1. 주요철강금속 Weekly News 날짜 제목 내용 철강금속뉴스 2016/10/30 보호무역뚫어라 현대제철, 美파이프공장인수추진 - 美파이프기업인수나서, 이는인도에이은두번째해외진출 - 조만간인수후부선정뒤본격협상위한 MOU 체결, 실사등진행계획 - 현대제철접촉한기업중
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- 경심 십
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1 Steel Weekly Vol. 29 하나금융투자 철강/비철 Weekly ( ) 주간 동향: Cost-Push의 가격상승세 지속 Analyst 박성봉 RA 김효정 철강금속 지표 동향 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 60만원(WoW, 0.0%), 열연 수입유통가: 50만원(WoW, 0.0%), 철근 유통가: 50만원(WoW, -2.0%), 철근 수입유통가: 44만원(WoW, +1.1%) 해외 철강가격(달러/숏톤, 위안/톤) (1 Short Ton=907kg)* 미국 열연 유통가: 468달러(WoW, -2.9%), 중국 열연 유통가: 2,969위안(WoW, +1.4%), 중국 열연 수출가: 390달러(WoW, 0.0% -업데이트 지연), 중국 철근 유통가: 2,780위안(WoW, +1.4%) 원재료 가격(달러/톤,원/kg,달러/톤) 중국 철광석 수입가: 63달러(WoW, +6.8%), 한국 스크랩가: 232원(WoW, -1.7%), 호주 원료탄(FOB): 256.9달러(WoW, +5.8%) 주요 비철금속(LME) 및 귀금속 가격(달러/톤, 온스) 전기동: 4,787달러(WoW, +3.2%), 아연: 2,374달러(WoW, +5.6%), 연: 2,048달러(WoW, +1.9%), 니켈: 10,340달러(WoW, +3.5%), 금: 1,276달러(WoW, +0.7%), 은: 17.8달러(WoW, +1.3%) 총평: - 중국 철강 유통 및 선물가격(SHFE): 중국 밀들 재고 확충 움직임, 원재료 가격 상승 및 아시아 주요 철강사들 가격 인상 소식으로 상승 지속 - 국내 철강가격: 철강사들 10~11 월 가격 인상 발표 vs. 유통제품 판매 부진으로 유통가격 보합세 유지 - 귀금속: EU 및 일본 QE 확대 기대감 및 인도 페스티벌 시즌 앞둔 귀금속 수요. 美인플레이션 증가 전망+FBI-클린턴 이슈 기인한 일시적 리스크 성향으로 금 - 산업용 금속: EU/美제조업지표 호조에 기인한 리스크 성향 증가+중국 철강가격 상승 기인한 비철 숏커버링(철강기초재료 수요 )+위안화 가치 하락 헷징 수요 철강사 주가 동향 국내 철강사 POSCO: 23.55만원(-2.5%), 현대제철: 5.0만원(-2.6%), 세아베스틸: 2.4만원(-5.0%), 고려아연: 45.15만원(-2.8%) 해외 철강사(자국 통화) BAOSTEEL: 5.6위안(+1.8%), A.MITTAL: 6.11유로(-1.0%), NSSMC: 2,080.5엔(+0.1%), US STEEL: 19.31달러(-2.4%), NUCOR: 47.61달러(-0.5%) 총평: 국내 3Q16 실적발표 후 차익실현 이슈로 주가조정. 중국 주요 철강사 3Q16 호실적에 소폭 상승. 유럽, 미국은 상승 피로감에 소폭 조정 주간 Issue & Comment 철광석 가격 60불 돌파: 최근 원료탄 가격 급등이 지속됨에 따라 기타 주요 원재료인 철스크랩, 철광석 가격도 후행적으로 상승하고 있다. 특히, 철광석 가격이 50불/톤 수준을 유지할 것이라는 시장의 기대와는 달리 금주 60달러를 돌파한 63달러/톤(WoW +6.8%)에 마감했고, 철광 석 선물가격도 WoW 10.9% 상승하며 금요일 73불/톤을 기록했다. 일각에서는 철광석 가격의 폭등을 석탄가격 상승 철강가격상승 철강 증 산 움직임 철광석 수요가 증가의 흐름으로 해석하고 있다. 그러나 최근의 가격 폭등은 일반적인 수급에 의해 설정된 것이 아닌 일시적인 현 상으로, 향후 가격 상승폭은 제한적일 것으로 판단된다. 최근 Vale사가 올해 철광석 생산 목표치를 소폭 하향 조정, BHP의 3Q16 철광석 생산 량이 YoY -6%를 기록, Samarco광산 재가동 연기 등 일부 리스크는 존재한다. 그럼에도 불구하고, BHP가 올해 생산 목표치를 유지했고, Vale 사도 17년 글로벌 철광석 공급이 오히려 5천만톤 증가한다고 예측했으며 Rio Tinto도 철광석 공급과잉 기조가 지속될 것으로 전망하고 있다. KOSPI 대비 철강/비철금속섹터 수익률 중국 철강제품별 유통가격 추이 하나금융투자비철유니버스 하나금융투자 철강유니버스 KOSPI 수익률 ( = 100) 145 (위안/톤) 4, , , , , 자료: 하나금융투자 중국 열연 유통 중국 냉연 유통 중국 후판 유통 중국 철근 유통 1, 자료: Bloomberg, 하나금융투자 1
2 1. 주요철강금속 Weekly News 날짜 제목 내용 철강금속뉴스 2016/10/30 보호무역뚫어라 현대제철, 美파이프공장인수추진 - 美파이프기업인수나서, 이는인도에이은두번째해외진출 - 조만간인수후부선정뒤본격협상위한 MOU 체결, 실사등진행계획 - 현대제철접촉한기업중세아제강인수계획인미국 OMK 강관도포함 2016/10/29 中 SASAC 우한강철 - 바오강주식교환승인 - SASAC 우강 - 바오강합병위한주식교환절차승인 - 기존 9/22 공지대로, 우한강철 1 주는바오강주식 0.56 주로교환될것 - 한편, 바오강 - 우강합병절차에기타승인받을항목들아직남아있는상태 2016/10/28 신일철주금, 포스코지분 75 만주블록딜성공 - 할인율 3%, 거래규모 1,768 억원추산 - 이로서 150 만주매각목표달성 - 나머지지분매각계획공표안돼, " 지분매각하더라도상호협력이어갈것 " 2016/10/28 中감산목표초과달성할듯 - 중국의올해철강감산목표는 4,500 만톤, 올해 7,000 만톤으로초과달성전망 - 일자리등사후대처문제는내년에본격해결나설것 - '20 년까지 1 억 4 천만톤, '18 년까지 4 년치목표의 70% 달성예정 2016/10/28 美상무부, 예비판정서韓페로바나듐 AD 최대 55% 책정 - 철강제품용합금인페로바나듐반덤핑책정 - 최근 3 년간미국의한국산수입 200% 가량증가한추세 - 최종판결은내년 5 월예정 2016/10/28 포스코 STS, 11 월가격인상카드 ' 유력 ' - 전세계 STS 밀들출하가격인상움직 - 금주유럽과북미 11 월 STS 서차지가격인상 - 최근중국타이위안강철, 대만유스코도오퍼價인상 2016/10/28 휴광중이던원료탄광산 ' 속속 ' 재가동 - 아시아시장원료탄폭등세지속 - 캐나다, 몽골, 아프리카모잠비크에서가동멈췄던원료탄광산들재가동 - 캐나다 200 만톤규모광산, 호주 BNU 광산, 인도는 360 만톤규모광산등재가동 2016/10/27 포스코에너지, 두산중공업등에포스파워지분 15% 매각 - 4 조원달하는삼척화력발전소투자부담해소위해포스파워매각추진 - 두산중공업과포스코건설이우선협상대상자 - 실사마무리후각각 10%, 5% 지분인수계획 2016/10/27 철강업계, 후판이어車강판가격도인상?... 현대기아차실적부진이 ' 관건 ' - 포스코, 현대제철차강판가격본격협상돌입, 4Q 내인상예정 - 인상폭은미지수. 실적악화로비용절감절실한완성차업체들인상흡수난항 - 현대제철은차강판가격협상지연분위기 2016/10/27 냉연업계, 계속될열연價상승랠리에 ' 긴장 ' - 주요국열연價매월 2~3 만원 / 톤지속상승중 - 현재열연가격계속상승중으로, 냉연업계가격열기식기전인상안하면손해 - 강관업계도원가부담에 11 월가격인상적극검토중 2016/10/27 후판생산자판매영역확장.. 유통 " 설자리잃는다 " - 밸류체인내전후방사업통합움직임 - 후판생산자들경기부진탈출위해비조선용영업까지직접나서 - 유통업계, 생산자와경쟁구도형성으로 " 수주축소불가피 " 2016/10/27 美, 9 월철강수입전월比 10.2% 감소 - 9 월철강수입 MoM -10.2% 으로감소 - 9 월누적으로도 2,477 만 3 천톤 (YoY -19.8%, QoQ -21.5%) 으로큰폭감소 - 융융아연도금강판, 구조용파이프 / 튜브만수입증가 2016/10/27 중국철강업계, 3 분기실적전년비 ' 흑자전환 ' - 바오강은올해순이익전년대비 6-8 배개선기대 - 26 일실적보고한중국 20 개제강사가운데전년동기대비실적증가 3 곳 - 흑자유지 2 곳, 흑자전환 9 곳, 실적소폭증가한곳 /10/27 국내철스크랩시황, 11 월최대 ' 분수령 ' - 원료탄가격폭등으로수요증가예상되는고철價 11 월중순이후반등조짐 - 최근국제철스크랩價상승이원인. 특히, 터키, 일본, 미국스크랩價도반등조짐 - 국내주요제강사들 11 월스크랩價인상준비. 재고량주시 2
3 2016/10/27 中거품빠지나 당국, 부동산업체증권발행막고 WMP 감시 - 부동산개발업체홍콩에서신주 / 채권발행제한 - 지난주부터는상하이증권거래소에서채권발행모두중단 - 자산관리상품 (WMP) 도집중감시예정 2016/10/26 현대제철, 11 월열연價 2 만원인상확정 - 11 월유통향열연출고價 2 만원 / 톤, 냉연 3 만원 / 톤인상확정 - 12 월에도추가인상검토하는것으로알려져 - 원료탄가격급등기인한원가부담한계가인상배경 2016/10/26 유럽 미국이외면한중국산철강, 베트남 필리핀서사갔다 - 중국산철강, 베트남과태국, 필리핀등동남아국가향수출늘어 - 1~9 월중국철강수출중 36% 가동남아향 - 유럽 / 미국감소분일부상쇄기대 2016/10/26 日 JFE 스틸, 판재류 12 월내수가격인상 - 열연및산세냉연도금등판재류톤당 1 만엔인상 - 추가인상은안할계획 - 한편, NSSMC 선재내수價 1 만엔 / 톤이어강관전제품 12 월價 5% 인상 2016/10/25 中 NDRC, 가격안정화차원대형석탄업체들에생산증대지시 - 9 월말에는일부기업연료탄생산증대허용 - 이번에도연료탄에한한조치로추측 - 한편, 중국 " 올해석탄 capa 감축목표 11 월말달성가능전망 " 2016/10/25 Update 1- 중국쩡저우상품거래소석탄선물거래세인상 - 석탄가급등 + 월요일연료탄선물價 3% 급등 불 / 톤근접한수준 - 中쩡저우상품거래소연료탄선물거래세 (4 위안 6 위안 ) 인상방침 2016/10/25 건축수주증가세... 건자재업계내년까지 ' 낙관 ' - 내년건설투자액 ( 건자재업계실적좌우 ) 좌우할건설수주개선세 - 건설자재관련업계내년도낙관 - 통상적으로분양 6 개월후철강등건자재투입되는점감안내년까지안전 2016/10/25 포스코철강價인상최소화할것 연내총 5 만원유력 - 10 월이어추가인상폭과시기검토 - 시장상황감안인상폭최소화방침 - 원가전가위해 5 만원인상필요하나 2~3 만원수준인상할듯 2016/10/25 포스코, 日코일센터통합법인출범 - 포스코중국과인도등이어일본내코일센터통합작업본겨고하 - 동일본 3 개코일센터총괄하는 Japan JEPC, 서일본 3 개총괄 POSCO-JWPC 통합방침 - 경영체질개선및효율화추진. 11/1 부터통합 2016/10/24 中전기동생산큰폭증가세지속 - 중국전기동생산량매년증가 - 올해도예상상회할전망 - 1~9 월전기동생산량 622 만 3 천톤 (YoY +8.4%) 2016/10/24 동국제강, 11 월포항형강공장개보수돌입 - 11 월말비수기맞춰 H 형강공장개보수돌입하기로 - 철근개보수는아직 - H 형강철스크랩가격올랐으나성수기불구수요저조해가격인상난항 2016/10/24 동국제강 - 세일철강, MOU 체결 - 융융아연도금강판, 컬러강판임가공판매 (OEM) 상호협력약속 - 세일철강은동국제강의영업력활용통한시너지기대 - 동국제강은모자란 GI 수급보충 2016/10/24 포스코전기강판수출, 인도최대시장으로부상 - 전기강판中반덤핑관세불구수출인도시장확대힘입어증가세 - 전기강판일반철강대비 4 배이상비싼고부가가치제품 - 전기강판수출감소분인도향수출이메운것으로나타나 2016/10/24 철근수요, " 내년부터 10% 역성장 " - 주택신규분양둔화여파, 출하량감소. 이익성장 ' 제한적 '. 수요 1 천만톤어려울듯 - 철근업체들올해는주택분양호조수혜, 내년에는각자경쟁력강화필요 - 1H17 까지신규주택분양물량이어져소폭감소에그친뒤 2H17 큰폭줄것 2016/10/24 美 HR 價바닥치나? - 4 월중순이후최저치, 하락세지속 - 일각에서는 1 원료탄 + 슬래브價인상, 2 美 HR 내수 - 수입價격차좁혀짐, 월스크랩價상승감안곧반등예상 3
4 2. 주요철강 / 매크로데이터 표 1. 철강지표 1, 철강지표기간별등락률 (%, %p) Weekly 구분 단위 10 / 28-1W -2W -1W -1M -6M -1Y YTD 국내가격 열연유통가만원 / 톤 (3.2) 열연수입가만원 / 톤 (16.7) 후판유통가만원 / 톤 (3.4) 후판수입가만원 / 톤 (2.1) (16.4) 냉연유통가만원 / 톤 (6.2) 철근유통가만원 / 톤 (2.0) (4.8) (13.0) (12.3) 4.2 H형강유통가만원 / 톤 (1.5) (1.5) STS 열연유통만원 / 톤 (2.1) STS 냉연유통만원 / 톤 해외가격 미국열연가 $/ 숏톤 (2.9) (13.3) (10.0) 일본열연가 엔 / 톤 50, , , (5.7) (5.7) (5.7) 북유럽열연가 $/ 톤 (1.3) 중국열연유통 CNY/ 톤 2, , , (5.7) 중국열연수출 $/ 톤 (18.8) 중국냉연유통 CNY/ 톤 3, , , 중국냉연수출 $/ 톤 (10.0) 중국후판유통 CNY/ 톤 2, , , (6.1) 중국후판수출 $/ 톤 (8.8) 중국철근유통 CNY/ 톤 2, , , (9.6) 상해선물 ( 철근 ) CNY/ 톤 2, , , (7.1) 원재료가격 한국생철A 원 /kg (1.7) (6.5) (0.9) 미 HMS No.1 $/ 톤 (9.5) (21.0) 중국철광석수입 $/ 톤 (3.1) 석탄 ( 호주 FOB) $/dmt 재고 중국철근유통 만톤 (8.8) (8.6) (5.0) 11.0 중국열연유통 만톤 (18.9) (2.3) 중국냉연유통 만톤 (2.6) (3.9) (16.5) (8.9) 중국후판유통 만톤 (7.1) 6.3 중국유통합산 만톤 (6.7) (2.5) (8.8) 4.3 중국항구철광석 만톤 10, , , 가동률 중국고로가동률 % (1.2) (1.2) (0.4) (0.5) 6.0 미국 % (2.3) (8.1) (3.4) 10.5 Monthly 구분 단위 최근월 -1M -2M -1M -3M -6M -1Y YTD 가동률 세계 % (2.8) (1.4) 조강생산량 세계 백만톤 (0.9) (2.4) (3.9) 중국 백만톤 (0.6) (1.9) (3.5) 한국 백만톤 (2.5) (0.6) 중국철강 PMI 철강 PMI Pt (1.2) (1.4) (0.4) * 생산지수 Pt (0.6) * 구매량지수 Pt (7.5) (8.7) (4.6) * 원재료재고지수 Pt (1.9) (3.0) * 신규주문지수 Pt (5.6) (2.6) (7.7) 20.9 (1.4) * 수출주문지수 Pt (12.6) (10.6) (2.2) * 완제품재고지수 Pt * 구매가격지수 Pt (7.8) 2.4 (10.4) 수출입 중국철강수출 천톤 8, , ,300.0 (2.3) (19.6) (11.8) (21.8) (9.7) 중국철광석수입 천톤 87, , , 한국철강수입 천톤 3, , , 봉형강류수입 천톤 (16.5) (10.5) 7.6 (21.8) (1.8) 판재류수입 천톤 1, , , 중국산점유율 % (4.7) (2.5) 한국내수 전철강 천톤 6, , , 중후판 천톤 (15.7) (22.4) (5.7) (18.7) (8.2) 열연 (STS제외) 천톤 (1.4) (8.9) 냉연 (STS제외) 천톤 (4.1) (3.7) 철근 천톤 (6.4) (6.5) H형강 천톤 (11.1) 특수강봉강 천톤 (19.3) (17.8) (3.9) (1.1) (11.7) 주 : 국내후판유통가는 15 년 2 월 13 일부터가격기준변경 ( 실질유통시장거래가격으로업데이트 ), 중국유통재고는 26 개주요도시, 주요 5 개품목기준, 중국항구철광석재고는 45 개주요포트재고, 1 숏톤 =907kg, * 는하위지수, 빨간색은금주미업데이트된항목 * W: 중국철강열연및후판수출가격, 중국철강유통재고, 미국가동률 10/21 기준 (10/28 업데이트지연. 중국열연및후판수출가격, 미국가동률은매주월요일업데이트 ). M: 세계가동률, 조강생산 9 월기준. 중국철강 PMI 9 월기준, 중국철강수출, 중국철광석수입 9 월기준. 한국철강수출입 9 월기준. 한국내수전철강판매 6 월기준, 기타철강 ( 중후판 ~ 특수강봉강 ) 내수판매 8 월기준. 자료 : Bloomberg, Mysteel, 스틸데일리, 일본철강협회, Wind, 하나금융투자 4
5 표 2. 비철금속지표 2, 비철금속지표기간별등락률 (%, %p) Weekly 구분 단위 10 / 28-1W -2W -1W -1M -6M -1Y YTD 비철가격 /LME 전기동 $/ 톤 4, , , (0.9) (5.1) (6.8) 1.8 아연 $/ 톤 2, , , (0.2) 연 $/ 톤 2, , , 알루미늄 $/ 톤 1, , , 니켈 $/ 톤 10, , , (1.1) 귀금속 /COMEX 금 $/ 온스 1, , , (3.2) (1.5) 은 $/ 온스 (7.7) (0.8) 재고 /LME 전기동 천톤 (5.9) (12.3) 아연 천톤 (0.8) (21.0) (2.8) 연 천톤 (0.3) (0.7) (1.3) 알루미늄 천톤 2, , ,089.5 (1.0) 0.9 (19.0) (29.7) (26.0) 니켈 천톤 (0.5) (0.0) (13.4) (15.1) (18.0) 비상업적순매수 금천Contracts (31.7) (12.7) 은천Contracts (3.4) (31.9) (24.5) ETF 보유 금 천온스 65,535 65,650 65,952 (0.2) 은 천온스 673, , ,653 (0.4) 자료 : Bloomberg, Antaike, 하나금융투자 표 3. 매크로및전방산업지표 3, 메크로및전방산업지표기간별등락률 (%, %p) Weekly 구분 단위 10 / 28-1W -2W -1W -1M -6M -1Y YTD 환율 원 / 달러 - 1, , , (2.4) 달러인덱스 Pt (0.3) (0.3) 원 / 엔 KOSPI 지수 Pt 2, , ,022.7 (0.7) (1.2) 1.3 (0.5) 3.0 KOSPI 철강 Pt (2.0) (1.1) (10.0) S&P500 지수 Pt 2, , ,133.0 (0.7) (1.9) S&P 철강 Pt (0.5) (3.7) (4.4) Monthly 구분 단위 최근월 -1M -2M -1M -3M -6M -1Y YTD 중국 PMI Pt 부동산경기지수 Pt (0.4) (0.1) 평균매매가 ( 북경 ) CNY/Sq.m 36,193 31,272 33, 한국 PMI Pt (2.1) (5.7) (3.8) (3.3) (3.8) 건설수주액 십억원 13,391 12,655 12, 건설기성액 십억원 9,953 9,575 11, 자동차생산 천대 (34.6) (37.9) (22.7) (25.7) 자동차수출 천대 (35.3) (40.5) (23.1) (22.4) 조선소수주 천DWT 194 1,294 0 (85.0) (85.6) (50.5) (94.8) 조선소건조 천DWT 3,300 1,590 2, (11.0) (6.8) 28.2 (36.6) M: 중국 PM( 정부 PMI) 9 월기준, 중국부동산경기지수 9 월기준. 중국평균매매가 9 월기준. 한국 PMI 9 월기준, 한국건설수주액, 건설기성액 8 월기준, 조선소수주 / 건조, 자동차생산 / 수출 9 월기준 자료 : Bloomberg, Antaike, 통계철, Clarkson, KAMA, 하나금융투자 5
6 3. 철강금속주요지표 Chart Book 그림 1. 중국제품별유통가격추이 그림 2. 한국제품별유통가격추이 ( 위안 / 톤 ) 4,500 열연 20mm후판 (SHFE) 철근선물가 냉연철근 100 ( 만원 / 톤 ) 국내열연국내철근 국내냉연 H형강 3, , , , , 자료 : 스틸데일리, 하나금융투자 그림 3. 주요국열연가격추이 그림 4. 철스크랩가격추이 ($/ 숏톤 ) 미국열연가 ( 좌 ) ( 위안 / 톤 ) 750 중국열연유통 ( 우 ) 3,500 ( 원 /kg) 450 생철 A( 좌 ) 미국 HMS No.1( 우 ) ($/ 톤 ) , , , , (1 Short Ton=907kg)* , 자료 : 스틸데일리, Bloomberg, 하나금융투자 그림 5. 원료탄가격및중국철광석수입가추이 그림 6. 중국항만철광석재고추이 ( 달러 / 톤 ) 원료탄가격 ( 호주 FOB) ( 달러 / 톤 ) 260 철광석수입가격 ( 우 ) 150 ( 만톤 ) 12,500 중국항만철광석재고 ,000 9,500 8,000 6, ,000 자료 : MySteel(45 개주요포트재고 ), 하나금융투자 6
7 그림 7. 중국철강유통재고추이 그림 8. 중국고로가동률추이 ( 만톤 ) (%) 94 중국고로가동률 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 자료 : MySteel(26 개주요도시, 5개주요품목 ), 하나금융투자 70 자료 : 전국 163 개밀집계, MySteel, 하나금융투자 그림 9. 중국철강 PMI 추이 (9 월 ) 그림 10. 중국철강 PMI 생산지수추이 (9 월 ) 62 PMI 60 생산지수 그림 11. 중국철강 PMI 구매량지수추이 (9 월 ) 그림 12. 중국철강 PMI 원재료재고지수추이 (9 월 ) 65 구매량지수 60 원재료재고지수 주 : 8 월기준 7
8 그림 13. 중국철강 PMI 구매가격지수추이 (9 월 ) 그림 14. 중국철강 PMI 수출주문지수추이 (9 월 ) 75 구매가격지수 65 수출주문지수 주 : 8 월기준 그림 15. 중국철강 PMI 완제품재고지수추이 (9 월 ) 그림 16. 중국철강 PMI 신규주문지수추이 (9 월 ) 70 완제품재고지수 70 신규주문지수 그림 17. 주요비철금속가격추이 그림 18. 그림 19. LME 주요금속재고추이 ($/ 톤 ) 전기동 ( 좌 ) 아연 ( 우 ) 니켈 ( 좌 ) 연 ( 우 ) 20,000 2,500 ( 천톤 ) 100 전기동아연연니켈 16,800 2, ,600 2, ,400 1, ,200 1, ,000 1,
9 그림 19. 귀금속가격추이 그림 20. 귀금속비상업적순매수추이 ($/ 온스 ) 금 은 ( 우 ) 1,450 ($/ 온스 ) 23 ( 천Contracts) 42 금 은 ( 천Contracts) 12 1,370 1,290 1,210 1, , (2) 그림 21. 한국철강수입추이 그림 22. 국내건설수주및건설기성추이 ( 천톤 ) 3,500 한국전철강수입 ( 십억원 ) 2,000 건설수주액 건설기성액 3,200 1,600 2,900 1,200 2,600 2, , 주 : 9월기준 400 주 : 9월기준 자료 : 통계청, 하나금융투자 그림 23. 국내자동차생산추이 그림 24. 조선소건조량추이 ( 만대 ) 50 자동차생산 자동차수출 ( 천 DWT) 8,000 조선소수주 조선소건조 42 6, , , , 주 : 9월기준 자료 : KAMA, 하나금융투자 0 주 : 9월기준 자료 : Clarksons, 하나금융투자 9
10 4. Coverage/Global Peer Performance & Valuation 표 4. Global Steel Producer / Non-ferrous Metal PEER Performance ( 단위 : 원, %, 원 ) 분야 국가 기업명 통화 종가 1D% 1W% 3M% 6M% 1Y% YTD% 52HIGH 52LOW 철강 SOUTH KOREA POSCO KRW 235,500 (3.1) (2.5) 4.0 (2.1) , ,500 현대제철 KRW 49,950 (1.7) (2.6) (1.3) (20.6) (4.1) ,300 43,650 세아제강 KRW 71, (1.6) 3.0 (13.5) ,000 47,600 세아베스틸 KRW 23,800 (2.3) (5.0) (11.2) (18.4) (17.2) (13.8) 31,200 22,750 대한제강 KRW 9, (19.5) (1.1) ,100 7,050 한국철강 KRW 37, (5.4) (28.1) (21.9) (6.7) 52,900 34,550 UNITED STATES US STEEL CORP USD 19.3 (1.1) (2.4) (29.8) AK STEEL HLDGS USD (20.6) STEEL DYNAMICS INC USD 26.8 (0.1) NUCOR CORP USD (0.5) (11.2) (4.4) CHINA PANGANG GROUP CNY 2.7 (1.5) (10.7) (12.2) (27.5) 신싱연철관 CNY 5.0 (0.8) (2.4) (34.6) (23.4) 베이징서우강 CNY 간쑤주철강그룹훙싱철강 CNY 2.7 (1.8) (0.7) (37.8) (30.0) 우한철강 CNY 3.2 (0.6) (4.8) (16.4) (9.2) 산서타이강 STS CNY 4.0 (2.5) (5.7) (3.2) 마안산강철 CNY 2.8 (1.4) (17.4) (10.8) 산둥강철 CNY 2.5 (1.6) (8.5) (21.8) (20.6) 허베이강철 CNY 3.1 (0.6) (2.5) (4.0) (6.3) ANGANG CNY 4.6 (1.1) (3.8) (4.4) BAOSHAN STEEL CNY 5.6 (0.7) (1.2) 네이멍구바오터우철강 CNY 2.8 (1.1) (7.2) (28.4) (21.9) 번강판재 HKD 2.7 (1.4) (4.6) TAIWAN CHINA STEEL CORP TWD 22.6 (0.4) (0.2) JAPAN 신일본제철 JPY 2, (11.1) (15.8) (13.9) 2,600 1,774 JFE HOLDINGS INC JPY 1, (5.1) (21.7) (21.9) 2,085 1,199 KOBE STEEL JPY (2.9) (19.1) (43.2) (34.3) 1, AUSTRALIA BLUESCOPE STEEL AUD (6.4) VOESTALPINE AG EUR (0.9) BRAZIL CIA SIDERURGICA BRL (2.1) (17.5) USINAS SIDER MINAS GER BRL GERDAU SA-PREF BRL GERMANY SALZGITTER AG EUR 30.0 (0.1) (0.4) THYSSENKRUPP AG EUR 20.8 (2.6) (6.5) INDIA TATA STEEL LTD INR (5.3) 인도철강공사 INR (2.4) LUXEMBOURG ARCELORMITTAL EUR 6.1 (0.3) (1.0) 테르니움 USD RUSSIA NOVOLIPETSK STEEL RUB 95.8 (0.6) SEVERSTAL PAO RUB (0.2) MAGNITOGORSK RUB MECHEL RUB (3.0) SAUDI ARABIA SAUDI BASIC INDUSTRIES SAR SWEDEN SSAB SEK 28.4 (2.3) (3.0) TURKEY EREGLI DEMIR VE CELIK TRY 4.2 (0.5) (0.5) (7.9) (10.5) UKRAINE AZOVSTAL UAH 0.3 N/A N/A N/A N/A N/A N/A 비철 / 금속 제련 SOUTH KOREA 고려아연 KRW 451,500 (1.5) (2.8) (11.3) (8.9) (4.7) (3.7) 565, ,000 BELGIUM NYRSTAR NV EUR 5.0 (0.6) (13.8) (39.2) (28.1) (37.9) (45.9) SWEDEN BOLIDEN AB SEK 가공 SOUTH KOREA 풍산 KRW 34, ,150 22,500 CHINA 장수동업 (JIANGXI) CNY 14.5 (1.0) 0.7 (0.1) (8.1) UNITED STATES ALCOA INC USD (11.0) (15.3) 5.9 (4.2) RUSSIA UNITED CO RUSAL RUB (0.3) (1.7) (10.0) STS FINLAND OUTOKUMPU OYJ EUR (2.0) LUXEMBOURG APERAM EUR 41.4 (0.3) (1.4) SPAIN ACERINOX SA EUR 11.2 (1.1) (3.1) (5.9) 종합 SWITZERLAND GLENCORE PLC GBp CANADA TECK RESOURCES CAD INDIA HINDUSTAN ZINC INR VEDANTA LTD INR (0.2) 철광석 AUSTRALIA BHP BILLITON LTD AUD (0.3) (0.2) BRITAIN RIO TINTO PLC GBp 2, ,832 1,557 BRAZIL VALE SA-PREF BRL 귀금속 CANADA BARRICK GOLD CORP CAD (19.7) (5.8) 주 : 판강그룹거래재개, 바오산강철및우한강철거래 10/10 거래재개. Azovstal 상장폐지 10
11 표 5. 커버리지종목 Performance ( 단위 : 십억원, %) 매출액 영업이익 ( 지배 ) 순이익 EPS( 지배 ) OPM NPM P/E P/B EV/EBITDA ROE Div_Ratio FY 십억원 십억원 십억원 원 % % x x x % % POSCO 15 58, , , F 51, , , , F 53, , , , 현대제철 15 16, , , F 16, , , F 18, , , 고려아연 15 4, , F 5, , F 6, , 풍산 15 2, , F 2, , F 2, , 세아베스틸 15 2, , F 2, , F 2, , 세아제강 15 2, , F 1, , F 1, , 한국철강 , F , F , 대한제강 , F , F , 자료 : 하나금융투자추정치 11
12 그림 25. Global Peer Valuation (1) 철강 철강재 POSCO HYUNDAI STEEL CO SEAH STEEL CORPORATION SEAH BESTEEL CORP DAEHAN STEEL CO LTD KISCO CORP UNITED AK STEEL STEEL DYNAMICS STATES STEEL HOLDING CORP INC UNITED UNITED STATES STATES STATES NUCOR CORP PANGANG GROUP XINXING DUCTILE IRON BEIJING SHOUGANG GANSU JIU STEEL GROUP HONG-A Country SOUTH KOREA SOUTH KOREA SOUTH KOREA SOUTH KOREA SOUTH KOREA SOUTH KOREA UNITED UNITED STATES CHINA CHINA CHINA CHINA Currency(mil.) KRW KRW KRW KRW KRW KRW USD USD USD USD CNY CNY CNY CNY 매출액 2013A 61,426,000 13,461,000 2,351,000 2,112, ,496 5,551 7,362 18,950 15,697 63,160-81, A 64,895,000 16,871,000 2,369,700-1,002,500-17,235 6,456 8,770 21,445 15,212 64,005 21,275 93, F 58,807,000 16,097,000 2,249,900 2,591, ,300-11,497 6,665 7,681 16,652 13,088 51,146 18,062 73, F 52,283,000 16,443,000 1,756,500 2,523, ,710-10,427 5,907 7,697 15,994 9,682 49,506 28,559 45,890 영업이익 2013A 3,084, , , , ,073 1,501 - (3,083) 2014A 3,361,500 1,421, ,290-10, ,325 (2,496) F 2,597,600 1,521,000 88, ,950 55,244 - (330) (2,640) (379) (1,493) (8,298) 2016F 3,105,000 1,468,800 77, ,430 72, ,348 (7,149) 순이익 2013A 1,721, ,570 98, , (200) (76) ,021 - (2,356) 2014A 1,425, , ,080-11, (40) (2,087) F 64, ,390 50, ,650 39,324 - (383) (95) (2,207) 114 (931) (6,954) 2016F 1,602, ,870 52, ,320 52,307 - (133) (5,976) EPS 2013A 20,317 7,040 16,179 2, (1) (1) (0) 2014A 16,955 6,581 16, (0) 1 2 (0) F 886 5,786 8,797 4,758 1,592 6,168 (2) (1) 1 2 (0) 0 (0) (1) 2016F 18,799 6,633 8,719 2,949 2,122 - (1) (0) PER 2013A A F F PBR 2013A A F F EV/EBITDA 2013A A F F ROE 2013A (6.0) (13.1) 2014A (16.0) F (14.0) (25.3) 0.6 (4.4) (66.3) 2016F (4.7) (0.7) (178.8) 수익률 -1W (2.5) (2.6) (1.6) (5.0) (2.4) (0.5) M 3.7 (1.7) 12.5 (5.0) (7.8) (8.6) (3.7) M 4.0 (1.3) 3.0 (11.2) 3.7 (5.4) (29.8) (20.6) 0.0 (11.2) M (2.1) (20.6) (13.5) (18.4) (19.5) (28.1) (4.4) (10.7) (2.4) 47.6 (0.7) YTD (13.8) 14.4 (6.7) (27.5) (23.4) 56.6 (30.0) LAST PRICE ,500 49,950 71,900 23,800 9,540 37, MARKET CAP ,532,000 6,665, , , , ,680 3, , , , , , , ,786.0 WUHAN IRON & STEEL CO LTD-A SHANXI TAIGANG STAINLESS-A MAANSHAN IRON & STEEL-A SHANDONG IRON AND STEEL CO-A HEBEI IRON & STEEL CO LTD-A ANGANG STEEL CO LTD-A BAOSHAN IRON & STEEL CO-A INNER MONGOLIAN BAOTOU STE-A BENGANG STEEL PLATES CO-B CHINA STEEL CORP NIPPON STEEL & JFE HOLDINGS SUMITOMO META INC KOBE STEEL LTD BLUESCOPE STEEL LTD Country CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA CHINA TAIWAN JAPAN JAPAN JAPAN AUSTRALIA Currency(mil.) CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY HKD TWD JPY JPY JPY AUD 매출액 2013A 90,562-74, ,150 78, ,350 35,190 45, ,540 4,440,200 3,170,900 1,694,900 7, A 78,410 86,766 61,853 60, ,740 73, ,640 31,576 41, ,500 5,450,000 3,669,500 1,845,300 8, F 67,965 70,065 45,308 49,859 84,653 53, ,120 22,821 29, ,430 5,620,000 3,876,000 1,910,800 8, F 60,610 64,020 46,377 38,595 75,128 54, ,640 27,575 28, ,170 4,917,800 3,444,900 1,839,400 9,117 영업이익 2013A 1, ,580 8, ,756 24,619 42,658 10, A 1, ,012 (1,816) 880 2,745 9, , , , , F (7,634) (1,954) (3,822) (1,470) 340 (484) 2,874 (4,683) (2,005) 9, , , , F 1,194 1,016 2, ,184 1,889 10,832 (245) , ,980 88,400 64, 순이익 2013A (107) , ,905 (146,460) 37,705 (31,862) A 1, (1,362) 660 1,205 6, , , ,590 65, F (6,124) (1,778) (4,837) (4,355) 962 (3,501) (1,488) 7, , ,800 71, F 201 1, , , ,070 29,301 (18,527) 301 EPS 2013A 0 0 (0) (164) 66 (105) A (0) F (1) (0) (1) 0 0 (1) 0 (0) (0) F (51) 1 PER 2013A A F F PBR 2013A A F F EV/EBITDA 2013A A F F ROE 2013A (4.6) 2.4 (6.3) A (11.5) F (19.3) (7.9) (19.3) (6.6) 0.8 (7.6) (11.9) F (2.4) 6.9 수익률 -1W M (3.6) 2.1-3M (2.9) (6.4) 3.6 (2.1) M (4.8) (8.5) (2.5) (7.2) 2.6 (0.2) (11.1) (5.1) (19.1) 22.3 YTD (9.2) (3.2) (10.8) (20.6) (6.3) (4.4) 0.4 (21.9) (4.6) 25.9 (13.9) (21.9) (34.3) 78.6 LAST PRICE , , MARKET CAP , , , , , , , , , , ,977, , , ,539.5 주 : Bloomberg 컨센서스기준, 바오산강철및우한강철 10/10 거래재개. 리서치센터 12
13 그림 26. Global Peer Valuation(2) 철강 / 비철금속 VOESTALPINE AG CIA SIDERURGICA NACIONAL SA USINAS SIDER MINAS GER-PF A GERDAU SA- PREF SALZGITTER AG THYSSENKRUPP AG TATA STEEL LTD STEEL AUTHORITY OF INDIA ARCELORMITTAL TERNIUM SA- SPONSORED ADR NOVOLIPETSK STEEL SEVERSTAL PAO MAGNITOGOR SK IRON&STEEL Country AUSTRIA BRAZIL BRAZIL BRAZIL GERMANY GERMANY INDIA INDIA LUXEMBOURG LUXEMBOURG RUSSIA RUSSIA RUSSIA RUSSIA Currency(mil.) EUR BRL BRL BRL EUR EUR INR INR EUR USD RUB RUB RUB RUB 매출액 2013A 11,589 17,184 12,936 40,156 9,626 36,962 1,341, ,880 79,819 8,524 11,155 13,252 8,333 9, A 11,316 16,256 11,972 42,624 9,144 40,408 1,448, ,670 80,114 8,766 10,612 9,400 7,915 8, F 11,098 15,535 10,045 44,552 8,632 43,187 1,447, ,070 64,606 7,910 8,024 6,445 5,968 4, F 11,099 16,675 8,526 39,579 8,354 40,031 1,223, ,450 57,918 7,073 7,760 5,890 5,494 6,071 영업이익 2013A 798 2, ,659 (323) ,275 46,467 1,935 1, , A 800 3, , , ,230 41,352 3,295 1,116 1,532 1, F 846 1,524 (1,638) 2, ,662 87,876 39,272 1, ,414 1,710 1, F 793 1,835 (837) 1, ,419 27,694 (36,946) 3, ,347 1,473 1, 순이익 2013A 416 1,170 (19) 1,481 (250) (136) 9,470 28,613 (792) (264) (431) 2014A 431 (172) 111 1,117 (21) ,063 24,517 1, , (245) 2015F 514 (885) (2,229) (868) (19) ,791 22,224 (1,394) , (302) 2016F 542 (1,186) (598) (14,273) (39,944) 1, , (339) EPS 2013A 2 1 (0) 1 (5) (0) 9 7 (0) (0) (1) 2014A 2 (0) 0 1 (0) (1) 2015F 3 (1) (2) (0) (0) (1) (0) 2016F 3 (1) (1) (14) (9) (0) PER 2013A A F F PBR 2013A A F F EV/EBITDA 2013A A F F ROE 2013A (11.4) (15.7) (1.9) (1.9) (20.2) 2014A 9.6 (6.7) (0.4) (13.4) 2015F 10.8 (21.0) (12.2) (3.5) (1.4) (3.4) F 11.0 (16.6) (4.9) (3.9) (8.6) 수익률 -1W (0.4) (6.5) (5.3) 3.5 (1.0) M (1.8) M 3.6 (2.1) M 3.7 (17.5) YTD LAST PRICE MARKET CAP , , , , , , , ,970 18, , , , ,240 63,689 MECHEL 비철제련 가공 STS SAUDI BASIC SSAB AB-A EREGLI DEMIR VE AZOVSTAL KOREA ZINC CO NYRSTAR NV BOLIDEN AB POONGSAN JIANGXI COPPER ALCOA INC UNITED CO RUSAL OUTOKUMPU APERAM ACERINOX SA INDUSTRIES CORP SHARES CELIK FABRIK LTD CORP CO LTD-A PLC OYJ Country SAUDI ARABIA SWEDEN TURKEY UKRAINE SOUTH KOREA BELGIUM SWEDEN SOUTH KOREA CHINA UNITED RUSSIA FINLAND LUXEMBOUR SPAIN STATES G Currency(mil.) SAR SEK TRY UAH KRW EUR SEK KRW CNY USD RUB EUR EUR EUR 매출액 2013A 192,460 35,078 9,797-4,878,600 2,778 34,633 3,009, ,810 22,860 9,801 7,703 3,819 4, A 189,890 56,466 11,460 42,315 4,906,400 2,934 36,937 3,030, ,460 23,567 9,372 6,829 4,890 4, F 153,390 56,994 11,636-4,684,900 2,907 39,635 2,863, ,460 22,608 8,637 6,362 4,188 4, F 134,900 55,775 11,883-5,847,400 2,925 39,693 2,786, ,380 20,528 7,888 5,635 4,106 4,015 영업이익 2013A 44,066 (798) 1, ,820 (64) 1, ,800 4,349 1, (475) (14) A 41,283 (40) 2, , , ,400 4,084 2,056 1,013 (181) F 29,979 (149) 1, , , ,990 2,585 1,929 1,535 (155) F 24,703 1,430 1, ,010 (140) 4, ,200 2,010 1, 순이익 2013A 26,054 (455) ,950 (118) 1,465 67,327 3, (423) (699) (49) A 25, ,573 1, ,580 (78) 1,764 84,730 2, (296) F 19,162 (537) 1, ,490 (5) 2,915 56,099 1, ,309 (290) F 16, , ,500 (156) 3, ,090 1, (61) EPS 2013A 9 (1) 0-25,771 (3) 6 2, (0) (3) (1) A ,403 (2) 6 3, (1) F 6 (1) 0-28, , (1) F ,171 (1) 12 4, (0) 2 0 PER 2013A A F F PBR 2013A A F F EV/EBITDA 2013A A F F ROE 2013A 16.8 (3.7) (12.1) (1.5) (28.4) (2.4) A 15.7 (1.0) (7.4) (18.7) F 12.4 (1.2) (20.1) (5.0) F (25.1) (2.2) 수익률 -1W 2.1 (3.0) (0.5) - (2.8) (13.8) (2.0) (1.4) (3.1) -1M (6.1) (6.7) (4.5) -3M (7.9) - (11.3) (0.1) (11.0) (0.3) (5.9) -6M (10.5) - (8.9) (15.3) (1.7) YTD (3.7) (8.1) (4.2) LAST PRICE , , MARKET CAP ,650 26,137 - 상장폐지 8,519, , ,840 57, , , ,900 2, ,230.9 주 : Bloomberg 컨센서스기준, Azovstal 상장폐지리서치센터 13
14 그림 27. Global Peer Valuation(3) 비철금속 비철종합 철광석 귀금속 GLENCORE PLC TECK RESOURCES HINDUSTAN ZINC LTD VEDANTA LTD BHP BILLITON LIMITED RIO TINTO PLC VALE SA-PREF BARRICK GOLD CORP LTD-CLS B Country SWITZERLAND CANADA INDIA INDIA AUSTRALIA BRITAIN BRAZIL CANADA Currency(mil.) GBp CAD INR INR AUD GBp BRL CAD 매출액 2013A 247,790 9, ,260 27,144 66,962 50, ,660 12, A 225,500 8, ,270 67,917 46,400 99,259 10, F 162,310 8, ,250 54,115 34, ,510 8, F 154,840 8, , ,000 30,939 32,706 83,881 8,515 영업이익 2013A 6,099 2,074-6,750 20,924 14,805 39,033 4, A 6,751 1, ,470 22,732 11,986 24,703 2, F 2, ,840 12,950 6,656 10, F 2,370 1,680-93,916 3,056 6,193 16,512 2,277 순이익 2013A 3,765 1,031 68,460 24,819 12,644 9,662 25,688 2, A 4, ,090 13,585 8,969 10, F 1, ,066 7,502 4,568 (7,998) F ,967 18,266 1,044 3,874 10, EPS 2013A A F (1) F PER 2013A A F F PBR 2013A A F F EV/EBITDA 2013A A F F ROE 2013A A F (4.8) F 수익률 -1W (0.2) (0.3) M (1.5) -3M (19.7) -6M (5.8) YTD LAST PRICE , MARKET CAP , , , , ,068, , , ,136.0 주 : Bloomberg 컨센서스기준리서치센터 Compliance Notice 본자료를작성한애널리스트 ( 박성봉 ) 는자료의작성과관련하여외부의압력이나부당한간섭을받지않았으며, 본인의의견을정확하게반영하여신의성실하게작성하였습니다 본자료는기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 당사는 2016 년 10 월 31 일현재해당회사의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다 본자료를작성한애널리스트 ( 박성봉 ) 는 2016 년 10 월 31 일현재해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 본조사자료는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포될수없습니다. 또한본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 14
1. 주요철강금속 Weekly News 날짜 제목 내용 철강금속뉴스 2016/06/06 中철강산업에너지소비, Capa 증설단속강화 - 에너지소비규제지키지못한철강기업 ( 철강 Capa) 9 개월내목표달성촉구 - 목표달성실패시해당 Capa 강제감축 (MIIT 발표 ) -
Steel Weekly Vol. 8 하나금융투자 철강/비철 Weekly (16.06.07) 주간 동향: 철강가격 약세, 금속가격은 반등 Analyst 박성봉 02-3771-7779 sbpark@hanafn.com RA 김효정 02-3771-8094 hyojeong.kim@hanafn.com 철강금속 지표 동향 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 65만원(WoW,
1. 주요철강금속 Weekly News 날짜 제목 내용 철강금속뉴스 2016/07/01 비철 - 니켈 8 개월래최고치, 알루미늄 2 개월래최고치, 아연은 1 년래최고치 - 브렉시트우려완화, 달러약세, 중국경기부양기대감으로비철가격전반적상승 - 구리가격도경기부양책기대로상승
Steel Weekly Vol. 12 하나금융투자 철강/비철 Weekly (16.07.04) Analyst 박성봉 02-3771-7779 sbpark@hanafn.com RA 김효정 02-3771-8094 hyojeong.kim@hanafn.com 주간 동향: 1주일만에 끝난 브렉시트 영향 철강금속 지표 동향 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 60만원(WoW,
1. 주요철강금속 Weekly News 날짜 제목 내용 철강금속뉴스 218/1/12 동국제강, 냉연도금재생산및판매역대최대 - 생산 만톤 (+6.7% YoY), 판매 만톤 (+2.3% YoY) 추정 - 설비증설및수출확대힘입어연이어역대기록경신 218/
Steel Weekly Vol. 88 하나금융투자 철강/비철 Weekly (18.1.15) Analyst 박성봉 RA 박가빈 주간 동향: 중국 철강가격 4주 연속 하락 2-3771-7774 2-3771-894 sbpark@hanafn.com kb.park@hanafn.com 철강금속 지표 동향 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 8만원(WoW, %), 열연
대제목
Steel Weekly Vol. 91 하나금융투자철강 / 비철 Weekly (18.2.5) 주간동향 : 중국철강가격, 해프닝으로인한상승 Analyst 박성봉 2-3771-7774 sbpark@hanafn.com RA 박가빈 2-3771-894 kb.park@hanafn.com 철강금속지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 78 만원 (WoW,
1. 주요철강금속 Weekly News 날짜 제목 내용 철강금속뉴스 218/5/11 미국 ITC, 중국자동차휠미국산업피해인정 - 미국 ITC, 중국자동차휠이미국산업에피해주고있다고예비판정내려 - 지난해 Accuride Corp 및 Maxion Wheels Akron LL
Steel Weekly Vol. 15 하나금융투자 철강/비철 Weekly (18.5.14) Analyst 박성봉 RA 박가빈 주간 동향: 조용한 중국 vs. 남북경협 2-3771-7774 2-3771-894 sbpark@hanafn.com kb.park@hanafn.com 철강금속 지표 동향 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 75만원(WoW, %), 열연
<4D F736F F D20C7CFB3AAB1DDC5F55FC3B6B0ADC0A7C5ACB8AE >
Steel Weekly Vol. 59 하나금융투자철강 / 비철 Weekly (17.6.12) 주간동향 : 중국철강가격, 제품별차별화 Analyst 박성봉 02-3771 3771-7774 7774 sbpark@hanafn.com 철강금속지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 65 만원 (WoW, -4.4%), 열연수입유통가 : 57 만원 (WoW,
대제목
Steel Weekly Vol. 94 하나금융투자 (18.2.26) 주간동향 : 중국철강가격, 연휴이후강보합 Analyst 박성봉 2-3771-7774 sbpark@hanafn.com RA 박가빈 2-3771-894 kb.park@hanafn.com 철강금속지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 78 만원 (WoW,.%), 열연수입유통가 : 72
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Steel Weekly Vol. 111 하나금융투자철강 / 비철 Weekly (18.6.25) 주간동향 : 무역규제확대, 하지만안정적인철강 Analyst 박성봉 2-3771-7774 sbpark@hanafn.com RA 박가빈 2-3771-894 kb.park@hanafn.com 철강금속지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 75 만원 (WoW,.%),
대제목
Steel Weekly Vol. 13 하나금융투자 (18.4.3) 주간동향 : 중국철강생산증가본격화 Analyst 박성봉 2-3771-7774 sbpark@hanafn.com RA 박가빈 2-3771-894 kb.park@hanafn.com 철강금속지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 75 만원 (WoW,.%), 열연수입유통가 : 7 만원 (WoW,.%),
대제목
Steel Weekly Vol. 115 하나금융투자철강 / 비철 Weekly (18.7.30) 주간동향 : 비수기임에도중국철강가격강세지속 Analyst 박성봉 02-3771-7774 sbpark@hanafn.com 철강금속지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 73 만원 (WoW, 0.0%), 열연수입유통가 : 70 만원 (WoW, 0.0%),
대제목
Steel Weekly Vol. 14 하나금융투자철강 / 비철 Weekly (18.5.8) 주간동향 : 남북경협기대감확대 Analyst 박성봉 2-3771-7774 sbpark@hanafn.com RA 박가빈 2-3771-894 kb.park@hanafn.com 철강금속지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 75 만원 (WoW,.%), 열연수입유통가
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 153 / 216. 9. 28 1 재정으로가는길 1 2 3 4 5 ? 6 7 8 9 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 22 23 25 /() () 15 125 12 121 99 117 96 113 93 19 9 15 (%) 16Y.2
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 151 / 216. 7. 27 8 BOJ, Go Beyond? 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 12 13 14 15 1 Is Inflation Too Low? Depends How You Look at It, Cornor Sen, 216.7.22,
Microsoft Word - KTB 철강금속 Weekly doc
철강비철금속 Weekly 15 January 213 Analyst 심혜선 2) 2184-2323_hsshim@ktb.co.kr R.A. 이재광 2) 2184-2345_ jk.rhee@ktb.co.kr Investment Point 중국가격상승세지속및내수열연유통가격인상으로가격모멘텀회복. 중국춘절을앞두고원재료및제품가격단기조정전망. 춘절이후중국실수요회복되면상반기제품가격모멘텀유효.
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 15 / 216. 6. 29 7 브렉시트, 긴호흡으로접근하기 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 14 15 16 17 18 19 2 21 23 15 /() () 125 12 12 99 6 96 93 9 15Y.11 15Y.12 16Y.2
주간철강리뷰 ( ~ 8) ( 호 ) 1 해외 중국 청명절연휴 이후밀린수요와재고부족으로내수가격상승 미국 철근 스크랩가격영향으로전월비큰폭상승 열연 메이커의감산및수입제한으로전년동기비상승전환 유럽 철근 스크랩가격상승및메이커들의출하가격인상으로전주비
주간철강리뷰 (2016. 4. 4 ~ 8) (2016-13 호 ) 1 해외 중국 청명절연휴 이후밀린수요와재고부족으로내수가격상승 미국 철근 스크랩가격영향으로전월비큰폭상승 열연 메이커의감산및수입제한으로전년동기비상승전환 유럽 철근 스크랩가격상승및메이커들의출하가격인상으로전주비큰폭상승 2 국내 열연 국내제조 의강한가격인상의지와계절적성수기수요증가로 월에이어 월출하가격인상적극검토
2014 년 07 호한국철강협회조사통상실 Tel : 월간철강산업동향
2014 년 07 호한국철강협회조사통상실 Tel : 02-559-3584 월간철강산업동향 Contents SUMMARY 3 I. 경제동향 4 - 경기종합지수, 제조업생산활동, 생산자재고 II. 수요산업 5 - 건설, 자동차, 조선 III. 철강산업 6 - 조강생산 ( 세계 / 국내 ) 6 - 철강재품목별동향 ( 수급현황및수입점유비 ) 철강재계 / 중후판 7
1 해외시황 중국 품목 주연속상승세 가격 최근급등하는철광석가격과성수기진입에도낮은수준의재고로 주연속 품목가격상승 지난 월 일중국전인대 전국인민대표회의 에서공급과잉해소와구조조정관련내용발표로단기가격상승예상 16 년 3 월 1 주 전주비 전월비 ($/ 톤 ) 전년동기비 최고價
주간철강리뷰 (2016. 2. 29 ~ 3. 4) (2016-8 호 ) 1 해외 중국 최근급등하는철광석가격 전주비 과성수기진입에도낮은수준의재고영향으로 주연속 품목가격상승 향후 단기상승예상 미국 냉연 수입규제로 주연속가격상승 월판재류가격인상으로가격상승예상 중국산판재류 조사실시로인한가격소폭상승에도환율영향 전주비 으로가격약보합세 2 국내 열연 최근국제가격반등과철광석가격급등으로인한포스코
중국
주간철강리뷰 (2016. 3. 21 ~ 25) (2016-11 호 ) 1 해외 중국 내수가격 상승세전환 향후 당산지역감산정책으로가격상승에긍정적예상 미국 판재류 메이커의출하가격인상 및수입규제로내수가격상승 유럽 중국산수입규제조사이후수입감소및자국산선호로수급타이트 판재류내수가격상승 2 국내 열연 최근중국밀들의내수가격폭등및철광석가격상승으로수입유통가격상승 국내유통가격은보합세
철강 / 금속 I. Check this out! 철광석가격, 달러 / 톤이의미하는바는? 5 월 12 일중국철광석수입가격 ( 분광 62%, CFR) 이 13 달러 / 톤을기록했다. 3 월중순반등에성공하며 4 월초순까지상승세를탔던철광석가격이다시내리막을걷고있는 중이다. 심리
214 년 5 월 3 주 I. Check this out! - 철광석가격, 달러 / 톤이의미하는바는? II. 금주의시황 III. Appendix - 세계주요철강업체실적전망및 Valuation 철강 / 금속 I. Check this out! 철광석가격, 달러 / 톤이의미하는바는? 5 월 12 일중국철광석수입가격 ( 분광 62%, CFR) 이 13 달러 / 톤을기록했다.
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Steel Weekly Vol. 124 하나금융투자철강금속 Weekly (18.10.08) 주간동향 : 미국의한국산냉연반덤핑관세율조정? Analyst 박성봉 02-3771-7774 sbpark@hanafn.com RA 유승훈 02-3771-8094 shyou@hanafn.com 철강금속주요지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 74 만원 (WoW,
Microsoft Word _이종형_SteelWeekly.doc
9.5.4 동부 Steel Weekly Steel weekly (4/25~5/1) 중국내수가격상승세이어감 중국내수열연평균가격은전주대비 $8(53위안 ) 상승한 $57(3,46 위안 )/ 톤으로 2주연속 상승세를기록했고, 철근평균가격은전주대비 $9(58위안 ) 상승한 $52(3,426위안 )/ 톤을기록 해한주만에상승반전함. 지지난주주말하락세로전환되었던열연가격은지난주초부터
대제목
Steel Weekly Vol. 133 하나금융투자철강금속 Weekly (18.12.10) 주간동향 : Nyrstar 발아연공급차질우려확대! Analyst 박성봉 02-3771-7774 sbpark@hanafn.com RA 유승훈 02-3771-8094 shyou@hanafn.com 철강금속주요지표동향 국내철강가격 ( 원 / 톤 ) 열연유통가 : 72 만원
2738C95E
211. 1. 25 Analyst 김현태 2) 3777-8128 htkim@kbsec.co.kr 철강금속 (NEUTRAL) 산업코멘트 Weekly: 철강지표의전반적인하락세지속 Recommendations POSCO (549) 투자의견 : BUY ( 유지 ) 목표주가 : 53, 원 ( 유지 ) 글로벌철강지표 ( 철강, 철광석가격, 주가 ) 는 1 월 3 주차에도약세를기록했다.
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2013 년 10 월 29 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
Microsoft Word _1.doc
Sector Report 213.4.16 철강 / 비철금속주간이슈분석 중국, 역시소비보다는생산이문제다 Analyst 박기현 (2) 377-3532 keehyun.park@tongyang.co.kr 지난주는유독철강관련주요데이터들의발표가많았던한주였습니다. 세계철강협회 (World Steel Association) 에서 213 년세계철강재소비전망을수정발표했습니다.
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212. 1. 23 Analysts 김현태 2) 3777-8128 htkim@kbsec.co.kr 이현호 2) 3777-874 kingnun@kbsec.co.kr 철강금속 (OVERWEIGHT) 산업코멘트 Weekly: 가동률상승하며중국가격하락 Recommendations POSCO (549) 투자의견 : BUY ( 유지 ) 목표주가 : 45, 원 ( 유지
철강금속업 주요뉴스 중국최대철강생산도시인당산시지방정부가난방시즌 (11/15~3/15) 종료이후비난방시즌 (3/16~11/1, 총 일 ) 에도철강생산을제한하는방안 (draft) 을공개 - 난방시즌최대 5% 의감산이 3 월중순이후끝나더라도철강사별로 1~15% 의감산지속하는
철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot 강점탄선물 (DCE) 중국열연 spot 열연선물 (SHFE) 중국철근 spot 철근선물 (SHFE) 구리 (LME) 구리 (SHFE) 아연 (LME) 아연 (SHFE) 니켈 (LME) 니켈 (SHFE) 금 (LBMA) 은 (LBMA) 페로망간전극봉 철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 7 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 28 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
歯20일_.PDF
Daewoo Daily 2 0 0 4. 7. 2 0 * 2004.7. 20 2004.7.20 1900 (CNY) 6000 6 (CNY) 11 1800 5500 5.5 10 1700 1600 1500 1400 5000 4500 4000 3500 3000 5 4.5 4 9 8 7 6 1300 2500 3.5 5 1200 03.7 03.8 03.9 03.10 03.12
철강금속업 주요뉴스 최근중국중앙정부가허베이성등철강생산의핵심 1 개지역에 6 개조사팀을보내약한달간환경보호조치가제대로이행되고있는지를점검하고있다고언론보도 - 한편, 중국 1 대철강도시당산시는환경보호를위해합법적조업허가를득하지못한 226 개철광석광산 / 가공업체에대해가동중지명령
철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot 강점탄선물 (DCE) -.6 중국열연 spot 열연선물 (SHFE) 중국철근 spot 철근선물 (SHFE) 구리 (LME) 구리 (SHFE) 아연 (LME) 아연 (SHFE) 니켈 (LME) 니켈 (SHFE) 금 (LBMA) 은 (LBMA) 페로망간전극봉 철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄
철강금속업 주요뉴스 중국 3 월조강생산량 7,398 만톤 (+5%YoY) 으로역대 3 번째고점기록하며 25 개월 YoY 증가. 1Q18 생산량은 2.12 억톤 (+5%YoY) 으로 1Q 기준사상최고치 - 동절기고로생산제한으로 1Q18 선철생산량은 1.75 억톤 (-1%
철광석 spot 철광석선물 (DCE) -3.2 호주강점탄 spot 강점탄선물 (DCE) 중국열연 spot 열연선물 (SHFE) 중국철근 spot 철근선물 (SHFE) 구리 (LME) 구리 (SHFE) 아연 (LME) 아연 (SHFE) 니켈 (LME) 니켈 (SHFE) 금 (LBMA) 은 (LBMA) 페로망간전극봉 철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄
철강금속업 주요뉴스 중국당산시가대기환경악화로 18 일 ( 수 ) 긴급통지를통해철강사들에 21 일 ( 토 ) 정오까지소결설비와고로가동을중지할것을명령했다고 Mysteel 이보도 중국환경부에따르면중국철강사들의이번가을 / 겨울감산은작년의일률적인감산량부과에서벗어나철강사별로오염물
철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot 강점탄선물 (DCE) 중국열연 spot 열연선물 (SHFE) 중국철근 spot 철근선물 (SHFE) 구리 (LME) 구리 (SHFE) 아연 (LME) 아연 (SHFE) 니켈 (LME) 니켈 (SHFE) 금 (LBMA) 은 (LBMA) 페로망간전극봉 철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot
Microsoft Word - Week Ahead_Economy.docx
..... 이탈리아국채 년금리 한국취업자수전년비증감 ( 천명 )..8 8. 8.7 8.9 8. 7. 7. 7.9 8. 8. 8.9 8. 8. 8.7 8..7........9 미국 9 년예상 GDP 성장률컨센서스 (% YoY).... -. 7 8 (% YoY) PPI 8 CPI Core CPI - - -8 7 8..... CPI Core CPI Core PPI.
HI Research Center Data, Model & Insight 2014 년 5 월 19 일월요일 Steel Industry <HI Steel Sector Tracker> 지지선을두드리는철광석현물가격 철강 / 비철금속방민진 ( )
HI Research Center Data, Mode & Insight 214 년 5 월 19 일월요일 Stee Industry 지지선을두드리는철광석현물가격 철강 / 비철금속방민진 (2122-9188) Mj.bang@hi-ib.com 中 4 월일평균조강생산 2.295 백만톤, 역대최고치경신. 3 월대비 1.3% 증가中우강,
3542 KS Figure 1 원/엔 환율 추이 Figure 2 라인 2Q ~ 3Q15 매출 breakdown (KRW/JPY) 13 12 12 (KRW bn) 3 25 Total: 229 Total: 254 11 FX 11 11 1 1 2 15 1 84 91 (+9%
Company update Korea / Internet & Game 9 September 215 BUY 목표주가 현재주가 (8 Sep 215) 72, 원 461,5 원 Upside/downside (%) 51.7 KOSPI 1,883.22 시가총액 (십억원) 15,641 52 주 최저/최고 466, - 834, 일평균거래대금 (십억원) 73.18 외국인 지분율
기업분석│현대자동차
투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX
철강금속업 주요뉴스 중국장수성이 4/23 부터 1 개월간성내 8 개도시에대해환경감사를실시해일부철강사들의생산차질이발생할전망. 생산차질규모는아직미정. 217 년장수성의조강생산량은 1.4 억톤으로중국전체생산량의 12.5% 차지해허베이성에이어 2 위기록 한국을포함해미국으로부터
철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot 강점탄선물 (DCE) 중국열연 spot 열연선물 (SHFE) 중국철근 spot 철근선물 (SHFE) 구리 (LME) 구리 (SHFE) 아연 (LME) 아연 (SHFE) 니켈 (LME) 니켈 (SHFE) 금 (LBMA) 은 (LBMA) 페로망간전극봉 철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot
Steel Weekly 2/19 2 월 2/23 4 주차 Platts 철광석가격및중국철광석항구재고 Platts 원료탄가격 중국철광석항구재고 ( 우 ) ( 백만톤 ) 25 Platts 철광석가격 ( 좌 )
Steel Weekly 2/19 2/23 2 월 4 주차 2-2122-925 This Week 1W 1M 3M 6M YTD 금주의 Key Chart KRX Steel Index 2,47 2,42 2,191 2,24 2,16 2,53 중국당산시가동률추이 중국선재유통재고추이 [Mysteel] 중국철근유통재고추이 [Mysteel] [Pt, %].2% -6.6% 1.1%
철강금속업 주요뉴스 미상무부는트럼프대통령에보고한철강수입에관한무역확장법 232 조와관련해무역규제 3 가지방안을권고했다고공개 - 1) 모든수입산철강재에최소 24% 의일률적관세부과, 2) 한국, 중국등 12 개국수입산철강재에최소 3% 의관세부과, 나머지국가로부터의철강수입량을
철광석 spot 철광석선물 (DCE) 호주강점탄 spot 강점탄선물 (DCE) 중국열연 spot 열연선물 (SHFE) -.3 중국철근 spot 철근선물 (SHFE) 구리 (LME) 구리 (SHFE) 아연 (LME) 아연 (SHFE) 니켈 (LME) 니켈 (SHFE) 금 (LBMA) 은 (LBMA) 페로망간전극봉 철광석 spot 철광석선물 (DCE) -8.3
Microsoft Word - 2015080918390562K_01_38.docx
LG상사 (112) 눈에 띄는 변화들이 긍정적 (원) 백재승 Analyst jaeseung.baek@samsung.com 2 22 7794 투자의견 목표주가 215E EPS 216E EPS LG상사에 대해 BUY 투자의견 및 목표주가 45,원으로 커버리지 재개 LG상사의 사업부는 1) 전통적인 무역 사업부와 더불어 2) 자원개발 사업, 3) 프로젝트 organizing
Steel Weekly 4/3 5 월 5/4 1 주차 Platts 철광석가격및중국철광석항구재고 Platts 원료탄가격 중국철광석항구재고 ( 우 ) ( 백만톤 ) 25 Platts 철광석가격 ( 좌 )
15.8 15.12 16.4 16.8 16.12 17.4 17.8 17.12 18.4 Steel Weekly 4/3 5/4 5 월 1 주차 2-2122-925 This Week 1W 1M 3M 6M YTD 금주의 Key Chart KRX Steel Index 1,995 1,891 1,854 2,138 2,69 2,53 중국내수철근 Roll-Margin 추이
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
![디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비](/thumbs/95/126111746.jpg "디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비")
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
Microsoft Word - 150706 strategy weekly
투자전략 Weekly Strategic Insight 215. 7. 6 7월 포트폴리오 Q&A : GS리테일 박소연 3276-6176 sypark@truefriend.com 여영상 3276-6159 yeongsang.yeo@truefriend.com 송승연 3276-6273 seungyeon.song@truefriend.com 목차 편의점 시장의 구조적 성장.1
기업분석(Update)
1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
[<1107><1169><11AB><1106><116E><11AB>] 2015<1102><1167><11AB> 7<110B><116F><11AF><1112><1169>-<110E><116C><110C><1169><11BC>.pdf
![[<1107><1169><11AB><1106><116E><11AB>] 2015<1102><1167><11AB> 7<110B><116F><11AF><1112><1169>-<110E><116C><110C><1169><11BC>.pdf](/thumbs/91/105626699.jpg "[<1107><1169><11AB><1106><116E><11AB>] 2015<1102><1167><11AB> 7<110B><116F><11AF><1112><1169>-<110E><116C><110C><1169><11BC>.pdf")
21 1) 2) 22 2015.7 1981~1984 10 1982 970 1990~1994 18 1990 1,251 1995~1999 57 1996 1,249 2000~2004 41 2001 1,200 2005~2009 58 2005 1,200 2010~2014 60 2010 1,200 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 23 10) 11) 0.330 0.340
, Analyst, , Figure 1 통신사가입자추이 ( 명, 000) 60,000 LG U+ KT SKT 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 자료 : MSIP. 미래에셋증권리서치센터
Earnings preview, Target price lowered Korea / Telecommunication&Utilities 7 July 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price Target price change Previous New, Analyst 3774
, Analyst, 3774 1903, heather.kang@miraeasset.com, 3774 1782, yongdai.park@miraeasset.com Figure 1 우리은행 12 개월 forward P/B 및 업종 대비 할증(할인) 추이, NPL 비율 추이
Company update & Earnings preview Korea / Banks 14 July 2016 BUY 15,000 9,950 Upside/downside (%) 50.8 KOSPI 2,005.55 6,726 8,230-10,800 19.20 24.9 Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14
HI Research Center Data, Model & Insight 2014 년 1 월 13 일월요일 Steel Industry <HI Steel Sector Tracker> 외국인언제까지팔까 철강 / 비철금속방민진 ( )
HI Research Center Data, Model & Insight 214 년 1 월 13 일월요일 Steel Industry 외국인언제까지팔까 철강 / 비철금속방민진 (2122-9188) Mj.bang@hi-ib.com l 中 12 월하순일평균조강생산 1.961 백만톤, 중순대비 -2.7%. 중점철강사재고
Microsoft Word - 080225 Morning Brief 표지.doc
Morning Brief 리서치본부 Daily 28년 2월 25일 월요일 [요 약] Daily 이슈분석 [송창민, 796] 28년, 대한민국 M&A 붐의 출발점? Daily Market Point [송창민, 796] 신정부 수혜 업종에 집중 China Daily 증시관련 주요 이슈 [조용찬, 8438 / 이은호, 8464] 1. 3월 비유통주 해제물량은 52조원(46억
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14 13 12 11 (%) (SA, 2=1) YoY 3 2 1 1 9 8 7-1 -2 6 2 3 4 5 6 7 8 9-3 14 13 12 (%) (SA, 2=1) YoY 3 2 2.5 2 KOSPI Trailing PBR 199 11 1 1.5 1 9 8 7 6 2 3 4 5 6 7 8 9-1 -2-3 1.5 9.58 IT 4 9 92 94 96 98 2
, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia
Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy
<31C2F720BAB8B0EDBCAD28BCF6C1A4BABB292E687770>
제0806호 국내 외 가격차 조사(1차) 장수태 이정구 정윤선 조재빈 2008. 5. 19 Ⅰ. 조사개요 1 Ⅱ. 품목별 시장 현황 5 Ⅲ. 조사 결과 15 Ⅳ. 국내외 가격차 발생요인 19 Ⅴ. 제도개선 사항 26 차 례 Ⅰ. 조사개요 1 1. 목적 1 2. 대상 품목 2 3. 조사대상 국가 및 장소 2 4. 조사기간 3 5. 조사방법 3 6. 조사가격 3
±×¸°¸®Æ÷Æ® ³»Áö5Â÷
04 Netherlands 1 GREEN REPORT 2010 Vol.10 05 06 GREEN REPORT 2010 Vol.10 07 08 Japan 2 GREEN REPORT 2010 Vol.10 09 10 Hong Kong 3 GREEN REPORT 2010 Vol.10 11 12 Switzerland 4 GREEN REPORT 2010 Vol.10 13
Microsoft Word - 111114_MiraeAsset TODAY.doc
이재훈 마켓 애널리스트 jhlee76@miraeasset.com 14 November 2011 Today s Highlight _ 01 [Weekly Market] 자기실현적 위험의 악순환을 차단해야 류승선 모닝미팅 후기 _ 02 [온라인게임 산업] 글로벌 게임 산업의 축 한국으로 이동 중 정우철 [Liquidity Tracker] 이탈리아 쇼크와 중국의 등장
<4D F736F F F696E74202D20392E5BB1B9B9AE2DBBF3C7D85DC3B6B0ADBBEABEF7BAD0BCAE5FB1E8B0E6C1DF205BC8A3C8AF20B8F0B5E55D>
29 년 9 월 한국의철강산업 삼성증권리서치센타철강금속애널리스트, 이사김경중 (82-2)22-7766 gyungjung.kim@samsung.com 1. 세계철강산업구조와현황 2. 한국철강산업현황 3. 세계철강가격전망 4. 한국의철강대표기업 - POSCO - 현대제철 1 세계철강산업구조와현황 세계철강산업 : New 성장단계 - 고가격자원시대 철강발전단계 -
Microsoft Word - 140429 POSCO.doc
POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000
Microsoft Word - 2014Outlook_증권업_editing_final_f.docx
1 Outlook 1 증권 산업전망 Overweight 증권/은행/지주 1. 11. 7 Analyst 박선호 -9-7 Sunho.park@meritz.co.kr RA 은경완 -9-97 Kyungwan.eun@meritz.co.kr Top Pick 대우증권() Buy, TP 1,원 투자포인트 I. 수익구조 개선 당위성 증대: 이제는 생존의 문제이다 1. 문제의
Microsoft Word - 편의점-201408-3_EDITING_f_f.docx_dhlEdFwwLcZVJtWeSWpK
편의점 Overweight 유통업 214. 8. 21 Analyst 유주연 2-639-4584 juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 2-639-451 jeeeun.park@meritz.co.kr BGF리테일(2741) Buy, TP 72,원 GS리테일(77) Buy, TP 26,원 결론: 편의점 업체로의 관심 유효 - 이마트의 본격적인 편의점
[2007년하 전망] 표지
![[2007년하 전망] 표지](/thumbs/39/20061575.jpg "[2007년하 전망] 표지")
27년 하반기 산업전망 제 조 27년 하반기 산업전망 [철강금속] Re-rating은 진행형 양기인 (2-768-4162) kiyang@bestez.com 전승훈 (2-768-2713) shjeon@bestez.com 철강금속 비중확대 KOSPI(27. 5. 18) 1612.25p KOSDAQ(27. 5. 18) 711.8p Content I. 27년 하반기
목 차
목 차 1. 제품동향 Production < Demand and Supply of GI > Domestic Sales (Unit:10 3 ton) Inventory Import Export Apr 247.0 161.9 162.4 30.3 57.3 May 255.9 183.1 139.5 28.3 51.1 Jun 236.8 164.5 132.7 21.0 53.7
Microsoft Word - 20150811201049900_1
Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주
April. 28, 216 Fixed Income Analyst 2 3 2. 1.5 (%) (%).1.5. (%) (%) 1. 1 y 2 y 3 y 4 y 5 y 7 y 1 1 1 2 -.5 2.5 2.2 (%) 1y 3y 5y 1y (%) 1.9 1.6 1.3 1. '15Y.8 '15Y.12 '16Y.4 (%) (%) () Apr. 28, 216
Microsoft Word - 181710_131108.doc
Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)
Microsoft Word - 20160617_f
2016년 6월 17일 ㆍ중국증시 투자전략 중국 증시, 불확실성 해소에 따른 반등 기대 ㆍ중화권 증시 동향 경기 둔화 우려, 엔화 강세에 홍콩증시 급락 ㆍ전일 시장 특징주 및 테마 ㆍKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 블루콤 외 5개 종목 중장기 유망종목: 삼광글라스 외 5개 종목 ㆍ기업분석 SK하이닉스 ㆍ국내외 자금동향 및 대차거래 ㆍ증시 캘린더 자산배분전략
이머징마켓 동향 212. 11. 19 글로벌 이머징마켓 시장 동향 인도 시장: 센섹스지수는 장중 강세를 이어갔으나 마감 직전에 급락세로 전환해 6거래일 연속 약세를 보였 다. 주간단위로는 2주째 하락했고 하락폭도 크게 확대됐다. 정부가 재정적자 통제 목표를 달성하지 못
이머징마켓 동향 212. 11. 19 실적 및 정책 악재로 중국 등 주요 이머징 증시 약세 한국투자증권 이머징마켓팀 2-3276-6234 중국 및 홍콩 시장 시장 동향 중국 시장: 상해종합지수가 이틀 연속 하락했다. 장 중 1% 이상 하락해 2,p 근처까지 떨어졌으나 마감 직전 낙폭을 축소했다. 거래금액은 368억 위안으로 직전 거래일 수준을 유지했다. 중국
Microsoft Word _현대제철_2Q13R_update.doc
Company Brief 213. 7. 29 Buy 현대제철 (42) 2Q 리뷰 : 예상보다부진, 4Q 개선전망 Analyst 이종형 (639-4789) 목표주가 (6개월) 9,원현재주가 (7.26) : 7,3원소속업종철강및금속시가총액 (7.26) : 59,976억원평균거래대금 (6일) 228.6억원외국인지분율 17.41% 예상EPS( 전년비 ) FY13 4,832원
Figure 1 P/B valuation Element Note Sustainable COE (%) Risk-free 2.8%; beta 0.9; risk premium 6.1% 8.3 Sustainable ROE (%) 3-year average (2015~2017)
Company update / Target price raised Korea / Handsets 3 March 2015 BUY 목표주가 현재주가 (2 Mar 2015) 41,000 원 33,450 원 Upside/downside (%) 22.6 KOSDAQ 621.81 시가총액 (십억원) 544 52 주 최저/최고 20,600-34,650 일평균거래대금 (십억원)
<4D6963726F736F667420576F7264202D20B5A5C0CFB8AEC7A5C1F6>
2016년 2월 15일 기업분석 스몰캡 Update 비트컴퓨터(032850), 플랜티넷(075130) 한양포트폴리오 KOSPI 휴니드, 메리츠종금증권 KOSDAQ 와이지엔터테인먼트, 삼천리자전거 투자지표 증시일정 2016. 2. 15 l 리서치센터 Analyst l 최서연 Tel.37705323 janice84@hygood.co.kr 스몰캡 Update 비트컴퓨터(032850)
Microsoft Word - retail_131122.doc
Analyst 유주연 (639-4584) juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 (639-451) jeeeun.park@meritz.co.kr 213.11.22 유통업 Overweight 1월 매출동향: 대형마트 -6.4%, 백화점 -2.2% Top Pick 하이마트 (7184) Buy, TP 15,원 현대홈쇼핑 (575) Buy, TP 21,원
Microsoft Word - 121220 로보스타.doc
IPO Comment Korea / Machinery 27 December 212 Not Rated 목표주가 현재주가 (26 Dec 12) N/A 5,19 원 KOSPI 1982.25 시가총액 (십억원) 4,482 52 주 최저/최고 4,255-1,35 일평균거래대금 (십억원) 1.3 외국인 지분율 (%) N/A Forecast earnings & valuation
Microsoft Word - 2016081214212698K_01_01.docx
Global Market Economics 216. 8. 12 Week Ahead: 8월 셋째 주 하반기 미국 인플레이션 정상화 기대 Global Macro Team Analysts 허진욱 (Global/US) james_huh@samsung.com 2 22 7796 이승훈 (China/Korea) sh213.lee@samsung.com 2 22 7836 김지은
슬라이드 1
철강/금속산업 전망 NH투자증권 리서치센터 Analyst 변종만, CFA Tel 2) 768-7597 E-mail will.byun@nhwm.com 216년 철강/금속산업 전망 - OVERVIEW 216년 철강 가격 약보합세 전망 - 국제 철광석 가격 USD 5~6/톤 수준에서 안정화 전망 호주 Roy Hill 광산의 공격적 증산이 변수 - 중국
Microsoft Word - EagleEye_131223_editing_최종__F.doc
12월 메리츠 스몰캡 추천종목 213. 12. 23 Top Pick - 골프존(12144)/ NR / 시가총액 7,69억원 스크린 골프 사업이 네트워크 서비스 매출과 비젼 교체매출 확 대에 힘입어 안정적인 수준을 유지하고 있는 가운데 신규사업 확대가 외형성장을 견인할 것. 시장지배적 사업자로서 견조한 외 형성장과 높은 이익안정성이 담보된다는 측면에서 장기적으로
Microsoft Word - 20150129080414253_1
Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%
, Analyst, 3774 1915, yoonmi.jung@miraeasset.com Table of contents 2
, Analyst, 3774 1915, yoonmi.jung@miraeasset.com Table of contents 2 , Analyst, 3774 1915, yoonmi.jung@miraeasset.com Large screens Developed market > Comptitition with TV Large screen (IMAX) Emerging
Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover
215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시
Spot Comment/ 자동차산업 9 월현대차그룹글로벌판매 Spot Comment Analyst 조수홍 02) , - 9월현대 / 기아차글로벌판매 (ex-factory) 는각각 38.7만대 (-2
/ 자동차산업 9 월현대차그룹글로벌판매 2016. 10. 4 Analyst 조수홍 02)768-7604, soohong.cho@nhqv.com - 9월현대 / 기아차글로벌판매 (ex-factory) 는각각 38.7만대 (-2.0% ), 23.5만대 (+3.2% ). 해외공장판매가양호한성장세를보인반면파업에따른생산차질여파로국내공장판매가현대차 / 기아차각각 9.8만대
한화투자증권 f
219 년 1 월 28 일 정기자료 스틸컷 : 이번주철강한장면 #8(1 월 4 주차 ) 중국연 Spot TC 상승세지속 Analyst 김유혁 yuhyuk.kim@hanwha.com 3772-7638 Coverage 종목주가동향종가 WoW MoM KOSPI 2,87.9.5.7 KOSDAQ 652.4.5 4.1 KRX 철강금속 1,269.9-2.9-6.3 POSCO
<4D6963726F736F667420576F7264202D203136303630375FBDC5B0E6C1A65FC1DFB1B9C5BDB9E6C4DDB6F3BAB828C7D5BABB292D28BFCF29>
CJ E&M (1396) 하반기 중국 프로젝트 대거 출격 216. 6. 7 통신/미디어 Analyst 김현용 2. 3779-8955 hyunyong.kim@ebestsec.co.kr 평안도를 비롯하여 강호출산기, 써니로 중국 영화시장 정조준 동사의 올해 중국시장 공략은 하반기 본격화될 예정에 있다. 이르면 7월말 미스터리/스 릴러물 평안도가 중국 시장에서 개봉
Microsoft Word - 140325_유덕상_LG화학.doc_BsEmNKtbWpnEWoNmiHiv
BUY 5191 기업분석 화학 BASF가 부럽다면 을 사라 214. 3. 25 목표주가(신규) 32,원 현재주가(3/24) 248,원 Up/Downside +29.% 투자의견(신규) Buy Analyst 유덕상 2 369 3458 Investment Points LG그룹의 바스프 라인업 핵심역할 지속, 성장 수혜는 계속: Global No.1화학사 BASF와의
Microsoft Word - 0311_교보데일리
11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%
Microsoft Word - _Kyobo_Daily_FaBcxeK9d47z9zU4SOGa
22 Jan 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 대상 / 정성훈 코리아써키트 / 김갑호 하이로닉 / 박광식 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 215/1/22 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 22 일(목) 캐나다
Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily
5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%
Microsoft Word - 20150727_f.docx
2015년 7월 27일 ᆞStrategic Insight 하반기 시장 전망에 대한 여섯 가지 질의응답 ᆞ이머징마켓 동향 지표부진, 차익부담 등에 주요 이머징 약세 ᆞ전일 시장 특징주 및 테마 ᆞKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 삼천당제약 외 5개 종목 중장기 유망종목: 코웨이 외 5개 종목 ᆞ기업분석 고려아연, 대림산업, 에스원, 현대차, KB금융, LG하우시스,
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216년 3월 14일 산업분석 3월 자동차산업 - 신흥국 판매 부진 지속 한양포트폴리오 KOSPI NAVER, SK케미칼, S&T모티브 KOSDAQ 에스티아이, 성광벤드 투자지표 증시일정 216. 3.14 l 리서치센터 Analyst l 김연우 Tel.377--5334 자동차 산업 - 신흥국 판매 부진 지속 3월 자동차 업종 주가 흐름 요약 3월 초 자동차
Microsoft Word K_01_11.docx
Company Update POSCO (549) 부침은있으나이익흐름은견고하게유지될것 백재승 Analyst jaeseung.baek@samsung.com 2 22 7794 김슬 Research Associate seul3.kim@samsung.com 2 22 7781 AT A GLANCE 목표주가 38, 원 (45.6%) 현재주가 시가총액 261, 원 22.8
표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%
215년 11월 16일 I Equity Research (12287) YG플러스의 성장을 위한 투자가 반영된 실적 3Q Review: OPM 11.5% 3분기 실적은 시장 예상치를 크게 하회했고, 가장 보수적이 었던 당사의 예상치 또한 하회했다. YG의 3분기 별도 실적 은 매출액/영업이익 각각 374억(+14% YoY)/75억 (+38%, OPM 2%)으로,
Microsoft Word - 철강MM071227_봉형강인상.doc
Sector Brief 산업 Brief 철강 / 비철금속 7. 12. 27 철강 / 비철금속 Analyst 박병칠 2) 3787-512 bcpark@kiwoom.com Overweight (Maintain) 현대제철봉형강판매단가인상 철 Scrap 등원재료가격강세와수급등감안 8/1/2 부터철근등봉형강류단가 3~5 만원인상 8 년초원부재료비용압박받는봉형강마진은단가인상으로마진제고
(11월)자원시장월간동향_종합최종_final.hwp
자원시장월간동향 2015. 11 ( 제 15-4 호 ) 자원정보센터 목 차 월간가격동향 3 시장주요이슈, 월간개요 4 I. 유연탄 5 II. 우라늄 8 III. 동 11 IV. 아연 15 V. 니켈 18 VI. 철광석 24 부록 1. 세계수급전망 27 부록 2. 가격추이 29 부록 3. 해외주요기관광물가격전망 32-2 - 월간가격동향 ( 금액단위 : $/ 톤,
PowerPoint 프레젠테이션
POSCO 3Q 기업설명회 Disclaimer 본자료는 년 3 분기실적에대한외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서주주및투자자들에게 당사의경영현황을알리기위하여작성 배포되는자료입니다. 따라서본자료중일부는회계감사과정에서변동될수 있습니다. 본자료는당사및해당산업의사업및재무현황과결과에대한예측정보를포함하고있습니다. 본자료에포함되어있는예측정보는과거가아닌미래의사건에관계된정황과결과로불확실성과리스크를내포한의견과예측입니다.
Microsoft Word - 20121030140354943_0.doc
Sector Report 212.11.14 통신서비스 213년 통신 전망: LTE의 결실을 수확하는 해 통신/휴대폰 Analyst 최남곤 2-377-3549 Research Associate 김 솔 2-377-3496 213년의 화두는 LTE의 수익화, 뉴미디어의 확장 지속 등으로 전망됩니다. 상대적으로 비중을 늘려야 할 종목은 LTE에서 좋은 성과를 보이고
Jun. 27, 2012 Fixed Income Analyst June 27, 2012 FX Analyst 10 (%) 5 3 0 5 10 15 20 500 440 380 320 CRB 30 1800 115 (yoy,) (%) 1600 110 20 105 1400 10 100 1200 0 95 260 200 Jan 05 Sep 06 May