Industry Note 2016. 04. 04 Robotics Biweekly 구글의교묘한한수 OVERWEIGHT 로보틱스 /AI/ 자동화 로버트쉬크 Robert Cheek 02) 3787-2138 r.cheek@hmcib.com 주요이슈와결론 - 구글의최근보스턴다이나믹스매각결정은많은시장관계자들에게구글이로보틱스사업을그만두는것이아닌가하는의구심을불러일으킴 - 그러나구글은보스턴다이나믹스와같은능력을보유한다른로보틱스기업들도소유 - 구글은인공지능을비롯효율성, 경제성에초점을맞춘로보틱스분야에관심 산업및해당기업주가전망 - 로봇사물인터넷시장에서나무를보면서동시에숲을볼수있는기업여전히선호 - 구글은사업효율화를진행중이며실용적어플리케이션에쓰일 AI와로보틱스기술을통합하는데역량집중 - 유진로봇, 삼성전자, LG 전자, SK텔레콤, 한화테크윈은모두떠오르는로봇사물인터넷생태계에깊은식견을지님. 앞으로계속해서지켜볼필요있음 21세기의존헨리이세돌구글은지난달딥마인드가개발한프로그램알파고로세계최고랭킹의바둑기사이세돌을꺾으면서뉴스의헤드라인을장식했다. 그역사적대국 2주전에구글은자회사인보스턴다이나믹스 (Boston Dynamics) 가개발한휴머노이드로봇아틀라스 II(Atlas II) 의영상을공개했다. 보스턴다이나믹스는전세계로봇업계에서선두개발업체중하나로인정받는회사이다. 그런데알파고의대국승리이틀후, 구글은보스턴다이나믹스의매각을발표했다. 이는시장으로하여금구글이로봇사업에서철수하는것이아닌가하는의심을불러일으켰다. 그러나우리는그우려가근거없다생각한다. 이유는다음과같다. 먼저구글은비밀연구소 구글 X 를통해 2013-2015 년에구글이연달아인수한일류로봇및 AI 기업을소유하고있다. 당시인수는안드로이드의공동개발자인앤디루빈 (Andy Rubin) 의지휘아래구글의로봇부문이진행했다. 그리고구글은현재그기술들을사내다른프로젝트로통합중이다. 구글은미디어가가정용, 병원용로봇에대한이미지를만드는와중에도단한번도로봇및 AI 기업인수관련목적에대해확실히밝힌적이없다. 실상구글이가장큰진전을보인부문은무인자동차이다. 보스턴다이나믹스는최첨단로봇기술을보유한회사인데그기술이이익창출로이어지기까지는수년의시간이걸릴것이다. 게다가구글로봇사업의수장이었던앤디루빈은 2014 년구글을떠나플레이그라운드 (Playground) 라는테크인큐베이터기업을설립했다. 따라서현경영체제하에서의상황은예전과같을수가없다. 알파고및보스턴다이나믹스관련구글의결정은로보틱스와 AI 기술을통합, 로봇사물인터넷생태계를창조하고자하는회사의현시도에서세간의관심을돌리기위한구글의신중하고계산된움직임이라고본다. 보스턴다이나믹스외 (AI 및드론인수제외 ) 구글이소유한회사는 SCHAFT( 휴머노이드로봇 ), Industrial Perception( 로봇팔, 컴퓨터비전 ), Redwood Robotics( 로봇팔 ), Meka Robotics( 로봇 ), Holomni( 로봇바퀴 ), Bot & Dolly( 로봇카메라 ) 등이다. 구글, 화낙 (Fanuc) 같은기업들은 AI 와로봇의통합을공격적으로추진하고있다. 2014 년스위스로봇제조업체 ABB 는 Vicarious 라불리는 AI 스타트업회사에투자를했다. 이런트렌드는앞으로더욱가속화될것으로보인다. 성공의기회가무궁무진하기때문이다.
혁신적알고리즘과진화하는기회한국에도이런트렌드에수혜를받을만한기업들이있다. 삼성전자 (005930.KS, BUY), LG 전자 (066570.KS, Marketperform), 유진로봇 (056080.KS), 한화테크윈 (012450.KS), SK텔레콤 (017670.KS, BUY) 등의기업은최고수준의기술개발진을보유하고있으며미국및 EU 의선두테크기업들과제휴를늘리고있다. 우리는특히 LG 전자의홈봇에관심을가지는데그이유는회사가전세계에서가장뛰어난네비게이션시스템을보유하고있을뿐아니라앞으로로봇사물인터넷기술을기존의생활건강사업과통합할수있는잠재력이있기때문이다. 사내제품혁신팀을통해 VR, 텔레프레전스, 3D 인쇄, 무인자동차개발에힘쓰고있는삼성전자또한주목할만하다. 삼성전자, LG 전자, 현대자동차 (005380.KS, BUY), 기아자동차 (000270.KS, BUY) 등은최근 AI 개발에박차를가하고있는한국정부의움직임에수혜를받을것이다. < 그림 1> 자율적으로손과눈의움직임을조율해서물건을집는 AI 봇 자료 : Google Research, HMC 투자증권 < 그림 2> 화낙의 AI 봇은강화학습을통해스스로훈련하고새로운업무를습득한다 자료 : MIT Technology Review, HMC 투자증권 2
< 그림 3> 증강현실기술을통해가정용보안로봇으로의기능이증폭된 LG 홈봇터보 + 자료 : LG Electronics, HMC 투자증권 < 그림 4> SK 텔레콤이로보빌더 (Robo Builder) 와제휴해만든 5G 로봇 자료 : Wired, HMC 투자증권 < 그림 5> 아마존의진화하는로봇사물인터넷생태계 자료 : Amazon, HMC 투자증권 3
< 그림 6> 아마존은로봇사물인터넷생태계를위한 AI 봇을공격적으로개발중이다 자료 : Amazon, HMC 투자증권 < 그림 7> 구글의아틀라스 II(Atlas II) 자료 : Google, HMC 투자증권 < 그림 8> 구글의샤프트 (SCHAFT) 자료 : Google, HMC 투자증권 4
< 그림 9> 로봇사물인터넷관련구글자회사 인수일회사사업국가금액통합된부서 2013.3.12 DNNresearch Inc. Deep Neural Networks CAN Google, X 2013.3.15 Talaria Technologies Cloud computing USA Google Cloud 2013.4.12 Behavio Social Prediction USA Google Now 2013.4.23 Wavii Natural Language Processing USA $30,000,000 Google Knowledge Graph 2013.5.23 Makani Power Airborne wind turbines USA X 2013.6.11 Waze GPS navigation software ISR $966,000,000 Google Maps 2013.10.2 Flutter Gesture recognitiontechnology USA $40,000,000 Google,Android, X 2013.12.2 SCHAFT, Inc. Robotics,humanoid robots JPN X 2013.12.3 Industrial Perception Robotic arms,computer vision USA X 2013.12.4 Redwood Robotics Robotic arms USA X 2013.12.5 Meka Robotics Robots USA X 2013.12.6 Holomni Robotic wheels USA X 2013 Bot & Dolly Robotic cameras USA X 2013.12.8 Autofuss Ads and Design USA X 2013.12.10 Boston Dynamics Robotics USA X 2014.1.13 Nest Labs, Inc Home automation USA $3,200,000,000 Google 2014.1.26 DeepMind Technologies Artificial Intelligence UK $625,000,000 Google DeepMind 2014.4.14 Titan Aerospace High-altitude UAVs USA Project Loon 2014.5.7 Stackdriver Cloud computing USA Google Cloud 2014.5.7 MyEnergy Online Utility Usage Monitor USA Nest Labs 2014.3.16 Quest Visual Augmented Reality USA Google Translate 2014.6.10 Skybox Imaging Satellite USA $500,000,000 Google Maps,Project Loon 2014.6.20 Dropcam Home Monitoring USA $555,000,000 Nest Labs 2014.8.17 Jetpac Artificial intelligence, image recognition USA X 2014.10.21 Firebase Data Synchronization USA Google Cloud Platform 2014.10.23 Dark Blue Labs Artificial Intelligence UK tens of millions Google DeepMind 2014.10.23 Vision Factory Artificial Intelligence UK tens of millions Google DeepMind 2014.10.24 Revolv Home Automation USA Nest Labs 자료 : Wikipedia 5
Compliance Note 본자료를작성한애널리스트는해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 본자료는기관투자자또는제 3 자에게제공된사실이없습니다. 이자료에게재된내용들은자료작성자 Robert Cheek 의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 투자의견분류 업종투자의견분류 HMC 투자증권의업종투자의견은 3 등급으로구분되며향후 6 개월간업종펀더멘털과업종주가의전망을의미함. OVERWEIGHT : 업종펀더멘털의개선과함께업종주가의상승기대 NEUTRAL : 업종펀더멘털상의유의미한변화가예상되지않음 UNDERWEIGHT : 업종펀더멘털의악화와함께업종주가의하락기대 HMC 투자증권의종목투자의견은 3 등급으로구분되며향후 6 개월간추천기준일종가대비추천종목의예상상대수익률을의미함. BUY : 추천일종가대비초과수익률 +15%P 이상 MARKETPERFORM : 추천일종가대비초과수익률 -15% +15%P 이내 SELL : 추천일종가대비초과수익률 -15%P 이하 투자등급통계 (2015.04.01~2016.3.31) 투자등급 건수 비율 (%) 매수 131건 82.9% 보유 26건 16.5% 매도 1건 0.6% 본조사자료는투자자들에게도움이될만한정보를제공할목적으로작성되었으며, 당사의사전동의없이무단복제및배포할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 6