기대비 0.4%p 상승 상장사자산영업이익률변화추이 < 표 11> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 영화산업 1.8% 0.9% 1.8% 0.4% 1.2% 0.7%p 콘텐츠산업 1.9% 2.3% 2.0% 2.2% 2.2% 0.3%p - 영화산업상장사자산영업이익률은 13 년 1 분기이후등락기조이며 14 년 1 분기 1.2% 로전 년동기대비 0.7%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업자산영업이익률은 2.2% 로전년동기대비 0.3%p 상승 18 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
상장사자본영업이익률변화추이 < 표 12> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 영화산업 4.2% 2.1% 3.9% 0.8% 2.6% 1.6%p 콘텐츠산업 3.0% 4.0% 3.1% 3.4% 3.3% 0.3%p - 영화산업상장사자본영업이익률은 13 년 1 분기이후등락세이며 14 년 1 분기는 2.6% 로전 년동기대비 1.6%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업자본영업이익률은 3.3% 로전년동기대비 0.3%p 상승 상장사이자보상배율변화추이 < 표 13> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 영화산업 4.3% 2.2% 4.3% 0.2% 3.0% 1.3%p 콘텐츠산업 16.2% 18.2% 15.8% 4.8% 15.4% 0.8%p - 영화산업상장사자본영업이익률은 13 년 1 분기이후등락세이며 14 년 1 분기는 3.0 으로전 년동기대비 1.3p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업이자보상배율은 15.4 로전년동기대비 0.8p 하락 2.2.3 안정성변화추이 상장사부채비율변화추이 < 표 14> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 영화산업 125.7% 128.4% 118.5% 122.9% 119.9% 5.8%p 콘텐츠산업 58.2% 76.5% 53.5% 56.5% 55.1% 3.1%p 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 19
- 영화산업상장사부채비율은 13 년 1 분기이후등락세이며 14 년 1 분기는 119.9% 로전년동 기대비 5.8%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업부채비율은 55.1% 로전년동기대비 3.1%p 하락 상장사유동비율변화추이 < 표 15> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 영화산업 82.8% 78.7% 64.9% 57.7% 71.2% 11.6%p 콘텐츠산업 178.7% 129.7% 178.4% 171.9% 177.3% 1.4%p - 영화산업상장사유동비율은 13 년 1 분기이후하락세에서 14 년 1 분기들어 71.2% 로상승 했으며전년동기대비 11.6%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업유동비율은 177.3% 로전년동기대비 1.4%p 하락 상장사자기자본비율변화추이 < 표 16> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 영화산업 44.3% 43.8% 45.8% 44.9% 45.5% 1.2%p 콘텐츠산업 62.9% 56.7% 65.1% 63.9% 64.5% 1.6%p - 영화산업상장사자기자본비율은 13 년 1 분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 1 분기 는 45.5% 로전년동기대비 1.2%p 상승 14 년 1 분기콘텐츠산업자기자본비율은 64.5% 로전년동기대비 1.6%p 상승 상장사차입금의존도변화추이 < 표 17> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 영화산업 28.63% 29.28% 28.44% 29.32% 29.72% 1.09%p 콘텐츠산업 10.91% 11.36% 12.49% 12.64% 12.95% 2.04%p 20 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
- 영화산업상장사차입금의존도는 13 년 1 분기이후등락세를보이고있으며 14 년 1 분기는 29.72% 로전년동기대비 1.09%p 상승 14 년 1 분기콘텐츠산업차입금의존도는 12.95% 로전년동기대비 2.04%p 상승 2.2.4 생산성변화추이 상장사 1 인평균매출액변화추이 < 표 18> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 영화산업 콘텐츠산업 2013년 2014년 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1.87 1.59 2.10 1.61 1.61-12.6% -15.0% 32.5% -23.6% 0.4% -13.6% 1.48 1.58 1.55 1.73 1.59-5.7% 7.1% -2.5% 12.0% -8.3% 7.3% - 영화산업상장사 1인평균매출액은 13년 1분기이후등락세이며 14년 1분기는 1억 6,100 만원으로전년동기대비 13.6% 감소했으며, 전분기대비 0.4% 상승 14년 1분기콘텐츠산업 1인평균매출액은약 1억 5,900만원으로전년동기대비 7.3% 증가했으며전분기대비 8.3% 하락 상장사자본집약도변화추이 < 표 19> 13 년 1 분기 ~ 13 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 구분 2012 년 4 분기 2013 년 1 분기 2013 년 2 분기 2013 년 3 분기 2013 년 4 분기 2013 년 4 분기전년동기증감 영화산업 9.8% 9.0% 8.5% 8.7% 8.5% 1.3%p 콘텐츠산업 8.9% 8.5% 8.2% 8.5% 8.6% 0.3%p - 영화산업상장사자본집약도는 13 년 1 분기이후전반적인하락세를보이고있으며 14 년 1 분기는 8.5 로전년동기대비 1.3%p 하락 14 년 1 분기콘텐츠산업자본집약도는 8.6 로전년동기대비 0.3p 하락 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 21
2.2.5 활동성변화추이 상장사자기자본회전율변화추이 < 표 20> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 영화산업 0.43% 0.40% 0.54% 0.41% 0.42% 0.01%p 콘텐츠산업 0.26% 0.33% 0.29% 0.32% 0.29% 0.03%p - 영화산업상장사자기자본회전율은 13 년 1 분기이후등락세이며 14 년 1 분기는 0.42 를기 록해전년동기대비 0.01p 감소 14 년 1 분기콘텐츠산업자기자본회전율은 0.29 로전년동기대비 0.03p 상승 상장사총자산회전율변화추이 < 표 21> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 영화산업 0.19% 0.18% 0.25% 0.18% 0.19% 0.00%p 콘텐츠산업 0.17% 0.19% 0.19% 0.20% 0.18% 0.01%p - 영화산업상장사총자산회전율은 13 년 1 분기이후등락기조를나타내고있으며 14 년 1 분 기는 0.19 로전년동기대비동일수준 14 년 1 분기콘텐츠산업총자산회전율은 0.18 로전년동기대비 0.01p 상승 22 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
Ⅲ 실태조사분석 3.1. 실태조사개요 본실태조사는 <2014년 1분기콘텐츠산업동향분석보고서 > 의일부분으로, 영화산업영위사업체중대표성있는표본 ( 상장사포함 ) 을선정하여조사실시 매출액과종사자수는사업체수및종사자수의기준에따른설계가중치를통해전체산업규모를산출하였으며수출과투자액은매출액을이용한사후조정을통해전체산업에대해추정하였음 조사기간은 2014년 5월 26일부터 6월 17일까지며, 방문조사및 E-mail, Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 3.2. 2014 년 1 분기영화산업실태조사분석 < 표 22> 12 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기 p 영화산업규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, 명, % ) 구분 영화매출액 ( 백만원 ) 영화수출액 ( 백만원 ) 영화종사자 ( 명 ) 2012년 1분기 998,733 8,546 29,592 1분기 1,165,213 6,853 31,049 2013년p 2분기 1,133,383 6,637 32,118 3분기 1,318,849 3,611 32,287 4분기 1,366,370 6,522 32,416 2014p년 1분기 1,341,501 6,682 31,990 1분기전분기대비 -1.8% 2.5% -1.3% 1분기전년동기대비 15.1% -2.5% 3.0% 영화산업 14년 1분기매출액은 1조 3,415억원으로전년동기대비약 15.1% 증가, 전분기대비 1.8% 하락 - 매출액은 13 년 1 분기부터 14 년 1 분기까지등락세 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 23
< 그림 5> 13 년 1 분기 p~ 14 년 1 분기 p 영화산업매출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, %) 1,600,000 16.4% 18.0% 1,400,000 1,200,000 1,165,213 1,133,383 1,318,849 1,366,370 1,341,501 13.0% 1,000,000 800,000 5.8% 3.6% 8.0% 600,000 3.0% 400,000 200,000-2.7% -1.8% -2.0% 0 13 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p -7.0% 영화산업 14 년 1 분기수출액은 66 억원으로전년동기대비약 2.5% 감소, 전분기대비 2.5% 상승 - 수출액은 13 년 2 분기까지하락했지만 13 년 3 분기부터상승세 < 그림 6> 13 년 1 분기 p~ 14 년 1 분기 p 영화산업수출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, %) 8,000 100.0% 7,000 6,853 6,637 6,922 6,682 80.0% 6,000 80.6% 60.0% 5,000 40.0% 4,000 3,611 20.0% 3,000-5.6% 2.5% 0.0% 2,000 1,000 0-3.2% -45.6% 13 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p -20.0% -40.0% -60.0% 영화산업 14 년 1 분기종사자수는 3 만 1,990 명으로전년동기대비약 3.0% 증가, 전분기대비 1.3% 하락 - 종사자수는 13 년 1 분기이후상승세 24 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
< 그림 7> 13 년 1 분기 p~ 14 년 1 분기 p 영화산업종사자수규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 명, %) 33,000 3.4% 4.0% 32,500 32,000 32,118 32,287 32,416 31,990 3.0% 2.0% 31,500 0.6% 0.5% 1.0% 31,000 31,049 0.4% 0.0% 30,500-1.0% 30,000-1.3% 13 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p -2.0% < 표 23> 12 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기 p 영화산업투자관련규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, 명, % ) 구분 영화산업자체투자액 ( 백만원 ) 영화산업외부투자액 ( 백만원 ) 영화산업투자액합계 ( 백만원 ) 2012 년 1 분기 23,529 16,222 39,751 2013 년 p 1 분기 30,117 22,542 52,659 2 분기 30,696 23,558 54,254 3 분기 32,338 24,397 56,735 4 분기 32,437 26,597 59,034 2014 년 p 1 분기 31,760 25,528 57,288 1 분기전분기대비 -2.1% -4.0% -3.0% 1 분기전년동기대비 5.5% 13.2% 8.8% 영화산업 14년 1분기투자액은 572억원으로전년동기대비약 8.8% 증가, 전분기대비 3.0% 하락 - 투자액은 13년 1분기이후지속적증가세에서 14년 1분기에소폭하락 영화산업 14년 1분기자체투자액은 317억원, 외부투자액은 255억원으로각각전년동기대비 5.5%, 13.2% 증가하였으며전분기대비 2.1%, 4.0% 하락 - 자체투자액과외부투자액모두 13년 1분기이후증가세에서 14년 1분기에하락세로전환 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 25
< 표 24> 12 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기 p 영화산업전체매출액대비상장사매출액비교 ( 단위 : 백만원, %) 구분 영화산업전체매출액 ( 백만원 ) 영화산업상장사매출액 ( 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 2012 년 1 분기 998,733 258,860 25.9% 2013 년 p 1 분기 1,165,213 288,200 24.7% 2 분기 1,133,383 268,950 23.7% 3 분기 1,318,849 371,850 28.2% 4 분기 1,366,370 288,490 21.1% 2014 년 p 1 분기 1,341,501 293,960 21.9% 영화산업 14 년 1 분기전체매출액대비상장사비중은약 21.9% 로전년동기대비 2.8%p 감 소, 전분기대비 0.8%p 증가 - 전체매출액대비상장사비중은 13 년 1 분기부터등락을거듭했으나 13 년 3 분기부터하락세 26 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
부록 1 상장사재무분석표 < 표부록 1-1> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 CJ CGV 2.3% 1.1% 3.7% 7.8% 0.8% 3.1%p IHQ 3.0% 40.9% 15.6% 5.6% 2.5% 5.5%p 미디어플렉스 1.3% 2.7% 0.1% 6.5% 0.9% 2.2%p 웰메이드스타엠 8.7% 12.2% 20.8% 14.5% 15.4% 24.1%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 3.2% 2.8% 0.8% 0.7% 0.8% 2.4%p 제이콘텐트리 2.2% 1.9% 1.7% 4.3% 3.7% 5.9%p 영화산업 1.4% 1.1% 1.5% 3.5% 0.7% 2.1%p 콘텐츠산업 2.0% 4.7% 1.9% 2.8% 0.7% 1.3%p < 표부록 1-2> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 CJ CGV 4.7% 3.8% 3.7% 0.0% 1.2% 3.5%p IHQ 17.9% 18.3% 19.4% 2.3% 2.2% 15.7%p 미디어플렉스 13.5% 0.4% 0.4% 10.3% 2.1% 15.6%p 웰메이드스타엠 11.6% 2.5% 19.6% 2.2% 3.7% 15.3%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 2.9% 2.1% 0.6% 0.1% 0.5% 2.4%p 제이콘텐트리 0.4% 1.3% 0.3% 0.4% 1.3% 0.9%p 영화산업 1.8% 3.0% 3.6% 1.2% 1.4% 0.4%p 콘텐츠산업 2.5% 2.9% 1.9% 2.9% 1.4% 1.1%p < 표부록 1-3> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 CJ CGV 510.2% 512.6% 540.4% 444.8% 449.0% 61.2%p IHQ 24.3% 23.8% 24.3% 22.6% 20.7% 3.6%p 미디어플렉스 112.4% 112.6% 112.0% 112.2% 112.5% 0.1%p 웰메이드스타엠 16.0% 6.9% 7.1% 7.4% 7.4% 23.4%p CJ E&M - - - - - - 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 27
세기상사 108.1% 96.2% 92.8% 88.1% 84.8% 23.3%p 제이콘텐트리 68.3% 64.5% 62.2% 41.6% 44.7% 23.6%p 영화산업 161.4% 162.1% 167.5% 157.0% 159.6% 1.8%p 콘텐츠산업 245.9% 248.9% 224.3% 224.2% 197.8% 48.1%p < 표부록 1-4> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 CJ CGV 12.9% 6.6% 11.8% 2.8% 8.3% 4.6%p IHQ 1.1% 5.3% 1.2% 0.0% 20.3% 19.2%p 미디어플렉스 17.0% 7.4% 0.8% 4.3% 2.2% 19.2%p 웰메이드스타엠 24.5% 9.7% 12.8% 94.3% 6.8% 17.7%p CJ E&M 8.5% 2.8% 2.5% 6.5% 8.4% 0.1%p 세기상사 18.2% 25.7% 21.4% 19.1% 20.0% 1.8%p 제이콘텐트리 13.5% 4.9% 7.4% 13.5% 14.2% 0.7%p 영화산업 9.7% 5.2% 7.3% 1.9% 6.2% 3.5%p 콘텐츠산업 11.3% 12.1% 10.5% 10.7% 11.7% 0.4%p < 표부록 1-5> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 CJ CGV 2.4% 1.1% 2.8% 0.5% 1.7% 0.7%p IHQ 0.2% 0.9% 0.2% 0.0% 1.2% 1.0%p 미디어플렉스 1.3% 1.1% 0.2% 0.8% 0.2% 1.5%p 웰메이드스타엠 5.9% 3.2% 0.9% 2.7% 0.2% 5.7%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.5% 0.6% 0.7% 0.5% 0.6% 0.1%p 제이콘텐트리 1.1% 0.4% 0.6% 1.4% 1.1% 0.0%p 영화산업 1.8% 0.9% 1.8% 0.4% 1.2% 0.6%p 콘텐츠산업 1.9% 2.3% 2.0% 2.2% 2.2% 0.3%p < 표부록 1-6> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 CJ CGV 6.1% 2.8% 6.5% 1.1% 3.9% 2.2%p IHQ 0.2% 1.5% 0.4% 0.0% 2.3% 2.1%p 28 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
미디어플렉스 2.3% 1.9% 0.3% 1.2% 0.3% 2.6%p 웰메이드스타엠 8.9% 5.8% 2.0% 5.5% 0.4% 8.5%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.8% 0.9% 1.1% 0.9% 1.0% 0.2%p 제이콘텐트리 2.6% 1.0% 1.5% 3.9% 3.0% 0.4%p 영화산업 4.2% 2.1% 3.9% 0.8% 2.6% 1.6%p 콘텐츠산업 3.0% 4.0% 3.1% 3.4% 3.3% 0.3%p < 표부록 1-7> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 CJ CGV 5.1 2.5 6.2 0.3 3.9 1.2p IHQ 7.0 5.0 0.7 0.0 2.8 4.2p 미디어플렉스 - - - - - - 웰메이드스타엠 - - - - - - CJ E&M - - - - - - 세기상사 1.9 1.9 2.4 0.5 2.3 0.4p 제이콘텐트리 1.5 0.6 0.9 0.5 1.8 0.3p 영화산업 4.3 2.2 4.3 0.2 3.0 1.3p 콘텐츠산업 16.2 18.2 15.8 4.8 15.4 0.8p < 표부록 1-8> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 CJ CGV 152.2% 153.7% 131.7% 134.0% 129.9% 22.3%p IHQ 20.5% 66.0% 87.3% 81.0% 90.1% 69.6%p 미디어플렉스 75.5% 70.6% 71.1% 59.7% 60.8% 14.7%p 웰메이드스타엠 51.0% 81.6% 114.8% 102.8% 133.6% 82.6%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 66.6% 67.9% 68.4% 69.7% 70.1% 3.5%p 제이콘텐트리 136.0% 131.7% 141.0% 190.3% 174.2% 38.2%p 영화산업 125.7% 128.4% 118.5% 122.9% 119.9% 5.8%p 콘텐츠산업 58.2% 76.5% 53.5% 56.5% 55.1% 3.1%p 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 29
< 표부록 1-9> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 CJ CGV 70.3% 57.8% 39.7% 39.2% 54.9% 15.4%p IHQ 337.0% 444.8% 269.5% 94.9% 91.8% 245.2%p 미디어플렉스 173.1% 180.2% 182.0% 177.2% 183.5% 10.4%p 웰메이드스타엠 211.2% 150.8% 176.5% 120.1% 115.3% 95.9%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 54.7% 142.1% 129.6% 122.3% 116.0% 61.3%p 제이콘텐트리 39.8% 37.0% 36.7% 38.2% 36.6% 3.2%p 영화산업 82.8% 78.7% 64.9% 57.7% 71.2% 11.6%p 콘텐츠산업 178.7% 129.7% 178.4% 171.9% 177.3% 1.4%p < 표부록 1-10> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 CJ CGV 39.6% 39.4% 43.2% 42.7% 43.5% 3.9%p IHQ 83.0% 60.3% 53.4% 55.2% 52.6% 30.4%p 미디어플렉스 57.0% 58.6% 58.4% 62.6% 62.2% 5.2%p 웰메이드스타엠 66.2% 55.1% 46.5% 49.3% 42.8% 23.4%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 60.0% 59.5% 59.4% 58.9% 58.8% 1.2%p 제이콘텐트리 42.4% 43.2% 41.5% 34.4% 36.5% 5.9%p 영화산업 44.3% 43.8% 45.8% 44.9% 45.5% 1.2%p 콘텐츠산업 62.9% 56.7% 65.1% 63.9% 64.5% 1.6%p < 표부록 1-11> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 CJ CGV 32.02% 31.94% 29.60% 30.16% 30.48% 1.54%p IHQ 0.00% 23.17% 31.11% 33.26% 34.21% 34.21%p 미디어플렉스 1.62% 1.66% 1.66% 0.00% 0.00% 1.62%p 웰메이드스타엠 1.59% 2.19% 27.43% 30.58% 41.44% 39.85%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 24.87% 25.59% 25.79% 25.98% 26.20% 1.33%p 제이콘텐트리 44.27% 44.22% 45.26% 48.24% 49.04% 4.77%p 영화산업 28.63% 29.28% 28.44% 29.32% 29.72% 1.09%p 콘텐츠산업 10.91% 11.36% 12.49% 12.64% 12.95% 2.04%p 30 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
< 표부록 1-12> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스웰메이드스타엠 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리영화산업콘텐츠산업 2013년 2014년 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1.54 1.23 1.62 1.23 1.40-4.0% -20.1% 31.5% -23.6% 13.2% -9.1% 0.90 1.57 1.62 1.44 0.53-11.7% 74.1% 3.3% -11.2% -62.9% -40.8% 3.55 6.62 9.11 7.35 3.23-11.3% 86.5% 37.7% -19.4% -56.0% -8.9% 5.20 8.66 1.95 1.33 1.18 8.3% 66.5% -77.5% -32.1% -10.9% -77.3% 4.27 2.88 5.38 3.36 3.61-32.5% -32.7% 87.1% -37.5% 7.2% -15.6% 0.31 0.24 0.33 0.29 0.31-9.3% -23.4% 38.1% -11.7% 5.4% -1.5% 6.39 6.81 5.55 6.52 9.22 33.6% 6.5% -18.4% 17.4% 41.3% 44.2% 1.87 1.59 2.10 1.61 1.61-12.6% -15.0% 32.5% -23.6% 0.4% -13.6% 1.48 1.58 1.55 1.73 1.59-5.7% 7.1% -2.5% 12.0% -8.3% 7.3% < 표부록 1-13> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 CJ CGV 8.2% 7.3% 6.7% 7.2% 6.9% 1.3%p IHQ 6.1% 9.1% 10.5% 9.2% 8.9% 2.8%p 미디어플렉스 45.2% 45.1% 45.1% 42.1% 44.7% 0.5%p 웰메이드스타엠 21.5% 26.4% 26.6% 45.7% 42.2% 20.7%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 11.2% 10.9% 10.8% 10.5% 10.6% 0.6%p 제이콘텐트리 77.8% 73.7% 67.9% 65.0% 117.7% 39.9%p 영화산업 9.8% 9.0% 8.5% 8.7% 8.5% 1.3%p 콘텐츠산업 8.9% 8.5% 8.2% 8.5% 8.6% 0.3%p 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 31
< 표부록 1-14> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 CJ CGV 0.47% 0.42% 0.56% 0.40% 0.46% 0.01%p IHQ 0.18% 0.29% 0.29% 0.28% 0.11% 0.07%p 미디어플렉스 0.14% 0.25% 0.35 % 0.28% 0.12% 0.02%p 웰메이드스타엠 0.37% 0.59% 0.16% 0.06% 0.07% 0.30%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.05% 0.04% 0.05% 0.05% 0.05% 0.00%p 제이콘텐트리 0.19% 0.21% 0.20% 0.29% 0.21% 0.02%p 영화산업 0.43% 0.40% 0.54% 0.41% 0.42% 0.01%p 콘텐츠산업 0.26% 0.33% 0.29% 0.32% 0.29% 0.03%p < 표부록 1-15> 13 년 1 분기 ~ 14 년 1 분기영화 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 CJ CGV 0.19% 0.17% 0.24% 0.17% 0.20% 0.01%p IHQ 0.15% 0.17% 0.15% 0.16% 0.06% 0.09%p 미디어플렉스 0.08% 0.15% 0.20% 0.17% 0.07% 0.01%p 웰메이드스타엠 0.24% 0.33% 0.07% 0.03% 0.03% 0.21%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.03% 0.02% 0.03% 0.03% 0.03% 0.00%p 제이콘텐트리 0.08% 0.09% 0.08% 0.10% 0.08% 0.00%p 영화산업 0.19% 0.18% 0.25% 0.18% 0.19% 0.00%p 콘텐츠산업 0.17% 0.19% 0.19% 0.20% 0.18% 0.01%p 32 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
부록 2 상장사매출구조분석 < 표부록 2-1> CJ CGV 매출구조 (2014 년 1 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 2012년 2013년 2014년 1분기 1분기판매전분기전년동기유형 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기대비 (%) 대비 (%) 티켓판매 133,059 112,427 440,751 125,363 110,106 157,659 117,903 511,031 141,526 20.0% 12.9% 매점판매 35,907 31,008 114,312 34,123 29,089 43,359 30,235 136,806 36,064 19.3% 5.7% 광고판매 19,629 18,102 69,666 17,091 19,288 19,996 21,821 78,196 16,928-22.4% -1.0% 기타판매 10,805 10,762 39,796 11,025 11,130 13,351 11,471 46,977 15,759 37.4% 42.9% 합계 199,400 172,299 664,525 187,602 169,613 234,365 181,429 773,009 210,278 15.9% 12.1% - CJ CGV 의매출구조를살펴보면, 14년 1분기기준전분기대비 15.9% 증가했으며, 전년동기대비 12.1% 상승 - 매출비중 67.3% 를차지하는티켓판매가 14년 1분기기준전분기대비 20.2% 상승했으며, 전년동기대비 12.9% 증가 < 표부록 2-2> 미디어플렉스매출구조 (2014 년 1 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 수출 내수 2012년 2013년 2014년 1분기 1분기 구분전분기전년동기 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기대비 (%) 대비 (%) 영화매출 449 867 1,787 69 944 235 2,740 3,988 384-86.0% 456.5% 소계 449 867 1,787 69 944 235 2,740 3,988 384-86.0% 456.5% 영화매출 43,637 16,317 85,982 14,459 25,527 36,186 26,604 102,776 11,858-55.4% -18.0% 임대매출액 48 18 204 18 9 30 42 99 44 4.8% 144.4% 소계 43,685 16,335 86,186 14,477 25,536 36,216 26,646 102,875 11,902-55.3% -17.8% 합계 44,134 17,202 87,973 14,546 26,480 36,451 29,386 106,863 12,286-58.2% -15.5% - 미디어플렉스의매출구조를살펴보면, 14년 1분기기준전분기대비 58.2% 하락했으며, 전년동기대비 15.5% 감소 - 전체매출액에서비중이 96.9% 인내수영화매출은 14년 1분기기준전분기대비 55.4% 하락했으며전년동기대비 18.0% 감소 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 >>> 33
< 표부록 2-3> IHQ 매출구조 (2014 년 1 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2012년 2013년 2014년 1분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 1분기 전분기대비 (%) 1 분기전년동기대비 (%) 매니지먼트 2,762 2,374 15,002 5,316 2,472 2,981 3,701 14,470 2,297-37.9% -56.8% 음반 30 32 133 39 306 377 595 1,317 258-56.6% 561.5% 방송 1,725 6,144 13,878 277 6,069 5,612 4,572 16,530 4-99.9% -98.6% 예능 571 301 2,723 38 88 87 52 265 69 32.7% 81.6% 디지털컨텐츠 1,114 475 4,535 102 512 202 310 1,126 27-91.3% -73.5% 컨텐츠 ( 공연 ) 86 164 619 266 592 1,084 721 2,663 1,033 43.3% 288.3% 아카데미 184 207 762 264 323 353 263 1,203 305 16.0% 15.5% 기타 -2 2 28 3 0 0 1 4 7 600.0% 133.3% 합계 6,470 9,699 37,680 6,304 10,363 10,696 10,215 37,578 4,001-60.8% -36.5% - IHQ 의매출구조를살펴보면, 14년 1분기기준전분기대비 60.8% 하락, 전년동기대비 36.5% 감소 - 매출비중이 25.8% 인컨텐츠 ( 공연 ) 은전분기대비 43.3% 증가, 전년동기대비 288.3% 상승 - 매출비중이 57.4% 인매니지먼트는전분기대비 37.9% 하락, 전년동기대비 56.8% 감소 < 표부록 2-4> CJ E&M 매출구조 (2014 년 1 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 2012년 2013년 2014년 1분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 1분기 전분기대비 (%) 1 분기전년동기대비 (%) 방송사업부문 187,259 205,606 764,151 172,249 199,887 186,026 212,592 770,754 170,351-19.9% -1.1% 게임사업부문 49,088 49,677 212,084 93,052 103,710 151,190 148,837 496,789 128,613-13.6% 38.2% 영화사업부문 48,160 83,556 218,960 56,826 37,379 69,949 44,744 208,898 49,779 11.3% -12.4% 음악 / 공연사업부문 56,779 62,982 199,390 46,803 50,743 64,277 77,792 239,615 53,878-30.7% 15.1% 계 341,285 401,822 1,394,585 368,930 391,719 471,442 483,965 1,716,056 402,621-16.8% 9.1% - CJ E&M의매출구조를살펴보면, 14년 1분기기준전분기대비 16.2% 하락했으나, 전년동기대비 9.1% 증가 - 전체매출액에서 14년 1분기영화사업부문매출액비중은약 12.4% 이며전분기대비 11.3% 증가했으며, 전년동기대비 12.4% 감소 34 >>> 2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서
2014 년 1 분기영화산업동향분석보고서 집필진 한국콘텐츠진흥원 감수이기현 ( 정책연구실실장 ), 윤호진 ( 산업정보팀팀장 ) 연구진행이현우 ( 산업정보팀선임연구원 ) 강중구 ( 산업정보팀주임연구원 ) 최원진 ( 산업정보팀주임연구원 ) 외부기관 외부집필정우식 ( 재인융합경제연구소대표 ), 이희승 ( 재인융합경제연구소책임연구원 ) 조사기관홍정민 ( 한국 CNR 대표 ), 김지숙 ( 한국 CNR 부장 ) 발행인발행일발행처 홍상표 2014년 7월 23일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35 (520-350) 가격 : 비매품 본보고서는한국콘텐츠진흥원 (http://www.kocca.kr) 의 < 콘텐츠지식 /KOCCA 연구보고서 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것! 1566-1114