VALUE CREATION MARKET INSIGHT & RESEARCH STRATEGIC BUSINESS DEVELOPMENT OLED 시장전망및현황 Consulting Service Business Strategy Investment / Marketing / Technology Customized Ordered Service Customized OLED Industry Report Market / Technology OLED Market & Report Service Display, Material, Machine Market / Technology UBI RESEARCH Since 2003 BOM Cost Analysis Service Flexible OLED BOM Cost Micro Display Report Service Micro LED, Micro OLED, Micro LCD Seminar Service Regular Seminar / Visiting Seminar Choong Hoon YI Chief Analyst / President choonghoon@ubiresearch.com
OLED Application Tablet PC Notebook Monitor IT TV Mobile device Smartphone Foldable phone Watch 2 2
US$ million Growth Mobile device market 3 사분기전체모바일기기용 OLED 매출액은 103 억달러로서 2 사분기대비 23.6%(QoQ) 증가하였으며, 2020 년 3 사분기 63 억달러에비교하면 64.1%(YoY) 성장하였다. 또한 2018 년 1 사분기부터 2021 년 3 사분기까지의분기별매출액증가트랜드 ( 붉은화살표선 ) 는향후시장이 확대될것임을보여주고있다. 12,000 10,000 8,000 6,000 Quarterly Revenue 6,311 64.1% 10,356 23.6% 4,000 2,000 - - - - 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 Total QoQ YoY Linear (Total) c 2021 UBI Research 3 3
US$ million Mobile device market 3 사분기의매출액을응용제품별로분석해보면, 스마트폰용 OLED 매출액이 92 억달러이며, 워치가 6 억달러이다. Foldable phone 용 OLED 는 5.4 억달러로서처음으로의미있는수치로성장하였다. 12,000 10,000 Revenue by Application Foldable Phone Smart Phone Watch 608.3 8,000 6,000 4,000 9,207.5 2,000 0 540.4 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 c 2021 UBI Research 4 4
M pcs growth Mobile device market 3사분기스마트폰과폴더블폰의출하량은 1.67억개로서전분기대비 22.7%(QoQ), 전년동분기대비 55.3%(YoY) 증가하였다. 2020년은 Covid-19의확산과 Huawei의제재에의해스마트폰시장이위축되었지만, 2021년은이러한상황에서벗어났음을보여주고있다. Shipment of smartphone and foldable phone 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 7 55.3% 5 22.7% 3 167.1 1 107.7-1 - -3-1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 Total QoQ YoY @2021 UBI Research 5 5
RATIO RATIO Mobile device market 3사분기패널업체별스마트폰용출하량비율을보면삼성디스플레이가 72.9% 로서압도적인 1위를수성하고있으며, BOE와 LG디스플레이는각각 9.4% 와 5.8% 를차지하였다. 매출액비율을보면삼성디스플레이의점유율은 79% 로상승하였고, BOE는 8.8% 로출하량에비하면줄어든수치이다. 각사가판매하는패널단가의고저에의한결과이다. 9 7 5 3 1 Shipment Ratio for smartphone by Company Revenue Ratio for smartphone by Company 72.9% 5.8% 9.4% 3Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 9 Visionox Visionox 7 Truly Truly Tianma 79. Tianma 5 Samsung Display Samsung Display LG Display LG Display 3 EverDisplay EverDisplay CSOT 1 CSOT BOE 8.8% BOE 3Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q21 C 2021 UBI RESEARCH C 2021 UBI RESEARCH 6 6
Ratio ratio Mobile device market 2021년기판별스마트폰용출하량비율을보면플렉시블 OLED가매분기 5 이상을차지하며, 스마트폰의 OLED가 rigid에서점차 flexible로변하고있음을나타내고있다. Apple과중국스마트폰업체들의 flexible OLED 사용량증가에기인한다. 국가별 OLED 출하량에서는삼성과 LG가 78.7% 로서시장을지배하고있다. Shipment Ratio by Substrate Shipment by nation 9 9 7 43. 7 78.7% 5 3 1 Foldable Rigid Flexible 54.5% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 c 2021 UBI Research 5 3 1 1Q182Q183Q184Q181Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q21 c 2021 UBI Research 21.3% Korea China 7 7
M units M units Mobile device market 하지만 OLED 를구매하는스마트폰제조업체상황에서는 Apple 이 1 위로나타난다. 3 사분기에는 5230 만대를구매하였으며, 32.9% 를차지하였다. 삼성전자는 3 사분기에 4190 만대를구입하 26.4% 로나타났다. Set maker Set maker ratio 180.0 160.0 140.0 Xiaomi Vivo Sony 9 Xiaomi Vivo Sony 120.0 100.0 80.0 60.0 41.9 SEC Others Oppo Motorola Meizu LGE 7 5 3 26.4% SEC Others Oppo Motorola Meizu LGE 40.0 20.0 52.3 Huawei Fujistu China etc 1 32.9% Huawei Fujistu China etc - 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 @2021 UBI Research Asus Apple 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 @2021 UBI Research Asus Apple 8 8
M units M units Mobile device market 더욱이국가별로스마트폰용 OLED 구매량을분석해보면, 3사분기에중국스마트폰업체가 6600만대를구매하였고, 39.6% 를차지하였다. 서플라이체인의최상위인세트업체가중국이기때문에, 스마트폰용 OLED 산업은점차중국으로넘어갈수있다. maket by nation maket by nation 180.0 160.0 140.0 52.3 9 42.7% 25.5% 23.6% 31.3% 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 41.9 66.0 USA Others Korea China 7 5 3 1 22.9% 32.1% 19. 20.1% 53.6% 53.3% 25.1% 39.6% USA Others Korea China - 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 @2021 UBI Research @2021 UBI Research 9 9
M pcs Growth US$ million Growth IT & TV market Tablet PC 와 notebook, monitor 로구성되어있는 IT 시장과 TV 시장역시성장세를지속하고있다. 출하량에서는 3 사분기에 530 만대로서전년동분기대비 4.8% 증가하였다. 3 사분기매출액은 1.7 억달러로서가장높은매출액을보여주고있다. 6 5 Quarterly Shipment 5.3 1 2,000 1,800 1,600 Quarterly Revenue 1,713 1 1 1 4 3 2 4.8% 1,400 1,200 1,000 800 600 1 - - 400 200 - - 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 - - 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 - Total QoQ YoY Linear (Total) c 2021 UBI Research Total QoQ YoY c 2021 UBI Research 10 10
M pcs IT & TV market Monitor와 automotive용 OLED 출하량은아직작지만, notebook과 TV용 OLED 출하량은매분기점차증가하고있다. 삼성디스플레이만생산하고있는 notebook용 OLED 출하량은 3사분기에 125만대로집계되었으며, 새로운사업군으로자리를잡고있다. TV용 OLED 성장세역시가파르다. 3사분기에 193만대로최대실적을나타내었다. Shipment by Application 6 5 4 3 2 1 1.25 1.93 NB etc TV Tablet Monitor Automotive 0 1Q182Q183Q184Q181Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q21 c 2021 UBI Research 11 11
Market forecast 2021년스마트폰과폴더블폰용 OLED 출하량은 5.8억대규모가될전망이다. 향후 2년에 1억대씩시장이성장하여 2023년에는 6억대, 2025년에는 7억대시장을돌파할것으로예상된다. OLED TV 시장은가파르게성장할것이다. 올해는 770만대로예상되며 2023년에는 1160만대시장으로성장할것으로전망된다. 이이후시장은 2가지시나리로나누어진다. 시뮬레이션상에서는 2026년에 2천만대로성장할것으로나타났으나, OLED 패널가격이낮아지지않으면 1400만대시장에서머물것이다. OLED shipment forecast for smartphone [M units] OLED shipment forecast for TV [M units] 585 594 637 684 731 784 7.7 9.2 11.6 14.3 17.3 20.6 2021 2022 2023 2024 2025 2026 @2021 UBI Research 2021 2022 2023 2024 2025 2026 @2021 UBI Research 12 12
투자전망 *Apple 의 iphone 과삼성전자의 Foldable phone 에대응하기위해 LTPS 라인을 LTPO 라 인으로점차전환하고있다. SDC *2021 년은 6G LTPO 캐파가 60K 이며, 2022 년 4 사분기에는 105K 로증가할전망이다. * 지난달부터생산을시작한 QD-OLED 는증설계획이아직없다. * 하지만 IT 용으로투자가진행될 8.5G 라인은 2022 년하반기에투자가이루어져 2023 년 하반기부터가동될것으로예상된다. Gen TFT OLED Method 21Q1 21Q2 21Q3 21Q4 22Q1 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 25Q3 25Q4 4 LTPS TFT RGB OLED 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 52 5.5 LTPS TFT RGB OLED 185 185 185 185 173 173 173 173 173 173 173 173 173 173 173 173 173 173 173 173 6 LTPO TFT RGB OLED 30 45 60 60 75 90 90 105 105 105 105 105 105 105 105 105 105 105 105 105 6 LTPS TFT RGB OLED 120 105 75 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 8.5 Oxide TFT QD OLED 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 8.5 Oxide TFT RGB tandem OLED 30 30 30 30 30 30 30 30 30 13 13
투자전망 LGD BOE * 스마트폰용 OLED 고객사가 Apple 1개사뿐인 LGD는 6G 라인이 30K 보유하고있으며, 추가로 15K를증설중에있다. *Apple의 ipad용으로 6G 15K 라인투자를결정하였으며, 8.5G ½ 라인은검토중에있다. * 스마트폰용 6G 라인캐파는 96K이며 2022년 4사분기부터는 144K가가동될예정이다. Apple의 iphone용 OLED 출하량 2위를차지하기위해 B7과 B11, B12를 Apple 전용공장으로전환하고있다. *BOE 역시 ipad 시장에대응하기위해 8.5G ½ 라인투자를검토중에있다. 14 14
OLED 산업에확대되는 Apple 의영향 OLED용 TFT 기술을 LTPO로이동시켰다. OLED 워치와 OLED 스마트폰을가장많이팔며매출또한가장많은기업이다. 답보상태에있는 tablet PC 시장에 2024년부터진입할예정이다. Tablet PC용 OLED는 LTPO와 tandem OLED 구조로만들어진다. IT용 OLED 제조공정에 8.5G가사용된다. 2021 2024 2025 2026 Watch Smartphone Tablet PC Notebook Monitor LTPO LTPO + tandem OLED 15 15
TV 산업에미칠삼성전자의 OLED TV 삼성디스플레이의 QD-OLED 생산에맞추어삼성전자가 OLED TV 생산 CES2022에 OLED TV 전시, 2022년 3월부터 OLED TV 판매개시 삼성전자와 LG전자는 QD-OLED TV(?) vs OLED TV, Neo QLED TV vs QNED (mini-led TV) 의매치 LG디스플레이의 WRGB OLED 구매가확정되면, OLED TV 시장은 1400만대시장에진입확정 The Wall (Micro LED TV) Neo QLED TV (Mini-LED TV) The Wall (Micro LED TV) OLED TV Neo QLED TV QLED TV QLED TV Crystal TV Crystal TV 16 16
2022 OLED KOREA CONFERENCE 2022 Date: April. 6~8, 2022 Location: Busan, Korea Why OLED Korea Conference OLED KOREA CONFERENCE is aiming to be the most accredited conference in OLED/Display industry Best programs with reputed/respected speakers Best networking place for sharing ideas and seeking new opportunities Great sources for partnership Bringing the most reliable sources for market/industry forecast OLED KOREA Conference is the best place to discuss about OLED marekt The world Biggest International Business Conference will be held to highlight OLED s present and future from diverse perspectives. 17 17