Research Center 투자전략실 Market Review KOSPI, 나흘째 하락 테마 특징주 쇠고기 수입 계획 진전으로 수입육 유통업체 상승 Market Strategy 1,700 아래서는 주식을 사고 싶다 단기 유망종목 중장기 유망종목 호텔신라 (008770.KS)등 6개사 POSCO (005490.KS)등 5개사 차트관심주 스타일별 대표주 선정 매크로변수 상품시장동향 국고채 및 회사채 금리 각각 2bp 하락
Market Review 이종성 3771-7788 ljskiske@hanaw.com KOSPI, 나흘째 하락 국내증시 수급동향 경제/산업/기업 아시아 증시 4거래일 연속 약세를 이어가며 4.75p(0.28%) 하락한 1,710.84p 기록. 전일 뉴욕증시가 금융주 악 재로 인해 약세를 보인 영향으로 -0.5% 하락 출발한 증시는 저가매수세와 프로그램 매수세 유입 으로 낙폭을 축소. KOSDAQ은 5.35p(0.88%) 하락한 600.36p 기록 외국인 매수세가 유입된 비금속광물(+1.68%) 업종이 상대적 강세를 보임. 반면, 외국인 매도로 의 료정밀(-1.78%)과 철강금속(-1.52%) 업종 등이 하락 외국인 12일 연속 순매도(-3,689억원) : 전기전자(-1,032억원), 화학(-795억원) 기관 이틀 연속 순매수(+2,127억원) : 화학(+561억원), 전기전자(+376억원) 프로그램 매매(+572억원 순매수) : 차익 +1,003억원 순매수, 비차익 -431억원 순매도 순수주식형펀드:전일비 1,660억원 증가한 141.4조원(6/23기준), 국내주식형:전일비 1,190억원 증가 IMF는 올해 우리나라 경제성장률을 4.1%로 전망. 이는 지난 4월 전망보다 0.1%p 낮춘 것으로, 국 내외 경제분석기관들이 내놓은 성장률 전망치 가운데 가장 낮음 산업연구원은 '2008년 경제 산업전망' 보고서를 통해 올해 실질 GDP 성장률은 전년(5.0%)대비 소 폭 둔화한 4.7%로 예상되지만 체감경기 하락폭이 클 것으로 전망 포스코는 시장 수급 왜곡 현상을 줄이고 원자재 가격 상승분을 반영하기 위해 다음달 1일 주문 물량부터 철강 제품 가격을 인상한다고 밝힘. 열연과 냉연 제품은 톤당 15만~18만원씩 가격이 인 상되고 조선용 후판과 일반용 후판 제품 가격은 톤당 각각 13.5만원, 14만원씩 인상될 예정 중국 상해종합지수, 정부부양책에 대한 기대감 확산과 비유통주의 보호예수 기간을 연장한다는 발 표가 물량부담을 덜어낸 것이 호재로 작용하여 42.60p(1.54%) 상승한 2,803.02p 기록 니케이지수, 세계 2위 철광석 수출업체 리오틴토가 바오스틸과 철광석 가격을 두 배 가까이 인상 키로 합의했다는 소식이 악재로 작용하며 7.91p(0.06%) 하락한 13,849.56p 기록 홍콩항셍(-1.14%), 대만가권(-1.75%), 싱가폴ST(-0.57%) 업종등락률(5일) 업종등락률(전일) 비 금 속 음 식 료 섬유의복 통 신 업 운수창고 유 통 업 기 계 종이목재 건 설 업 화 학 의 약 품 전기가스 증 권 은 행 KOSPI 운수장비 철강금속 서비스업 전기전자 보 험 업 의료정밀 (%) -6.0-5.7-5.6-4.4-4.0-3.6-0.2-0.4-3.6-3.3-3.3-2.8-2.8-2.5-2.4-2.1-2.1-1.9-1.7-1.6-0.9 비 금 속 음 식 료 보 험 업 화 학 기 계 유 통 업 전기가스 전기전자 섬유의복 건 설 업 통 신 업 종이목재 KOSPI 은 행 의 약 품 운수창고 서비스업 운수장비 증 권 철강금속 의료정밀 -1.8-1.5-1.3-0.1-0.6-0.4-0.3-0.2-0.7-0.8-0.8 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2 0.2 0.30.5 0.0 1.7 (%) -8-6 -4-2 0-3 -2-1 0 1 2 자료: Koscom 자료: Koscom 2
테마 특징주 황세환 3771-7583 two47ju@hanaw.com 쇠고기 수입 계획 진전으로 수입육 유통업체 상승 수입육 유통업체 쇠고기 수입 계획 진전으로 관련주 상승 정부와 한나라당은 23일 쇠고기 고시 문제와 관련한 당정회의를 열고 추가협상 결과를 반 영한 미국산 쇠고기 수입위생조건 장관고시 수정안을 이번주 내에 마무리히기로 결정 이네트(042340) +8.78%, 한미창투(021080) +12.06%, 한일사료(005860) +10.02% 삼성중공업 (010140.KS) 39,000원 (-1,750/ -4.29%) 제일화재 (000610.KS) 11,200원 (-1,450/ -11.46%) 이노셀 (031390.KQ) 1,355원 ( 175/ +14.83%) 현진소재 (053660.KQ) 45,200원 (+1,950/ +4.51%) 태안사고 유죄소식에 하락 지난해 12월 충남 태안 앞바다 기름유출사고와 관련해 법원의 1심 선고공판에서 삼성중 공업측에는 유죄를 선고한 반면, 유조선측에는 무죄를 선고함 이에 따라 앞으로 민사소송 및 피해배상 과정에서 동사의 부담이 커질 것으로 전망 메리츠측 인수 포기로 급락 메리츠화재 관계자는 이사회를 열고 제일화재 인수를 중단하는 안건에 대해 논의할 것 이라며 중단하는 쪽으로 결론날 가능성이 높다 고 밝힘 증권업계는 한화그룹의 동사 지분(47.2%)이 메리츠화재의 지분(11.5%)보다 압도적으로 많은 것이 인수 중단 을 결정하는데 크게 작용한 것으로 분석 이전 계약 체결 소식으로 상한가 기록 동사는 전일 공시를 통해 미국 세포 유전자로딩기술 회사인 맥스사아트와 이뮨셀-엘씨 에 대한 물질이전계약을 체결했다고 발표 이번 물질이전은 항암면역 세포치료제인 이뮨셀-엘씨에 암세포를 인지하는 종양 특이적 인 유전자를 첨가해 함암능력을 높인 치료제를 개발하기 위한 것임 공급 계약 체결 소식으로 주가 상승 동사는 전일 공시를 통해 STX엔파코와 선박엔진용 중저속 크랭크샤프트 공급 계약을 체 결했다고 발표 계약금액은 2,100억원으로 이는 전년도 매출액 대비 94.6%에 해당하는 금액 3
Market strategy 서동필 3771-7517 dpsuh@hanaw.com 1,700 아래서는 주식을 사고 싶다 미국의 투자은행이 기대를 저버리고 실적이 부진한 모습을 보이면서 주가는 지난 3월보다 하락해 있지만 S&P500 이나 위험지표를 보면 그 당시보다 훨씬 안정된 모습을 보여주고 있어 악재에 대한 내성이 확보되고 있음을 반증 1,700선을 지키려는 노력이 기관을 통해 분주히 나타나고 있는데 펀드의 주식보유비중을 보면 지난 3월보다 낮은 수준까지 하락해 있어 주식비중을 줄이는 것은 마무리 단계에 있는 것으로 보여 수급이 악화되지는 않을 것 3월과 비슷하면서도 다른 6월 말 미국 시장은 지난 3월과 비슷하게 투자은행의 신용위기와 고유가 위험에 노출되면서 힘을 쓰지 못하고 있다. 고유가가 인플레이션 위기를 초래하고 나아가서는 경기위축을 장기화시킬 수 있다는 우려가 제기 되면서 다우는 다시 12,000선을 하회하고 있다. 다우는 심리적으로 12,000선에 대한 애착이 있는 지지선 인데 일단 전저점까지 하락한 것은 아니지만 다우가 빠른 시간 내에 12,000선을 회복하는 모습을 보여주 는 것이 우리증시에도 심리적 안정을 주는데 중요한 역할을 할 것이다 훼방꾼이 된 미국의 투자은행, 그래도 3월 만큼 훼방꾼은 아니다 지금 미국에서 다시 시장을 압박하고 있는 악재 중 하나는 투자은행들에 대한 불신이다. 당초 이번 달에 실적을 발표했던 투자은행들이 양호한 모습을 보여줌으로 해서 투자은행에 대한 곱지 않았던 시선이 바뀌 기를 기대했던 것이다. 그러나 의외로 실적에 대한 부진이 투자은행에 대한 시각을 다시 싸늘하게 만들었 고 있다. 그래서 투자은행의 주가는 이미 지난 3월 급락했던 시기보다 더 하락해 있는 상황이다. 결국 미 국도 투자자들도 이토록 상태가 악화될지 몰랐다는 것이다. 그럼에도 불구하고 S&P500을 함께 놓고 보면 오히려 S&P500은 그 때보다 높은 수준에 위치하고 있다. 투자은행의 문제가 악재이기는 하지만 그 때보 다 다른 종목과 업종의 흐름은 오히려 양호해졌다는 것이고 투자은행이 문제의 본질에서 다소 빗겨가고 있다는 것이다. 그림 1. 3월보다 더 악화된 투자은행 주가 그림 2. 위험에 대한 체감도는 3월보다 훨씬 낮다 1,700 250 255 S&P 500 INVST BNK & BRKG(좌) VIX Index(우) 35 1,500 200 205 30 25 1,300 1,100 150 155 105 20 15 900 S&P 500 Index(좌) S&P 500 INVST BNK & BRKG(우) 700 03.4 03.11 04.6 04.12 05.7 06.2 06.8 07.3 07.10 08.5 100 50 55 5 05.1 05.6 05.12 06.6 06.12 07.5 07.11 08.5 10 5 0 자료: Bloomberg, 하나대투증권 자료: Bloomberg, 하나대투증권 4
미국도 위험에 대해서는 3월보다 무뎌진 상황 이것은 위험지표를 보아도 동일한 모습이다. 미국 증시의 위험지표의 대명사로 불리는 VIX를 보면 지난 3 월 투자은행의 주가가 급락했을 때보다 훨씬 안정적인 수준에 머무르고 있다. 결국 개별적인 기업의 주가 는 악재를 분명히 반영하고 있지만 지난 3월과 같이 시장전반에 걸친 위험으로 확대 해석되지 않고 있다 는 것이다. 호재나 악재나 이미 경험한 것은 시장의 반응이 무뎌진다는 것을 쉽게 알 수 있는 부분이다. 투자은행의 실적에 더해 유가까지 훼방을 놓고 있지만 지수 레벨이 과거에 비해 높은 수준에 위치하고 있 다는 것은 투자자들이 시장을 바라보는 시선이 일방적으로 악재에만 반응하지 않고 있다는 점도 분명히 짚고 넘어가야 할 부분이다. ECB도 금리를 올리기 쉽지 않은 상황 이번 주 미국 금리문제를 지나 다음 주에는 ECB의 금리문제도 함께 걸려 있는데 사실 유로지역의 경제 도 좋은 편이 아니다. 미국이나 유로지역이나 같은 문제로 고민에 빠져있는 것은 마찬가지다. <그림3>에 서 보는 바와 같이 유로지역의 PMI 서비스 지수는 지속적으로 하락하고 있다. 미국에 비해 유동성 위기 에 처하지 않았기 때문에 금리를 건드리지 않았지만 여기서 인플레이션과 싸우기 위해 금리를 올린다는 것은 쉽지 않은 선택이 될 것이다. 결국 미국이나 유럽이나 금리를 동결하고 추이를 지켜보는 형태가 될 것인데 유럽도 충분히(?)강한 환율을 가지고 있는 이상 강달러를 일정부분 지지해줄 것으로 보이기 때문 에 다음 주에 있을 ECB 금리 문제는 수면위로 불거지지 않을 것으로 예상된다. 1,700선 아래에서는 주식을 사고 싶다 1,700선이 기술적으로 의미 있는 레벨은 아니지만 이것을 지켜내려는 노력은 분주하게 일어나고 있다. 기관이 자금기근현상에 놓여 있다는 우려도 있지만 자금은 십시일반으로 유입되고 있는 가운데 주식비중 은 지난 3월보다도 낮은 수준으로 떨어졌다. 시장을 적극적으로 사지는 못해도 적어도 하단을 견제할 만 큼의 자금은 있는 상황이고 이런 관점을 가지고 조정시마다 매수에 나서고 있다는 것은 중요한 부분이 다. 비록 외국인 매도가 부담이지만 기관의 매수를 통한 하단 확보에 대한 기대감은 여전히 유효하다는 판단이다. 여전히 1,700선 아래에서는 주식을 사고 싶다는 생각에는 변함이 없다. 그림 3. 지속적으로 하락하고 있는 PMI 그림 4. 펀드의 주식비중은 충분히 낮은 수준에 있다 63 PMI 서비스지수 ECB 기준금리 4.5 60 4.0 57 3.5 54 3.0 51 48 2.5 45 2.0 06.3 06.6 06.9 06.12 07.3 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 자료: Bloomberg, 하나대투증권 Kospi(좌) 주식비중(우) (%) 2200 2000 96 1800 94 1600 92 1400 1200 90 1000 88 800 600 86 05.1 05.7 06.1 06.7 07.1 07.7 08.1 08.7 자료: 제로인, 하나대투증권 5
단기 유망종목 투자전략실 호텔신라 (008770.KS) 자화전자 (033240.KS) 전일종가 등락폭 추천일 수익률 전일종가 등락폭 추천일 수익률 27,250원 -250원 6/23 +3.22% 7,450원 -130원 6/23-0.27% 3월부터 공항 면세점 영업의 시작으로 성장 동력 확보. 5월 말 공항내 제2청사가 개관됨에 따라 동사의 영업은 보다 공격적으 로 이뤄질 계획 동사의 신 성장동력인 액츄에이터는 주로 300만화소 이상의 카메 라폰에 장착되는데 현재 고화소 카메라폰이 확산 추세에 있어 그 에 따른 수혜가 기대됨 국민은행 (060000.KS) 남해화학 (025860.KS) 전일종가 등락폭 추천일 수익률 전일종가 등락폭 추천일 수익률 61,600원 +400원 6/16-1.75% 28,700원 +0원 6/16-0.86% 미국 금융위기로 인한 하락세 지속으로 가격 메리트 부각. 지주 사 전환으로 주가 상승 모멘텀 기대 국제 비료가격 강세에 따른 실적 개선 기대. 지연되었던 바이오디 젤 사업진출이 가시화되어 성장에 대한 기대 증가 6
단기 유망종목 투자전략실 대한제강 (084010.KS) 휴켐스 (069260.KS) 전일종가 등락폭 추천일 수익률 전일종가 등락폭 추천일 수익률 96,500원 -1,300원 6/9-0.52% 26,050원 +1,000원 6/9-2.07% 신규 전기로의 정상 가동속도가 예상보다 빨라 가동률이 크게 향 상되어, 2분기에도 실적 호조 기대 DNT, 질산 등 독과점적 제품 포트폴리오를 통한 안정적인 수익성 기대. CDM, MNB 등 신규 사업 및 동남아 현지 진출 등 성장 모멘 텀 가시화 주: 수익률은 추천일 이후 수익률 Compliance Notice 본 자료를 작성한 담당자는 자료의 작성과 관련하여 외부의 압력이나 부당한 간섭을 받지 않았으며, 본인의 의견을 정확하게 반영하여 신의성실하게 작성하였습니다 본 자료는 기관투자가 등 제 3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 당사는 자료작성일 현재 해당회사의 지분을 1%이상 보유 하고 있지 않습니다 본 자료를 작성한 담당자는 현재 해당 회사의 유가증권을 보유하고 있지 않습니다. 7
중장기 유망종목 투자전략실 POSCO (005490.KS) 원료가격 협상 및 단가추가인상 마무리로 불확실성이 해소 중국의 공급차질 가능성으로 하반기 철강가격 급락 가능성은 낮을 것으 로 기대 2분기 영업실적은 단가인상효과 확대에 힘입어 호조세가 지속될 것으로 기대 6월 예정인 포스코건설 상장 관련 상장차익과 자산가치 재평가, 하반기 인도 및 베트남 프로젝트 진전 가능성 등의 모멘텀도 유효 수익률 추정실적 -8.48% 연도 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 추천가 (일자) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (배) 578,000 (6/9) 2006 20,043.4 3,892.3 3,206.6 36,779 8.4 현재가 (일별수익률) 2007 22,206.7 4,308.3 3,679.4 42,202 13.6 529,000원 (-1.86%) 2008F 27,050.4 5,052.8 4,164.3 47,763 11.1 동양제철화학 (010060.KS) 폴리실리콘 스팟 가격이 300$/kg의 높은 수준을 유지 2007년 대비 약 40% 급증할 것으로 전망됐던 세계 폴리실리콘 생산능 력 은 실제 동사 및 일본 M.Setek 등 10천톤에 그칠 가능성이 높아 타 이트한 수급 지속될 것으로 예상 3월초 폴리실리콘 1공장 상업가동 개시 및 TDI, BTX, 카본블랙, 핏치 등 기존 주력 제품들의 안정적인 판가 유지로 양호한 수익성 유지 장기공급계약의 체결로 안정적인 매출처 확보. 수익률 추정실적 -7.26% 연도 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 추천가 (일자) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (배) 385,500원 (4/21) 2006 1,194.3 109.4 65.0 3,422 11.6 현재가 (일별수익률) 2007 1,342.7 181.2 135.8 6,801 21.7 357,500원 (+3.47%) 2008F 2,198.1 613.9 449.0 22,494 15.9 8
중장기 유망종목 투자전략실 삼성전자 (005930.KS) 3G폰 및 프리미엄폰 비중 증가로 제품믹스를 개선하여 휴대폰 부문의 실적 호조세 지속 LCD 사업부는 견조한 수요와 패널가격의 안정 및 출하량 증가로 매출 증가가 지속될 것으로 기대 최근 엘피다가 D램 가격을 인상하기로 발표하여 향후 수익성이 개선될 가능성 상승 프린터, 비메모리, 와이브로, 로봇, 바이오, 에너지 등 6대 신수종사업을 선정하여 장기 성장 계획 발표 수익률 추정실적 -2.37% 연도 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 추천가 (일자) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (배) 675,000원 (4/21) 2006 58,927.8 6,933.9 7,926.1 46,588 13.2 현재가 (일별수익률) 2007 63,176.0 5,942.8 7,425.0 43,643 12.2 659,000원 (+0.15%) 2008F 69,321.9 6,888.9 7,523.7 44,223 14.9 현대차 (005380.KS) 원달러환율 1% 상승시 EPS 1.5%가 증가 예상 향후 제네시스는 생산증대와 하반기 수출 본격화로 동사의 주력차종이 될 것으로 전망 미국의 경우 서브프라임으로 위축된 수요가 1~2월에 비해 회복되어 동 사의 판매량도 호전될 것으로 기대 유럽형 전략차종인 i30등의 I시리즈와 인도, 중국형 저가모델 등 각 시 장에 맞는 현지 모델 출시를 통해 판매 증가 및 수익성 향상 기대 수익률 추정실적 -3.05% 연도 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 추천가 (일자) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (배) 78,700원 (3/31) 2006 27,335.4 1,234.4 1,526.1 5,368 12.6 현재가 (일별수익률) 2007 30,489.1 1,815.0 1,682.4 5,909 12.1 76,300원 (-0.52%) 2008F 33,191.6 2,211.6 2,159.5 7,575 10.1 9
중장기 유망종목 투자전략실 제일모직 (001300.KS) 반도체공정소재 등 신제품 출시지연에도 불구하고 디스플레이 소재 호 조와 고용량 반도체소재 매출 증가에 기인한 실적 호조세 쌍춘년 특수와 고가 프리미엄 브랜드의 매출 호조에 따른 매출 성장 케미칼부문은 원료가격 상승에도 불구하고 고부가제품 비중 확대로 전 분기와 유사한 실적 기록 올해 중대형 편광필름의 삼성전자 공급확대에 따른 턴어라운드 기대됨 수익률 추정실적 +10.55% 연도 매출액 영업이익 순이익 EPS PER 추천가 (일자) (십억원) (십억원) (십억원) (원) (배) 47,400원 (3/17) 2006 2,843 229 158 3,155 12.4 현재가 (일별수익률) 2007 3,112 224 152 3,040 17.2 52,400원 (-2.60%) 2008F 3,514 281 196 3,921 13.4 주: 수익률은 추천일 이후 수익률 Compliance Notice 본 자료를 작성한 담당자는 자료의 작성과 관련하여 외부의 압력이나 부당한 간섭을 받지 않았으며, 본인의 의견을 정확하게 반영하여 신의성실하게 작성하였습니다 본 자료는 기관투자가 등 제 3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 당사는 자료작성일 현재 해당회사의 지분을 1%이상 보유 하고 있지 않습니다 본 자료를 작성한 담당자는 현재 해당 회사의 유가증권을 보유하고 있지 않습니다. 10
차트 관심주 투자전략실 추세추종형(정배열) 글로비스 (086280.KS) 유사패턴 종목 한섬(020000.KS) 셀런(013240.KS) 검색조건 주가, 5,20,60일 이동평균선 정배열 120일 최고가 대비 -30 ~ -10%, 최저가 대비 +10~50% 5일 평균거래량 5만주이상, 거래대금 10억원 이상 상승 N자형 웅진코웨이 (021240.KS) 유사패턴 종목 엠앤에스(000300.KS) SH에너지화학(002360.KS) 검색조건 주가 스윙하이포인트 상향돌파 5일 평균거래량 5만주 이상, 거래대금 10억원 이상 이격과대형 SK에너지 (096770.KS) 유사패턴 종목 GS건설(006360.KS) 미래에셋증권(037620.KS) 현대산업(012630.KS) 대림산업(000210.KS) 삼성증권(016360.KS) 대한항공(003490.KS) 검색조건 120일 최고가 -100% ~ -30%, 120일 최저가 5% ~ 30% 전일 시가대비 1%이상 15%이하 5일 평균거래량 5만주 이상, 거래대금 10억원 이상 11
매크로변수 상품시장 동향 유새롬 3771-7785 ysr@hanaw.com 국고채 및 회사채 금리 각각 2bp 하락 한국 국고채 5년 미국 국채 5년 금리 (%) 6.2 한국 국채 5년(좌) 미 국채 5년(우) (%) 5.5 6.0 5.0 5.8 4.5 5.6 4.0 5.4 5.2 3.5 5.0 3.0 4.8 2.5 4.6 2.0 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 원/달러 엔/달러 환율 (원) 원달러 환율(좌) 엔달러 환율(우) 1070 1050 1030 1010 990 970 950 930 910 890 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 (엔) 130 125 120 115 110 105 100 95 국제유가 CRB 상품가격지수 LME금속지수 ($) 140 WTI 두바이 470 CRB(좌) LME(우) 4800 130 120 110 440 410 4600 4400 4200 100 380 4000 90 80 70 350 320 3800 3600 3400 60 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 290 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 3200 벌크선 운임지수 반도체 가격 23100 BDI BPI BCI ($) 2.5 D램(좌) 낸드(우) ($) 11.0 20100 17100 14100 11100 8100 5100 2100 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 2.2 1.9 1.6 1.3 1.0 0.7 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 9.0 7.0 5.0 3.0 1.0 자료: Bloomberg 12
해외증시 동향 유새롬 3771-7785 ysr@hanaw.com 미국 (다우 & 나스닥) 유럽 (독일 & 영국) 14500 다우(좌) 나스닥(우) 2950 8200 독일(좌) 영국(우) 6900 14000 13500 13000 12500 12000 2800 2650 2500 2350 2200 7900 7600 7300 7000 6700 6400 6700 6500 6300 6100 5900 5700 5500 11500 2050 6100 5300 아시아Ⅰ (일본 & 중국) 아시아Ⅱ (인도 & 베트남) 19000 18000 17000 일본(좌) 중국(우) 6500 6000 5500 22000 20000 인도(좌) 베트남(우) 1200 1000 16000 15000 14000 5000 4500 4000 18000 16000 800 600 13000 12000 3500 3000 14000 400 11000 2500 12000 200 주요 증시동향 미 국 유 럽 아시아 (단위: %) 구 분 전일 대비 전주 대비 전월 대비 07년말 대비 06년말 대비 다우 (INDU) -0.00-3.48-5.11-10.72-4.98 S&P500 (SPX) 0.01-3.10-4.21-10.24-7.07 나스닥 (CCMP) -0.85-3.60-2.41-10.05-1.22 독일 (DAX) 0.17-2.09-5.11-18.32-0.11 영국 (UKX) 0.83-2.20-6.90-12.23-8.90 프랑스 (CAC) 0.05-3.14-8.56-19.64-18.59 일본 (NKY) -0.06-3.48-1.16-9.53-19.60 중국 (SHCOMP) 1.54 0.30-19.29-46.73 4.77 홍콩 (HIS) -1.14-2.61-9.14-19.26 12.48 대만 (TWSE) -1.76-5.65-12.41-9.03-1.09 인도 (SENSEX) -1.31-10.13-15.27-30.46 2.32 러시아 (RTSI) -1.28-3.62-5.04 0.95 20.32 베트남 (VNINDEX) 1.90-2.27-12.17-59.44-49.99 한국 (KOSPI) -0.28-2.28-6.41-9.82 19.27 한국 (KOSDAQ) -0.88-1.97-7.49-14.75-0.96 주: 미국 및 유럽 종가는 전전일 종가 기준 13
해외증시 동향 (계속) 유새롬 3771-7785 ysr@hanaw.com IT (반도체) IT (LCD) 150 130 110 90 70 50 30 삼성전자 마이크론테크놀로지 인텔 160 150 140 130 120 110 100 90 80 LG디스플레이 AU옵토 일렉트로 치메이 옵토일렉트로 철 강 250 220 190 160 130 100 70 40 POSCO 유나이티드 스틸 바오산 스틸 화 학 210 190 170 150 130 110 90 70 LG화학 듀폰 페트로 차이나 자동차 은 행 140 120 100 80 60 40 현대차 GM 토요타 120 100 80 60 40 20 국민은행 씨티은행 BOA 통 신 유틸리티 135 125 115 105 95 85 75 SK 텔레콤 AT&T 버라이존 135 115 95 75 55 35 한국전력 엑셀론 도쿄전력 14
국내수급 업종별 매매 동향 유새롬 3771-7785 ysr@hanaw.com 고객예탁금 신용융자 (조원) (조원) 18 8 고객예탁금(좌) 신용융자(우) 7 16 6 14 5 4 12 3 10 2 1 8 0 06.1 06.6 06.12 07.5 07.11 08.4 주식형 혼합형 수익증권 잔고 (조원) (조원) 160 순수주식형(좌) 주식혼합형(우) 16 140 15 14 120 13 100 12 80 11 60 10 9 40 8 20 7 06.1 06.6 06.12 07.5 07.11 08.4 유가증권시장 누적순매수 동향 코스닥시장 누적순매수 동향 (조원) 40 기관 외국인 개인 (조원) 4 기관 외국인 개인 20 3 0 2 1-20 0-40 -1-60 06.1 06.6 06.12 07.5 07.11 08.5-2 06.1 06.6 06.12 07.5 07.11 08.5 외국인 업종별 매매동향 운수장비 음 식 료 증 권 비 금 속 의 약 품 종이목재 전기가스 섬유의복 통 신 업 의료정밀 기 계 은 행 건 설 업 운수창고 유 통 업 서비스업 보 험 업 철강금속 화 학 전기전자 -1,032-795 -47-101 -109-149 -288-207 -154-450 -355 77 45 12-1 5-1 -5-5 -5 (억원) -1,500-1,000-500 0 500 기관 업종별 매매동향 화 학 전기전자 보 험 업 철강금속 유 통 업 서비스업 운수창고 기 계 건 설 업 은 행 의료정밀 의 약 품 전기가스 섬유의복 음 식 료 비 금 속 종이목재 통 신 업 증 권 운수장비 -4-36 -9-247 -114 324 376 561 255 254 95 157 86 86 24 65 13 12 5 5 (억원) -400-200 0 200 400 600 800 자료: Koscom 15
선물 옵션 시장동향 이종성 3771-7788 ljskiske@hanaw.com KOSPI200 선물 시장지표 (단위: P,계약,억원) 구 분 6/24(화) 6/23(월) 6/20(금) 6/19(목) 6/18(수) 6/17(화) 최근월물지수 219.60 219.90 222.30 223.90 228.00 225.20 등락폭 -0.30-2.40-1.60-4.10 2.80-1.30 거래량 194,911 186,851 218,277 174,099 175,637 202,349 미결제약정 91,075 94,321 95,378 91,931 91,353 93,717 KOSPI200 217.97 218.51 220.57 222.03 226.60 223.66 Basis(선물-현물) 1.63 1.39 1.73 1.87 1.40 1.54 프로 차익 1,003 1,147 186-1,754 3,021 2,172 그램 비차익 -431 934-202 -730 241 297 매매 당일순매수 572 2,081-16 -2,483 3,262 2,468 차익거래잔고(매도) - 24,566 24,636 24,707 24,464 24,596 차익거래잔고(매수) - 59,589 58,580 58,470 60,051 57,115 KOSPI200 선물옵션 매매동향 선물 투자주체별 매매동향 (단위: 계약) 구분 외국인 개인 증권 투신 보험 은행 전일 순매수 -372 1,478-367 -1,094 19 131 1주일 순매수 -6,781 5,319 136 1,630 416-511 만기일 후 -5,645-22 965 5,583 524-416 옵션 투자주체별 매매동향 (단위: 천계약,억원) 구 분 Call Put 거 래 량 거래대금 거 래 량 거래대금 전일 1주일 만기후 전일 1주일 만기후 전일 1주일 만기후 전일 1주일 만기후 외국인 23 106 156 6 67 124-34 3 105-78 -216-163 개 인 28 250 308-8 0-35 37-17 -118 69 109 54 증 권 -24-225 -293 5 9 11-8 -3 5 3 16 26 최근월 선물과 외국인 선물 누적순매수 (07.06.08 ~) 프로그램 매수 매도차익거래 잔고 270 250 선물가격(좌) 외국인 누적(우) (계약) 30,000 10,000 (조원) 8 6 매도차익잔고 매수차익잔고 순매수차익잔고(우) (조원) 6 4-10,000 230-30,000 4 2 210-50,000 2 0 190 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6-70,000 0 07.6 07.9 07.12 08.3-2 자료: Koscom 16
선물 옵션 시장동향 (계속) 이종성 3771-7788 ljskiske@hanaw.com 그림 1. 베이시스 구간별 차익성 프로그램 순매수 규모(6월 만기이후) 그림 2. 지수선물과 미결제 약정 추이 (억) 8,000 7,206 (만계약) 10.5 미결제약정 지수선물(우) 270 6,000 4,000 2,000 0 (2,000) (4,000) (140) [1.0 미만) (512) [1.0~1.2) (1,701) [1.2~1.4) (1,989) (1,904) [1.4~1.5) [1.5~1.6) (46) [1.6~1.7) 1,314 [1.7~1.8) [1.8~2.0) 2,991 [2.0~2.2) (P) 10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 260 250 240 230 220 210 200 190 자료: Koscom, 하나대투증권 자료: Koscom, 하나대투증권 그림 3. 베이시스와 외국인 순매수 베이시스(좌) 외국인선물순매수(우) 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 (1.0) (2.0) (3.0) (4.0) (5.0) (6.0) 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 자료: Koscom, 하나대투증권 (계약) 40,000 20,000 0 (20,000) (40,000) (60,000) 그림 4. 괴리도와 차익성 프로그램 순매수 규모 괴리도(좌) 차익프로그램 누적순매수(우) (조원) 2.5 2.0 5.0 4.0 1.5 3.0 1.0 2.0 0.5 1.0 0.0 0.0 (0.5) (1.0) (1.0) ` (2.0) (1.5) (3.0) (2.0) (4.0) 07.6 07.9 07.12 08.3 08.6 자료: Koscom, 하나대투증권 그림 5. 베이시스와 차익성 프로그램 순매수 규모(최근 3일간) 그림 6. 옵션 내재변동성(D-17) 3.0 1.5 Basis(좌) 차익거래누적(우) 평균Basis(좌) (억) 3,000 1,500 (%) 50 40 Call Put 30 0.0 0 20-1.5 (1,500) 10-3.0 6.20 6.23 6.24 자료: Koscom, 하나대투증권 (3,000) (월) 0 2005.7 2006.7 2007.7 2008.7 자료: Koscom, 하나대투증권 17
시장지표 유새롬 3771-7785 ysr@hanaw.com 유가증권시장 지표 (단위: P,%,종목수,원) 구 분 6/24(화) 6/23(월) 6/20(금) 6/19(목) 6/18(수) 6/17(화) KOSPI 1,710.84 1,715.59 1,731.00 1,740.72 1,774.13 1,750.71 등락폭 -4.75-15.41-9.72-33.41 23.42-10.11 이동평균 20일 1,784.63 1,789.12 1,794.74 1,799.96 1,805.30 1,810.25 60일 1,792.11 1,791.51 1,790.51 1,789.09 1,787.13 1,784.60 등락종목 상승(상한) 285 (10) 300 (11) 365 (7) 232 (10) 510 (14) 283 (11) 하락(하한) 527 (2) 505 (6) 413 (4) 578 (7) 294 (3) 518 (2) 거래량(만주) 36,403 30,312 33,087 40,146 34,297 33,490 거래대금(억원) 39,913 37,685 43,056 47,282 43,645 48,926 투자심리도(10일) 40 40 40 40 50 40 시가총액(조) 869 871 879 884 901 889 코스닥시장 지표 (단위: P,%,종목수,원) 구 분 6/24(화) 6/23(월) 6/20(금) 6/19(목) 6/18(수) 6/17(화) KOSDAQ 600.36 605.71 609.16 610.99 614.83 612.41 등락폭 -5.35-3.45-1.83-3.84 2.42-8.61 20일 629.08 631.11 633.28 635.18 636.90 638.67 이동평균 60일 641.34 641.80 642.03 642.14 642.12 642.07 등락종목 상승(상한) 335 (13) 335 (18) 436 (21) 319 (21) 510 (19) 353 (23) 하락(하한) 612 (11) 614 (14) 490 (16) 628 (3) 426 (4) 592 (6) 거래량(만주) 50,893 46,578 46,500 47,953 52,976 53,857 거래대금(억원) 14,070 12,109 11,617 12,681 12,857 13,076 투자심리도(10일) 20 20 20 20 30 20 시가총액(조) 87 88 88 88 89 88 주요관심 데이터 (단위: 억원,%) 구 분 6/24(화) 6/23(월) 6/20(금) 6/19(목) 6/18(수) 6/17(화) 고객예탁금 - 95,065 97,292 97,196 97,819 99,038 자금동향 (증감) - -2,226 95-623 -1,219 310 순수주식형펀드잔고 - 1,414,429 1,414,346 1,411,947 1,413,146 1,412,804 (증감) - 83 2,399-1,199 342 710 금리동향 회사채수익률(3년) 6.83 6.85 6.69 6.63 6.65 6.63 국고채수익률(3년) 5.85 5.87 5.72 5.66 5.68 5.66 원/달러 1033.50 1039.00 1028.00 1026.00 1029.10 1023.20 환 율 엔/달러 108.06 107.43 107.85 107.62 108.10 107.88 원/100엔 956.32 967.14 952.99 953.17 951.90 948.18 국제유가 WTI(U$/배럴) 138.09 136.74 134.62 131.93 136.68 134.01 반도체가격 DDR 1GB (128Mx8)667MHz 2.09 2.38 2.11 2.11 2.11 2.14 NAND 4GB 512Mx8 MLC 1.76 1.76 1.76 1.76 1.76 1.79 국제유가: 서부텍사스유의 1개월 선물 종가 반도체 가격: DRAMexchange 평균가 18
투자주체별 매매 동향 유새롬 3771-7785 ysr@hanaw.com 유가증권시장 매매동향 투자주체별 매매동향 (단위: 억원) 구분 외국인 기관 개인 증권 보험 투신 은행 종/기금 기타 전일 -3,689 2,127 1,247 605-20 1,399 29-118 317 1주일 누적 -14,355 6,993 5,119 3,000 301 3,016 9 195 2,217 1개월 누적 -32,625 10,594 12,705 9,483 3,597-4,815 931 924 9,138 기관 매매상위종목 (단위: 억원) 외국인 매매상위종목 (단위: 억원) 순매수 대금 순매도 대금 순매수 대금 순매도 대금 삼성화재 285.7 현대중공업 139.6 삼성중공업 153.9 삼성화재 349.4 동양제철화학 214.7 삼성중공업 102.4 대우조선해양 132.0 삼성전자 295.2 LG전자 137.7 동양종금증권 87.5 SK텔레콤 64.4 LG전자 288.7 LG디스플레이 135.6 현대차 87.2 현대미포조선 58.4 동양제철화학 269.8 하나금융지주 133.7 SK텔레콤 61.5 KT&G 48.2 POSCO 247.8 고려아연 133.6 효성 50.8 우리투자증권 38.3 LG 210.1 대림산업 126.0 현대미포조선 48.4 효성 37.3 하이닉스 182.4 기아차 121.1 미래에셋증권 48.1 현대해상 36.5 LG디스플레이 181.8 LG 109.5 현대건설 46.9 롯데제과 32.5 하나금융지주 167.0 TIGER200 108.7 우리투자증권 32.9 GS 32.4 한국타이어 135.6 코스닥시장 매매동향 투자주체별 매매동향 (단위: 억원) 구분 외국인 기관 개인 증권 보험 투신 은행 종/기금 기타 전일 -413 186 212-6 7 202 9-28 12 1주일 누적 -1,326 660 613-60 48 610 55 11 51 1개월 누적 -2,599 1,161 1,468-44 -25 1,137-28 126-8 기관 매매상위종목 (단위: 억원) 외국인 매매상위종목 (단위: 억원) 순매수 대금 순매도 대금 순매수 대금 순매도 대금 NHN 48.0 태웅 34.2 태웅 48.8 하나투어 131.8 다음 44.0 신세계푸드 11.8 신세계푸드 11.9 NHN 48.6 SSCP 27.2 주성엔지니어링 8.9 코미팜 5.5 메가스터디 43.1 메가스터디 19.1 하나투어 8.8 현진소재 4.7 SSCP 32.4 에이스디지텍 17.1 AJS 6.6 엠피오 4.6 CJ홈쇼핑 16.8 소디프신소재 15.8 뉴인텍 5.0 대선조선 3.6 오리엔탈정공 16.3 오리엔탈정공 14.8 유진기업 4.7 세실 3.2 케이알 14.6 모두투어 12.9 김종학프로덕션 4.0 팅크웨어 2.9 하나로텔레콤 13.9 태광 9.5 심텍 3.5 포스데이타 2.9 SK컴즈 9.7 CJ홈쇼핑 7.1 토필드 2.8 CJ인터넷 2.9 동국산업 8.6 19
경제지표 Calendar 백효원 3771-7725 hwbaek@hanaw.com 6/16(월) 6/17(화) 6/18(수) 6/19(목) 6/20(금) 中 5월 산업생산 (16.0%, 4월 15.7%) EU 5월 소비자물가 (3.7%, 4월 3.6%) 美 6월 NAHB 주택지수 (18, 5월 19) 美 5월 생산자물가 (7.2%, 4월 6.5%) 美 5월 주택착공건수 (975K, 4월 1032K) 美 5월 건축허가 (969K, 4월 978K) 美 5월 산업생산 (-0.2%, 4월 -0.7%) 中 5월 고정자산투자 (25.6%, 4월 25.7%) 美 5월 경기선행지수 (0.1%, 4월 0.1%) 6/23(월) 6/24(화) 6/25(수) 6/26(목) 6/27(금) 美 4월 S&P/CS 주택가격 (E - -, 3월 172.2) 美 6월 소비자기대지수 (E 56.4, 5월 57.2) 美 5월 내구재주문 (E 0.0%, 4월 -0.5%) 美 5월 신규주택판매 (E 512K, 4월 526K) 韓 2Q 소비자기대지수 (E - -, 081Q 105.0) 美 6월 FOMC 금리결정 (E 2.00%, 5월 2.00%) 美 GDP분기별대비 (E 1.0%, 081Q 0.9%) 美 개인소비 (E 1.0%, 081Q 1.0%) 美 5월 기존주택판매 (E 496K, 4월 489K) 美 5월 PCE 디플레이터 (E 3.2%, 4월 3.2%) 美 개인소비지출 (E 2.1%, 081Q 2.1%) 美 6월 소비심리평가지수 (E 56.8, 5월 56.7) 6/30(월) 7/1(화) 7/2(수) 7/3(목) 7/4(금) 韓 5월 서비스업생산 (E - -, 4월 5.39%) 韓 5월 산업생산 (E - -, 4월 10.5%) 韓 5월 경기선행 (E - -, 4월 2.6%) 韓 6월 수출 (E - -, 5월 27.2%) 韓 6월 수입 (E - -, 5월 28.8%) 韓 6월 소비자물가 (E - -, 5월 4.9%) 美 6월 ISM 제조업 (E - -, 5월 49.6) 美 6월 신규고용변동 (E - -, 5월 -49K) 美 6월 실업률 (E - -, 5월 5.5%) 美 6월 ISM 비제조업 (E - -, 5월 51.7) EU 7월 ECB 정책금리 (E 4.25%, 6월 4.00%) 7/7(월) 7/8(화) 7/9(수) 7/10(목) 7/11(금) 주: 괄호 안은 예상치(E), 전월 순, 한국시간 기준 자료: Bloomberg, 하나대투증권 韓 6월생산자물가 (8~10) (E - -, 5월 11.6%) EU 1Q GDP (E - -%, 074Q 2.2%) 韓 5월 통화공급 M2 (E - -, 4월 14.9%) 中 6워 무역수지 (E - -, 5월 $20.21B) 中 6월 수출 (E - -, 5월 28.1%) 中 6월 수입총액 (E - -, 5월 40.0%) 韓 7월 REPO 금리 (E - -, 6월 5.00%) 韓 6월 소비자기대지수 (E - -, 5월 92.2) 美 5월 무역수지 (E - -, 4월 -$60.9B) 美 6월 수입물가 (E - -, 5월 17.8%) 美 7월 소비심리평가지수 日 5월 산업생산 20