대외비 수석연구원이인혁 (ihlee@hanaif.re.kr) 연구원김영삼 (samisami@hanaif.re.kr) http://www.hanaif.re.kr 2007 년 12 월 21 일제 24 호 자동차부품업체의해외진출동향과시사점 자동차부품업체들의해외진출동향 단기간내에괄목할만한양적성장을이룩한국내자동차산업은앞으로도품질개선과브랜드가치의상승, 신차투입증가, 시장다변화및해외생산기지의확대등에따라꾸준한성장세전망 국내완성차업계의글로벌생산전략과장기성장전략에따라부품업계역시해외생산기지건설에적극나설것으로예상됨 완성차업계와부품업계의동반진출은긴밀한협력관계구축이양자에게각각기술내부화와경쟁력강화측면에서긍정적인영향을주고있음 국내자동차부품업계의위치 국내자동차부품시장의규모는연간 407 억달러에달하며, 완성차업계의성장에따라국내자동차부품업계도비약적인성장을거듭 2만개이상의다양한부품을생산하기위해서국내에는약 900 개이상의업체들이부품사업을영위 국제수준과비교할때규모는매우작은수준으로미약한규모와낮은기술력과완성차업계에대한높은의존도등이국내자동차부품산업의특징이자현실임 수익창출력역시제조업평균수준에미치지못할정도로낮은수준에그치고있음 세계자동차부품업계의흐름 경쟁력있는자동차부품을조달하는것이완성차업계의경쟁력유지에있어핵심으로부각됨에따라많은기업들이생산코스트가더낮은지역에생산기지를구축하고있고, 자동차회사가수평적개방적경쟁납품을유도함에따라자동차부품업체간경쟁이심화 모듈화의진전을통해부품업체의입장에서는기존의단품납품에서벗어나조립과정을통해부가가치를높이고대형부품회사로성장할수있는계기가될수있으며, 모듈의설계와참여를통해독자기술을축적할기회와이를통해완성차업체에대한교섭력을강화시킬기회를얻음 자동차업체의글로벌소싱확대및모듈화의진전이자동차부품업체의세계화와대형화를유도하고완성차와부품업체를 수직적폐쇄적관계 에서복수납품을허용하는 수평적개방적관계 로변모
미국시장에서 GM, 포드등현지자동차업체들이퇴조하고일본과한국자동차의시장점유율이확대되면서 가격 과 원가절감능력 이완성차업계의핵심경쟁요소로부각 가격경쟁력의확보를위해고강도의 CostReduction 을모색하고있는글로벌완성차입장에서는저가의부품공급기반을구축하는것이당면과제로부각 따라서글로벌완성차메이커는저렴한노동력을풍부하게보유하고있는지역으로생산기지를이전하거나해당지역의자동차부품업체를통한부품의조달, 즉글로벌소싱의확대에주력 이러한흐름속에서중국과인도등이머징마켓이완성차메이커뿐만아니라부품사의현지생산거점으로부상하고있으며, 선진국의완성차시장이성숙단계로진입하는가운데이머징마켓이고속성장하면서주요부품업체들의이머징마켓으로의진출이러시를이루고있음 완성차업계와자동차부품업체들의해외현지진출현황 미국시장의침체에도불구하고미국시장공략에적극나설수밖에없는이유는여전히미국이세계최대의자동차시장이기때문이며, 글로벌완성차업계의경쟁이가장치열한미국시장에서성공한다는것은회사의브랜드이미지상승으로이어져다른지역의성공에도중요한영향을미치기때문 중국자동차시장은높은성장성이기대되기는하지만기업들이경쟁적으로생산능력을확대하고가격인하정책을구사하면서경쟁이심화되고있는데로컬업체들과글로벌브랜드의가격차이가축소되면서업체간판매경쟁이치열해지고있는양상 국내부품업체들도현대기아차의중국진출에따라대부분이이미중국에진출해있으며, 북경현대차의부품현지조달률은 75% 에달함 일정한가격및품질경쟁력을확보하고있는국내자동차부품업체들로부터부품을소싱하기위한해외완성차메이커의관심이증가할것으로예상되며가격및품질경쟁력을바탕으로매출처다변화를시도하고있는업체들은성장의전기가될전망 시사점 현대기아차의글로벌생산전략과함께자동차부품업체는향후국내외설비증설을위한대규모자금소요가불가피할전망이며투자자금의상당부분을외부차입을통해조달할수밖에없을것으로판단되며이는금융그룹에새로운영업기회를제공할것 중소자동차부품업체의해외진출은높은재무적리스크에노출될수있음 그리고완성차업계의성공이없는부품업체들의성공을기대하기어려우므로현대기아차의해외판매실적및재무구조에대한면밀한관찰역시요구됨
Trends in overseas expansion in the Korean automotive parts industry and implications Trends in overseas expansion by Korean automotive parts companies TheKoreanautomotivepartsindustryhasundergoneremarkablequantitativegrowthinashort periodoftimeandisexpectedtocontinuegrowingonthebackofqualityimprovement, increasedbrandvalue,higherinvestmentinnew models,diversifiedexportmarkets,and expandedoverseasproductionfacilities. Theglobalproductionandlong-termgrowthstrategiesofdomesticautomobilemanufacturers wildrivetheautomotivepartsindustrytoaggresivelyconstructoverseasproductionfacilities. Theautomobileandautomotivepartsindustriesarebothbenefitingfromthebuildingofclose cooperativerelationshipswhichfostertechnologyinternalizationandincreasedcompetitivenes. Status of the Korean automotive parts industry TheKoreanautomotivepartsindustrytotaledUS$40.7bilionin2007anditsrapidgrowth paraleledthatoftheautomobileindustry. Theindustryincludesover900companieswhichproduceover20,000diferentcomponents. Thedomesticautomotivepartsindustryissmalincomparisontoglobalmarkets,andis characterizedbysmalscale,low technologicallevelsandhighdependenceondomestic automobilemanufacturers. Profitabilityisverypoorandisbelowtheaveragelevelforthemanufacturingindustry. Trends in the global automotive parts industry Automobilemanufacturersmustsourcecompetitiveautomotivepartsinordertomaintaintheir owncompetitivenes.asaresult,theyareincreasinglybuildingproductionfacilitiesoverseasin ordertolowerproductioncosts,andcompetitionisintensifyingascarmakersforceparts manufacturerstobidcompetitivelyagainstoneanother. Throughtheprocesofmodularization,automotivepartscompaniescanincreasetheiradded valueandgrowintolarger,moreglobalcompaniesbygoingbeyondsimplepartssupplyand participatinginthefabricationproces.inthisway,theyhavetheopportunitytogainnew technologyandincreasetheirbargainingpowerwiththeautomobilemanufacturers. Theprocesofmodularizationandtheexpansionofglobalsourcingintheautomobileindustry areforcingautomotivepartscompaniestogrowandglobalize.asaresult,theirrelationship withautomobilemanufacturersisbecomingoneofinterdependencyratherthansubordination. IntheU.S.automobilemarket,domesticmanufacturerssuchasGM andfordareindecline whilejapaneseandkoreanmakersaregainingmarketshare.priceandcostcontrolhave becomethecorecompetenciesnededtocompete.
Toensuretheirownpricecompetitivenesandreducecosts,globalcarmanufacturersmust buildlow-costsupplychainsforautomotiveparts. Asaresult,theyarerelocatingtheirproductionfacilitiestoareaswithlowlaborcosts,orare sourcingfromlocalautomotivepartscompaniesinthoseareas. Forthesereasons,bothautomobilemanufacturersandautomotivepartsmanufacturersare relocatingproductionfacilitiestoemergingmarketcountriessuchaschinaorindia. As automobilemanufacturersindevelopedcountriesmature,emergingmarketsaregrowing rapidlyandpartsmanufacturersarerushingtoexpandinthoseareas. Status of overseas expansion by automobile and parts manufacturers KoreanautomobileandautomotivepartscompaniesmustcontinueefortstocapturetheU.S. marketdespiteitsstagnantconditionbecauseitremainsthelargestautomobilemarketinthe world.inaddition,itisthemostcompetitivemarketintheworld,andsucesintheu.s. marketwilimproveeachcompany'sbrandimageandaidinefortstoexpandintoother marketsaswel. AlthoughtheChineseautomobilemarketofershighgrowth,competitionisintensifyingas manufacturersareexpandingproductionandimplementingpricecuts.inaddition,theprice gapbetwenlocalmanufacturersandglobalbrandsisnarowing,whichfurtherincreases competitionforsales. MostKoreanautomotivepartscompanieshavealreadyfolowedHyundaiandKiaMotorsin expandingintochina,andbeijinghyundaimotorco.nowsources75%ofitspartslocaly. Koreanautomotivepartscompaniesareensuringuniformpricesandcompetitivequality,and areexpectedtoatractincreasinginterestfromforeigncarmakers.buildingontheirpriceand qualitycompetitivenes,theyarediversifyingtheirclientbaseandareintheearlystagesof growth. Implications FolowingHyundaiandKia'sglobalproductionstrategy,theautomotivepartsindustrywil nedtoestablishproductionfacilitiesbothinkoreaandabroad.asaresult,theywilinevitably requirelargeamountsoffunds,whichwillikelynedtobeprocuredthroughexternal borowing.thispresentsanewbusinesopportunityforhanafinancialgroup. Overseasexpansionbysmaltomediumsizedautomotivepartscompaniescariessignificant exposuretofinancialrisk Sucesbyautomotivepartscompanieswithoutsucesbyautomobilemanufacturersishighly unlikely.asaresult,theoverseassalesandfinancialstatusofhyundaiandkiamotorsmustbe closelywatched.
목차 I. 자동차부품업체들의해외진출동향 1 II. 국내자동차부품업계의위치 2 III. 세계자동차부품업계의흐름 5 1. 모듈화의진전 5 2. 완성차업계와부품업계의관계가수평적, 개방적으로변화 6 3. 글로벌소싱의확대와자동차부품업체들의해외진출 7 IV. 완성차업체와자동차부품업체들의해외진출현황 8 1. 미국및유럽등선진국 8 2. 중국과인도등이머징마켓 9 3. 국내자동차부품업체들의해외진출과현지완성차업체로의납품가능성점검 13 V. 시사점 16
표목차 표 1 현대기아차의해외생산라인증설현황및계획 1 표 2 자동차부품업계매출액추이 3 표 3 자동차부품의기능별구분과주요생산업체 4 표 4 주요해외진출자동차부품업체 9 표 5 중국 10 대메이커의 2007 년 1~8 월승용차판매 10 표 6 중국에진출한국내주요자동차부품업체 12 표 7 해외매출비중이높은업체군 13 표 8 글로벌소싱확대가능성이높은업체군 14 표 9 글로벌소싱의대상이되고있는부품업체군 14 표 10 해외업체의국내자동차부품업체지분참여현황 15 그림목차 그림 1 부품산업환경변화가경쟁구조변화에미치는영향 5 그림 2 국내자동차부품업체들의중국진출이유 11 그림 3 미국바이어들의자동차부품아웃소싱국가선호도 15 그림 4 업체별자동차판매대수추이 16 그림 5 해외생산공장별자동차판매대수추이 16
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 I. 자동차부품업체들의해외진출동향 2007 년국내외자동차생산량이국내생산 405 만대, 해외생산 115 만대등총 520 만대에달할것으로전망됨에따라우리나라에서자동차를생산하기시작한이후처음으로 500 만대를넘어설것으로보인다. 그리고한국자동차의글로벌시장에서 M/S 는지난 2006 년의 6.8% 에서 2007 년에는 7.2% 로상승할것으로예상된다.40 여년이라는비교적단기간내에생산량기준으로세계 5위권으로도약하는괄목할만한양적성장을이룩한국내자동차산업은앞으로도품질개선과브랜드가치의상승, 신차투입증가, 시장다변화및해외생산기지의확대등에따라꾸준한성장세를보일것으로전망된다. 단기간에양적성장을이룬국내자동차산업은질적성장에박차를가할전망 특히, 국내자동차생산및판매에서약 70% 에달하는비중을차지하고있는 현대기아차가 2010 년까지국내외에서 600 만대의자동차를생산하여 Global Top-5 에진입하려는비전을실행함에따라국내자동차산업의규모는향후더욱커질것으로전망된다.2006 년기준현대기아차의국내외완성차생산량은약 400 만대이며, GlobalTop-5 로도약하려는목표를달성하기위해서는산술적으로현재보다최대 50% 정도의생산능력이증가해야하기때문이다. 세계 5대자동차메이커로성장하려는현대기아차의장기비전은추가적인양적성장을시사 표 1 현대기아차의해외생산라인증설현황및계획 생산거점 주요생산차종 ( 예정포함 ) 생산개시 2006 년생산능력 2011 년생산능력 현대차미국 ( 앨라배마 ) 쏘나타, 싼타페 2005 년 30 만대 30 만대 중국 ( 베이징 ) 쏘나타, 엘란트라, 투싼 2002 년 30 만대 60 만대 중국 ( 광저우 ) 트럭류 2007 년 - 20 만대 인도 ( 첸나이 ) 상트로, 클릭, 베르나 1998 년 30 만대 60 만대 터키 ( 이즈미트 ) 베르나, 스타렉스 1997 년 6 만대 6 만대 체코 - - - 30 만대 기아차중국 ( 옌청 ) 세라토, 카니발 2002 년 13 만대 43 만대 슬로바키아 ( 질리나 ) ED( 유럽형신차 ) 2006 년 30 만대 30 만대 미국 - - - 30 만대 합계 139 만대 249 만대 자료 : 하나금융경영연구소 이러한목표와현실간의괴리를감안할때현대기아차는앞으로도국내외에서생산설비를추가투자할것으로예상되고자동차부품업체역시현대기아차의장기마스터플랜에대응하여설비확장을진행할것으로보인다. 자동차생산량이늘어나는만큼자동차부품소비량도증가할것이기때문이다. 다만, 점차성숙단계에진입하고있는국내자동차시장의성장단계를감안할때생산능력의확장은세계자동차업계의최대격전지인미국및높은수요성장 완성차업계와부품업계는해외시장을중심으로설비확장을진행할것으로예상됨 하나금융경영연구소 1
하나이슈포커스 이예상되는이머징마켓등주로해외에서이루어질가능성이높은것으로판단된다. 현대 기아차는글로벌생산확대전략에따라터키이즈미트에서생산을시작한지난 1997 년이래로미국과유럽, 중국, 인도등해외생산기지에서완성차를생산하고있으며자동차부품업체들도현대 기아차의완성차공장인근에동반진출하고있다. 자동차부품업체들의해외진출에는몇가지요인 1) 을찾을수있는데그중가장중요한것은산업환경이급변하면서부품업체들과완성차메이커간의긴밀한협력관계가요구되고있기때문이다. 즉, 외국소비자에게어필할수있고그들의니즈를충족시킬수있는제품을개발, 생산하기위해서는신차개발단계부터부품업체가참여하는것이필수적이기때문이다. 부품업체들의해외동반진출이유는부품업체들과완성차메이커간의긴밀한협력관계구축의필요성때문 완성차업계의입장에서도부품업체와의동반진출이필요한데그이유는필요한부품을현지에서조달하거나해외부품업체를통해구매할경우단기적관점에서비용절감과같은경제적이득을취할수는있을지라도장기적관점에서자동차생산의프로세스와시스템, 테크놀로지전체를리드해야만하는생존할수있는완성차업계가기술적우위요소를상실할수있기때문이다. 다시말해완성차업계가기술을내부화하기위해서는부품업체와의지속적이고협력적인 R&D 와기술이전에노력하고, 이를통해궁극적으로는부품업체의경쟁력과자생력을강화시키는것이중요한것이다. 완성차업계도기술의내부화를위해서는부품업체와지속적인협력관계가필요하므로동반진출선호 II. 국내자동차부품업계의위치 완성차업계의성장에따라국내자동차부품업계역시비약적인성장을거듭하고있으며,2006 년기준국내자동차부품시장의규모는연간 407 억달러에달하는것으로추산되고있다. 자동차부품시장에서가장큰비중을차지하는것은국내완성차업계로의매출로서전체에서약 78% 를차지하고있으며수출및 A/S 물량은각각 16%,6% 정도에불과하다. 완성차업계로의매출이 peak 에도달할것으로예상되는 2010~2015 년까지는매년 3~5% 내외의안정적인성장세를보일전망이다. 비중은낮으나고수익부문인 A/S 용부품시장도승용차보유대수의증가에따라꾸준한성장세가예상된다. 완성차업계의성장에따라 자동차부품업계도비약적 성장세 1) 첫째, 체적이큰자동차부품을국내에서생산한후수송하는경우물류코스트가많이들어채산성을맞추기가어렵고, 둘째, 현지정부에서요구하는자국산부품사용비율을유지해야하기때문임. 또한현지의고용을창출해반외자기업에대한정서를완화시키려는의도도포함하고있음 2 하나금융경영연구소
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 표 2 자동차부품업계매출액추이 연도 매출실적 OEM A/S 수출합계 ( 단위 : 억원 ) 전년비증감률 1998 107,862 9,708 14,321 131,891-25.6% 1999 166,530 14,988 15,378 196,895 49.3% 2000 199,214 12,949 16,860 229,023 18.8% 2001 205,331 13,346 20,349 239,026 4.4% 2002 237,622 15,445 20,890 273,957 14.6% 2003 253,311 16,835 30,426 300,572 9.7% 2004 292,361 20,465 52,812 365,638 14.1% 2005 326,834 22,878 67,610 417,322 14.1% 2006 360,004 23,400 76,704 460,108 10.3% 자료 : 한국자동차공업협동조합 자동차부품산업은각종자동차용부품을생산하여완성차업계에공급하는역할을하는데통상자동차 1대를생산하기위해서는 2만개이상의부품 2) 이소요되는것으로알려져있다. 이처럼다종다양한부품을생산하기위해서국내에는약 900 개이상의업체들이부품사업을영위하고있다. 자동차부품산업에는 900 개 이상의업체들이부품사업을 영위 그러나, 국내전체자동차부품업계의규모를세계수준에서비교해보면해외유수의부품업체인보쉬 (Bosch)1 개회사와비슷한수준에그칠정도로규모가작은편이다. 국내자동차부품산업은매출액이 100 억원에도미치지못하는중소기업이전체의 94% 를차지하고있고매출액이 1,000 억원이상인기업은 13 개에불과한실정이다. 이처럼규모의경제를시현하지못하고있으며낮은기술력과영세성, 국내완성차업계에대한높은의존도등이국내자동차부품산업의특징이자현실이다. 세계 100 대자동차부품업체중에서자동차선진국인미국과일본, 독일등은적어도 20 개이상의대형부품회사를보유하고있지만우리나라에서는현대모비스와만도 2개기업만이각각 25 위와 84 위에랭크되어있을뿐이다.3) 작은규모, 낮은기술력, 영세성그리고완성차업계에대한높은의존도등이국내자동차부품업계의현실 규모상의열위뿐만아니라저조한수익창출력도문제로지적할수있다. 2006 년국내전체제조업의평균매출액영업이익률은 5.3% 였다. 그러나국내자동차부품업체 4) 의평균영업이익률은 4.6% 에그치고전체의 90% 에달하는중소부품업체들의영업이익률은 3.5% 에머물러있다. 이중산업평균값보다낮은회사가 271 개사이며 59 개업체는영업적자를기록했다. 수익창출력도저조한편으로 제조업평균수준에도 미치지못하고있음 2) 이중자동차부품산업으로분류되는것은자동차생산에필수불가결한부품, 즉전용부품에한정되므로자용차용유리, 범용전기전자부품및도료등은자동차관련산업의범주에서제외하는것이일반적임. 타이어산업의경우교체용타이어의비중이높아자동차산업과의상관관계가떨어지고있는추세이고산업규모역시크게성장하여별도의산업으로분류하고있음. 3) 2005 년 AutomotiveNews 4)902 개 1 차협력회사중 485 사기준 하나금융경영연구소 3
하나이슈포커스 표 3 자동차부품기능별구분과주요생산업체 기능구분부품구분주요부품명주요생산업체 바디 동력발생장치 동력전달장치 현가장치 조향장치 제동장치 전기장치 기타 판넬플로어판넬, 루프판넬, 사이드판넬, 백판넬윤영, 성우하이텍, 일지테크, 세원물산 도어 도어모듈, 키록시스템, 파워윈도우시스템, 도어트림 한일이화, 삼립산업, 신창전기, 아폴로산업 범퍼플라스틱, 스틸범퍼, 범퍼가드아폴로산업, 동해금속, 삼화기업, 영풍기계 엔진본체 피스톤, 캠샤프트, 크랭크샤프트, 커넥팅로즈, 벨로우즈 냉각장치에어컨, 히터, 냉각팬 & 모터, 컴프레서, 서마스탓 연료장치 흡배기장치 연료펌프, 워터펌프, 오일펌프, 연료탱크, 오일필터 에어필터, 머플러, 트로들바디 완성차업체, 유성기업, 대창단조, 한국프랜지 한라공조, 덴소풍성, 동양기전, 인지컨트롤스 지코, 덴소풍성, 삼립산업, 화신, 평화산업 그린앤사이언스, 세종공업, 모토닉, 삼원산업 클러치클러치부스터, 커버, 디스크, 마스터실린더, 페달만도, 서진클러치, 평화발레오, 경창산업 트랜스미션 액슬 변속기어셈블리, 기어, 샤프트,T/M 오일펌프 프론트액슬, 리어액슬 완성차업체, 통일중공업, 삼립산업, 경창산업 통일중공업, 한국프랜지, 삼립산업, 삼립정공 기어류엔진기어,T/M 기어, 액슬기어통일중공업, 위아, 대일공업, 다이모스 쇽업쇼바쇽업쇼바만도, 대우정밀, 카스코 스태빌라이저 브레이크시스템 브레이크부품 배터리 크로스 & 사이드멤버, 스프링, 서스펜션, 스태빌라이저바 스티어링기어, 칼럼 & 새프트, 스티어링너클, 스티어링휠 대원강업, 윤영, 대우정밀, 삼립산업 만도,TRW 스티어링, 삼립산업, 화신 - 현대모비스, 만도, 한국델파이, 카스코 디스크, 드럼 & 허브, 라이닝 & 패드, 실린더 배터리 센트랄, 상신브레이크, 한국베랄, 대철, 만도 한국타이어, 한국전지, 세방전지, 현대에너셀 배선케이블, 커넥터삼영케이블, 경창산업, 한국단자, 동해전장 모터류 스위치류 센서류 ABS, 도어락, 팬, 히터, 파워윈도우, 와이퍼, 시트, 덴소풍성, 동양기전, 캄코, 대우정밀선루프 백업, 오일압력, 파워윈도우, 컴비네이션 에어백용, 열 & 온도, 크랭크샤프트, 휠스피드, 에어플로우 인지컨트롤스, 대성전기공업, 신창전기, 일흥 인지컨트롤스, 유니크, 케피코, 대우정밀 릴레이류 - 대성전기공업, 한국오므론전장, 신우전자 램프류헤드램프, 룸램프, 방향등, 안개등삼립산업, 서구사업, 일흥, 신우기전 카오디오 네비게이션, 카오디오 현대오토넷, 세풍전자공업, 발레오만도전장시스템 공조제품에어컨, 히터한라공조, 두원공조, 덴소풍성 타이어 & 휠타이어, 알미늄휠, 휠커버한국타이어, 금호타이어, 윤영, 아폴로산업 와이퍼와이퍼시스템, 와이퍼암 & 브레이드, 와이퍼링키지한국와이퍼, 한국후꼬꾸심슨, 덴소풍성 고무제품 러버부싱, 러버호스 ( 브레이크, 연료, 에어 ), 웨더스트립 평화산업, 화승 R&A, 건화트렐러보그, 세명기업 시트시트, 안전벨트한일이화, 대유에이텍, 덕부진흥, 삼송 필터류 자료 : 하나금융경영연구소 오일필터, 연료필터, 에어필터 대기오토모티브, 삼원산업, 동현말레필터시스템 에어백에어백현대모비스, 카스코, 대우정밀, 한국델파이 4 하나금융경영연구소
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 III. 세계자동차부품산업의흐름 가장경쟁력있는자동차부품을조달하는것이완성차업계의경쟁력유지에있어핵심으로부각됨에따라많은기업들이생산코스트가더낮은지역에생산기지를구축하고있고, 자동차회사가수평적개방적경쟁납품을유도함에따라자동차부품업체간경쟁이심화되고있다. 또한완성차업계의합병과전략적제휴로부품업체들역시합종연횡하는양상을보이고있다. 세계자동차부품업계에 거세게불고있는변화의 바람 그러나, 생산비용의절감을위해완성차업계에서공개입찰방식으로부품업체를선정하는흐름이보편화되면서상대적으로경쟁력을보유한부품업체들은납품처를확대하고전체시장에서차지하는점유율을늘릴수있게되었다. 이역시자동차및부품산업의환경변화에따른영향이라고할수있다. 업체간경쟁은치열해지지만경쟁력이우수한업체는오히려성장의기회를맞이하고있음 그림 1 부품산업환경변화가경쟁구조변화에미치는영향 환경변화요인과전망 구조변화전망 완성차경쟁심화 미국 Big3 구조조정 북미부품업계구조조정 북미부품업체일부퇴출 단가인하 부품사간 M&A 확대 원자재가상승 원가경쟁력중요성증대 세계부품산업구조개편 완성차와부품사간협력확대 환경 / 안전규제강화 소비자니즈다양화 핵심기술중요성증대 부품사의신흥시장진출확대 신흥시장부상 자료 : 한국자동차산업연구소 1. 모듈화의진전 자동차부품모듈은일정한기능을수행하기위한여러가지부품의결합체를의미하며, 모듈화는자동차부품회사들이여러부품을통합설계해기능별단위로부품을시스템화하는것 5) 을말한다. 도어프레임, 도어트림, 유리, 파워윈도우유닛, 잠금장치등이모여도어모듈을구성하는것이대표적인모듈화의사례이다. 모듈의범위는물리적으로정해진것이아니라부품집합도의정도에따라유동적인데예를들어프론트엔드모듈의경우쿨링모듈, 헤드램프, 모듈화의개념과종류 5) 즉, 기존에부품업체가완성차업체로직접납품하여완성차업체에의해행해지던모듈부품의조립작업이부품업체로하부이양되어모듈업체또는 1 차부품업체가모듈을구성하는부품을 2,3 차부품업체로부터납품받아모듈을조립, 구성한후완성차업체로납품하고완성차업체는납품받은부품모듈을조립하여완성차를생산하는시스템을말함 하나금융경영연구소 5
하나이슈포커스 범퍼, 캐리어등으로구성되어있고이중쿨링모듈은라디에이터, 콘덴서, 팬 & 쉬라우트등으로구성된또하나의서브모듈이된다. 현재구현중인주요모듈에는파워트레인모듈, 프론트엔드모듈, 칵핏모듈, 프론트샤시모듈, 엔드샤시모듈, 도어모듈, 루프모듈이있으며이보다하위모듈로는쿨링모듈, 흡배기모듈, 공조시스템모듈등이있다. 세계적자동차기업인벤츠는 7~10 개, 르노는 7개, 폴크스바겐은 15 개의모듈로완성차를조립생산하고있다. 모듈화를통해완성차업체는완성차조립라인에투입되는부품의수를줄임으로써인건비및조립라인운전비용을절감하게되고, 관리가필요한부품및벤더의수를줄임으로써품질관리및운영의효율성을높이게된다. 이와같은조립라인의이양은기본적으로부품업체의노무비수준이완성차업체에비해낮기때문이다. 모듈화에따라완성차업계의 비용절감과운영효율성개선 등경제적효익이증가 모듈화의진전은부품업체의입장에서는기존의단품납품에서벗어나조립과정을통해부가가치를높이고대형부품회사로성장할수있는계기가될수있으며, 모듈의설계와참여를통해독자기술을축적할기회와이를통해완성차업체에대한교섭력을강화시킬기회를얻게되는것이다. 반면, 모듈업체로의전환에실패한중소부품업체는모듈업체로의종속도가높아지고장기적으로부품업체의수적감소를가져올수있다. 이렇듯모듈화의진전을통해부품업계의변화가가속화될전망이다. 또한모듈화추세는부품업체에기술축적과부가가치개선등성장기반을제공 2. 완성차업계와부품업체의관계가수평적, 개방적으로변화 자동차업체의글로벌소싱확대및모듈화의진전이자동차부품업체의세계화 와대형화를유도하고완성차와부품업체를 수직적폐쇄적관계 에서복수납 품을허용하는 수평적개방적관계 로변모시키고있다. 완성차와부품업체의관계가 수평적개방적관계 로 변화 일본의자동차메이커인도요타와혼다는협력부품업체들과상호역량을제고하는강력한네트워크를구축함으로써판매를늘리고경영실적을개선하고있으며,GM 과포드도토요타식부품구매정책을받아들여우수한부품사와장기적이고안정적인거래관계구축을위한노력을하고있다. 즉, 새로운자동차를개발하는데있어완성차메이커의컨셉트를부품사들에게정확히전달하고협력을통해적합한기능과가격효율성을보유한부품을생산하는것을목표로하고있다. 도요타와혼다등일본자동차메이커는부품업체들과협력적네트워크를구축하여상호역량을제고 포드는 2005 년 10 월부터주요부품사와비즈니스동맹프레임워크 (Alied BusinesFramework) 로불리는협력관계를구축하고목표부품가격을설정해 부품사와공동으로노력하는활동을수행하고있다. 이에따라부품사의수는 포드도부품사와협력관게를 구축하여비용절감을위해 공동노력중 6 하나금융경영연구소
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 기존의 2,500 개에서 800 개로줄어들전망이다. 국내자동차업계역시그동안삼성차와대우차의해외매각및현대차의기아차인수등구조변화가진행되면서기존의수직적납품관계가약해지고완성차업계와부품업계가상호대등한관계로형성되는변화가점차이루어질것으로보인다. 국내자동차업계도구조변화 진행되며전통적관계에 변화가시작될듯 3. 글로벌소싱의확대와자동차부품업체들의해외진출 미국시장에서 GM, 포드등현지자동차업체들이퇴조하고일본과한국자동차의시장점유율이확대되면서 가격 과 원가절감능력 이완성차업계의핵심경쟁요소로부각되고있다. 가격경쟁력의확보를위해고강도의 Cost Reduction 을모색하고있는글로벌완성차입장에서는저가의부품공급기반을구축하는것이당면과제이며, 따라서글로벌완성차메이커는저렴한노동력을풍부하게보유하고있는지역으로생산기지를이전하거나해당지역의자동차부품업체를통한부품의조달, 즉글로벌소싱의확대에주력할것으로예상된다. 가격과원가절감능력이핵심경쟁요소로부각되면서저가의부품공급기반확보가완성차업계의당면과제로부각 이러한흐름속에서중국과인도등이머징마켓이완성차메이커뿐만아니라부품사의현지생산거점으로부상하고있다. 선진국의완성차시장이성숙단계로진입하는가운데이머징마켓이고속성장하면서주요부품업체들의이머징마켓으로의진출이러시를이루고있는것이다. 중국시장에서지난 3년간해외부품사들의생산거점은 3배나증가했으며 2007 년 2윌기준으로 2,640 개소에달한다. 그중 80% 이상이상해및강소성, 광동성, 화북의천진근처에집중적으로분포하고있고, 이중일본계부품사들이전체의 56% 를차지하고있다. 나머지는미국및유럽계가 26%, 대만계가 11%, 한국계가 6% 를차지하고있다. 저가의노동력이풍부한중국과인도등이머징마켓이생산거점으로부각중 그리고, 주요글로벌부품업체들은이머징마켓진출을통해단지저렴한노동력을확보하거나부품을소싱하는데만그치지않고아시아태평양총괄본부를중국에포진시키는등전략적거점으로삼고있는모습을보이고있다. 세계주요부품사중 13 개사가중국에총괄본부를설치했으며보쉬, 덴소등은북경에, 델파이, 포레시아, 말레등은상해에총괄본부를두고있다. 일본부품업체들이해외진출에비교적발빠른행보를보이고있는가운데경영상의어려움을겪고있는미국부품업체들도중국현지부품생산을통한미국수입규모를 2005 년의 6% 에서 2010 년에는 15% 까지늘릴계획을발표한바있다. 이머징마켓은점차 자동차업계의전략적 거점으로자리매김하고있음 하나금융경영연구소 7
하나이슈포커스 주요부품업체들은현지생산제품을단순조립부품에국한시키지않고첨단기술도해외부품생산에적용하고있다. 보쉬의경우커먼레일연료분사장치, 전자자세제어장치 (ESP), 가솔린직분사시스템기술등을현지생산거점에투입하고있고독일의변속기전문부품업체인 ZF 는 2006 년부터 5단자동변속기의중국현지생산을시작하였다. 덴소는카에어컨과점화장치의현지생산을시작하였고네비게이션의현지생산도검토중이다. 이러한추세는체리, 길리등중국현지브랜드의성장과맞물려이들업체로의매출비중확대와함께더욱확대될전망이다. 단순조립제품뿐만아니라 첨단기술이요구되는부품도 현지생산에적용 인도에서도주요부품사들의현지생산거점을통한진출이활발히이루어지고있다.2006 년 12 월인도정부는 2016 년까지인도를소형자동차및부품의세계생산거점으로육성한다는 자동차산업발전 10 년계획 을발표하였다. 만약이계획이실행된다면인도의자동차산업은현재보다 5배이상증가한 1,500 억달러이상의자동차및관련부품을생산할것으로예상된다. 인도는우수한 IT 능력을지닌낮은인건비의노동력이풍부해자동차부품생산의기지로서여건이적합 6) 하다는평을듣고있다. 우수한 IT 능력을지닌 노동력이풍부한인도로의 진출도활발 V. 완성차업계와자동차부품업체들의해외현지진출현황 1. 미국및유럽등선진국 2007 년미국자동차시장규모는 10 월까지전년동기대비 2.5% 감소한 1,358 만대를기록하였으며연간으로는전년대비약 2.2% 감소한 1,620 만대정도에그칠것으로추정된다. 미국시장에서자동차판매가감소한이유는서브프라임모기지부실및주택경기침체에따른소비위축때문이다. 소비위축으로미국 자동차시장은침체국면 미국시장의침체에도불구하고미국시장공략에적극나설수밖에없는이유는여전히미국이세계최대의자동차시장이기때문이며, 글로벌완성차업계의경쟁이가장치열한미국시장에서성공한다는것은회사의브랜드이미지상승으로이어져다른지역의성공에도중요한영향을미치기때문이다. 이러한이유로국내최대자동차메이커인현대차도미국시장에진출하였다. 세계자동차시장의최대격전지이자미국시장의중요성때문에현대차는미국에생산기지건설 국내최대메이커인현대차의 2007 년 10 월까지미국시장판매대수역시전년 동기대비 0.3% 감소한 38.9 만대에그쳐연초목표치인 51 만대와시장점유율 2007 년미국시장판매실적은 부진했으나점차회복될듯 6) 인도의자동차메이커인타타의 2 천달러대저가차개발과르노 - 닛산의저가차개발프로젝트등이인도에서이뤄질예정이며, 인도부품업체중국제품질인증인 ISO 9000 인증을획득한회사의수는 2006 년말기준 500 개사에달함 8 하나금융경영연구소
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 3.1% 에는미치지못할것으로전망되고있다. 미국시장의수요둔화우려에따라현대차는최근알라바마공장의생산축소계획을발표하기도했다. 그러나 2008 년에는제네시스 i30, 베라크루즈, 투스카니후속모델인 BK 의투입과소나타 F/L(FaceLift) 모델이알라바마공장에서생산되고,9 월부터시작되는브랜드광고와딜러십역량강화는시장점유율확대에기여할전망이다. 특히 2008 년에는포드와크라이슬러의공장폐쇄가예정되어있고, 고유가의영향으로고연비차량및소형차급의판매증가가예상됨에따라현대차의판매증가가예상된다. 유럽의경우 2008 년에는현대차의유럽현지전략모델인 i30 출시에따른신차효과와기아차의 Ce'd 판매호조지속으로시장점유율을높일전망이다.10 월말부터인도2공장에서 i10 이생산되어유럽으로선적되고 2월에는스타렉스신형, 하반기 i20 이투입될예정이어서 2008 년에는판매량이증가할것으로기대되는데회사측에서는연간판매대수를 40 만대정도로추정하고있다. 유럽시장의점유율도신차 출시효과로점차확대될 전망 표 4 주요해외진출자동차부품업체 지역중국미국인도 기업 광진상공, 경창산업, 대기오토모티브, 동양기전, 동해전장, 만도, 상신브레이크, 성우하이텍, 세종공업, 신창전기, 에스엘, 인지컨트롤스, 인팩, 통일중공업, 평화산업, 평화정공, 한국베랄, 한국프랜지, 한라공조, 한일이화, 현대모비스, 현대오토넷, 화승알앤에이, 화신 동원금속, 리어경신, 만도, 세종공업, 신영금속, 에스엘, 에스제이엠, 평화정공, 한라공조, 현대모비스, 화승알앤에이, 화신 동아화성, 만도, 성우하이텍, 에스엘, 인팩, 창윤, 평화정공, 한일이화, 화승알앤에이, 화신, 현담산업 자료 : 하나금융경영연구소 2. 중국과인도등이머징마켓 중국은세계 2위의자동차시장이자세계 3위의자동차생산국으로, 인구 1,000 명당자동차보유량이 2005 년기준 14 대에불과해경제성장률과인구를감안할때향후자동차시장은고성장세를지속할것으로기대된다.2007 년 10 월까지중국의자동차판매대수는전년동기비약 20% 증가한 700 만대를넘어섰으며연간으로는 900 만대에달할것으로예상된다. 그리고 2008 년에는연간자동차판매량이 1천만대를돌파할것으로전망된다. 급성장하고있는중국 자동차시장 중국시장의이러한성장에도불구하고지난 2007 년에현대기아차는경쟁브랜드의가격인하전략에적절히대응하지못했고경쟁업체들의신차출시로가격 그러나판매경쟁의심화로국내자동차업계의 2007 년 경쟁력과상품경쟁력이 모두 약화되며판매가부진한모습이었다. 그러나 중국판매실적은부진 2008 년에는중국현지공장의생산능력확대에따른생산량증가와현지전 략형저가모델의출시로중국시장에서의판매대수를회복해나갈계획 7) 으로, 하나금융경영연구소 9
하나이슈포커스 현대차는 4~5 월경생산능력 20 만대규모의 2 공장 8) 을가동하여아반테 HD 와투스카니를투입할예정이다. 앞서언급한대로중국자동차시장은높은성장성이기대되기는하지만기업들이경쟁적으로생산능력을확대하고가격인하정책을구사하면서경쟁이심화되고있는데로컬업체들과글로벌브랜드의가격차이가축소되면서업체간판매경쟁이치열해지고있는양상이다. 중국의승용차시장은상해VW, 일기 VW, 상해GM 등 3개업체가상위권을형성하고있으며, 주요글로벌업체들이중국시장선점을위해대규모설비투자를진행중이다. 높은성장성에도불구하고세계적브랜드의공세적중국시장진입으로경쟁심화전망 VW 은현재 100 만대의생산능력에서 2010 년에는 146 만대의생산능력을갖출계획이며,GM 은 2007 년에 74.5 만대,2010 년에는 104.5 만대의생산설비를갖출예정이다. 혼다, 도요타등일본완성차업계역시 2004 년의 20 만대전후의생산능력에서 2007 년에는도요타 39 만대, 혼다 41 만대, 스즈키 40 만대, 닛산 36 만대등각각 40 만대전후로약 2배정도의증설을계획하고있다. 유수의글로벌메이커들이 중국현지생산능력을 확대할계획 표 5 중국 10 대메이커의 2007 년 1~8 월승용차판매 순위 업체명 2007 년 1 8 월 2006 년 1 8 월 판매량 ( 대 ) M/S(%) 판매량 ( 대 ) M/S(%) 증가율 (%) 1 상해 VW 304,149 9.0 216,397 8.2 40.6 2 일기 VW 303,038 9.0 212,980 8.0 42.3 3 상해 GM 276,077 8.2 234,729 8.9 17.6 4 체리 259,820 7.7 183,117 6.9 41.9 5 광주혼다 175,905 5.2 160,651 6.1 9.5 6 동풍닛산 172,351 5.1 120,904 4.6 42.6 7 일기도요타 153,203 4.5 142,839 5.4 7.3 8 북경현대 146,001 4.3 182,185 6.9-19.9 9 선룽 131,153 3.9 128,111 4.8 2.4 10 천진일기하리 120,921 3.6 131,807 5.0-8.3 승용차합계 3,373,480 100.0 2,649,360 100.0 27.3 주 : 크로스오버제외자료 :Fourin, 신영증권 중국시장에진출하여치열한경쟁을벌이고있는것은비단완성차업계에국한된것은아니다. 델파이 (Delphi), 보쉬 (Bosch), 비스티온 (Visteon), 덴소 (Denso) 등 500 여개의글로벌자동차부품업체들이중국에진출하였으며, 포춘誌가선정한세계 500 대기업중자동차부품기업은전부중국에진출해있다. 델파이의경우미국에서는파산했지만중국에서는고성장세를보이고있는데 완성차업계뿐만아니라 다수의자동차부품업체들이 중국에진출 7) 중국시장에서 VW, 혼다등타업체들도일시적인시장점유율하락을신차투입과생산능력확장, 기존모델의가격인하전략으로대응했음 8)2010 년까지 30 만대로확장 10 하나금융경영연구소
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 총 4억 5000 만달러를투자해 14 개부품공장을운영하며 40 여종의주요부품을생산하고있다.2010 년중국의자동차부품시장규모는 8천억위안규모로추산되는데, 장기적으로는중국이세계최대의자동차부품수출국가로성장할전망이다. 자동차부품업체들의중국진출목적은대체로두가지로구분할수있는데첫째, 노무비용의절감을위해중국진출을시도하는케이스이다. 저임금노동력을이용하는단순조립및가공부품중와이어하네스와같은품목은국내수요의 70% 를중국에서생산하고있다. 두번째, 완성차업체의중국진출에발맞추어동반진출하는케이스 9) 인데, 예를들어도요타의천진진출에따라덴소,AisinAW 등일본자동차부품업계가함께진출하는사례가대표적이다. 부품업체들의경우완성차기업이소재하는지역으로투자진출하는것이통관절차와운송비등의면에서유리한점이많기때문이다. 국내부품업체들도현대기아차의중국진출에따라대부분이이미중국에진출해있으며, 북경현대차의부품현지조달률은 75% 에달한다. 부품업체들의중국진출은노무비절감목적과완성차업체와의동반진출성격을지님 부품업체가성장하기위해서는국내완성차업계에대한높은의존도에서탈피하여해외시장으로매출처를다변화 10) 하는노력이요구된다. 중국내델파이등대형부품업체와연계하여대형메이커의 2차벤더로서매출을확대할필요가있다. 대부분의글로벌자동차메이커들이중국에진출했기때문에국내부품업체들은현대기아차외에도제3의수요업체도확보할수있을것으로판단된다. 성장성제고를위해해외 현지시장에서제 3 의 수요업체확보가필요 그림 2 국내자동차부품업체들의중국진출이유 기술력보유에따른진출 8% 기타 2% 완성차업체와의동반진출 36% 중국시장의규모 26% 인건비등비용절감 28% 자료 : 전경련 9) 국내자동차부품회사의중국진출은중국으로의자동차부품수출이감소하는이유임. 중국진출기업의부품현지조달확대와모기업의글로벌소싱전략으로한국으로부터의대중부품조달축소에따른결과로그동안 kd( 반조립제품 ) 방식으로중국에수출해왔으나모기업의글로벌소싱전략변화로수출이감소하고있음 10) 자동차부품은본격적인해외신규매출처확보를위해약 2 3 년간의시간이소요되는제품승인 (Spec-In) 취득절차를거치는것이일반적임 하나금융경영연구소 11
하나이슈포커스 표 6 중국에진출한국내주요자동차부품업체 업체명현지법인명지분율제품납품업체설립연도 구영테크위해구영기차배건유한공사 100 엔진마운트현대기아차 2004 넥센타이어청도넥센윤태유한공사 100 타이어 2007 대원강업북경대원아시아기차과기유한공사 100 코일스프링, 스태빌라이저바 현대차 2005 대원산업염성대원기차배건유한공사 100 시트 ( 세라토 ) 기아차 2003 대유디엠씨북경대유디안시기차부건유한공사 60 스티어링휠현대기아차 2005 동아화성동아화성과기무석유한공사 100 자동차용고무부품현대기아차 2003 동양기전동양기전기차전기유한공사 100 와이퍼 / 윈도우시스템현대차 2003 동원금속북경링원동원과기유한공사 30 도어프레임현대차 2003 상해링원동원과기유한공사 30 고어프레임기아차 / 상해 GM 2004 상신브레이크상신제동계통 ( 무석 ) 유한공사 100 브레이크마찰제현대기아차 2002 성우하이텍북경성우차과기유한공사 50 프레스부품현대차 2002 무석성우차과기유한공사 44.54 프레스부품기아차 2002 세동북경세동통운기차장식품유한공사 50 도어벨트 / 몰딩류현대차 2003 북경기차세진영부건유한공사 73.32 자동차부품도장현대차 2004 세원정공삼하세원기차과기유한공사 62 차체부품및트림류현대차 2005 세종공업중국염성세종기차배건유한공사 100 배기부품기아차 2002 중국북경세종기차배건유한공사 100 배기부품현대차 2002 신창전기소주화창기전유한공사 30 도어키셋트. 스위치현대기아차 2003 에스엘상해삼립화중영부건유한공사 60 샤시부품현대기아차 2002 북경삼립차등유한공사 51 램프현대차 2002 십언동풍삼립차등유한공사 50 램프기아차 2003 우리산업천진유리전자유한공사 100 HVOCActuator 현대기아차 2003 유성기업유백안려활색한유한공사 45 피스톤링현대기아차 2005 인지컨트롤스천진인지기차배건유한공사 100 WTS 현대차 / 아우디 2005 소주인지기차배건유한공사 50 각종센서류현대기아차 2004 인팩북경인파극기차배건유한공사 95.56 컨트롤케이블현대기아차 1991 심양인파극기차배건유한공사 60 이크니션케이블현대기아차 1994 태양금속태양정밀단조연대유한공사 100 자동차용볼트류현대기아차 2005 평화산업천진평화기차배건유한공사 100 방진고무류현대기아차 2003 평화정공평화정공기차배건유한공사 100 도어래치현대기아차 2002 북경평화정공기차부건유한공사 100 도어모듈현대기아차 2005 한국단자위해신개제전자유한공사 100 사출및조립제품 ( 접속단자 ) 현대차 2004 한국베랄북경베랄기차마찰산품유한공사 100 브레이크패드현대기아차 2004 한국프랜지북경서한 NTN 51 HalfShaft 현대기아차 2003 한라공조 VisteonClimateControlBeijing 0 에어컨시스템현대차 2002 HalaClimateControlDalian 60 에어컨컴프레셔현대차 2004 한일이화강소한일기차식건유한공사 100 도어트림기아차 2002 분경한일기차식건유한공사 66.67 도어트림현대차 2003 화승알앤에이화승기차배건 ( 태창 ) 유한공사 100 고무호스류기아차 2002 북경화승알앤에이기차배건유한공사 100 고무호스류현대차 2003 화신북경화신기차부건유한공사 100 차체부품현대차 2002 자료 : 신영증권 12 하나금융경영연구소
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 3. 국내자동차부품업체들의해외진출과현지완성차업체로의납품가능성점검 2007 년에는현대차의중국과인도공장의생산능력이각각 10 만대씩증가했으며, 기아차의슬로바키아공장도가동을시작했다. 기아차는 2007 년 10 월강소 2공장가동으로연간 13 만대에서 43 만대생산체제에돌입했고현대차는 2008 년 5월부터연간 30 만대에서 60 만대로확장될예정이다. 현대기아차의 해외생산능력은확대중 현대차인도생산법인 (HMI) 의주요모델은 Santro(Atoz),Gets(Click),Acent, 베르나등으로인도승용차시장에서 2006 년기준 18.5% 의시장점유율을차지하고있다. 연간생산능력은 30 만대규모로 2008 년에제 2공장이완료되면 60 만대규모로증가할전망이다. 인도는현대차의소형차생산기지역할을할전망이며현대차울산공장의클릭생산라인도인도로이전할계획이다. 현대차는 2008 년까지인도내수판매량은 30 만대를목표로하고잔여 30 만대는타지역으로수출할예정이다. 그러나 2008 년부터 GM, 도요타등도소형세그먼트에진입할계획이므로인도시장은점차경쟁이치열해질전망이다. 현대차는러시아시장진출을위해러시아상트페테르부르크와완성차공장건설에관한투자의향서를체결했으며, 총 4억달러를투자하여연산 10 만대규모의공장건설에나설예정이다. 인도생산비중확대에이어 러시아에도진출할예정 현대기아차의글로벌생산전략에따라해외생산능력은 2006 년 140 만대에서 2010 년에는 250 만대로증가할전망이다. 해외생산규모가확대되면해외공장에서필요한부품의수도증가할수밖에없다. 따라서자동차부품업체의해외동반진출도확대될것으로예상된다. 글로벌생산전략에따라 2010 년까지해외생산능력은 지속적으로증가전망 다만, 진출초기대규모투자로감가상각비등고정비가증가하여본격적인투자회수기로진입하기까지는수익성이부진할것으로전망된다. 특히, 산업특성상완성차업계의실적이부진하면납품단가인하압력에노출되는데해외시장에서의판매경쟁심화와수익성악화에따라완성차업계의 CR(Cost Reduce) 이강화될것으로예상된다. 대규모투자에따른초기부담과현지판매부진에따른단가인하압력이부품업체에리스크가될듯 표 7 해외매출비중이높은업체군 기업한라공조성우하이텍에스엘세종공업동원금속 해외진출현황미국, 중국, 인도, 캐나다, 포르투갈, 터키, 태국, 슬로바키아중국, 인도, 체코, 슬로바키아미국, 슬로바키아, 중국미국, 중국, 슬로바키아, 체코미국, 중국 자료 : 삼성증권 하나금융경영연구소 13
하나이슈포커스 그러나, 일정한가격및품질경쟁력을확보하고있는국내자동차부품업체들로부터부품을소싱하기위한해외완성차메이커의관심이증가할것으로예상되므로가격및품질경쟁력을바탕으로매출처다변화를시도하고있는업체들은국내완성차업체에대한의존도가줄어들고독자적인성장이가능한기회가될수있다. 그러나, 매출처다변화로 독자성장이가능할전망 표 8 글로벌소싱확대가능성이높은업체군 기업한라공조삼립산업평화산업 SJM 동양기전현대모비스성우하이텍 S&T 대우평화정공 특징및경쟁력 - 공조기분야에서최고의경쟁력을보유하고있는업체 - 포드계열의 Visteon 이지분의 70% 를보유 - 헤드램프, 샤시및조향기기등을제작 -GM 으로부터수년간최우수협력업체로선정되는등기술력을인정받고있음 - 장진고무제품등을생산하는업체로서이분야최고의기술력을보유 - 독일 Freudenberg 사의자회사격인 Vibracoustic 의아시아지역파트너 -Belows,flexibletube 등의자동차부품을생산하는업체 - 직수출비중이 40% 에이르는국제적인경쟁력을보유 - 포드의글로벌아웃소싱프로젝트에참여하는파트너 - 자동차용 DCMotor, 유압기기, 산업기계등을생산하는업체 -GM 대우의매출비중이크지만 VW 등해외유명메이커에도수출중 - 특히유압기기부문에서는최고의기술력을보유하고있는것으로평가 - 현대기아차의해외공장에모듈공장동반진출 - 국내최초로 2004 년에다임러크라이슬러와지프랭글러에들어가는컴플리트섀시모듈공급 - 미국오하이오주소재다임러크라이슬러톨리도공장의서플라이파크내에컴플리트새시모듈을생산하는공장건설 - 차체부품을현대차그룹에납품 - 앞선기술력을바탕으로현대차해외진출에따른동반성장기대 -GM 을중심으로진행되고있는중소형월드카개발프로그램에동참 - 자동차용도어시스템을남품하는업체 - 현대차그룹과동반진출하지는않았으나기술제휴를하고있는 ArvinMeritor 사를통해현대차그룹의미국과유럽공장에납품중 -GM 과 Ford 등으로의직수출비중증가 자료 : 하나금융경영연구소 표 9 글로벌소싱의대상이되고있는부품업체군 기업한국타이어한라공조 S&T 대우동양기전 SJM 글로벌납품처포드, 폭스바겐등중국합자회사, 도요타크라이슬러, 마Tm 다, 포드 GM GM GM, 포드, 도요타, 피아트, 푸조 자료 : 삼성증권 14 하나금융경영연구소
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 그림 3 미국바이어들의자동차부품아웃소싱국가선호도 기타 17% 한국 19% 독일 7% 인도 7% 대만 8% 중국 9% 캐나다 16% 멕시코 17% 자료 :KOTRA2005 표 10 해외업체의국내자동차부품업체지분참여현황 국가외국업체명국내부품업체명 미국 Delphi 한국델파이공업 (50%), 델코 (50%), 패커드코리아 (50%), 케이디에스 (50%), 대성전기공업 (45%) Visteon 한라공조 (70%), 덕양산업 (51%) TRW 한국티알버블류 (100%), 티알더블류스티어링 (71%), 신한발브공업 (25%) LEAR 한일 (29.1%) Federal-Moogul 한국에프엠 (100%), 한국베랄 (28.9%) PACCAR 파카공조 (100%) TOWER 서진산업 (66.7%) 일본 FUKOKU 한국후꼬꾸심슨 (66.7%) AisinSeiki 현담산업 (34%) NOK 평화산업 (10.8%), 평화오일씰공업 (50%) KOITO 인희라이팅 (50%) 오므론한국오므론전장 (100%) 후지톰슨고려전자 (100%) YAZAKI 한국단자공업 (7%) 독일 Bosch 캄코 (100%), 한국로버트보쉬기전 (100%), 케피코 (25%), 두원정공 (20%) Siemens 씨멘스오토모티브 (65%), 한국이엠메스 (50%) 만네스만 VDO 시멘스브이디오한라 (100%) FAG FAG 한화베어링 (70%) 프랑스 Valeo 발레오만도 (100%), 평화발레오 (50%) 영국 GKN 한국지케이엔 (100%) 스웨덴 ABSKF 한국씨알 (50%) 캐나다 TESMA 에이치에이씨 (100%) 자료 : 하나금융경영연구소 하나금융경영연구소 15
하나이슈포커스 V. 시사점 : 하나금융그룹의대응방안 - 영업활성화와리스크관리 서두에서언급한것처럼현대기아차는 2010 년까지국내외에서 600 만대의자동차를생산하여 GT-5 로진입하려는계획을가지고있다.2006 년기준현대기아차의국내외완성차생산량은약 400 만대로계획을달성하기위해서는현재보다최대 50% 정도생산능력이증가해야한다. 현대기아차는생산규모 Global Top 5 로진입하려는 비전실행중 이에따라현대기아차는국내외에서생산설비를추가투자할것으로예상되고부품업체역시현대기아차의장기투자계획에대응하여설비확장을진행할것으로보인다. 그리고점차성숙단계에진입하고있는국내자동차시장의포화를감안하면향후생산능력의확장은해외에서이루어질가능성이높은것으로판단된다. 부품업체들의향후생산설비 증설은주로해외에서 이루어질전망 따라서자동차부품업체는향후국내외설비증설에대규모자금소요가불가피 할전망이며투자자금의상당부분을외부차입을통해조달할수밖에없을 것으로판단된다. 이는금융그룹에새로운영업기회를제공할것이다. 대규모자금소요가 불가피하며이는금융그룹에 영업기회를제공할듯 다만, 중소자동차부품업체의해외진출은높은재무적리스크에노출될수있으므로해외에진출한부품업체들이어떤종류의리스크에노출될수있는지를주시할필요가있다. 부품업체들이직면하고있는리스크는글로벌완성차및부품업체들이직면하고있는환경속에서파생되는것과다르지않은것으로판단된다. 중소부품업체들은높은 재무적리스크에노출될수 있음 그림 4 업체별자동차판매대수추이 그림 5 해외생산공장별자동차판매대수추이 200 180 160 140 ( 천대 ) 현대 35 30 25 ( 천대 ) 현대중국 현대인도 120 100 80 기아 20 15 기아슬로바키아 60 GM대우 40 르노삼성 20 쌍용 - 05.04 05.07 05.10 06.01 06.04 06.07 06.10 07.01 07.04 07.07 07.10 기아중국 10 5 현대미국현대터키 - 05.04 05.09 06.02 06.07 06.12 07.05 07.10 자료 : 한국자동차공업협회 자료 : 한국자동차공업협회 16 하나금융경영연구소
자동차부품업체들의해외진출동향과시사점 자동차부품업계는국내완성차업계의판매부진에따른동반위기를겪을수있다. 예를들어단가인하에따른수익성및매출채권회수부진에따른현금흐름악화, 지분법손실확대로모기업실적부담과증자와같은추가적자금지출및해외현지시장에서철수로이어지는최악의시나리오도예상할수있다. 또한, 완성차업계의성공이없는부품업체들의성공을기대하기어려우므로현대기아차의해외판매실적및재무구조에대한면밀한관찰역시요구된다. 부품업체뿐만아니라 완성차업계에대한면밀한 관찰이요구됨 하나금융경영연구소 17
하나이슈포커스 참고문헌 [1] 신영증권, 2007 년 TopTier 를향한도전의시작,2006.11 [2] 신영증권, 2008 년자동차산업전망,2007.12 [3] 굿모닝신한증권, 안개가짙어도길은보인다,2007 [4] 한국자동차산업연구소, 세계자동차부품산업구조변화전망,2007.10 [5]NH 투자증권, 해외시장에서의성장아직멈추지않았다 [6] 미래에셋증권, 전세계적인저가부품수요기반확대요인주목,2007.10 [7] 하나경제연구소, 자동차부품산업,2003.12 [8]KIET, 산업환경변화와자동차부품산업의발전전략,2006.4 [9]KIET, 중국자동차수출산업화전략과중소부품업체의대응방안 [10] 산업연구원, 산업환경변화와자동차부품산업의발전전략,2004 18 하나금융경영연구소