< 차례 > < 요약 > 1 1. 해외경제 3 2. 실물경제 6 3. 국내금융 8 4. 산업별동향 고용 수출입 13 < 부록 > 수출의내수파급효과분석 16 [ 한국은행 (2018.7) ] 국내외주요경제지표발표일정 18

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희령 창
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1 2018 년 72 호 K IE T 경제산업동향 산업연구원 산업통계분석본부

2 < 차례 > < 요약 > 1 1. 해외경제 3 2. 실물경제 6 3. 국내금융 8 4. 산업별동향 고용 수출입 13 < 부록 > 수출의내수파급효과분석 16 [ 한국은행 (2018.7) ] 국내외주요경제지표발표일정 18

3 < 요약 > 해외경제 : IMF 세계경제전망수정, 美中유지, 日 유로존하향 미국은지난 6 월생산과소비등실물지표들이동반증가세를보이면서 양호한흐름을보인가운데 IMF 는美성장률에대한기존전망치를유지 일본과유로권은실물지표들이등락을거듭하면서혼조세를보이고있는 가운데 IMF 는일본과유로권의올해성장률전망치를모두하향조정 중국은 6 월생산과투자, 수출등이전달보다좀더둔화된반면에소비 는다시확대, 2 분기성장률은전분기 (6.8%) 보다약간더낮은 6.7% 기록 미 중무역분쟁이소강국면에접어들고, 파월의장의점진적금리인상 시사와트럼프대통령의강달러경계발언등으로주요국환율은보합 G2 무역마찰영향우려와리비아원유수출재개가능성, 미국의전략비 축유방출가능성, 美달러화강세지속등의영향으로유가는하락 실물경기 : 5월전산업생산소폭증가, 소비와투자는감소지속 5월전산업생산은광공업생산이전달보다증가세가둔화되고, 서비스업생산도감소전환하면서전월비소폭증가, 소비와투자는감소세가지속 광공업생산은 5월중자동차 ( 전월비 5.5%) 와통신 방송장비 (30.3%) 등이증가함에도반도체 (9.0%) 등이감소하면서전월비 1.1% 증가, 서비스업생산은정보통신업 (2.2%) 등에서감소함에따라전월비 0.1% 감소 금융 : 6 월은행의기업대출감소세로전환, 가계대출증가규모 축소, 7 월중순 (7.16~7.23 일 ) 금리약보합 & 원 / 달러상승 6 월국내은행들의기업대출은대기업대출이전달보다감소하고, 중소기 업들의대출증가규모가줄어들면서전체적으로감소세로전환. 가계대 출 ( 모기지론양도포함시 ) 은전달보다증가규모가약간축소 1

4 국고채 (3 년 ) 금리는정부의성장률하향조정에도불구하고미국의낙관 적경제전망과점진적금리인상방침시사등으로소폭하락 원 / 달러환율은중국위안화의대폭적인절하등글로벌강달러압력속 에서글로벌위험선호심리위축에따른원화약세영향으로상승 산업별동향 : 5 월제조업생산소폭증가 & 서비스업생산증가지속 제조업생산은기타운송장비, 금속가공등에서감소한반면, 의약품, 통신 방송장비, 반도체, 화학제품등에서증가함에따라전년동월비 0.8% 증가 공업구조별로는제조업 ICT 와중공업을비롯해경공업도증가세시현 서비스업생산은예술 스포츠 여가, 숙박 음식점등에서감소하고, 금융 보 험, 운수 창고, 정보통신, 도소매등에서증가하여전년동월비 2.3% 증가 ICT 서비스업은전년동월비 2.3% 증가, 전월비기준 2.9% 감소 고용 : 6 월전산업기준전년동월비 0.4% 증가 지난 6 월전산업취업자수는제조업에서감소폭이확대된반면, SOC 및 기타서비스업에서증가세가약간더확대되면서전년동월비 0.4% 증가 수출입 : 6 월수출 0.2%, 수입 +10.8%, 무역흑자 62 억달러 지난 6 월수출은전년동월비 0.2% 감소한 512 억달러, 수입은 10.8% 증가 한 449 억달러로, 무역수지는약 62 억달러의흑자를기록 업종별로는 IT 제품수요확대와주요국들의제조업경기호조, 유가상승 등의영향으로반도체, 컴퓨터, 일반기계, 석유제품, 석유화학, 자동차부 품, 섬유등 7 개품목들의수출이증가 2

5 1. 해외경제 미국 : 6 월실물지표동반증가세, IMF 기존美성장률전망치유지 지난 6 월생산과소비등실물지표들이동반증가세를보인가운데 2 분 기전체로는증가세가확대되는모습을보인반면, 체감지표들은소폭하 락. IMF 는올해와내년미국경제성장률에대한기존전망치를유지 산업생산이광업 ( 전월비 1.2%) 과제조업 (0.8%) 에서의동반증가에힘입 어 2 개월만에다시증가세를회복하고, 소매판매도자동차 (0.9%) 와주 유소 (1.0%), 전자상거래 (1.3%) 등에서의증가에힘입어증가세를유지 체감경기는 ISM 제조업지수가전달에이어 2 개월연속상승세를이어 가면서 4 개월만에다시 60 선을회복한반면에, 소비자신뢰지수는미 래기대지수의하락영향 (5 월 ) 으로다시하락세로전환 비농업및제조업일자리수가지난해중순이후로동반증가세를유 지하고있는반면에, 실업률이 월이후처음으로상승세시현 IMF 는 7 월세계경제전망수정에서올해와내년미국경제성장률전망 치 ( 각각 2.9% 와 2.7%) 를그대로유지하면서견조한성장세지속기대 미국의주요경제지표 ( 전기비, %) 연간 4/4 1/4 2/4 2월 3월 4월 5월 6월 국내총생산 (GDP, 연율 ) ( 전년동기비, %) (2.6) (2.8) 산업생산 (IT 생산 ) (3.9) (3.7) (0.9) (2.5) (0.5) (0.6) (1.8) (0.0) (1.4) 내구재수주 소매판매 소비자물가 실업률 (%) 무역수지 (10억U$) ISM 제조업지수 1) 소비자신뢰지수 2) 경기선행지수 3) 자료 : 미상무부, 노동부, 연준, 컨퍼런스보드, 공급자관리협회 (ISM). 주 1) 기준선인 50 을상회하면경기확장, 하회하면경기수축을각각의미함. 2) 1985 년 =100, 3) 2016 년 =100. 3

6 일본 : 5 월실물지표감소세, IMF 및일본정부성장률전망치하향 5월중생산과소비가전달과달리동반감소세를보이고, 기계수주도다시감소세로전환되면서실물경기여건의약세흐름을시사. IMF가수정전망에서올해일본경제성장률전망치를소폭하향 (1.2% 1.0%) 한데이어일본내각부도 2018년도경제성장률전망치를하향 (1.8% 1.5%) 일본의주요경제지표 ( 전기비, %) 연간 3/4 4/4 1/4 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 국내총생산 (GDP) 광공업생산 민간기계수주 소매판매 소비자물가 실업률 (%) 무역수지 (10 억엔 ) 2,907 1, 경기선행지수 1) 자료 : 일내각부, 경제산업성, 재무성, 총무성등. 주 1) 2010 년 =100. 중국 : 6 월실물지표혼조세, 2 분기성장률전분기보다낮은 6.7% 지난 6월생산과투자, 수출등이전달보다증가세가약간둔화된반면에, 소비가 3개월만에다시확대되는모습을보이면서부문간혼조세를시현. 올 2분기중실물지표들이소폭약세를보이면서경제성장률도전분기보다낮은 6.7% 를기록, IMF는중국의올해성장률전망치를유지 (2018년 6.6%) 중국의주요경제지표 ( 전년동기비, %) 연간 4/4 1/4 2/4 2월 3월 4월 5월 6월 국내총생산 (GDP) 산업생산 고정투자 ( 누계기준 ) 소매판매 소비자물가 수출 ( 달러화기준 ) 자료 : 중국국가통계국. 4

7 유로권 : 5 월생산확대 소비보합, IMF 역내성장률전망치하향 5 월중역내생산이다시확대되는모습을보인반면, 소비가전달수준의 보합세를나타내고, 무역흑자규모는수출둔화영향으로축소지속. IMF 는올해와내년유로존의경제성장률전망치를각각 2.2% 와 1.9% 로하향 유로권의주요경제지표 ( 전기비, %) 연간 3/4 4/4 1/4 1월 2월 3월 4월 5월 국내총생산 (GDP) 산업생산 소매판매 소비자물가 ( 전년동기비 ) 무역수지 (10억유로) 경기체감지수 1) 자료 : 유로통계청 (Eurostat), 유로중앙은행 (ECB) 등. 주 1) 2000 년 =100. 국제금융 유가 : 주요국환율보합지속 & 유가하락 미 중무역분쟁이소강국면으로접어든가운데파월연준의장의점진 적금리인상시사발언과트럼프대통령의달러화강세우려발언등으 로주요국환율이제한적범위에서등락을거듭하면서방향성을모색 G2( 미 중 ) 무역마찰에따른석유수요둔화우려속에서리비아의원유수 출재개가능성과미국의전략비축유방출가능성, 이란산원유수입관 련예외조치가능성, 美달러화강세지속등의영향으로유가는하락 주요국제가격 ( 기말기준, %, 달러 / 배럴 ) 10 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7.23 일 엔 / 달러 달러 / 유로 미국채 (10 년만기 ) WTI 유 두바이유 자료 : 한국은행, 국제금융속보. 5

8 2. 실물경제 실물경기 : 5 월전산업생산소폭증가, 소비와투자는감소지속 5 월전산업생산은광공업생산이전달보다증가세가둔화되고, 서비스업생산도감소전환하면서전월비소폭증가, 소비와투자는감소세가지속 광공업생산은 5 월중자동차 ( 전월비 5.5%) 와통신 방송장비 (30.3%) 등이증가함에도반도체 (7.0%) 등이감소하면서전월비 1.1% 증가, 서비스업생산은정보통신업 (2.2%) 등에서감소함에따라전월비 0.1% 감소 국내실물경제지표 전년동기비 연간연간 3/4 4/4 1/4 2 월 3 월 4 월 5 월 GDP 성장률 (1.4) 2.8 (0.2) 2.8* (1.0*) 민간소비 ( 국민계정 ) 설비투자 ( 국민계정 ) 건설투자 ( 국민계정 ) (0.8) 16.3 (0.2) 8.0 (1.1) 3.4 (1.0) 8.6 (0.7) 3.8 (2.3) 3.5* (0.7*) 7.3* (3.4*) 1.8* (1.8*) 전산업생산지수 (0.9) 0.7 (0.2) 0.7* (0.3*) 1.2 (0.2) 0.6* (0.9*) 2.0* (1.5*) 1.7* (0.3*) 광공업생산지수 제조업생산지수 서비스업생산지수 (0.8) 4.6 (0.6) 2.5 (0.9) 3.8 (1.0) 4.8 (1.1) 0.9 (0.2) 2.2 (1.2) 2.8 (1.3) 2.6 (1.0) 6.8 (0.8) 7.8 (0.7) 1.8 (0.2) 3.9 (2.1) 4.3 (1.8) 2.4 (0.5) 0.8* (3.1*) 0.6* (3.3*) 2.7* (0.0*) 0.9* (1.1*) 0.8* (1.2*) 2.3* (0.1*) 소매판매액지수 설비투자지수 건설기성액 (0.2) 20.6 (0.2) 12.7 (0.3) 2.1 (0.9) 2.0 (1.7) 0.5 (0.1) 5.0 (3.0) 9.4 (8.4) 1.5 (2.5) 6.5 (0.6) 9.5 (1.2) 1.5 (5.1) 7.0 (2.9) 0.1 (7.6) 5.7 (3.6) 5.5* (0.9*) 1.3* (2.7*) 1.5* (4.7*) 4.6* (1.0*) 4.1* (3.2*) 0.0* (2.2*) 동행종합지수 (2010=100) [ 동행지수순환변동치 ] * 99.8* * 99.8* 109.0* 99.7* 109.2* 99.7* 선행종합지수 (2010=100) [ 선행지수순환변동치 ] * 100.6* * 100.4* 112.3* 100.0* 112.7* 100.0* 자료 : 한국은행, 통계청. 주 1) ( ) 안은전기 ( 월 ) 비증가율, * 는잠정치, ** 는속보치. 2) 전산업생산지수는농림어업제외. 6

9 소매판매는자동차등내구재 (3.3%) 와음식료품등비내구재 (1.4%) 가동반감소한영향으로전달에이어 2개월연속감소 (1.0%) 설비투자는기계류 (0.2%) 가소폭증가하고, 운송장비 (11.0%) 가크게감소한여파로전월비 3.2% 감소, 건설기성액도토목부문 (2.6%) 의증가에도건축 (3.7%) 등에서의공사실적부진영향으로전월비 2.2% 감소 동행종합지수는수입액과건설기성액과수입액등이감소한반면, 광공업생산지수와서비스업생산지수등이증가하면서전월비 0.2% 상승, 선행종합지수는수출입물가비율과기계류내수출하지수등이감소한반면, 재고순환지표와구인구직비율등이증가하면서전월비 0.4% 상승 물가 : 6월생산자물가전월비보합, 전년동월비 2.6% 상승 6월중소비자물가는교통 ( 전월비 0.9%) 과보건 (0.2%) 등에서상승한반면, 식료품 비주류음료 (1.1%) 와오락 문화 (1.4%), 가정용품 가사서비스 (0.6%), 주택 수도 전기 연료 (0.1%) 등에서상승하면서전월비 0.2% 하락 지난 6월생산자물가는전력 가스 수도와서비스에서전월비보합세를보인가운데공산품 ( 전월비 0.2%) 이상승한반면에, 농림수산품 ( 3.3%) 이하락하면서전월비보합 ( 전년동월비기준 20개월연속상승세 ) 국내주요물가 ( 전년동기비, %) 연간 2/4 3/4 4/4 1/4 2/4 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 소비자물가 (0.0) 2.3 (0.6) 1.5 (0.3) 1.3 (0.9) 1.5 (0.3) 1.4 (0.8) 1.3 (0.1) 1.6 (0.1) 1.5 (0.1) 1.5 (0.2) 근원물가 (0.4) 1.7 (0.3) 1.3 (0.0) 1.2 (0.5) 1.3 (0.5) 1.2 (0.4) 1.3 (0.1) 1.4 (0.2) 1.3 (0.1) 1.2 (0.1) 생산자물가 (0.4) 3.3 (0.3) 3.0 (0.7) 1.3 (0.8) 2.2 (0.4) 1.3 (0.4) 1.3 (0.0) 1.7 (0.1) 2.2 (0.2) 2.6 (0.0) 근원물가 (0.4) 2.8 (0.1) 2.9 (1.0) 1.2 (0.5) 1.9 (0.3) 1.0 (0.2) 1.2 (0.1) 1.4 (0.0) 1.8 (0.1) 2.2 (0.1) 자료 : 통계청, 한국은행. 주 1) ( ) 안은전기 ( 월 ) 비증가율. 2) 소비자물가의근원물가는농산물및석유류제외지수, 생산자물가의근원물가는식료품및에너지이외지수를각각의미. 7

10 3. 국내금융 기업자금 가계대출 : 6 월은행의기업대출감소세로전환 6 월국내은행들의기업대출은대기업대출이전달보다크게감소하고, 중소기업대출의증가규모역시줄어들면서감소세로전환 (18.5 월 +4.9 조원 18.6 월 0.9 조원, 대기업 3.3 조원, 중소기업 +2.4 조원 ) 대기업대출은분기말일시상환등의영향으로전달과달리감소 중소기업대출은일부은행들의부실채권매 상각등의영향으로중 소법인들을중심으로전달보다증가규모가축소 CP 는전달과비슷하게순발행이지속 (18.5 월 +0.1 조원 ~20 일 +0.1 조원 ) 회사채는시장금리상승에대비한선발행수요둔화등의영향으로소폭 순상환으로전환 (18.5 월 +1.6 조원 18.6 월 0.1 조원 ) 주식시장을통한자금조달은전달수준의발행규모를유지 (18.5 월 +0.4 조원 18.6 월 +0.5 조원 ) 기업자금조달 ( 기간중말잔증감, 조원 ) 월말잔액연중 월연중 월연중 월 월 월 은행원화대출 대기업 중소기업 개인사업자 사모사채인수 회사채순발행 순발행 주식발행 자료 : 한국은행보도자료 ( 월중금융시장동향 ). 8

11 6 월은행의가계대출 ( 모기지론양도포함 ) 도전달보다증가규모가축소 (18.5 월 +5.4 조원 18.6 월 +5.0 조원 ) 주택담보대출은개별주택담보대출을중심으로전달보다증가폭이확 대 ( 모기지론양도포함 : 18.5 월 +2.9 조원 18.6 월 +3.2 조원 ) 기타대출은소비성자금수요감소등의영향으로증가규모가축소 (18.5 월 +2.4 조원 18.6 월 +1.8 조원 ) 은행가계대출 자료 : 한국은행보도자료 ( 월중금융시장동향 ). ( 기간중말잔증감, 조원 ) 월말 연중 월 연중 월 연중 월 월 월 잔액 은행가계대출 주택담보대출 기타대출 금리 환율 : 7 월중순 (7.16~7.23 일 ) 금리약보합 & 원 / 달러상승 국고채 (3 년 ) 금리는정부의성장률하향조정에도불구하고미국의낙관 적경제전망과점진적금리인상방침시사등으로소폭하락 (7.16 일 2.09% 7.23 일 2.08%, 0.01%p 하락 ) 원 / 달러환율은중국위안화의대폭적인절하등글로벌강달러압력속 에서글로벌위험선호심리위축에따른원화약세영향으로상승 (7.16 일 1,129.2 원 7.23 일 1,131.4 원, 2.2 원상승 ) 주요금리및환율 (%, 원 ) 월 일 국고채 년 회사채 년 일 일 원 달러 원 엔 자료 : 한국은행경제통계시스템, 금융감독원. 주 : 기말종가기준. 9

12 4. 산업별동향 제조업생산 : 5 월중전년동월비 +0.8%, 전월비 +1.2% 제조업생산은기타운송장비 (18.7%) 와금속가공 (8.4%), 기계장비 (2.4%) 등에서감소한반면에, 의약품 (23.6%) 과통신 방송장비 (16.6%), 반도체 (8.0%), 화학제품 (8.0%) 등에서고르게증가하면서전년동월비 0.8% 증가 공업구조별로는제조업 ICT(6.9%) 와중공업 (0.9%) 에서전달에이어증가 세를보이고, 경공업 (0.1%) 도미약하나마증가세로전환 전월비기준으로반도체 (7.0%) 와전자부품 (3.0%), 기타운송장비 (2.6%) 등에서전달보다감소한반면에, 통신 방송장비 (30.3%) 를비롯해서자동 차 (5.5%), 식료품 (3.8%) 등에서증가하면서제조업전체로는 1.2% 증가 제조업생산능력지수 (102.5) 는전자부품과기계장비, 식료품등에서전년 동월비증가한반면에, 기타운송장비와통신 방송장비, 금속가공등에서는 감소함에따라전년동월비와전월비기준으로각각 1.3% 와 0.1% 감소 제조업의재고 / 출하비율 ( 재고율 ) 은 108.7% 로전월비 4.7% 포인트나떨 어지고, 재고출하순환도는출하 (1.2% 1.5%, 계절조정치, 전년동월 비 ) 가증가세로전환, 재고 (9.5% 5.3%) 증가폭은축소 제조업평균가동률은 73.9% 로전달보다 1.5% 포인트상승 서비스업생산 : 5 월중전년동월비 +2.3%, 전월비 0.1% 서비스업생산은예술 스포츠 여가 (2.3%), 숙박 음식점 (1.9%), 부동산 (1.1%) 등에서감소한반면, 금융 보험 (6.8%) 과운수 창고 (4.2%), 정보통 신 (2.4%), 도소매 (2.2%) 등에서증가함에따라전년동월비 2.3% 증가 전월비기준으로는보건 사회복지 (0.9%), 도소매 (0.3%), 교육 (0.2%) 등에서증가하고, 수도 하수 폐기물처리 (3.4%) 와정보통신 (2.2%), 숙박 음식점 (0.7%) 등에서는감소하면서서비스업전체로전월비 0.1% 감소 ICT서비스업은전년동월비 2.3% 증가, 전월비기준 2.9% 감소 10

13 산업별생산동향 가중치 (2017 년 ) (2015=100, 전년동기비, %) 4/4 1/4 * 3 월 * 4 월 * 5 월 * 전월비 * 광공업 ( 원지수 ) 10, 전년동기비증감률 제조업 ( 원지수 ) 9, 전년동기비증감률 섬유 화학 철강 반도체 컴퓨터, 주변장치 통신, 방송장비 의료, 정밀, 광학 기계, 장비 자동차 1, 조선 중공업 경공업 제조업ICT 서비스업 ( 원지수 ) 1, 전년동기비증감률 도매및소매 운수 숙박및음식점 정보통신 금융및보험 부동산및임대 전문, 과학및기술 사업시설관리지원 교육 보건및사회복지 예술, 스포츠, 여가 협회, 수리, 기타개인 하수, 폐기물처리 ICT 서비스업 자료 : 통계청. 주 : * 은잠정치. 11

14 5. 고용 취업자수 : 6월전산업기준전년동월비 0.4% 증가 지난 6월전산업취업자수는제조업에서감소폭이확대된반면, SOC및기타서비스업에서증가세가약간더확대되면서전년동월비 0.4% 증가 제조업취업자수는상당폭감소 (1.7% 2.7%, 월이후최저 ) 농림 어업에서의취업자증가세가현저히둔화 (4.3% 2.8%) 된반면, 사회간접자본 (SOC) 및기타서비스업에서는증가세가확대 (0.4% 0.9%) 건설업의취업자수는전달에이어증가폭이미미 (0.2% 0.9%) 하지만, 도소매 음식숙박업에서의취업자감소폭은축소 (1.7% 0.5%) 사업 개인 공공서비스및기타부문에서의취업자수는전문 과학및기술서비스업에서증가세 (0.1% 1.9%) 를보이고, 보건업및사회복지서비스업에서취업자증가세가약간더확대 (7.2% 8.4%) 되면서전체증가폭도전달보다좀더확대 (0.8% 1.2%) 실업률은계절조정기준으로전달보다 0.3%p 하락한 3.7% 산업별고용동향 ( 천명, 전년동기비, %) 연간 연간 4/4 1/4 2/4 2월 3월 4월 5월 6월 전산업 26,409 26,725 26,883 26,283 27,019 26,083 26,555 26,868 27,064 27,126 전년동기비 농림 어업 제조업 사회간접자본및기타서비스업 건설업 도소매 음식숙박업 전기 운수 통신 금융 사업 개인 공공서비스및기타 실업률 ( 계절조정, %) 자료 : 통계청. 12

15 6. 수출입 6 월수출 0.2% 감소, 수입 10.8% 증가, 무역수지흑자 62 억달러 지난 6 월수출은전년동월비약 0.2% 감소한 512 억달러, 수입은 10.8% 증가한 449 억달러로, 무역수지는약 62 억달러의흑자를기록 수출은조업일수감소 (1.5일) 와지난해 6월중대규모선박수출에따른기저효과등으로전년동월비소폭감소한모습이나, 월간규모로는역대 5위를기록한데다조업일수요인을배제한일평균수출액이약 23.8억달러로월간기준역대 2위실적을기록 수입은유가상승과발전용수요증가등으로원유와천연가스등에너지자원수입이무려 48.5% 증가한데다, 국내생산확대에따른컴퓨터기억장치수입증대, 승용차수입확대등으로두자릿수증가세가지속 수출입동향 ( 억달러, %) 연간 4/4 1/4 2/4 3 월 4 월 5 월 6 월 1~6 월 수출 5,737 1,435 1,451 1, ,972 (15.8) (8.4) (9.9) (3.4) (5.5) (1.5) (13.2) (0.2) (6.5) 수입 4,785 1,234 1,323 1, ,651 (17.8) (11.6) (13.6) (12.8) (5.4) (14.8) (12.8) (10.8) (13.2) 무역수지 자료 : 한국무역협회. 주 : ( ) 안은전년동기비증감률. 13

16 반도체 컴퓨터 석유제품 석유화학 자동차부품등 7 개품목수출증가 반도체 : 조업일수감소와전년의기저효과등으로수출증가율이전월보 다낮은수준이나, 메모리가격의안정세로두자릿수증가세가지속 자동차 : 조업일수감소와국내업체들의해외재고조정, 중남미지역에 서의현지생산확대등으로수출이감소 자동차부품 : 중국內신차효과등완성차판매회복과유가상승에따른 對중동수출증가등에힘입어 3 개월연속증가세 조선 : 지난해 6 월해양플랜트 (53 억달러 ) 등대규모선박수출에따른 기저효과와선박수주잔량감소영향으로수출이크게감소 (82.7%) 디스플레이 : 단가하락에도불구하고 OLED( 유기발광다이오드 ) 수출이 증가세를보인반면에, LCD( 액정표시장치 ) 수출이중국생산확대로인 한단가하락영향으로감소함에따라전체수출도감소세가지속 무선통신기기 : 국내기업들의신형스마트폰출시에도불구하고스마트 폰교체주기확대로인한수요정체및글로벌경쟁심화로수출이감 소 철강 : 철강재수출단가의상승영향에도불구하고전년도의프로젝트성 해양철구조물수출에따른기저효과등으로수출이소폭감소 섬유 : 조업일수감소에도수출단가상승과미국 EU 일본등선진권 의경기회복에따른수출호조영향에힘입어수출이 4 개월연속증가 석유제품 : 국제유가상승에따른수출단가상승영향으로수출호조세가 지속 ( 월간수출액이 8 개월연속 30 억달러를초과 ) 석유화학 : 조업일수감소영향에도국제유가상승에따른수출단가상승 과주요국들의수요회복영향으로수출증가세가지속 ( 월간수출액기준 으로 7 개월연속 40 억달러초과 ) 14

17 일반기계 : 조업일수감소와기저효과에도불구하고미국과중국등주요 국들에대한수출호조영향으로수출이 4 개월연속증가세 가전 : 월드컵등대형스포츠이벤트에도불구, 보호무역주의심화에 따른현지생산확대, 부품등해외현지조달증가로수출감소세가지속 컴퓨터 : 게임용 슬림용노트북과대용량정보처리 저장용고성능차세 대저장장치 (SSD) 에대한수요확대지속으로수출이 15 개월연속증가세 산업별수출동향 ( 전년동기비, %) 연간 4/4 1/4 2/4 3월 4월 5월 6월 1~6월 자동차 자동차부품 조선 일반기계 철강 석유화학 석유제품 섬유 가전 무선통신기기 컴퓨터 반도체 디스플레이 자료 : 한국무역협회. 15

18 부록 수출의내수파급효과분석 한국은행 ( ) 수출의설비투자및고용에대한파급효과분석결과, 수출의빠른신장에도불구하고내수의파급효과는추세적으로둔화 ( 재화수출실질증가율 ) 1990 년대 13.9% 2000 년대 11.1% 2010~17 년 5.7% ( 수출의 GDP 기여율 ) 1990년대 40% 대 2000년대 70% 대후반 반면에소비와투자등내수는수출보다상대적으로낮은성장률지속 < 수출의설비투자및소비파급경로 > ( 수출의설비투자유발효과 ) 수출과설비투자는대체로동일한방향성을보이고있으나, 그강도는점차적으로약화 업종별로살펴보면대체로정 (+) 의상관관계를보이는가운데기계류와정밀기기, 운송장비등의상관계수가상대적으로크게나타남. 해외직접투자증가에따른무통관수출확대와수입자본재비중확대등구조적요인과함께제조업가동률저하와같은경기적요인, 대외여건의불확실성증대등의영향을받은것으로분석 ( 수출의고용유발효과 ) 수출과고용의관계는수출과설비투자의관계보다는상대적으로약하지만, 대체로동일한방향성을보임. 업종별로살펴보면섬유가죽, 전기전자, 운송장비등의상관계수가크게나타남. 수출산업의구성변화, 노동생산성향상등에주로기인하며, 해외직접투자증가, 16

19 수출의수입의존도상승등도수출의고용창출력을저하시키는요인으로판단 한편수출에서소비까지의파급경로분석은생략했으나, 수출의고용창출효과가상대적으로약화되었음을감안할때수출의가계소득기여도역시축소되었을가능성이높은것으로판단 수출의내수파급효과약화는경제주체들이대내외경제여건변화에대응하는가운데우리수출주력산업이재편되면서나타난현상 이는 WTO 출범이후세계화가빠르게진전되고글로벌수출경쟁이치열하게전개되는과정에서나타난결과 한편설비투자부진의한원인인제조업가동률저하는금융위기이후글로벌수요부진에따른필연적측면이존재하나, 우리경제의지속가능한성장을위해보완해야할부분점검필요 정책적시사점 수출에따른간접파급효과를증대시킬수있는대책마련이필요 IT업종의수출이늘어도설비투자와고용이충분히증가할수있도록대기업 중소기업간연계성을강화 현재기술력으로대체가불가능하지만향후전도가유망한수입자본재는기술개발등을통해수입설비비중을낮추고수출의국내부가가치유발효과를제고하는정책을수립 수출의고용유발을촉진시킬수있는정책과더불어내수기업의신규고용을창출하려는노력을병행할필요 고용흡수력은높으나교역참여율이낮은중소기업의수출확대방안을마련 교역중소기업은비교역기업에비해시장에서의생존비율이높아중소기업의수출시장진입확대는고용창출및유지에기여할가능성이큰편 신성장동력발굴등을통해기업의선도적인투자를유도하는가운데양질의일자리를창출함으로써불확실성에따른투자부진을극복하는것이중요 신성장동력의경우제조업자체뿐만아니라주요국에비해뒤쳐져있는생산자서비스업을발굴 육성할필요 17

20 18 국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외국내외주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요주요경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표경제지표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표발표일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정일정국내외주요경제지표발표일정

< 차례 > < 요약 > 1 1. 해외경제 3 2. 실물경제 6 3. 국내금융 8 4. 산업별동향 고용 수출입 13 < 부록 > 수출이국내설비투자에미치는영향분석 16 [ 국회예산정책처 ( ) ] 국내외주요경제지표발표일정 18

2018 년 111 호 K IE T 경제산업동향 2018. 11 산업연구원 산업통계분석본부 < 차례 > < 요약 > 1 1. 해외경제 3 2. 실물경제 6 3. 국내금융 8 4. 산업별동향 10 5. 고용 12 6. 수출입 13 < 부록 > 수출이국내설비투자에미치는영향분석 16 [ 국회예산정책처 (2018.10) ] 국내외주요경제지표발표일정 18 < 요약 >