통권 제67호 (2018. 1) Ⅳ. 항공 이슈 분석 1. 2017년 우리나라 항공운송실적 / 109 2. IATA 항공사 재무 현황(11월~12월) / 129 3. IATA 분기별 글로벌 화물운송동향 (2017년 4/4분기) / 135 4. 보잉(BOEING) 항공시장전망(2017-2036년) / 141 5. IATA 주간 경제 차트 분석(12월) / 169
Ⅳ. 항공이슈분석 2. IATA 항공사재무현황 (11 월 ~12 월 ) 39) l 2017. 3분기전세계항공사들의재무성과에따르면, 항공사들의영업이익 (EBIT) 마진율은 14.7% 로전년동기와비슷한수준을기록했는데, 특히북미항공사들의영업이익마진율하락이다른지역의상승세를상쇄 l 2017. 12월글로벌항공사주가는연초보다약 29% 상승했고, 유럽및아태지역항공사들의주가가전체주가상승을견인 l 여객수익률은 1년전과비슷한수준을기록중으로, 글로벌경제의견고한성장과투입원가상승을감안할때, 2018년여객수익률은소폭상승할전망 l 유가는석유수출국기구 (OPEC) 가이끄는원유감산합의의영향으로 2018년에도상승세를지속할전망. 현재브렌트유가격은 1배럴당 70달러로 2014년 10월이후최고치를기록중 l 여객수송량과화물수송량증가추세는 2018년에도견고하게이어지고있으며화물탑재율과여객탑승률도상승세를제시. 계절요인을제거한여객탑승률은 11월의기록중처음으로 82% 를상회했으며, 계절요인을제거한화물탑재율은 2014년말수준을유지 l 글로벌교역개선상황이주요노선들가운데특히아시아의중요제조업지역과같은주요시장을오가는프리미엄여객수요를계속해서지지 가. 항공사주가 l 2017. 12월글로벌항공사주가는전월대비 4.4% 상승 - 2017년에항공사주가가약 29% 상승하며, 글로벌주식시장의상승률보다약 7%p 더높은수준을기록 - 2017 년지역적으로는유럽항공사들의주가지수는 2016 년브렉시트충격으로부터회복, 지역경제성장및여객수요증가에힘입어총 68% 상승 - 2017년아태항공사들의주가지수는화물시장성장을배경으로총 39% 상승 - 2017년북미항공사들의주가지수는등락을반복했으나, 트럼프대통령의세금개혁안이통과되자 2017년하반기에상승 39) IATA, AIRLINES FINANCIAL MONITOR, http://www.iata.org/publications/economics/reports /afm/airlines-financial-monitor-dec-17.pdf (Accessed Jan 2018) 129
항공시장동향제 67 호 자료 : IATA/Thomson Reuters Datastream [ 그림 Ⅳ-16] 지역별항공사주가인덱스 나. 항공사재무성과 l 전세계 88개항공사들을대상으로조사한 2017. 3분기의항공사재무성과분석에따르면, 항공사들의영업이익 (EBIT) 마진율은 14.7% 로, 전년동기 (15%) 와거의동일한수준을기록 - 모든지역들에서 EBIT 마진율이두자릿수를기록했으며, 특히유럽항공사들의 EBIT 마진율이 19.7% 를기록 - 현재항공업계의수익성은안정화되는신호를보내고있으며, 북미항공사를제외한모든항공사들의 EBIT 마진율이전년동기보다상승 l 한편 44개항공사들을대상으로한조사결과, 2017. 3분기매출에서잉여현금흐름의비율은 1% 로, 2016. 3분기 (1.4%) 보다소폭하락 - 2017. 3분기매출에서순현금흐름비율 (11.1%) 과자본지출의비율 (10.1%) 이전년동기의기록에비해모두소폭상승한결과 130
Ⅳ. 항공이슈분석 < 표 Ⅳ-20> 지역별항공사 3 분기재무성과 표본항공사수 지역 16. 3 분기 17. 3 분기 ( 단위 : %, 백만달러 ) 영업이익률세후순익영업이익률세후순익 36 북미 15.2 5,232 12.8 5,459 25 아 태 10.7 2,092 11.3 2,035 15 유럽 18.6 6,449 19.7 7,147 7 남미 7.3 209 10.2 532 5 기타 14.7 183 17 234 88 표본계 15 14,165 14.7 15,407 자료 : The Airline Analyst, IATA 다. 유가 l 2017. 12월브렌트유가격은 1배럴당약 70달러이상으로상승 - 유가는 2014년 12월이후최고수치기록했으며, OPEC과러시아의원유감산합의영향으로 2018년까지상승세가이어질것으로전망 - 현재브렌트유가격은전년동월대비약 25% 높은수준을기록중 l 공급측면에서유가는 OPEC 및전통적인원유생산국의감산과미국셰일오일생산증가등의영향을받아움직일전망 - 최근의유가상승세는미국의셰일오일생산량증가로이어질가능성이있음 l 향후수년동안유가는현수준에서소폭하락하면서 2019년말까지 1배럴당약 61달러선으로이동할전망 자료 : Platts, Thomson Reuters Datastream [ 그림 Ⅳ-17] 제트유와원유배럴당가격변동그래프 bluster 131
항공시장동향제 67 호 라. 수익률및프리미엄매출 l 항공사여객수익률은현재하락세가중단됐으며, 2018년에상승할전망 - 글로벌경제상황개선으로인한강력한수요와더불어인건비, 연료비와같은주요비용들에대한상승압력등을배경으로장기간지속되어온여객수익률하락세가중단된상황 - 유가상승세와글로벌경제성장세가올해지속될것으로기대되는점을배경으로여객수익률이 2018년에상승할전망 항공사수익률추이 프리미엄여객성장률 자료 : IATA, Thomson Reuters Datastream [ 그림 Ⅳ-18] 항공사수익률추이및프리미엄여객성장률 l 2017년 1월 ~10월기간동안전체승객들가운데프리미엄 O/D 여객의비중은 5.2% 로, 전년동기와유사한수치기록 - 같은기간동안전체국제선매출에서프리미엄매출의비중은약 26.5% 로전년동기 (25.6%) 에비해증가 - 견고한글로벌교역상황이아시아를포함한일부주요시장에서의프리미엄여객교통량을지지 - 반면유럽과중동, 북미와남미사이의프리미엄여객수요는다른노선들에비해크게뒤처지고있음 132
Ⅳ. 항공이슈분석 마. 수요 l 2017. 11월 RPK 성장률은전년동월대비 8% 로전월 (7.2%) 에비해상승 - 최근 2개월간계절요인을제거한여객수송량은증가했으며, 2018년강력한성장세기대 l 11월글로벌화물수송량은전년동기대비 8.8% 증가 - 화물수송량증가세가 2018년상반기를지지할것으로기대되나, 계절요인을제거한화물수송량증가세는 2017년중반부터약화된것으로분석 글로벌여객및화물규모여객탑승률및화물탑재율추이자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-19] 글로벌여객 화물규모및탑승 탑재율추이 바. 여객탑승률및화물탑재율 l 2017. 11월여객탑승률은 80.2% 로전년동월대비 1.2%p 더높은수준을기록 - 계절요인을제거한여객탑승률이처음으로 82% 를상회했으며, 이처럼높은여객탑승률이매출증가에기여 l 2017. 11월화물탑재율은전년동월대비상승 - 계절요인을제거한화물탑재율은 2014년말수준을유지 사. 공급력 l 2017. 11월 ASK 성장률은전년동월대비 6.3% 를기록 - 공급력은 2017년전반에걸쳐증가 - AFTK 성장률은전년동월대비 4% 로, 16개월연속 FTK 성장률을크게하회 133
항공시장동향제 67 호 l 2017. 11월글로벌항공사유효좌석수는전월대비 0.6% 증가 - 항공사유효좌석성장률은전년동월대비 5.5% 를기록 l 2017. 11월항공기인도대수는 152대로전년동월 (140대) 보다증가 - 2017년 11월에는서비스를중단한항공기수가 128대를기록했고, 서비스를재개한항공기수는 121대로집계 자료 : Ascend / IATA 전체여객및화물공급력 [ 그림 Ⅳ-20] 항공사공급력및기단성장률 항공사기단성장률 134
Ⅳ. 항공이슈분석 3. IATA 분기별글로벌화물운송동향 (2017 년 4/4 분기 ) 40) 3.1 총괄 l 2017. 10월까지최근 3개월동안연간 FTK 성장률은 8.8% 로가속화됐으며, 최근수개월동안강력한수요가이러한성장세에기여한것으로분석 l 소비자신뢰도상승을비롯한강력한경제및교역상황이 2018년화물수요를지지할것으로예상되며, 재고순환율약화역시항공화물증가를견인할전망. 1분기연간 FTK 성장률은약 7% 로, 기업신뢰지수와비슷하게움직이고있음 l 이전보다양호한수요및공급상황이화물수익률상승세를견인했고, 연료비증가압력을일부상쇄함. 현재화물기가동률은 2012년수준을회복 3.2 실적 l 2017. 10월까지최근 3개월동안 FTK 성장률은전년동기대비 8.8% 를기록 - FTK 성장률이 7년래최고치를기록했던직전분기에비해서는둔화되었으나여전히강력한성장률을유지중 - 계절요인을제거한분기별 FTK 역시직전분기에비해서는증가속도가다소둔화되긴했으나여전히증가추세를유지 - 한편주요국제선화물시장들에서 FTK 성장률은전년동기대비 10~15% 범위를기록했고, 특히아시아지역의국제화물수송량증가가상승세를견인 < 표 Ⅳ-21> 주요데이터 ( 단위 : %, 톤, 지수 ) 최근 3개월 전년대비 직전분기대비 FTK 성장률 * 8.8 1.2 북미-아시아 ** 9.6 2.9 아시아-유럽 ** 10.5-0.8 유럽-북미 ** 11.8 3.7 아시아역내 ** 15.1 4.5 세계교역증가율 * 5.1 1.4 40) IATA, CARGO CHARTBOOK Q4 2017, http://www.iata.org/publications/economics/reports/ cargo-chartbook/cargo-chartbook-q4-2017.pdf 135
항공시장동향제 67 호 추가화물용량 (2017년) 전년대비톤 % 화물전용기 1,978-29.7 벨리화물 9.654-4.9 글로벌 PMI* 신규수출주문 *** 자료 : IATA 주 : * : 2017.10 월까지최근 3 개월 ** : 2017.9 월까지최근 3 개월 *** : 2017.11 월까지최근 3 개월평균 PMI : Purchasing managers index( 구매자관리지수 ) PMI 지수 *** 5 년평균 53 51 l 최근수개월동안지역별화물처리량은서로큰차이를보이고있는데, 화물처리량에서지역별로특정한패턴은발견되지않음 - 예를들어상하이공항의화물처리량은 10.9% 로가장빠른성장률을보였으나, 로스앤젤레스와아부다비공항의화물처리량은마이너스성장률을기록 분기별 FTK 추이 FTK 성장률추이 세계교역규모및항공 FTK 지역별항공사의 FTK 성장률기여비율 136
Ⅳ. 항공이슈분석 자료 : IATA 주요국제선 FTK 성장률추이 [ 그림 Ⅳ-21] 글로벌화물운송주요지표 1 주요화물공항의화물처리량증가율 3.3 경제상황및성장동력 l 글로벌경제및교역개선, 그리고글로벌기업신뢰도강화가항공화물수요를계속해서지지중 - 글로벌교역량은 2017. 3분기에전년동기대비 5.1% 증가했는데, 이는 2011년초반이후가장빠른성장세임 - 그러나 FTK 성장률이 2017년초에이미순환적정점에도달했다는추가적인징후들이나타나고있음 l 한편다수의경제관련지표들에따르면 2018년 1분기에 FTK 성장률은 7% 미만을기록할가능성이농후 - 최근수개월동안글로벌구매관리자지수 (PMI) 에서신규수출주문지수성장률은 2011년 3월이후최고치를기록하며상승하는추세인데, 2018년 1분기에는 6.9% 기록할전망 l 글로벌기업신뢰도는가파른상승세보였으며, 화물수요를지지중 - 특히신흥국들에서상승세가지속 l 전통적으로항공화물수요를견인해온요소들도견고하게유지되는상황으로, 예로실리콘소재제품의선적량은 2017. 3분기에전년동기대비 9.8% 증가하며 10년평균성장률 (6%) 을상회 137
항공시장동향제 67 호 선진국및신흥국의복합 PMI 소비자신뢰지수와 FTK 성장률 산업생산대비교역량 PMI 신규수출주문과 FTK 성장률 실리콘소재 ( 제품 ) 선적량과 FTK 추이 재고 / 판매비율과 FTK 추이 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-22] 글로벌화물운송주요지표 2 138
Ⅳ. 항공이슈분석 3.4 수송력, 비용, 이익 l 2017 년에추가된화물용량은약 11,632 톤으로전년대비 10.3% 감소 - 대부분의화물은여객기를통한벨리 (belly) 화물운송에의해추가되었으나, 전년대비 4.9% 감소 - 화물기를통한화물운송에의해 1,978톤추가되었고, 전년대비 30% 감소하면서 2008년이후가장낮은수치를기록 l 브렌트유가격은 1배럴당 63달러로 2015년중반이후최고수준으로상승 - 석유수출국기구 (OPEC) 의원유감산합의가 2018년말까지연장될것이라고결정되자유가는 2017년하반기에꾸준히상승 l 2017. 10월화물수익률은전년동월대비 13.1% 상승했는데, 이는 7년래가장빠르게상승한수치 - 양호한공급및수요상황이화물수익률상승에기여했으며, 이는유가상승으로인한손익분기탑재율상승압력을상쇄 l 화물기가동률은 2012년이후최고치기록하며 2017년한해동안상승세를이어갔고, 이와같은상승세는향후항공사의단위비용하락을견인하면서항공사의재무성과에기여할전망 여객기와화물기의추가화물용량 일일평균항공기가동시간과 AFTK 자료 : IATA 제트유와원유가격 (USD/barrel) 추이 [ 그림 Ⅳ-23] 글로벌화물운송주요지표 3 항공화물수익률 (USD/kg) 과 AFTK 139
항공시장동향제 67 호 3.5 IATA 화물부문책임자조사결과 l 2017. 10 월초 IATA 가실시한항공사화물부문책임자설문조사에서, 항공사 화물책임자의 3/4 은향후 1 년동안항공화물운송량이증가할것으로전망 - 또한응답자들은향후화물수익률에대해서도더욱확신에찬전망을제시 자료 : IATA Economics [ 그림 Ⅳ-24] IATA 화물책임자설문조사결과 140
Ⅳ. 항공이슈분석 4. 보잉 (BOEING) 항공시장전망 (2017-2036 년 ) 41) 가. 개요 l 항공기제조업체보잉의 2017년 ~2036년시장전망보고서 (Current Market Outlook) 에따르면, 향후 20년동안여객교통량성장률은연평균 4.7% l 또한향후 20년동안신규항공기인도대수는 41,030대로, 시장가치로는약 6조 1,000억달러 l 해당기간동안항공기기단은연평균 3.5% 의속도로성장할전망 l 한편세계경제상황은항공여행수요와항공기수요에중대한영향을끼치는데보잉의전망에따르면향후 20년동안글로벌 GDP 성장률은연평균 2.8% 로예상 나. 여객교통량및시장전망 ( 글로벌 ) 1) 여객교통량 l 장기적인관점에서항공여행시장은회복력이좋은시장으로, 최근의여객교통량증가세는한동안계속이어질전망 - 주요지역들가운데특히중국, 인도, 동남아시아에서항공여행이크게증가할전망 l 2036년까지향후 20년동안여객교통량성장률은연평균 4.7% 로예상 - 향후중국의국제선시장이세계최대의국제선시장으로성장하고, 아시아역내시장이세계최대의항공시장으로성장할것 - 대륙중심부에위치한중동지역항공사들은지리적강점으로인해 1회환승노선에서상대적으로높은성장률을기록할것 - 항공시장이성숙한북미와유럽의국내선시장성장률은세계평균을하회하겠지만신흥시장으로의연결성확대가새로운기회를제공할것 l 한편과거항공여객의대부분은북미와유럽지역거주자였으나현재는전체여객의약 48% 만이이들지역거주자이며, 2036년에는 36% 로감소하면서글로벌항공시장의판도변화를이끌것으로예상 41) BOEING, CURRENT MARKET OUTLOOK 2017-2036, http://www.boeing.com/resources/boeing dotcom/commercial/market/current-market-outlook-2017/assets/downloads/2017-cmo-6-19.pdf 141
항공시장동향제 67 호 [ 그림 Ⅳ-25] 주요시장별 RPK 성장률전망 (2016-2036 년 ) 2) 항공기신규도입수요 l 항공기신규도입수요는 2036년까지 41,030대로예상 - 향후 20년동안상업항공시장의수요는두배이상증가할전망으로, 이러한수요에부응하기위해서는 2036 년까지항공기 41,000 대이상이새로인도되어야함 l 저비용항공사 (LCC) 들의항공기수요가증가하면서전체항공기수요중협폭동체 (Single-aisle) 항공기가 70%(29,500 대 ) 를차지하고, 광폭동체 (Wide-body) 항공기는 9,100대이상이인도될전망 l 지역별로는아시아지역항공사들이항공기신규수요중약 40% 를, 북미와유럽항공사들이약 40% 를, 그외중동, 라틴아메리카, CIS, 아프리카지역항공사들이나머지 20% 를차지할전망 l 항공기수요는항공수요증가추세, 항공사들의용량확대, 낙후된항공기교체필요성등을배경으로증가할것이며, 특히기존항공기교체가신규항공기도입에지대한영향을끼칠전망 - 최근수년동안유가는하락했으나 2000 년대초반 1배럴당 30~40 달러수준이었던유가는 2017 년중반기준으로는 1배럴당약 50달러로상승 142
Ⅳ. 항공이슈분석 - 연료비는항공사전체운영비중 20~30% 를차지하는중요한비용항목으로, 유가변동성은항공사재무성과에중요한영향을끼치는데연료소모가적은신형항공기는이러한영향을줄일수있음 - 현재세계제트기의기단규모는약 23,000 대이상으로, 매년약 3% 의항공기가수명을다할것으로예상되는만큼향후 20년동안폐기되는항공기를대체하기위해필요한항공기는약 18,000 대 ( 해당기간전체항공기인도수요의약 43% 에해당 ) 로추산 - 또한구형항공기의경우항공사들의활용도가낮기때문에구형항공기는신형항공기도입수요를줄이는데에는큰영향을끼치지않을전망 - 항공사들간치열한시장경쟁도비용이적게드는신형항공기에대한수요를견인할전망 자료 : PIRA [ 그림 Ⅳ-26] 유가전망시나리오 [ 그림 Ⅳ-27] 기단예측 ( 신규 / 대체 / 유지 ) 3) 항공기유형별전망 l 항공기크기 ( 유형 ) 별로는협폭동체항공기의경우현재세계제트기의약 64% 를차지하고있으나, 20년후에는약 69%(32,000 대 ) 를구성할전망 - 협폭동체항공기를주로활용하는저비용항공사들의활동증가, 신흥시장에서의신형항공기도입수요, 성숙시장에서의항공기교체수요등으로협폭동체항공기수요는견고한성장률을보일것으로예상 - 아태, 유럽, 북미지역의협폭동체항공기수요가가장크며, 이들지역이전체협폭동체항공기수요의약 80% 를차지할전망 - 저비용항공사들이보유한협폭동체항공기는전체협폭동체항공기의약 1/4을구성하고있으며, 향후에는 1/3로확대될것으로예상 143
항공시장동향제 67 호 l 광폭동체항공기는항공업계의용량확대트렌드의영향을받을전망 - 항공사들의사업확장방법에는대형항공기를도입하거나운항횟수를추가하는방법이있는데, 최근항공사들은대형항공기보다는중형및소형광폭동체항공기를선호하는추세 - 1996년대형광폭동체항공기는서비스중인항공기의약 32% 를차지했으나, 현재는 11% 로줄어들었고, 2036년에는 5% 미만을차지할전망 - 현재광폭동체여객기규모는약 4,100대이며, 향후 20년동안약 8,200대가새로인도될것으로예상 - 새로인도되는광폭동체항공기가운데약 60% 는소형항공기일것이며, 소형광폭동체항공기는전체광폭동체항공기의약 63% 를구성할전망 [ 그림 Ⅳ-28] 항공기유형별신규인도대수및시장가치 ( 십억달러 ) 전망 (2017-2036 년 ) 144
Ⅳ. 항공이슈분석 [ 그림 Ⅳ-29] 주요지역별항공기신규도입수요전망 (2017-2036 년 ) 다. 지역별분석 1) 아프리카 l 아프리카의항공교통량은향후 20년동안연평균 5.9% 의속도로성장할전망 - 전반적인경제개선과항공여행자수가증가를배경으로항공교통량이세계평균을상회할것으로예상 - 특히이지역의항공교통량증가는대체로 2026 년이후에가속화될가능성이농후 l 세부시장들중에서는유럽-아프리카시장이앞으로도계속해서이지역에서가장큰시장이될것이며, 국제선에서약 60% 를차지할전망 - 북아프리카지역은특히유럽레저여행객들의선호도가높음 l 현재아프리카지역국제선용량의약 70% 는광폭동체항공기를통해제공 l 항공화물은아프리카항공서비스에서중요한부분을차지 l 향후 20년동안아프리카항공사들의항공기신규도입수요는 1,220 대이며이중약 74% 는협폭동체항공기가될전망 - 광폭동체항공기는약 23%, 지역용제트기 (regional jet) 는 3% 미만으로예상 - 항공기신규도입을위한투자액은약 1,800억달러로추산 145
항공시장동향제 67 호 l 한편아프리카의미래항공발전을위해서는항공시장자유화, 항공인프라개선, 비자 정책완화등과같은항공활성화정책이필요할것으로분석 < 표 Ⅳ-22> 아프리카지역주요성장률과시장규모 (2017-2036 년 ) 주요성장률 시장규모 경제성장 (GDP) 3.5% 신규항공기 1,220대 교통량증가 (PRK) 5.9% 총가격가치 180십억달러 항공기증가 ( 대 ) 4.1% 1대당평균가격 150백만달러 [ 그림 Ⅳ-30] 아프리카지역항공기신규도입전망 (2017-2036 년 ) 146
Ⅳ. 항공이슈분석 [ 그림 Ⅳ-31] 기단구성및전세계기단에서의항공기비중 [ 그림 Ⅳ-32] 세부시장별여객교통량 ( 십억 RPK) 147
항공시장동향제 67 호 2) 아시아태평양 l 아태지역은지역의경제성장, 시장자유화, 최신테크놀로지기반의항공기를통한기회확대, 성공적인비즈니스모델운영등을통해세계최대의항공시장들중하나로성장 - 아세안 (ASEAN) 의오픈스카이 (open sky) 정책추진과비자정책의완화등이아시아역내및역외여행에기여 - 과거저비용항공사들은주로제2도시들을연결했으나, 현재는동남아및남아시아를중심으로장거리노선을확대하는추세 - 10여년전까지아시아저비용항공사들은단한대의중대형광폭동체제트기도보유하고있지않았으나현재는약 100대를운항중 l 아태지역의항공교통량은 2036년까지연평균 5.7% 의속도로증가할전망 - 아시아지역은전세계항공교통량중약 40% 를구성할것으로예상 - 특히지역의경제성장이항공교통발전에기여할전망 l 향후 20년동안아시아지역의 GDP 성장률은연평균 3.9% 로예상되며, 전세계 GDP에서이지역의비중은현재약 33% 에서 2036년에는약 40% 로확대될전망 l 이가운데향후 20년간아태항공사들의항공기신규도입수요는 16,050대로, 약 2조 5,000억달러에달하는규모로추산 - 저비용항공시장에서만 11,840대의협폭동체항공기가필요한것으로분석 - 대형허브노선에진출할때주로사용되는광폭동체항공기수요는 3,620대로추산 l 제조업이발달한아시아지역에서는항공화물수송이항공시장에서중대한역할을담당하고있으며, 향후에도항공화물시장은연평균 4.7% 의속도로성장할전망 - 그결과이지역항공사들은신규제작된화물기 320대와 630대의화물기전환항공기들이필요할전망 < 표 Ⅳ-23> 아태지역주요성장률과시장규모 (2017-2036 년 ) 주요성장률 시장규모 경제성장 (GDP) 3.9% 신규항공기 16,050대 교통량증가 (PRK) 5.7% 총가격가치 2,500십억달러 항공기증가 ( 대 ) 4.8% 1대당평균가격 160백만달러 148
Ⅳ. 항공이슈분석 [ 그림 Ⅳ-33] 아태지역항공기신규도입전망 (2017-2036 년 ) [ 그림 Ⅳ-34] 기단구성및전세계기단에서의항공기비중 149
항공시장동향제 67 호 [ 그림 Ⅳ-35] 세부시장별여객교통량 ( 십억 RPK) 3) 독립국가연합 (Commonwealth of Independent States, CIS) l 러시아와 CIS 지역은수년간경제적불확실성과지정학적불안을겪어왔으나최근에는루블화와유가가상승하는가운데경제회복의징후를제시 l 장기적으로이지역의 GDP성장률은연평균약 2% 로예상 l 러시아와 CIS 국가들사이의지정학적불확실성, 러시아에대한경제제재, 이집트등지로의노선제한등을배경으로국제여행이제한을받고있으며, 동남아시아로의레저여행수요는아직완전히회복되지는않은상황 l 이러한지역적 / 국제적인경제및정치적과제들로인해장기적으로 CIS의항공수요는장기평균을하회할전망 l 그러나정치및경제상황이개선되면서국제항공여객은향후 20년동안연평균 5.3% 의속도로증가할전망 l 향후 20년간 CIS 지역항공사들의항공기신규도입수요는 1,230대로, 약 1,400억달러규모로추산 - CIS 지역의저비용항공시장발전을배경으로약 830대의협폭동체항공기및 160대의광폭동체항공기가필요할것으로분석 - 러시아에서오래된항공기의교체수요가증가함에따라신규도입되는항공기의 1/4 이상은기존항공기를대체하는데에사용될것으로예상 - CIS 역내항공수요가증가하는가운데지역용제트기수요는향후 20년동안 220대로추산 150
Ⅳ. 항공이슈분석 < 표 Ⅳ-24> 러시아및 CIS 지역주요성장률과시장규모 (2017-2036 년 ) 주요성장률 시장규모 경제성장 (GDP) 2% 신규항공기 1,230대 교통량증가 (PRK) 4.3% 총가격가치 140십억달러 항공기증가 ( 대 ) 3% 1대당평균가격 110백만달러 [ 그림 Ⅳ-36] 러시아및 CIS 지역항공기신규도입전망 (2017-2036 년 ) 151
항공시장동향제 67 호 [ 그림 Ⅳ-37] 기단구성및전세계기단에서의항공기비중 [ 그림 Ⅳ-38] 세부시장별여객교통량 ( 십억 RPK) 152
Ⅳ. 항공이슈분석 4) 유럽 l 유럽의항공업계는브렉시트 (Brexit), 테러우려등에도불구하고 2016년에강력한성장세지속 l 유럽에서는특히저비용항공사들의활동이활발한데, 저비용항공사들은유럽역내용량의 48% 이상제공 - 유럽내상대적으로저비용항공시장의발전이더딘독일과프랑스를중심으로라이언에어를비롯한대형저비용항공사의진출이가속화되는중 l 최근에는장거리저비용항공비즈니스모델이발전하고있는데, 예로노르웨지안항공은파리와바르셀로나를기반으로북미항공편을운항하고, 런던-싱가포르노선에도진출 - 장거리저비용항공서비스는특히유럽-북미노선을중심으로발달 - 이러한장거리저비용항공서비스에대응하여네트워크항공사들은자회사로저비용항공사를운영하는추세 l 한편네트워크항공사들은단거리에서는저비용항공사와, 장거리에서는걸프 (Gulf) 지역항공사들과의경쟁에직면 l 유럽에서이처럼다양한항공사비즈니스모델이경쟁적으로운영되면서항공여객들은저운임경쟁, 항공서비스선택권확대등을통해혜택을얻고있음 l 한편향후 20년동안유럽의 GDP성장률은연평균약 1.7% 로예상 l 2036년까지유럽지역항공사들의항공기신규도입수요는 7,500대로, 약 1조 1,000억달러규모로추산 - 신규도입항공기중협폭동체항공기가약 78% 를차지할전망 l 유럽은신흥국가들에비해항공시장성장률이낮을전망이지만현재유럽지역항공사들이보유하고있는 4,800대이상의항공기들은미래대규모로교체될필요성이있는만큼신규항공기수요를지지할전망 - 이지역에인도될신규항공기의약 55% 는기존항공기를대체할것으로예상 153
항공시장동향제 67 호 < 표 Ⅳ-25> 유럽지역주요성장률과시장규모 (2017-2036 년 ) 주요성장률 시장규모 경제성장 (GDP) 1.7% 신규항공기 7,530대 교통량증가 (PRK) 3.7% 총가격가치 1,110십억달러 항공기증가 ( 대 ) 2.7% 1대당평균가격 150백만달러 [ 그림 Ⅳ-39] 유럽지역항공기신규도입전망 (2017-2036 년 ) 154
Ⅳ. 항공이슈분석 [ 그림 Ⅳ-40] 기단구성및전세계기단에서의항공기비중 [ 그림 Ⅳ-41] 세부시장별여객교통량 ( 십억 RPK) 155
항공시장동향제 67 호 5) 라틴아메리카 l 아르헨티나, 브라질등라틴아메리카국가들의경제개혁으로국내경제가활성화되면서이지역의 GDP성장률은연평균약 3% 로개선될전망 - 칠레, 콜롬비아, 페루의경제성장률이평균을상회하고, 중앙아메리카의경제대국인멕시코의경제성장률은장기적으로지역평균과비슷할전망 l 라틴아메리카의경제성장과더불어, 신규항공사들의시장진출로경쟁이가속화되면서여객교통량이증가하는추세 - 태평양국가들의자유시장접근법을통해국경을초월하는범지역형항공사브랜드가등장하면서라틴아메리카의항공산업을개편하고있음 l 항공사들은그룹을결성하여고유의브랜드를형성하고있으며, 장기적으로이러한브랜드항공사들이라틴아메리카역내항공시장에서 60% 이상을공급할전망 l 경제개혁과경쟁심화를배경으로라틴아메리카의항공시장은향후 20년동안연평균 6% 의속도로성장하면서글로벌평균을상회할전망 l 항공여객이꾸준히증가할전망인가운데 2036년까지이지역항공사들의항공기신규도입수요는 3,000대, 약 3500억달러규모로추산 - 신규도입항공기중협폭동체항공기가 2,600대로약 85% 를차지할전망 - 광폭동체항공기수요는약 200대로추산 - 현재이지역에서사용하고있는항공기는총 1,550대이지만 20년후에는 3,660대로두배이상증가할것으로예상 < 표 Ⅳ-26> 라틴아메리카지역주요성장률과시장규모 (2017-2036년 ) 주요성장률 시장규모 경제성장 (GDP) 3% 신규항공기 3,010대 교통량증가 (PRK) 6.1% 총가격가치 350십억달러 항공기증가 ( 대 ) 4.4% 1대당평균가격 120백만달러 156
Ⅳ. 항공이슈분석 [ 그림 Ⅳ-42] 라틴아메리카지역항공기신규도입전망 (2017-2036 년 ) [ 그림 Ⅳ-43] 기단구성및전세계기단에서의항공기비중 157
항공시장동향제 67 호 [ 그림 Ⅳ-44] 세부시장별여객교통량 ( 십억 RPK) 6) 중동 l 중동지역은지리적으로세계의중앙에위치하여아시아, 아프리카, 유럽으로의이동성이좋으며이지역항공사들은이러한장점을활용하여걸프지역허브공항에서의 1회경유서비스를중심으로세계각국의도시들을연결중 - 전세계인구의약 80% 가페르시아걸프에서비행기로 8시간거리이내에거주 l 향후 20년동안이지역의 GDP성장률은연평균약 3.5% 로전망 l 2036년까지이지역항공사들의항공기신규도입수요는 3,350대, 약 7,300억달러규모로추산 - 신규도입항공기중협폭동체항공기가 1,770대로약 53% 를차지할전망 - 광폭동체항공기수요는약 1,500대로 45% 이상이될전망 l 한편유가는이지역항공시장에단기적인영향을줄전망 - 2015년과 2016년의저유가는중동국가들의정부재정악화, 인프라투자지연, 외국인투자감소, 경제활동감소등으로이어지며비즈니스여행수요를저해 - 에너지전문가들은향후유가가회복되면서이러한문제들이완화될것이며, 국제장거리노선과중동역내단거리노선의여행수요를지지할것으로예상 l 또한최근중동항공사들의외국시장진출과관련하여미국등지의항공사들이중동항공사들의자국시장접근에반발하는가운데정책적으로도보호주의가대두하는상황은중동항공사들에게새로운과제를제시 158
Ⅳ. 항공이슈분석 < 표 Ⅳ-27> 중동지역주요성장률과시장규모 (2017-2036 년 ) 주요성장률 시장규모 경제성장 (GDP) 3.5% 신규항공기 3,350대 교통량증가 (PRK) 5.6% 총가격가치 730십억달러 항공기증가 ( 대 ) 5.1% 1대당평균가격 220백만달러 [ 그림 Ⅳ-45] 중동지역항공기신규도입전망 (2017-2036 년 ) 159
항공시장동향제 67 호 [ 그림 Ⅳ-46] 기단구성및전세계기단에서의항공기비중 [ 그림 Ⅳ-47] 세부시장별여객교통량 ( 십억 RPK) 160
Ⅳ. 항공이슈분석 7) 북아메리카 l 북미지역항공사들은지난 10년여걸친산업계구조조정을통해항공사의생산성을크게개선해왔고, 그결과 2013 년이후부터이지역항공사들의순익은글로벌항공사순익의절반이상을차지 - 북미지역항공사들의강력한재정성과는향후 20년동안이지역의항공기도입및교체를지지할전망 l 향후 20년동안이지역의 GDP성장률은연평균약 2.1% 로전망 l 세부시장가운데북미역내시장은 2016년을기준으로글로벌여객교통량의약 16% 에기여한대규모시장으로, 장기적으로연평균 2.6% 속도로성장할전망 - 북미역내시장의성장률은세계평균을하회하지만, 시장자체의규모가큰만큼이러한성장세로도협폭동체항공기수요를강력하게지지 l 장기적으로국제선은신흥시장확대등을배경으로북미역내시장보다빠른약 4% 속도로성장할것으로예상 - 이에따라전체광폭동체항공기신규도입수요에서소형광폭동체항공기가약 72% 를구성할전망 l 2036년까지이지역항공사들의항공기신규도입수요는 8,640 대, 약 1조 400억달러규모로추산 - 신규도입항공기중협폭동체항공기는 66% 를차지할전망 - 광폭동체항공기수요는약 990대로예상 - 신규도입항공기들중약 65% 는기존항공기를대체할것으로분석 l 여객교통량은향후 20년동안연평균약 3% 의속도로증가하면서항공기기단성장률인 1.8% 를상회할전망 l 북미지역항공사들의협폭동체항공기구매추세가이어지면서이지역의협폭동체항공기비율은현재의약 62% 에서 2036 년에는약 71% 로확대될것으로예상 161
항공시장동향제 67 호 < 표 Ⅳ-28> 북미지역주요성장률과시장규모 (2017-2036 년 ) 주요성장률 시장규모 경제성장 (GDP) 2.1% 신규항공기 8,640대 교통량증가 (PRK) 3% 총가격가치 1,040십억달러 항공기증가 ( 대 ) 1.8% 1대당평균가격 120백만달러 [ 그림 Ⅳ-48] 북미지역항공기신규도입전망 (2017-2036 년 ) 162
Ⅳ. 항공이슈분석 [ 그림 Ⅳ-49] 기단구성및전세계기단에서의항공기비중 [ 그림 Ⅳ-50] 세부시장별여객교통량 ( 십억 RPK) 163
항공시장동향제 67 호 라. 화물기시장전망 l 최근수년동안글로벌화물교통량은대체로증가해왔으며, 제조업개선과교역증가가항공화물서비스에대한수요를견인하고있음 l 2016년항공화물시장성장률은 3.6% 로 4년연속성장세를이어나가고있고, 최근이러한추세가가속화되는중 l 쉽게변질되는상품, 소비가전, 의류, 의약품, 제조업장비, 자동차부품등의항목을중심으로항공화물수요가이어지고있으며최근이커머스 (e-commerce) 의성장도항공화물업계에새로운기회들을제공 l 항공화물은여객기와화물전용기모두를통해수송가능한데, 화물전용기의경우보다안정적으로화물수송이가능하다는이점을보유 - 그결과향후글로벌항공화물의절반이상이화물전용기를통해수송될전망 l 향후 20년동안화물교통량성장률은연평균약 4.2% 로예상 l 향후 20년동안신규화물기수요는 2,480 대로추산 - 이중 1,560대는여객기를화물기로개조한항공기가될전망 - 신규도입될나머지 920대의시장가치는 2,600억달러규모로추산 l 전체화물기기단은 2016 년 1,810 대에서 2036 년 3,030 대로 50% 이상증가할전망 [ 그림 Ⅳ-51] 화물기기단구성 [ 그림 Ⅳ-52] 화물기수요 (2017-2036 년 ) 164
Ⅳ. 항공이슈분석 마. 첨부자료 < 표 Ⅳ-29> 지역별전망요약 (2017-2036) 항목 아태 북미 유럽 중동 남미 CIS 아프리카 세계 경제성장률 (GDP)% 3.9% 2.1% 1.7% 3.5% 3% 2% 3.5% 2.8% RPK성장률 (%) 5.7% 3% 3.7% 5.6% 6.1% 4.3% 5.9% 4.7% 기단성장률 (%) 4.8% 1.8% 2.7% 5.1% 4.4% 3% 4.1% 3.5% 시장크기 인도대수 16,050 8,640 7,530 3,350 3,010 1,230 1,220 41,030 시장가치 ( 십억달러 ) 2,500 1,040 1,110 730 350 140 180 6,050 1대당가격 ( 백만달러 ) 160 120 150 220 120 110 150 150 점유율-항공기수기준 39% 21% 18% 8% 7% 3% 3% 100% 점유율-시장가치기준 41% 17% 18% 12% 6% 2% 3% 100% 항공기유형별인도대수지역용제트기 270 1,600 100 20 130 220 30 2,370 협폭동체 11,840 5,660 5,900 1,770 2,630 830 900 29,530 소형광폭동체여객기 2,210 710 940 590 210 150 240 5,050 증 / 대형광폭동체여객기 1,410 280 490 910 20 10 40 3,160 화물기 320 390 100 60 20 20 10 920 전체 16,050 8,640 7,530 3,350 3,010 1,230 1,220 41,030 시장가치 ( 십억달러 ) 지역용제트기 10 70 10 <5 10 10 <5 110 협폭동체 1,290 600 640 190 280 90 90 3,180 소형광폭동체여객기 600 180 250 160 50 30 70 1,340 증 / 대형광폭동체여객기 490 100 180 360 10 >5 20 1,160 화물기 110 90 30 20 <5 10 <5 260 전체 2,500 1,040 1,110 730 350 140 180 6,050 2016년기단지역용제트기 140 1,740 260 50 90 150 110 2,540 협폭동체 4,820 3,880 3,410 630 1,220 650 420 15,030 소형광폭동체여객기 900 410 410 240 130 70 80 2,240 증 / 대형광폭동체여객기 640 220 450 430 20 40 60 1,860 화물기 330 810 270 80 90 180 50 1,810 전체 6,830 7,060 4,800 1,430 1,550 1,090 720 23,480 2036년기단 지역용제트기 260 1,610 110 50 130 370 70 2,600 협폭동체 12,420 6,460 5,940 2,050 3,080 1,180 1,060 32,190 소형광폭동체여객기 2,370 770 1,140 640 290 210 290 5,710 증 / 대형광폭동체여객기 1,430 300 580 980 40 40 50 3,420 화물기 1,040 990 390 180 120 180 130 3,030 전체 17,520 10,130 8,160 3,900 3,660 1,980 1,600 46,950 165
항공시장동향제 67 호 < 표 Ⅳ-30> 주요노선별교통량 - 2016년 RPKs( 십억 ) 아프리카 남미 중동 유럽 북미 아태 아태 22.2 4 337.2 381.4 366.1 1738.1 북미 13.4 263.7 98.8 499.7 1120.1 유럽 153.8 212.2 260.1 859.4 중동 62.5-116.1 남미 3.1 241 아프리카 62.9 < 표 Ⅳ-31> 주요노선별교통량 - 2036년 RPKs( 십억 ) 아프리카 남미 중동 유럽 북미 아태 아태 80.7 14.9 1176.7 923.4 750.5 5444.1 북미 42 780.9 262.4 880.5 1884.2 유럽 383 491.2 735.4 1601.2 중동 270.7-321.8 남미 12.6 800 아프리카 222.9 < 표 Ⅳ-32> 노선별여객성장률 (2016-2036년 ) RPKs 아프리카 남미 중동 유럽 북미 아태 아태 6.7% 6.7% 6.4% 4.5% 3.7% 5.9% 북미 5.9% 5.6% 5% 2.9% 2.6% 유럽 4.7% 4.3% 5.3% 3.2% 중동 7.6% - 5.2% 남미 7.2% 6.2% 아프리카 6.5% < 표 Ⅳ-33> 주요노선별교통량점유율 - 2016년 RPKs 아프리카 남미 중동 유럽 북미 아태 아태 7% 1% 38% 16% 15% 60% 북미 4% 36% 11% 20% 47% 13% 유럽 48% 29% 29% 35% 21% 14% 중동 20% - 13% 11% 4% 12% 남미 1% 33% - 9% 11% 0% 아프리카 20% 0% 7% 6% 1% 1% 전체 100% 100% 100% 100% 100% 100% 166
Ⅳ. 항공이슈분석 < 표 Ⅳ-34> 주요노선별교통량점유율 - 2036년 RPKs 아프리카 남미 중동 유럽 북미 아태 아태 8% 1% 42% 18% 16% 64% 북미 4% 37% 9% 17% 41% 9% 유럽 38% 23% 26% 31% 19% 11% 중동 27% - 11% 14% 6% 14% 남미 1% 38% - 9% 17% 0% 아프리카 22% 1% 10% 7% 1% 1% 전체 100% 100% 100% 100% 100% 100% < 표 Ⅳ-35> 연도별및노선별여객교통량및전망 (2011-2036 년 ) 노선구분 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2036 ( 단위 : 10 억 RPKs) 2016-2036 연평균성장률 Africa -Africa 53.7 51.1 54.5 56.6 59.2 62.9 222.9 6.5% Africa - Europe 140.4 134.1 140.4 146.5 153.2 153.8 383 4.7% Africa - Middle East 50.8 39.4 48.6 53.7 59.5 62.5 270.7 7.6% Africa - North America 12.2 11.4 12.6 12.5 12.7 13.4 42 5.9% Africa - Southeast Asia 4.2 5.9 4.6 3.7 3.7 3.8 11.5 5.7% Central America - Central America 36.5 32.2 33.8 38.7 42.5 48.7 93.3 3.3% Central America - Europe 82.1 73.7 78.3 87.4 95.3 104.8 227.9 4% Central America - North America 138.3 114.5 132 153 170.1 180.5 516.4 5.4% Central America - South America 28.5 19.2 23.2 30.8 34.2 35.5 115.2 6.1% China - China 460.8 380.1 411.3 509.2 564.7 629.8 2058.5 6.1% China - Europe 96.9 94.2 96.7 105.2 121.1 132.9 396.9 5.6% China - North America 89.5 85.4 87.1 98.1 107.5 119.1 342.3 5.4% China - Northeast Asia 60.7 51.5 60.9 66.2 73 81 164.4 3.6% China - Oceania 35 31.4 34.1 37.7 44.3 55.4 165.4 5.6% China - Southeast Asia 82.5 63 73.8 89.4 109.9 127 434.1 6.3% CIS Region - CIS Region 118.3 103.1 107.1 125.3 138.1 134.9 272.9 3.6% CIS Region - International 157.9 124.1 139.4 164.9 151.9 144.2 405.4 5.3% Europe - Europe 714 659.5 676.6 760.3 796.8 859.4 1601.2 3.2% Europe - Middle East 196.8 153.3 178 210.9 242.5 260.1 735.4 5.3% Europe - North America 441.8 430.2 432.9 462.7 475 499.7 880.5 2.9% Europe - Northeast Asia 74.3 63.8 75.9 77.8 81.3 78.4 127.2 2.4% Europe - South America 102.4 89.8 99.6 102.1 104.4 107.4 263.3 4.6% Europe - South Asia 56.4 54.1 53.9 57.2 57.5 58.3 176.7 5.7% Europe - Southeast Asia 105.3 100.4 106.6 108 111.3 111.8 222.5 3.5% Middle East - Middle East 86.3 82.4 76.5 91.7 102.2 116.1 321.8 5.2% 167
항공시장동향제 67 호 노선구분 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2036 2016-2036 연평균성장률 Middle East - North America 63.2 50.3 57.1 73.7 88.3 98.8 262.4 5% Middle East - South Asia 95.1 83 87.3 100.5 114.4 129.8 493.1 6.9% Middle East - Southeast Asia 79 61.3 66.4 89.4 97.6 109 310 5.4% North America - North America 998.4 976.3 984.7 1029.9 1077.7 1120.1 1884.2 2.6% North America - Northeast Asia 150.4 135.4 149 154 160.5 168.2 222 1.4% North America - Oceania 43.1 38.3 40.3 43.3 48.3 53.4 103.1 3.3% North America - South America 79.2 66.7 72 82.7 86.9 83.2 264.5 6% North America - Southeast Asia 9.8 11.3 10.7 9.6 10.8 12.9 36 5.3% Northeast Asia - Northeast Asia 103.9 81.9 92.6 107.6 112.5 116.8 149.5 1.2% Northeast Asia - Oceania 15.9 16.6 17.1 15.9 17.2 19.5 28.4 1.9% Northeast Asia - Southeast Asia 113.3 92.3 104.9 124.2 134.6 143.9 318.4 4.1% Oceania - Oceania 99 83.8 92 100 102.8 105.3 238.1 4.2% Oceania - Southeast Asia 77.8 66.9 71.5 83.2 80 83.5 199.2 4.4% South America - South America 147.4 134.4 141.9 155.7 159.1 156.8 591.5 6.9% South Asia - South Asia 68.1 58.6 63.8 71.4 79.2 97 515 8.7% Southeast Asia - South Asia 36.2 29.2 34 38.4 40.4 44.6 229.6 8.5% Southeast Asia - Southeast Asia 166.6 130.7 145.1 176.9 194 212.3 859.4 7.2% Rest of World 126.1 97.4 116 140 148.2 167.9 637.6 6.9% Grand Total 5898 5262.2 5585 6246 6664.5 7104.3 17793.5 4.7% 168
Ⅳ. 항공이슈분석 5. IATA 주간경제차트분석 (12 월 ) 5.1 도시간노선증가추세분석 42) l 2017년도시간노선이처음으로 20,000개를초과 - 2004년이후도시간노선증가규모가최대치를기록 - 경제와산업발전을배경으로기존의항공기들이연료효율성이뛰어나고장거리운행가능한항공기로대체된것이노선수증가에긍정적인영향을끼침 l 특히 2016 년부터 2017 년사이약 3분기동안아시아와유럽지역이성장세를견인 - 2017년에중국지역의신규추가노선 (384개) 이전체유럽지역의신규추가노선 (376개 ) 보다많았으며, 2017 년을기준으로전세계노선중 11.4% 를차지하며전년 (5.5%) 보다비중이확대됨 l 도시간노선연결성확대는직접적으로항공운송비인하 - 항공운송비인하는개인이지불하는항공운임료인하로이어지며, 승객수요에긍정적인영향을끼침 - 저가로운행되는노선이증가할수록, 외국인직접투자, 상품과서비스교역등이활발해짐 자료 : IATA, SRS Analyzer [ 그림 Ⅳ-53] 도시간항공노선증가추이 42) IATA, UNIQUE CITY-PAIR CONNECTIONS EXCEED 20,000 FOR THE FIRST TIME, http://www.iata.org/publications/economics/reports/chart-of-the-week/chart-of-the-week- 01-Dec-2017.pdf 169
항공시장동향제 67 호 5.2 항공산업투하자본수익률분석 43) l 최근발표한항공산업경제성과지수를바탕으로국제항공운송협회 (IATA) 는 2018년에 4년연속투하자본수익률이상승할것으로전망 - 평균투하자본수익률은 9.4% 로, 지난 3년간의수치보다낮은수준을기록 - 단위비용상승이매출증가를소폭상회할것으로전망되지만, 여전히예상평균자본비용 (7.4%) 을상회하는수준 l 순수익은약 384억달러를기록했으나, 최근 10년간매출기반의순수익률은거의제로에가까웠음 - 다시말해, 지난 3년간주주들이얻은수익이없었다는것을의미 l 항공사들이최소한자기자본과비슷한수준의수익을올리는것은매우중요함 - 에어버스와보잉은미래수요와일치하는항공기를구입하기위해서는항공산업이향후 20년동안약 5조 ~6조달러시장규모를유지해야할것으로추정 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-54] 연간투하자본수익률및평균자본비용 43) IATA, AIRLINES FORECAST TO CREATE VALUE FOR INVESTORS FOR 4TH YEAR, http://www.iata.org/publications/economics/reports/chart-of-the-week/chart-of-the-week -08-Dec-2017.pdf 170
Ⅳ. 항공이슈분석 5.3 산타클로스와글로벌항공여행비교 44) l 국제항공운송협회 (IATA) 가크리스마스시즌을맞아가상으로산타클로스의선물배송과항공여행을위한비행횟수를비교한자료를발표 l 2017년을기준으로크리스마스에산타클로스가선물을전달해야하는전세계어린이수는약 19억명으로추산 - 이들어린이들에게선물을전달하기위해산타클로스와선물배송팀은약 14억회의수송을해야할것으로분석 l 2017년글로벌항공여행에서여객기비행횟수는산타클로스항공선물배송수송을 3배이상상회 - 생활수준향상과장기간지속된물가상승률을감안한항공운임료하락을배경으로항공여행비행횟수는 1995 년이후산타클로스배송팀의수송횟수를추월 l 한편 UN 기반의데이터에따르면, 1950년전세계인구의 20% 가도시지역에살았다면, 2017년에는 58% 로증가하며산타클로스의평균이동거리가수년에걸쳐뚜렷하게감소한것으로분석 자료 : IATA, ICAO, UN POP [ 그림 Ⅳ-55] 산타클로스팀과글로벌항공여행비교 44) IATA, SANTA CLAUS IS FALLING FURTHER BEHIND THE GLOBAL PAX BUSINESS, http://www.iata.org/publications/economics/reports/chart-of-the-week/chart-of-the-week- 15-Dec-2017.pdf 171