2143 호 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 시황전망 주가지수 (pt, 円 ) 종가 ( 등락률 ) KOSPI 2,2.74 (+.2%) KOSDAQ 544.36 (+.7%) KOSPI2 선물 267.5 (.%) 니케이지수 11,932.27 (+2.13%) 상해종합지수 2,347.18 (+.9%) 외국인, 다시위험을안고돌아오다 [ 이선엽 ] 경제분석 중국양회 [ 선성인 ] 기타지수 종가 ( 등락폭 ) 원 / 달러환율 ( 원 ) 1,82.6 (-4.4 원 ) 국고채 3년물 2.64 (+.2%p) 회사채 AA- 3년물 2.98 (+.2%p) 포트폴리오금주관심종목 : SK하이닉스, NHN, 코라오홀딩스, 네패스, 제이콘텐트리 Daily 추천종목 : 삼성전기, SK하이닉스, LG전자, 아비스타, 코오롱생명과학, 서원인텍, 인트론바이오, 게임빌, 옵트론텍, 세코닉스, 파인디지털, 유아이엘 기업분석 삼성중공업 (114/ 매수 ): Flex-LNG 수주취소는예정된 Old Issue [ 김현 ] KB 금융 (1556/ 매수 ): 혼자소외될이유는없다 [ 김수현 ] 차트 & 수급관심주 수급특징주 : 삼성전기, 코나아이, 에스텍파마, 골프존 수급관심주 : 한국사이버결제, GS 리테일, 서울반도체 증시지표
시황전망 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 외국인, 위험을안고돌아오다 이선엽 (2) 3772-2559 coreagod@shinhan.com 이지용 (2) 3772-1574 sgtlee@shinhan.com 글로벌악재지수보다는종목별로부담표출수준 위기이후유동성위력확신강화 대형주도긍정적이지만 KOSDAQ 시장에대한외국인, 기관의관심증가에주목 시기적으로당분간엔 / 달러와원 / 달러움직임은제한적일가능성에무게 외국인매수확대속에펀드환매로인한종목차별화와지수반등제약은염두 바이오와제약업종움직임은글로벌트렌드이며삼성전자신제품효과에주목 기존악재영향력축소와통화정책강화가시장의초점 기존악재의영향력축소와통화정책강화에초점 글로벌증시가장애물의훼방에도제갈길을가는모습이다. 중국의부동산억제책, 이탈리아의선거그리고미국시퀘스터 ( 연방정부예산자동삭감 ) 가지수보다는개별종목들의등락으로표출되고있을뿐이다. 오히려시장은비온뒤땅이굳고있다. 이번정치변수발생이후외국인매수세의강화가지수상승으로연결되고있다. 이는미국의양적완화등통화정책지속에대한신뢰가강화되면서생긴현상이다. 또한신정부정책에대한기대도여전하고, 14 일에는삼성전자의새로운스마트폰이공개되는등주변여건도우호적이다. 결국기존악재의영향력축소와, 그에따른통화정책강화가시장의초점이되었다. 외국인선호종목에우선주목할필요가있는이유이다. 아울러실적시즌이마무리된상황에서바이오와제약등성장주에대한접근과삼성전자스마트폰관련부품업체에대한관심도지속할필요가있다. 다만, 펀드환매로대형주에대한접근은선택과집중이필요해보인다. 주요국중앙은행자산증가 (29.1=1) 2 미국유로존일본영국 18 16 14 12 1 8 1/9 5/9 9/9 1/1 5/1 9/1 1/11 5/11 9/11 1/12 5/12 9/12 자료 : Bloomberg, 신한금융투자 / 2
시황전망 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 환율변수안정과외국인매수확대기대 외국인매수강도환율움직임에따라결정 한편, 올 1 월재정절벽이슈의마무리와시퀘스터현실화는정책불확실성해소측면에서바라볼수있다. 그런데정책변수이후시장흐름은 1 월과다르게진행될전망이다. 환율변수와그에따른외국인매수증가가능성때문이다. 1 월에외국인은 KOSPI 에서 2 조 444 억원의순매도를기록하면서지수하락을부추겼다. 구체적으로외국인매도가컸던종목을살펴보면자동차관련종목의매물이 1 조원을상회했다. 게다가삼성전자와 LG 디스플레이등 IT 관련종목까지합하면 1 월매도업종은자동차와 IT 로압축된다. 이는원화강세의단기정점에따른환차익매물과엔화약세에따른피해종목의비중축소가외국인매도의원인이었음을보여준다. 특히엔화의약세가미치는영향이지대했다는판단이다. 결국환율움직임의방향과폭에따라외국인매수세의강도가결정될전망이다. 3 월환율의움직임이제한적일가능성이크다는점에서외국인매수세의지속성은기대할만하다. 1 월외국인매도종목상위 1 선 ( 십억원 ) (2) (4) (6) -383.5-373.7-321.1-26.1-164.8-15.5-91.4-82.9-63.1 외국인매도규모 (8) -652.7 삼성전자 현대차 현대모비스 기아차 LG 디스플레이 엔씨소프트 SK 이노베이션 SK 텔레콤 삼성화재 대우인터내셔널 자료 : 한국거래소, 신한금융투자 엔 / 달러와원 / 달러환율추이 ( 원 ) ( 엔 ) 원 / 달러 ( 좌축 ) 1,14 95 엔 / 달러 ( 우축 ) 1,12 1,1 1,8 1,6 9 85 8 1,4 8/12 9/12 1/12 11/12 12/12 1/13 2/13 3/13 75 자료 : Bloomberg, 신한금융투자 / 3
시황전망 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 환율안정으로외국인매수확대 vs. 펀드환매는지수제약과종목차별요인 1 월지수부진에는엔 / 달러의영향력이컸다는점에서향후엔화의움직임에주목해야한다. 당사는이번달엔화가제한적인범위에서움직일것으로판단한다. 신임일본중앙은행총재지명자인구로다하루히코가주도하는통화정책회의가 4 월에예정되어있다. 3 월은일본주요기업의결산기로엔화에대한수요가많은달이다. 여기에최근엔 / 달러환율이 93 엔부근으로엔화약세가상당부분진행되었다는점도당분간엔화의급격한절하가능성을낮게한다. 한편, 한국은행통화정책회의에서금리인하가능성이커지고있는점은원 / 달러환율의속도조절에힘을실어줄수있다. 올 1 월환차익을챙긴외국인의매물이상당부분출회되면서추가적인매물규모가제한적일가능성이크다는점도주목할필요가있다. 특히미국양적완화지속에대한확신이선이번주부터외국인이사들인종목이원화강세수혜가아닌 IT 와자동차중심이란점은향후환차익에따른매물가능성을낮게한다. 향후미국국채 1 년물의수익률이상승할수록위험자산에대한선호는증가하고덩달아외국인매수세가확대될것으로전망한다. 외국인매수세로지수방향성은이미우상향이다. 다만, 지수상승에따라펀드환매가증가하고, 환매금액만큼지수상승폭제한이예상된다. 아울러종목별수익률편차확대로도이어져종목에대한선택과집중이중요해질전망이다. 연초이후미국국채 1 년물과 S&P5 지수추이 (Pt) 154 S&P5 지수 ( 좌축 ) 2.1 미국국채 1년물금리 ( 우축 ) 15 2. 1.9 146 1.8 142 1/1 6/1 11/1 16/1 21/1 26/1 31/1 5/2 1/2 15/2 2/2 25/2 2/3 1.7 자료 : Bloomberg, 신한금융투자 KOSPI 와펀드환매추이 ( 조원 ) 4 국내펀드유출입현황 ( 좌축 ) 코스피지수 ( 우축 ) (Pt) 2,4 2 2, 1,96 (2) 1,92 (4) 2/1 8/1 14/1 18/1 24/1 3/1 5/2 12/2 18/2 22/2 28/2 1,88 자료 : 금융투자협회, 신한금융투자 / 4
시황전망 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 외국인과기관 KOSDAQ 시장에뜨거운시선 최근외국인매수확대는 KOSPI 보다는 KOSDAQ 시장에서더뜨겁다. 외국인은올들어 KOSDAQ 시장에서약 4,733 억원의순매수를기록하면서최근 KOSDAQ 상승을주도하고있으며, 기관도 3,79 억순매수로이를거들면서올해화려한종목장세를예고하고있다. 물론최근 KOSDAQ 지수의단기급등과전고점에대한부담이차익실현욕구를자극할가능성도있다. 이러한부담은상대적으로덜올랐던 KOSPI 로눈을돌리게하는계기가될수있다. 하지만이로인한지수조정은과열해소차원으로바라볼필요가있겠으며, 조정시분할매수관점을유지할필요가있다. 특히 KOSDAQ 시장과중소형종목움직임에서는스마트폰부품, 바이오및헬스케어관련움직임이활발하다. 이는국내뿐아니라글로벌적인현상인데, 미국에서도바이오와헬스케어관련업종의주가는신고가행진이다. 여기에 LED 조명, 컨텐츠 ( 엔터테인먼트, 방송관련포함 ) 그리고의료기기관련종목도예의주시해야한다. 실적시즌이마무리되고유동성의힘이강화되는시기라면성장이라는키워드가시장에만연할수밖에없다. 따라서성장과관련된업종이나종목에대한관심은향후에도지속해야한다. 연초이후외국인과기관의 KOSDAQ 시장누적순매수추이 ( 십억원 ) 5 4 3 2 1 기관 ( 좌축 ) 외국인 ( 좌축 ) 코스닥지수 ( 우축 ) (Pt) 55 54 53 52 51 5 (1) 2/1 8/1 14/1 18/1 24/1 3/1 5/2 12/2 18/2 22/2 28/2 49 자료 : 한국거래소, 신한금융투자 S&P 제약바이오업종지수추이 (21.1.2=1) 2 S&P 제약 S&P 바이오 18 16 14 12 1 8 1/1 4/1 7/1 1/1 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 7/12 1/12 1/13 자료 : Bloomberg, 신한금융투자 / 5
경제분석 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 중국양회 선성인 (2) 3772-1575 sungin3@shinhan.com 윤창용 (2) 3772-1583 cyyoon@shinhan.com 시사점 : 1 질적성장강조. 수출보다내수, 제조업보다서비스업중심성장, 2 통화정책중립기조유지예상, 3 재정정책통한투자확대기대유효 2/4 분기후반부터경기모멘텀개선예상. 소프트투자및소비수혜주주목 재정정책확대와질적성장을위한개혁강조 중국에서양회개막. 시진핑 - 리커창체제공식출범 중국에서는지난 3 일의인민정치협상회의 ( 정협 ) 에이어 5 일전국인민대표대회 ( 전인대 ) 가개막하며제 12 기 1 차양회가시작됐다. 17 일까지약 2 주동안회의가진행된다. 이번전인대를통해후진타오주석 - 원자바오총리체제가막을내리고, 시진핑 - 리커창체제가공식출범한다. 5 일전인대개막식에서원자바오총리는정부업무보고를통해 11 기양회기간 (28~212 년 ) 동안경제발전성과와 213 년경제정책방향및주요경제지표목표치등을밝혔다. 전인대에서발표한 213년주요경제지표목표치및 212년실제치정리 212년목표치 212년실제치 213년목표치 경제성장률 7.5 7.8 7.5 인플레이션율 4. 2.9 3.5 M2 유동성증가율 14. 13.8 13. 소매판매증가율 14. 14.3 14.5 고정자산투자증가율 16. 2.3 18. 교역증가율 1. 6.2 8. 신규고용창출 9만명 1,266만명 9만명 재정적자.8조위안.8조위안 1.2조위안 자료 : 전인대, 신한금융투자 / 6
경제분석 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 시사점 1 양적성장보다질적성장을강조 213 년경제성장률목표치는 212 년과같은 7.5% 로제시했다. 통상정부는성장률목표치를보수적으로설정하는편이다. 또한지난해 4/4 분기부터의경기반등을감안하면, 올해 8% 대성장은가능할전망이다. 이보다는도시민소득증가율을경제성장률수준으로조정하고, 기업의생산성증가에노동자의보수를맞추겠다는점이눈에띈다. 그동안기업을중심으로경제가빠르게성장하며도시근로자의임금상승률은명목경제성장률에미치지못했다. 도시민소득증가율을경제성장률수준으로높이겠다는점은 12 차 5 개년규획에서강조된균부론, 질적성장과같은맥락하에있다. 가계를위한정책을펼치는과정에서수출보다내수를, 제조업보다서비스업을육성하는데힘을쏟을것으로판단된다. 명목경제성장률에미치지못한도시근로자임금상승률 (%p) 6 차이 ( 좌축 ) 4 5 4 명목경제성장률 ( 우축 ) 도시근로자임금상승률 ( 우축 ) 3 3 2 2 1 1 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 자료 : CEIC, 신한금융투자 시사점 2 통화정책중립기조유지예상 인플레이션율과 M2 유동성증가율목표치는지난해대비각각.5%p, 1.%p 하향조정됐다. 이는최근정부의부동산규제움직임과맞물리는부분이다. 지난해경착륙우려가부각되자인민은행은지준율, 기준금리인하등통화완화정책을시행했다. 이후 3/4 분기를저점으로경기가반등하며, 주택시장이재차과열조짐을보이고있다. 최근전체 7 개도시중 5 개이상에서전월대비신규주택가격이상승했다. 이에정부는부동산경기안정을위해다시한번규제책을꺼내들었다. 최근정부의부동산관련규제내용정리 구분부동산가격안정책임제도완비투기성구매에대한엄격한제한분양주택및토지공급확대보장성주택건설계획추진부동산시장에대한감독강화 내용각지방정부는신규분양주택가격안정화목표를제정및공표부동산과열도시의경우토지공급확대부동산매매거래차익에대해 2% 의양도세징수 1가구 2주택이상부동산대출금리인상등차별적기준적용 213년의주택용지 ( 중소형분양주택중심 ) 공급규모가 28~12년중평균공급량을상회하도록함 213년중도시보장성주택 ( 저소득층용임대주택 ) 중 47만호는완공, 63만호는착공시킬계획상품방주택 ( 시장수요에따라가격이결정되는일반주택 ) 의선매도에대한관리를강화. 부동산개발상은부동산판매계획발표 자료 : 한국은행, 언론자료정리, 신한금융투자 / 7
경제분석 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 7 개도시의전월대비신규주택가격변화, 최근주택가격상승도시수증가양상 ( 도시수 ) 7 하락보합상승 6 5 4 3 2 1 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 자료 : CEIC, 신한금융투자 부동산과열억제책을꺼내든정부가올해인플레이션율과유동성증가율목표치를낮춘점은 213 년중통화완화에대한기대감을낮출필요가있음을시사한다. 실제로인민은행은춘절이후 RP(Repurchase Agreement, 환매조건부증권 ) 발행등을통해유동성흡수에나서고있다. 이에올해인민은행의통화정책은중립기조를유지할것으로예상된다. 소비자물가전망치와기준금리, 인플레이션율높아짐에따라중립적통화정책유지예상 (% YoY) 소비자물가 ( 좌축 ) 1 기준금리 ( 우축 ) 8. 8 6 4 2 (2) 5 6 7 8 9 1 11 12 13 7.5 7. 6.5 6. 5.5 5. 자료 : CEIC, 신한금융투자 시사점 3 재정지출을늘려투자확대. 재정정책통한부양기대유효 통화정책의빈자리는재정정책이메워줄전망이다. 정부는올해재정적자목표치를지난해.8 조위안에서 1.2 조위안으로올려잡았다. 재정수입과재정지출은각각 8%, 12% 늘어날것으로예상했다. 동시에고정자산투자증가율목표치는 18.% 로지난해에비해 2.%p 상향됐다. 재정지출을늘려투자확대에나서겠다는의미다. 특히의료및헬스케어, 사회보장및고용부문의재정지출증가율은전체재정지출증가율을상회할것으로발표됐다. 국방비와과학및기술관련재정지출도지난해보다 1% 이상늘어난다. 즉, 삶의질을향상시키는방향으로의투자확대가예상된다. 이에힘입어인프라투자가과거건설 항만 철도중심에서환경 의료 통신등으로서서히이동하는흐름이나타날전망이다. / 8
경제분석 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 213 년중사회보장및고용, 의료및헬스케어관련재정지출이전체재정지출상회한다는방침 6 5 전체재정지출 사회보장및고용 의료및헬스케어 4 3 2 1 7 8 9 1 11 12 13 자료 : CEIC, 전인대, 신한금융투자 2/4 분기후반부터경기모멘텀재차개선될전망. 투자및소비수혜주주목 남은전인대회의기간과전인대회의이후보다구체적인정책발표가뒤따를것으로판단된다. 최근경기회복세는다소약화됐다. 선행지수순환변동치가등락하며방향성이불분명하고, 제조업및비제조업 PMI 등의서베이지표가하락했다. 전인대에서발표된정책효과가반영되는 2/4 분기후반부터회복세가재차강화될전망이다. 경제성장률및인플레이션율전망치 (% YoY) GDP ( 좌축 ) (% YoY) 13 CPI ( 우축 ) 7 12 11 1 9 8 7 1Q1 3Q1 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 1Q13F 3Q13F 1Q14F 3Q14F 6 5 4 3 2 1 자료 : CEIC, 신한금융투자 정부의재정지출확대는투자경기활성화로연결될수있다. 그러나 213 년예산안에서파악가능하듯이과거와같이건설등대규모인프라투자보다는삶의질을개선시킬의료, 통신, 환경등가벼운투자에주목해야한다. 또한도시민의소득증가율을경제성장률에맞추고농민공지원등을통해소득분배구조향상에주력하겠다는점등을고려할때, 소비관련수혜주에대한지속적인관심이요구된다. 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 선성인, 윤창용 ). 동자료는 213 년 3 월 6 일에이미공표된자료의요약본입니다. / 9
28, 26, 24, 9, 6, 3, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 거래량 VMA5 VMA2 *1 12 213 2 3 28, 26, 24, 22, 6, 4, 2, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 거래량 VMA5 VMA2 12 213 2 3 28, +1, +3.7% 26, 24, 11,58*K 9, 6, 3, *1 28, 27, -4,5-1.64% 26, 24, 22, 6, 4, 2, 146,64 포트폴리오 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 금주관심종목 SK 하이닉스 (66) 2 분기아이패드 4 세대및아이폰 5S 출시, 중국로컬스마트폰업체재고조정마무리로모바일수요회복예상 2 분기 PC DRAM 가격은안정적, Server DRAM 의가격은상승세로전환하며영업이익개선전망 추천일 : 3 월 4 일수익률 : 5.7% 상대수익률 : 5.9% NHN (3542) 대통령소속규제개혁위원회웹보드규제안폐지결정, 4 분기부터불거졌던규제우려해소에주목 포털, 모바일, 게임등국내외사업부문별호성장지속전망, 독보적 1 위사업지위강화전망 추천일 : 3 월 4 일수익률 : 2.7% 상대수익률 : 3.% 코라오홀딩스 (914) 중고차사업중단에도불구신차유통, 오토바이제조, 부품및 AS 등기존사업부성장과 3 월부터개시하는자체신차 1 톤트럭제조를통해고성장할전망 21, 18, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 22,8 +1, +4.59% 21, 18, 라오스보다시장규모가큰인접국가 ( 미얀마, 캄보디아등 ) 에서신차유통, 자체신차및오토바이판매개시하며성장확대기대 15, 16, 배당락거래량 VMA5 VMA2 15, 16, 12, 12, 추천일 : 3 월 4 일수익률 : 7.3% 상대수익률 : 7.8% 8, 4, *1 12 213 2 3 8, 4, 225,78 *1 네패스 (3364) 할인요인으로작용했던자회사의터치패널사업본격적인성장세진입으로영업이익개선전망 18, 16, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 18,2 18, -2-1.9% 16, 삼성전자의중저가모바일기기터치패널전략변화에따른직접적인수혜기대 14, 14, 거래량 VMA5 VMA2 8, 8, 6, 6, 추천일 : 3 월 4 일수익률 : 1.1% 상대수익률 : -.4% 4, 2, 12 213 2 3 4, 346,68 2, 제이콘텐트리 (3642) 213 년영화관람객수증가와 2 개영화관신규출점등으로메가박스영화관사업부문고성장지속할전망 4,4 4, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 4,4 4,42 +4 +.91% 4, 3,6 3,6 JTBC 의드라마제작편수증가에따라연결회사드라마하우스, 제이콘텐츠허브수혜기대 3,2 28, 거래량 VMA5 VMA2 3,2 28, 21, 21, 14, 14, 1,189*K 7, 추천일 : 3월 4일수익률 : -1.1% 상대수익률 : -2.6% *1 213 12 2 3 7, *1 상기종목은단기시황을고려한리서치센터의추천종목이며상대수익률은 KOSPI, KOSDAQ 대비산출입니다. 당사는 SK 하이닉스를기초자산으로하는 ELS, ELW 를발행하였으며, 유동성공급회사 (LP) 임을고지합니다. 당사는 NHN 를기초자산으로하는 ELS 를발행하였습니다. / 1
포트폴리오 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) Daily 추천종목 신규추천 : 없음 편입종목 KOSPI 대형주 KOSPI 중소형주 KOSDAQ 삼성전기, SK하이닉스, LG전자 아비스타 코오롱생명과학, 서원인텍, 인트론바이오, 게임빌, 옵트론텍, 세코닉스, 파인디지털, 유아이엘 ( 제외 ) 없음 상기종목은단기시황을고려한투자분석부의포트폴리오로기업분석부장기투자의견과상이하거나, 투자의견이변경될수있습니다. 포트폴리오운영은 3일이내이며, 15% 이상하락할경우 Stop Loss 규정에의해포트폴리오에서제외됩니다. 실적전망과관련 * 는 FnGuide 컨센서스이며 ** 는회사 Guidance 입니다. 당사는 LG전자를기초자산으로하는 ELS, ELW 를발행하였으며, 유동성공급회사 (LP) 임을고지합니다. 당사는삼성전기를기초자산으로 ELS 가발행된상태입니다. / 11
포트폴리오 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) KOSPI 대형주 삼성전기 (915) 최근쿤산법인에 1,1억원수준의증자를단행하여중국업체로메인기판을공급할예정 추천일 3월 6일 중국내피처폰시장을저가스마트폰이대체함에따라고사양부품에대한수요증가할전망 수익률.6% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률.4% 212.12P 7,913 618 449 5,65 26.3 17.6 213.12F 8,834 696 511 6,355 12.5 15.3 SK하이닉스 (66) 2분기아이패드 4세대및아이폰 5S 출시, 중국로컬스마트폰업체재고조정마무리로수요확산예상 추천일 3월 6일 2분기 PC DRAM 가격은안정적, Server DRAM의가격은상승세로전환하며영업이익개선전망 수익률 3.7% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 3.5% 212.12P 11,616 (1,877) 1,616 (276) 적자 - 213.12F 116,65 11,315 1,267 1497 흑전 18.7 LG전자 (6657) 1분기중저가및옵티머스G 프로등프리미엄급스마트폰판매호조로전체판매량 9백만대상회기대 추천일 2월 28일 2분기 LED TV 판매확대, 하반기중국차이나모바일향 LTE 스마트폰출시등으로실적개선세지속전망 수익률 -.9% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -1.7% 212.12P 59,6 11,36 669 346 흑전 212.7 213.12F 533,533 14,67 12,94 7,112 1,955. 1.9 / 12
포트폴리오 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) KOSPI 중소형주 아비스타 (937) 실적턴어라운드와중국디샹그룹과의전략적제휴를통한중국사업의확장 추천일 3월 6일 내년하반기까지총 4개브랜드가추가적으로투입되고동시에매장확장도 22년까지지속될전망 수익률.9% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률.7% 212.12P 1,47 1 (19) (1,485) 적전 - 213.12F** 1,69 12 8 595 흑전 12.6 / 13
포트폴리오 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) KOSDAQ 코오롱생명과학 (1294) 퇴행성관절염치료제인 티슈진-C 의국내임상 2b 결과발표에대한기대감긍정적 추천일 3월 4일 물량증가로인한매출성장과가장큰성장동력인 API( 원료의약품 ) 사업부마진개선기대 수익률 -.4% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -2.% 212.12P 1,413 223 189 3,669 45.2 22.5 213.12F* 1,655 264 257 4,993 36.1 15.3 서원인텍 (9392) 휴대폰용키패드및부자재출하량급증으로매출성장률증가예상 추천일 3월 4일 자산 2조미만기업보고서를연결기준으로공시함에따라우량자회사실적반영에따른재무구조개선기대 수익률 2.8% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 1.2% 212.12P 1,759 8 159 853 58.9 11.1 213.12F* 2,75 179 235 1,263 48.1 1.3 인트론바이오 (4853) 인체용분자진단으로제품다변화추진중이며동물용항생제매출회복으로 213년실적개선기대 추천일 2월 28일 바이오신약인슈퍼박테리아단백질항생제 SAL2 임상진입기대감부각 수익률 8.9% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 6.9% 212.12F* 82 (11) (16) (171) 적전 - 213.12F* 114 11 1 14 흑전 17.2 게임빌 (638) 스마트폰용모바일게임시장의높은성장이지속되는가운데해외시장을통한성장성부각 추천일 2월 26일 213년에자체개발게임 1여종을포함한 5여종의신규게임출시로라인업다각화기대 수익률 1.2% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 7.% 212.12P 72 241 224 4,43 35.4 22.8 213.12F* 1,45 349 296 5,331 32.1 19.8 옵트론텍 (8221) 블루필터출하량증가에힘입어 4분기매출액과영업이익 ( 별도기준 ) 사상최고실적기록 추천일 2월 25일 확대되는블루필터시장내지배적입지유지할전망이며삼성전자스마트폰출하량증가수혜 수익률 1.6% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -1.5% 212.12F 1,641 28 114 576 113.6 22.2 213.12F 2,289 395 297 1,473 297. 1.9 세코닉스 (5345) 2분기부터수율안정화와물량증가에따른성장이기대되는가운데고화소비중증가로수익성개선전망 추천일 2월 2일 스마트폰렌즈고성장지속, 초소형프로젝터및차량용카메라등수요처다변화로중장기성장모멘텀보유 수익률 16.5% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 12.3% 212.12P 1,498 148 151 2,122 1,28.2 9.1 213.12F* 2,264 276 224 3,149 48.3 7.9 / 14
포트폴리오 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 파인디지털 (3895) 국내블랙박스보급률 213년 22% 로확대전망됨에따라블랙박스매출액전년대비 115% 증가전망 추천일 2월 2일 매립형네비게이션부문매출비중확대에따른수익성개선, 자회사의고객다변화기대되는점등긍정적 수익률 1.8% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -2.4% 212.12P 881 11 13 1,3 444.5 7.7 213.12F 1,141 147 143 1,417 37.6 6.9 유아이엘 (4952) 삼성전자가방수기능을올해의전략기능으로채택하면서생활방수부자재를생산하는동사의수혜예상 추천일 2월 14일 키패드경쟁기업의퇴출로단가인하폭하락하여키패드사업부의턴어라운드기대 수익률 24.7% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 17.5% 212.12P 1,575 79 62 546 흑전 12.2 213.12F 2,324 182 17 1,495 173.9 5.9 / 15
기업분석 Daily / 212 년 3 월 7 일 ( 목 ) 삼성중공업 (114) 매수 ( 유지 ) 현재주가 (3 월 6 일 ) 38,5 원 목표주가 42, 원 ( 유지 ) 상승여력 9.1% 김현 2) 3772-1533 hyunkim@shinhan.com KOSPI 2,2.74p KOSDAQ 544.36p 시가총액 8,888.7 십억원 액면가 5, 원 발행주식수 23.9 백만주 유동주식수 16.2 백만주 (69.4%) 52 주최고가 / 최저가 41,9 원 /32,1 원 일평균거래량 (6 일 ) 792,736 주 일평균거래액 (6 일 ) 3,115 백만원 외국인지분율 31.58% 주요주주 삼성전자외 9 인 24.47% 국민연금공단 6.1% 절대수익률 3 개월 3.2% 6 개월 3.8% 12 개월 -2.% KOSPI 대비 3 개월 -.4% 상대수익률 6 개월 -3.4% 12 개월 -3.% Flex-LNG 수주취소는예정된 Old Issue Flex-LNG 사로부터 28 년수주한 4 기의 LNG-FPSO 계약해지공시 동사는 28 년수주한 23.9 억달러규모의 LNG-FPSO( 액화천연가스부유식생산 / 저장 / 하역설비 ) 4 기에대한계약해지를공시했다. (1 기는상부와하부설비수주, 3 기는하부설비만수주 ) 이는영국 Flex-LNG 사가발주했던 17,cbm 급 LNG-FPSO 로, 해당설비가투입될가스전을확정하지않고선발주가진행되었다. 발주직후발생한금융위기로자금조달에실패했고설비를투입할가스전확보에실패하면서건조가중단되었다. 총계약금액의 2% 수준인 4.95 억달러의건조대금을기수령한상황으로, 공사재개에대한발주처의의사표명이장기간지연되면서계약해지를 Flex-LNG 에통보했다. 1 년이상끌어왔던진부한이슈, LNG 업황이나회사가치와는무관 본건은계약상의납기일정이 211 년 6 월 3 일 ~212 년 3 월 31 일로이미 1 년이상지연, 통계기관인 Clarkson 의수주잔고에도빠진 Old Issue 이다. 잔여대금환수여부에대한양사간의소송이예상되나, 삼성중공업의승소가유력하다. 계약주체중일방의과실로인해계약취소가발생했고발주처의자금이슈를해소키위해동사가계약기간도합의연장했기때문이다. 본건은동사의생산계획에서이미제외된공사이다. 작업에소요된자금은기수령한 4.95 억달러로충분히회수가가능하므로, 실적에영향을주지않는다. 수주잔고 369 억달러의 6.5% 에해당하는계약해지로잔고감소우려가대두될수있지만, 컨테이너선과해양생산설비수주로충분히극복가능하다. 오히려 LNG 발호재를기대할때, 수주확인시밸류에이션 Trap 을벗어날것 29 년업계전반에걸친선박발주취소로주가급락을경험한악몽이이번이슈로재현될가능성은매우낮다. 1) 연매출액수준의신규수주로수주잔고가급감하지않고, 2)Flex 를제외한모든 LNG 프로젝트가광구를소유한발주처가구매처를확보한뒤발주하는실수요라는점이과거와는다르다. 211 년부터업종내 Leader 로자리매김한동사의주가흐름은안정적이지만, 장기간박스권에갇혀있다. 미국 LNG 이슈와생산설비발주가예상되는상황에서, 해당설비수주가가시화되면밸류에이션 Trap 에서벗어나 Leader 로서의주가재평가가전망된다. 과거에대한막연한두려움이아닌향후전개될긍정적이슈에주목할시점이다. 12월결산 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증가율 BPS PER EV/EBITDA PBR ROE 순부채비율 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) ( 원 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) 21 13,89.8 1,48.5 1,153.3 888.4 3,846 26.6 16,521 1.7 8.7 2.5 26.7 7.5 211 13,391.8 1,16. 1,15.3 851.1 3,685 (4.2) 2,13 7.6 5. 1.4 2.1 26.3 212F 14,489.5 1,26.1 1,42.9 794.9 3,582 (6.6) 23,75 1.7 5.8 1.7 15.9 6.7 213F 14,891.9 1,44.1 1,69.1 82.3 3,614.9 26,8 1.7 5.7 1.5 14.1 (9.5) 214F 15,915.5 1,27.5 1,226.7 92.6 4,126 14.7 29,596 9.3 4.6 1.3 14.3 (2.9) / 16
기업분석 Daily / 212 년 3 월 7 일 ( 목 ) 삼성중공업 Implied PBR Valuation - TP 42, 원 (%, 원 ) 21 211 212P 213F 214F COE 12.1 11. 11. 11. 11. Rf 3.7 3.3 3.3 3.3 3.3 Risk Premium 6. 5.5 5.5 5.5 5.5 Beta 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 ROE 23.3 18.3 14.9 13.3 14.7 Net Margin 6.8 6.4 5.5 5.4 5.8 Asset Turnover.7.8.8.8.8 Leverage 4.8 3.5 3.2 3.1 3.1 BPS 16,521 2,13 23,75 26,8 29,596 (ROE-g)/(COE-g) 2.1 1.8 1.4 1.3 1.4 Fair Value 34,773 36,673 33,29 32,978 42,2 자료 : 신한금융투자추정 삼성중공업선종별수주잔량구성비 삼성중공업반기별수주잔고추이 컨테이너선 15% 탱커 4% Drillship 34% ( 십억달러 ) 5 4 상선 해양 3 2 LNG 선 16% 해양생산설비 31% 1 1H3 1H4 1H5 1H6 1H7 1H8 1H9 1H1 1H11 1H12 1H13 자료 : 삼성중공업주 : 213 년 2월말기준수주잔고 369 억달러 자료 : 신한금융투자주 : Flex-LNG 의 LNG-FPSO 4기취소분 23.9 억달러일괄반영기준 삼성중공업선종별매출구성비추이및전망 조선 3 사연도별조선 + 해양부문신규수주추이및전망 LNG+ 해양 CONT. Tanker 건설 + 기타 ( 십억달러 ) 1 8 25 2 현대중공업삼성중공업대우조선해양 6 15 4 1 2 5 21 211 212P 213F 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12P 13F 자료 : 신한금융투자 자료 : 신한금융투자주 : 213 년수주전망치는각사별연간수주목표기준 이보고서는본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 김현 ). 동자료는 213 년 3 월 7 일에공표할자료의요약본입니다. / 17
기업분석 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) KB 금융 (1556) 매수 ( 유지 ) 현재주가 (3 월 6 일 ) 39,25 원 목표주가 5, 원 ( 유지 ) 상승여력 27.4% 김수현 2) 3772-1515 sh.kim@shinhan.com KOSPI 2,2.74p KOSDAQ 544.36p 시가총액 액면가 발행주식수 15,164.3 십억원 5, 원 386.4 백만주 유동주식수 35. 백만주 (9.6%) 52 주최고가 / 최저가 44,1 원 /33, 원 일평균거래량 (6 일 ) 일평균거래액 (6 일 ) 1,659,135 주 63,232 백만원 외국인지분율 66.6% 주요주주국민연금기금 8.58% Franklin Resources Inc 외 47 인 5.78% 절대수익률 3 개월 9.% 6 개월 7.5% 12 개월 -3.% KOSPI 대비 3 개월 5.2% 상대수익률 6 개월.1% 12 개월 -3.9% 혼자소외될이유는없다 국내예금은행잔액예대스프레드상승반전 - 2 분기순이자마진저점예상 국내예금은행의잔액예대스프레드가 2 개월만에상승반전했다. 1 월잔액과신규예대스프레드는전월대비각각 5bp, 26bp 상승했다. 국내은행들의부채듀레이션은자산듀레이션보다더길다. 따라서대출금리하락추세는둔화되고수신금리하락폭은점차확대되고있다. 잔액예대스프레드가순이자마진에직접적으로영향을준다는측면에서시사하는바가크다. 계절적요인과대출금리하락세로 1 월순이자마진은전월대비 2bp 하락한것으로추정된다. 동사의 1 분기그룹순이자마진은 5bp QoQ 하락할전망이다. 이러한추세는 2 분기까지이어지겠지만금리인하효과가수신금리에본격적으로반영되는 2 분기말을기점으로소폭상승할수있다. 1 분기실적개선 + 우수한자본비율의중요성부각될것 1 분기는충당금과판관비부담이크게줄어든다. 특별한 Credit event 가없는한 1 분기연결순이익은 4,82 억원 (+125.5% QoQ) 이예상된다. 3 월 5 일유럽연합재무장관회의에서은행들의자기자본확충강화방안에대한논의가있었다. 최근바젤 III 의유동성규제연기등전반적인은행감독규제가완화되는추세지만여전히은행들의자본적정성관리는높은수준에서요구되고있다. 국내사정도이러한흐름에서는자유롭지못할것으로보인다. 이는업종내에서자본적정성이가장우수한동사에게긍정적이다. P/B.58x 의저가매수기회, 목표주가 5, 원유지 최근 ING 의지분매각 (5.2%, 19.4 백만주 ) 으로잠재적오버행은해소되었다. 포스코가보유한지분 (3.%, 11.6 백만주 ) 출회우려가있으나전량매각가능성은높아보이지않는다. 작년포스코의블록세일때도주가에미치는영향은제한적이었다. 오히려높은이익안정성과우수한자본비율을감안하면최근타행들대비상대적으로저조했던주가수익률은정당하지않다고판단된다. 12월결산 순이자이익 영업이익당기순이익 EPS BPS PER PBR ROA ROE 배당수익률 BIS비율 NPL비율 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) ( 원 ) ( 배 ) ( 배 ) 21 7,238 193 88 229 46,449 262.5 1.3..5.2 13.4 1.8 211 7,15 3,398 2,373 6,142 59,319 6.4.7.9 11.6 1.8 13.6 1.4 212 7,116 2,56 1,775 4,593 63,624 8.5.6.6 7.5 1.5 14.4 1.3 213F 6,88 2,442 1,89 4,682 67,156 8.4.6.6 7.2 1.8 14.4 1.3 214F 7,182 2,581 1,929 4,993 71,447 7.9.5.6 7.2 1.9 14.1 1.3 주 : 21 은 K-GAAP, 211 년이후는 IFRS / 18
기업분석 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 실적추이및전망 FY13 1 분기순이익 4,82 억원 (+125.5% QoQ) 예상 적격대출영향으로분기성장은부진할전망이다. 그룹순이자마진은 5bp 하락한 2.74% 로추정했다. 작년 4 분기충당금을다소보수적으로적립하였는데선제적비용인식이라는측면에서긍정적이다. 계절적요인으로 1 분기충당금과판관비부담은낮아질전망이다. 최근쌍용건설워크아웃포함기타충당금약 6 억원은작년 4 분기실적에소급적용하기로결정했다. Credit event 가발생하지않는한 1 분기순이익은 4,82 억원 (+125.5% QoQ) 이예상된다. 올해탑라인성장은저조하겠으나이는은행권공통적사항이다. 오히려금융위기이후위험자산을적극적으로매 / 상각하여높아진이익안정성과우수한자본적정성이점차부각될전망이다. ( 십억원, %) 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12P 1Q13F 2Q13F 3Q13F 4Q13F 212 213F 증감률 (%, %p) 총영업수익 2,176 2,91 1,953 1,684 1,991 2,17 2,11 2,145 7,94 8,263 4.5 이자이익 1,797 1,788 1,78 1,751 1,635 1,667 1,73 1,776 7,116 6,88 (4.3) 이자외이익 379 33 173 (67) 356 35 38 369 789 1,455 84.5 핵심이익 ( 이자이익 + 수수료이익 ) 2,194 2,161 2,27 2,146 2,8 2,34 2,96 2,146 8,79 8,284 (4.9) 판관비 975 991 1,41 879 97 988 1,125 1,164 3,885 4,185 7.7 충전영업이익 1,21 1,1 913 85 1,84 1,29 985 98 4,19 4,78 1.5 영업이익 812 736 537 421 667 653 596 526 2,56 2,442 (2.6) 세전순이익 86 73 511 39 639 646 588 518 2,356 2,39 1.5 지배주주순이익 63 547 41 214 482 489 444 394 1,775 1,89 1.9 ROE 1.37 9.71 8.56 7.19 7.75 7.7 7.36 6.96 7.47 7.16 (.3) NIM 2.97 2.93 2.82 2.79 2.74 2.72 2.74 2.74 2.88 2.74 (.1) 원화대출성장률.2 2.4 (.) (2.) (.8) 1. 1.2.6.6 1.9 1.4 Credit Cost.7.6.6.6.7.6.6.7.6.6. 자료 : 회사자료, 신한금융투자추정 오버행현황 신한지주 KB 금융우리금융하나금융기업은행 법인명 BNP Paribas SA POSCO 대교 POSCO 예금보험공사 POSCO 기획재정부 수량 ( 천주 ) 3,16.3 4,37. 38. 11,591. 459,198.6 2,43. 374,583.4 지분율 6.35.92.8 3. 56.97 1. 68.6 자료 : 신한금융투자정리 212년 POSCO의 KB금융지분블록매각이후수익률 ( 원, %) KB금융 하나금융 212.4.3 종가 42,3 44,9 1D 수익률 1.65 (1.56) 1W 수익률 (1.89) (2.) 1M 수익률 (8.98) (13.47) 자료 : QuantiWise, 신한금융투자 / 19
기업분석 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 국내예금은행들의잔액기준예대금리차추이 (%p) 2.2 국내예금은행들의잔액기준대출금리및조달금리추이 수신금리 ( 좌축 ) 대출금리 ( 우축 ) 3.2 6.2 2. 1.8 3.5 2.9 2.75 5.9 5.6 5.3 1.6 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 7/12 1/12 1/13 자료 : 한국은행, 신한금융투자 2.6 5. 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 7/12 1/12 1/13 자료 : 한국은행, 신한금융투자 KB 금융 NIM 추이 ( 그룹기준 ) 금융지주 4Q12 BIS 비율및 Tier1 비율 BIS비율 3. 16. Tier1 비율 2.9 2.8 14. 12. 13.9 1.7 12.7 12.4 11.7 2.7 1. 9.1 9.5 2.6 1Q12 3Q12 1Q13F 3Q13F 1Q14F 3Q14F 8. 8.2 KB 우리 신한 하나 자료 : 회사자료, 신한금융투자추정 자료 : 회사자료, 신한금융투자 커버리지은행상대주가추이 (213.1.2.=1) KB 금융 1yr fwd P/B (213.1.2.=1) 125 115 KB 하나 우리 기업 외환 DGB BS 신한 ( 조원 ) 5 4 1.9x 1.5x 15 3 2 1.2x.9x.7x 95 1.5x 85 1/2 1/12 1/22 2/1 2/11 2/21 3/3 자료 : QuantiWise, 신한금융투자 12/3 12/5 12/7 12/9 12/11 12/13 자료 : QuantiWise, 신한금융투자추정 이보고서는본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 김수현 ). 동자료는 213년 3 월 7일에공표할자료의요약본입니다. / 2
수급특징주 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 조용식 (2) 3772-1598 ycc@shinhan.com 삼성전기 (915) 18, 12, 96, 9, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 2, 15, 거래량 VMA5 VMA2 1, 5, *1 12 213 2 3 18, 12, 97,3 96, +6 +.62% 9, 2, 15, 1, 5, *1 375,569 기관은연기금 / 금융투자 / 보험을중심으로 7 거래일연속순매수하며동기간내 45 만주이상순매수 외국인은최근 5 거래일연속순매도후전일을포함하여 2 거래일연속순매수기록 대차잔고는최근 21 만주에서 237 만주 ( 총발행주식 3.18%) 로증가 삼성전자의스마트폰판매량증가및 3 월부터갤럭시 S4 관련부품수주가본격화되고있어매출증가에따른동사의외형성장기대 코나아이 (524) 22, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 23, +35 22, +1.55% 기관은연기금 / 투신을중심으로 8 거래일연속순매수하며동기간내 11 만주이상순매수 2, 18, 21, 14, 7, 거래량 VMA5 VMA2 12 213 2 3 2, 18, 244,412 21, 14, 7, 외국인은전일을포함하여 2 거래일연속순매수기록 신용잔고는최근 27 만주에서 25 만주 ( 총발행주식 2.38%) 로감소 중국을필두로글로벌스마트카드시장은 22 년까지연간 1% 이상성장할것으로보여동사의성장잠재력높음. 또한신규사업으로모바일결제서비스시장에진출하여성장모멘텀확대전망 에스텍파마 (4191) 21, 18, 15, 12, 5, 4, 3, 2, 1, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 거래량 VMA5 VMA2 12 213 2 3 21, 2,6 +15 +.73% 18, 15, 12, 5, 4, 3, 2, 216,187 1, 기관은투신 / 연기금을중심으로 4 거래일연속순매수하며동기간내 29 만주이상순매수 외국인지분율은최근 7.14% 에서전일 1.4% 로증가 대차잔고는최근 52 만주에서 46 만주 ( 총발행주식 4.64%) 로감소 동사는 MRI 조영제원료유럽수출본격화및일본에서상위제약사와의공급계약확대, 다국적제약사와의원료계약확대등다수의추가수주기대로고성장기조유지전망 골프존 (12144) 64, 6, 56, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 64, 61,5 6, +9 +1.49% 56, 기관은투신 / 금융투자 / 연기금을중심으로 4 거래일연속순매수하며동기간내 5.9 만주이상순매수 외국인은최근 5 거래일연속순매수하는모습을보였으나전일은순매도전환 4, 2, 거래량 VMA5 VMA2 12 213 2 3 4, 2, 61,359 신용잔고는최근 1 만주에서 13 만주 ( 총발행주식 1.6%) 로증가 동사는비전보급률상승에따른교체수요도빠르게증가하고있으며네크워크서비스확대를통한수익성개선기대 주 ) 본란은추천종목의성격이아니라외국인 / 기관매매동향을파악할수있는참고자료입니다. / 21
차트 & 수급관심주 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 거래량급증종목군 14, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 14, 14,1 +4 +2.92% 한국사이버결제 (625) - 거래량증가하며기관매수유입 12, 12, 1, 배당락 21, 14, 거래량 VMA5 VMA2 7, *1 12 213 2 3 1, 21, 14, 1,482*K 7, *1 동일유형종목군 외환은행 (494) 루멘스 (386) LG 디스플레이 (3422) 오성엘에스티 (5242) 연속양봉종목군 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 GS 리테일 (77) 3, 3,5 3, +5 +1.67% - 연속양봉 3 일이상 28, 26, 8, 6, 4, 2, 거래량 VMA5 VMA2 12 213 2 3 28, 26, 8, 6, 4, 2, 281,36 동일유형종목군 동화약품 (2) 메리츠종금증권 (856) 현대하이스코 (152) SK 브로드밴드 (3363) 신고가종목군 3, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 3,9 3, +1, +3.34% 서울반도체 (4689) - 장중 52 주신고가 27, 27, 24, 거래량 VMA5 VMA2 21, 14, 7, *1 12 213 2 3 24, 21, 14, 1,192*K 7, *1 동일유형종목군 금호전기 (121) 종근당 (163) 대원제약 (322) 삼천리자전거 (2495) 주 ) 본란은추천종목의성격이아니라외국인 / 기관매매동향을파악할수있는참고자료입니다. / 22
차트 & 수급관심주 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 외국인 / 기관동반순매수종목 ( 단위 : 주 ) KOSPI KOSDAQ 종목 외국인순매수 기관순매수 종목 외국인순매수 기관순매수 SK하이닉스 3,237,26 92,42 서울반도체 379,5 166,137 메리츠종금증권 224,54 438,36 루멘스 117,616 249,766 LG디스플레이 217,74 475,49 코미팜 112,172 15, 대우건설 194,34 35,52 예스24 19,327 13,374 삼성중공업 185,31 2,42 성광벤드 12,583 8,458 외환은행 13,25 537,47 아이센스 86,15 4,117 KB금융 128,57 273,189 이지바이오 53,44 29,52 한국전력 98,89 34,91 동서 39,975 35,228 연속순매수종목 KOSPI KOSDAQ 외국인기관외국인기관 하이트진로 17 일 한화투자증권 21 일 한국토지신탁 18 일 테크윙 12 일 LG 패션 12 일 웅진씽크빅 17 일 아이크래프트 13 일 메디포스트 12 일 KTcs 12 일 미래에셋증권 15 일 티모이앤엠 1 일 성우하이텍 11 일 한화 11 일 일양약품 15 일 코텍 8 일 게임빌 11 일 케이티스 11 일 GKL 9 일 스포츠서울 7 일 로엔 8 일 무림 P&P 11 일 대교 9 일 성우테크론 7 일 코나아이 8 일 메리츠종금증권 1 일 한화케미칼 8 일 서울반도체 6 일 와이지엔터테인먼트 7 일 락앤락 1 일 SK 하이닉스 7 일 화진 6 일 웹젠 7 일 누적순매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) KOSPI 외국인 / 기관 5일간누적순매수 KOSDAQ 외국인 / 기관 5일간누적순매수 외국인 기관 외국인 기관 삼성전자 2,495.5 SK하이닉스 971.4 서울반도체 222.8 에스엠 241.5 SK하이닉스 1,51.1 삼성테크윈 473.9 파트론 219.5 와이지엔터테인먼트 19.3 현대차 767.1 KT 416.2 셀트리온 169.8 게임빌 146.2 NHN 77. 삼성전기 41.9 컴투스 151.4 메디포스트 133.1 한국전력 522.2 LG전자 34.9 덕산하이메탈 14.4 동서 125.2 현대모비스 487.9 한화케미칼 283.4 파라다이스 86.7 코오롱생명과학 9.6 효성 383.8 기아차 214.9 GS홈쇼핑 81.5 성우하이텍 87.6 신한지주 296.6 호텔신라 214.4 루멘스 63.9 인터플렉스 81.8 주 ) 본란은추천종목의성격이아니라외국인 / 기관매매동향을파악할수있는참고자료입니다. / 23
차트 & 수급관심주 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 투자주체별연속순매수 (KOSPI) 투신 은행 보험 연기금 삼성테크윈 8일 삼성전기 7일 한진중공업 19일 아세아제지 21일 대교 8일 케이티스 6일 외환은행 16일 동부화재 12일 대신증권 8일 넥센타이어 5일 미래에셋증권 15일 미래에셋증권 12일 GS리테일 7일 한진해운 4일 삼성증권 13일 GKL 9일 휴켐스 7일 S-Oil 4일 SK하이닉스 12일 케이티스 9일 현대상사 7일 엔씨소프트 4일 한국콜마 12일 에이블씨엔씨 9일 외환은행 5일 LG화학 4일 삼성테크윈 8일 SK텔레콤 8일 태영건설 5일 디아이씨 4일 KT 8일 SK하이닉스 7일 투자주체별연속순매수 (KOSDAQ) 투신 은행 보험 연기금 메디포스트 8일 에스엠 5일 게임빌 7일 테크윙 12일 웹젠 7일 아이센스 5일 서원인텍 5일 성우하이텍 11일 와이지엔터테인먼트 7일 매일유업 4일 사파이어테크놀로지 5일 게임빌 11일 포스코엠텍 6일 다음 3일 씨티씨바이오 5일 나노신소재 7일 윈스테크넷 6일 위메이드 3일 네패스 4일 와이지엔터테인먼트 7일 씨젠 6일 골프존 3일 제이콘텐트리 4일 멜파스 6일 서원인텍 6일 자연과환경 2일 성광벤드 4일 모베이스 5일 미디어플렉스 5일 테라리소스 2일 서울반도체 3일 에스텍파마 4일 업종별순매수 ( 억원, 금액기준 ) KOSPI KOSDAQ 외국인기관외국인기관 전기전자 953.8 전기전자 685.5 반도체 99.2 반도체 66.6 전기가스 71.1 금융업 221.1 통신방송 5.2 오락, 문화 28.7 서비스업 5.6 통신업 127.6 방송서비스 47.3 유통 28.1 건설업 47.9 화학 123.8 의료, 정밀기기 37.4 화학 2.6 금융업 46.7 보험업 73.4 금속 35.6 금속 16.5 철강금속 33.6 은행 49.3 기계, 장비 22.5 통신서비스 11.6 은행 19.1 종이목재 42. 인터넷 8.8 운송장비, 부품 1.6 섬유의복 18.9 증권 38.3 음식료, 담배 3.4 출판, 매체복제 8.3 주 ) 본란은추천종목의성격이아니라외국인 / 기관매매동향을파악할수있는참고자료입니다. / 24
투자주체별매매동향 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) KOSPI (3 월 6 일 ) ( 억원, 체결기준 ) 기관 외국인 개인 기타 투신 증권 보험 은행 종 / 신금 연기금 매도 8,192.9 11,449.4 2,955.8 459.2 1,953. 1,223.4 2,493.3 327.9 499.5 68.3 매수 8,799.2 11,77.6 2,174.1 372.7 2,462.4 1,253. 2,193.9 328.7 193.8 64.7 순매수 66.3 258.2-781.7-86.4 59.5 29.6-299.4.8-35.7-3.5 매도 / 매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) 국내기관외국인순매도순매수순매도순매수 KODEX 레버리지 472.2 SK하이닉스 256.6 기아차 276.5 SK하이닉스 94.5 기아차 115.1 KT 182.2 효성 24.6 SK텔레콤 94.7 SK이노베이션 16.6 삼성전자 16.4 제일모직 174.8 삼성중공업 71.7 롯데쇼핑 1.7 효성 157.1 KT 97.7 롯데쇼핑 63.8 현대모비스 98.7 LG디스플레이 144. LG전자 79.1 LG디스플레이 61.7 LG화학 95.7 LG전자 11.7 롯데케미칼 78.9 하나금융지주 59.1 GS 84.1 KB금융 11.3 현대미포조선 63.3 삼성전자 56.1 NHN 72.7 현대중공업 91. BS금융지주 54.8 KB금융 47. POSCO 66.3 에이블씨엔씨 87.1 현대글로비스 5. 신한지주 46.7 현대건설 65.6 현대하이스코 69.1 KT&G 49.9 한국가스공사 4.9 KOSDAQ (3 월 6 일 ) ( 억원, 체결기준 ) 기관외국인개인기타투신증권보험은행종 / 신금연기금 매도 1,17.8 855.7 21,319.8 279.4 233.4 151.5 36.2 47.4 45.3 7.9 매수 1,1.4 973.7 21,361.8 194.1 228.7 17.1 265.4 6.2 49.4 19.2 순매수 -7.4 118. 42.1-85.3-4.7 18.6-94.8 12.8 4.1 11.3 매도 / 매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) 국내기관외국인순매도순매수순매도순매수 GS홈쇼핑 49.6 서울반도체 51. 파트론 23. 서울반도체 116.2 파트론 42.3 포스코 ICT 23.8 에스엠 14.5 GS홈쇼핑 5.1 컴투스 3.7 루멘스 22.1 인터플렉스 11.5 파라다이스 29.7 CJ오쇼핑 29.9 에스엠 21.5 사파이어테크놀로지 11.5 성광벤드 25. 다음 28.8 우리이앤엘 21.1 와이지엔터테인먼트 1.3 아이센스 24.3 아이씨디 25.3 씨티씨바이오 2.6 미래나노텍 9.9 오스템임플란트 2.9 코렌텍 2.4 솔브레인 18.6 메디포스트 8.9 덕산하이메탈 2.2 한글과컴퓨터 18.8 와이지엔터테인먼트 18.3 유진테크 8.6 에스에프에이 12.3 옵트론텍 16.6 사파이어테크놀로지 18. 코오롱생명과학 7.8 코미팜 11.7 인프라웨어 14.1 CJ E&M 15.3 멜파스 7.4 루멘스 1.4 KOSPI 외국인업종별동향 ( 억원 ) 1 6 2 (2) KOSPI 기관업종별동향 ( 억원 ) 8 6 4 2 (6) 전기전자 전기가스 건설업 금융업 철강금속 은행 섬유의복 유통업 기계 의약품 의료정밀 비금속 종이목재 음식료 증권 통신업 운수창고 보험업 운수장비 화학 (2) 전기전자 금융업 통신업 화학 보험업 은행 종이목재 증권 의약품 의료정밀 비금속 기계 전기가스 건설업 음식료 섬유의복 철강금속 유통업 운수장비 운수창고 / 25
Focus in Chart Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 국내증시업종별등락률비교 전일등락률 (KOSPI) 1 개월등락률 (KOSPI) 3 (% 1 1 5 (1) (3) (5) 통신업 운수창고업 보험 철강금속 유통업 건설업 전기가스업 화학 비금속광물 기계 음식료품 서비스업 금융업 섬유의복 종이목재 증권 의약품 운수장비 의료정밀 은행 전기전자 운수창고업 서비스업 운수장비 전기가스업 음식료품 유통업 섬유의복 화학 의약품 철강금속 보험 건설업 비금속광물 금융업 증권 기계 전기전자 통신업 은행 종이목재 의료정밀 글로벌증시등락률비교 MSCI 지역지수 1 개월등락률 4 MSCI 산업지수 1 개월등락률 4 2 (4) (2) (8) 유럽 북미 글로벌 이머징아시아 이머징 남미 EMEA 이머징유럽 (4) 필수소비재 헬스케어 산업재 유틸리티 경기소비재 IT 금융업 통신서비스 에너지 글로벌주요증시 1 개월등락률 1 8.3 4.4 (1) 페루 브라질 러시아 항셍 H 우크라이나 상해종합 베트남 멕시코 아르헨티나 홍콩 인도 캐나다 남아공 사우디 두바이 싱가포르 대만 네덜란드 터키 나스닥 S&P5 다우 말레이시아 영국 심천종합 노르웨이 스웨덴 호주 태국 일본 스위스 코스피 프랑스 스페인 독일 인도네시아 코스닥 자료 : Bloomberg / 26
Focus in Chart Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) Key Chart 독일 vs. 프랑스국채 1 년물금리 이탈리아 vs. 스페인국채 1 년물금리 4 독일 1 년물 프랑스 1 년물 8 이탈리아 1 년물 스페인 1 년물 3 7 6 2 5 1 4 TED Spread 유리보 vs. 달러리보 -OIS Spread 5 (bp) TED Spread 2. Euro Libor-OIS Spread ( 우축 ) 유리보 3 개월물 ( 좌축 ) (bp) 6 4 1.5 45 3 1. 3 2.5 15 1. S&P5 주택건설지수 vs. S&P5 건축자재지수 Stoxx 은행업지수 vs. S&P5 은행업지수 (pt) 7 S&P5 주택건설 ( 좌축 ) S&P5 건축자재 ( 우축 ) (pt) 12 (pt) 2 Stox x Bank S&P5 Bank 575 15 175 45 9 15 325 75 125 2 6 1 VKOSPI vs. VIX Index EMBI+ Spread vs. ishare MSCI Korea Index (pt) 3 VIX Index VKOSPI Index (pt) 75 EMBI+ Spread ( 좌축 ) ishare MSCI Korea ( 우축 ) 7.5 25 68 7. 2 6 6.5 15 53 6. 1 45 5.5 자료 : Bloomberg EMBI+ Spread 는이머징채권과선진국채권의금리차. 상승시안전자산선호현상강화 / 27
Focus in Chart Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 주요환율, 금리 (pt, %, bp) 전일종가 전일비 1개월 3개월 전일종가 전일비 1개월 3개월 원 / 달러 1,82.6.41.5.5 루피 / 달러 54.82.19-3.2-1.25 원 / 엔 11.59.55.26 13.43 헤알 / 달러 1.96.31 1.4 6.3 DOLLAR INDEX 82.17.1 3.7 2.38 미국채 2Y.24. -2.4 -.4 달러 / 유로 1.3 -.17-3.65.46 미국채 1Y 1.92 2.2-9.5 31.7 엔 / 달러 93.42 -.14.24-11.8 국고채 3Y 2.64 1. -12. -2. 위안 / 달러 6.22.5.23.16 국고채 5Y 2.75 2. -15. -16. 주 : 환율관련지표는달러대비비교화폐의가치등락률. 원 / 엔은원화가치등락률 / 채권관련지표는기간내등락폭 (bp) 달러화지수 vs. 달러 / 유로 (pt) 달러화지수 ( 좌축 ) ($/ 유로 ) 달러 / 유로 ( 우축 ) 85 1.5 원 / 달러 vs. 원 / 엔 원 / 달러 ( 좌축 ) ( 원 /$) 원 / 엔 ( 우축 ) ( 원 / 엔 ) 1,2 17 82 1.4 1,16 1,12 16 14 79 1.3 1,8 13 76 1.2 1,4 11 엔 / 달러 vs. 위안 / 달러 루피 / 달러 vs. 헤알 / 달러 95 ( 엔 /$) 엔 / 달러 ( 좌축 ) 위안 / 달러 ( 우축 ) ( 위안 /$) 6.5 ( 루피 /$) 6 루피 / 달러 ( 좌축 ) 헤알 / 달러 ( 우축 ) ( 헤알 /$) 2.3 9 6.4 56 2.1 85 6.3 52 1.9 8 6.2 48 1.7 75 6.1 44 1.5 미국채 2 년물 vs. 미국채 1 년물 국고채 3 년물 vs. 국고채 5 년물.4 미국채 2 년물 ( 좌축 ) 미국채 1 년물 ( 우축 ) 2.4 4. 국고채 3 년물 ( 좌축 ) 국고채 5 년물 ( 우축 ) 4.2.3 2. 3.5 3.7.2 1.6 3. 3.2.1 1.2 2.5 2.7 자료 : Bloomberg / 28
Focus in Chart Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 주요상품 I CRB vs. LME Metal WTI vs. 브렌트유 vs. 두바이유 vs. 휘발유 (pt) 34 CRB ( 좌축 ) LME Metal ( 우축 ) (pt) 3,8 14 WTI ( 좌축 ) BRENT ( 좌축 ) 두바이 ( 좌축 ) 휘발유 ( 우축 ) 4.2 31 12 3.9 3,4 1 3.6 28 8 3.3 25 3, 6 3. 천연가스 에틸렌 vs. 프로필렌 4 천연가스.8 에틸렌 ( 좌축 ) 프로필렌 ( 우축 ).9 3.7.6.8.7 2.5.6.4.5 1.3.4 밀 vs. 옥수수 원당 vs. 대두 95 밀 ( 좌축 ) 옥수수 ( 우축 ) 9 3 원당 ( 좌축 ) 대두 ( 우축 ) 2, 85 8 25 1,6 75 7 65 6 2 1,2 55 5 15 8 커피 vs. 면화 돼지고기 vs. 소고기 25 커피 ( 좌축 ) 면화 ( 우축 ) 15 1 돼지고기 ( 좌축 ) 소고기 ( 우축 ) 14 2 9 9 13 15 75 8 12 1 6 7 11 자료 : Bloomberg / 29
Focus in Chart Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 주요상품 II 구리 vs. 주석 니켈 vs. 아연 9, 구리 ( 좌축 ) 주석 ( 우축 ) 27,5 2, 니켈 ( 좌축 ) 아연 ( 우축 ) 2,4 8,5 25, 18, 2,1 8, 22,5 7,5 2, 16, 1,8 7, 17,5 14, 1,5 납 vs. 알루미늄 금 vs. 은 2,6 납 알루미늄 금 ( 좌축 ) 1,8 은 ( 우축 ) 4 2,3 1,7 35 2, 1,6 3 1,7 1,5 25 내수용열연강판 Spot 가격 : 중국 vs. 미국 vs. 유럽 19 인치모니터패널 vs. 32 인치 TV 패널 ( 위안 ) 중국내수용열연강판 ( 좌축 ) ($, Euro) 5, 미국내수용열연강판 ( 우축 ) 유럽내수용열연강판 ( 우축 ) 8 12 19 인치 LCD 모니터패널 ( 좌축 ) 32 인치 LCD TV 패널 ( 우축 ) 38 4,5 7 99 36 4, 6 96 34 3,5 5 93 32 3, 4 9 3 DRAM vs. NAND BDI DRAM DXI ( 좌축 ) (pt) NAND ( 우축 ) 1.8 6. (pt) 1,2 BDI 1.6 1.4 1.2 1. 5.6 5.2 4.8 4.4 9.8 4. 6 자료 : Bloomberg / 3
증시자금및거래지표 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 212 년말 2/27( 수 ) 2/28( 목 ) 3/4( 월 ) 3/5( 화 ) 3/6( 수 ) KOSPI 지수추이 ( 등락 ) 1,997.5 2,4.4(+4.3) 2,26.49(+22.45) 2,13.15(-13.34) 2,16.61(+3.46) 2,2.74(+4.13) 거래량 ( 만주 ) 3,293 41,268 42,196 35,743 49,194 39,536 거래대금 ( 억원 ) 32,991 34,657 41,962 43,813 38,198 41,126 시가총액 ( 조원 ) 1,154.3 1,16.2 1,173.2 1,165.81 1167.86 - 상장자본금 ( 조원 ) 13.9 13.3 13.3 13.3 13.3 - KOSPI2 P/E* ( 배 ) 12.3 12.3 12.4 12.4 12.4 - 등락종목수 상승 463(1) 569(6) 312(7) 455(2) 417(2) 하락 345(1) 235() 484(1) 335(1) 382(2) 주가이동평균 5 일 2,9.54 2,11.79 2,1.64 2,12.6 2,16.21 2 일 1,975.86 1,978.96 1,981.52 1,984.46 1,987.84 6 일 1,978.3 1,979.56 1,98.9 1,982.17 1,983.6 12 일 1,956.81 1,957.8 1,958.96 1,96.9 1,96.85 24 일 1,933.64 1,933.65 1,933.52 1,933.4 1,933.35 거래량이동평균 5 일 39,692 4,396 39,362 42,436 41,676 2 일 39,2 38,536 38,325 38,855 39,15 이격도 5 일 99.73 1.73 1.12 1.23 1.22 2 일 11.43 12.4 11.6 11.62 11.66 투자심리선 1 일 7 7 6 6 6 212년말 2/27( 수 ) 2/28( 목 ) 3/4( 월 ) 3/5( 화 ) 3/6( 수 ) KOSDAQ 지수추이 ( 등락 ) 496.32 533.36(+4.8) 535.87(+2.51) 537.38(+1.51) 543.96(+6.58) 544.36(+.4) 거래량 ( 만주 ) 32,91 46,393 4,787 37,39 45,59 48,627 거래대금 ( 억원 ) 15,86 21,382 21,291 18,149 24,196 23,681 시가총액 ( 조원 ) 19.1 118.5 119.1 119.5 121.1 - 등록자본금 ( 조원 ) 12.7 12.7 12.7 12.7 12.7 - 스타지수 P/E* ( 배 ) 18.1 19.5 19.4 19.6 19.8 - 등락종목수 상승 539(8) 552(8) 46(16) 591(8) 461(13) 하락 367() 361() 519(4) 339(2) 462(1) 주가이동평균 5일 528.4 53.68 532.49 535.83 538.99 2일 513.3 514.96 516.64 518.67 52.83 6일 53.98 54.64 55.27 56.2 56.71 12일 59.95 51.19 51.46 51.77 511.5 24일 498.97 498.96 498.96 498.98 499. 거래량이동평균 5일 47,599 45,536 42,698 42,691 43,75 2일 45,78 44,776 44,728 44,68 44,748 이격도 5일 1.94 1.98 1.92 11.52 11. 2일 13.91 14.6 14.1 14.88 14.52 투자심리선 1일 8 8 8 8 8 * P/E 배수는 1월 14 일부터최근반기실적반영치로수정 / 31
증시자금및거래지표 Daily / 213 년 3 월 7 일 ( 목 ) 증시자금추이 212년말 2/27( 수 ) 2/28( 목 ) 3/4( 월 ) 3/5( 화 ) 3/6( 수 ) 고객예탁금 ( 억원 ) 179,79 179,936 172,19 182,224 181,44 - 실질고객예탁금증감 *** ( 억원 ) -1,567-5,487-7,827 1,115-784 - 신용잔고 ** ( 억원 ) 52,621 4,962 41,7 41,94 4,875 - 미수금 ( 억원 ) 1,959 1,417 1,385 1,132 18 - ** 신용잔고는 24 년 8월 2일부터거래소와코스닥합산수치 *** 실질고객예탁금증감 = ( 고객예탁금증감 ) - (D-2 일개인투자자순매수금액 ) - ( 신용융자 + 미수금증감 ) 연간고객예탁금누적증감 vs. 연간실질고객예탁금누적증감 ( 억원 ) 실질예탁금누적증감 ( 좌축 ) ( 억원 ) -6, 고객예탁금누적증감 ( 우축 ) 18, 신용잔고 vs. 미수금 ( 억원 ) 미수금 ( 좌축 ) ( 억원 ) 2,1 신용융자 ( 우축 ) 43, -8, 9, 1,6 41, -1, ` 1,1 39, -12, -9, 18/1 1/2 18/2 5/3 자료 : 한국거래소, 신한금융투자, 1일지연 / 212 년하반기기준 6 37, 18/1 1/2 18/2 5/3 자료 : 코스콤, 1일지연 거래비중추이 212년말 2/27( 수 ) 2/28( 목 ) 3/4( 월 ) 3/5( 화 ) 3/6( 수 ) KOSPI거래대금중개인 42.32 44.89 41.66 38.58 44.84 49.67 KOSPI거래대금중외국인 34.76 32.81 34.3 39.93 34.57 28.13 KOSPI거래대금중기관 21.4 2.58 22.65 19.91 18.87 2.52 양시장거래대금추이 KOSPI 등락률과프로그램매매비중추이 ( 억원 ) 6, 코스피 ( 좌축 ) 코스닥 ( 우축 ) ( 억원 ) 3, 지수등락률 ( 좌축 ) 2 프로그램비중 : 매도 ( 우축 ) 5 프로그램비중 : 매수 ( 우축 ) 5, 24, 1 4 3 4, 18, (1) 2 3, 12, 25/9 5/11 12/12 24/1 6/3 자료 : 한국거래소, 신한금융투자 (2) 1 4/12 27/12 21/1 12/2 6/3 자료 : 한국거래소 / 32
213 년 3 월증시일정표 213.2.21 현재 월화수목금토 / 일 1 2 3 아시아 8 호배당 (A8193) 기준일 4 금호산업 감자 5 셀트리온 액면병합 6 씨티씨바이오 유상증자 7 로케트전기 액면분할 8 엠게임 유상증자 9 (A299) 기준일 (A6827) 기준일 (A659) 기준일 (A42) 기준일 (A5863) 청약말일 에이모션 임시주총 신텍 무상증자 동성홀딩스 임시주총 (A3186) 기준일 (A9966) 기준일 (A1226) 기준일 에이모션 매수청구 한화SV 스팩1호 임시주총 1 태평양제약 주식교환 (A3186) 기준일 (A1245) 기준일 (A1657) 기준일 지아이바이오 감자 한국ANKOR 유전 배당 (A3545) 기준일 (A15255) 기준일 11 위다스감자 12 13 14 15 한진중공업유상증자 16 (A5681) 기준일 (A9723) 청약말일 17 18 19 2 21 22 진흥기업감자 23 (A278) 기준일 24 25 코닉글로리유상증자 26 27 28 29 3 (A9486) 청약말일 31 1. 유. 무상배정비율및일정은변경될수있습니다. 2. 굿아이공시및전자공시를반드시확인하시기바랍니다. 3. 基 : 기준일 / 請 : 청약일 4. 반대의사 / 매수청구 / 유상마감은 2 시입니다. 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 이선엽, 김현, 김수현 ). 당사는상기삼성중공업, KB 금융을기초자산으로 ELS 가발행된상태입니다.
서울지역 강남 2) 538-77 노원역 2) 937-77 명동 2) 752-6655 신당 2) 2254-49 잠실신천역 2) 423-6868 강남중앙 2) 6354-53 논현 2) 518-2222 목동 2) 2653-844 압구정 2) 511-5 중부 2) 227-65 관악 2) 887-89 답십리 2) 2217-2114 반포 2) 533-1851 여의도 2) 3775-427 창동 2) 995-123 광교 2) 739-7155 2) 466-4228 보라매 2) 82-2 광화문 2) 732-77 대치센트레빌 2) 554-2878 삼성역 2) 563-377 연희동 2) 3142-6363 2) 722-4388 도곡 2) 257-77 삼풍 2) 3477-4567 영등포 2) 2677-7711 남부터미널영업소 2) 522-7861 영업부 2) 3772-12 종로영업소 구로 2) 857-86 성수동영업소 양재동영업소 2) 3463-1842 동부이촌동영업소 2) 798-485 강북영업소 2) 96-192 2) 211-3621 동대문 2) 2232-71 서교동 2) 335-66 2) 757-77 마포 2) 718-9 송파 2) 449-88 올림픽 2) 448-77 계양 32) 553-2772 31) 712-19 안산 31) 485-4481 의정부 31) 848-91 죽전 31) 898-11 구월동 32) 464-77 산본 31) 392-1141 야탑역 31) 622-14 일산 31) 97-31 평택 31) 657-91 동두천 31) 862-1851 수원 31) 246-66 연수 32) 819-11 정자동 31) 715-86 평촌 31) 381-8686 금정 51) 516-8222 마산 55) 297-2277 부산 51) 243-77 울산 52) 273-87 창원 55) 285-55 동래 51) 55-64 밀양 55) 355-777 서면 51) 818-1 울산남 52) 257-777 구미 54) 451-77 대구동 53) 944-77 시지 53) 793-8282 안동 54) 855-66 포항 대구 53) 423-77 대구서 53) 642-66 42) 484-99 유성 42) 823-8577 청주 43) 296-56 청주지웰시티 43) 232-188 광주 62) 232-77 광양 61) 791-82 전주 63) 286-9911 정읍 63) 531-66 수완 군산 63) 442-9171 여수 61) 682-5262 64) 732-3377 제주 64) 743-911 중앙유통단지영업소 남대문 서여의도영업소 2) 784-977~9 인천ᆞ경기지역 분당 부산ᆞ경남지역 대구ᆞ경북지역 54) 252-37 대전ᆞ충북지역 대전둔산 광주ᆞ전라남북지역 강원지역 강릉 62) 956-77 제주지역 33) 642-1777 서귀포 PWM센터 강남 2) 58-221 반포 2) 3478-24 압구정 2) 541-5566 여의도 2) 782-8331 Privilege강남 2) 559-3399 도곡 2) 554-6556 서울파이낸스 2) 778-96 압구정중앙 2) 547-22 태평로 2) 317-91 Privilege서울 2) 65-81 목동 2) 2649-11 스타 2) 875-1851 잠실 2) 2143-8 해운대 51) 71-22 PB센터 부산 51) 68-95 해외현지법인 뉴욕 (1-212) 397-4 홍콩 투자등급 (211년 7월 25일부터 적용) : 852) 3713-5333 상해 매수 ; +15% 이상, (86-21) 6888-9135/6 Trading BUY : ~15%, 중립 ; -15~%, 축소 ; -15% 이하 자료 제공일 현재 당사는 상기 회사가 발행한 주식을 1% 이상 보유하고 있지 않으며, 지난 1년간 상기 회사의 유가증권(DR, CB, IPO 등) 발행과 관련하여 대표 주간사 로 참여한 적이 없습니다. 자료 제공일 현재 조사분석 담당자는 상기회사가 발행한 주식 및 주식관련사채에 대하여 규정상 고지하여야 할 재산적 이해관계가 없으며, 추천의견을 제시함에 있어 어떠한 금전적 보상과도 연계되어 있지 않습니다. 당자료는 상기 회사 및 상기회사의 유가증권에 대한 조사분석담당자의 의견을 정확히 반 영하고 있으나 이는 자료제공일 현재 시점에서의 의견 및 추정치로서 실적치와 오차가 발생할 수 있으며, 투자를 유도할 목적이 아니라 투자자의 투자판단에 참고가 되 는 정보제공을 목적으로 하고 있습니다. 따라서 종목의 선택이나 투자의 최종결정은 투자자 자신의 판단으로 하시기 바랍니다. 본 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락없이 복사, 대여, 재배포될 수 없습니다.