110 글로벌 경제이슈 상용차 생산은 2월에 수요 증가로 급등세(17%)를 기록한 이후 다소 둔화되다 가 3분기 들어 다시 급격한 증가세를 기록 중국 자동차생산 추이 승용차 및 상용차생산 추이 160 (만대) (전년동월대비, %) (만대) (전년동월대비,

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1 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 109 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 Ⅰ. 중국 자동차산업, 소비진작책으로 위기 탈출 Ⅱ. 10년은 중국 자동차산업 신성장의 원년 목 차 Ⅲ. 10년 중국 자동차업계의 화두 1. 부각되는 중국의 전기자동차 개발 2. M&A를 통한 글로벌 진출 가속화 Ⅳ. 기업리뷰 : 차세대 글로벌 리더로 주목 받는 BYD( 比 亚 迪 ) Ⅰ. 중국 자동차산업, 소비진작책으로 위기 탈출 09 년 생산 및 판매 증가 등 자동차산업 경기 급속 회복 2 ) 중국 자동차산업 경기는 09년 1월까지 급속 둔화 - 자동차 생산은 08년 하반기 이후 글로벌 금융위기와 경기침체에 따른 수요 위 축으로 09년 1월까지 급격히 둔화 1) 승용차 생산은 08년 12월에 50만대 미만으로 추락하면서 전년동월대비 21%나 하락 상용차 생산은 09년 1월 생산증가율이 전년동월대비 40%까지 하락 - 자동차 판매도 08년 하반기부터 09년 1월까지 부진 지속 승용차 판매는 08년말에 월 50만대 수준까지 하락 상용차 판매의 경우 09년 1월의 판매증가율이 36.6%를 기록하는 등 경기침 체의 영향을 상대적으로 크게 받음 중국의 자동차 생산 및 판매는 09년 2월 이후 회복세로 반전 - 자동차 생산은 09년 2월 이후 중국정부의 소비진작책 영향에 따른 수요 증가 에 힘입어 증가세로 전환 승용차 생산은 09년 2월에 큰 폭의 증가세를 기록한 이후 꾸준한 증가세 유지 * 본고는 산은경제연구소 고성 수석연구원이 집필하였으며, 본고의 내용은 집필자의 견해로 당행의 공식입 장이 아님 1) 상하이따종( 上 海 大 众 ), 이치따종( 一 汽 大 众 ) 등 일부 완성차기업은 판매위축과 재고가 증가하자 자구책의 일환으로 08년말부터 09년 초까지 약 2주간 생산라인 가동을 중지하는 등 생산량 감축도 추진

2 110 글로벌 경제이슈 상용차 생산은 2월에 수요 증가로 급등세(17%)를 기록한 이후 다소 둔화되다 가 3분기 들어 다시 급격한 증가세를 기록 중국 자동차생산 추이 승용차 및 상용차생산 추이 160 (만대) (전년동월대비, %) (만대) (전년동월대비, %) 자동차생산 증가율 승용차 승용차생산증가율 상용차 상용차생산증가율 '08.01 '08.03 '08.05 '08.07 '08.09 '08.11 '09.01 '09.03 '09.05 '09.07 '09.09 '08.01 '08.03 '08.05 '08.07 '08.09 '08.11 '09.01 '09.03 '09.05 '09.07 '09.09 Source : CAAM Source : CAAM - 자동차 판매도 09년 2월 이후 중국정부의 소비진작책 영향으로 높은 판매증가 세를 기록 승용차 판매는 09년 2월 이후 꾸준히 증가하면서 10월에는 100만대를 초과하 는 등 높은 판매증가세 기록 상용차 판매도 2월 이후 중국정부의 소비진작책에 힘입어 판매가 크게 증가 중국 자동차판매 추이 승용차 및 상용차판매 추이 140 (만대) (전년동월대비) 100% 120 (만대) (전년동월대비) 100% 120 자동차판매 증가율 80% 100 승용차 승용차판매증가율 상용차 상용차판매증가율 80% % 80 60% 80 40% 40% % 40 20% 40 0% 20 0% 20-20% 0-20% 0-40% '08.01 '08.04 '08.07 '08.10 '09.01 '09.04 '09.07 '09.10 '08.01 '08.04 '08.07 '08.10 '09.01 '09.04 '09.07 '09.10 Source : Datastream Source : NDRC

3 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 111 자동차수출은 부진이 지속되는 가운데 수입은 회복세 글로벌 경기침체 영향으로 자동차 무역규모는 급감 - 09년 3분기까지의 자동차 무역규모는 전년동기대비 42% 감소한 68만대를 기록 수출은 글로벌 경기침체에 따른 해외수요 감소로 전년동기대비 52%나 감소한 399천대를 기록하였으며 상대적으로 승용차의 수출감소가 두드러짐 수입은 전년동기대비 17% 감소한 281천대 기록 중국 자동차 수출입 동향 구 분 Q 09. 3Q 수 출 (천대) , 상용차 34.7% 35.1% 32.7% 32.6% 37.5% 승용차 65.3% 64.9% 67.3% 67.4% 62.5% 수 입 (천대) 상용차 10.7% 8.3% 8.0% 8.5% 8.2% 승용차 89.3% 91.7% 92.0% 91.5% 91.8% 무역규모 783 1, 291 1,463 1, Source : Datastream 자동차 수입은 빠른 회복세를 보이고 있는 반면 수출은 여전히 부진을 지속 - 자동차 수입증가율은 08년 9월부터 09년 8월까지 마이너스를 기록하다가 9월 에 61%로 급등하면서 1년만에 플러스로 전환 - 수출증가율의 경우 글로벌 경기침체로 08년 8월 이후 마이너스 기록을 지속하 고 있는 상황 09년 2분기부터 감소세는 차츰 둔화 자동차 수입증가율 추이 자동차 수출증가율 추이 200% (전년동월대비) 150% (전년동월대비) 150% 자동차(전체) 상용차 100% 승용차 50% 0% '08.1 '08.3 '08.5 '08.7 '08.9 '08.11 '09.1 '09.3 '09.5 '09.7 ' % 100% 50% 자동차(전체) 상용차 승용차 0% '08.1 '08.3 '08.5 '08.7 '08.9 '08.11 '09.1 '09.3 '09.5 '09.7 ' % -100% -100% Source : Datastream Source : Datastream

4 112 글로벌 경제이슈 09년 자동차기업, 선두경쟁 심화 속 신흥 강호 약진 선두 쟁탈을 위한 시장 경쟁 심화 09년 중국 승용차시장에서 기업별로 여전히 10% 미만의 시장점유율(10월 기준)을 기록하는 등 시장 경쟁 심화 - 상하이따종(VW)이 8.8%로 1위를 기록하고 있으며 그 뒤를 근소한 차이로 이치따종(VW, 2위)과 상하이통용(GM, 3위)이 바짝 추격 중 베이징현대, BYD 등 신흥 강호의 두드러진 약진 베이징현대는 시장점유율 7.1%로 중국 진출 7년만에 업계 순위 4위에 진입 - 08년에 5.2%(7위)를 기록하였으나 09년 들어 딜러망 확대 등 마케팅을 강화 BYD자동차는 자동차사업 진출 6년만에 업계 순위 7위에 진입 - 자사브랜드인 소형자동차 F3의 판매호조 (336천대, 5.2%) 중국 기업별(승용차) 시장점유율 ( 09.1~10) (단위 : 천대) 기업명 판매량 점유율 ( 08) 소속그룹 브랜드 상하이따종 ( 上 海 大 众 ) % (8.7%) 상하이 Volkswagen 이치따종 ( 一 汽 大 众 ) % (8.8%) 띠이 Volkswagen 상하이통용 ( 上 海 通 用 ) % (7.9%) 상하이 GM 베이징현대 ( 北 京 现 代 ) % (5.2%) 베이징 Hyundai 동펑닛산 ( 东 风 日 产 ) % (6.2%) 동펑 Nissan 치루이 ( 奇 瑞 汽 车 ) % (6.3%) 치루이 Chery(독자) 비야디 ( 比 亚 迪 ) % ( - ) 비야디 BYD(독자) 이치토요다 ( 一 汽 田 ) % (6.5%) 띠이 Toyota 동펑위에다기아 ( 东 风 悦 达 起 亚 ) % (2.5%) 동펑 Kia 기타 2, %(47.9%) - - 전체 6, %(100%) Source : KAMA 자료 재구성

5 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 113 자동차산업 경기회복의 원동력이 된 소비진작책 중국정부의 강력한 부양책으로 자동차판매가 증가하면서 중국 자동차산업 경기 가 급속히 회복 - 08년 하반기의 글로벌 경기침체와 세계 자동차산업 경기 급랭 등으로 중국 자동차산업도 타격을 받자 09년 1월에 중국정부는 자동차산업 활성화를 위한 부양책(자동차하향, 汽 車 下 鄕 )을 발표 09년말까지 소형자동차(1,600cc 이하) 구매시 부가세를 50% 감면하고 농민들이 노후차량 폐차 후 신차(1,300cc 이하) 구매시 정부 보조금 지급 등의 내용 포함 09년 자동차하향정책으로 125만대의 자동차 판매량 증가 효과 (약 500억 위안 이상의 개인 및 가계소비 증대 효과 예상) 단기적으로는 소비진작에, 장기적으로는 자동차산업 구조조정과 기술경쟁력 향 상에 중점 중국 자동차산업 지원정책 구분 소 비 진 작 구조조정 지원 주요 내용 - 자동차구매 부가세 인하 (1,000~1,600cc 이하: 10% 5%, 1,000cc 미만은 면제) - 자동차 할부(신용) 조건 완화 및 금리 인하 - 농민의 자동차 구매시 보조금 지원(1,300cc 이하) - 자동차 및 부품 관련 기업의 M&A 지원 - 글로벌 수준의 기술개발 지원(3년간 100억 위안) Source : NDRC 경기회복 기대감에 따른 소비심리 개선도 자동차산업의 경기회복에 일조 - 08년 하반기의 글로벌 금융위기와 경기침체로 수출을 통한 지속적인 경제성장 이 불가능하게 되자 중국정부는 성장동력을 내수확대 로 전환 08년 11월, 내수활성화를 위한 대규모(4조 위안)의 경기부양책 추진 - 대규모 경기부양책 추진 등에 따른 경기회복 기대감 고조로 소비심리 개선 및 GDP 대비 소비 공헌도 상승 GDP에서 차지하는 소비의 공헌도가 08년 45.7%에서 09년 상반기에는 53.4% 로 크게 상승

6 114 글로벌 경제이슈 소비자심리지수, 소매판매 부문별 GDP 공헌도 추이 100% 80% 60% 40% % % -20% 순수출 투자 소비 % '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09(H) Source : Datastream Source : NBSC Ⅱ. 10년은 중국 자동차산업 신성장의 원년 10 년 중국 자동차시장을 둘러싼 주변 여건 양호 10년 중국의 경제성장률은 9% 대의 견조한 성장세를 유지할 것으로 예상 - 지속적인 투자호조와 소비증가, 수출회복이 경제성장을 지지 세계은행은 10년 중국의 경제성장률을 8.7%로 전망 미국 소매증가율과 중국의 수출증가율 회복 10년도 중국 경제성장률 전망 '07.01 '08.01 ' 미 국 소 매 증 가 율 ( 우 축 ) 중 국 수 출 증 가 율 ( 좌 축 ) (%,Y O Y ) GDP(동 기 대 비, yoy) GDP(전 기 대 비, qoq) Q Q Q Source : Datastream, KDBRI Source : Datastream, KDBRI (pt) 경기부양책과 소비활성화 정책이 10년에도 지속 추진될 예정이어서 자동차 수요는 증가할 전망 - 경기부양책의 성장기여도는 수출회복에 따라 다소 약화되겠지만 10년에도 성장 동력으로서의 역할은 유지할 전망

7 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 중국정부는 자동차시장부양책이 위축된 자동차산업의 활성화에 크게 기여한 것 으로 평가하고 정책의 연장 가능성도 검토 중국 공업정보화부는 자동차산업 지원정책 등이 수요확대에 적극적인 역할을 한 것으로 보고, 기한( 09년말) 연장과 범위 확대를 검토 중 ( 09.11, 중국공업 경제추계보고서) 낮은 자동차 보급률 감안시 높은 성장성잠재력 보유 세계 최대 규모의 자동차시장임에도 불구하고 자동차 보급수준은 초기단계로 높은 성장잠재력 보유 - 08년 중국인의 자동차 보유량은 000명 1, 기준 35대(세계인구 평균 보유량의 1/4 수준) 중국의 1인당 승용차 보유량은 한국의 1/18 수준 주요국 자동차 보유량 ( 08) (단위 : 대, %) 구 분 미국 일본 독일 한국 중국 세계평균 자 동 차 승용차 (54.3) (76.6) (93.5) (74.3) (38.9) (70.8) 상용차 (45.7) (23.4) ( 6.5) (25.7) (61.1) (29.2) 주 : 1,000명 기준이며, ( )는 비중임 Source : CAAM(KAMA 자료 재구성) - 승용차의 경우 08년에 1,000명 기준 14대를 보유하고 있어 상용차에 비하여 상대적 으로 성장 속도가 빠를 전망 07년과 08년 사이 승용차보유 증가율은 25%에서 33%로 크게 상승한 반면 상용차는 10%에서 9%로 증가세가 둔화 중국인 자동차 보유량 추이 40 ( 대 / 1,0 0 0 명 ) 자 동 차 ( 전 체 ) 상 용 차 승 용 차 자 동 차 ( 전 체 ) 증 가 율 상 용 차 증 가 율 승 용 차 증 가 율 40% % % % % Source : CAAM(KAMA 자료 재구성)

8 116 글로벌 경제이슈 경제성장에 따른 지속적인 소득증가와 소비지역 확대 등이 자동차산업의 양적성장에 견인차 역할 - 매년 높은 임금 상승률 등 소득증가와 생활수준 향상으로 자동차소유 욕구 및 소비 증가 최근 5년간 근로자 임금의 연평균 상승률 : 15.8% - 자동차소비시장이 기존의 동부연안지역 위주에서 중 서부지역으로까지 점차 확산 되는 추세 지역별 자동차등록대수 비중 추이를 보면 비교적 개발도와 소득수준이 낮은 중 서부지역의 비중이 점차 확대되면서 동부연안지역의 비중은 상대적으로 감소 중국 평균임금 추이 지역별 차량등록대수 비중 추이 (위안) 20% 평균임금 증가율 18% 16% % % % '04 '05 '06 '07 '08 Source : Datastream Source : CAAM(KARI 자료 재구성) 10 년에도 중국은 세계 최대 자동차시장 지위를 유지할 전망 09년 중국은 자동차 생산과 판매에서 각각 세계 1위에 진입 - 09년 주요 선진국들의 자동차 생산 및 판매가 크게 위축된 반면 중국은 급격한 호조세 - 09년 중국 자동차 생산은 08년 대비 29% 증가 예상 09년 9월까지 중국 자동차생산은 928만대로 08년 1위였던 일본( 09년 1~9월 : 547만대)을 제치고 세계 최대의 자동차 생산국( 08년 : 2위)에 등극

9 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 자동차 판매는 09년에 08년 대비 35% 증가 예상 09년 9월까지 중국 자동차판매는 964만대로 08년 1위였던 미국( 09.1~9월 : 794만대)을 제치고 세계 최대의 자동차시장( 08년 : 2위)으로 부상 주요국 자동차생산 비교 주요국 자동차판매 비교 1,200 1,000 (만대) Q 1,400 1,200 (만대) Q , 미국 일본 독일 중국 한국 미국 일본 독일 중국 한국 Source : KAMA Source : KAMA 중국의 자동차수요는 10년에 5% 내외에서 증가할 전망 - 09년 대비 5% 증가한 1,320만대로 세계 최대의 자동차시장 지위를 유지할 전망 경기회복과 중국정부의 지속적인 지원으로 자동차 판매 호조세 유지 상하이 엑스포 개최( 10년 5~10월)에 따른 운송업과 관광업 호조 전망도 자동차 판매에 긍정적 자동차소비시장이 중 서부지역으로 지속 확대 부가세 감면 등 자동차하향정책이 연장될 경우 10% 이상의 증가도 가능 - 중국 자동차공업협회는 향후 10년 동안 승용차 판매가 매년 100만대 이상 증가할 것으로 전망 미국의 경우 10년에 자동차 수요가 10% 이상 증가하더라도 예년 수준(5년평균 : 16.3백만대)을 밑돌 것으로 예상

10 118 글로벌 경제이슈 10년 주요국별 자동차수요 전망 (단위 : %) 구 분 미국 일본 한국 중국 세계평균 KAMA KARI OECD 주) 주 : Special Chapter( 09.11) Source : KAMA, KARI, OECD 10년 중국 자동차 수요 전망 1,400 1,200 (만대) 자동차수요 증가율 40% 35% 30% 1,000 25% 20% % % 5% 400 Source : KDBRI (E) 2010(E) 0% Ⅲ. 10년 중국 자동차업계의 화두 : 전기차, M&A 1. 부각되는 중국의 전기자동차 개발 1석 3 조의 효과를 노리는 중국의 전기자동차 보급 확대 전략 글로벌 전기자동차시장의 주도권 경쟁에도 도전 - 낮은 자동차 보급률 등 중국 자동차시장은 여전히 초기단계로 조만간 본격적인 성장 예상 적극적인 수요 유발로 전기자동차의 경쟁력 강화를 도모 - 선진국에 비하여 상대적으로 전기자동차시장 확보가 용이

11 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 119 내연기관의 경우 내수시장의 과반 이상을 이미 외국기업(브랜드)이 석권 전기자동차의 경우 내연기관에 비하여 가격경쟁력이 양호하여 시장 확보가 용이 하다는 판단 중국 자동차시장 점유율 ( 07) Source : CAAM 그동안 전기자동차에 대한 꾸준한 연구개발로 기술력 향상 - 기술력으로도 선진국과 충분히 경쟁할 수 있다는 자신감 내연기관의 경우 중국은 10년에 한국의 87% 수준에 그칠 것으로 예상되는 등 기술수준이 낮은 상태 환경오염 방지 및 에너지 절약 - 중국은 세계 최대의 온실가스 배출국으로 국제사회로부터 온실가스 배출에 대한 감축 압력이 가중되고 있는 상황 - 자동차 증가시 석유의 소비 및 수입의존도 상승 등 경제에 미치는 부정적 영향도 증가 주요국별 CO 2 배출 현황 ( 07) (단위 : 백만톤) 구 분 중국 미국 러시아 일본 한국 세계 CO 2 배출 6, 071 5,769 1,587 1, ,962 증가율( 90~ 07) % 18.6% 27.2% 16.1% 113.1% 38.0% 자동차2) 0. 9% 1.1% 21.6% 6.1% 7.9% 3.7% 주 : 1. 중국은 홍콩 포함, 한국은 영국(523)에 이어 9위 배출국임 2. 각 분야 중 자동차가 차지하는 비중(1인당)임 Source : IEA(International Energy Agency)

12 120 글로벌 경제이슈 강력하게 추진되고 있는 중국의 전기자동차 보급 확대정책 중국은 90년대 초부터 국책사업으로 전기자동차 R&D 추진 - 제10차 5개년계획 시기( 01~ 05)에는 전기자동차가 국가의 12대 과기프로젝트 중 하나로 선정되는 등 연구개발이 활성화 전기자동차 육성을 통한 글로벌 자동차산업 진출 전략을 강화 - 05년 5월 전기자동차(하이브리드) 국가표준 마련 09년 7월 신에너지생산기업 및 제품 진입관리규칙 제정을 통하여 전기자동 차의 안전, 기술조건 등 표준화 규정 - 08년 12월 국가 에너지절약 및 신재생에너지 자동차의 대규모 보급 프로젝트 발표 등 생산 및 보급 지원을 위한 정책 강화 전기자동차 관련 중국정부의 주요 정책 추진 내용 주요 정책 일시 내용 대규모 보급 프로젝트 향후 3년간 10개도시에 각각 1천대에 이르는 전기자동차 시범 운행 실시 시범지역 베이징, 상하이 등 13개 도시를 전기자동차 시범 운행 도시로 지정 - 공공부문(택시, 버스 등)에 우선 보급 보급 촉진을 위한 재정보조금 지급 시범지역을 대상으로 연료절약 정도와 전기 사용율에 비례하여 보조금 지급 - 승용차: HEV 최고 5만 위안, BEV 6만 위안, FCEV 25만 위안 2) - 버스: HEV 등에 5만~60만 위안 자동차 진흥계획 대상시기: 09~ 11년 - 50만대 이상의 전기자동차 생산 - 전기자동차 판매비중을 5%까지 확대 - 연구개발 등에 100억 위안 투입 Source : Korea Eximbank(OERI) 자료 재구성 2) 전기자동차의 종류 1. HEV(하이브리드자동차, Hybrid Electric Vehicle): 전기모터나 내연기관을 동시에 사용하는 엔진이 둘 이상 2. BEV(전기자동차, Battery Electric Vehicle): Battery로만 가는 전기자동차 3. FCEV(연료전지차, Fuel Cell Electric Vehicle): 수소를 기본 원료로 이온화 과정을 통해 생산한 전기 의 힘으로 모터를 돌려 구동시키는 친환경 차량 4. PHEV(플러그인 하이브리드자동차, Plug-in Hybrid Electric Vehicle): 전기를 이용하여 충전한 전지로 주행하다가 전지 방전시 내연기관 엔진과 전지의 동력을 동시에 사용

13 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 121 각 지방정부의 전기자동차 시범 보급 계획 지역 발표시기 내용 베 이 징 08년말 10년까지 1,000대의 전기자동차 구매 상 하 이 09년 상하이엑스포 기간( 10년 5~10월) 중 행사장내에서 전부 전기자동차로 운행 충 칭 09년 11년말 이전에 1,150대의 전기자동차 시범 운행 (공공기관 300대, 택시 700대, 자가용 100대 등) 다 렌 09년 10년까지 최소 1,200대의 전기자동차 시범 운행 Source : 兴 业 证 券 (Korea Eximbank, OERI 자료 재구성) 중국정부 지원으로 자동차업계의 전기자동차 개발도 활기 정부의 적극적인 정책 지원으로 자동차업계의 전기자동차 개발 경쟁 가속화 - 세계 최초로 PHEV(플러그인 하이브리드자동차)인 F3DM을 출시한 BYD를 중 심으로 개발이 활발 BYD의 PHEV의 경우 도요타의 동급 모델과 비교시 성능 면에서 거의 비슷한 수준이며, 최대 출력은 오히려 우수한 것으로 평가 BYD는 10년에 전기자동차(BEV)인 e6를 양산하여 미국 등 북미시장 및 유럽 시장에 소량을 수출할 예정 (예상가격: 4만 달러) 중국내 판매중인 전기자동차 제원 비교 BYD 구 분 도요타 HEV HEV (일반자동차) 모 델 명 F3DM F3 PRIUS 1.5AT 주) 가 격 15만 위안 7만 위안 26만 위안 (2.2만 달러) (1.0만 달러) (3. 8 만 달러) 베 기 량 1,468cc 1,468cc 1,497cc 최대출력(kW/rpm) 125/7,500 78/6,000 57/6,000 최고속도(km/h) 주 : 중국에 수입되는 1세대 PRIUS 기준 Source : 兴 业 证 券 (Korea Eximbank, OERI 자료 재구성) - 치루이( 奇 瑞 ), 창안( 长 安 ), 상하이( 上 海 ) 등 다른 자동차기업도 전기자동차를 적극적으로 개발하고 있어 20년에는 연산규모가 100만대에 이를 것으로 예상 치루이자동차는 현재 연산 10만대 규모의 전기자동차 생산라인을 건설 중 창안자동차는 14년까지 연산 15만대 규모의 전기자동차 생산라인을 구축할 계획 상하이자동차는 10년에 PHEV를 출시할 예정

14 122 글로벌 경제이슈 중국 자동차기업들의 전기자동차 생산 계획 기업 치루이( 奇 瑞 ) 창안( 长 安 ) 상하이( 上 海 ) 이치( 一 汽 ) 전기자동차 생산 계획 - 09~ 10년에 A5, A10 모델의 HEV 출시 - 09년 연산 1,800만Ah 규모의 베터리 생산라인 건설 - 주저우( 株 洲 )에 연산 10만대 규모의 EV 생산라인 건설 - 14년 연산 15만대 규모의 EV 생산규모 구축 - 20년 생산 목표 : 50만대 이상 - 총칭에 EV 생산기지 구축, 5년 후 8만대 양산 - 09~ 10년에 60억 위안 투입 (R&D: 20, 공장건립: 20, 생산라인 구축: 20) - 10년 HEV 출시 - 12년 PHEV 및 BEV 자동차 출시 - 12년 연산 1.1만대 규모의 HEV 및 1,000대(버스) 규모의 생산라인 구축 Source : 兴 业 证 券 (Korea Eximbank, OERI 자료 재구성) 2. M&A를 통한 글로벌 진출 가속화 시장과 기술 확보를 위한 글로벌 M&A 강화 자국산 브랜드의 기술 열위로 자생적인 글로벌 진출이 요원한 상황 - 중국의 강력한 희망에도 불구하고 외국기업의 소극적 자세로 선진기술이전 실적은 미미 외국기업은 자국내 자동차산업의 피해 및 복제 가능성 우려 등으로 선진기술 이전 기피 - 중국 자동차기업의 경우 선진기술 및 관련 Know-How 획득 지연에 따른 기술력 열위 등으로 글로벌시장 진출에 애로 외국기업은 중요부품의 경우 주로 KD수출 3) 로 공급하고 구모델 제품만 현지에서 생 산 09년 들어 중국 자동차업계는 글로벌 경기침체와 주요 글로벌 자동차기업의 경영 위기를 틈타 M&A를 통한 글로벌 진출을 강화 - 중국 자동차업계는 양호한 성장성과 자금력을 바탕으로 글로벌 M&A를 지속 시도 중국 자동차업계는 내수판매 증가로 꾸준히 성장하고 있고 풍부한 유동성도 보유 글로벌 자동차기업에 대한 M&A는 시장과 기술을 동시에 확보 할 수 있는 기회 3) KD(Knock Down)수출 : 완성차가 아닌 부품이나 반제품 형태로 수출하여 현지에서 자동차를 조립 생 산하는 방식 - CKD(Complete Knock Down) : 완성차 조립용 부품을 완전 분해된 단위로 현지에 공급(조립) - SKD(Semi Knock Down) : 완성차 조립용 부품을 반제품 형태로 현지에 공급(조립) - DKD(Disassembled Knock Down) : 완성차 부분 해체 후 현지에 공급(조립)

15 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 반면에 일부 글로벌 자동차기업은 글로벌 금융위기와 경기침체에 따른 경영위기로 구조조정에 직면 GM은 총 12개 브랜드 중 7개 핵심 브랜드 4) 위주로 운영하고 5개 적자 브랜 드 5) 는 매각 청산할 계획 Ford도 적자 브랜드인 Volvo를 매물로 내놓은 상태 - 09년 들어 3월에 베이징징시중공업 6) 이 미국 자동차부품기업인 Delphi(현가장치 및 브레이크 사업부문) 인수를 시발로 완성차업체에 대한 M&A도 가속화 09년 10월, 중국 텅중중공업 7) 이 HUMMER 브랜드 인수를 GM과 합의함에 따 라 미국 완성차브랜드를 중국이 인수하는 첫 번째 사례가 될 가능성 고조 중국 자동차업계의 글로벌 M&A 추진 현황 ( 09년) 구 분 인수대상기업 가격 추진 현황 징시중공업 ( 京 西 重 工 ) 텅중중공업 ( 腾 中 重 工 ) 베이징자동차 ( 北 京 汽 车 ) 치루이자동차 ( 奇 瑞 汽 车 ) Dephi (Gl obal Sunpension and Brakes 사업부문) HUMMER (GM) 약 1.5억 달러 SAAB (GM) 약 30억 달러 VOLVO (Ford) 약 18억 달러 1억 달러 - 09년 11월, 인수 완료 - 09년 10월, 인수 합의 - 중국정부 심사 중 - 09년 12월, 일부 자산(모델)인수 잠정합의 - 09년 10월, 우선협상자로 선정 - 현재 실사 중 주 : 베이징자동차는 SAAB 인수를 위해 200억 위안(30억 달러) 규모의 대출을 추진 Source : mergermarket, KDBRI 글로벌 M&A 못지 않게 국내 M&A도 활발히 추진 정부의 자동차 진흥계획(구조조정 부문) 추진이 주요 배경 - 중장기적으로 자동차산업의 경쟁력 강화를 위한 구조조정에 초점을 둔 것으로, 4) CHEVROLET, BUICK, CADILLAC, GMC, GM DAEWOO, GM Holden, Shanghai GM 5) SAAB, HUMMER, OPEL/VAUXHALL, SATURN, PONTIAC( 09년말 폐쇄) 6) 北 京 京 西 重 工 有 限 公 司 (Beijing West Industries co. ltd) : 09년 3월에 중국 대형 철강업체 중 하나인 쇼 우강그룹( 首 钢 总 公 司, 지분율: 51%) 등 3개 회사가 글로벌 자동차부품업체 설립을 위해 총 8억 위안(약 1,400억원)을 투자해 만든 회사 7) 四 川 腾 中 重 工 机 械 有 限 公 司 : 05년 1월 쓰촨성 청두시 소재에 설립(전신: 四 川 长 电 电 力 公 司, 65년)한 건 설기계 및 에너지 설비 제조기업(민영)으로서 임직원수는 4,800명임 - 텅중중공업이 인수할 HUMMER의 가치가 1.5억 달러로 알려지고 있으며 현재 중국정부의 심사가 진 행중임(중국은 1억 달러 이상의 해외기업 인수는 상무부의 승인을 받도록 규정) - 중국 정부가 에너지 절약 및 배출가스 저감정책을 추진하는 상황이고 미국에서도 상업성이 떨어지는 저연비(4~5km/ll)의 HUMMER 인수에 대한 비판이 중국 내에서 제기되고 있어 최종인수 여부는 불 투명한 상황임

16 124 글로벌 경제이슈 자동차 및 부품을 생산하는 대형그룹 중심의 M&A 추진을 통한 규모 확대 지 원이 주요 내용 시장점유율 90% 이상을 차지하는 기업집단의 수를 현재의 14개에서 10개로 축소 연산 200만대 2~3개, 연산 100만대 이상 4~5개 그룹 육성 09년 들어 자동차업계의 국내 M&A 활발 - 09년 11월까지 추진한 자동차업계의 중국내 M&A 규모는 18억 달러(건수 : 15건) 이며 그 외에도 다수가 M&A 추진 건당 평균거래금액 : 1.2억 달러 - 09년 11월, 창안자동차는 중국항공공업그룹(AVIC)의 자회사인 장시창허자동차 ( 江 西 昌 河 汽 车 ), 하페이자동차( 哈 飛 汽 车 ), 둥안둥리( 東 安 動 力 ), 창허스즈끼( 昌 河 铃 木 ), 둥안미쓰비시( 東 安 三 菱 ) 등 5개사를 인수키로 합의 매각대가로 중국항공공업그룹은 창안자동차의 지분 23%를 보유 창안자동차는 이번 M&A로 생산능력이 연산 200만대 규모로 확장되어 상하이 ( 上 海 ), 이치( 一 汽 )에 이어 업계 3위로 부상할 전망 창안자동차는 12년과 20년에 각각 260만대, 500만대까지 생산량을 늘릴 계획 인수일 중국 자동차업계의 M&A(국내) 추진 현황 ( 09년) 인수기업 안후이싱마자동차 ( 安 徽 星 马 汽 车 ) 중국중형차그룹 ( 中 国 重 型 汽 车 集 团 ) 중국중치그룹(지난) ( 中 国 重 汽 集 团 济 南 动 力 ) 중국항공그룹 ( 中 国 航 空 工 业 集 团 ) 화천중국자동차지주 ( 华 晨 中 国 汽 车 控 股 ) GM(China) ( 通 用 汽 车 ( 中 国 ) 投 资 ) 진청자동차운수 ( 晋 城 汽 车 运 输 ) 장시신장그룹 ( 江 西 xinjiang) 허베이링윈공작기계 ( 河 北 凌 云 机 床 机 械 ) 구 분 특장차 상용차 부품 항공기, 엔진 자동차 지주사 자동차 기계, 무역 자동차 부품 대상기업 안후이훨링 ( 安 徽 华 凌 汽 车 ) 중국중치그룹(지닝) ( 中 国 重 汽 济 宁 商 用 车,49%) 중국중치그룹(지닝) ( 中 国 重 汽 济 宁 商 用 车 ) 하얼빈동안엔진 ( 哈 尔 滨 东 安 E 车 动 力,55%) 선양화천진베이자동차 ( 沈 阳 华 晨 金 杯 汽 车 ) 홍타윈난자동차 ( 红 塔 云 南 汽 车 制 造 ) 랴오닝루핑선반기계 ( 辽 宁 陆 平 机 器, 73.8%) 장시신신실업 ( 江 西 鑫 新 实 业 ) 랴오닝루핑선반기계 ( 辽 宁 陆 平 机 器, 51%) (단위 : 백만 달러) 구 분 가격 상용차 246 상용차 7 상용차 14 부품, 엔진 395 승합차 72 자동차 146 군용차 51 승합차 150 군용차 N.A

17 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 BYD자동차(선전) ( 深 圳 市 比 亚 迪 汽 车 ) MAN그룹(Germany) (Man Se) 류조우청룽특장차 ( 柳 州 乘 龙 专 用 车 ) 딩후이기금 ( 鼎 晖 投 资 基 金 管 理 ) 광조우자동차 ( 广 州 汽 车 ) 이치따종(폭스바겐) ( 一 汽 大 众 汽 车 ) Source : mergermarket, KDBRI 자동차 Human Media Coach 승합차 9 상용차 중국중치그룹(홍콩) 부품, ( 中 国 重 汽, 香 港, 4.2%) 엔진 103 상용차 동안헤이바오 ( 东 安 黑 豹, 51%) 자동차 45 사모 치루이자동차 펀드 ( 奇 瑞 汽 车, 20%) 자동차 293 자동차 후난장펑자동차 ( 湖 南 长 丰 汽 车 制 造, 29%) 특장차 154 자동차 청두이치 ( 成 都 一 汽 ) 자동차 74 계 1,759 Ⅳ. 기업 리뷰 : 차세대 글로벌 리더로 주목 받는 BYD( 比 亚 迪 ) 8) 회사 개요 세계자동차협회(OICA) 글로벌 50대 자동차기업 중 33위 기록 - 07년 42위에서 9단계나 상승 글로벌 자동차기업 순위 (단위 : 천대) 순위( 08) 생산량 순위( 07) 생산량 기업명 국적 1 9, ,535 TOYOTA 일본 2 8, ,350 GM 미국 3 6, ,268 VOLKSWAGEN 독일 4 5, ,248 FORD 미국 5 3, ,912 HONDA 일본 6 3, ,431 NISSAN 일본 8 2, ,618 HYUNDAI 한국 15 1, ,369 KIA 한국 FAW 중국 BYD 중국 주 : 기업순위는 자사 브랜드생산 기준임 Source : OI CA 8) BYD : Build Your Dreams

18 126 글로벌 경제이슈 세계 4위의 2차전지(리튬이온전지) 생산 기업 - 08년 글로벌 리튬이온전지 시장 규모는 약 35억셀(cell) 9) 이며 BYD는 이 중 3.5 억셀(10%)을 생산하는 세계 4위의 기업 글로벌 리튬이온전지 생산(기업) 규모 (단위 : 백만 셀) 구 분 (비중,%) Sanyo (20.8) Sony (14.6) 삼성SDI (13.7) BYD (10. 0) LG화학 (7.5) 기타 ,164 (33.4) 계 1,830 2,305 2,804 3,485(100.0) Source : IIT(Japan) (키움증권 자료 재구성) 발전 과정 휴대전화용 베터리 회사로 출발 및 성장 ( 95~ 02년) - 95년, BYD 설립 및 휴대전화용 베터리 등 이동통신용 부품 생산 - 00년부터 글로벌 이동통신기기업체에 베터리 공급 개시 00년 및 02년에 각각 모토롤라, 노키아에 리튬이온 베터리 공급 - 01년, 한국사무소 개소 - 02년, 7월에 홍콩증시(H주 10 ) )에 상장 발행 주식 현황 구분 상장 주식수(천주) 비중(%) 내자 주 비상장 1,482, H주 02년 7월 568, 계 2,050, Source : Annual Reports ( 09. 6) 자동차사업부문 추가로 제 2의 그룹 성장기 진입 ( 03년대~ ) - 03년, BYD 자동차 설립 9) 리튬이온전지(Lithium-ion battery)의 1cell 당 전압은 3.6V 내외로 니켈카드늄(NiCd)이나 니켈수소 (NiMH)전지의 1.2V에 비하여 3배 이상임 10 ) 홍콩거래소는 본토기업의 H주, 홍콩소재 본토기업의 레드칩, H주와 레드칩을 제외한 홍콩기업 주식인 항생주 등이 있음

19 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 년에 산시성( 西 省 ) 시안( 西 安 ) 소재 친추안자동차( 秦 川 汽 车 ) 및 베이징 소 재 자동차부품회사 인수 전국단위의 자동차 생산기지 구축 [상하이 : R&D(동), 시안 : 주력 생산(서), 선전 : R&D 및 부품(남), 베이징 : 부품(북)] 전기자동차 개발에도 착수(투자규모 : 20억 위안) - 05년, 연산 20만대 규모의 자동차생산설비 구축 및 BYD 최초의 일반자동차 F3 출시 - 06년, 6월에 전기자동차 F3e 개발 - 07년, 6월에 F3 생산 10만대 돌파(시안공장) - 08년, 12월에 세계 최초로 플러그인 하이브리드자동차(PHEV)인 F3DM 상용화 출시 지배구조 BYD는 순수 민영기업으로 소수 창업자가 안정적 지배지분 확보 - 창업자이자 그룹회장인 왕촨푸( 王 传 福, 43세)가 28.4%의 최대 지분 보유 - 사촌이자 공동창업자인 비상임이사 뤼샹양( 吕 向 阳, 47세) 지분(28%) 감안시 그룹 지배지분은 56.4%에 달하는 것으로 파악 뤼샹양은 개인지분 19.8%와 법인지분(대주주) 8.2%를 보유 - BYD는 자동차, 재생배터리, 이동통신기기 부품 등을 생산 및 판매하고 있으며 자회사로는 BYD자동차( 比 亚 迪 汽 车 ), BYD전자( 比 亞 迪 電 子 ) 등을 두고 있음 BYD자동차는 전기자동차 개발 및 생산을 전담 BYD전자는 IT사업부문의 지주회사 역할을 수행 지분 구조 현황 구 분 주식수(천주) 지분율(%) 비고 왕촨푸 581, 회장 뤼샹양 406, 이사(공동창업) 샤주오췐 124, 이사(공동창업) Berkshire 225, Warren Buffett 롱제( 融 捷 )투자 167, 대주주: 뤼샹양 기 타 543, ,050, Source : Annual Reports ( 09. 6)

20 128 글로벌 경제이슈 경영진 - 안후이성( 安 徽 省 ) 출신의 왕촨푸가 그룹 회장 겸 대표이사(총재) 겸임 이사회(동사회) : 8명(이사장 1명, 비상임이사 2명, 상임이사 5명) 감사회 : 5명 집행경영진(부총재) : 6명 - 09년 BYD의 주가상승으로 자산가치가 크게 상승하면서 회장 왕찬푸와 비상임 이사 뤼샹양은 중국의 부호 순위에서 각각 1위와 4위를 기록 중국 부호 순위 (단위 : 십억 달러) 순위 성 명 연령 자산규모 기업명 소속산업 1 왕촨푸( 王 传 福 ) BYD 배터리, 자동차 2 류융싱( 刘 永 行 ) East Hope Group 중공업 3 중칭허우( 宗 慶 後 ) Wahaha Group 음식료 4 뤼샹양( 吕 向 阳 ) BYD, 롱제투자 자동차, 금융 5 양후이옌( 杨 惠 妍 ) Country Garden 부동산 Source : Forbes ( 09.11) 재무 및 손익 현황 재무 및 손익 상황 호조세 지속 - 09년 2분기 기준 BYD의 자산규모는 332억 위안으로 06년 대비 102.3%나 증가 지속적인 흑자 기록을 통한 자본확충으로 순자산비율이 06년 32%에서 09년 2분기에는 44%까지 상승 타 자동차그룹과 비교시 외형 규모는 비교적 작은 편 중국 최대의 국유 자동차그룹(자체브랜드 생산기준)인 이치자동차(FAW, 第 一 汽 车 )와 비교시 BYD의 자산 및 매출규모는 각각 3%, 10% 수준 - 자동차사업부문의 영업호조에 힘입어 BYD의 매출규모는 매년 증가하고 있으며 당기순이익도 매년 10억 위안 이상을 실현 09년 상반기 매출 및 순이익 규모는 각각 전년동기대비 30.2%, 70.4%나 증가 09년 3분기 매출액은 264억 위안(당기순이익 : 26억 위안)으로 2분기 대비 100억 위안 이상 증가 09년 동사 최대규모의 매출실적 및 당기순이익 기록 예상 - 09년에는 08년 대비 28% 증가한 350억 위안 규모의 매출실적을 기록할 전망 - 09년 당기순이익도 35억 위안을 기록할 것으로 예상되는 등 설립 이후 최대의 흑자기록 예상

21 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 129 재무 및 손익 상황 (단위 : 백만 위안) 구 분 총자산 부채 자본 매출액 당기순이익 09(H) (증감율) 33,156 (0.8%) 18,568 ( 5.0%) 14,588 (9.4%) 16,132 (30.2%) 1,266 (70.4%) BYD 08 (증감율) 07 (증감율) 32,891 (12.3%) 29,288 (78.7%) 21,606 (9.3%) 18,580 (67.5%) 11,285 (5.4%) 10,708 (102.3%) 27,389 (27.6%) 21,468 (64.1%) 1,021 ( 36.7%) 1,612 (44.3%) 06 (증감율) 16, 387 (46.1%) 11,095 (57.6%) 5,292 (26.8%) 13,081 (101.6%) 1,117 (122.1%) FAW 08 1,052, , , ,760 72,100 주 : 증감율은 전년동기대비임 Source : Annual Reports 09년 들어 제반 재무 및 수익지표 등도 크게 개선 - 09년 상반기 당기순이익 실현에 따른 자본확충과 차입금 상환 등으로 부채비율이 크게 하락하는 등 재무건전성 개선 차입금 상환(22억 위안)으로 유동성은 다소 축소 - 당기순이익 증가로 ROA와 ROE 등 제반 수익성 지표도 크게 개선 BYD 구 분 부채비율 유동비율 09(H) (증감율) 08 (증감율) ( 64.2) (18.0) 주 : 증감율은 전년동기대비임 Source : Annual Reports 주요 재무 및 손익 지표 78.5 ( 23.4) ( 1.1) 총자본 순이익율 (ROA) 4.2 (1.1) 3.1 ( 2.4) 자기자본 순이익율 (ROE) 8.7 ( 0.3) 9.0 ( 6.1) (단위 : %) 매출액 순이익율 7.8 (4.1) 3.7 ( 3.8) - 매출액 대비 R&D 비중은 높은 수준이고 지속 확대하고 있어 미래 성장동력 확충에 매우 적극적 매출 및 수익 증가에도 불구하고 사업확장에 따른 인력 증원으로 생산성은 낮은 상태 인원 : 90천명( 06년) 120천명( 07년) 300천명( 08년)

22 130 글로벌 경제이슈 주요 생산성 지표 (단위 : 천 위안, %) 구 분 자본집약도/1인 매출액/1인 순이익/1인 R&D/매출액 BYD 第 一 汽 车 ( 08) 1,607 2, 주 : 1. 이치자동차 종업원수 : 7,297명 2. 자본집약도(총자본/종업원수) : 노동력 1단위가 보유하는 자본금액 영업 현황 BYD의 사업부문은 크게 자동차, 이차전지, IT(이동통신기기 부품) 등 세 부문으로 대별 - 자동차사업부문의 매출비중은 양적 성장을 확대하면서 06년 24.9%에서 09년 6 월말에는 54.7%로 크게 증가 06년에 35.2%에 달했던 이차전지사업부문의 매출비중은 매출금액 감소와 더불어 09년 6월말에는 12.3%로 크게 축소 IT(이동통신기기 부품)사업부문의 비중도 점차 감소 추세 사업부문별 매출 추이 (단위 : 백만 위안, %) 구 분 06 비중 07 비중 08 비중 09(H) 비중 자 동 차 3, , , , 차 전 지 4, , , , 이 통 부 품 5, , , , 기 타 계 12, , , , 주 : 03년도 이차전지사업부문의 비중은 87.5%임 Source : OSI RI S - 자동차사업부문은 06년 매출 급등 이후 지속적인 매출 호조에 힘입어 07년을 제외하고는 줄곧 전체 매출증가율을 상회 이차전지사업부문의 매출증가율은 전체 매출증가율을 지속 하회하는 등 성장성 약화 이동통신기기 부품사업부문의 매출증가세는 09년 들어 급격히 둔화

23 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 131 사업부문별 매출증가율 추이 450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 자동차 이차전지 이통 부품 전체 '05 '06 '07 '08 '09 (H) Source : OSI RI S 주가 추이 BYD의 주가는 09년 들어 높은 성장성과 수익성 등이 반영되면서 상승 탄력을 받아 강세를 지속 - 09년 들어 13.04홍콩달러로 출발했던 BYD의 주가는 성장성과 수익성이 부각되 면서 10월에 85.5홍콩달러까지 상승한 이후 현재는 60~70홍콩달러 대에서 등 락을 거듭 09년 들어 주가흐름이 업종지수를 크게 상회하면서 지수격차를 확대 워런 버핏의 투자( 08년 9월) 효과도 상승 탄력에 큰 영향을 미친 것으로 분석 BYD 주가 (항생지수 비교) BYD 주가 (상하이종합 비교) 30,000 (pts) (HKD) 90 (pts) 상하이(좌축) (HKD) 28,000 항생지수(HK) (좌축) BYD(우축) 80 산업지수(좌축) 26, BYD(우축) 24, , Berkshire, 20, %인수 18,000 Berkshire, 30 16,000 11%인수 , , , '08-1 '08-4 '08-7 '08-10 '09-1 '09-4 '09-7 '09-10 '08-1 '08-4 '08-7 '08-10 '09-1 '09-4 '09-7 '09-10 Source : Yahoo(Finance) Source : Yahoo(Finance)

24 132 글로벌 경제이슈 - 09년 주가 상승으로 BYD의 PER는 연초 대비 2.5배 이상 상승 주가 상승에 따른 높은 PER에도 불구하고 경영상황이 안정되어 있고 성장성 및 수익성도 양호한 점 감안시 큰 폭의 조정가능성은 낮은 것으로 판단 BYD 주요 투자 지표 (단위 : 배, 위안) 구 분 Price EPS PER PBR PSR EV/EBITDA 09.3Q 주 : 1. 주가는 9월말 기준이며 적용환산율은 1.14HK/1CNY임 2. EPS(Earning Per Share), PER(Price Earning Ratio, Price/EPS"), PBR(Price Book-value Ratio), PSR(Price Selling Ratio), EV/EBITDA (Enterprise Value/Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) Source : Annual Reports, KDBRI 워런버핏(Warren Buffett)은 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway Inc.)를 통한 BYD 투자로 09년말 기준 투자지분의 가치가 8.6배나 상승 - 08년 9월말에 BYD 주식(H주) 11%에 해당하는 225백만주를 주당 8홍콩달러 (18억 홍콩달러, 2.3억 달러)에 인수 - 09년말 기준 136억 홍콩달러(17.5억 달러)의 투자수익 기록 09년 12월말 주가는 인수가의 8.6배(68.5홍콩달러)로 상승 - BYD의 성장성이 양호하고 비상임이사를 파견하는 등 경영협력도 강화하고 있어 Berkshire가 단기간 내에 주식을 매각할 가능성은 낮은 것으로 판단 경영전략 10년 자동차 생산 목표를 50만대로 확정 - 선전공장의 생산규모를 20만대( 08년 기준)에서 10년까지 30만대로 확대할 계획 기존 시안공장 생산능력(20만대 규모) 감안시 10년에 50만대를 생산 10년에는 전기자동차의 해외진출이 가시화될 예정 - 자체 브랜드인 전기자동차를 앞세워 북미시장 등에 진출할 계획 신모델 전기자동차(e6)를 우선 내수시장에 판매하고 하반기 이후 미국 및 스페 인(유럽시장)에 출시 북미시장의 판매거점으로는 LA가 유력 10년 자동차 판매목표를 80만대로 상향

25 중국 자동차산업 동향 및 기업 리뷰 당초 10년 목표를 70만대에서 14% 증가한 80만대로 조정 전기자동차에 대한 중국정부의 적극적인 지원정책과 북미시장 등 해외진출 추진 감안 주요 경영 전략 구 분 생산규모 확장 해외 진출 가속화 전기차 판매 강화 내 용 - 10년까지 20만대 규모의 선전공장을 30만대 규모로 확대 엔진 생산 규모 : 20만개 - 10년까지 30억 위안을 투입하여 후난성( 湖 南 省 ) 소재 창사( 长 沙 )에 제3공장 건설 향후 전기차를 포함 전차종을 생산할 계획 - 15년까지 자동차 100만대 생산계획 수립 - 10년부터 비야디의 자체 브랜드로 미국시장에 진출할 계획 11) 신모델 전기차(e6 12) )를 미국시장에 출시 미국시장 진출을 위한 재원조달은 중국 증시 상장으로 해결 (현재는 홍콩에만 상장) - 10년 자동차 판매 목표를 80만대까지 확대 전기차 선두업체로서의 입지 강화를 위하여 전기차 수요 증대에 적극 대처 09년(40만대) 대비 2배나 증가한 목표 Source : Marklines.com (Kari 자료 재구성) 11) 워런 버핏은 BYD의 미국시장 진출에 힘을 실어줄 것이라고 언급 12 ) E6 : 가정에서 1회 충전(7~9시간)으로 시속 140km으로 330km까지 운행이 가능하며, 가격대는4만 달러 전후로 예상