2014. 05. 23 2014 하반기산업전망 : 스몰캡이슈 (3) 사물인터넷의첨병, 센서산업 최근사물인터넷의열기가뜨겁지만아직구체적인킬러서비스가등장하지않고있다. 그러나이미사회전반에사물인터넷의첨병역활을하는센서산업이급성장하고있다. 스마트폰에서는근조도센서, 카메라센서, 마이크로폰센서, 자이로센서등에서최근에는생체인식센서인지문인식, 홍채인식, 얼굴인식등이채택및검토되고있다. 또한자동차에서도많은센서가사용되고있는가운데, 최근에카메라센서를이용한졸음방지시스템, 차선이탈경고시스템, 자율주행시스템등의개발및상용화가활발히진행되고있다. 따라서센서를이용한다양한서비스가등장하고있는사물인터넷시대진입을앞두고첨병역할을하고있는센서산업에관심이필요하다고판단된다. 스몰캡팀장박종선 Tel. 368-6076 Jongsun.park@eugenefn.com 스몰캡 RA 정호윤 Tel. 368-6143 junghy@eugenefn.com
Glossary 용어근접센서사물인터넷 (IoE: Internet of Everything) 센서 (Sensor) 조도센서온도센서 (temperature sensor) ADAS(Advanced Driver Assistance System) ESC(Electronic Stability Control) MEMS(Micro Electro Mechanic System) SoC(System on Chip) 정의 위치센서혹은변위 ( 變位 ) 센서의일종이지만, 물체가접근해왔을때의위치를검출하기위한센서 생활속사물들을유무선네트워크로연결해정보로공유하는시스템 열, 빛, 온도, 압력, 소리등의물리적인양이나그변화를감지하거나구분및계측하여일정한신호로알려주는부품이나기구, 또는계측기 위치센서혹은변위 ( 變位 ) 센서의일종이지만, 물체가접근해왔을때의위치를검출하기위한센서 공기나물과같은유체나벽면등의온도를검출하여그온도를기록한다든지제어한다든지하기위해사용되는장치. 보통은검출한온도를전기신호로변환하여전송한다. 검출소자에는서미스터, 백금, 니켈, 열전쌍등이쓰인다. 운전보조장치, 운전시주변환경을인식하여사고를예방하고주행을편리하게해주는기능 주행안정시스템, 가속, 제동, 급선회시차량의안정된자세를유지하게하는시스템 미세전자기계시스템, 반도체를나노단위로제조하는기술 여러가지기능을가진시스템을하나의칩으로구현한기술집약적반도체
Summary 사물인터넷시대의핵심기기가될센서 정부는사물인터넷 (IoE: Internet of Everything) 시대에대응하기위해스마트센서분야를한국경제의차세대성장동력으로집중육성해나가기로계획하였다. 금년예산확보를통해향후 6년간총 1,508 억원을투입하여첨단스마트센서원천기술과유망제품을개발하고현장중심의기업맞춤형고급인력양성등을통해센서산업의글로벌경쟁력을적극제고해나가겠다고언급하였다. 삼성전자는지난 5월 19일홍콩에서열린 삼성투자자포럼 에서앞으로나올삼성전자의프리미엄폰에는홍채인식센서를, 저가폰에는지문인식센서를확대적용하겠다고밝혔다. 애플또한아이폰5S 에지문인식센서를도입한데에이어, 얼굴인식으로잠금해제를하는기능을추진중이며, 이를위해 3차원영상인식센서를만드는이스라엘기업프라임센스를인수하여준비를하고있다. 시장전망 1. 모바일및웨어러블용스마트센서 : 연평균 ( 11~17 년 ) 11.0% 로높은성장세를유지할것으로전망하고있다. 스마트기기의성장둔화에도불구하고센서의채택이지속적으로늘고있기때문이다. 현재스마트폰에사용되는센서는약 10여개수준에불과하지만, 2015년에는약 17개까지늘어날것으로예상되며, 기술이발전할수록더욱많은센서가사용될것으로전망된다. 2. 자동차용스마트센서 : 자동차용센서시장은연평균 ( 11~17 년 ) 10.2% 씩성장할것으로전망하고있다. 자동차의편의성과안전성및환경친화성등에대한요구가커지면서자동차용센서시장은지속적으로성장할것으로판단한다. 자동차는현재약 160여개의가장많은센서가사용되는산업이다. 3. 헬스케어및바이오스마트센서 : 의료용센서시장은연평균 ( 11~17) 10.4% 성장할것으로전망하고있는데, 이는스마트기기등 IT 기기와연동한제품들이발표되면서함께성장하고있다 주목해야할스마트센서 1. 지문인식센서 : 스마트폰에서보안및결제수단으로사용될것으로예상되어시장확대전망 2. 홍채인식센서 : 지문인식보다높은수준의생체인식센서, 삼성전자가최근프리미엄폰에홍채인식도입을고려하며시장주목중 3. 카메라센서 : 휴대폰및카메라등각종디지털영상기기에서자동차및의료기기로확대되는센서로지속적시장성장전망 관심주 1. 파트론 (091700, NR): 휴대폰의각종센서제조업체로최근지문인식모듈양산시설구축 2. 세코닉스 (053450, NR): 휴대폰렌즈모듈전문업체에서자동차용카메라렌즈및모듈시장성공적진입. 해외시장확대중 3. 해성옵틱스 (076610, NR): 휴대폰렌즈모듈및카메라모듈전문업체. 홍채인식모듈개발성공 스몰캡팀장박종선 Tel. 368-6076 Jongsun.park@eugenefn.com
Summary 3 I. 사물인터넷시대의핵심기기는센서! 1. 정부, 스마트센서를차세대성장동력으로육성계획 2. 삼성전자, 애플등스마트폰제조업체생체인식센서도입확대 3. 시장을확대하며스마트센서로진화 6 II. 시장전망 1. 모바일및웨어러블용스마트센서 2. 자동차용스마트센서 3. 헬스케어및바이오스마트센서 9 III. 산업별스마트센서개발동향 1. 지문인식센서 2. 홍채인식센서 3. 카메라센서 4. 오감인식센서 5. 스마트압력센서 6. 스마트관성센서 7. 스마트헬스케어센서 13 VI. 관련업체동향 23 V. Valuation Table 24
1. 사물인터넷시대의핵심기기는센서 1. 정부, 스마트센서를차세대성장동력으로육성계획 정부는사물인터넷 (IoE: Internet of Everything) 시대에대응하기위해스마트센서분야를한국경제의차세대성장동력으로집중육성해나가기로계획하였다. 산업통상자원부는지난 3월 4일서울코엑스에서개최된 스마트센서심포지움 에서금년예산확보를통해향후 6년간총 1,508 억원을투입하여첨단스마트센서원천기술과유망제품을개발하고현장중심의기업맞춤형고급인력양성등을통해센서산업의글로벌경쟁력을적극제고해나가겠다고언급하였다. 세계센서시장은 12년 796억불에서 20년에는 1,417 억불 (CAGR +9.8%) 로, 국내시장또한 12년 54억불에서 20년 99억불 (CAGR +10.4%) 로급속히성장할것으로기대된다. 하지만현재국내센서전문기업은대부분중소기업으로기술력이매우취약한가운데대부분의품목을수입에의존하고있어글로벌경쟁력이매우부족한것으로평가되고있다. 산업부는현재추진중인 13개산업엔진프로젝트중웨어러블스마트디바이스, 자율주행자동차등과같이첨단스마트센서의활용도가높은과제들과연계하여스마트센서산업을육성해나갈계획이고또한전문기업이인력수요를제시하면이를바탕으로국내대학이이에맞는인재를양성하는 기업맞춤형고급센서인력양성 도동시추진할계획이다. 도표 1 다양한센서응용분야 자료 : STMicroelectronics, 유진투자증권 6
2. 삼성전자, 애플등스마트폰제조업체생체인식센서도입확대 언론보도에따르면, 삼성전자는지난 5월 19일홍콩에서열린 삼성투자자포럼 에서앞으로나올삼성전자의프리미엄폰에는홍채인식센서를, 저가폰에는지문인식센서를확대적용하겠다고밝혔다. 생체인식센서는스마트폰에사용될센서가운데가장시장의주목을받고있는분야로스마트폰자체보안및빠르게시장이확대되어가는모바일결제서비스에서가장핵심적인기능이될것으로시장은전망하고있다. 삼성전자는지난 4월 9일이와관련해서스마트폰홍채인식관련사용자환경디자인특허를등록하였으며, 2012년에도근접센서를통해홍채인식률을높이는방법에관한특허를출원하며, 홍채인식센서기술을선점하고있다. 1초안에식별이가능한수준까지발전한것으로알려지고있다. 삼성전자가홍채인식기능적용시삼성전자는지문인식만을사용하는타업체들과의기술적격차를벌리게될것이며, 모바일보안시장에서유리한위치를점할수있을것으로전망되고있다. 애플또한아이폰5S 에지문인식센서를도입한데에이어, 얼굴인식으로잠금해제를하는기능을추진중이며, 이를위해 3차원영상인식센서를만드는이스라엘기업프라임센스를인수하여준비를하고있다. 도표 2 삼성전자가준비중인홍채인식도표 3 애플이준비중인얼굴인식 자료 : 언론보도, 유진투자증권 자료 : 언론보도, 유진투자증권 7
3. 시장을확대하며스마트센서로진화 센서 (Sensor) 는측정대상에서물리적, 화학적정보를측정하여관측자나시스템이읽을수있는신호로변환하는정보소자를뜻한다. 센서는감지대상별, 감지방식별, 적용분야별로다양한종류가있으며, 사용분야또한자동차용, 모바일용, 가정용, 환경용, 의료용등다양한분야에쓰이며그적용분야및사용범위또한기술의발전에따라점점넓어지고있다. 또한기존의센서는스마트센서로진화하고있다. 기존의단순센서는기능이단순하고정밀도가낮으며사용이불편했던반면, 스마트센서는데이터처리, 자동보정, 자가진단, 의사결정등의기능을수행하는고기능, 고정밀, 고편의성, 고부가가치기능이센서이다. 스마트센서에사용되는주요기술은 MEMS(Micro Electro Mechanic System) 기술, SoC(System-onchip, 여러가지기능을가진시스템을하나의칩에모아만든비메모리반도체 ) 기술, 임베디드소프트웨어등이있다. 스마트센서는 MEMS 및반도체일괄공정을이용하여제작하므로개발비는높지만양산단가가낮고초소형화가가능하며저전력소모, 여러기능탑재, 우수한성능, 높은신뢰성등의장점이있다. 도표 4 센서의분류 분야별 센서의종류 감지대상별 물리센서, 화학센서 감지방식별 저항형센서, 용량형센서, 광학식센서, 자기식센서 집적도별 단순센서, 전자식센서, 디지털센서, 지능형센서 구현기술별 반도체센서, MEMS 센서, 나노센서, 융복합센서 적용분야별 자동차용, 모바일용, 가전용, 환경용, 의료용등 자료 : 전자부품연구원, 유진투자증권 도표 5 세계센서시장의현황 구분자동차용의료용항공 / 군수용일반용 성장단계도입 / 성장기도입 / 성장기도입 / 성장기도입 / 성장기 평균성장율 11.90% 9.80% 19.40% 67.10% 경쟁업체수 40 개이상 15 개이상 15 개이상 15 개이상 경쟁정도매우높음매우높음높음매우높음 경쟁요소 가격, 신뢰성, 크기, 정밀도 안전승인, 장수명, 신뢰성, 정밀도, 가격 검출범위, 충격방지, 저전력, 장기안전성 가격, 정밀도, 크기 가격민감도매우높음비교적높음보통비교적높음 고객만족도비교적높음비교적높음매우높음높음 주요용도 자료 : 기획재정부, 유진투자증권 Airbag/ 회전검출 ESC, GPS, 차량보안 혈압측정기, 혈관성형기, 입펌프, 인공호흡기, 생명유지장치, 근육자극기등 시설물보안, 은폐무기, 탐색미사일, 위성통신, 폭발검출 카메라, 노트북, PC, 스마트폰, 경보기등 8
II. 시장전망 1. 모바일및웨어러블용스마트센서 센서시장은연평균 ( 11~17 년 ) 8.2% 에그치는반면, 모바일센서시장은 11.0% 로높은성장세를유지할것으로전망하고있다. 스마트기기의성장둔화에도불구하고성장세를유지하는이유는센서의채택이지속적으로늘고있기때문이다. 현재스마트폰에사용되는센서는약 10여개수준에불과하지만, 2015년에는약 17개까지늘어날것으로예상되며, 기술이발전할수록더욱많은센서가사용될것으로전망된다. 현재모바일용으로사용되는가장대표적인센서들은카메라센서, 빛을감지하여화면의밝기를자동조정해주는주변광센서 (Ambient light sensor), 물체의거리를감지하는근접센서, 가속도및중력을측정하는자이로및가속도 (Gyro & Acceleration) 센서등이있다. 최근에는애플의아이폰과삼성의갤럭시신제품등에지문인식센서채택은물론향후홍채인식, 얼굴인식등의새로운기능등이추가되고있다. 향후에는이외에도, 고도와습도를감지하는센서, 사용자의혈당, 혈압등건강상태를체크해주는헬스케어센서등다양한센서들이사용될것으로전망되며, 이에시장규모또한빠르게성장할것으로전망된다. 도표 6 스마트폰에사용되는센서 2000 2005 2010 2015 스마트폰에채택된주요선서 Temperature Simple RF filters Temperature Simple RF filters Camera Microphone Temperature Simple RF filters Rear facing Camera Front facing Camera Microphone Ambient light sensor Proximity sensor Acceleration Gyroscope Compass Touch screen GPS Temperature Advanced RF MEMS Rear facing Camera Front facing Camera Microphone array(2-5) Ambient light sensor Proximity sensor Acceleration Gyroscope Compass Touch screen GPS Altimeter Humidity CO Projector Health sensors and Actuators 채택갯수 2 4 12 17 자료 : sensorcon2012, 유진투자증권 9
도표 7 MEMS in Mobile Divice 자료 : Semicon2012, 유진투자증권 도표 8 모바일기기성장과함께빠른성장이예상되는센서시장 (100만 $) 스마트폰 7000 태블릿PC 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 자료 : Gartner, 유진투자증권 2010 2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 10
2. 자동차용스마트센서 자동차용센서시장은연평균 ( 11~17 년 ) 10.2% 씩성장할것으로전망하고있다. 자동차의편의성과안전성및환경친화성등에대한요구가커지면서자동차용센서시장은지속적으로성장할것으로판단한다. 자동차는현재약 30종, 160여개의센서가부착되어센서가가장많이사용되는산업이라고할수있다. 최근운전자지원시스템 (ADAS), 무인자율주행등스마트카에대한연구개발이본격화되며더욱진화된레이더, 카메라, Ultrasonic 센서등에대한수요가더많아질것으로예상되며, 이에자동차센서시장의급격한성장이전망된다. 자동차용센서는센서의성능이탑승자의안전과직결되는것이므로, 내환경성및고신뢰성이요구되며엔진이나배기가스센서의경우에는, 고온에서도견딜수있는내구성이필요하다. 또한중력의 30배가넘는가속환경, 각종전기장치에의한전자파간섭환경에서도정상적으로작동하여야하며, 습기, 부식성물질, 유류에의한손상을받지않도록내식성을가져야하는등까다로운조건을만족시켜야한다. 도표 9 자동차에사용되는센서도표 10 자동차용센서시장전망 ( 억 $) 300 276 250 200 150 152 177 205 238 100 50 자료 : 메카트로닉스연구소, 유진투자증권 0 2012 2014E 2016E 2018E 2020E 자료 : BBC Research, 유진투자증권 11
3. 헬스케어및바이오스마트센서 의료용센서시장은연평균 ( 11~17) 10.4% 성장할것으로전망하고있는데, 이는스마트기기등 IT 기기와연동한제품들이발표되면서함께성장하고있다. 스마트헬스케어센서가활용되는영역은주로진단, 검사용의료기기인데최근진단및검사의목적이건강의이상을느끼고질병을사전적으로예방하는성격으로변모하며수요가크게증가하고있다. 바이오나노기술과의융합으로센서의민감도및측정정확도가향상되었고, 반도체및 MEMS기술의도입으로초소형이며독자적판단력을지닌제품을개발할수있게되었으며, 이와같은변화는헬스케어영역에서센서의역할을보다증대시키고있다. 유비쿼터스헬스케어를구현하는핵심기술은 1) 인체신호를감지하는센서기술, 2) 통신네트워크기술, 3) 데이터처리기술기반의표준화된임상치료기술이라고할수있다. 이중고도화된센서의개발은가장먼저해결되어야할필수과제이므로헬스케어분야에서의센서개발은지속적으로이어질전망이다 도표 11 바이오센서활용분야도표 12 바이오및헬스케어센서시장전망 (100만 $) 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 자료 : Yole Development, 유진투자증권 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 자료 : Yole Development, 유진투자증권 12
III. 스마트센서개발동향 1. 지문인식센서 최근지문인식센서는시장확대가가장활발히진행되고있다. 보안시장에서주로사용되던지문인식센서는애플의아이폰과삼성전자및팬텍스마트폰에전격채택되면서본격적인확대기에접어들고있다. 지문인식센서확대가가장활발한이유는 1) 개개인이지닌고유한신체적특징을이용하여, 특정개인을판별하는기술로, 2) 신체적특징은도난및복제가힘들며, 3) 간편하게본인을인증할수있다는점과, 4) 아직까지인식률이가장양호하고, 저가로구현이가능하기때문이다. 향후보안및인증분야에서의사용이증가할것으로전망되며지문인식은그중에서도수용성, 편의성, 신뢰성이높아생체인식기능가운데가장많이이용될것으로예상된다. 지문인식기능이처음도입된스마트폰은모토로라의아트릭스이며, 이후애플이지문인식을통해잠금해제등의기능을수행가능한 Touch ID기능이포함된아이폰5S를출시하였고삼성전자또한최근출시한갤럭시S5에지문인식센서를적용하였다. 삼성전자는지문인식센서를잠금해제는물론, 타인에게노출하고싶지않은연락처나문자메시지, 기타데이터등을숨기는개인화기능은물론모바일결제에도지문인식기능을적용하였으며, 관련API 공개를통해모바일앱개발자들이이기능을활용할수있도록지원하고있다. 도표 13 지문인식기능적용스마트폰 자료 : 유니온커뮤니티, 유진투자증권 13
지문인식기술은현재는잠금해제등스마트폰자체의기능을위해주로이용되고있지만향후다양한개인인증기반의서비스에적용될경우잠재력이매우크다. 생체인식기능이적용가능한가장유력한부분은모바일결제로, 팬텍은지난 2월 20일지문인식소프트웨어개발도구를공개했는데, 이는이미모바일소액결제모바일앱 바통 과 BC, KB, 우리카드등의신용카드결제앱에적용중이다. 애플은 itune Store 에서콘텐츠를구입할때지문인식기능을통해이용자를인증하는기능은제공하고있으나, 아직외부개발자에게의 API 공개나모바일결제에는적용계획을밝히지않고있다. 부품업체들또한행보가빨라지고있으며, 이미스마트폰및노트북등단말기에지문인식센서를공급하는크루셜텍은 2013년 11월자사주요제품을다수의중국핸드폰업체에공급하기로하였으며, 타이젠연합의신규회원사로도가입해타이젠스마트폰에서의지문인식도입가능성도높아지고있다. 파트론은지문인식센서를장착한모듈의대량생산시스템을구축하였고, 드림텍 ( 유니퀘스트자회사 ) 또한양산시설을갖춘것으로업계에알려지고있다. 도표 14 지문인식센서의종류및장단점 종류 ( 적용모델 ) 구성장점단점 Swipe 센서 ( 베가 LTE-A, 갤럭시 S5) 반도체식센서 ( 아이폰 5S) 광학신센서 ( 모델없음 ) 자료 : 유니온커뮤니티, 유진투자증권 - 소량및경량화가능 - 건조한손가락에강함 - 손가락이작은경우에도인식용이 - 소량및경량화가능 - 건조한손가락에강함 - 손가락이작은경우에도인식용이 - 외부충격에강함 - 습기에강함 - 높은퀄리티와 500dpi 이상의이미지를얻을수있음 - 이물질에약함 - 일정한속도로움직이지않으면취득이미지의퀄리티하락 - 사용자의숙련도요구 - 외부충격에약함 - 습기에민감 ( 습기가많은경우인식이어려움 ) - 광학식센서에비해내구성과이미지퀄리티떨어짐 - 센서크기가커질경우고비용발생 - 크기가크고건조한지문에불리 - 손가락이작은경우영상을제대로표현불가 - 이물질에약함 14
2. 홍채인식센서 홍채인식기술은최근삼성전자가향후스마트폰에채택할것이라고발표하면서관심이확대되고있는데, 아직구체적인적용모델은언급되지않고있다. 홍채인식기술은기존얼굴인식의 4배, 지문인식에비해선 6배나높은보안성을지니고있는것으로알려져있으며, 비접촉기술이라는점에서지문인식기술의한계를뛰어넘을수있는대안적기술로평가받고있다. 과거홍채인식기능이스마트폰에탑재되지못하는가장큰이유는낮은인식률때문이었으나삼성전자의특허에따르면별도적외선조명없이단말기에내장된근접센서만으로도홍채인식률을향상하여홍채인식의스마트폰탑재가능성이주목받고있다. 해성옵틱스가홍채인식카메라모듈을개발하여발표한바가있고, 삼본정밀전자 (111870) 은홍채인식기술을보유하고있는아이리텍 (Iritech, 지분 3.81% 소유 ) 과함께신규사업을추진하고있다. 도표 15 생체인식기술비교 홍채 지문 얼굴 서명 목소리 손혈관 정확도 매우높음 높음 보통 보통 보통 높음 사용편리성 보통 높음 높음 높음 높음 높음 공격강인성 매우높음 높음 보통 보통 보통 높음 친근감 보통 보통 높음 높음 높음 보통 시간불변성 높음 높음 보통 보통 보통 높음 자료 : 아이락월드, 유진투자증권 도표 16 홍채의모습 : 개인별차이명확도표 17 생체인식센서시장전망 ( 억 $) 120 100 80 60 40 20 자료 : FBI, 유진투자증권 0 2009 2011 2013E 2015E 2017E 자료 : Acuity Market Intelligence, 유진투자증권 15
3. 카메라센서 카메라센서는이미휴대폰과디지털영상기기에가장많이채택되고활용되는부분이다. 카메라센서의주요적용시장은핵심시장인휴대폰, 디지털카메라는물론방송용장비와바코드리더기, CCTV 카메라등에도적용되고있지만, 자동차전후방카메라나로봇, 홍채인식장치, 태블릿 PC, 자동차, 스마트TV 등의새로운시장에도점차적용되고있는추세이다. 카메라센서는화소설계기술이나, 회로설계기술등다양한기술을필요로하여기술적진입장벽이높은편에속하며, 개발비용과시간이막대하지만휴대폰등전방산업의모델교체주기가빨라지고있어시장출시의적시성이기술과가격이외의경쟁요소로자리잡고있다. 전세계카메라센서의시장규모는 2010년 5,719 백만 $ 에서 2014년 11,184 백만 $ 로연평균 +18.3% 의성장률을보일것으로전망되며, 특히 CMOS 이미지센서의점유율이 2010년 71.6% 에서 2014년 92.9% 로대폭상승할것으로전망된다. 국내는휴대폰산업을기반으로카메라센서시장은성숙기에접어들고있다. 휴대폰용렌즈시장의양산및소형화능력은뛰어나지만, 휴대폰시장의성장둔화에따른타산업으로의신규사업진출이활발하게진행중이다. 세코닉스와엠씨넥스는이미자동차용렌즈및모듈사업에진출하여국내시장을독과점한상태이다. 해성옵틱스는홍채인식용카메라모듈로, 디지털옵틱은의료용분야로사업을확대하고있다. 도표 18 카메라센서의구조도표 19 카메라센서시장전망 (100만 $) CMOS 12000 CCD 10000 8000 6000 4000 2000 자료 : IRV Tech, 유진투자증권 0 자료 : TSR, 유진투자증권 2010 2011 2012 2013 2014E 16
4. 오감인식센서 센서를이용하여인간의감각을모방하는기술로 IBM은 2012년센서및인식기술의발달로컴퓨터가 5년안에인간과같은오감을가지게될것이라고전망한바있다. 이미미국에서는오감인식기술과관련된특허등록건수가꾸준히증가하고있으며, 최근에는촉각, 후각, 미각과관련한특허의비중이급증하여 2012년에전체오감인식관련특허의 12.8% 차지하고있다. 도표 20 감각촉각시각청각미각 IBM 이전망한 5 년후컴퓨터의오감인식진화 컴퓨터에서의진화 온라인쇼핑에서스마트폰화면을통해물체의질감을느낌 이미지와동영상데이터에서의미를찾아내는단계로진화 - 의료영상을분석하거나개인화서비스를제공 소리를정밀하게인식해감정상태나분이기를파악하거나산과바다의미세한소리로부터산사태나홍수를예측 개인의건강상태와미각선호도를고려해식단을구성 후각 자료 : IBM, 유진투자증권 인간의호흡으로건강상태를체크하고실내의병균을감지 도표 21 오감인식기술관련특허의미국등록건수 14000 12000 특허등록건수 ( 우축 ) 촉각 / 후각 / 미각특허의비중 ( 좌축 ) 14.0% 12.0% 10000 10.0% 8000 8.0% 6000 6.0% 4000 4.0% 2000 2.0% 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 자료 : 윕스온 ( 특허검색서비스 ), 유진투자증권 0.0% 17
도표 22 오감인식센서 시각인식 청각인식 촉각인식 분류 후각및미각인식 자료 : 삼성경제연구소, 유진투자증권 - 사람의얼굴을인식하는단계에서얼굴표정을통해사람의기분상태를인식하는단계로진전중 - 소비자행동분석, 장애인의기기조작, 졸음운전에대한경고, 학습이나훈련등다양한분야에서활용 - 단순히음성을인식하여기계를제어하는데그치지않고인공지능을통해사람과의소통을강화하는데사용 - 정형화되지않은대화의의미를정확히이해하거나사람과비슷하게말하는기술이핵심으로최근 NTT 코모도사는정형화되지않은일본어대화의약 80% 까지의미를정확하게해석가능한컨시어지서비스제작 - 근육의움직임으로부터손동작이나움직임을인식하는센서 - 사람의손을모방하는센서또한연구개발단계로사람의피부처럼부드럽고신축성있는소재를사용하여내부의액체충전재를채워사람피부와비슷한촉각센서를구현하는방안또한연구중이며사람에게이식하는연구도진행중 - 오감인식센서중가장연구가더딘분야 - 여러개의전자센서를이용하여각각의센서가특정맛이나냄새들을인식하고, 이를데이터베이스와비교하여판별하는방식으로가격이비싸고여러맛이나냄새가혼합된경우에는분별력이떨어진다는단점이존재 - 최근에는이러한단점을보완한인간이나동물의수용체를이용하는센서연구가진행중이나아직기술개발이미흡한수준 비고 도표 23 NTT 도코모의 말하는컨시어지 서비스구조 자료 : NTT 도코모, 유진투자증권 도표 24 감각센서개발사례 - USC(University of South California) 의비터비공대연구팀이개발한촉각센서는사람보다민감하며 117 개종류의재료를약 95% 의정확도로구별가능 - 스위스로잔공대 (EPFL) 연구진은인공손을 2013 년하반기에이탈리아남성에게이식할계획 - 인공손의전극과신경을연결하여환자가손의감촉을느끼고원하는대로움직이도록구현 - 서울대박태현교수팀은탄소나노튜브에각각인간의후각과미각수용체단백질을결합한바이오인공후각, 미각센서를개발 - 후각수용체에냄새분자가붙으면발생하는미세한전기신호를측정하는방식 자료 : A sensational breakthrough, 유진투자증권 18
5. 스마트압력센서 자동차용압력센서는엔진컨트롤, 브레이크유압조정, 에어백압력조절, 타이어압력조절등다양한분야에사용되는센서로 0.5~100bar 수준의미세한압력센싱이요구된다. MEMS 기술을활용한압력센서는압저항형, 압전형, 정전용량형센싱원리를기초로개발되고있으며, 압저항형과정전용량형압력센서가주죵을이루고있다. 압저항형압력센서는얇은박막의테두리에장착된마이크로스트레인게이지가압력작용에의해변형하여저항변화를유발하고, 유발된저항변화를전압으로센싱하는원리로작동되며, 정전용량형압력센서는박막에작용하는압력에의한박막의기계적변형을박막및센서바닥에장착된전극사이의정전용량변화로변화하는원리를가지고있다. 정전용량형압력센서는압저항형압력센서에비해전력소모가최대 1,000 배정도적어타이어압력모니터링시스템과같은저전력소모를요구하는부위에장착되어사용되고있다. 압력센서는자동차의안전과직결되는센서여서미래에도지속적인기술의발전및시장의증가가예상되는분야이다. 도표 25 압력센서도표 26 압력센서시장전망 (100만 $) 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 자료 :??, 유진투자증권 0 2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E 2017E 자료 : Gartner, 유진투자증권 19
6. 스마트관성센서 스마트관성센서는각가속도를측정하는관성센서로 MEMS 기술이적용된고집적첨단센서이다. 3축가속도센서와 3축자이로센서가복합되어모션센서, 항법센서로확장되고있으며, 초소형화 MEMS와고기능 SoC가집적된스마트마이크로센서의대표적인제품이다. 이센서는모바일핸드폰, 자동차자세제어, 로봇, 군수 ( 미사일 ), 우주항공등에응용되고있으며, 최근게임, 스마트폰등에서폭발적으로수량이급증하고있고특히 2013년부터자동차에 ESC( 자세제어 ) 가의무장착됨에따라추가적인시장확대 ( 국내 1,000 만대 / 년 ) 가예상되고있다. 특히모바일디바이스와게임디바이스에사용되고있는모션센싱기술은 IR센서및관성센서에서부터가속도계와자이로가합쳐진콤보디바이스에이르기까지다양하게상품화되어있다. 도표 27 자동차 ESC 시스템도표 28 관성센서시장전망 (100만 $) 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 자료 :???, 유진투자증권 0 2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E 2017E 자료 : Gartner, 유진투자증권 도표 29 향후사용될자동차용센서의종류 시스템구분용도센서의종류 첨단안전차량 자동운전시스템 ( 장해물인식, 사람 / 물체구별, 표식 / 신호인식, 노면상태확인 ) 승객위치인식 운전자상태인식 ( 안면해석, 알코올측정, 심장박동수측정 ) 고도화카네비게이션시스템 CMOS 센서, 밀리파레이더, 적외선센서, 자기센서 CMOS 센서, 적외선센서, 초음파센서, 3D 카메라 CMOS 센서, 가스센서, 전극센서 3 축각속도센서, 가속도센서 하이브리드카 운행기록기 전류랑계측 전동파워스티어링 CMOS 센서, 각속도센서, 가속도센서 IC/ 자성형전류센서 조향각센서 자료 : 한국과학기술정보연구원 전동유압브레이크시스템 압력센서 20
7. 스마트헬스케어센서 스마트헬스케어센서가활용되는영역은주로진단, 검사용의료기기인데최근진단및검사의목적이건강의이상을느끼고질병을사전적으로예방하는성격으로변모하며수요가크게증가하고있다. 그림에나타난혈당센서와전자코와같이정교하고, 소형화된스마트센서가등장함에따라전문가가아닌개인도쉽게사용할수있는진단, 검사기기의개발이가능해지게되었다. 바이오나노기술과의융합으로센서의민감도및측정정확도가향상되었고, 반도체및 MEMS기술의도입으로초소형이며독자적판단력을지닌제품을개발할수있게되었으며, 이와같은변화는헬스케어영역에서센서의역할을보다증대시키고있다. 유비쿼터스헬스케어를구현하는핵심기술은인체신호를감지하는센서기술, 통신네트워크기술, 데이터처리기술기반의표준화된임상치료기술등이라고할수있는데이중고도화된센서의개발은가장먼저해결되어야할필수과제이므로헬스케어분야에서의센서개발의중요성은앞으로도지속적으로강조될전망이다 도표 30 헬스케어센서의활용분야 분류유해인자감지건강증진및관리질병의진단임상검사모니터링자료 : LGERI, 유진투자증권 비고 - 환경오염물질, 세균, 바이러스등유해인자를감지하는데이용됨 - 단독기기의형태로개발되기도하지만, 일상에서쓰이는가전제품에부가적으로결합된형태로응용될수있어활용가능성이높은분야 - ex> 전자코센서 : 가정용냉장고에내장시켜식중독균이나, 오염된식품에서나는냄새를감지가능 - 고혈압, 당뇨등을관리, 모니터링하는자가진단센서 - 현재가장개발이진전된분야는혈당센서이며이외에도체중측정및사용자의신진대사, 체지방률, 근육량등을측정가능한스마트저울, 3차원가속기센서를이용한운동량측정기기등또한개발중 - 센서가활용되어온가장전통적인영역으로과거에는병원등에서주로사용되었으나최근일반인도사용가능한진단기기들이등장 - MEMS 등첨단기술의도입으로사용범위가크게진보하고있는중 - 센서와바이오기술이융합되어과거에는결과를얻는데오랜시간이걸린임상검사기간을단축 - ex> 감염질환의검사 : 항원-항체반응, DNA 결합반응등을이용하여환자의특정세균노출여부를빠르게판별가능 - 환자의상태를꾸준히측정하고모니터링하는체내삽입용 / 이식용센서, 노인이나장애자의상시관찰및보호를위한애플리케이션등 - ex> 고혈압, 당뇨, 혈압측정센서등 도표 31 혈당, 심박수를모니터링하는손목시계도표 32 전자코 자료 : 한국전자통신연구원, 유진투자증권 자료 : 한국전자통신연구원, 유진투자증권 21
도표 33 혈당센서도표 34 스마트폰을이용한운동량측정 자료 : LGERI, 유진투자증권 자료 : NTT 도코모, 유진투자증권 도표 35 Fraunhofer 연구소의체내이식용혈압센서 자료 : Fraunhofer 연구소유진투자증권 22
VI. 관련업체현황 모바일용센서시장에서최근관심은기존카메라센서중심에서지문인식센서, 홍채인식센서시장에커질것으로예상되어관심이필요하다. 자동차용센서시장에서는운전자의편의성과안전성을중심으로스마트카구현에핵심센서인카메라센서관련업체인세코닉스와엠씨넥스에대해주목할필요가있다. 이외에기존산업에서모바일, 자동차, 의료용산업에구분없이각센서의기능을확대하여시장을진출하고있어산업에구애받지않고전방산업다각화를추진하고있는기업이늘고있어긍정적이다. 도표 36 센서관련업체 분류센서기업비고 지문인식센서 크루셜텍이지스텍 - 지문인식센서제작및지문인식솔루션서비스제공업체 - 지문인식센서제작업체 이미지센서 동부하이텍유니퀘스트 - 카메라용이미지센서제작업체 - 카메라용이미지센서제작업체 모바일용 근조도센서 오디텍파트론 - 스마트폰용근조도센서, 방산용센서, 습도센서, 자동차용센서등다양한센서제작업체 - 스마트폰용근조도센서및카메라센서제작업체 홍채인식센서 해성옵틱스삼본정밀전자 - 카메라모듈제조기업, 최근홍채인식카메라모듈개발 - 이어폰및헤드셋전문제조기업이나최근신규사업으로홍채인식기개발 카메라센서 세코닉스디지털옵틱 - 차량용및모바일용카메라렌즈제작업체 - 모바일용카메라렌즈제작업체로, 차량용및의료용시장에진출확대중 압력센서대양전기공업 - 자동차안전성제어장치, 및타이어공기압경고장치등에사용되는 MEMS 센서개발업체 전압센서우리산업 - Electric Current Sensor(ECS): 전기차용고전압전류 / 저전압전류의흐름을체크하는센서제작업체 배기가스센서세종공업 - 배기가스배출을감지하는센서제작업체 자동차용 변위센서트루윈 - 자동차의여러동작부위운동량을전자적으로전달하는센서제작업체 이미지센서테라셈 - 보안용및자동차용이미지센서제작업체 카메라센서 세코닉스엠씨넥스 - 자동차용렌즈국내 1위, 카메라모듈국내 2위제조업체. 해외고객다각화추진중 - 자동차용카메라모듈국내 1위업체. 해외고객다각화추진 마크로젠 - 유전자분석용센서제작및유전자분석서비스제공업체 유전자분석센서 디엔에이링크테라젠이텍스 - 유전자분석용센서제작및유전자분석서비스제공업체 - 유전자분석용센서제작및유전자분석서비스제공업체 바이오니아 - 유전자분석용센서제작및유전자치료제제작업체 헬스케어용 질병진단센서 씨젠엑세스바이오 - 암및각종질병진단센서제작업체 - 말라리아및에이즈진단센서제작업체 혈당분석센서 아이센스인포피아 - 혈당측정용센서및혈당스트립제조업체 - 혈당측정용센서및혈당스트립제조업체 자료 : 유진투자증권 이미지센서인트로메딕 - 캡슐내시경용이미지센서제조업체 23
V. 관심주 : 파트론, 세코닉스, 해성옵틱스 성장성이아직큰모바일용센서시장에서주요역할을담당하고있는파트론에관심이필요하다. 카메라모듈에치중되어있던사업모델이다양한센서중심으로매출이분산되는것은긍정적이다. 이외에도휴대폰시장에서자동차센서시장으로사업확대에성공한세코닉스는높은시장점유율을바탕으로스마트카기능확대와실적성장에예상된다. 해성옵틱스는렌즈모듈에서카메라모듈로시장을확대하고있고, 점차홍채인식모듈개발에성공했으며, 향후의료용시장으로진출을준비하고있어관심이필요하다. 도표 37 관련기업 valuation 과주가추이 분류. 종목명 CODE 시가총액 ( 십억원 ) 지문인식센서 이미지센서 근조도센서 홍채인식센서 2014 PER( 배 ) KOSPI 대비상대수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 크루셜텍 114120 234.9 - -15.6-3.1-6.3-38.9 파트론 091700 647.2 6.1-20.9-15.1-18.1-50.1 동부하이텍 000990 274.2 - -10.7-18.5 4.1-26.6 유니퀘스트 077500 163.8 - -16.5-27.2-19.7-24.2 오디텍 080520 92.9 - -14.7 0.7 7.8-21.9 파트론 091700 647.2 6.1-20.9-15.1-18.1-50.1 해성옵틱스 076610 141.3 5.9-8.6 15.3 55.3 - 삼본정밀전자 111870 78.8 - -3.0-6.1 2.5-7.5 압력센서대양전기공업 108380 145.3 9.1 4.9 1.8-4.8 16.2 전압센서우리산업 072470 203.4 11.6 1.8 16.3 30.4 143.3 배기가스센서세종공업 033530 332.9 - -9.6 0.5-5.1 20.5 카메라센서 유전자분석센서 질병진단센서 혈당분석센서 세코닉스 053450 129.9 5.0-29.1-36.7-32.5-42.3 해성옵틱스 076610 141.3 5.9-8.6 15.3 55.3 - 디지털옵틱 엠씨넥스 097520 82.5 6.0-7.4 20.5 4.5-16.3 마크로젠 038290 240.2 26.7-2.8-0.6 58.7 6.1 디엔에이링크 12720 58.7-14.4 14.3 15.1-9.4 테라젠이텍스 066700 218.3 52.0 3.5-0.7 14.6-14.7 바이오니아 064550 196.4 - -10.7-1.2 2.1-38.5 씨젠 096530 881.3 54.4-5.7-18.0-17.2-22.0 엑세스바이오 950130 318.6-3.0 17.1 30.8 아이센스 099190 436.4 20.1-13.7-5.0 14.4 38.4 인포피아 036220 110.8 - -12.3-12.5-2.4-34.7 내시경센서인트로메딕 150840 111.2 - -9.5 73.4 * 시가총액은 5/22 일종가기준자료 : 유진투자증권 24
Compliance Notice 당사는자료작성일기준으로지난 3개월간해당종목에대해서유가증권발행에참여한적이없습니다당사는본자료발간일을기준으로해당종목의주식을 1% 이상보유하고있지않습니다당사는동자료를기관투자가또는제3 자에게사전제공한사실이없습니다조사분석담당자는자료작성일현재동종목과관련하여재산적이해관계가없습니다동자료에게재된내용들은조사분석담당자본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다동자료는당사의제작물로서모든저작권은당사에게있습니다동자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다동자료에수록된내용은당사리서치센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다 투자기간및투자등급종목추천및업종추천투자기간 : 12개월 ( 추천기준일종가대비추천종목의예상목표수익률을의미함 ) ㆍSTRONG BUY 추천기준일종가대비 +50% 이상ㆍBUY 추천기준일종가대비 +20% 이상 ~ +50% 미만ㆍHOLD 추천기준일종가대비 0% 이상 +20% 미만ㆍREDUCE 추천기준일종가대비 0% 미만 25