한국은행 금요강좌 금리통계의이해 2014.10.24 경제통계국금융통계팀 차장이주영 1
< 차례 > Ⅰ. 금리의개념 Ⅱ. 최근금리동향 Ⅲ. 금리통계의편제방법 Ⅳ. 금리통계검색 2
Ⅰ. 금리의개념 가계신규고정금리대출비중 40% 돌파 3
Ⅰ. 금리의개념 (1) 금리는자금사용에대한대가 금리란자금사용의대가즉, 돈을빌린데대한대가로지불하는자금의가격 - 구체적으로이자금액또는이자율을뜻하는데 오늘날에는이자율 ( 이자 / 원금 ) 의의미로더널리쓰임 금리통계는금리의평균적인수준을측정 금리통계는민간이자산보유및금융거래형태를결정하고중앙은행이통화정책파급효과를파악하는데필요한정보를제공 4
Ⅰ. 금리의개념 (2) 금리는국민경제전반에광범위한영향을미침 가계의소비는기본적으로소득수준에영향을받지만금리에도영향을받음 - 금리가오르면자금보유자는저축을늘리고소비를줄임 - 자금차입가계의경우금리가오르면대출이자가늘어나므로소비여력이줄어듬 금리는기업의투자활동에중요한영향을미침 - 금리가오르면기업의투자에따른비용부담이늘어나게되어투자가줄어듬 5
Ⅰ. 금리의개념 (2) 금리는국민경제전반에광범위한영향을미침 - 계속 금리는한나라의총수요와총공급에의해결정되는물가에영향을미침 - 금리가오르면기업의투자활동이위축되고개인도소비보다는저축을많이하는등전체적으로상품에대한수요가줄어들어물가가하락압력을받게됨 금리는국가와국가사이의자금이동에도영향 - 우리나라의금리가해외금리보다높으면우리나라에서돈을빌려주거나우리나라은행에예금을하는것이해외보다더많은이득을얻을수있기때문에해외로부터국내로자금이흘러들어옴 6
Ⅰ. 금리의개념 (3) 금리의종류 명목금리 vs 실질금리 : 명목금리는돈의가치변동을고려하지않은금리 실질금리는명목금리에서기대인플레이션율을차감한금리 금리 vs 채권수익률 : 국공채나회사채가발행되어거래되는채권시장에서는 금리보다수익률이라는말을더많이사용함 고정금리 vs 변동금리 7
(3) 금리의종류 - 계속 Ⅰ. 금리의개념 시장금리 : 콜시장, 채권시장등과같이다수의거래당사자가참가하는공개시장에서수요와공급에따라형성되는금리 - 단기금융시장 (money market) : 콜금리, CD 및 CP 유통수익률 - 자본시장 (capital market) : 국고채, 회사채, 금융채 대고객금리 : 금융기관창구에서금융기관과고객간의상호계약에의해형성되는금리 - 여신금리 : 금융기관이차입자의신용상태와차입기간등에따라차등적용 - 수신금리 : 예금의특성, 규모, 만기등에따라달리적용 8
Ⅰ. 금리의개념 (4) 한국은행의기준금리결정 금리는다른상품의가격과는달리국민경제에미치는영향이광범위하므로한국은행을비롯한세계각국중앙은행은그때그때의경제상황에맞추어금리를바람직한수준으로유도하고자노력하고있음 한국은행은매월 1 회기준금리를결정하고있음 한국은행기준금리는금융통화위원회가국내외금융 경제상황등을종합적으로고려하여결정하고있음 9
Ⅰ. 금리의개념 (4) 한국은행의기준금리결정 - 계속 한국은행은공개시장조작, 중앙은행대출정책등의수단을통해시중금리수준을조절하고있음 이때한국은행기준금리는공개시장조작, 대출제도와같은정책수단을활용할때적용되는금리의기준이되는데 현재 RP 7 일물을사용하고있음 한국은행의기준금리변동은단기금리, 장기금리및은행금리로순차적으로파급되어궁극적으로는소비, 투자등실물부문에영향 10
Ⅰ. 금리의개념 (5) 시장금리는기본적으로수급원리에따라결정 시장금리는기본적으로금융시장에서자금에대한수요와공급의시장원리에따라결정 단기시장금리는중앙은행의통화정책기조 ( 예컨대한국은행의기준금리 ) 의영향을많이받음 장기시장금리는중앙은행의통화정책기조외에도 경기및인플레이션에대한기대를반영 11
Ⅰ. 금리의개념 (6) 금융기관의여수신금리결정 한국은행은 한국은행법 및 금융기관여수신이율등에관한규정 에따라은행들이여수신금리를자율적으로정하도록하고있음. 수신금리는각은행이시장금리나타행의금리수준및수신취급비용등을감안하여결정 대출금리는대출실행시기준이되는금리에다차주의신용도나담보등을감안하여결정 12
Ⅱ. 최근금리동향 콜금리 (1 일물 ), CD 유통수익률 (91 일물 ) 등의단기시장금리는한국은행기준금리와매우유사한움직임을보임 13
Ⅱ. 최근금리동향 국고채 (3 년물 ), 회사채 (3 년물 ) 등의장기시장금리는한국은행기준금리와대체로비슷한움직임을보이나서로다른움직임을보이는경우도있음 14
Ⅱ. 최근금리동향 예금은행여수신금리는글로벌금융위기이후한국은행기준금리및시장금리하락등의영향으로하락세를지속하여 2014 년 8 월현재금리수준이통계편제이래최저치를기록 15
Ⅱ. 최근금리동향 정기예금금리는시장금리하락등의영향으로은행과비은행모두 2014 년 8 월현재금리수준이통계편제이래최저치를기록 16
(1) 주요시장금리 ( 콜금리 ) Ⅲ. 금리통계의편제방법 중개거래및직거래콜금리 (1 일물 ) 를한국은행이산출 - 중개거래 : 자금중개회사 ( 한국자금중개, 서울외국환중개, KIDB) 의중개거래내역을거래액기준으로가중평균 - 직거래 : 중개회사를통하지않고거래당사자들이직접한은금융망콜거래시스템을이용하여체결, 거래액기준으로가중평균 17
Ⅲ. 금리통계의편제방법 (CD(91 일 ) 유통수익률 ) 10 개증권사 * 가시중은행 (AAA 등급 ) 발행 91 물 CD 의최종호가수익률을금융투자협회에보고하면최고, 최저수익률을제외한나머지 8 개를단순평균하여산정 고시 * 하이투자증권, KB 투자증권, 리딩투자증권, 하나대투증권, KTB 투자증권, 흥국증권, 신한금융투자, 서울외국환중개, 유진투자증권, NH 농협증권 - 편제주기 : 매일 18
Ⅲ. 금리통계의편제방법 ( 채권유통수익률 ) 10 개증권사 * 가금융투자협회에보고한최종호가수익률중상하 2 개씩제외한 6 개사의단순평균 * KB 투자증권, 신한금융투자, HMC 투자증권, 부국증권, 하이투자증권, 대우증권, KTB 투자증권, 메리츠종금증권, 아이엠투자증권, 교보증권 - 공표대상 : 국고채 (1,3,5,10,20 년 ), 국민주택채권 (5 년 ), 통안채 (91 일, 2 년 ), 한전채 (3 년 ), 산금채 (1 년 ), 회사채 (AA-, BBB-, 3 년 ) 등 - 편제주기 : 매일 19
Ⅲ. 금리통계의편제방법 (2) 금융기관가중평균금리 ( 편제배경 ) 한국은행은금리자유화의진전등을배경으로금융기관의평균적인여수신금리수준을파악하기위해 1996.7 월부터매월은행의여수신가중평균금리통계를편제 공표해오고있음 - 1997.8 월부터는비은행금융기관의가중평균금리 통계도매월공표 - 2003.1 월이후에는고정금리대출비중통계와금리분포통계를 새로이편제 20
( 통계개요 ) Ⅲ. 금리통계의편제방법 금융기관가중평균금리통계는국내 17 개예금은행및비은행금융기관을대상으로금리의평균적인수준을측정 - 신한은행, 우리은행, SC 은행, 하나은행, 국민은행, 외환은행, 씨티은행, 농협은행, 수협은행, 산업은행, 기업은행, 대구은행, 부산은행, 광주은행, 전북은행, 경남은행, 제주은행 편제주기 : 매월 공표일 : 익월말일경 대상상품 : 원화수신및대출금 - 외화수신및대출금제외 21
Ⅲ. 금리통계의편제방법 ( 작성방법 ) 신규취급액기준과잔액기준으로편제 - 신규취급액기준금리는최근의금리동향을잘나타내주어금융저축을하거나일반대출을받으려는고객의입장에서유용한정보로이용되고있으며건설공사계약이나법원판결등에서준거금리로이용되기도함 - 잔액기준여수신금리는예대금리차를통하여금융기관의수지를잘반영해주는특성이있으며잔액기준대출금리는가계와기업이일정기간동안지급 하여야할원리금상환부담을추정하는데기초자료가됨 22
Ⅲ. 금리통계의편제방법 ( 신규취급액기준가중평균금리 ) 금융기관이해당월중신규로취급한수신및대출금에적용한금리를신규취급액을가중치로하여수신의경우종별 만기별등으로, 대출금의경우종별 주체별등으로나누어가중평균금리를각각산출 - 금리변경을수반하는기존대출의기한연장은 신규취급액으로분류 23
Ⅲ. 금리통계의편제방법 ( 잔액기준가중평균금리 ) 금융기관이해당월말현재보유하고있는수신및대출에적용한금리를해당월말현재보유잔액을가중치로하여산출 24
( 예대금리차 ) Ⅲ. 금리통계의편제방법 신규취급액기준예대금리차 = 대출평균금리 * 저축성수신평균금리 ** * 당좌대출및마이너스대출제외 ** 요구불예금및수시입출식저축성예금제외 잔액기준 예대금리차 = 총대출평균금리 * 총수신평균금리 ** * 당좌대출및마이너스대출포함 ** 요구불예금및수시입출식저축성예금포함 25
( 예대금리차 - 계속 ) Ⅲ. 금리통계의편제방법 # 예금은행가중평균금리 (2014.9 월한국은행보도자료 ) 신규취급액기준잔액기준 2012.12 2013.12 2014.6 2014.7 2014.8 월중등락 저축성수신금리 (A) 3.10 2.67 2.57 2.49 2.36-0.13 대출금리 (B) 4.84 4.52 4.40 4.39 4.18-0.21 금리차 (B-A) 1.74 1.85 1.83 1.90 1.82-0.08 총수신금리 (C) 2.70 2.19 2.10 2.10 2.06-0.04 총대출금리 (D) 5.31 4.72 4.59 4.57 4.53-0.04 금리차 (D-C) 2.61 2.53 2.49 2.47 2.47 0.00 26
Ⅲ. 금리통계의편제방법 ( 예금은행금리통계현황 ) 1 예금은행수신금리 ( 신규취급액기준, 연 %) 저축성수신평균 (A+B) 순수저축성 예금 (A) 정기예금 정기적금 상호부금 2013.12 2.67 2.66 2.66 2.84 2.84 2014. 8 2.36 2.35 2.35 2.57 2.49 시장형 금융상품 (B) CD RP 표지어음 금융채 1) 2013.12 2.74 2.66 2.52 2.49 2.91 2014. 8 2.40 2.42 2.14 2.27 2.46 주 : 1) 후순위채, 전환사채등을제외한일반금융채기준 27
Ⅲ. 금리통계의편제방법 2 예금은행대출금리 ( 신규취급액기준, 연 %) 대출평균 (A+B+C) 가계대출 (A) 주택담보대출 집단대출예적금담보대출보증대출일반신용대출 2013.12 4.52 4.10 3.74 3.65 4.28 3.97 5.80 2014. 8 4.18 3.76 3.50 3.53 4.02 3.74 5.38 기업대출 (B) 대기업중소기업운전자금시설자금 공공및기타대출 (C) 상업어음할인 2013.12 4.67 4.43 4.84 4.70 4.46 3.97 5.41 2014. 8 4.35 4.03 4.58 4.39 4.14 4.08 5.34 28
Ⅲ. 금리통계의편제방법 3 예금은행의금리수준별여수신비중 ( 신규취급액기준, %) < 금리수준별정기예금비중 > 2.0% 미만 2.0% 3.0% 미만 3.0% 4.0% 미만 4.0% 5.0% 미만 5.0% 6.0% 미만 6.0% 이상 합계 2013.12 3.0 86.7 10.3 - - - 100.0 2014. 8 4.9 95.0 0.1 100.0 < 금리수준별가계대출비중 > 3.0% 미만 3.0% 4.0% 미만 4.0% 5.0% 미만 5.0% 6.0% 미만 6.0% 7.0% 미만 7.0% 이상 합계 2013.12 0.2 62.7 28.6 4.5 1.3 2.7 100.0 2014. 8 0.9 82.5 11.6 2.5 0.9 1.6 100.0 29
Ⅲ. 금리통계의편제방법 4 고정금리대출및특정금리연동대출비중 ( 신규취급액기준, %) < 가계대출 > 특정금리연동 고정금리 시장금리연동 수신금리연동 프라임레이트연동등 합계 2013.12 12.9 13.0 70.0 4.1 100.0 2014. 8 47.5 10.0 38.0 4.5 100.0 고정금리 시장금리연동 < 기업대출 > 특정금리연동 수신금리연동 프라임레이트연동등 합계 2013.12 33.0 57.6 2.0 7.4 100.0 2014. 8 34.3 60.0 1.3 4.4 100.0 30
Ⅲ. 금리통계의편제방법 ( 비은행금융기관여수신금리통계편제현황 ) 구분금융기관대상항목작성기준 수신금리 종합금융회사 발행어음 (7일이하 ), 신규취급액기준 기업어음매출 (91일) 상호저축은행 정기예금 (1년) 신규취급액기준 상호금융 ( 농협 ) 정기예탁금 (1년) 신규취급액기준 신용협동조합 정기예탁금 (1년) 신규취급액기준 새마을금고정기예탁금 (1 년 ) 신규취급액기준 대출금리 종합금융회사 할인어음 (91일) 신규취급액기준 상호저축은행 가계대출, 기업대출 신규취급액기준 상호금융 ( 농협 ) 가계대출, 기업대출 신규취급액기준 신용협동조합 일반대출 신규취급액기준 새마을금고 일반대출 신규취급액기준 31
Ⅲ. 금리통계의편제방법 (3) COFIX(Cost of Funds Index) COFIX(Cost of Funds Index) 는국내 9 개은행들이제공한자금조달관련정보를기초로하여산출되는자금조달비용지수 신규취급액기준 COFIX, 잔액기준 COFIX 대상은행 : 신한은행, 우리은행, SC 은행, 하나은행, 국민은행, 외환은행, 씨티은행, 농협은행, 기업은행 공표일 : 매월 15 일 15 시 용 도 : 은행들은대체로 COFIX 에은행별가산금리를더하여주택담보대출금리를산출 32
Ⅳ. 금리통계검색 1 한국은행홈페이지 : www.bok.or.kr/ 경제통계시스템 33
Ⅳ. 금리통계검색 34
Ⅳ. 금리통계검색 35
Ⅳ. 금리통계검색 2 금융투자협회홈페이지 : www.kofia.or.kr/ 채권정보시스템 36
Ⅳ. 금리통계검색 37
Ⅳ. 금리통계검색 심천동향참조 38
Ⅳ. 금리통계검색 3 은행연합회홈페이지 : www.kfb.or.kr/ 은행금리비교 39
Ⅳ. 금리통계검색 40
Ⅳ. 금리통계검색 41
Ⅳ. 금리통계검색 4 보험개발원홈페이지 : www.kidi.or.kr/ 보험이율비교 42
Ⅳ. 금리통계검색 43
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