Eugene Research 산업분석 2018. 05. 11 노경탁 Analyst 의짜릿한전기전자 Google 이꿈꾸는인공지능 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations Google, 사람과매우자연스러운대화가가능한인공지능기술공개 구글은 IT 개발자컨퍼런스인 'Google I/O 2018' 에서기술적개선뿐만아니라, 실생활에적용이가능하고소비자의니즈를끌어낼수있는서비스를다수공개하였다. 이번구글 I/O 에서가장주목을받은것은 ' 구글듀플렉스 (Google Duplex)' 기술이다. 듀플렉스기술은익명처리된수십만건의예약음성녹음을반복학습하여만들어졌으며, 실제헤어샵, 레스토랑직원과대화를하고, 원하는시간에예약을잡을수있다. 지금까지단순한대화에그쳤던구글어시스턴트가진짜비서역할을할수있게됨에따라그활용도는크게높아질것으로기대된다. 디스플레이가탑재된스마트스피커시장의성장기대 구글은 7 월부터스마트디스플레이를출시할예정이며, LG 전자, JBL, 레노버가각각제조를맡았다. 구글은지금까지대화를인식하는것에집중을해왔지만, 디스플레이가탑재된스피커를출시함에따라시각적경험을함께제공할것으로보인다. 올해부터는아마존의에코쇼 (Echo Show), 구글의스마트디스플레이를시작으로사용자의편의성을증대시킨디스플레이인공지능스피커가메인을장식할것이다. 상품주문과레시피등시각적요소가스피커에추가됨으로써인공지능스피커는빠르게보급될것으로예상된다. LG 전자, Google 과의협력강화 소프트웨어기업인구글이 AI 생태계를확산하기위해서는다양한디바이스를제조해줄수있는하드웨어제조사가필요하며, LG 전자가그역할을할것으로예상된다. LG 전자는구글의레퍼런스스마트폰인넥서스시리즈공동개발을시작으로 TV, 생활가전, 사물인터넷, 자율주행차, 포괄적특허공유등에이어구글하드웨어제조까지전략적동맹관계를확대하고있다. 또한, 구글이매컨퍼런스때마다새롭게내놓는소프트웨어를하드웨어에접목시키기위해국내 LG 전자와의협력을강화하고있다는점에주목할필요가있다. LG 전자는구글이향후에영역을넓혀나갈분야에서글로벌경쟁력과높은생산기술을보유하고있기때문에, 지금까지이어져온협력관계는계속될것으로판단된다. IT 개발자컨퍼런스, Google I/O
세계최대 IT 개발자컨퍼런스인 'Google I/O 2018' 가 5 월 8 일미국캘리포니아에서개최되었다. 구글은 2016 년모바일퍼스트에서 AI 퍼스트로의전환을선언하였으며, 모든서비스에인공지능을탑재하고서비스영역을확장하고있다. 구글어시스턴트를중심으로매년성능과용도를다양하게넓혀나가고있다. 기술적향상에만집중하는것이아닌, 실생활에서실제로사용할수있고, 시간을절약할수있는어플리케이션을확장하고있다는점에서구글의인공지능은가장앞섰다고평가할수있다. 이번구글 I/O 에서가장주목을받은것은 ' 구글듀플렉스 (Google Duplex)' 기술이다. 단순한대화에그쳤던구글어시스턴트가진짜비서역할을할수있게됨에따라그활용도는크게높아질것으로기대된다. 구글듀플렉스로실제헤어샵, 레스토랑직원과대화를하고, 원하는시간에예약을잡는시스템을보여주었기때문이다. 듀플렉스의핵심은구글의기계학습인공지능기술인 TFX(TensorFlow Extended) 이다. 이는익명처리된수십만건의예약음성녹음을반복학습하여만들어진다. 또한, 상대방과의긴대화도문맥을정확하게이해할수있으며, 다양한상황에맞게유연한대응을할수있다는특징을가지고있다. 도표 1 인공지능기술은사람과매우자연스러운대화가가능한수준으로발전
이외에도구글은증강현실, 내비게이션, 뉴스분석등실생활에더욱밀접하게다가가는소프트웨어를공개를했다. 더나아가 IT 분야가아닌의료분야에서도인공지능기술이활용될수있음을보여주었다. 구글의의료기술및생명과학부분자회사인베릴리는인공지능머신러닝기술을활용하여눈검사만으로심장질환을판단하는알고리즘을연구하고있다. 안구뒷부분을스캔하여그사람의나이와혈압, 흡연여부등을추론하고이데이터를머신러닝을통해분석후심혈관질환에위험이되는요인을예측하고있다. 베릴리는약 30 만명의환자의료데이터를분석하여심혈관질환위험을예측하는데필요한데이터를축적하고있다. 도표 2 망막스캔으로나이와혈압, 흡연여부등을추론가능 도표 3 질환위험예측에있어높은정확도를보임
도표 4 Google AR Navigation 도표 5 Google AR Navigation 도표 6 Google News 도표 7 Google Photo
구글이소프트웨어분야에서 AI 퍼스트전략을산업전반적으로확산시킴에따라하드웨어업체들의중요성은갈수록높아질것으로판단된다. 구글이매컨퍼런스때마다새롭게내놓은제품과소프트웨어에서국내 LG 전자와의협력을강화하고있다는점을주목할필요가있다. 구글은지금까지대화에집중을해왔지만, 디스플레이가탑재된스피커를출시함에따라시각적경험을제공할것으로보인다. 스마트디스플레이는 LG 전자, JBL, 레노버가각각제조를맡았으며, 7 월부터판매가시작된다. LG 전자의씽큐 WK9 스피커는 8 인치디스플레이에구글어시스턴트와크롬캐스트를내장하고있다. 전면카메라가있어화상통화가가능하며, 유튜브 TV 및다양한콘텐츠로의활용성을높였다. 지금까지보급되어온인공지능스피커는대부분원통형스피커로구글홈, 에코등이있고, 국내에서도 SKT 누구, KT 기가지니, 카카오미니, 네이버클로바등사용자의음성에만반응하고, 실행내역이나관련정보는스마트폰을통해확인하는형태였다. 하지만, 올해부터는아마존의에코쇼 (Echo Show), 구글의스마트디스플레이를시작으로사용자의편의성을증대시킨디스플레이인공지능스피커가메인을장식할것이다. 상품주문과레시피등시각적요소가스피커에추가됨으로써인공지능스피커시장은빠르게성장할것으로예상된다. 도표 8 LG 전자제조의구글스마트디스플레이 도표 9 아마존의에코쇼 (echo show) 도표 10 JBL 제조의구글스마트디스플레이 자료 : 아마존, 유진투자증권
LG 전자가 5 월출시하는플래그십스마트폰, 'LG G7 ThinQ' 에도강화된인공지능기능을다방면으로탑재하여높은제품경쟁력을보여줄것으로기대된다. G7 ThinQ 는 LG 전자의 Q 보이스와구글의구글어시스턴트를모두지원하고있으며, 볼륨키아래에별도의키를만들어언제든지바로인공지능비서를활용할수있게하였다. 국내스마트폰중에서처음적용된구글렌즈는건물, 동물, 식물, 책등피사체를비추면자동으로인식하여관련정보를제공하는역할을한다. 소프트웨어기업인구글이생태계를확산하기위해서는다양한디바이스를제조해줄수있는하드웨어제조사가필요하며, LG 전자가그역할을할것으로예상된다. LG 전자는구글의레퍼런스스마트폰인넥서스시리즈공동개발을시작으로 TV, 생활가전, 사물인터넷, 자율주행차, 포괄적특허공유등에이어콘텐츠분야까지전략적동맹관계를확대하고있다. LG 전자는구글이향후에영역을넓혀나갈분야에서글로벌경쟁력과높은생산기술을보유하고있기때문에, 지금까지이어져온협력관계는계속될것으로판단된다. 도표 11 LG G7 ThinQ 자료 : LG 전자, 유진투자증권 도표 12 Google Lens 탑재도표 13 Google 어시스턴트볼륨키적용 자료 : LG 전자, 유진투자증권 자료 : LG 전자, 유진투자증권
도표 14 LG 전자 G, V 시리즈주요스펙 LG G7 ThinQ LG G6 LG V30 출시일 2018.05 2017.03 2017.08 디스플레이 6.1" QHD+ FullVision Super Bright Display 5.7 18:9 QHD+ FullVision Display 6.0 18:9 QHD+ FullVision Display (3120x1440, 564ppi) (2880 x 1440, 564ppi) (2880 x 1440, 538ppi) AP Qualcomm Snapdragon 845 Qualcomm Snapdragon 821 Qualcomm Snapdragon 835 RAM 4GB 4GB 4GB 내장메모리 64GB 32GB/64GB 64GB/128GB 카메라 (Rear) 초광각 16MP (F1.9,107 ) / 일반 16MP (F1.6,71 ) (Front) 광각 8MP (F1.9,80 ) (Rear) 광학 13MP (F2.4, 125 ) / 일반 13MP (F1.8, 71 ) (Front) 광각 5MP (F2.2, 100 ) (Rear) 광각 13MP (F1.9, 120 ) / 일반 16MP (F1.6, 71 ) (Front) 5MP (F2.2, 90 ) 배터리 3,000mAh 3,300mAh 3,300mAh 인공지능 Google Assistant Google Assistant Google Assistant OS Android 8.0 Oreo Android 7.0 Nougat Android 7.1.2 Nougat 방수방진 IP68 IP68 IP68 무게 162g 163g 158g 크기 153.2 x 71.9 x 7.9mm 148.9 x 71.9 x 7.9mm 151.7 x 75.4 x 7.3mm 색상 New Moroccan Blue/ Raspberry Rose/ Aurora Black / Cloud Silver / Ice Platinum / Astro Black / Mystic White New Aurora Black Moroccan Blue / Lavender Violet 자료 : LG전자, 유진투자증권 도표 15 LG 전자와구글의각사업부별협력사례 사업본부협력내용전사 LG전자 구글기존및향후 10년간출원특허상호사용계약 H&A사업부 LG전자, 구글 IoT 플랫폼 ' 브릴로 ' 1차파트너사선정 LG전자, 구글어시스턴트탑재가탑재된생활가전출시 HE사업부 LG전자, 스마트TV용콘텐츠앱 ' 구글플레이무비 &TV' 출시 LG전자 구글올레드TV 공동마케팅 LG전자, 고품질사운드바 (LAS750M) 에구글 ' 캐스트포오디오 ' 기능탑재 MC사업부구글넥서스 4 위탁생산구글넥서스 5 위탁생산 LG전자, 구글 VR기기설계도면기반가상현실기기출시넥서스5X 폰위탁생산구글픽셀2XL 위탁생산플래그십스마트폰 G6에구글어시스턴트첫적용플래그십스마트폰 V30에한국어버전구글어시스턴트적용플래그십스마트폰 G7 ThinQ 에구글렌즈국내첫적용 VC사업부 LG전자, 구글커넥티드카개발연합 ( 오픈오토모티브얼라이언스, OAA) 참여 LG전자, 구글자율주행차배터리팩공급예정 LG전자, 구글자율주행차프로젝트글로벌협력사선정자료 : 시장자료, 유진투자증권
Compliance Notice 당사는자료작성일기준으로지난 3개월간해당종목에대해서유가증권발행에참여한적이없습니다당사는본자료발간일을기준으로해당종목의주식을 1% 이상보유하고있지않습니다당사는동자료를기관투자가또는제3 자에게사전제공한사실이없습니다조사분석담당자는자료작성일현재동종목과관련하여재산적이해관계가없습니다동자료에게재된내용들은조사분석담당자본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다동자료는당사의제작물로서모든저작권은당사에게있습니다동자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다동자료에수록된내용은당사리서치센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다 투자기간및투자등급 / 투자의견비율 종목추천및업종추천투자기간 : 12 개월 ( 추천기준일종가대비추천종목의예상목표수익률을의미함 ) 당사투자의견비율 (%) ㆍ STRONG BUY( 매수 ) 추천기준일종가대비 +50% 이상 0% ㆍ BUY( 매수 ) 추천기준일종가대비 +15% 이상 ~ +50% 미만 89% ㆍ HOLD( 중립 ) 추천기준일종가대비 -10% 이상 +15% 미만 11% ㆍREDUCE( 매도 ) 추천기준일종가대비 -10% 미만 0% (2018.03.31 기준 ) 과거 2년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자 투자의견 목표가 ( 원 ) 괴리율 (%) 목표가격평균주가최고 ( 최저 ) 대상시점대비주가대비 2016-07-11 BUY 67,000 1년 -24.9-15.8 2016-07-13 BUY 67,000 1년 -25.0-16.1 2016-07-29 BUY 67,000 1년 -25.9-19.6 2016-10-05 BUY 67,000 1년 -28.5-20.1 2016-10-06 BUY 67,000 1년 -28.5-20.1 2016-10-10 BUY 67,000 1년 -28.5-20.1 2016-10-11 BUY 67,000 1년 -28.6-20.1 2016-10-28 BUY 67,000 1년 -30.4-28.4 2016-12-12 BUY 63,000 1년 -17.2-7.5 2017-01-04 BUY 63,000 1년 -14.1-7.5 2017-01-09 BUY 63,000 1년 -14.0-7.5 2017-01-23 BUY 63,000 1년 -11.8-7.5 2017-01-26 BUY 63,000 1년 -10.2-7.5 담당자변경 2017-02-06 BUY 76,000 1년 -18.6-14.1 2017-02-13 BUY 76,000 1년 -18.0-14.1 2017-02-17 BUY 76,000 1년 -17.8-14.1 2017-02-24 BUY 76,000 1년 -17.7-14.1 2017-02-27 BUY 76,000 1년 -17.7-14.1 2017-03-06 BUY 76,000 1년 -16.1-14.1 2017-03-08 BUY 76,000 1년 -14.8-14.1 2017-03-09 BUY 76,000 1년 -14.8-14.1 2017-03-14 BUY 86,000 1년 -19.6-16.0 2017-03-17 BUY 86,000 1년 -19.3-16.0 2017-03-22 BUY 86,000 1년 -18.9-16.0 2017-03-24 BUY 86,000 1년 -19.0-16.0 2017-03-29 BUY 86,000 1년 -19.8-17.6 2017-04-03 BUY 86,000 1년 -19.6-17.6 2017-04-10 BUY 96,000 1년 -21.5-13.0 2017-04-28 BUY 96,000 1년 -17.6-13.0 2017-05-12 BUY 96,000 1년 -15.2-13.0 2017-05-18 BUY 96,000 1년 -14.7-13.0 2017-05-25 BUY 96,000 1년 -13.8-13.0 2017-05-31 BUY 110,000 1년 -20.4 0.9 2017-06-02 BUY 110,000 1년 -20.4 0.9 2017-06-05 BUY 110,000 1년 -20.4 0.9 2017-06-21 BUY 110,000 1년 -20.3 0.9 2017-06-30 BUY 110,000 1년 -20.0 0.9 2017-07-10 BUY 110,000 1년 -19.6 0.9 2017-07-20 BUY 110,000 1년 -18.5 0.9 LG 전자 (066570.KS) 주가및목표주가추이 ( 원 ) 160,000 LG전자 목표주가 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 16/05 16/08 16/11 17/02 17/05 17/08 17/11 18/02 18/05
2017-07-28 BUY 110,000 1년 -17.5 0.9 2017-08-02 BUY 110,000 1년 -16.9 0.9 2017-08-03 BUY 110,000 1년 -16.7 0.9 2017-08-21 BUY 110,000 1년 -14.9 0.9 2017-08-28 BUY 110,000 1년 -14.2 0.9 2017-09-01 BUY 110,000 1년 -13.6 0.9 2017-09-04 BUY 110,000 1년 -13.5 0.9 2017-09-22 BUY 110,000 1년 -12.1 0.9 2017-09-29 BUY 110,000 1년 -11.2 0.9 2017-10-11 BUY 110,000 1년 -10.9 0.9 2017-10-17 BUY 110,000 1년 -10.4 0.9 2017-10-20 BUY 110,000 1년 -10.2 0.9 2017-10-27 Buy 110,000 1년 -9.8 0.9 2017-10-30 Buy 110,000 1년 -9.7 0.9 2017-11-13 Buy 110,000 1년 -8.5 0.9 2017-11-21 Buy 110,000 1년 -7.5 0.9 2017-11-23 Buy 110,000 1년 -7.2 0.9 2017-11-27 Buy 110,000 1년 -6.7 0.9 2017-12-12 Buy 110,000 1년 -3.7 0.9 2017-12-28 Buy 110,000 1년 -1.6 0.9 2018-01-26 Buy 130,000 1년 -19.3-12.7 2018-01-29 Buy 130,000 1년 -19.2-12.7 2018-02-06 Buy 130,000 1년 -18.7-12.7 2018-02-20 Buy 130,000 1년 -17.4-12.7 2018-02-23 Buy 130,000 1년 -16.9-12.7 2018-03-09 Buy 130,000 1년 -15.4-12.7 2018-03-22 Buy 130,000 1년 -16.4-14.2 2018-03-30 Buy 130,000 1년 -16.7-14.6 2018-04-09 Buy 140,000 1년 -26.4-22.1 2018-04-27 Buy 140,000 1년 -29.1-26.4 2018-05-02 Buy 140,000 1년 -30.0-26.4 2018-05-11 Buy 140,000 1년 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표가 ( 원 ) 목표가격대상시점 괴리율 (%) 평균주가최고 ( 최저 ) 대비주가대비 2016-07-13 Buy 14,000 1년 -31.8-2.5 2016-10-11 Buy 14,000 1년 -30.2-2.5 2017-01-04 Buy 14,000 1년 -12.2-2.5 담당자변경 2017-02-06 Buy 19,000 1년 -27.2-14.5 2017-02-22 Buy 19,000 1년 -26.7-14.5 2017-02-23 Buy 19,000 1년 -26.7-14.5 2017-03-30 Buy 19,000 1년 -26.9-14.5 2017-05-17 Buy 19,000 1년 -23.5-14.5 2017-05-31 Buy 21,000 1년 -33.2-5.7 2017-07-06 Buy 21,000 1년 -34.4-5.7 2017-08-24 Buy 21,000 1년 -35.6-5.7 2017-11-13 Buy 21,000 1년 -43.2-6.2 2018-05-11 Buy 21,000 1년 코리아써키트 (007810.KS) 주가및목표주가추이 ( 원 ) 25,000 코리아써키트 목표주가 20,000 15,000 10,000 5,000 0 16/05 16/08 16/11 17/02 17/05 17/08 17/11 18/02 18/05
과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표가 ( 원 ) 목표가격대상시점 괴리율 (%) 평균주가최고 ( 최저 ) 대비주가대비 2016-05-17 Buy 30,000 1년 -36.2-26.0 2016-05-24 Buy 30,000 1년 -36.7-27.3 2016-07-13 Buy 30,000 1년 -38.2-29.5 2016-08-16 Buy 30,000 1년 -42.1-36.0 2016-10-10 Buy 25,000 1년 -40.3-32.8 2016-10-11 Buy 25,000 1년 -40.5-35.8 2016-10-17 Buy 25,000 1년 -40.7-36.4 2016-11-15 Buy 25,000 1년 -41.8-36.4 2016-12-12 Buy 21,000 1년 -21.8-7.1 2017-01-04 Buy 21,000 1년 -21.4-7.1 담당자변경 2017-02-17 Buy 21,000 1년 -21.4-7.1 2017-03-30 Buy 21,000 1년 -23.3-7.1 2017-05-17 Buy 21,000 1년 -24.9-7.1 2017-11-13 Buy 21,000 1년 -28.8-7.1 2017-11-13 Buy 21,000 1년 한솔테크닉스 (004710.KS) 주가및목표주가추이 ( 원 ) 한솔테크닉스 45,000 목표주가 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 15/11 16/02 16/05 16/08 16/11 17/02 17/05 17/08 17/11 18/02 18/05