538 호 2013. 07. 26. 금리및채권지수추이발행시장동향국고채, 통안채시장동향은행채및기타금융채시장동향회사채발행및유통현황스왑시장동향주간 ELS 발행시장동향외화표시채권시장동향부록1 : 주간주요지표부록2 : 주간채권만기현황 pages 1 2 3 6 9 19 23 30 36 38 본자료는당사고객에한하여배포되는것으로서고객의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된자료입니다. 본자료에수록된내용은당사의평가자료및신뢰할만한정보로부터얻어진것이나, 당사가그자료의정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서당사는본자료의내용에의해행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 본자료와관련된보다상세한내용및 Data는당사가제공하는 KIS-Net 또는 bond.co.kr에서조회가가능합니다.
금리및채권지수추이 채권종류별 Spot Curve Swap Spread 추이 한경 -KIS-Reuters, KOBI30, KOBI120 추이 (Call 재투자지수 ) 1
채권종류별시가총액가중평균 YTM 추이 채권지수 Duration 발행시장동향 옵션행사내역 한규범 02) 3215-1454 종목명표준코드발행일만기일조기행사일행사비율 현대제철제이차1-1 KR6131241087 2010-08-26 2014-01-26 2013-07-26 100% 주택금융공사MBS2005-3(1-5) KR3544057R48 2005-04-28 2020-04-28 2013-07-28 100% 주택금융공사MBS2011-11(1-4) KR3544127177 2011-07-28 2016-07-28 2013-07-28 100% 주택금융공사MBS2009-4(1-6) KR3544087W45 2009-04-29 2019-04-29 2013-07-29 100% 바다로에스지사호1 KR6170461315 2013-01-17 2018-03-16 2013-08-05 100% 바다로에스지삼호1 KR6170451316 2013-01-17 2018-03-16 2013-08-05 100% 2
국고채, 통안채시장동향 김문선 02)3215-1436 지난주채권시장은장단기혼조세를보이며시작하였다. 단기물은외인의국채선물매도세에상승을보였고, 장기물은국고채 20년물입찰에서시장금리수준의낙찰에호조를보이며장기물위주로금리하락하였다. 장단기혼조세가이어진가운데한국은행에서 2분기국내총생산이 (GDP) 전분기대비성장을회복할수있다는전망에선물매도물량확대하며장기물을중심으로약세를보였다. 이후에도국내총생산 (GDP) 이예상치를넘자외인의국채선물매도세확대하며전구간금리상승하는모습을보였다. 주말로접어들며다음주있을미국연방공개시장위원회 (FOMC) 의예상발언에호재를보이며강세로한주를마감하였다. 3/5년스프레드는 27bp로전주대비 +2bp, 5/10년스프레드는 30bp로전주대비 -2bp로마감하였다. 국채3년물은지난주대비 +10bp, 통안채 2년물은지난주대비 +8bp를보였다. 지난주는전반적으로외인의국채선물매도규모확대와국내총생산 (GDP) 예상치상회하자약세보이며커브스티프닝되었다. [Table1] 주간국고채, 통안채금리변동 ( 단위 : %) 잔존 7/12 7/19 7/26 전주대비 통안 1년 2.63 2.63 2.69 +6 통안 2년 2.75 2.74 2.82 +8 국고 3년 2.86 2.84 2.94 +10 국고 5년 3.10 3.10 3.21 +11 국고 10년 3.38 3.42 3.51 +9 3
[Fig.1] 국고채금리변동 1 [Fig.2] 통안채금리변동 4
[Fig.3] 금리스프레드변동 [Fig.4] BEI 변동 5
은행채및기타금융채시장동향 채권시장 금융채동향 및 I) 은행채 김보라 02)3215-1432 금주채권시장은전반적인약세와강세가장 단기에서혼조하는모 습을보였으며, 주후반에오버 8,9 까지가는약세장을띠었다. 하지 만주마지막날에는변동성이없이마무리되는모습을보이며소폭 강세로장을마감하였다. 이는시장에특별히방향성에영향을줄만 한재료가보이지않았던것과휴가철이맞물리며관망하는모습을 보이고있기때문으로보인다. 다음주도좁은박스권을오갈것으로 예상된다. 금주은행채시장은대부분지표보다강하게움직이는모습을보이 면서크레딧스프레드를크게축소시키는양상을띠었다. 크레딧물의 발행은 1 조를조금못미치는수준에서이뤄졌으며 1 년물의할인채가 주를이루었다. 은행채 AAA 크레딧스프레드는지난주에이어서이 번주도 1 년구간은 -2bp, 2 년구간은 -4bp, 3 년구간은 -5bp 로스프 레드가크게축소되었다. 금주은행채발행은지난주에비해총 9,800 억원으로 5,700 억원 가량감소하였다. 잔존 7/12 7/19 7/26 전주대비 1년 7bp 5bp 3bp -2 2년 17bp 15bp 11bp -4 3년 30bp 28bp 23bp -5 ( 기준 : 은행채 AAA) II) 기타금융채 금주기타금융채도은행채와같은흐름을보이며대부분지표보다 강하게움직였다. 발행은지난주에비해조금감소하였으며, AA- 등 급의발행이눈에띠었다. 발행금리는주마지막날발행된아주캐피 탈및아이비케이캐피탈의언더 5 이상의강한발행을제외하고는대 부분민평수준으로발행되었다. 유통시장에서는유통량이증가하진 않았지만유통금리가강한모습을보이며크레딧스프레드를줄이려 는움직임이주된양상이었다. 금주기타금융채 AA+ 등급의지표대 비크레딧스프레드는 1 년과 2 년, 3 년모든구간이 -6bp 로스프레드 가크게축소되는모습을보였다. 금주기타금융채발행액은 4,100 억원으로전주대비 850 억원가량 감소한모습을보였다. 잔존 7/12 7/19 7/26 전주대비 1년 24bp 23bp 17bp -6 2년 33bp 32bp 26bp -6 3년 44bp 44bp 38bp -6 ( 기준 : 기타금융채 AA+) 6
[Fig 1] Change in Bank Bond AAA Yield [Fig 2] Change in Bank Bond AAA Credit Spread [Fig 3] Change in Credit Spread of Other Financial Debenture 7
< 표1> 주간기타금융채발행현황종목명 발행금리 발행일 만기일 발행액 등급 현대커머셜143 3.65 20130722 20180722 500 AA- 비에스캐피탈35 3.73 20130722 20160722 400 A+ 케이비국민카드75 3.55 20130723 20190123 200 AA+ JB 우리캐피탈241-2 3.62 20130723 20170223 400 A+ JB 우리캐피탈241-1 3.62 20130723 20170123 500 A+ JB 우리캐피탈241-3 3.62 20130723 20170323 200 A+ 삼성카드2072 3.48 20130725 20180425 500 AA+ 산은캐피탈492 3.25 20130725 20150725 600 A+ 아이비케이캐피탈80-1 2.93 20130726 20150126 400 AA- 아이비케이캐피탈80-2 3.37 20130726 20160726 300 AA- 아주캐피탈240 4.04 20130726 20170126 100 A+ 8
회사채발행및유통현황 곽재옥 02)3215-1468 신민균 02)3215-2906 시장동향주중회사채시장은지표의금리변동성이축소되고, 회사채의가격메리트가부각되면서단기물, 우량등급을중심으로수요가높아졌다. 하지만주중미국과유럽의지표호조및 GDP의발표로인해금리변동성이확대되었고이로인해회사채는부진한모습을보였다. 차주계획되어있는미국 GDP 발표와기업실적발표로등으로인해지표금리변동성은소폭상승할것으로판단되지만 LG전자등의발행호조등으로인해회사채시장은회복세를보일것으로판단된다. 발행시장동향 주중회사채발행시장을보면지난주대비발행물은소폭하락하는모습이었지만, LG전자의수요예측이예상외의투자수요가몰리면서유통물또한강세를보였다. 이로인해내주부터우량등급의기업을중심으로발행물량이크게늘것으로판단된다. 금주회사채발행액은지난주대비하락하는모습을보이면서 5,100억원을기록하였다. 만기도래액또한약 7,510억원을기록하며지난주대비상승하는모습으로회사채발행은순상환되는모습을보였다. 발행잔액은 190조 3,673억원으로소폭하락하였으며, 전년동월대비발행잔액은 10.03% 상승한수준을유지하였다. 주중에는두산건설 (BBB+), 무림페이퍼 (A-), 우리금융지주 (AAA) 등의발행이 있었다. 다음주에는 LG 전자 (AA0), 코오롱글로벌 (BBB0) 등의발행이예정되어 있다. 당사평가금리기준회사채 3 년만기 AAA, A- 등급의국고대비스프레드 는지난주대비 4bp, 2bp 축소된된 30bp, 85bp 를기록하였다. 회사채스프레드 동향 회사채의크레딧스프레드는소폭하락하는모습이었다. 주초반금리변동성이안정되면서크레딧물에대한가격메리트가부각되면서우량물을중심으로크레딧스프레드는하락하는모습이었다. 주중 GDP호조및대외지표로인해지표금리변동성이상승했지만크레딧스프레드는축소세를이어나가며마무리되었다. 장기적으로금리변동성이안정화되면서크레딧스프레드는축소세를이어나갈것으로판단된다. 업종별로보면회사채대부분업종의크레딧는소폭하락하며마무리되는 모습이었다. LG 전자등 IT 업종의호황으로인해이들의크레딧스프레드는 소폭하락폭이큰모습이었다. 9
< 표1> 회사채발행현황 ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일 표면이율 발행스프레드 발행액 AAA 한국동서발전19-2 20130726 3.51% - 1,000 AAA 에스에이치공사137 20130724 3.10% - 1,300 AAA 우리금융지주42 20130726 3.53% 개별등급민평 + 2bp 500 AAA 한국동서발전19-1 20130726 3.16% - 1000 A- 무림페이퍼68 20130725 4.17% 개별민평 + 20bp 300 BBB+ 두산건설78 20130723 7.80% - 1000 * 무보증공모선순위일반회사채, ELS 제외 < 표2> 회사채만기현황 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일 표면이율 만기 상환액 발행잔액 AA0 SKC&C23-1 20100722 0.0472 3 500 13,100 A+ 효성236-3 20080724 0.07 5 300 8,700 BBB+ 두산건설58-2 20100723 0.072 3 900 7,202 AAA 부산교통공사2010-10 20100722 0.0442 3 200 7,050 AAA 에스에이치공사113 20120723 0.03 1 610 68,251 AA- 지에스리테일28-2 20090723 0.0573 4 500 1,500 B- STX94 20120120 0.069 1 786 3,233 A- 두산타워5 20100720 0.059 3 300 600 AA- CJ대한통운86 20100722 0.057 3 700 700 AAA 하나금융지주11-1 20100723 0.045 3 1400 39,700 A- 에이제이렌터카14 20110720 0.059 2 300 2,500 BBB0 동부CNI35 20110722 0.07 2 500 1,800 AA- 대신증권10-1 20100726 0.0495 3 600 2,200 A- 한진57 20100723 0.053 3 700 4,700 < 표3> 차주회사채발행계획 ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일 표면이율 발행스프레드 만기 발행액 AA0 LG전자69-1 20130731 2.92% 개별민평 - 12bp 2.0 1,100 AA0 LG전자69-2 20130731 3.54% 개별민평 - 2bp 5.0 1,400 AA0 LG전자69-3 20130731 3.85% 개별민평 - 2bp 7.0 1,500 BBB0 코오롱글로벌141-1 20130801 8.20% - 1.5 100 BBB0 코오롱글로벌141-2 20130801 8.80% - 2.0 500 10
< 그림 1> 회사채만기도래액추이 ( 단위 : 억원 ) < 표4> 회사채등급별유통 ( 단위 : 억원 ) 구분 2013/06/27 2013/07/04 2013/07/11 2013/07/18 2013/07/25 AAA 11,745 8,704 6,060 6,750 8,451 AA 18,926 10,885 8,264 12,291 16,700 A 3,415 4,894 5,624 5,450 3,488 BBB 341 982 215 630 917 BB+ 22 13 5 10 7 < 표5> 회사채잔존별유통 ( 단위 : 억원 ) 구분 2013/06/27 2013/07/04 2013/07/11 2013/07/18 2013/07/25 ~1y 10,255 9,950 8,434 6,515 10,876 1y~3y 16,182 9,470 10,230 16,468 15,102 3y~5y 7,109 4,793 1,651 1,314 3,286 5y~ 1,641 1,407 13 1,007 1,424 11
< 그림 2> 회사채신용등급별유통추이및등급별비중 ( 단위 : 억원, %) < 그림 3> 회사채잔존만기별유통추이및비중 ( 단위 : 억원, %) < 표6> 회사채 AAA급과 A급수익률및 Credit Spread ( 단위 : %, bp) 일자 국고 3 년 AAA 3 년 (Spread) A0 3 년 (Spread) 2013-07-22 2.85 3.2 35 3.73 88 2013-07-23 2.88 3.22 34 3.75 87 2013-07-24 2.89 3.22 33 3.75 86 2013-07-25 2.95 3.27 32 3.8 85 2013-07-25 2.94 3.24 30 3.79 85 12
< 그림 4> AAA 3 년물기준 Credit Spread 추이 ( 단위 : %, bp) < 표 7> 회사채유통수익률및 Credit Spread ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 거래일 거래수익률 Credit Spread YTM 거래량잔존만기 AAA BS 금융지주 4 20130724 3.34 0.30 3.35 300 3.90 AAA KT182-1 20130719 3.21 0.32 3.22 200 3.27 AAA POSCO288 20130719 2.60 0.10 2.60 200 0.05 AAA POSCO304-2 20130724 3.64 0.23 3.66 500 8.34 AAA SK 텔레콤 61-2 20130723 3.60 0.21 3.62 300 8.43 AAA 경기도시공사 12-07-21 20130722 2.82 0.19 2.85 200 0.97 AAA 경기도시공사 12-07-21 20130723 2.81 0.16 2.85 200 0.97 AAA 신한금융지주 83-1 20130719 3.21 0.37 3.20 700 3.00 AAA 신한금융지주 83-1 20130723 3.18 0.30 3.20 300 2.99 AAA 신한금융지주 83-2 20130719 3.47 0.37 3.47 1,200 5.00 AAA 쌍용건설 146 20130725 3.58 0.73 3.59 200 2.00 AAA 에스에이치공사 106 20130722 2.76 0.15 2.78 200 0.79 AAA 에스에이치공사 106 20130724 2.77 0.14 2.76 200 0.79 AAA 에스에이치공사 106 20130723 2.76 0.13 2.77 400 0.79 AAA 에스에이치공사 106 20130719 2.75 0.15 2.78 200 0.80 AAA 에스에이치공사 106 20130725 2.77 0.12 2.77 200 0.78 AAA 에스에이치공사 121 20130725 2.86 0.13 2.85 300 1.34 AAA 에스에이치공사 128 20130723 2.82 0.14 2.83 100 1.25 AAA 에스에이치공사 134 20130719 2.84 0.17 2.84 100 1.35 AAA 에스에이치공사 135 20130723 2.96 0.16 2.99 200 1.95 AAA 에스에이치공사 137 20130724 3.10 0.23 3.10 1,600 2.49 AAA 에스에이치공사 54 20130722 2.69 0.12 2.70 1,200 0.58 13
AAA 에스에이치공사99 20130725 2.87 0.13 2.86 300 1.41 AAA 에스에이치보상11-02 20130723 2.72 0.13 2.75 200 0.60 AAA 우리금융지주36-1 20130723 2.61 0.09 2.62 150 0.26 AAA 우리금융지주36-3 20130723 3.24 0.32 3.27 200 3.26 AAA 하나금융지주17-1 20130724 3.07 0.20 3.09 300 2.47 AAA 하나금융지주19 20130724 2.84 0.14 2.85 300 1.36 AAA 하나금융지주19 20130725 2.86 0.13 2.86 100 1.35 AAA 하나금융지주20 20130722 2.81 0.14 2.83 500 1.39 AAA 하나금융지주24 20130724 3.39 0.29 3.40 400 4.50 AAA 한국남동발전35-1 20130724 3.44 0.31 3.46 300 4.92 AAA 한국남부발전19-1 20130725 3.29 0.23 3.31 200 3.62 AAA 한국남부발전20-1 20130719 3.25 0.29 3.26 300 3.72 AAA 한국수력원자력30-1 20130725 3.27 0.24 3.30 200 3.48 AAA 한국수력원자력34-1 20130722 3.61 0.22 3.62 200 8.98 AAA 한국수력원자력38-1 20130719 3.42 0.32 3.42 800 5.00 AAA 한국수력원자력38-1 20130725 3.47 0.25 3.51 600 4.98 AAA 한국수력원자력38-2 20130719 3.64 0.22 3.64 1,200 10.00 AAA 한국수력원자력38-2 20130724 3.67 0.24 3.65 300 9.99 AAA 한국수력원자력38-3 20130719 3.89 0.23 3.89 900 20.00 AA+ GS칼텍스118-2 20130725 3.30 0.31 3.33 300 3.24 AA+ GS칼텍스121-1 20130723 3.05 0.21 3.08 200 2.30 AA+ SK244-3 20130723 2.71 0.11 2.73 200 0.66 AA+ SK257-2 20130724 3.59 0.38 3.61 400 6.09 AA+ SK259-1 20130725 3.22 0.28 3.27 200 2.86 AA+ SK에너지28-1 20130724 2.85 0.15 2.87 200 1.34 AA+ SK에너지30-1 20130723 2.91 0.16 2.93 300 1.74 AA+ SK종합화학5-2 20130724 2.73 0.11 2.75 100 0.73 AA+ 광주도시공사12-2 20130725 3.08 0.25 3.10 300 1.90 AA+ 대구도시철도공사31 20130719 3.29 0.45 3.29 200 3.00 AA+ 대구도시철도공사31 20130724 3.30 0.41 3.30 100 2.99 AA+ 대구도시철도공사31 20130723 3.29 0.41 3.30 200 2.99 AA+ 대구도시철도공사31 20130722 3.29 0.44 3.29 300 2.99 AA+ 부산도시공사27 20130723 2.83 0.23 2.84 300 0.65 AA+ 부산도시공사33 20130723 2.82 0.22 2.84 300 0.67 AA+ 삼성디스플레이2-1 20130723 2.82 0.14 2.84 600 1.32 AA+ 우리투자증권45 20130719 2.97 0.25 2.99 300 1.77 AA+ 이마트11 20130723 3.11 0.24 3.16 400 2.73 AA+ 이마트7 20130723 2.81 0.14 2.83 100 1.24 AA+ 이마트7 20130724 2.83 0.14 2.83 200 1.24 AA+ 이마트8 20130723 2.86 0.15 2.87 100 1.54 AA+ 인천도시공사18 20130723 3.27 0.58 3.31 500 1.32 AA+ 인천도시공사19 20130725 3.31 0.58 3.33 200 1.39 AA+ 인천도시공사26 20130722 3.27 0.62 3.29 200 1.15 14
AA+ 인천도시공사46 20130723 3.18 0.55 3.19 1,100 0.83 AA+ 인천도시공사46 20130724 3.15 0.52 3.17 300 0.83 AA+ 인천도시공사48 20130724 3.17 0.53 3.19 300 0.90 AA+ 현대중공업114-1 20130723 3.00 0.19 3.04 200 2.00 AA0 GS12 20130723 2.65 0.13 2.68 300 0.27 AA0 LG생활건강9 20130723 2.85 0.14 2.87 200 1.54 AA0 LG유플러스67 20130724 2.62 0.10 2.63 400 0.11 AA0 LG유플러스85 20130723 2.71 0.11 2.73 200 0.62 AA0 LG전자57 20130725 3.11 0.23 3.15 300 2.24 AA0 LG전자58-2 20130725 3.19 0.27 3.24 200 2.56 AA0 LG전자66-1 20130725 3.07 0.20 3.11 400 2.13 AA0 삼성중공업89-1 20130722 2.91 0.22 2.93 500 1.56 AA0 연합자산관리10-1 20130723 3.10 0.26 3.10 150 2.31 AA0 연합자산관리9 20130724 2.85 0.17 2.85 700 1.13 AA0 현대제철93-1 20130723 2.71 0.14 2.70 200 0.49 AA0 현대증권30-1 20130724 3.26 0.39 3.29 200 2.57 AA- CJ154 20130719 2.77 0.18 2.79 400 0.81 AA- OCI74-1 20130723 3.40 0.56 3.24 700 2.28 AA- SK브로드밴드34 20130724 2.76 0.15 2.77 300 0.69 AA- SK브로드밴드35 20130724 2.84 0.16 2.85 100 1.18 AA- SK브로드밴드35 20130723 2.84 0.17 2.87 300 1.19 AA- 대우조선해양3 20130724 3.05 0.36 3.07 300 1.28 AA- 만도5-1 20130724 3.36 0.48 3.35 200 2.66 AA- 삼성물산100-1 20130725 3.21 0.31 3.22 200 2.33 AA- 엘지디스플레이26 20130723 3.31 0.42 3.33 400 3.09 AA- 우리에프앤아이12-1 20130724 2.74 0.19 2.74 400 0.39 AA- 우리에프앤아이14 20130723 3.06 0.27 3.08 300 1.91 AA- 포스코 ICT13 20130719 2.77 0.27 2.74 400 0.19 AA- 한국투자금융지주17 20130723 2.98 0.27 3.02 200 1.53 AA- 한국투자금융지주17 20130722 2.98 0.29 3.01 300 1.53 AA- 현대건설288-1 20130722 2.78 0.27 2.77 400 0.27 AA- 현대건설288-1 20130724 2.75 0.23 2.76 200 0.26 AA- 현대오일뱅크103 20130722 2.79 0.17 2.80 400 0.95 A+ GS건설125 20130723 3.37 0.76 3.39 200 0.70 A+ GS건설128-1 20130725 3.79 0.87 3.84 100 2.53 A+ 대상137-1 20130719 3.27 0.46 3.28 200 2.52 A+ 동원F&B6 20130719 3.07 0.58 2.84 100 0.06 A+ 롯데건설109 20130722 3.99 1.16 3.94 280 2.56 A0 SK케미칼185 20130719 3.10 0.40 3.10 200 1.62 A0 두산엔진7 20130724 5.04 1.91 4.96 134 4.95 A0 한솔제지233 20130723 3.59 0.72 3.62 400 2.68 A0 한화205 20130719 3.63 0.80 3.64 200 2.79 A- 에이제이렌터카16 20130725 3.23 0.61 3.28 500 0.62 15
BBB+ 두산건설77-2 20130724 7.70 4.92 7.94 100 1.83 BBB+ 이랜드월드64 20130725 5.12 2.24 5.59 120 2.21 BBB0 신원107 20130723 5.50 2.68 6.11 280 2.10 BB0 동양267 20130719 7.94 5.26 7.92 1,003 1.49 Credit Spread 는유통일현재회사채 YTM - 유사만기국고채 YTM / 거래량 100 억원이상종목 / 분석기간 : 2013-07-19-2013-07-25 16
주식관련채권 시장동향 코스피시장은외국인과기관의매수세에상승하며금주를맞이하였다. 이틀연속상승세를이어가며한달여만에 1,900선을회복하였다. 외국인과기관의매수세가사흘연속이어지며약 43일만에 1,910선을돌파하였다. 이후혼조세를보이던증시는개인과기관이매도세를보이며하락하였으며자금지원소식에 STX 그룹주는상한가를기록하였다. 외국인의매수는닷새째이어져강보합세를보이며 1,910.81 포인트로금주장을마감하였다. 금주코스닥시장은개인과기관의매수세에하락하며첫날을시작하였다. 이후혼조세를보이던코스닥은소폭상승하며반등하였으며주중외국인과기관이매수세를보이며이틀연속상승세를이어갔다. 그러나외국인과기관이동반매도로돌아서며지수를끌어내렸으며국방비증가소식에방산주가강세를보였다. 금요일, 외국인과기관이매수세를보이며소폭상승하며 545.31 포인트로금주장을마쳤다. < 그림 6> 주간주가추이 정크등급 Parit y 수준 정크등급의 Parity 수준은 ITM 채권 (parity 1.2 이상 ) 의일평균 parity 가약 2.106 로집계되어, 전주 2.688 보다하락하였다. < 그림 7> 정크등급 Parity 추이 ( 단위 :%) *ITM(Parity 1.2 이상, ATM: Parity 0.8~1.2, OTM: Parity 0.8 이하 17
주요거래현황 금주주식관련채권은에스케이하이닉스 207 회차 CB 56.1 억원, LG 이 노텍 27 회차 CB 53.6 억원, 한진해운 78 회차 BW 17.1 억원등의거래가 이루어졌다. < 표 7> 주요주식관련채권유통현황 ( 단위 : 년, 원, %, 억원 ) 등급종목명거래일 주가 ( 종가, 원 ) Parity 거래평균단가 ( 원 ) 거래량 잔존만기 기업잔존금액 A+ LG 이노텍 27CB 20130724 93,700 0.62 10,399.81 53.6 1.3 2,000 A+ A+ A+ 에스케이하이닉스 207CB 에스케이하이닉스 207CB 에스케이하이닉스 207CB 20130724 28,550 1.22 12,200.00 15.5 0.12 5,000 20130725 28,600 1.23 12,219.05 23.7 0.11 5,000 20130726 28,150 1.21 12,005.92 16.9 0.11 5,000 A- 한진해운 78 20130722 8,230 0.99 8,151.29 6.5 3.84 3,000 A- 한진해운 78 20130724 8,410 1.01 8,261.10 6.2 3.83 3,000 A- 한진해운 78 20130725 8,270 1.00 8,200.00 4.4 3.83 3,000 BBB+ 두산건설 65 20130723 2,650 0.53 10,725.00 1 0.84 1,000 BBB0 동부건설 244 20130722 3,650 0.73 10,143.90 6.9 1.94 800 BBB0 동부건설 244 20130723 3,700 0.74 10,354.00 2.4 1.93 800 BBB0 동부건설 244 20130725 3,810 0.76 10,150.00 1 1.93 800 BBB0 동부건설 252 20130722 3,650 0.73 9,410.00 3.3 2.78 500 BBB0 동부제철 184 20130723 2,945 0.59 10,162.00 1.5 2.26 1,000 BBB0 동부제철 184 20130726 2,860 0.57 9,952.07 3.2 2.25 1,000 BBB0 코오롱글로벌 128 20130722 4,185 0.84 11,123.14 9.4 0.15 1,000 BBB0 코오롱글로벌 128 20130724 4,120 0.82 11,122.71 3.8 0.15 1,000 BBB0 코오롱글로벌 128 20130725 4,120 0.82 11,124.37 2.7 0.15 1,000 BB+ 대한전선 152 20130723 2,705 0.52 10,901.00 1 1.66 2,500 BB0 페이퍼코리아 104 20130722 949 1.16 9,890.00 1.4 2.54 120 B+ STX 조선해양 22 20130723 3,345 0.24 9,610.00 2 1.42 1,000 B+ STX 조선해양 22 20130725 3,990 0.28 9,687.17 2.3 1.41 1,000 B+ STX 조선해양 22 20130726 4,450 0.31 9,680.00 1.5 1.41 1,000 B+ STX 조선해양 28 20130722 3,245 0.33 8,913.47 4.1 2.12 2,000 B+ STX 조선해양 28 20130725 3,990 0.41 8,930.17 3.6 2.12 2,000 B- STX97 20130722 1,490 0.17 4,513.00 1 2.05 1,000 B- STX97 20130723 1,555 0.17 4,653.00 1 2.05 1,000 B- STX97 20130725 1,905 0.21 5,345.00 1 2.04 1,000 B- STX97 20130726 2,190 0.25 5,925.33 1.5 2.04 1,000 CCC 웅진에너지 3 20130725 1,695 0.34 5,197.00 1.1 3.4 1,200 * Parity 는유통일현재주가종가 / 주식행사가격을의미함. 거래량 0.5 억원이상종목. 분석기간 : 2013-07-22~2013-07-26 18
스왑시장동향 박주희 02)3215-1478 주요금리추이 주간변동 KRW CRS Curve 추이 KRW IRS Curve 추이 IRS 장단기스프레드추이및주간변동 IRS 장단기스프레드추이 주간변동 19
스왑베이시스추이및주간변동 스왑베이시스추이 주간변동 Bond/IRS 추이 주간변동 주요 Yield 및 Spread ( 단위 : %) 금리구분 20121231 20130726 20130719 주간증감연말대비 US TREASURY 3Y 0.35 0.60 0.58 0.02 0.25 US IRS 3Y 0.49 0.77 0.75 0.02 0.29 KRW CRS 3Y 1.91 1.44 1.30 0.14-0.47 KRW IRS 3Y 2.82 2.94 2.87 0.07 0.12 KTB3Y 2.82 2.94 2.84 0.10 0.12 IRS 5Y-3Y 0.08 0.17 0.16 0.01 0.09 SWAP BASIS 3Y -0.91-1.50-1.57 0.07-0.59 SWAP SPREAD 3Y 0.00 0.00 0.03-0.03 0.00 20
월요일 (07/22) IRS: IRS가미국국채금리의하락등에영향으로소폭하락하며강보합세를탐. 5년구간을중심으로오퍼우위를나타냄. 1년 IRS는전일대비 0.5bp 하락한연 2.705% 에거래를마쳤으며, 10년구간은 3.288% 로 1.5bp 하락함. CRS: CRS는장중부채스왑으로인하여상승하여마감함. 1년 CRS 는전일대비 2bp 상승한연 1.67% 에거래를마쳤으나, 5년구간은 1.5bp 상승한 1.71% 로거래를마쳤으며, 그외대부분구간에서약간의상승을보이며거래를마침. 스와프베이시스는전구간에서축소됨. 양도성예금증서 (CD) 금리는전일대비보합인 2.67% 로마감함. 화요일 (07/23) IRS: IRS가상승함. 1년 IRS는전일대비 0.8bp 상승한연 2.713% 에거래를마쳤으며, 나머지구간에서전일대비 0.7bp ~ 1.3bp 씩상승하며거래를마침. 이날 IRS시장은국채선물시장에연동된모습으로비드가많지는않았으며, 구조화채권영향으로커브만소폭플래트닝되는모습을보임. CRS: CRS가상승함. 1년과 CRS는전일대비 3bp 상승한연 1.700% 에거래를마쳤고, 나머지구간에서는 0.55bp ~ 0.65bp 가상승하며거래를마침. 이날 CRS 시장은이마트가 5억불정도 FRN을발행한다는소식에비드우위의모습을보이며거래를마침. 스왑프베이시스도전반적으로축소되는양상을보임. 양도성예금증서 (CD) 금리는전일대비보합인 2.67% 로마감함. 수요일 (07/24) IRS: IRS 금리가전체적으로상승함. 채권시장의움직임과연동되어중장기물을중심으로상승함. 내일발표될 2분기 GDP 성장률에초점이모아지고있음. 단기인 1년 IRS는 0.5bp 상승한 2.7175% 로마무리되었으며, 3년 IRS는 2.0bp 상승, 5년이상의장기물의경우 2.5bp 가량상승함. CRS: CRS 금리가최근상승을이어감. 1년 CRS는전일대비 2.0bp 상승한 1.720% 로마감했으며, 2년이상중장기 CRS는 3.5bp 상승함. 스와프베이시스역전폭은전구간에서축소됨. 5년구간스와프베이시스역전폭은전일대비 1.0bp 축소된 123.75bp를기록함. 양도성예금증서 (CD) 금리는전일보다 1bp 하락한 2.66% 로마감함. 21
목요일 (07/25) IRS: IRS 금리는예상치를크게웃돈 2분기실질국내총생산 (GDP) 속보치발표등에현물시장과연동하며장기물을중심으로크게상승함. 1년과 3년구간의 IRS는 2.738% 와 2.938% 로, 전일대비 3bp와 5bp 상승하였으며, 5년과 10년구간은각각 6.3bp와 7.3bp 높은 3.11% 와 3.393% 에거래를마감함. CRS: CRS 금리는전일에이어페이주문이우위를보이며소폭상승마감함. 1년과 3년구간의 CRS는전일대비 3bp와 1.5p씩오른 1.75% 와 1.54% 로, 5년과 10년구간은 1.5bp씩높은 1.825% 와 2.16% 에장을마침. 스와프베이시스는중 장기구간을중심으로역전폭이확대됨. 3년과 5년구간의베이시스역전폭은 3.5bp와 4.8bp 늘어난 139.8bp와 128.5bp로마감하였으며, 10년구간의역전폭은 123.3bp로, 전일대비 5.8bp 확대되었음. 스와프스프레드는중 장기구간에서역전폭이소폭벌어졌음. 5년과 10년스프레드역전폭이 1.8bp씩확대된 11bp와 12.8bp로마감함 양도성예금증서 (CD) 금리는전일대비보합인 2.66% 로마감함. 금요일 (07/26) IRS: 한산한거래속에보합권에머물렀으며. IRS 금리는전구간에서전일대비 0.3bp 내린수준에장을마침. 1년과 3년구간이 2.735% 와 2.935% 에, 5년과 10년구간은각각 3.108% 와 3.39% 에거래를마감함. CRS: CRS 금리는최근의비드우위분위기가이어졌으나관망세속에전구간에서 0.5bp씩상승마감함. 1년과 3년구간은 1.755% 와 1.545% 를, 5년과 10년 CRS는 1.83% 와 2.165% 를각각나타냄. 스와프베이시스도전일수준을유지하였으며 1년과 3년구간의베이시스역전폭은 0.8bp씩축소된 98bp와 139bp를, 10년구간은 122.5bp를보임. 스와프스프레드또한 5년과 10년구간이각각 10.3bp와 12bp로, 전일대비 0.8bp씩줄었음. 양도성예금증서 (CD) 금리는금리는전일대비보합인 2.66% 로마감함. 22
주간 ELS 발행시장동향 김미현 02)3215-1428 주식시장 동향 이번주 KOSPI는모처럼만에 1900 선에안착하면서순항을예고하고있다. 전일외인과기관순매수에힘입어한달만에 1900선을넘은데이어 24일사흘연속상승하여 1912.08에마감했기때문이다. 삼성전자, SK 하이닉스등의실적발표와 STX 그룹주의회생가능성, 남북실무회담의결렬로인해개별주식들의흐름은달리보였으나 26일코스피지수는전날보다 0.06%(1.20포인트 ) 오른 1,910.81을기록하며강보합으로장을마쳤다. 외인들의닷새째 ' 사자 ' 의흐름이다음주까지지속하느냐따라주가의흐름이좌우될전망이다. < 그림 1> 금주및최근 1 년 KOSPI200, HSCEI 지수추이 23
주간 시장동향 금주의 ELS 발행종목수는공모 166 건, 사모 154 건으로총 320 건이발행 되어전주에비해 30 건증가했다. < 그림 2> 최근 3 개월주간발행추이 주간 발행유형 총 321 개발행종목중 74.77% 가량인 240 종목이 Step Down 유형으로 ELS 발행유형중가장큰부분을차지하였고 Option 유형은 58 종목으로 20.35% 의비중을차지했다. 또한기타유형이 23 종목발행되었다. < 그림 3> 상품유형별발행현황 < 그림 4> 발행만기현황 ( 단위 : 억원 ) 24
< 표 1> 기초자산개수 vs 상품유형 기초자산개수 상품유형 상품유형 발행종목수 1 Option 유형 국내지수형 54 1 Step Down 국내지수형 12 1 Step Down 국내종목형 6 1 기타유형 국내지수형 5 1 기타유형 해외지수형 4 1 Option 유형 국내종목형 2 1 기타유형 국내종목형 1 1 Option 유형 해외종목형 1 1 Option 유형 해외지수형 1 1 Step Down 해외지수형 1 2 Step Down 해외지수형 85 2 Step Down 국내종목형 43 2 Step Down 국내혼합형 13 2 Step Down 해외종목형 9 2 기타유형 해외지수형 8 2 Step Down 해외혼합형 5 2 기타유형 국내종목형 3 2 기타유형 국내혼합형 1 3 Step Down 해외지수형 58 3 Step Down 해외종목형 7 3 Step Down 해외혼합형 2 25
< 표 2> 신규발행 1-Stock 현황 : Volatility ( 기준일자 : 2013.07. 26) 기초자산명 발행종목수 Time Buckets EWMA 60 일 90 일 120 일 180 일 240 일 KOSPI200 Index 66 1161.33 15.7 16.74 15.67 14.76 13.79 삼성전자 5 38.29 28.33 30.62 27.11 26.02 25.98 S&P500 5 134.08 12.64 12.54 12.58 12.11 12.18 KOSPI200 TOM지수 2 22.96 8.63 9.13 7.62 7 6.58 현대차 2 18.62 29.29 27.83 29.07 28.46 28.44 KOSPI200 TotM 1 29.96 7.63 9.13 7.62 6.99 6.57 SQARI057 신한금융투자롱 숏포트폴리오지수 1 200 0.4 0.37 0.37 0.37 0.37 한국가스공사 1 1 37.65 37.85 34.72 34.71 36.64 삼성전기 1 0.62 29.37 31.45 30.05 27.74 26.73 Financial Select Sector SPDR Fund(NYSE) STARI058 신한금융투자롱숏포트폴리오지수 ishares Dow Jones US Real Estate Index Fund (NYSE Arca) 1 20.55 14.28 16.03 15.76 15.35 15.22 1 50 0.42 1.03 1.03 1.03 1.03 1 50.05 18.88 19.72 17.89 16.19 14.48 26
< 표 3> 신규발행 2-STOCK 현황 : Volatility & Correlation ( 기준일자 : 2013.07. 26) 기초자산명 1 기초자산명 2 발행종목수 Volatility(EWMA) Correlation Time Buckets 기초자산 1 기초자산 2 EWMA 120 일 180 일 KOSPI200 Index HangSeng China Enterprises Index 72 1064.17 15.70 25.57 0.69 0.53 S&P500 KOSPI200 Index 10 509.1 12.64 15.70 0.27 0.12 S&P500 HangSeng China Enterprises Index 7 37.31 12.64 25.57 0.38 0.28 KB 금융현대차 7 48.38 21.58 29.29 0.20 0.26 KT 삼성전자 7 119.03 23.34 28.33 0.08 0.09 삼성전자 KOSPI200 Index 4 37.17 28.33 15.70 0.82 0.82 London Silver Market Fixing Ltd Silver Fix Price London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price 4 64.77 32.47 22.94 0.71 0.75 삼성전자현대차 4 16.68 28.33 29.29 0.33 0.33 London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 3 40.99 22.94 20.99 0.21 0.26 LG 디스플레이 KT 2 9.08 31.91 23.34 0.09 0.11 KOSPI200 Index ishares FTSE CHINA 25 Index fund 2 35.76 15.70 22.74 0.59 0.31 한국전력현대모비스 2 9.63 30.74 31.49 0.00-0.01 Generic 1st 'CO' futures - 파이프라인수출용브렌트혼합유 (ICE) Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 2 14.79 18.39 20.99 0.84 0.83 한국전력 KOSPI200 Index 2 18.58 30.74 15.70 0.22 0.24 삼성엔지니어링롯데케미칼 2 15.64 42.97 39.90 0.55 0.56 Dow Jones EURO STOXX50 KOSPI200 Index 2 6.05 17.79 15.70 0.33 0.25 27
삼성생명 KT 2 49.97 22.84 23.34 0.12 0.11 KT&G KOSPI200 Index 2 20.71 22.85 15.70 0.22 0.31 하나금융지주 현대모비스 2 13 28.78 31.49 0.31 0.3 롯데케미칼 KOSPI200 Index 2 4 39.9 15.70 0.54 0.5 SK텔레콤 KOSPI200 Index 2 9.26 29.01 15.70 0.09 0.05 현대차 KOSPI200 Index 1 5.1 29.29 15.70 0.54 0.55 LG디스플레이 현대차 1 0.38 31.91 29.29 0.24 0.26 S&P500 ishares FTSE CHINA 25 Index fund 1 9.02 12.64 22.74 0.68 0.67 KT KOSPI200 Index 1 5 23.34 15.70 0.16 0.17 SK텔레콤 현대차 1 2.83 29.01 29.29-0.02-0.07 KT 현대모비스 1 20.14 23.34 31.49 0.09 0.17 LG이노텍 고려아연 1 2.65 39.12 44.27 0.30 0.26 삼성전자 기아차 1 1.62 28.33 29.89 0.29 0.31 현대백화점 현대모비스 1 14.75 27.95 31.49 0.08 0.05 삼성생명 삼성전자 1 4.96 22.84 28.33 0.17 0.19 삼성화재 SK하이닉스 1 0.76 24.97 32.30 0.08 0.13 한국전력 현대차 1 0.42 30.74 29.29-0.03-0.04 Nikkei225 Index KOSPI200 Index 1 1.00 28.47 15.70 0.33 0.27 하나금융지주 롯데쇼핑 1 10 28.78 26.34 0.28 0.25 KOSPI200 Index London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price 1 100.00 15.70 22.94 0.28 0.18 한국전력삼성전자 1 9.31 30.74 28.33 0.13 0.15 SPDR S&P Homebuilders ETF (UP) Vanguard REIT ETF 1 62 23.71 18.96 0.73 0.69 28
[ 참고자료 ] 주요기초자산블룸버그티커설명 블룸버그티커 설명 1 CL1 Comdty Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 2 ULTAKTOM Index KOSPI200 TOM지수 3 SB1 Comdty Generic 1st 'SB' Future 4 XLF UP Equity Financial Select Sector SPDR Fund(NYSE) 5 SGCOVMSE Index SG Vol Target 6% Mix Momentum SMN ER Index 6 C 1 US Comdty Generic 1st 'C' Future 7 CO1 Comdty Generic 1st 'CO' futures - 파이프라인수출용브렌트혼합유 (ICE) 8 RDXUSD Index RUSSIAN DEPOSITARY(USD) 9 GOLDLNPM Comdty London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price 10 EWZ US Equity ishares MSCI Brazil Index Fund 11 2823 HK Equity ishares FTSE/Xinhua A50 China Index ETF 12 SLVRLN Index London Silver Market Fixing Ltd Silver Fix Price 13 IYR US Equity ishares Dow Jones US Real Estate Index Fund (NYSE Arca) 14 XHB US Equity SPDR S&P Homebuilders ETF 15 CL1 Comdty Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 16 ULTAKTOM Index KOSPI200 TOM지수 17 EEM Equity ishares MSCI Emerging Markets Index Fund (U.S.) 18 FXI Equity ishares FTSE CHINA 25 Index fund 19 HSCEI HangSeng China Enterprises Index 29
외화표시채권시장동향 전주희 02)3215-1497 미국국채 시장동향 이번주미국국채수익률은국채입찰결과부진과경기지표의호조에영향을 받으며소폭상승마감하였다. 별다른경제지표가없었던주초반은지난주에있었던버냉키의장발언에따른안도감, 일본투자자들의해외채권매입세, 디트로이트시의파산등의영향으로안전자산심리가강화되어미국국채수익률은하락했다. 일본투자자들은 98억달러순매입에이어버냉키의장의초저금리유지발언으로금주 110억달러규모의해외채권을매입하였으며, 이는 2005년이후최대규모라고일본재무성은밝혔다. 또한 6월미국기존주택판매결과가예상치를크게하회하고전월대비 1.2% 감소한연율 208만채를기록하며국채수익률하락을지지했다. 그러나 23 일실시한 2Y 국채입찰결과가부진하면서수익률은상승하였다. 익일실시된 5Y 국채입찰결과역시평균치를하회하며연준의투심달래기에도불구하고 9월 QE축소를감안한투자자들이적극적으로미국채매입에나서지않고있음을시사했다. 25 일 2 년만기미국채금리는지난주대비 3bp 상승한 0.32%, 10 년만기미 국채금리는지난주대비 9bp 상승한 2.57% 를기록했다. 유럽국채 시장동향 이번주독일국채수익률은포르투갈의정치리스크가완화되고, 유로존경기 지표가개선되며상승하며마감하였다. 양적완화축소우려가완화되며독일국채수익률은지난주말대비소폭하락하며출발하였다. 또한포르투갈이조기총선대신연정을유지키로결정하면서포르투갈국채 10년물수익률이 6.3% 대로하락하는등유로존주변국국채역시강세를나타냈다. 그러나유로존경기지표가개선되고중국정부가성장률하한선을 7% 로제시하며시장에서는안도감을보였고독일국채수익률상승으로이어졌다. 지난 6월유로존소비자신뢰지수가 -17.4를기록하며전월대비개선되고, 스페인 2분기 GDP 성장률이시장예상치보다높은 -0.1% 를기록하며경기회복의기대감을높이는모습이었다. 또한, 7월유로존 PMI 지수가 50.1로 2년만에확장세를보이고, 독일의기업신뢰지수가 3개월연속으로상승하는등개선된경기지표가연이어발표되자독일국채수익률은상승흐름을이어나갔다. 25 일 2 년만기독일국채금리는 8bp 상승한 0.16%, 10 년만기독일국채금리 는지난주대비 15bp 상승한 1.67% 를기록했다. 30
미국 Benchmark 추이 (Treasury Note / Bond) 주요 Bench Mark Yield ( 단위 : %) 금리구분 2013/07/25 2013/07/18 2013/06/25 주간증감전월대비 US TREASURY2Y 0.32 0.30 0.41 0.03-0.08 US TREASURY 5Y 1.38 1.31 1.49 0.07-0.12 US TREASURY 10Y 2.57 2.49 2.61 0.09-0.04 US TREASURY 30Y 3.64 3.63 3.62 0.02 0.02 BUNDESCAANW 2Y 0.16 0.07 0.24 0.08-0.08 BUNDESOBL 5Y 0.65 0.50 0.83 0.15-0.18 DEUTSCHLAND REP 10Y 1.67 1.52 1.80 0.15-0.13 DEUTSCHLAND REP 30Y 2.49 2.37 2.52 0.12 0.00 JAPAN GOVT 2Y 0.13 0.13 0.14 0.00-0.01 JAPAN GOVT 5Y 0.30 0.30 0.34 0.00-0.04 JAPAN GOVT 10Y 0.81 0.82 0.85-0.01-0.05 JAPAN GOVT 30Y 1.87 1.84 1.85 0.03 0.02 SWAP 주요금리 ( 단위 : %) 금리구분 2013/ 07/25 USD IRS KRW CRS KRW IRS 2013/ 전주 2013/ 2013/ 전주 2013/ 2013/ 07/18 대비 07/25 07/18 대비 07/25 07/18 전주대비 1Y 0.35 0.33 0.02 1.65 1.52 0.13 2.74 2.72 0.02 2Y 0.51 0.47 0.03 1.41 1.23 0.18 2.84 2.79 0.05 3Y 0.80 0.75 0.05 1.44 1.25 0.19 2.94 2.88 0.06 4Y 1.19 1.12 0.07 1.57 1.37 0.21 3.02 2.96 0.07 5Y 1.58 1.49 0.09 1.73 1.50 0.23 3.11 3.04 0.07 7Y 2.20 2.10 0.10 1.90 1.67 0.23 3.25 3.17 0.08 10Y 2.79 2.69 0.10 2.06 1.82 0.23 3.39 3.30 0.09 31
Curve 추이 2013 년 7 월 25 일 ( 단위 : %) USD IRS Curve 추이 KRW CRS Curve 추이 단기금리시장 KOREA Market US Market EURO Market 2013/07/25 전주대비 2013/07/25 전주대비 2013/07/25 전주대비 CD(91 일물 ) 2.66-0.03 FDFD 0.10 0.00 EUDR1T 0.05 0.04 CP 2.70 0.00 3M LIBOR 0.26 0.00 3M EURIBOR 0.15 0.01 6M LIBOR 0.40 0.00 6M EURIBOR 0.26 0.02 외환 외환시세 ( 단위 : 원 ) USD, EUR 환율추이 기준 2013/07/25 2013/07/18 전주대비 USD 1116.15 1126.35-10.20 JPY 11.16 11.24-0.08 EUR 1475.61 1476.08-0.48 GBP 1715.08 1708.34 6.74 AUD 1021.05 1031.40-10.34 CNY 181.91 183.44-1.54 32
주간 Korea Paper 발행정보 종목명발행시장통화발행일만기일 Coupon 신용등급 발행규모 (Milion) EXP-IMP BK KOREA EURO MTN AUD 2013-08-08 2023-08-08 5.975 NR 22 KOREA SOUTH-EAST DOMESTIC USD 2013-07-25 2018-07-25 US0003M+150-100 KOREA NATL OIL DOLLAR USD 2013-07-18 2018-07-18 US0003M+100-330 KOOKMIN BANK EURO MTN SGD 2013-07-30 2014-07-31 0.85-45 KOREA GAS CORP KOREA GAS CORP E-MART CO LTD EURO- EURO- DOLLAR PRIV PLACEMENT EURO- DOLLAR USD 2013-07-29 2018-07-29 2.875 A+ 500 USD 2013-07-29 2018-07-29 2.875 A+ 500 USD 2013-07-22 2016-07-22 US0003M+90-450 KOREA DEV BANK EURO MTN AUD 2013-07-30 2018-07-30 BBSW3M+145 NR 25 주간신용등급변경내역 회 사 명 일자 신용등급유형 신용평가기관현행등급직전등급 SK Global Chemical Co Ltd 2013-07-22 LT Issuer Default Rating Fitch BBB Outlook Fitch STABLE 33
지난주미국경제지표 Date Name Survey Actual Prior 13-07-19 필라델피아연준지수 8 19.8 12.5 경기선행지수 0.002 0 0.001 필라델피아연준지수 6.8-12.5 경기선행지수 0.003-0.001 13-07-22 시카고연방국가활동지수 - - -0.3 13-07-23 기존주택매매 5.27M - 5.18M 기존주택매매 ( 전월대비 ) 0.017-0.042 주택가격지수 ( 전월대비 ) 0.008-0.007 13-07-24 리치몬드연방제조업지수 6-8 MBA 주택융자신청지수 - - -0.026 Markit 미국 PMI 잠정 52.5 - - 13-07-25 신규주택매매 481K - 476K 신규주택매매 ( 전월대비 ) 0.011-0.021 신규실업수당청구건수 - - 334K 실업보험연속수급신청자수 - - 3114K 내구재주문 0.01-0.036 운송제외내구재 0.006-0.007 자본재수주비방위산업 ( 항공기제외 ) 0.009-0.011 자본재출하비방위산업 ( 항공기제외 ) - - 0.017 34
주간미국경제지표일정 Date Name Survey Actual Prior 13-07-26 캔자스시티제조업활동 0 6-5 미시간대기대지수 84-83.9 13-07-30 미결주택매매 ( 전월대비 ) -0.012-0.067 미결주택매매 ( 전년대비 ) - - 0.125 달라스연준제조업활동 6.5-6.5 S&P/CS 20개도시전월비 SA 0.014-0.0172 S&P/CS 종합-20 전년대비 0.1243-0.1205 S&P/ 케이스쉴러주택가격지수 NSA - - 152.37 13-07-31 소비자기대지수 81-81.4 MBA 주택융자신청지수 - - -0.012 ADP취업자변동 180K - 188K Bureau of Economic Analysis Release Annual Revisions of GDP 고용비용지수 0.004-0.003 GDP 연간화 QoQ 0.01-0.018 개인소비 0.014-0.026 GDP 물가지수 0.011-0.012 주요개인소비지출 ( 전분기대비 ) 0.011-0.013 ISM 밀워키 - - 51.55 시카고구매자협회 54-51.6 13-08-01 FOMC 금리결정 0.0025-0.0025 Challenger Job Cuts YoY - - 0.048 RBC 소비자전망지수 - - 50.7 신규실업수당청구건수 345K - 343K 실업보험연속수급신청자수 - - 2997K Markit 미국 PMI 최종 53.1 - - 35
부록 1: 주간주요지표 국내주요금리 ( 단위 : %) 금리구분 2012/12/31 2013/07/19 2013/07/26 주간증감 년말대비 CD 91일 2.89 2.67 2.66-0.01-0.23 국고 1년 2.79 2.62 2.67 0.05-0.12 통안 2년 2.82 2.74 2.82 0.08 0.00 국고 3년 2.82 2.84 2.94 0.10 0.12 국고 5년 2.97 3.10 3.21 0.11 0.24 국고 10년 3.16 3.42 3.51 0.09 0.35 회사채3년 (AA-) 3.32 3.31 3.35 0.04 0.03 회사채3년 (BBB-) 8.82 8.96 9.03 0.07 0.21 주 ) CD금리 : 증권업협회, 채권금리 : KIS채권평가수익률기준. 미국주요금리 ( 단위 : %) 금리구분 2012/12/28 2013/07/18 2013/07/25 주간증감 년말대비 TB 2Y 0.25 0.30 0.35 0.05 0.10 TB 5Y 0.71 1.30 1.41 0.11 0.70 TB 10Y 1.70 2.48 2.59 0.11 0.89 TB 30Y 2.87 3.57 3.65 0.08 0.78 주 ) TB : FRB, Indus. AAA : Bloomberg 36
기타 Curve 추이 (2013 년 7 월 12 일 ) ( 단위 : %, bp) 국고채 Spot Curve 추이 Swap 기울기추이 기간 Spread 분석 (2013년 7월 26일 ) ( 단위 : bp) 구분 CD-1년 CD-3년 1년-3년 3년-5년 5년-10년 금주말 3 28 25 27 30 전주말 -4 17 21 26 32 전년말 -10-7 3 15 19 1 년전 -41-38 3 8 15 평균 -16-12 4 12 19 최근 1 년 최대 6 43 37 31 32 최소 -47-44 -9 6 10 주 ) CD 금리 : 금융투자협회, 1 년 : KIS 채권평가통안증권수익률, 3,5,10 년 : KIS 채권평가국고채수익률 신용 Spread 분석 (2013년 7월 26일 ) ( 단위 : bp) 구분 3년-한전 3년-산금 3년-카드AA0 3년-회사AA- 3년-회사BBB- 금주말 22 19 42 41 609 전주말 28 24 48 47 612 전년말 21 19 49 50 600 1 년전 22 20 46 55 595 평균 19 16 40 42 595 최근 1 년 최대 30 26 54 55 612 최소 15 11 31 34 584 주 ) KIS 채권평가수익률기준 37
부록 2: 주간채권만기현황 주간채권종류별만기금액현황 ( 단위 : 백만원 ) 국공채 통안채 특수채 은행채 기타금융채 회사채 ABS 계 2,492,279 8,740,000 1,266,299 2,771,725 305,600 968,378 391,200 16,935,482 발행잔액은증권예탁원의예탁채권기준이므로실제와는차이가있을수있음 주간국공채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 2013-07-30 지역개발 1종목 2013-01-30 6m 260,000 2013-07-31 국민주택1종08-07 2008-07-31 5y 12m 971,697 2013-07-31 국민주택2종93-07 1993-07-31 20y 12m 37,200 2013-07-31 서울도시철도06-07 2006-07-31 7y 12m 38,282 2013-07-31 지역개발 21종목 2008-07-31 5y 12m 185,100 2013-08-01 재정2013-0170-0063 2013-05-30 2m 2d 1,000,000 국공채소계 2,492,279 주간통안채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 2013-07-30 통안DC13-0730-0910 2013-04-30 3m 1,540,000 2013-08-02 통안0390-1308-02 2011-08-02 2y 7,200,000 통안채소계 8,740,000 주간특수채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 2013-07-29 정금10-이-0300-0729-4 2010-07-29 3y 30,000 AAA 2013-07-29 정금11-이-0200-0729-2 2011-07-29 2y 160,000 AAA 2013-07-29 제15회구조조정채권3007-29 2010-07-29 3y 30,000 AAA 2013-07-29 한국장학재단11-13 2011-07-29 2y 40,000 AAA 2013-07-30 한국가스공사208 2008-07-30 5y 90,000 AAA 2013-07-30 한국가스공사237 2009-01-30 4y 6m 100,000 AAA 2013-07-31 산업단지공단 ( 용지 )10-07 2010-07-31 3y 12m 259 AAA 2013-07-31 한국수자원공사 ( 토지1)10-07 2010-07-31 3y 12m 3,487 AAA 2013-07-31 한국전력626 2008-07-31 5y 12m 80,000 AAA 2013-07-31 한국토지주택공사 2종목 2010-07-31 3y 12m 192,553 AAA 2013-08-01 한국가스공사209 2008-08-01 5y 90,000 AAA 2013-08-02 정금10-이-0300-0802-2 2010-08-02 3y 10,000 AAA 2013-08-02 정금11-이-0200-0802-1 2011-08-02 2y 210,000 AAA 2013-08-02 정금12-할-0100-0802-1 2012-08-02 1y 180,000 AAA 2013-08-03 정금10-이-0300-0803-2 2010-08-03 3y 50,000 AAA 특수채소계 1,266,299 38
주간은행채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 2013-07-28 수산금융채권11-7이2-28 2011-07-28 2y 70,000 AAA 2013-07-28 중소기업은행 11종목 2010-07-28 3y 419 AAA 2013-07-28 중소기업은행 4종목 2008-07-28 5y 650 AAA 2013-07-28 중소기업은행 5종목 2012-07-28 1y 553 AAA 2013-07-28 하나은행11-07이24갑28 2011-07-28 2y 150,000 AAA 2013-07-29 기업은행 ( 단 )1301할182A-28 2013-01-28 6m 1d 100,000 AAA 2013-07-29 기업은행 ( 신 )1107이2A-29 2011-07-29 2y 130,000 AAA 2013-07-29 한국씨티은행14-07이03A 2010-07-29 3y 100,000 AAA 2013-07-30 기업은행 ( 단 )1301할182A-29 2013-01-29 6m 1d 70,000 AAA 2013-07-30 농업금융채권 ( 은행 )2010-07이3Y-F 2010-07-30 3y 100,000 AAA 2013-07-31 기업은행 ( 단 )1301할182A-30 2013-01-30 6m 1d 110,000 AAA 2013-07-31 산금채 3종목 2010-07-31 3y 12m 60 AAA 2013-07-31 산금채 4종목 2008-07-31 5y 12m 43 AAA 2013-07-31 하나은행12-01이18갑31 2012-01-31 1y 6m 50,000 AAA 2013-08-01 중소기업은행 2종목 2012-08-01 1y 150,000 AAA 2013-08-02 기업은행 ( 신 )1208할1A-02 2012-08-02 1y 260,000 AAA 2013-08-03 국민은행3108이표일 (03)02-03 2011-08-03 2y 150,000 AAA 2013-08-03 국민은행3208할인일01-03 2012-08-03 1y 100,000 AAA 2013-08-03 기업은행 ( 신 )1208할1A-03 2012-08-03 1y 200,000 AAA 2013-08-03 농업금융채권 ( 은행 )2011-08이2Y-B 2011-08-03 2y 120,000 AAA 2013-08-03 대구은행32-08이24A-03 2011-08-03 2y 50,000 AAA 2013-08-03 부산은행15-08이2A-03 2011-08-03 2y 50,000 AAA 2013-08-03 신한은행16-08할1A 2012-08-03 1y 100,000 AAA 2013-08-03 우리은행 ( 우리카드 )15-08이2갑-03 2011-08-03 2y 220,000 AAA 2013-08-03 하나은행11-08이24갑03 2011-08-03 2y 390,000 AAA 2013-08-03 한국수출입금융1108나-이표-2 2011-08-03 2y 100,000 AAA 은행채소계 2,771,725 주간기타금융채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 2013-07-29 삼성카드1881 2010-07-29 3y 10,000 AA+ 2013-07-29 케이비국민카드8-2 2011-07-29 2y 30,000 AA+ 2013-07-29 하나캐피탈99-1 2011-07-29 2y 5,000 A+ 2013-07-29 한국씨티그룹캐피탈227 2010-07-29 3y 50,000 AA- 2013-07-29 현대카드320 2010-07-29 3y 10,000 AA+ 2013-07-29 현대캐피탈1174 2010-07-29 3y 10,000 AA+ 2013-07-30 두산캐피탈346-2 2012-01-30 1y 6m 10,000 A0 2013-07-30 케이비국민카드20-1 2012-01-30 1y 6m 20,000 AA+ 2013-07-30 케이티캐피탈39 2010-07-30 3y 30,000 AA- 2013-07-30 효성캐피탈93 2012-07-30 1y 20,000 A+ 2013-07-31 엔에이치농협캐피탈18 2011-10-31 1y 9m 10,000 A+ 2013-08-01 신한카드1466 2010-02-01 3y 6m 60,000 AA+ 2013-08-01 하나에스케이카드47-1 2011-08-01 2y 10,000 AA0 2013-08-02 롯데캐피탈154-2 2010-08-02 3y 10,000 AA- 2013-08-02 신한카드1632 2011-08-02 2y 20,000 AA+ 2013-08-02 위드캐피탈27 2012-01-02 1y 7m 600 기타금융채소계 305,600 39
주간회사채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 2013-07-30 한국제분 6 2012-07-30 1y 5,000 2013-07-31 경기도시공사 6종목 2010-07-31 3y 12m 28,303 AAA 2013-07-31 경남개발공사 ( 보상 )10-07 2010-07-31 3y 12m 7 2013-07-31 대구도시공사 ( 대구광역시도시개발공사 ) 2종목 2010-07-31 3y 12m 14,832 AA+ 2013-07-31 부산도시공사 ( 생곡 )10-07 2010-07-31 3y 12m 429 AA+ 2013-07-31 용인역북2010-07 2010-07-31 3y 12m 24,720 AA0 2013-07-31 인천도시공사 4종목 2010-07-31 3y 12m 49,523 AA+ 2013-07-31 평택도시공사 2종목 2010-07-31 3y 12m 1,218 AA0 2013-08-02 대한항공40 2010-08-02 3y 300,000 A0 2013-08-02 전남개발공사보상1008-1 2010-08-02 3y 346 AA+ 2013-08-03 삼우이엠씨2 2010-08-03 3y 6,200 2013-08-03 우리금융지주30-1 2010-08-03 3y 50,000 AAA 2013-08-03 충북개발공사2012-07 2012-08-03 1y 30,000 AA+ 2013-07-28 대림아이앤에스1 2010-07-28 3y 60,000 A- 2013-07-28 웅진홀딩스44-1 2011-07-28 2y 50,000 2013-07-28 한솔제지224 2010-07-28 3y 50,000 A0 2013-07-28 한화건설 2종목 2010-07-28 3y 87,800 A0 2013-07-29 신한금융지주58-1 2010-07-29 3y 130,000 AAA 2013-07-29 현대엘리베이터27-2 2010-07-29 3y 80,000 A0 회사채소계 968,378 주간 ABS 만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 2013-07-28 에스모아제이차유동화1-7 2012-12-28 7m 10,000 AAA 2013-07-28 주택금융공사MBS2005-3(1-5) 2005-04-28 8y 3m 4,000 AAA 2013-07-28 주택금융공사MBS2011-11(1-2) 2011-07-28 2y 30,000 AAA 2013-07-28 주택금융공사MBS2011-11(1-4) 2011-07-28 2y 29,500 AAA 2013-07-29 메리츠유동화1-13 2010-04-29 3y 3m 3,300 AAA 2013-07-29 씨앤에이치오토15차유1-3 2013-04-29 3m 9,500 AAA 2013-07-29 에스모아제오차유동화1-2 2013-03-29 4m 10,000 AAA 2013-07-29 에스모아제일차유동화1-8 2012-11-29 8m 10,000 AAA 2013-07-29 주택금융공사MBS2009-4(1-6) 2009-04-29 4y 3m 10,800 AAA 2013-07-30 색동이제십일차유동화1-32 2010-11-30 2y 8m 5,000 AAA 2013-07-30 생각대로티제십삼차1-5 2012-04-30 1y 3m 50,000 AAA 2013-07-30 에스모아제삼차유동화1-3 2013-01-30 6m 20,000 AAA 2013-07-30 올레케이티제2차1-14 2012-05-30 1y 2m 20,000 AAA 2013-07-30 주택금융공사MBS2010-9(1-3) 2010-07-30 3y 50,000 AAA 2013-07-31 생각대로티제십육차1-4 2012-07-31 1y 12m 45,000 AAA 2013-07-31 에스모아7차유1-1 2013-05-31 2m 10,000 AAA 2013-07-31 올레케이티제5차1-9 2012-10-31 9m 10,000 AAA 2013-08-02 올레케이티제4차1-11 2012-09-03 10m 29d 20,000 AAA 2013-08-02 주택금융공사MBS2012-19(1-1) 2012-08-02 1y 44,100 AAA ABS 소계 391,200 40
평가팀별연락처 FI 실 실장 김미희 02) 3215 1433 서울영등포구여의도동 35-4 화재보험협회빌딩 4층 금리파생팀 이사 송성원 02) 3215 1471 파생상품팀 실장 송영준 02) 3215 1469 신용파생팀 팀장 이샛별 02) 3215 1474 외화상품팀 팀장 전주희 02) 3215 1497 Credit팀 팀장 박현식 02) 3215 1438 기업가치평가팀 팀장 박봉현 02) 3215 1452 41