Industry Note 2013.04.12 디스플레이산업 OVERWEIGHT 북미 TV 판매동향 (2013 년 4 월둘째주 ) Analyst 김영우 02) 3787-2031 ywkim@hmcib.com Jr. Analyst 김윤규 02) 3787-2302 leokim@hmcib.com - 주요업체 2013 년신규모델순차적으로출시, 와 LG전자의순조로운출발 - 저가 PDP TV 판매호조, 패널업체수익성개선여지는제한적 - SONY 의 4K TV가격인하로 TV의대형화및고해상도경쟁가속화기대 주요업체신규모델순차적으로출시중, 삼성과 LG의순조로운출발와 를비롯한주요업체들의신규모델들이순차적으로출시되고있다. 판매량기준으로는와 가순조로운판매행진을이어가고있다. TV 업체들간특이한마케팅포인트가부재한가운데, 한국업체들의강세가이어지고있는것이다. 그러나 TV 수요를불러일으킬만한 WoW Factor 를가진신제품은여전히보이지않고있다. 저가 PDP TV 판매호조, 패널업체수익성개선여지는제한적 PDP TV 는신제품을출시한지난달부터양호한판매상황을보여주고있다. 그러나의 43인치 HD PDP TV 의가격은 $399, 51 인치 FHD PDP TV 의가격은 $649에불과하다. 는 $1,999짜리프리미엄 PDP TV 도출시하였지만, 그판매량은미미하다. 결국 PDP 패널업체들의수익성개선은 2분기에도상당히제한적일것으로전망된다. SONY의 4K TV가격인하로고해상도경쟁빨라질것 SONY는이번주에 55 인치 4K TV 를 $4,999로출시하였다. SONY의 55인치최고급 FHD TV 가격은 $3,199로인하했으며, 65 인치최고급 FHD TV의가격은 $5,199로인하하였다. 예상보다빠른가격인하로 SONY 는프리미엄TV 시장의강자로써의이미지를다시한번구축할수있을것이며, UD 급 TV 시장은일반적인전망치보다빠르게하반기에확대될것이다. UD 급 TV 시장의확대는디스플레이패널업체별로경쟁력이상당히다르기때문에, 업체간의명암이엇갈릴수있을것이다. 북미양판점 Best selling TV 중국내업체 SKU 비중 + 64% 63% 36% 37% 4 월첫째주 4 월둘째주
INDUSTRY NOTE 기아자동차삼영전자 (005680) (000270) < 표 1> Best selling TV SKU 동향 ( 진한음영은신제품 ) 40~49" TV 1. Insignia 46 $399.99 2. Samsung 46 $599.99 3. Sharp 40 $399.99 4. Samsung 40 special offer 5. Samsung 43 PDP 720p 600Hz $399.99 6. Samsung 40 $529.99 7. Insignia 42 $399.99 8. Vizio (New) 42 $499.99 9. Sony 40 $499.99 10. Samsung 46 $599.99 11. LG (New) 47 $899.99 12. LG (New) 42 $699.99 13. Westinghouse 40 $329.99 14. Sharp 40 special offer 15. LG (New) 47 $699.99 50~59" TV 1. Insignia 55 $599.99 2. Vizio 50 $649.99 3. Samsung 51 PDP 600Hz $649.99 4. Panasonic 50 PDP 600Hz $699.99 5. Samsung 55 $999.99 6. Samsung 51 PDP 720p 600Hz special offer 7. Insignia 55 $799.99 8. Insignia 50 $549.99 9. Samsung 50 180p special offer 10. Samsung 50 $899.99 11. Panasonic (New) 50 PDP 600Hz $999.99 12. Samsung 55 240Hz $2,699.99 13. LG 55 $1,299.99 14. Panasonic 50 PDP 600Hz special offer 15. Samsung (New) 55 $1,599.99 30~39" TV 1. Insignia 39 $299.99 2. Westinghouse 32 720p $219.99 3. Samsung 32 720p special offer 4. Vizio 32 720p $249.99 5. Toshiba 39 $369.99 6. Samsung 32 $379.99 7. Samsung 37 special offer 8. Toshiba 32 720p $259.99 9. Insignia 39 $399.99 10. RCA 32 720p $299.99 11. Samsung 32 $479.99 12. Insignia 32 720p $249.99 13. Insignia 32 720p $229.99 14. LG 32 $349.99 15. Dynex (New) 32 720p $219.99 주 : 인치별 Best selling TV 상위 15 개제품기준 (Package 및 Refurbished 상품제외 ) 자료 :, HMC 투자증권 2
Analyst 김영우연구위원 02)3787-2031 / ywkim@hmcib.com 김윤규연구원 02)3787-2302 / leokim@hmcib.com < 표 2> 신제품 Best selling TV SKU 동향 New Arrivals 1. Insignia 28 720p $199.99 2. Vizio 42 $499.99 3. Dynex 32 720p $219.99 4. LG 47 $899.99 5. Insignia 24 720p $189.99 6. LG 42 $699.99 7. Insignia 24 720p $169.99 8. LG 47 $699.99 9. Panasonic 50 PDP 600Hz $999.99 10. LG 39 $429.99 11. Insignia 28 720p $229.99 12. Samsung 55 $1,599.99 13. Panasonic 42 PDP 720p 600Hz $399.99 14. LG 32 720p $329.99 15. Samsung 55 $1,699.99 주 : 신제품중 Best selling TV 상위 15 개제품기준 (Package 및 Refurbished 상품제외 ) 자료 :, HMC 투자증권 < 표3> Best selling TV SKU 동향 40~49" TV 1. LG 47 $548.00 2. Element 46 $379.00 3. Vizio 42 $498.00 4. Sanyo 42 $378.00 5. Vizio 47 $598.00 6. Sanyo 46 $438.00 7. Westinghouse 46 $379.00 8. Samsung 46 $698.00 9. Vizio 47 $658.00 10. RCA 46 $418.00 11. Vizio 42 $518.00 12. Sceptre 42 $348.00 13. Vizio 42 $538.00 14. Haier 46 $398.00 15. LG 42 special offer 50~59" TV 1. LG 55 $728.00 2. LG 55 $798.00 3. Vizio 50 $648.00 4. Vizio 50 $548.00 5. Sceptre 50 $478.00 6. LG 50 $648.00 7. Vizio 55 $798.00 8. VIzio 55 $898.00 9. Toshiba 50 $498.00 10. Emerson 50 $498.00 11. Sanyo 50 $528.00 12. Sanyo 55 $698.00 13. Philips 50 $499.98 14. Samsung 55 $1,098.00 15. Vizio 55 $798.00 주 : 인치별 Best selling TV 상위 15 개제품기준 (Package 및 Refurbished 상품제외 ) 자료 :, HMC 투자증권 3
INDUSTRY NOTE 기아자동차삼영전자 (005680) (000270) < 표1> 북미 Best selling TV SKU Spec 비교 - 4월둘째주 ( 左 ), 4월첫째주 ( 友 ) 비교 / 33 6 / 17 21 / 720p 34 10 삼성 / LG 16 5 / 17 13 / 17 13 / 720p 30 0 삼성 / LG 2 5 / 33 7 / 17 21 / 720p 35 10 삼성 / LG 18 2 / 18 12 / 18 12 / 720p 30 0 삼성 / LG 2 5 < 그림 1> 북미 Best selling TV 인치당평균가격비교 - 4 월둘째주 ( 左 ), 4 월첫째주 ( 友 ) 비교 (USD) 15 14.4 11.2 (USD) 15 13.1 11.4 10 10 5 5 0 0 < 그림 2> 북미 Best selling TV SKU ( 삼성 vs LG) - 4 월둘째주 ( 左 ), 4 월첫째주 ( 友 ) 비교 24% 1 71% 71% 76% 9 29% 29% 4
Analyst 김영우연구위원 02)3787-2031 / ywkim@hmcib.com 김윤규연구원 02)3787-2302 / leokim@hmcib.com < 그림 3> 북미 Best selling TV ASP ( 삼성 vs LG) - 4 월둘째주 ( 左 ), 4 월첫째주 ( 友 ) 비교 (USD) LG전자 1,600 1,400 1,370 1,300 1,200 1,000 895 767 790 800 600 532 400 430 350 200 0 40~49" 50~59" 30~39" Total (USD) LG전자 1,200 1,075 1,000 843 800 734 735 600 580 519 400 363 200 N/A 0 40~49" 50~59" 30~39" Total < 그림 4> 30~59 Best selling TV 동향 < 그림 5> 30~59 Best selling TV Spec PDP 600Hz 720p TV종류 주사율 해상도 주 : Best selling TV 인치대별상위 15 개제품 ( 총 45 개제품기준 ) 자료 :, HMC 투자증권 주 : Best selling TV 인치대별상위 15 개제품 ( 총 45 개제품기준 ) 자료 :, HMC 투자증권 < 그림 6> 50~59 Best selling TV 동향 < 그림 7> 50~59 Best selling TV Spec PDP 600Hz 720p 주 : Best selling TV 50 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 주 : Best selling TV 50 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 5
INDUSTRY NOTE 기아자동차삼영전자 (005680) (000270) < 그림 8> 40~49 Best selling TV 동향 < 그림 9> 40~49 Best selling TV Spec PDP 600Hz 720p 주 : Best selling TV 40 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 주 : Best selling TV 40 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 < 그림 10> 30~39 Best selling TV 동향 < 그림 11> 30~39 Best selling TV Spec 720p TV종류 주사율 해상도 주 : Best selling TV 30 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 주 : Best selling TV 30 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 < 그림 12> 신제품 Best selling TV 동향 < 그림 13> 신제품 Best selling TV Spec PDP 600Hz 720p 주 : 신제품 Best selling TV 상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 주 : 신제품 Best selling TV 상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 6
Analyst 김영우연구위원 02)3787-2031 / ywkim@hmcib.com 김윤규연구원 02)3787-2302 / leokim@hmcib.com < 그림 14> 40~59 Best selling TV 동향 < 그림 15> 40~59 Best selling TV Spec 주 : Best selling TV 인치대별상위 15 개제품 ( 총 30 개제품기준 ) 자료 :, HMC 투자증권 주 : Best selling TV 인치대별상위 15 개제품 ( 총 30 개제품기준 ) 자료 :, HMC 투자증권 < 그림 16> 50~59 Best selling TV 동향 < 그림 17> 50~59 Best selling TV Spec 주 : Best selling TV 50 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 주 : Best selling TV 50 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 < 그림 18> 40~49 Best selling TV 동향 < 그림 19> 40~49 Best selling TV Spec 주 : Best selling TV 40 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 주 : Best selling TV 40 인치대상위 15 개제품기준자료 :, HMC 투자증권 7
INDUSTRY NOTE 기아자동차삼영전자 (005680) (000270) Compliance Note 본자료를작성한애널리스트는해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 본자료는기관투자자또는제 3 자에게제공된사실이없습니다. 당사는추천일현재해당회사와관련하여특별한이해관계가없습니다. 이자료에게재된내용들은자료작성자김영우, 김윤규의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 투자의견분류 업종투자의견분류 HMC 투자증권의업종투자의견은 3 등급으로구분되며향후 6 개월간업종펀더멘털과업종주가의전망을의미함. OVERWEIGHT : 업종펀더멘털의개선과함께업종주가의상승기대 NEUTRAL : 업종펀더멘털상의유의미한변화가예상되지않음 UNDERWEIGHT : 업종펀더멘털의악화와함께업종주가의하락기대 HMC 투자증권의종목투자의견은 3 등급으로구분되며향후 6 개월간추천기준일종가대비추천종목의예상상대수익률을의미함. BUY : 추천일종가대비초과수익률 +15%P 이상 HOLD : 추천일종가대비초과수익률 -15% +15%P 이내 SELL : 추천일종가대비초과수익률 -15%P 이하 본조사자료는투자자들에게도움이될만한정보를제공할목적으로작성되었으며, 당사의사전동의없이무단복제및배포할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 8