철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot 강점탄선물 (DCE) 중국열연 spot 열연선물 (SHFE) 중국철근 spot 철근선물 (SHFE) 구리 (LME) 구리 (SHFE) 아연 (LME) 아연 (SHFE) 니켈 (LME) 니켈 (SHFE) 금 (LBMA) 은 (LBMA) 페로망간전극봉 철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot 강점탄선물 (DCE) 중국열연 spot 열연선물 (SHFE) 중국철근 spot 철근선물 (SHFE) 구리 (LME) 구리 (SHFE) 아연 (LME) 아연 (SHFE) 니켈 (LME) 니켈 (SHFE) 금 (LBMA) 은 (LBMA) 페로망간전극봉 -5.6-6.4-6.3-1.5-8.2-2.8-3.5-4.7-4. -4. -1.6 -.1 -.9-1...3 2.3 3.5.1 6.8 7.1 2.5 1.7 2.2 1 218.4.21 ~ 218.4.27 철강 / 금속 Surveillance 달러강세와러시아제재우려완화에비철가격하락 Analyst 이종형 jonghyung.lee@daishin.com 주간이슈 : 급등했던알루미늄과니켈가격급락반전 - 미국은러시아알루미늄제조사 Rusal 에대한제재시점을 6/5 에서 1/23 으로늦추고소유주 Deripaska 가경영에서물러날시 Rusal 에대한제재를완화 / 해제가능성을내비침 - 마침미국채금리급등과달러강세로차익실현압력이높아지고있었던비철은미국의러시아제재우려완화로알루미늄 / 니켈이급락한가운데구리 / 아연도 3% 내외하락하며부진 [ 철강 / 원료가격 ]: 중국철강가격은상승세는유지됐으나주중반판재류는약보합전환 중국내수열연 $555(+1.2%, 4 주상승 ), 철근 $561(+1.8%, 4 주상승 ), 철근선물 3,574 위안 (+3.3%, 3 주상승 ) 중국철광석수입 $66.(-2.9%, 1 주하락 ), 호주강점탄 $176(-5.6%, 3 주하락 ), 고철 : 일본내수 31,771 엔 (+.2%, 1 주상승 ), 미국내수 $359(2 주보합 ) - 중국철강시황은주간단위 4 주째상승세가이어졌으나미국채금리급등과중 - 미무역분쟁우려로인한금융시장불안에주중반이후판재류는약보합전환 - 지난주급등했던철광석은월요일을고점으로이후약보합세, 강점탄도 3 주하락하는등원료가격약세속에중국 spot 철강마진은전고점수준까지회복 - 다음주는노동절연휴 (3 일, 1 일 ) 로중국상품선물시장이휴장하는가운데 3 일발표되는 4 월통계청제조업 PMI 를주목할필요 [ 비철 / 귀금속가격 ]: 비철은달러강세와러시아제재우려완화로하락, 귀금속도약세 LME 비철 : 구리 $6,797(-2.8%, 1 주하락 ), 아연 $3,121(-3.4%, 1 주하락 ), 연 $2,346(-.8%, 1 주하락 ), 니켈 $13,885(-6.4%, 1 주하락 ), 알루미늄 $2,223(-1.%, 1 주하락 ) 귀금속 : 금 $1,323(-.9%, 2 주하락 ), 은 $16.5(-3.5%, 1 주하락 ) - 주간 LME 비철은달러강세로차익실현압력이높아진가운데미국의러시아제재우려완화로알루미늄과니켈을중심으로하락. 미국은러시아알루미늄제조사 Rusal 에대한제재시점을 6/5 에서 1/23 으로늦추고소유주 Deripaska 가경영에서물러날시 Rusal 에대한제재를완화 / 해제가능성을내비침. Deripaska 는 Rusal 에대한지분율을낮추는것을고려중 - 주간금가격은달러강세에 2 주약보합. 금요일은메탈가격은전일대비구리 -2.4%, 아연 -.5%, 연 +.4%, 니켈 -2.5%, 금 +.6%, 은 -.1% 그림 1. 품목별주간변동률그림 2. 품목별월간변동률 (%) 4 2 2.4 3.3 (%) 15 1 5 7.7 9.9 7.8 11.1 2.2 3.9-2 -4-6 -2.9 -.1-3.4-2.2-5 -1-8 -15 자료 : Bloomberg, 대신증권 Research&Strategy 본부 자료 : Bloomberg, 대신증권 Research&Strategy 본부 철강 / 금속 218.4.3 www.daishin.com
철강금속업 주요뉴스 중국장수성이 4/23 부터 1 개월간성내 8 개도시에대해환경감사를실시해일부철강사들의생산차질이발생할전망. 생산차질규모는아직미정. 217 년장수성의조강생산량은 1.4 억톤으로중국전체생산량의 12.5% 차지해허베이성에이어 2 위기록 한국을포함해미국으로부터 25% 철강관세를 5/1 까지유예받은국가들의데드라인이연장될수있다고미국 CNBC 가익명의관계자의말을인용해보도 - 단, 구체적인연장기간은보도되지않았는데 CNBC 는각국가별로달라질수있을것이라고언급. 미국무역대표부나백악관은특별한코멘트를내놓지않음 - 한편, 이와별개로한국철강업계는 5/1 발효될수출쿼터카운팅을 1/1 부터소급적용하는방향으로논의중. 이경우 1~4 월수출량에따라이후업체별로희비가엇갈릴듯. 업체별쿼터량은아직논의중에있으나최근 3 년간수출실적기준으로상위업체들이물량을사전에배정받고나머지물량에대해선착순소진방식이유력. 이는작년베트남이한국산컬러강판에대해쿼터시행이후철강업계가대응했던방식 ( 사전배정 7%, 선착순 3%). 업체별물량소진율을수시로공개할방침 US Steel, 1Q18 실적은예상치수준에부합했지만 Great Lake 공장의설비문제로 2Q18 이후실적이예상보다부진할수있다는언급에금요일주가 14% 급락 신일철주금 (NSSMC), FY17 경상이익은 2,975 억엔 (+123%YoY) 으로가이던스 억엔부합. 순이익은 1,95 억엔 (+64%YoY) 으로가이던스 1,8 억엔상회 - 판매량은 3,779 만톤 (-2%YoY) 으로가이던스 3,83 만톤보다부진, ASP 는 8.47 만엔 (+12%YoY) 으로가이던스 8.5 만엔에부합. FY18 가이던스는제시하지않음 동국제강, 2 분기철근기준가격을기존 73 만원에서 72.5 만원으로조정. 이에따라 1 분기대비상승폭은 1.5 만원에서 1 만원으로.5 만원축소됨. 현대제철을포함한다른제강사들은인하발표가없었으나비슷한가격으로조정전망 중국흑연전극봉가격이이번주에도 6.3% 하락해 2 주하락. 단, 일간으로주중반이후하락을멈추고보합전환해다음주추가하락여부를지켜볼필요 포스코켐텍, 신임최정우대표이사자사주 1,5 주매입포함해이번주임원이총 1,98 만주자사주매입했다고공시. 연초이후임원의자사주매입은총 4,41 만주 세계연아연연구협회 (ILZSG) 4 월전망, 218 년세계아연 / 연수급은 216~217 년타이트했던광석수급풀리면서메탈시장도 217 년극심했던공급부족이완화될것으로전망 - 아연, 광산생산 1,362 만톤 (+5.1%YoY), 메탈생산 1,371 만톤 (+3.6%YoY), 메탈수요 1,397 만톤 (+2.%YoY). 메탈수급은 26.3 만톤초과수요 (17 년 46.5 만톤초과수요 ) - 연, 광산생산 49 만톤 (+4.2%YoY), 메탈생산 1,188 만톤 (+3.8%YoY), 메탈수요 1,19 만톤 (+2.7%YoY). 메탈수급은 1.7 만톤초과수요 (17 년 13.9 만톤초과수요 ) 세계구리연구협회 (ICSG) 4 월전망, 217 년 25.4 만톤초과수요를보였던세계구리메탈수급은 218 년초과공급으로전환되었다가 219 년초과수요로다시전환될전망 - 218 년전망 : 구리광산생산 2,67 만톤 (+3.2%YoY), 메탈생산 2,451 만톤 (+4.3%YoY), 메탈수요 2,447 만톤 (+3.%YoY) 으로메탈수급은 4.3 만톤초과공급전망 -219 년전망 : 구리광산생산 2,76 만톤 (+.4%YoY), 메탈생산 2,466 만톤 (+.6%YoY), 메탈수요 2,5 만톤 (+2.2%YoY) 으로메탈수급은 33.1 만톤초과수요전망 세계 1 위니켈광산생산국인필리핀이생산량에따라광산업체들이한번에개발할수있는면적을제한하기로결정해니켈광산회사들주가가급락 - 단, 1 위업체인 Nickel Asia 는자사광산은좁고깊은형태로이번조치로인한타격이제한적이며올해니켈광석출하목표 2, 만톤 (+13%YoY) 을유지한다고밝힘 세계 2 위구리광산인인도네시아 Grasberg 광산이정부의환경규제강화요구에생산차질가능성제기되며소유주 Freeport McMoran 사주가가하루만에약 15% 급락 - 한편 Freeport 사는 1Q18 구리판매량이 9.9 억파운드 (+23%YoY) 으로예상에부합했지만올해연간판매전망치를 39 억파운드에서 38 억파운드 ( 약 172 만톤 ) 로하향조정 2
DAISHIN SECURITIES Daishin Steel Weekly (4/ 21 ~ 4/ 27) 대신증권이종형 /jonghyung.lee@daishin.com 1. 철강지표 * 란의전주대비상승하락은현지통화기준 ( 단위 : 특별한언급없으면 US$/ton) 가격 ( U S$ / ton) 변동폭 ( %) 항목 지역 ( 현지통화 ) 열연가격 중국내수 555 549 52 551 528 382 1.2 6.8.7 5.1 45.4 4주상승 중국수출 595 59 59 58 58 43.8.8 2.6 2.6 38.4 1주상승 동아시아수입 587 585 578 583 561 43.3 1.6.7 4.6 36.5 1주상승 미국내수 97 966 957 772 677 694.4 1.4 25.7 43.3 39.6 1주상승 한국유통 ( 천원 ) 75 75 78 81 79 75. -3.8-7.4-5.1. 2주보합 철근가격 중국내수 561 551 524 564 536 445 1.8 6.9 -.5 4.6 26.1 4주상승 중국 SHFE선물 (AC, CNY) 3,574 3,461 3,216 3,783 3,499 NA 3.3 11.1-5.5 2.1 NA 3주상승 중국선물-현물 (CNY) - 58-597 -639-398 -673 NA 1주상승 중국수출 6 57 6 61 565 43 5.3. -1.6 6.2 39.5 1주상승 한국유통 ( 천원 ) 6 62 62 665 67 63-3.2-3.2-9.8-1.4-4.8 2주하락 냉연가격 중국내수 614 615 68 64 65 454 -.1 1. -4. 1.5 35.2 1주상승 중국수출 625 61 64 62 61 45 2.5-2.3.8 2.5 38.9 1주상승 냉연롤마진 중국내수 59 66 88 88 77 73-1.4-33. -33. -23.3-18.4 5주하락 ( 냉연-열연 ) 중국수출 3 2 5 4 3 2 5. -4. -25.. 5. 1주상승 철스크랩가격 미국내수 359 359 344 327 264 265. 4.4 9.7 36.1 35.2 2주보합 일본내수 291 295 333 332 26 235-1.1-12.4-12.1 12.3 24.1 1주상승 한국유통 ( 천원 ) 35 366 389 386 34 29-4.4-1. -9.3 2.9 2.7 4주하락 철근롤마진 ( 철근-스크랩 ) 한국유통 ( 천원 ) 25 254 231 279 33 34-1.6 8.2-1.4-24.2-26.5 1주하락 철광석가격 중국현물수입 (CFR) 66 68 65 75 63 68-2.9 2.3-11.6 4.8-2.2 1주하락 분기계약 (FOB), 62% 56 56 56 6 67 57 SGX 선물 (CFR) 66 67 63 71 58 58-2.7 4.5-8.2 13.5 13.3 1주하락 DCE 선물 (CNY) 464 464 448 539 455 NA -.1 3.5-14. 1.9 NA 1주하락 중국철광석재고 ( 만톤 ) 15,928 15,978 16,38 15,313 13,575 13,55 -.3 -.7 4. 17.3 22. 4주감소 제철용석탄가격 중국코크스내수 (CNY) 2,1 2,1 2,18 2,23 1,93 2,25. -3.7-5.8 8.8-6.7 1주보합 호주강점탄 spot (FOB) 176 187 197 214 178 25-5.6-1.5-17.5-1.2-29.4 3주하락 분기강점탄계약 (FOB) spot avg. spot avg. 229 229 192 194 DCE 강점탄선물 (CNY) 1,162 1,134 1,159 1,269 1,13 NA 2.5.3-8.5 2.8 NA 2주상승 발전용석탄가격 중국친황다오 (CNY) 582 564 636 737 717 667 3.2-8.5-21. -18.8-12.7 1주상승 인도네시아 (FOB) 76 76 81 86 84 75 -.5-7. -12. -9.5 1. 1주하락 호주뉴캐슬 (FOB) 93 94 93 17 98 83 -.8.4-13. -5. 11.8 1주하락 spot 철강마진 중국열연 - 철광석, 코크스 323 313 283 299 318 15 3.2 14.1 8.1 1.7 115.3 5주상승 중국열연 - 철광석, 강점탄 352 336 35 312 327 129 4.7 15.3 12.7 7.4 171.9 5주상승 동아시아열연 -철광석, 강점탄 358 346 337 314 335 147 3.6 6.2 14.1 6.8 143.2 1주상승 중국내수빌렛가격 Tanshan Q235 (CNY) 3,61 3,59 3,41 3,61 3,81 2,85.6 5.9. -5.2 26.7 5주상승 중국전극봉가격 Graphite Electrode (CNY) 89,75 95,75 97,75 1,25 15,25 15,25-6.3-8.2-1.5-14.7 488.5 2주하락 중국합금철가격 Fe-Mn(low C) (CNY) 9,5 9,6 9,9 1,2 9,3 9,9-1. -4. -6.9 2.2-4. 3주하락 Si-Mn (CNY) 7,6 7,65 7,9 8,35 6,85 6,7 -.7-3.8-9. 1.9 13.4 7주하락 운임지표 Baltic Dry Index 1,361 1,281 1,55 1,152 1,522 1,19 6.2 29. 18.1-1.6 22.7 3주상승 미국철강사가동률 % 76.3 76.1 78.3 72.6 74.3 73.6.3-2.6 5.1 2.7 3.7 1주상승 중국철강사가동률 %, Mysteel 표본조사 73. 75.5 73.2 73.1 8. 84.7-2.5 -.2 -.1-7. -11.7 1주하락 중국흑자철강사비중 %, Mysteel 표본조사 84.3 84.7 84.1 85.3 84.7 74.2 1주감소 중국철강유통재고 재고량 ( 천톤 ) 변동폭 (%) 열연 2,369 2,419 2,737 1,789 2,63 2,975-2. -13.4 32.5 14.9-2.3 4주감소 철근 7,519 8,46 9,816 4,483 4,446 5,315-6.5-23.4 67.7 69.1 41.5 7주감소 냉연 1,166 1,189 1,195 1,82 1,139 1,17-2. -2.5 7.8 2.4 -.4 1주감소 후판 856 9 1,92 1,13 1,28 1,162-4.9-21.6-15.4-16.7-26.3 7주감소 선재 2,254 2,463 3,149 1,377 1,319 1,64-8.5-28.4 63.7 7.9 4.5 7주감소 합계 14,164 15,17 17,99 9,742 9,994 12,226-5.7-21.3 45.4 41.7 15.9 7주감소 2. 비철 / 귀금속및기타상품지표 가격 가격 ( U S$ / 톤 ) 변동폭 (%) LME Future (3m) 구리 (copper) 6,797 6,992 6,649 7,85 6,83 5,692-2.8 2.2-4.1 -.5 19.4 1주하락 연 (lead) 2,346 2,365 2,46 2,593 2,423 2,25 -.8-2.5-9.5-3.2 6.4 1주하락 아연 (zinc) 3,121 3,233 3,275 3,478 3,173 2,597-3.4-4.7-1.3-1.6 2.2 1주하락 니켈 (nickel) 13,885 14,83 1 13,65 11,58 9,335-6.4 6.8 1.7 19.9 48.7 1주하락 SHFE Future (AC) 구리 (copper) 51,61 51,54 49,68 54,2 54,94 NA.1 3.9-4.5-6.1 NA 4주상승 연 (lead) 18,3 18,355 18,385 19,475 18,945 NA -.3 -.5-6. -3.4 NA 1주하락 아연 (zinc) 23,855 24,395 24,86 26,5 25,175 NA - 2.2-4. -8.4-5.2 NA 1주하락 니켈 (nickel) 14,26 14,31 97,33 14,49 94,24 NA. 7.1 -.2 1.6 NA 1주하락 SHFE - LME spread 구리 (copper) 169 4 19 197 231 NA 1주상승 아연 (zinc) 99 79 17 34 63 NA 1주하락 LBMA spot 금 (US$/oz) 1,323 1,336 1,345 1,35 1,274 1,264 -.9-1.6-2. 3.9 4.7 2주하락 은 (US$/oz) 16.5 17.1 16.5 17.4 16.9 17.3-3.5 -.1-5.1-2.1-4.4 1주하락 CFTC 비상업적순매수 금 114.4 143.6 121.8 211.8 173. 165.3-2.4-6.1-46. -33.9-3.8 1주감소 ( 천건 ) 구리 37.5 22.5 19.8 61.5 18.7 39.9 4주증가 귀금속 ETF보유량 ( 톤 ) 금 2,342 2,332 2,28 2,267 2,226 2,15.4 2.7 3.3 5.2 8.9 4주증가 은 2,572 2,916 2,483 2,213 2,363 2,161-1.6.4 1.8 1. 2. 1주감소 상해비철프리미엄 구리 77.5 77.5 76.5 7. 72.5 65.. 1.3 1.7 6.9 19.2 2주보합 아연 15. 15. 14. 165. 175. 11.. 7.1-9.1-14.3 36.4 1주보합 WTI 국제유가 (US$/bbl) 68.1 68.4 65.3 66.1 53.9 49. -.4 4.4 3. 26.3 39.1 1주하락 천연가스 NYMEX 2.8 2.7 2.8 2.9 2.9 2.9 1.2.2-5.3-5.1-5.4 3주상승 중국비철 spot TC 구리 74 73 74 82 89 77.7 -.7-1.4-16.9-3.9 1주상승 아연 18 18 18 15 25 35.. 2. -28. -48.6 6주보합 연 2 2 2 2 3 4... -33.3-5. 23주보합 달러인덱스 91.5 9.3 89.4 89.1 94.9 99.1 1.4 2.4 2.8-3.6-7.6 2주상승 USD/KRW Currency 1,77 1,67 1,7 1,66 1,13 1,13.9.6 1. -4.8-4.7 1주상승 거래소메탈재고 재고량 ( 톤 ) 변동폭 (%) LME 재고 구리 (copper) 337,7 353,375 383,975 39,125 272,625 26,575-4.4-12.1 9.2 23.9 29.6 4주감소 연 (lead) 13,175 13 13,3 137,875 149,575 165,4 -.6 -.1-5.6-13. -21.3 1주감소 아연 (zinc) 237,8 185, 21,75 178,25 26,825 349,925 28.5 13.2 33.6-8.8-32. 1주증가 니켈 (nickel) 37,668 312,894 323,4 361,782 384,294 379,2-1.7-4.9-15. -19.9-18.8 13주감소 SHFE 재고 구리 (copper) 249,732 261,743 37,435 164,26 17,892 229,361-4.6-18.8 52.1 131.5 8.9 3주감소 아연 (zinc) 17,647 126,126 159,347 81,553 71,558 115,4-14.7-32.4 32. 5.4-6.4 5주감소 3
철강금속업 3. 주가동향 회사명 종가 절대수익률 ( %) 시장대비상대수익률 ( %) 비고 4/29-1D -1W -1M -3M - 6M -1D - 1W -1M -3M -6M 국내 POSCO 35-2.1.4 4.2-1.5 2.9-2.8 -.2 2.3-7.6 4.2 고려아연 428,5 -.7-2.8-11.1-19. -18.2-1.4-3.5-13. -16.1-17. 현대제철 53,8-1.5 -.9 4.3-6.9-6.3-2.1-1.6 2.4-4. -5. 영풍 8 3 1, -.1-3. -9.3-21.5-28.9 -.8-3.7-11.2-18.6-27.6 세아베스틸 26,25 1.2.2 -.6-18.6-2.3.5 -.5-2.5-15.7-19.1 풍산 37,6 -.4-4.8-2.2-27.4-26.8-1.1-5.5-4.1-24.5-25.6 동국제강 9,99.5-2.1-2.5-2.7-1.8 -.2-2.7-4.4-17.8-9.6 세아제강 84,8-1.4 4.7 1.2-17.7-8.2-2.1 4. -.7-14.8-7. 한국철강 38,3 1.2 -.1 8.5 4.9-3.2.5 -.8 6.6 7.8-1.9 해외 ArcelorMittal 27.8 -.1-2.2 8.2-7.8 11.2 -.1-3. 3.4-6.8 1.9 Nippon Steel 2,385..8-1.5 3.3-16.6-14.8.2-2.9-1.4-13.9-16.9 JFE 2,254.5-3.2 -.8 6.5-15.3-8.5-3.8-2.2 1.7-12.6-1.6 Baoshan 9.2.5 1.7 6.9-7.7 2..3 1.3 9.7 3.8 29.2 Angang 6.3.6 1.9 3.6-14. -2.5.4 2.1 8.1-9.1 9.9 China Steel 23.4.2-1.1.9-7. -5.1 -.4 1. 4.2-2. -2.8 US Steel 32.4-14.1-11.7-8. -21.3 19.5-14.2-11.7-9.1-15.9 15.9 Nucor 62. -1.8-2.4 1.5-1.2 4.3-1.9-2.4.4-4.7.6 철광석 BHP Billiton 31.1.3.6 1.3 1.2 17. -.5 -.6 6.9 2.6 16.2 Vale 48.4 -.7 1.5 14.5 15.4 48.5 -.8.5 13.3 13.6 32.2 비철 Glencore 369. -.3-3.1 6.3-9.4 2.4-1.4-4.9. -8.9 2.3 Alcoa 51.6-2.5-14. 14.8-5.3 7.7-2.6-14. 13.7.1 4. Nyrstar 5.7 -.2-5.8 -.6-16.1-12.6 -.3-5.6-2.1-11.3-8.1 귀금속 Barrick Gold 17.7.9 5.7 1.3.2-6..7 4.5 8.4 1.9-3.8 4. Valuation table(bloomberg 컨센서스기준 ) 회사명 시총 PER PB R R OE EV/ EB I TDA 영업이익률 비고 ( 십억원 ) 17E 18E 17E 18E 17E 18E 17E 18E 17E 18E 국내 POSCO 3,63 1.1 8.8.7.6 6.6 7.4 5.6 5. 7.7 8.6 현대제철 7,179 8. 8.4.4.4 5.5 5. 5.7 5.7 7.6 7.1 고려아연 8,86 12. 11.6 1.3 1.2 11.6 11.1 5.2 5.1 13.8 13.2 영풍 1,531 5.4 6.6.5.5 9.9 7.5 6.1 7.3 4.8 2.8 세아베스틸 941 7.1 7.2.5.5 7.2 6.8 6.1 5.8 6.2 6.2 풍산 1,54 6.2 6.8.8.7 13. 11.1 5.5 5.9 8.9 7.6 동국제강 953 84.4 27..4.4.5 1.5 7.1 7.9 4.1 3.6 한국철강 353 7.6 1.1.4.5 5.9 4.8 -.2 -.2 7. 5.1 회사명 시총 시장 PER PB R R OE EV/ EB I TDA 영업이익률 ( mi l. U S$ ) PER FY17 FY18 FY17 FY18 FY17 FY18 FY17 FY18 FY17 FY18 해외 ArcelorMittal 34,466 15.7 7.9 8.6 1..8 12.3 1.1 5.6 5.1 8.1 8.6 POSCO 28,424 9.7 1.1 8.8.7.6 6.6 7.4 5.6 5. 7.7 8.6 신일본제철 2,784 14.1 23.2 11.2.7.7 3.4 6.8 1.9 8.1 2. 3.9 Baoshan 32,493 12.1 11.1 9.4 1.3 1.1 13.2 12.4 6.8 6. 7.5 1. Nucor 19,722 17. 17.8 1.3 2.4 1.9 13.8 2.7 8.7 6.6 9.5 11.6 China Steel 12,427 13.6 21.5 2.4 1.2 1.1 5.6 5.8 1.2 9.9 7.3 7.4 JFE 12,73 14.1 25.5 8.2.7.7 2.8 8.5 9.8 6.8 2.5 6.4 Angang 7,219 19.4 8.7 7.8.9.8 11.2 11. 6.8 6. 7.8 8.7 US Steel 5,723 17. 17.7 6.2 2. 1.3 12.6 23.6 6.6 4.1 4.9 9.1 철광석 BHP Billiton(6월결산 ) 12,416 15.9 17.4 14.3 2.1 2.1 12.5 14.5 6.8 5.9 33. 35.6 Rio Tinto 97,529 14.1 11.2 11.3 2.2 2.1 21. 18.5 5.7 5.8 34.6 32.6 VALE 73,91 13.1 11.5 9.7 1.7 1.5 15.4 15.5 6.3 5.8 36.6 34.7 비철 Glencore Xstrata 73,356 14.1 13.3 1.5 1.5 1.4 12.2 13.2 7. 5.7 4.2 4.8 Alcoa 9,68 17. 16.1 11.6 1.6 1.7 9.7 14.5 5. 3.9 13.9 16.9 Nyrstar 756 15.7 NA 34.4 1.1.9-8.8 3. 7.6 5.1 1.8 4.2 귀금속 Barrick Gold 16,15 15.6 18.9 18.2 1.7 1.6 8.4 1.2 5.4 5.9 29.6 28. 5. 챠트 (CNY/ 톤 ) 6, 5, 중국철강가격 (inc. 17%VAT) 열연 철근 냉연 8 6 중국 spot 열연마진열연가격 ( 좌 ) 재료비 ( 좌 ) 열연마진 ( 우 ) (17.1.1=1) 45 2 175 35 15 글로벌철강사주가 POSCO ArcelorMittal US Steel Nippon Steel Baoshan 4, 4 25 125 2, 2 15 1 75 9.1 1.1 11.1 12.1 13.1 5 5 17.1 17.7 18.1 18.7 19.1 4, 3,5 LME 비철가격 Lead( 좌 ) Zinc( 좌 ) Copper( 우 ) 15, 1 1 (US$/oz) 1,6 1,4 귀금속가격 금 ( 좌 ) 은 ( 우 ) (US$/oz) 3 25 ( 원 ) 5, 4, 12mf EPS 컨센서스 POSCO( 좌 ) 고려아연 ( 좌 ) 현대제철 ( 우 ) ( 원 ) 1, 9, 2,5 9, 1,2 2 3, 8, 2, 1,5 5, 15 2, 8 1 1, 6, 16.1 16.7 17.1 17.7 18.1 18.7 19.1 4
DAISHIN SECURITIES [Compliance Notice] 금융투자업규정 4-2 조 1 항 5 호사목에따라작성일현재사전고지와관련한사항이없으며, 당사의금융투자분석사는자료작성일현재본자료에관련하여재산적이해관계가없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며당사의금융투자분석사는본자료의작성과관련하여외부부당한압력이나간섭을받지않고본인의의견을정확하게반영하였습니다. ( 담당자 : 이종형 ) 본자료는투자자들의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로배포되는자료입니다. 본자료에수록된내용은당사리서치센터의추정치로서오차가발생할수있으며정확성이나완벽성은보장하지않습니다. 본자료를이용하시는분은동자료와관련한투자의최종결정은자신의판단으로하시기바랍니다. 5