2008년 보험산업 전망과 과제

2011 년보험산업전망과과제 Ⅰ. 경제진단과전망 Ⅱ. 생명보험동향과전망 Ⅲ. 손해보험동향과전망 Ⅳ. 보험회사의경영과제

I. 경제진단과전망 1. 세계경제 2. 국내경제

1.1 세계경제 : 글로벌금융시장안정세 경제진단과전망 1400 [bp, 지수 ] 1200 EU, 그리스지원합의 (2/11) 유럽금융안정기금조성 (5/10) 은행스트레스테스트발표 (7/23) [bp] 1.200 1.000 글로벌주요금융시장 전반적안정추세 1000 800 600 세계주가지수 0.800 0.600 - PIIGS 국가부도조기진화 (EU, IMF 공조대응 ) - 선진국양적완화지속 글로벌유동성풍부 PIIGS CDS 0.400 400 LIBOR-OIS( 우 ) 0.200 200 은행 CDS 보험 CDS 신흥국 CDS 0-2009 4 7 10 2010 4 7 10 11 1.25 8.00 [%] 1.20 1.15 1.10 1.05 1.00 0.95 0.90 0.85 달러약세유로화 7.00 6.00 PIIGS 국채금리 5.00 미국국채금리 4.00 안정화 3.00 위안화독일국채금리인도네시아루피 2.00 일본국채금리말레이시아링기르 1.00 태국바트 엔화 0.00 2010 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2009 4 7 10 2010 4 7 11 급등 LIBOR-OIS 스프레드안정세보험 / 은행권 CDS 프리미엄양호선진국 / 신흥국 CDS 프리미엄안정세계주가대체로상승세 국지적금융시장변동성증가 - PIIGS 신용불안지속 - 양적완화로달러약세지속, 안전자산 ( 선진국국채 ) 선호 PIIGS CDS, 국채금리급등국제외환시장변동성확대선진권국채금리하락 - 4

- 5 1.2 세계경제 : 실물경기둔화조짐경제진단과전망 [%] [%] 14 중국 일본 미국 유로 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -12 인도 중국 9.6 8.8 5.2 러시아 2007 Q3 2008 Q3 2009 Q3 2010 Q3 브라질 성장세둔화속신흥 - 선진성장격차지속 - 선진국 : 회복세둔화 - 신흥국 : 견조세다소둔화 선진국둔화요인 - 재정지출효과소진 - 민간부문부진지속 ( 고실업, 주택침체, 부채부담 ) - 유럽긴축재정 신흥국의성장세둔화요인 인도 미국 유로 일본 신흥국 세계 선진국 - 선진국경제회복지연 - 경기과열우려긴축재정 ( 중국 ) 세계경기둔화가속조짐 - 세계무역증가세둔화 - 경기선행지수증가세둔화 - 기업체감ㆍ소비자신뢰하락

1.3 세계경제 : 위협요인 경제진단과전망 위협요인 - 경상수지불균형심화 - 경기회복속도격차지속 - PIIGS 재정악화심화 - 선진국재정적자확대 - 추가적양적완화로유동성급증 - 캐리트레이드가속 경상수지 아시아신흥국 GDP 대비재정적자 % 신흥국자본유입 % 일본 독일 중국 독일 주식시장 ( 좌 ) 미국 PIIGS 영국 일본미국 영국 채권시장 ( 우 ) 십억달러 자료 : IMF, Eurostat PIIGS 자료 : IMF 영향. 대응 - 보호무역주의확산 - 글로벌공조체제붕괴 환율분쟁더욱가속 - 유럽금융권부실심화로 EMS 불안 - 선진국국채금리급등, 신용경색초래 글로벌금융위기재발가능성 - 신흥국자산가격버블심화 - 원자재, 희귀금속가격급등 신흥국실물경기침체 위협요인들의상호연계성으로 금융시장의불안증가 세계경기하방리스크확대 - 6

1.4 세계경제 : 전망경제진단과전망 경기회복세둔화 긴축재정, 금리인상등으로빠른성장세소폭둔화 미국 유로 중국 인도 인도네시아 일본 브라질 자료 : IMF 자료 : IMF 소폭둔화세선진국 신흥국간격차유지 200.0 세계수요둔화로상승세둔화 세계무역 세계 GDP 180.0 160.0 140.0 120.0 100.0 161.2 비철금속 146.4 에너지 141.2 식료품 110.1 농산물 80.0 자료 : IMF 60.0 40.0 주 : 2005=100 자료 : IMF 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11-7

2.1 국내경제 : 금융시장의안정화경제진단과전망 - 금융시장안정세지속 - 실물경기회복지속 - 글로벌금융시장상황개선 - 글로벌투자자금유입증가 - 주가지수상승세 - 원 / 달러환율하락세 - 신용스프레드축소지속 14 [%, %p] 12 회사채 (3 년,BBB-) 신용차별화지속 10 - 기업구조조정영향 8 6 회사채 (3 년,AA-) - 중소, 비우량기업신용경색 4 2 등급간스프레드 ( 회사채 (BBB-) 회사채 (AA-)) - 회사채금리하락세 - 확대된등급간스프레드지속 0 09.1 3 5 7 9 11 10.1 3 5 7 9 11-8

- 9 2.2 국내경제 : 실물경기상황 경제진단과전망 110 [2005=100] 선행지수증가율 ( 우 ) [%] 14 12 105 100 동행지수순환변동치 ( 좌 ) 10 8 6 4 95 2 0 90-2 -4 85 08. 01 05 09 09. 01 05 09 10. 01 05 09-6 경기회복세둔화조짐 경기선행지수증가율 : 2009. 12 월정점, 이후 9 개월연속둔화 경기동행지수순환변동치 : 2010. 7 월까지상승세, 이후하락세전환 향후경기회복의둔화가능성을시사

- 10 2.3 국내경제 : 경제성장과지출별성장기여 경제진단과전망 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0-2.0-4.0 [%] [ 경제성장률추이 ] 8.1 6.0 2.1 2008 2009 0.2 2010 7.2 1.4 4.5 0.7 9.0 7.0 5.0 3.0 1.0-1.0-3.0 [%] 2008 [ 지출항목별성장기여도추이 ] 2/4 3/4 4/4 2009 2/4 3/4 4/4 2010 설비투자 민간소비지출 건설투자 2/4 3/4 순수출 -6.0 전년동기대비 ( 원계열 ) 전기대비 ( 계절조정 ) -5.0 민간소비지출설비투자건설투자순수출 경제성장률점진적둔화속내수기여확대 실질 GDP Q1 이후증가율점진적둔화 (Q1 8.1%, Q2 7.2%, Q3 4.5%] - 민간소비 : 고용개선에따른소득증가로양호한증가세 경제성장에플러스기여 - 설비투자 : 경기회복과수출증가에따른생산설비조정압력확대로높은증가율지속 경제성장견인 - 건설투자 : 주택시장경기침체로감소세시현 경제성장하락요인으로작용 - 순수출 : 내수회복으로수입증가율이수출증가율을상회하여순수출의성장기여도감소세전환

- 11 2.4 국내경제 : 대외무역 경제진단과전망 250 200 150 100 50 0-50 2008 2/4 3/4 4/4 2009 [ 수출입동향 ] [ 억달러 ] [%] 37.2 36.2 34 2/4 3/4 4/4 2010 41.2 134 34.4 24.5 22.8 122 2/4 3/4 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0-10.0-20.0-30.0 160 [%] 120 80 40 0-40 -80 [ 국가별수출증가율및무역수지기여도 ] 114.7 106.5 38.6 37.5 24.7 31.328.8 30.6 18.9 20.5 수출증가율무역수지기여도 -78.1-100 무역수지수출증가율수입증가율 -40.0-120 중국 기타아시아 유럽 미국 일본 기타지역 -94.2 국내외경기회복으로수출과수입모두높은증가세시현 - 수입증가세가수출증가세를상회하나무역수지흑자지속 아시아국가를중심으로무역수지확대 수출입큰폭증가, 무역수지흑자지속 - 2010 1~9월대중국무역수지기여도 : 114.7% - 2010 1~9월대아시아무역수지기여도 : 106.5% ( 중국, 일본제외 )

- 12 2.5 국내경제 : 고용, 물가 경제진단과전망 [ 고용및소비자물가 ] [ 제조업취업자수증가율및청년실업률 ] 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 [%] [%] 4.7 3.5 3.5 2.9 2.7 2.6 61.0 60.0 59.0 58.0 57.0 56.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0-2.0 [%] 6.4 8.3 8.5 '09.1 5 9 '10.1 5 9 7.0 7.2 7.0 0.0 2008 2/4 3/4 4/4 2009 2/4 3/4 4/4 2010 2/4 3/4 55.0-4.0-6.0 고용률 ( 우 ) 실업률 ( 좌 ) 소비자물가 ( 좌 ) 청년실업률전체취업자증가율제조업취업자증가율 제조업을중심으로고용시장개선지속 제조업의수출증가세지속과기업의투자호조세로취업자고용시장개선 청년실업률의경우여전히높은수준으로구조적문제상존 물가상승률은전반적으로안정적이나상승기조가나타나기시작

2.6 국내경제 : 경제부문별전망 경제진단과전망 ( 단위 : %) 2008 2009 2010E 2011F 민간소비 0.9 0.2 4.1 3.6 설비투자 -2.0-9.1 22.1 6.8 건설투자 -2.1 4.4-0.2 1.1 총수출 5.7-0.8 13.1 8.5 총수입 3.7-8.2 16.8 9.6 실질 GDP 2.2 0.2 6.1 4.2 경상수지 ( 억달러 ) -64.1 426.7 285.4 145.6 고용률 59.5 58.6 58.8 59.1 ( 실업률 ) (3.2) (3.6) (3.8) (3.5) 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% 6.1% 4.2% 0.1%p 6.5%p 2.3% 1.0%p 4.0%p 4.1%p 1.4%p 0.2% -0.4%p 2008 2009 2010(E) 2010(F) -3.8%p 내수기여도 (%p) 순수출기여도 (%p) GDP성장률 (%) 내수중심의 4.2% 성장전망 민간소비 : 임금소득상승에도불구자산가격하락, 부채부담증가로소폭둔화 설비투자 : 개체설비압력저하, 기저효과작용등으로 6% 대둔화 건설투자 : 공공토목 (4 대강사업등 ) 증가불구, 민간주택시장의침체지속으로 1% 대증가 대외부문 : 국내외경기회복세둔화로수출입증가율둔화되나, 수입증가가수출증가를상회 순수출기여도마이너스전환, 경상수지흑자폭축소 고용상황 : 내수산업중심고용여건개선으로고용률상승, 실업률하락예상 - 13

- 14 2.7 국내경제 : 물가, 금리, 환율전망경제진단과전망 1,600 [ 원 ] [%] 7.0 1,400 6.0 1,200 1,000 3.7 3.8 4.0 4.2 4.5 4.7 5.0 4.0 800 600 400 3.3 3.2 3.3 3.2 3.1 2.9 1,186 1,105 1,078 1,058 1,041 1,024 3.0 2.0 200 1.0 0 08 09 10(E) 11(F) 0.0 원 / 달러 ( 좌 ) 국고채 3 년 ( 우 ) 소비자물가상승률 ( 우 ) 물가상승률 ( 소비자 ) 내수위주총수요증가, 공공요금인상등으로상승세 ( 환율하락으로수입물가상승폭제한적 ) 2010: 2.9% 2011: 3.2% 금리 ( 국고채 3 년 ) 물가상승에따른기준금리인상으로상승 ( 외국인투자증가로상승폭제한적 ) 2010: 3.8% (Q4 3.8%) 2011: 4.4% (Q4 4.7%) 원 / 달러 경상수지흑자지속, 달러화의글로벌공급우위, 국내외금리차지속등으로하락세 2010: 1,150 (Q4 1,105) 2011: 1,050 (Q4 1,024)

Ⅱ. 생명보험동향과전망 1. 경기회복기의생명보험산업 2. 보장성보험 3. 저축성보험 4. 단체보험 5. 생명보험종합

- 16 1. 경기회복기의생명보험산업생명보험 [ 경기회복기의생명보험산업성장률추이 ] 35% 35.2% 외환위기 (FY97~99) 25% 카드사태 (FY02~04) 금융위기 (FY08~ 현재 ) 15% 14.9% 10.4% 13.8% 11.7% 5% 5.2% -1.4% 6.3% -1.3% -5% -15% FY98 FY99 FY00 FY01 FY02 FY03 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10-5.1% -8.9% -25% -35% -31.1% 생명보험성장률 명목 GDP 성장률 외환위기이후에비해빠른회복세시현 FY98 외환위기시실물경기와 4 분기시차 글로벌금융위기시 2 분기시차로회복 - 외환위기와달리보험회사건전성양호, 저축성보험비중증가로경기민감도확대 - FY03 카드사태시에는단기적영향

- 17 2.1 보장성보험동향생명보험 4% [ 보장성보험성장률추이 ] 40% 120% [ 보장성보험초회보험료추이 ] 80% 2% 20% 4.5% 40% 26.7% 0% -0.9% 0% FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 7~8 월 0% FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 7~8월 -14.5% -2% -20% -40% -4% -40% -80% 보장성보험 ( 좌 ) 종신보험 ( 우 ) 보장성보험 종신보험 종신보험중심수요회복으로보장성보험감소폭둔화 종신 CI 보험에실손의료보험을통합한신상품출시로보장성보험수요견인 - FY10 4~8 월수입보험료성장률 : 보장성 -0.4% vs. 종신 6.4% - FY10 4~8 월초회보험료성장률 : 보장성 -1.1% vs. 종신 9.9%

- 18 2.2 보장성보험전망생명보험 40 [ 조원 ] [ 보장성보험수입보험료및성장률전망 ] 9% 5.6% 6% 30 29.4 4.3% 30.7 30.5 29.9 30.3 1.1% 31.3 3.4% 3% 0% 20-0.6% -1.8% -3% 10 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) -6% 보장성보험수입보험료 ( 좌 ) 보장성보험성장률 ( 우 ) 유지율개선및신상품을통한수요회복으로 3% 대성장전망 유지율개선과보험료납입기간장기화등으로계속보험료의안정적유입 전통적보장성보험과차별화된신상품출시로보장성수요확대 - 상품통합화진전과새로운유형의암보험출시 내재가치 (embedded value) 향상을위한보장성보험비중확대전략추구 - 저축성보험에대한과도한편중으로상품포트폴리오조정노력

- 19 3.1 저축성보험동향 생명보험 [ 조원 ] 12 [ 저축성보험수입보험료추이 ] 40% 35% [ 일반 vs 변액저축성수입보험료추이 ] 30% 10 30% 25% 22.9% 8 6 14.7% 14.2% 17.8% 14.2% 20% 10% 20% 15% 10% 5% 18.3% 10.8% 8.4% 4 1.7% 0% 0% -5% FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 7~8 월 2-10% -10% -15% 0 FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 7~8 월 계속보험료 ( 좌 ) 초회보험료 ( 좌 ) 수입보험료성장률 ( 우 ) -20% -20% 일반저축성성장률 변액저축성성장률 노후대비저축수요, 경쟁상품대비상대적고금리 세제혜택으로큰폭성장 초회보험료급증으로 FY09 3/4 분기이후 15% 수준성장지속 - 은행예 적금대비상대적고금리제시가능 일시납계약 방카슈랑스채널중심으로성장 1 2 차베이비붐세대의은퇴대비니즈로연금수요확대

- 20 3.2 저축성보험전망 생명보험 [ 조원 ] 50 [ 저축성보험수입보험료전망 ] 48.6 30% 40 22.1% 37.2 37.3 39.7 44.4 20% 30 20 30.5 13.3% 6.6% 11.9% 9.5% 10% 10 0.1% FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) 0% 저축성보험수입보험료 ( 좌 ) 저축성보험성장률 ( 우 ) 저축성보험에대한수요지속되어 9.5% 견조한성장전망 일반저축성보험 : 금리상승예상되나상승폭제한적 경쟁력유지 변액저축성보험 : 주식시장호조지속과안전자산선호완화로수요증가 노후소득확보필요 연금보험수요지속

- 21 4.1 단체보험동향 생명보험 [ 조원 ] 8.0 7.0 6.0 [ 단체보험수입보험료동향 ] [ 금융권별퇴직연금적립금비중추이 ] 25.7% 30% [%] 9.4 10.2 12.8 13.6 13.5 20% 7.3 14.7 6.6 6.0 6.1 17.4% 5.0 4.0 10% 0% 39.9 43.2 32.8 30.7 28.4 3.0-10% 2.0 1.0-20% 35.9 39.3 47.8 49.7 51.9 0.0 FY'06 FY'07 FY'08 FY'09 FY'10 4~8 월 -30% 일반단체퇴직보험퇴직연금단체보험성장률 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 2/4 은행생보손보증권 퇴직보험에서퇴직연금으로전환지속되어성장세시현 제도전환으로급증하는퇴직연금보험료가일반단체, 퇴직보험감소분을상쇄 - 퇴직연금은 FY09, FY10 4~8월각각 284.7%, 120.7% 증가 - 2010년말제도종료를앞둔퇴직보험과성장동력이소진된일반단체는각각 11.1%, 26.6% 감소 퇴직연금관련시장확대되나보험권비중축소 - FY10 분기생명보험적립금비중 30% 미만으로하락, 은행비중 50% 초과

- 22 4.2 단체보험전망생명보험 [ 조원 ] 12 [ 단체보험수입보험료전망 ] 33.5% 40% 25.7% 30% 10 8-2.5% 9.7% 9.7 10.7 9.4% 20% 10% 0% 7.2 7.3 6 6.6 5.8-19.2% -10% -20% 4 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) 단체보험수입보험료 ( 좌 ) 단체보험성장률 ( 우 ) -30% 퇴직연금으로의전환완료되어 9.4% 성장되나적립금비중축소전망 2010 년말퇴직보험추가불입및세제혜택중단으로퇴직연금가입급증예상 - FY11 기저효과존재불구계속보험료유입및퇴직연금적용 (4 인이하 ) 확대등으로큰폭성장 권역별경쟁격화로생명보험의퇴직연금적립금비중은 27% 수준으로하락예상

- 23 5. 생명보험종합생명보험 [ 조원 ] [ 생명보험수입보험료전망 ] 100 15% 90 13.0% 84.4 90.6 80 70 60 50 8.1% 66.5 73.6 73.6 77.0 4.6% 9.7% 7.3% 10% 5% 40 30 0% 20-2.0% 10 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) -5% 보장성보험 ( 좌 ) 저축성보험 ( 좌 ) 단체보험 ( 좌 ) 수입보험료성장률 ( 우 ) 저축성보험과퇴직연금중심으로 7.3% 성장전망 개인보험은저축성보험의높은성장과보장성보험회복으로 7.0% 성장 - 저축성보험은노후대비저축수요지속, 예 적금대비경쟁력유지, 방카슈랑스활용등으로 9.5% 성장 - 보장성보험은유지율개선과적극적인신상품전략등으로 3.4% 성장 단체보험은제도변경에의한퇴직연금가입급증으로 9.4% 성장

Ⅲ. 손해보험동향과전망 1. 경기회복기의손해보험산업 2. 장기성손해보험 3. 자동차보험 4. 일반손해보험 5. 손해보험종합 6. 보험산업종합

- 25 1. 경기회복기의손해보험산업손해보험 [ 경기회복기의손해보험산업성장률추이 ] 30% 외환위기 (FY97~99) 카드사태 (FY02~04) 금융위기 (FY08~ 현재 ) 21.4% 21.1% 20% 14.9% 11.7% 10% 5.2% 2.6% 9.0% 9.0% 7.6% 0% -1.3% FY98 FY99 FY00 FY01 FY02 FY03 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10-5.1% -10% -20% -30% -25.1% 손해보험성장률 명목 GDP 성장률 이전두차례경제위기보다경기하락기간에도양호한성장 - 외환위기 -25.1% ( 경제성장률 -5.1%), 카드사태 2.6% (5.2%), 금융위기 7.6% (-1.3%) 금융위기이전성장률을상회하며호조세 - FY07 14.9% FY10 4~8 월 19.4% 금융위기이후경기회복기간가파른성장회복

- 26 2.1 장기성손해보험동향 : 장기손해보험손해보험 80% 60% 40% [ 초회및계속보험료성장률추이 ] [ 종목별초회보험료성장률추이 ] 250% 234.5% 70.4% 200% 156.2% 53.3% 150% 130.9% 137.2% 100% 69.5% 180.7% 101.8% 50% 20% 16.8% 24.8% 24.0% 16.4% 24.1% 20.2% 0% -50% FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 7~8 월 -65.1% 0% FY08 2.9% 2/4 3/4 4/4 FY09 계속보험료성장률 2/4 3/4 4/4 FY10 초회보험료성장률 7~8 월 -100% 운전자저축성재물 통합형질병상해 저축성및재물보험신계약급증, 실손의료보험급감 실손의료보험신규판매감소에도저축성 재물보험호조로초회보험료증가세지속 - 저금리기조등에따른저축성및실화법 화보법개정효과로인한재물보험신계약급증 - 실손의료보험은기저효과, 업권간경쟁등으로신규판매큰폭감소

- 27 2.2 장기성손해보험동향 : 장기손해보험손해보험 200 [ 만건 ] [ 해지 / 효력상실건수및해지율 ] 8% [ 장기손보손해율및실손의료보험지급보험금 ] 84% 12,000 [ 억원 ] 160 4.4% 6.0% 5.4% 5.0% 4.0% 4.2% 4.0% 6% 4% 82% 80% 80.6% 81.9% 10,000 8,000 6,000 120 2% 78% 78.0% 4,000 2,000 80 FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 0% 76% FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 7~8 월 - 해지및효력상실건수 ( 좌 ) 해지율 ( 우 ) 실손의료보험지급보험금 ( 우 ) 손해율 ( 좌 ) 해지율안정화, 손해율악화추세 해지율은실손의료보험의기존계약메리트증가와소득증가에따른안정화 - 장기손해보험해지율 (FY08 4/4 분기 6.0% FY10 분기 4.0%) 손해율은저축성보험비중확대및실손의료보험지급보험금증가로상승추세 - 장기손해보험손해율 (FY08 4/4 분기 78.0% FY10 분기 81.9%)

- 28 2.3 장기성손해보험전망 : 장기손해보험손해보험 90% [ 장기손해보험원수보험료성장률및손해율전망 ] 25% 21.5% 23.4% 21.4% 85% 83.9% 19.5% 81.4% 15.5% 82.3% 18.7% 81.9% 20% 15% 80% 79.4% 79.8% 10% 75% 5% 70% FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) 손해율 ( 좌 ) 장기성장률 ( 우 ) 0% 저축성보험중심의견조한성장지속, 손해율 80% 상회 저축성 재물보험수요증대및계속보험료유입으로 18.7% 성장 실손의료보험은가입여력저하및업권간경쟁심화로신계약부진지속 손해율은의료비증대및신계약부진에따른보험료유입세둔화로 80% 상회전망

- 29 2.4 장기성손해보험동향및전망 : 개인연금및퇴직연금 보험손해보험 4 [ 조원 ] [ 개인연금, 퇴직연금 보험규모및성장률전망 ] 70% 65.8% 3 32.1% 25.3% 28.6% 38.8% 42.1% 41.2% 48.6% 30.7% 30% 2 14.3% 3.7 1 0.8 2.1% 0.8 1.0-2.5% 1.3 1.0 1.0 1.8 1.7 2.5 2.4 3.1-10% 0 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) -50% 개인연금규모 ( 좌 ) 퇴직규모 ( 좌 ) 개인연금성장률 ( 우 ) 퇴직성장률 ( 우 ) 제도개정효과로개인 퇴직연금시장두자릿수성장전망 동향 : 개인연금 ( 내수경기회복, 저금리 ) 및퇴직연금 ( 손비인정폐지, 신계약급증 ) 수요확대 전망 : 견조한성장세유지전망 - 개인연금 : 소득공제확대시행으로성장세확대 (FY10 41.2% FY11 48.6%) - 퇴직연금 보험 : 퇴직연금활성화효과본격화로지속적인성장 (FY10 42.1% FY11 30.7%)

- 30 3.1 자동차보험동향손해보험 [ 자보성장률, 차량등록대수증가율추이 ] [ 보험금지급액및자보손해율추이 ] 15% 5% 8,000 [ 억원 ] 100% 10% 4% 7,000 90% 5% 3% 6,000 80% 0% 0804 0807 0810 0901 0904 0907 0910 1001 1004 1007 2% -5% 1% 5,000 70% -10% 0% 4,000 60% 05.1 7 06.1 7 07.1 7 08.1 7 09.1 7 10.1 7 자보성장률 ( 좌 ) 차량등록대수증가율 ( 우 ) 보험금지급액 ( 좌 ) 손해율 ( 우 ) 성장회복에도불구손해율급등세 경기회복으로성장력회복 (FY09 분기 -0.6% FY09 7~8 월 9.9%) - 경기회복기대감확대로신차판매증가에따른차량등록대수증가세, 차량고급화, 임의담보강화추세 차량운행 자연재해피해증가, 연성사기등으로인한손해율급증으로수익성악화 - 작년하반기이후매월 70% 를상회 (FY10 4~8 월 : 77.4%)

- 31 3.2 자동차보험전망손해보험 16% [ 자동차보험성장률및손해율전망 ] 85% 12% 78.9% 12.0% 78.7% 80% 75.7% 75.6% 8% 9.8% 73.0% 10.2% 75% 69.7% 6.3% 70% 4% 65% 2.6% 0% 1.2% FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) 손해율 ( 우 ) 자동차보험성장률 ( 좌 ) 60% 성장세둔화, 손해율 75% 상회예상 요율인상효과에도불구경기상승세약화로성장둔화전망 - 정비수가인상등으로인한요율인상효과반영으로성장예상 - 차량등록대수증가세및고급화추세둔화, 직판채널확대등은성장제약요인 유가안정및휴일증가로인한차량운행증가등으로손해율악화세지속전망

- 32 4.1 일반손해보험동향손해보험 20,000 [ 억원 ] 16,000 12,000 [ 일반손해보험성장률및종목별비중추이 ] [ 일반손해보험종목별성장률추이 ] 16% 90% 13.9% 12.3% 12.9% 12.6% 70% 12% 9.8% 50% 8.4% 8.7% 8.1% 8% 30% 8,000 5.9% 6.4% 10% 4,000 4% -10% FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 7~8 월 0 FY08 2/4 3/4 4/4 FY09 2/4 3/4 4/4 FY10 7~8 월 화재 ( 좌 ) 해상 ( 좌 ) 보증 ( 좌 ) 특종 ( 좌 ) 일반손보성장률 ( 우 ) 0% -30% 보증보험특종보험화재보험해상보험 특종및보증보험중심의소폭성장 화재 : 요율인하, 건설경기부진, 물건이탈등으로감소세지속 해상 : 세계경기회복의긍정적효과에도불구하고환율하락으로감소세 보증 : 기저효과, 요율인하및건설 이행보증수요위축으로성장둔화 특종 : 종합보험의고성장과상해보험의호조세에힘입어성장

4.2 일반손해보험전망손해보험 35% [ 일반손해보험종목별성장률전망 ] 25% 15% 5% -5% 8.7% 6.8% 4.2% 5.1% 3.6% 4.9% -0.7% FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) -1.2% FY11(F) -5.7% -6.5% -15% 화재보험해상보험보증보험특종보험일반손보 특종보험중심의제한적성장세유지 화재 : 의무가입대상확대효과가재물및종합보험으로분산되면서침체기조지속 (FY10 6.5%, FY11 1.2%) 해상 : 기저효과및수출입물동량증가에도불구하고환율하락으로위축세 (FY10-5.7%, FY11-0.7%) 보증 : 부동산경기침체지속으로성장세감속 (FY10 4.2%, FY11 3.6%) 특종 : 성장성이지속되나경기회복세약화로성장폭은제한적 (FY10 8.7%, FY11 6.8%) - 33

- 34 5. 손해보험종합손해보험 70 [ 조원 ] [ 손해보험산업원수보험료및성장률전망 ] 18.0% 16.9% 15.0% 14.9% 51.7 16.1% 60.0 6.4 18% 15% 50 10.3% 43.8 6.1 13.1 12% 30 10 37.5 5.8 34.0 12.4 3.1 29.6 5.4 3.7 4.8 11.2 2.4 2.5 4.7 10.9 1.7 10.8 1.8 1.0 33.6 9.6 1.0 28.3 1.3 0.8 1.0 23.3 0.8 18.9 16.3 13.7 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) 장기보험 개인연금 퇴직부문 자동차보험 일반손보 손보산업성장률 ( 우 ) 9% 6% 3% 0% 장기성보험중심의두자릿수성장유지 장기성손해보험은실손의료보험의신계약부진불구전부문의호조세로 21.8% 성장 자동차보험은회복세둔화로 6.3% 성장 일반손해보험은상해 종합보험등특종보험을중심으로 4.9% 성장

- 35 6. 보험산업종합보험산업 ( 조원, %) [ 보험산업수입보험료전망 ] 16.0% [ 보험침투도추이 ] 12.5% 구분 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) 생명보험 ( 성장률 ) 손해보험 ( 성장률 ) 전체 ( 성장률 ) 66.5 (8.1) 29.6 (15.0) 96.1 (10.1) 75.1 (13.0) 34.0 (14.9) 109.1 (13.6) 73.6 (-2.0) 37.5 (10.3) 111.1 (1.8) 77.0 (4.6) 43.8 (16.9) 120.8 (8.8) 84.4 (9.7) 51.7 (18.0) 136.1 (12.7) 90.6 (7.3) 60.0 (16.1) 150.6 (10.6) 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 12.0% 12.7% 11.6% 10.6% 8.8% 11.1% 7.2% 6.9% 10.9% 6.6% 3.2% 1.8% FY06 FY07 FY08 FY09 FY10(E) FY11(F) 12.0% 11.5% 11.0% 10.5% 10.0% 경상 GDP 증가율총보험료증가율총보험료 / 경상 GDP 수입보험료상승세소폭둔화, 보험침투도상승 총보험료규모 : FY10 136.1 조원 FY11 150.6 조원 - 생명보험 : FY10 84.4조원 FY11 90.6조원 - 손해보험 : FY10 51.7조원 FY11 60.0조원 보험침투도 : 수입보험료성장률이경상 GDP 성장률을상회하여상승세 - 보험침투도 : FY10 11.6% FY11 12.0%

Ⅳ. 보험회사의경영과제 1. 보험산업의환경변화 2. 퇴직연금시장의환경변화이해및시장선점 3. 인구구조변화에따른위험관리및활용 4. 리스크중심경영및재무건전성강화 5. 소비자보호및신뢰도제고

- 37 1. 보험산업의환경변화보험회사의경영과제 환경변화보험시장영향대응과제 퇴직연금시장 DC 및 IRP 확대 퇴직연금시장의환경변화이해및시장선점 인구구조변화 건강 연금수요증대 인구구조변화에 따른위험관리및활용 각종제도변화 재무건전성악화 리스크중심경영및 재무건전성강화 소비자보호 사회적책임요구 소비자보호및 신뢰도제고

- 38 2. 퇴직연금시장의환경변화이해및시장선점보험회사의경영과제 확정기여 (DC) 형및개인퇴직계좌 (IRP) 의역할확대 퇴직연금시장환경변화 규제환경변화, 근퇴법개정, 자산운용및노동시장의환경변화에따른 DC 및 IRP 중심의퇴직연금시장변화이해 자산운용역량및인지도제고, 목표시장중심영업전략, 자산축적기및소진기의 소비자니즈반영을위한상품제공, 연급지급방식의다양화 DB 형시장경쟁력유지 확정급여 (DB) 형중요성지속, 경쟁력유지필요 퇴직보험및신탁에서퇴직연금제도로의전환기업에대한영업역량강화 제도의도입과운영과정에서차별화된서비스제공필요

- 39 3. 인구구조변화에따른위험관리및활용보험회사의경영과제 연금상품과건강보험상품의위험증대 급격한인구구조변화 기대수명증대에대비한장수리스크관리방안 ( 장수채권, 장수스왑 ) 마련 건강보험의역선택 / 도덕적해이완화및예상하지못한 환경변화의영향을최소화할수있도록손익관리 저출산고령화는건강보험및연금상품의수요증대 건강 / 연금니즈 건강과노후소득마련에대한수요를동시에반영할수있도록 두가지기능의결합상품개발 기존건강보험및연금상품과관련한추가서비스및기능개발및접목

- 40 4. 리스크중심경영및재무건전성강화보험회사의경영과제 투자및보험영업구조가거시경제변동에취약 리스크중심경영 각종가격변수, 해외요인등거시경제충격이경영에미치는영향분석필요 양적완화정책과글로벌신용위험완화에따른리스크경계 내부모니터링시스템을통해투자리스크관리 재무건전성강화 글로벌규제흐름이재무건전성확보방향으로전환 요구자본량증대, 보유자본의질강화에대응하여기본자본확보필요 RBC 제도전면시행과국제회계기준도입에대응하여재무건전성강화방안마련

- 41 5. 소비자보호및신뢰도제고보험회사의경영과제 글로벌감독정책및보험업법개정으로소비자보호강화 소비자보호 정보비대칭성을완화시킬수있는효과적인공시제도운영 소비자의금융이해력을증진시킬수있는금융소비자교육실시 판매채널교육강화, 대형법인대리점과선별계약체결, 과도한수수료선지급 관행등모집질서문란행위지양 보험산업의특성상지속가능한성장을위해신뢰도제고필수 신뢰도제고 완전판매를통해소비자민원감소노력, 보험산업의위험 보장서비스에대한가치인식유도 윤리경영, 취약계층배려, 사회적책임이행등으로세계 10 위권외형성장과조화필요