C O M PA N Y R O O T S ESTABLISHED OVER 200 YEARS AGO 1805년에영국에서설립된체스터톤스는 5개대륙 30여개국에걸쳐확장된 100개이상의사무실을포함하고있는런던의최상위부동산회사중하나입니다. 200년의역사를자랑하는체스터톤스는영국왕립학

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COMPANY OVERVIEW

First Quarter 2013 Office Market Report COMPANY OVERVIEW

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공급 에는 권역에 두개의 프라임 오피스가 준공 되었다. 청진구역 2,3지구에는 광화문 D타워가 준공되어 대림에서 약 50%를 사용하며 나머지 50%는 임대마케팅을 진행 중이다. 메트로타워는 GS건설의 사옥에서 매각 이후 2013년 4분기에 리모델링을 시작하여, 에 완공

공급 2018년 3분기에센트로폴리스 (CBD) 와강남 N타워 (GBD) 가준공되었다. 종각역인근에위치한센트로폴리스는 7월에건축물사용승인과도시환경정비사업을완료하고 10월에준공식을진행하였다. 임차인의실질적인입주는 4분기부터가능하기때문에, 임대료와공실률분석에는 4분기부터반영

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공급 에는 3권역 내에 준공된 프라임 오피스가 없었다. 4분기에는 3개동의 프라임 오피스가 신규로 준공 될 예정이다.(사옥1개동, 임대용 오피스 2개동) 수요와 공실률 2014년 10월 한국은행이 발표한 자료에 따르면 한국의 2014년 경제성장률 예측치는 3.5%로 지

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신영4분기-완성

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2011년-3분기-최종PDF

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Monthly Market Review

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한국건설산업연구원연구위원허윤경 연구원엄근용

KORAMCO Overview 일반 개요 코람코자산신탁 설립일: 21년 1월 24일 임직원: 137명 (사외이사 4명 포함) 재무현황 - 총자산: 1,346억원 - 자기자본: 887억원 (자본금 1억원) 부문별 자산규모 - 리츠부문 운용자산규모: 4조 5,232억원 (

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Ⅱ. 의주택현황 1. 주택재고 1. 주택재고 1.1. 주택유형별재고 주택유형의구분주택유형은단독주택과공동주택으로구분된다. 단독주택은독립된주거의형태를갖춘일반단독주택과, 여러가구가살수있도록구성된다가구주택으로나눌수있다. 다가구주택은 3개층이하, 연면적 6m2이하, 19세대이하

Vol.266 C O N T E N T S M O N T H L Y P U B L I C F I N A N C E F O R U M

한국건설산업연구원연구위원 김 현 아 연구위원 허 윤 경 연구원 엄 근 용

( ) 현지정보 연준의 2019 년스트레스테스트시행관련주요발표내용 2.5 (CCAR: Comprehensive Capital Analysis and Review) 1. 시나리오에포함되는경제변수및내용 28 o GDP ( ), ( ),, CPI, (3,

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공급 2014년오토웨이타워가준공된이후신규공급이없었던 GBD에파르나스타워 ( 연면적 104,200sqm) 가공급되었다. 파르나스타워의상층부는초기최고급호텔로개발할계획이었으나, 전체오피스빌딩으로변경하여준공하였다. 최고수준의시설과오피스전망을갖추고, GBD내가장높은마케팅임대료를

공급 2018년 2분기신규공급이제한적이었던 GBD에루첸타워가준공되었다. 테헤란로대로변에위치한루첸타워는지상20층 지하6층규모이다. 수요와공실률 미 중무역갈등심화로대외불확실성이확대되고고용부진이이어지면서금융통화위원회는 7월기준금리를 1.5% 로동결하고한국은행은올해경제성장률을

( 십억달러 ) Ginnie Mae MBS Fannie Mae MBS Freddie Mac MBS '9.1 '9.3 '9.5 '9.7 '9.9 '9.11 ' Case/Shiiler 2 대도시

2002 KT

공급 2016년 2분기중준공된빌딩은없었다. 하반기중주요권역에공급예정인오피스빌딩은총 3개빌딩으로 CBD의대신증권사옥과 IBK은행사옥, GBD에는파르나스타워가공급될예정이다. CBD에공급되는오피스빌딩은사옥용도로사용되고, 일부임대로나오는면적은임대차계약 MOU를체결한것으로알려져

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글로벌한류격주보고서 42호_.indd

상업용부동산시장에서의 Cap Rate 의활용 31 엄성호이사부동산유동화서비스 (RESS) 1 팀 상업용부동산시장에서의 Cap Rate 의활용 그런데이빌딩의가격은얼마지? 길을걷다보면 서울에도이렇게멋진건물들이많이있구나

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Ⅰ. 연구배경 1 Ⅱ. 부동산임대업의개요및특성 2 1. 부동산임대업의개요 2. 부동산임대업의특성 Ⅲ. 국내부동산임대업의현황 7 1. 국내부동산임대시장구조 2. 국내부동산임대시장현황 3. 국내부동산임대업체현황 4. 관련정책 5. 해외사례 : 일본 Ⅳ. 국내부동산임대업의전

(Microsoft Word Q \271\260\267\371)


공급 에는 GBD에 오토웨이타워 가 준공되었다. GBD 권역에는 2011년 GT타워 공급 이후 3년 만에 처음으로 프라임 오피스가 공급되었으며, 2016년 파르나스타워 준공 전까지는 공급 예정 인 프라임 오피스가 없다. 오토웨이타워는 준공 직후, 현대자동차 와 현대오토

고신2차시안-윤

Savills World Research Korea 브리핑서울프라임오피스 2015 년 2 분기 사진 : CBD, Seoul 개요 오피스빌딩의공급과대기업의사옥이전으로공실률이상승하였다. 2 분기서울프라임오피스순흡수면적은대기업사옥의이전등으로 -4,220sqm 를기록하였다.

IDP www idp or kr IDP 정책연구 한국경제의구조적문제와개혁방향 민주정책연구원 The Institute for Democracy and Policies

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C O N T E N T S 목 차 요약 / 1 Ⅰ. 태국자동차산업현황 2 1. 개관 5 2. 태국자동차생산 판매 수출입현황 우리나라의대태국자동차 부품수출현황 Ⅱ. 태국자동차산업밸류체인현황 개관 완성차브랜드현황 협력업체 ( 부

시장개요 세계경제동반침체속에국내경제도영향을받아어려움을겪게되면서 2008 년 4 분기서울오피스시장의공실률도 3 분기에비해높아졌다. 하지만여전히낮은공실률로 4 분기임대료인상률은 2001 년 1 분기이후최고치를기록하였다. 다른아시아지역과비교하면, 서울오피스시장은여전히가장낮은

조사보고서 구조화금융관점에서본금융위기 분석및시사점

공급 2018년 1분기교직원공제회는여의도에신사옥 (The K타워 ) 을준공하고 63빌딩에서이전하였다. 2분기에 KB 증권이여의도내 3개빌딩 ( 현대증권빌딩, 심팩빌딩, KB금융타워 ) 에서이전하여 10년간 2층에서 22층까지임차하는것으로알려졌다. 판교에서는알파돔타워 Ⅲ

october 2014 history predictions cbd ybd gbd Seoul office is a Tenant Favored Market due to oversupply since Seoul s office vacancy to in

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범위가 다양하게 인식되고 있었다. 한 가지 분명한 것 은 시간의 경과에 따라 과거에 비해 강남역 상권의 범 위가 확장되고 있다는 것이다. 특히 최근에는 지하철 신분당선 강남역 개통 및 지하철9호선 신논현역 개통 에 따른 유동인구의 증가, 삼성전자 및 삼성생명 서초 사옥

커버콘텐츠

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공급 2015년 3분기에는신규공급된프라임오피스가없었다. 수요와공실률 IMF가 2015년한국경제성장률전망치를 5개월만에 3.1% 에서 2.7% 로낮춘가운데, 한국은행이올해한국경제성장률을하향조정 (2.8% 2.7%) 하였다. 한편 S&P는한국국가신용등급을 A+ 에서 AA-

2013 공급 2013 년 2 분기에는 CBD 에 N Tower 가준공되었다. N Tower 는순화동 PFV 와한국전력 (2~4 층, B6F~B8F 층변전소 ) 의구분소유로, 연면적은 51,377sqm 이다. 3 분기에는 CBD 에 Centre Point( 도렴구역제


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퍼시픽링스 브랜드북 내지-2p 0617

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공급 에는신한 L 타워 ( 장교 4) 가 CBD 권역에신규공급되었으며, 신한생 명이신한은행광교빌딩에서이전하여사 옥으로사용할예정이다. 전체면적의약 35% 인 8 개층은외부임대마케팅중으로 현재공실상태이다 년에공급될프라임오피스는신한 L 타워를포함하여총 4 개동이다

공급 2017년 1분기에는 3개의프라임빌딩이공급되었다. CBD 권역에는기존삼성생명수송동사옥이수평증축한수송스퀘어 (GFA 50,400sqm, 증축면적약 5,500sqm) 가사용승인을받았으며, YBD의여의도SK증권빌딩 (K타워, GFA 47,400sqm) 이준공되었다. 이

공급 에는 3권역 내 준공된 프라임 오피스가 없었다. 그러나 2012년 8월 준공된 Three IFC에(YBD) 한국IBM 이 계약 한 것으로 알려져 2분기부터 프라임 오피스 분석대상에 포함하였다. Three IFC의 오피스 임대가능 면적은 여의도 프라임 오피스(사옥제

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공급 2013년에는 총 7건의 프라임 오피스가 신규공급 되었으며 총 연면적은 604,497 sqm 였다. YBD에 공급된(FKI 타워, 168,507 sqm)를 제외하고는 7 의 면적이 에서 공급되었다. 2014년에는 4건의 신규 프라임오피스 (총 240,877 sqm

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공급 2017년 2분기에는신규공급된프라임오피스가없었다. 다만, 주요 3권역외지역에는서초마제스타시티의오피스 2개동이준공되었다. 마제스타시티오피스B동은올림푸스와녹십자가입주할예정으로 4개층이사전임대되었으며, 현재마케팅진행중이다. 수요와공실률 7월열린금융통화위원회에서한국은행은

- 공유오피스공급업체유형별로구분해보면, 외국계공급업체의비중이 6.9만m2 (49%) 로가장크며, 다음으로는국내로컬업체가 3.8만m2 (27%), 국내기업관계사가 3.4만m2 (24%) 순으로파악됨 외국계 : 본점은해외에두고세계각국의주요도시에공유오피스지점을개설함. WeW

CONTENTS SUMMARY PART 1 MARKET MARKET STRATEGY MARKET ISSUE MARKET ISSUE PART 2 CREDIT CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT ISSUE CREDIT STRA

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목 차

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Special Edition 년부동산시장결산및전망 않고주거시설투자리츠설립도지속적으로늘어나는모습을보였다. 1. 임대시장동향 1) 오피스시장주요임대차관련지표서울오피스시장의공실률및평균임대가는 1~3 분기거쳐꾸준히상승했으며, 3분기기준으로볼때, 환산임대료는 109

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1. 12 년 5 월부동산시장소비심리지수 12년 5월 부동산시장소비심리지수 는전월보다소폭하락 5월 부동산시장소비심리지수 ( 주택 + 토지 ) 는 로전월 (110.5) 대비 1.0p 하락 주택시장소비심리지수 (111.7) 와토지시장소비심리지수 (88.9) 모두



주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될

반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼

신탁부동산공매공고

C O M PA N Y R O O T S ESTABLISHED OVER 200 YEARS AGO Introduction 1805년에영국에서설립된체스터톤스는 5개대륙 30여개국에걸쳐확장된 100개이상의사무실을포함하고있는런던의최상위부동산회사중하나입니다. 200년의역사를자랑

CONTENTS 본 자료에 수록된 내용은 서브원의 Resource 및 기타 신뢰할 수 있는 출처로부터 작성되었으나, 당사는 그 정확성 및 완전성에 대하여 보증하지 않습니다. 3 서브원 현황 4 경제 동향 5 SUMMARY 7 권역별 분석 1. 도심 권역(CBD) 2.

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An Analysis and implementation of Students' Design Contest for Making livable community building of Seoul* Woongkyoo Bae* Taegyu Park 요약 주제어 ABSTRACT




공급 2015년 1분기준공된프라임오피스는 KT 광화문 East, 타워8, 트윈시티 3개동으로모두 권역에공급되었다. KT 광화문 East는 KT가동익성봉빌딩및분당본사, 강남의나라빌딩등에서이전하여통합사옥으로사용하고있다. 타워 8과트윈시티는임대마케팅을진행중이며현재까지계약된임

Transcription:

OFFICE MARKET RESEARCH 2018

C O M PA N Y R O O T S ESTABLISHED OVER 200 YEARS AGO 1805년에영국에서설립된체스터톤스는 5개대륙 30여개국에걸쳐확장된 100개이상의사무실을포함하고있는런던의최상위부동산회사중하나입니다. 200년의역사를자랑하는체스터톤스는영국왕립학회 (RICS) 의창립멤버로서, 다년간의국제적인활동과현재시점에맞게적용한전통성을바탕으로고객에게우수한서비스를제공하는데주력하고있습니다. 2018년시작하는체스터톤스코리아는투자자문, 가치평가, 컨설팅, 매입매각임대차자산관리및운영서비스등종합부동산서비스를제공하며, 아시아네트워크를발전시키고해외시장으로의서비스를다각화하려합니다

B R O AD S E R V I C E 체스터톤스의자문및평가팀의서비스는개발자들이추후프로젝트에대한결정을신속하게내릴수있도록다양한근거와자료를전달하며, 마케팅및세일즈팀은고객의글로벌데이터베이스에대한투자를극대화하는동시에투자수익률을극대화하는방법에대한솔루션을제공하고있습니다. 현지및글로벌판매경험과노출을통해개발프로젝트는가장짧은기간내에최고의시장가격으로판매할수있는최상의기회를만들어냅니다. 컨설팅및리서치 (Consulting & Research) 체스터톤스코리아는컨설턴트전문가그룹의풀을활용하여글로벌투자자, 다국적기업, 부동산회사, 공공기관등다양한의뢰인의요구에맞는컨설팅서비스를제공합니다. 체스터톤스코리아는전세계적으로상업용부동산시장에대한리서치를통해시장의과거와오늘을조명하며, 장래시장에대한포괄적인전망을제시합니다. 투자자문 (Investment & Advisory) 체스터톤스코리아는투자컨설팅, 투자관리, 매입대행등의뢰인의부동산투자에필요한모든서비스를제공합니다. 투자의초기부터전략수립, 금융구조, 매각협상까지의뢰인의요구와목적에부응하는수익성을최우선한대안을분석합니다. 감정평가 (Valuation & Advisory) 풍부한경험과자격을갖춘전문가에의한최고수준의감정평가서비스를제공합니다. 한국과아시아부동산시장에서의풍부한경험을토대로통합적인감정평가서비스를제공합니다. 체스터톤스코리아는한국에진출한글로벌부동산서비스회사중유일하게국가공인감정평가법인을보유하고있습니다. 임대차및매입매각 (Leasing & Acquisition & Disposal) 일반기업, 투자자, 공공기관을위해체스터톤스코리아는가장효율적이고 통합적인부동산중개서비스, 매입매각대행서비스를제공합니다. 자산및시설관리 / 프로젝트관리 (Asset, Facility & Project Management) 최소한의비용으로최대의효과를창출하는통합적인부동산프로젝트-자산-시설관리서비스를제공합니다. 의뢰인의요구에따라부동산의생애단계에적합한통합부동산서비스를제공합니다. 해외부동산서비스 (Overseas Project Service) 체스터톤스코리아는해외부동산의개발, 투자, 관리, 감정평가에관한포괄적서비스를제공합니다

GLOBAL NETWORK INTERNATIONAL SERVICE LINE 5 CONTINENTS 29 COUNTRIES 218 OFFICES FRANCE (9) Paris MONAC O UNITED KINGDOM (33) London SPAIN Sotogrande Madrid (2) Costa Del Sol (3) SWITZERLA ND Seville er Cadiz Verbi GIBRALTAR AUSTRIA Zell am See CANADA USA (8) New York MALTA UAE (3) Abu Dhabi Dubai SOUTH (11) KOREA BARBADO S SINGAPOR MAURITIUS SOUTH AFRICA AUSTRALIA

OFFICE RESEARCH TABLE OF CONTENTS OVER VIEW 주요 ISSUE 조사개요 1. 조사대상및내용 2. 조사기간 3. 조사권역 4. 권역별특징 시장동향 1. 경제지표및부동산시황 2. 오피스수요동향 3. 오피스공급동향 임대시장 1. 종합 2. CBD 임대현황 3. GBD 임대현황 4. YBD 임대현황 매매시장 1. 오피스매매시장동향 2. Cap.rate 3. 당분기거래사례

OVER VIEW 서울시 구분 환산임대료 ( 원 / 평 ) 공실률 평당매매가 ( 원 / 평 ) Cap.rate 2018. 139,662 8.83% 21,090,278 4,64% 보증금운용이율 ;2.5% 주요비즈니스권역 2018년 3분기서울 Grade A 오피스환산임대료는 139,662원 / 평이고, 공실률은 8.83% 임. 전체공실률에큰차이는없으나 2018년2분기 CBD에센트로폴리스가, GBD에강남N타워등대형오피스가공급된것을고려해보면, 재고오피스의공실률은감소한것으로볼수있음. YBD의 IFC 및 FKI타워에는자산운용사및금융사가입주하여공실률이소폭감소하였음. 2018 년 3 분기서울 Grade A 오피스매매가격은 21,090,278 원 / 평으로전분기대비 2.98% 상승하 였고, 전년동기대비 3.23% 상승하였음. 2018 년 3 분기서울오피스부동산의 Cap.rate 은 4.64% 으로전분기대비 0.11% 하락하였음. 1

Ⅰ. 주요 ISSUE 동향 한국은행은지난해 11 월기준금리를 0.25%p 인상한이후기준금리를연 1.50% 로 11개월째동결함. 불확실한대내외경제상황으로인해금리인상은현재불투명함 미국기준금리는 9월 0.25% 인상해 2.~2.25% 로높아졌음. 기준금리유도목표범위가 10년만에 2.0% 를넘어가장높은수준. 4분기물가상승률은 2.1% 로보고있음. 임대 CBD 에서는에이스타워에 KG 그룹입주, 센터플레이스에하나카드, 서울스퀘 어에 SK 해운등이입주함. 강남 N 타워준공이후코빗, 롯데공유오피스가입주. KB 부동산신탁, EA 코리아 등의입주가예정되어있음 매매 CBD 의삼일빌딩이이지스자산운용에평당 1,440 만원에거래됨. GBD 의강남 P 타워가평당 2,382 만원, 플래티넘타워가 2,222 만원, 강남 N 타 워가 2,925만원, 강남파이낸스플라자가평당 2,502만원, 삼성물산서초사옥이평당 3,050만원, 나래빌딩이평당 1,857만원, 하림인터내셔날빌딩이평당1,556만원으로각각거래됨. YBD에는 3분기에매매사례가없으며영등포동의 YP센터, KT공릉사옥, 드래곤플라이디엠씨타워, 당산동동화빌딩이거래됨. 정책 서울강남구가지은지 15년이상된오피스빌딩이많은테헤란로일대를리모델링활성화구역으로지정하여되살리는방안을추진중. 박원순서울시장이밝힌도심오피스빌딩리모델링및복합개발을통한주택공급확대구상이테헤란로에서가장먼저현실화할가능성이높음. 개발 광진구의자양 1 구역, 동서울터미널현대화, 중곡동의료복합단지등 3 개복 합개발사업을중심으로향후상업용지까지확대까지염두하여자치구전반 의도시계획을새로수립하기위한 광진구미래발전을위한도시계획 용역 선정작업에착수함. 2

Ⅱ. 조사개요 1. 조사대상및내용 서울소재연면적 50,000 m2이상인오피스빌딩을대상으로임대형태, 임대정보, 공실현황, 기타현 황등에관한사항을조사함. 2. 조사기간 2018 년 7 월 1 일 ~ 2018 년 9 월 30 일 (2018 년 3 분기 ) 3. 조사권역 서울시는 3 대권역과이외의권역으로구분됨. 본리포트에서는서울시를대표하는 3 대권역만을조사대상으로하였음. CBD YBD GBD 4. 권역별특징 구분지역특징 CBD 중구, 종로구일원 대기업본사, 은행본점등이집중되어있는지역으로 중심업무지구의특성을나타내고있음, YBD 영등포구일원 여의도는증권회사본점들이밀집해있고, 국회의사당및주요 당사들이위치하고있어금융산업과정치의중심지임. GBD 강남구, 서초구일원 삼성역주변테헤란로는업무기능이, 강남대로변으로는 상업기능이활성화됨. 3

Ⅲ. 시장동향 1. 경제지표및부동산시황 2. 오피스수요동향 3. 오피스공급동향 1. 경제지표및부동산시황기준금리-국고채3년 2018년 3분기한국은행기준금리는 1.50% 로 11개월동안동결중이고, 국고채 (3년) 금리는 2.029 % 로전분기보다 0.177% 하락하였음. 기준금리-국고채3년 (%) 스프레드한국은행기준금리국고채 (3년) 4.5 4.040 4.0 3.720 3.620 3.5 3.130 2.790 3.0 3.25 2.589 2.243 2.206 2.5 2.029 2.75 1.794 1.801 2.0 2.50 2.50 1.442 1.5 2.00 2.00 1.50 1.50 1.50 1.50 1.0 1.50 1.25 0.5 0.0 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2018 1Q 2018 2018 출처 : 한국은행 환율및주가 2018년 3분기말원 / 달러환율은전분기말대비 9원 (0.80%) 하락한 1,112.70원을기록함. 이는미국과중국의무역분쟁확대로글로벌교역이타격을입을수있다는우려가커진데있음. 종합주가지수는전분기말대비 0.73% 상승한 2,343.07원를기록함. 환율및주가 ( 원 ) 환율 코스피 1,200.00 3,000 1,150.00 2,500 2,000 1,100.00 1,500 1,050.00 1,000 500 1,000.00 0 9 월 8 월 7 월 6 월 5 월 4 월 3 월 2 월 1 월 12 월 11 월 10 월 9 월 8 월 7 월 6 월 5 월 4 월 2018 출처 : 한국은행 물가지수 2018년 3분기생산자물가지수는 105.39으로 2016년11월이후 22개월연속상승세임. 2018년 3분기소비자물가지수는 104.96으로전분기 (104.29) 대비 0.64% 상승하였음. 물가지수 120.00 생산자물가지수 소비자물가지수 110.00 105.39 100.00 104.96 90.00 80.00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2018 1Q 출처 : 한국은행 4

Ⅲ. 시장동향 1. 경제지표및부동산시황 2. 오피스수요동향 3. 오피스공급동향 지가변동률 2017 년전국평균지가상승률은 3.811%, 서울지가상승률은 4.234% 였음. 2018 년 9 월전국지 가상승률은 0.427% 로전년동기 (0.320%) 대비 0.107% 높았고, 서울지가상승률은 0.681% 로 전년동기 (0.509%) 보다 0.364% 높았음. 지역별로 2018 년 9 월지가상승률이가장높은도시는 0.681% 상승한서울시였음. 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 지가변동률 (%) 전국서울 0.681 0.427 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2017 2018 출처 : 한국감정원 토지거래면적 2018년 3분기전국토지거래면적은총 458,976천m2로지난해동기대비 19.26% 하락하였고, 서 울토지거래면적은총 5,794천m2로지난해동기대비 6.70% 히릭하였음. 토지거래면적 전국 ( 단위 : 천m2 ) 전국 서울 서울 ( 단위 : 천m2 ) 700,000 14,000 600,000 12,000 500,000 10,000 400,000 458,976 8,000 300,000 6,000 200,000 5,794 4,000 100,000 2,000 - - 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 2017 2018 출처 : 한국감정원 건축물거래면적 2018 년 3 분기전국건축물거래면적은총 49,080 천m2로지난해동기대비 17.69% 하락하였고, 서울건축물거래면적은총 10,090 천m2로지난해동기대비 5.95% 하락하였음. 건축물거래면적 전국 ( 단위 : 천m2 ) 전국 서울 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000-2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 2017 2018 49,080 10,090 서울 ( 단위 : 천m2 ) 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 출처 : 한국감정원 5

Ⅲ. 시장동향 1. 경제지표및부동산시황 2. 오피스수요동향 3. 오피스공급동향 2. 오피스수요동향법인동향 2018년 3분기부도법인수는 72개로전분기 (90개) 대비 20% 감소하였음. 부도법인수는 6개월째감소추세를보이고있음. 신설법인및부도법인수 신설법인수 ( 개 ) 신설법인수 부도법인수 부도법인수 ( 개 ) 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 26,043 72 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2015 2016 2017 2018 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 출처 : 통계청 경제활동인구동향 2018년 3분기취업자는전분기대비 4천명감소한 27,015천명, 고용률은 61.4% 로전분기대비 1.8% 증가하였고, 실업률은전분기대비 0.6% 감소한 3.7% 였음. 고용및실업동향 ( 천명 ) 27,500 27,000 26,500 26,000 25,500 25,000 취업자 ( 천명 ) 고용률 (%) 실업률 (%) 61.10 27,126천명 3.8 (%) 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 24,500 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 0.0 출처 : 통계청 6

Ⅲ. 시장동향 1. 경제지표및부동산시황 2. 오피스수요동향 3. 오피스공급동향 3. 오피스공급동향당분기신규공급사례연면적 50,000m2이상의 GRADE A 오피스공급은 1건으로 GBD 강남N타워임. 권역 빌딩명 소재지 연멱적 ( m2 ) 사용승인일 GBD 강남 N 타워 강남구역삼동 648-9 외 51,126.31 2018.08 자치구별업무용건축물신축사용승인현황 주요자치구의분기별업무용 ( 오피스텔포함 ) 건축물신축사용승인현황은아래와같음. 분기별공급량 ( m2 ) 350,000 중구, 서대문구강남구, 서초구영등포구 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000-4Q 1Q 2018 년 출처 : 자치구별건출물사용승인자료 ( 종로구자료없음 ) 주요권역내연면적 50,000m2이상인오피스빌딩누적공급량 2018년 2분기 GBD에강남N타워 (51,126.31m2) 이준공됨에따라주요권역 (YBD, GBD, CBD) 내연면적 50,000m2이상인 GRADE A 오피스공급면적이증가하였음. 연면적 50,000m2이상인오피스빌딩누적공급량 ( m2 ) YBD GBD CBD 2018 년 3 분기 : 7,000,000 6,567,097 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000-4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2014 2015 2016 2017 2018 출처 : 자치구별건출물사용승인자료 7

Ⅳ. 임대시장 1. 종합 2. CBD 임대현황 3. GBD 임대현황 4. YBD 임대현황 1. 종합 구분 2018 2018 전분기대비 전년동기대비 CBD 106,890 106,436-0.43% 1.26% 월임대료 ( 원 / 평 ) GBD 93,110 95,591 2.66% -0.93% YBD 86,212 86,663 0.52% -0.63% Seoul 98,105 98,157 0.05% -1.70% CBD 1,035,872 1,028,794-0.68% 1.15% 보증금 ( 원 / 평 ) GBD 1,060,717 1,024,776-3.39% -6.32% YBD 830,850 837,917 0.85% -1.09% Seoul 1,008,534 994,809-1.36% -1.47% CBD 41,943 41,529-0.99% 1.28% 관리비 ( 원 / 평 ) GBD 40,307 38,648-4.12% -3.26% YBD 37,398 37,398 0.00% 0.66% Seoul 40,469 39,432-2.56% -1.91% CBD 7.99% 9.51% 1.52% -0.07% 공실률 GBD 6.15% 6.60% 0.45% -0.29% YBD 11.04% 10.38% -0.66% 2.13% Seoul 8.50% 8.83% 0.33% 0.59% 분기별공실률 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 4Q 1Q 4Q 1Q CBD GBD YBD Seoul 10.38% 9.51% 8.83% 6.60% 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016 2017 2018 환산임대료 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 CBD GBD YBD Seoul 4Q 1Q 4Q 1Q 2017 2018 보증금운용이율을기준금리, 국고채금리, 예측물가상승률등을종합고려하여 2.5% 로결정하였음. 환산임대료 = 월임대료 + 보증금 보증금운용이율 (2.5%)/12+ 월관리비 8

Ⅳ. 임대시장 1. 종합 2. CBD 임대현황 3. GBD 임대현황 4. YBD 임대현황 2. CBD 임대현황공실률에이스타워에 KG그룹입주, 센터플레이스에국내금융사 7개층이용, 서울스퀘어에동부제철, SK 해운등입주가공실률하락에영향을주었음. 신규공급된센트로폴리스가공실률에영향을주고있으나금호아시아나그룹의입주계약이협의중으로차분기공실률해소에영향을줄것으로예상됨 임대현황 2018 년 3 분기 CBD Grade A 오피스의환산임대료는월 150,108 원 / 평으로전분기대비 0.25% 하락하였음. 구분 2018 2018 전분기대비전년동기대비 월임대료 ( 원 / 평 ) 보증금 ( 원 / 평 ) 관리비 ( 원 / 평 ) 환산임대료 ( 원 / 평 ) 공실률 106,890 106,436-0.43% 1.26% 1,035,872 1,028,794-0.68% 1.15% 41,430 41,529 0.24% 1.28% 150,478 150,108-0.25% 1.26% 7.99% 9.51% 1.52% 9.58% 보증금운용이율을기준금리, 국고채금리, 예측물가상승률등을종합고려하여 2.5% 로결정하였음. 환산임대료 = 월임대료 + 보증금 보증금운용이율 (2.5%)/12+ 월관리비 CBD 임대정보 ( 원 ) 환산월세 공실률 151,000 150,000 149,000 148,000 150,108 9.51% 12.00% 10.00% 8.00% 147,000 6.00% 146,000 145,000 144,000 4.00% 2.00% 143,000 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 0.00% 9

Ⅳ. 임대시장 1. 종합 2. CBD 임대현황 3. GBD 임대현황 공실률 3. GBD 임대현황 4. YBD 임대현황 임대현황 2018년 3분기 GBD Grade A오피스의환산임대료는월 136,374원 / 평으로지난분기대비 0.55% 상승하였음. 구분 2018 2018 전분기대비전년동기대비 월임대료 ( 원 / 평 ) 93,110 95,591 2.66% -0.93% 보증금 ( 원 / 평 ) 1,060,717 1,024,776-3.39% -6.32% 관리비 ( 원 / 평 ) 40,307 38,648-4.12% -3.26% 환산임대료 ( 원 / 평 ) 135,627 136,374 0.55% -1.69% 공실률 6.15% 6.60% 0.45% -0.29% 보증금운용이율을기준금리, 국고채금리, 예측물가상승률등을종합고려하여 2.5% 로결정하였음. 환산임대료 = 월임대료 + 보증금 보증금운용이율 (2.5%)/12+ 월관리비 GBD 임대정보 ( 원 ) 환산월세공실률 142,000 140,000 138,000 136,000 134,000 132,000 130,000 128,000 126,000 124,000 9.00% 8.00% 136,374 7.00% 6.00% 6.60% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 122,000 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 0.00% 10

Ⅳ. 임대시장 1. 종합 2. CBD 임대현황 3. GBD 임대현황 4. YBD 임대현황 4. YBD 임대현황공실률 2018년 3분기에중소형오피스가서여의도, 여의도기타지역을중심으로공급되었고마포포스트타워가사용승인이확정됨. Three IFC에는국내자산운용사및글로벌주류업체가입주하였고 FKI 타워에는국내금융관련업체가입주하여공실률이하락함. 임대현황 2018년 3분기 YBD Grade A오피스의환산임대료는월 125,807원 / 평으로지난분기대비 0.37% 상승하였음. 구분 2018 2018 전분기대비전년동기대비 월임대료 ( 원 / 평 ) 보증금 ( 원 / 평 ) 관리비 ( 원 / 평 ) 환산임대료 ( 원 / 평 ) 공실률 86,212 86,663 0.52% -0.63% 830,850 837,917 0.85% -1.09% 37,398 37,398 0.00% 0.66% 125,342 125,807 0.37% -0.26% 11.04% 10.38% -0.66% 2.13% 보증금운용이율을기준금리, 국고채금리, 예측물가상승률등을종합고려하여 2.5% 로결정하였음. 환산임대료 = 월임대료 + 보증금 보증금운용이율 (2.5%)/12+ 월관리비 YBD 임대정보 ( 원 ) 환산월세공실률 127,000 126,000 125,000 124,000 123,000 122,000 121,000 120,000 119,000 118,000 14.00% 125,807 12.00% 11.04% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 117,000 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 0.00% 11

Ⅴ. 매매시장 1. 오피스매매시장동향 2. Cap.rate 3. 당분기거래사례 1. 오피스매매시장동향 2018 년 3 분기서울오피스부동산의평당거래가격은 21,090,278 원으로전분기대비 2.98% 상승하 였고, 전년동기대비 3.23% 상승하였음. 구분 2018 2018 전분기대비전년동기대비 CBD 21,634,326 22,037,655 1.86% 1.01% GBD 21,352,214 22,727,763 6.44% 8.77% YBD 18,451,217 18,505,415 0.29% -0.38% Seoul 20,479,252 21,090,278 2.98% 3.23% 평당거래가격 CBD GBD YBD Seoul 29,000,000 27,000,000 25,000,000 23,000,000 21,000,000 19,000,000 22,727,763 22,037,655 21,090,278 18,505,415 17,000,000 15,000,000 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 12

2008 2008 4Q 2008 1Q 2009 2009 2009 4Q 2009 1Q 2010 2010 2010 4Q 2010 1Q 2011 2011 2011 4Q2011 1Q2012 2012 2012 4Q2012 1Q2013 2013 2013 4Q2013 1Q2014 2014 2014 4Q2014 1Q2015 2015 2015 4Q2015 1Q2016 2016 2016 4Q2016 1Q2017 2017 2017 4Q2017 1Q2018 2018 2018 Office Market Ⅴ. 매매시장 1. 오피스매매시장동향 2. Cap.rate 3. 당분기거래사례 2. Cap.Rate 2018년 3분기서울오피스부동산의 Cap.rate는 4.64% 으로전분기대비 0.11% 하락하였음. GBD의 Cap.Rate는지난분기대비 0.21% 하락한 4.26% 를보였고 CBD의 Cap.Rate는지난분 기대비 0.12% 하락한 4.86% 를보임. 구분 2018 2018 전분기대비 전년동기대비 CBD 4.99% 4.86% -0.12% 0.03% GBD YBD Seoul 4.48% 4.26% -0.21% -0.42% 4.78% 4.78% 0.00% 0.00% 4.75% 4.64% -0.11% -0.13% 오피스 Cap.rate 5.60% CBD GBD YBD Seoul 5.40% 5.20% 5.00% 4.80% 4.60% 4.40% 4.20% 4.00% 4.86% 4.78% 4.64% 4.26% 4Q 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 서울시오피스 Cap.rate 와한국은행기준금리비교 Spread 한국은행기준금리 Seoul Cap. Rate 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 4.64% 3.14% 1.50% 0.00% 13

Ⅴ. 매매시장 1. 오피스매매시장 동향 3. 당분기거래사례 CBD 2. Cap.rate 3. 당분기거래사례 빌딩명 소재지 거래면적 ( 평 ) 매매가 ( 억원 ) 평단가 ( 원 ) 매도자 / 매수자 삼일빌딩관철동 10-2 12,353 1,780 14,409,000 스몰록인베스트먼트 / 이지스자산운용 GBD 빌딩명 소재지 거래면적 ( 평 ) 매매가 ( 억원 ) 평단가 ( 원 ) 매도자 / 매수자 강남 P 타워양재동 11-149 13,349 3,180 23,822,000 강남 N 타워역삼동 648-9 15,466 4,525 29,258,000 삼성메디슨주식회사 / 주식회사엠디엠플러스역삼피에프브이 /KB 부동산신탁 삼성물산 서초사옥 서초동 1321-20 24,538 7,484 30,500,000 삼성물산 / 코람코자산신탁 플래티넘타워서초동 9,630 2,140 22,222,000 미래에셋자산운용 / 미래에셋자산운용 강남파이낸스 플라자 삼성동 7,314 1,830 25,022,000 페블스톤자산운용 / 마스턴투자운용 나래빌딩역삼동 4,227 7,484 30,500,000 삼성물산 / 코람코자산신탁 하림인터내셔날 빌딩 서초동 4,306 670 15,561,000 개인 / 케이에셋운용 Others 빌딩명 소재지 거래면적 ( 평 ) 매매가 ( 억원 ) 평단가 ( 원 ) 매도자 매수자 YP 센터영등포동 3 가 6,512 441 6,772,000 ARA Korea / 본아이에프 드래곤플라이 디엠씨타워 상암동 5,972 435 7,284,000 드래곤플라이 / 이상네트워크 KT 공릉사옥공릉동 2,252 506 22,474,000 KT AMC / 교정공제회 14

C O N TA C T P O I N T 조병철 CEO, Head of Valuation 02-6447-5300 brandon.jo@chestertons.co.kr 문제상 Head of VAS, Appraiser 02-6447-5306 hy0509@chestertons.co.kr 김재희 Head of ICS, Appraiser 02-6447-5330 jenny.kim@chestertons.co.kr 박성식 Head of Capital market, Appraiser 02-6447-5317 ss.park@chestertons.co.kr 본보고서는시장동향에관한정보제공을목적으로하는자료입니다. 본내용은당사가신뢰할만한자료및정보를기초로작성된것이나, 보고서가제공되는시점에서의내용및추정치로서실제와오차가발생할수있기에수록된일체의내용에대해어떠한점도보장하지않음 을알려드립니다. 또한이보고서는당사의허락없이임의로사용할수없음을알려드립니다.