2012. 11. 21(수) EUGENE daily 시황 유진포트폴리오 Eugene Global Outlook Eugene China Outlook 공매도 Weekly 투자자 매매동향 금융시장지표 원자재 가격동향 국내외 경제지표(월간)
유진리서치센터 시황 * 일별 매매동향 기관 외국인 (십억원) 일별매매(좌) 20일누적(우) (십억원) (십억원) 일별매매(좌) 20일누적(우) (십억원) 600 300 11/20일 (547억원) 2000 1000 600 300 11/20일 (513억원) 2000 1000 0 0 0 0-300 -1000-300 -1000-600 10/24 10/29 11/01 11/06 11/09 11/14 11/19 11/22-2000 -600 10/24 10/29 11/01 11/06 11/09 11/14 11/19 11/22-2000 자료: DataGuide, 유진투자증권 * 미국증시 DOW JONES: 12,788.5pt(-7.4pt) S&P 500: 1,387.8pt(+0.9pt) NASDAQ: 2,916.0pt(+0.6pt) * 오늘 시장 View (11/21) [해외증시] - 기대를 상회하는 경제지표, 기대를 하회하는 버냉키연설 미국증시는 보합 마감. 보합세이던 미국 증시는 버냉키의 연설 이후 하락, 하지만 장 후반 다시 반등하면서 보합권에서 마감. 버냉키는 뉴욕시 경제클럽에서 경제회복과 경제정책 이란 제목으로 연설을 함. 시장의 관심은 OT2 이후의 대체부양책에 대한 언급이었으나 기 대와는 달리 언급이 없었음. 발표된 경제지표는 주택착공건수가 894K(C: 840K, P: 863K로 조정)으로 예상치를 상회. 2008년 7월 이후 최대치를 기록. 건축허가도 866K(C: 864K, 890K로 조정)로 예상치를 소폭 상회 함. 유럽증시는 상승 마감. 어제 무디스의 프랑스 신용등급 강등이 있었으나, 그리스 구제금융 집행 합의에 대한 기대감이 더 컸던 것으로 해 석함 [오늘증시] - 1,900pt 안팎 등락 예상 야간 선물은 +0.05pt 상승한 248.35pt로 마감. 버냉키의 연설에서 OT2에 대한 대체부양책 언급이 없었기 때문에 증시 추가 상승에 대 한 기대는 감소할 것으로 예상. 다만 미국 주택 경기의 회복은 미국 경기 회복 기대감으로 이어지며 증시에 긍정적인 요인이 될 것으로 판단함. 오늘 시장의 초점은 그리스 구제금융 집행 결정 여부. 집행 결정은 긍정적인 요인이만 시장에 이미 반영됨. 따라서 집행 결정이 한번 더 지연된다면 증시의 조정 요인으로 작용할 수 있음. 기대와 우려로 인해 오늘 증시는 1,900pt 안팎에서 등락을 보일 것으로 예상 - 관심종목: LG디스플레이, 삼성전기 최근 미국 경기 회복으로 인해 국내 IT업종의 4분기 이익전망도 상향 조정 중. 이익 전망이 상향된 LG디스플레이, 삼성전기에 지속적인 관심 필요 -2-
유진리서치센터 시황 * 특징 상한가 아비스타 와이디온라인 자료: 각 언론, 유진투자증권 종목 이슈 - 중국 위해방직그룹과의 전략적 제휴에 따른 주가 재평가 기대 - 카카오톡의 해외진출 가능성 타진 * 투자의견 상향/하향 리포트 상 향 없음 종목 증권사 현재 이전 하 향 한국가스공사-들려오는 호재들 주가는 旣 반영 대신증권 시장수익률 매수 자료: FnGuide, 유진투자증권 * 목표주가 상향 리포트 (단위: 원) 종목 증권사 현재 이전 상 향 LG 전자- 펀더멘털 개선 지속된다! 크라운제과-기대되는 2013 년 한국가스공사-규제에 대한 차선책 임박 한국가스공사-들려오는 호재들 주가는 旣 반영 한국가스공사-요금기저 및 자원개발 이익 증가로 이익 개선 KTB 투자증권 신영증권 하나대투증권 대신증권 한국투자증권 100,000 300,000 102,000 93,000 110,000 92,000 280,000 72,000 68,000 77,000 하 향 웹젠-해외 사업 개선 불구, 속도는 느린 상황 신한금융투자 9,700 14,000 자료: FnGuide, 유진투자증권 -3-
유진리서치센터 시황 * 주요 일정(주간) 오늘 (수) 11월 22일 (목) 11월 23일 (금) 11월 26일 (월) 11월 27일 (화) 미국 신규 실업수당 청구건수 미국 11월 미시건소비심리지수 확정치 (C: 84.9, P: 84.9) 한국 11월 소비자심리지수 미국 9월 케이스쉴러 주택가격지수 (p: 2.03%yoy) 미국 10월 경기선행지수 (C: 0.1%mom, P: 0.6%mom) 미국 10월 내구재주문 (P: 9.8%mom) 미국 11월 소비자신뢰지수 (P: 72.2) EU 정상회의 미국 13시 조기폐장 사이버먼데이 미국휴장(추수감사절) 블랙프라이데이 스페인 카탈루냐주 지방선거 (25일) 자료: Bloomberg, 유진투자증권 기업실적 괄호는 미국기업은 EPS(달러), 국내기업은 영업이익(십억원)으로 분기기준. 당분기 예상치, 전분기 실제치 순서, 현지시간 -4-
곽병열 유진포트폴리오 유진포트폴리오 종목 (종목코드) 편입일주가 (추천일) 전일종가 (수익률) 편입사유 삼성전기 96,900 97,400 (009150) (11/16) (+0.5%) 4분기 재고조정 영향은 스마트기기 판매 호조로 제한적일 것으로 예상 제품믹스 개선으로 이익 증가 기대 미국 경기 회복 및 연말 소비시즌에 따른 IT기기 판매 증가 기대 삼성SDI 151,500 151,000 (006400) (11/16) (-0.3%) 윈도우8적용제품 출시로 2차 전지 수요증가 예상 태블릿PC는 2013년도 47%yoy 성장 예상, 태블릿PC 고성장 지속으로 2차 전지수요 증가 기대 미국 경기 회복 및 연말 소비시즌에 따른 IT기기 판매 증가 기대 LG전자 78,200 79,300 (066570) (11/2) (+1.4%) 부진했던 MC부분의 안정화로 인한 디스카운트 요인 해소 스마트폰 라인업 확대로 글로벌 시장점유율 확대 예상 넥서스4 품절 등으로 연말 소비 시즌에 대한 기대 증가 풍산 33,000 32,550 (103140) (11/2) (-1.4%) NHN 249,000 262,500 (035420) (11/2) (+5.4%) LG디스플레이 30,150 36,050 (034220) (10/26) (+19.6%) SK가스 80,200 89,300 (018670) (10/26) (+11.3%) 구조적인 이익 개선으로 동가격에 대한 변동성이 작아짐 방산매출액은 국방부의 비축확대와 수출시장확대로 증가 예상 4분기 영업이익은 가을 성수기와 방산매출증가로 532억원(28%qoq) 예 상 글로벌 LINE 가입자수 7,000만명 돌파 11월 중 시작될 LINE 게임이 성공적으로 런칭 될 경우 광고 경기 위축보 다 LINE 게임으로 인한 Upside가 더 클 것으로 전망 4Q12 매출액 6,703억원(13.8%yoy, 12.6%qoq), 영업이익 1,697억원 (12.7%yoy, 8.4%qoq) 전망 애플 신모델 출시로 하반기 실적 성장 기대. 경쟁업체인 Sharp의 경쟁력 약화로 애플 내 입지 강화 예상 프리미엄 제품 비중의 확대로 실적 개선 기대(4분기 60% 중후반 예상) 2013년 TFT-LCD 산업 회복세로 인한 패널 출하량 증가 예상 2015년 이후 저가의 북미 LPG 가스 도입되면, 유통 마진(=판매 가격 원료 도입 가격) 확대될 전망 SK루브리컨츠와의 탱크 터미널 사업으로 2013년 이후 연간 영업이익 200억원 증가 전망 북미의 저가 LPG 수입되면, PDH 사업의 이익은 증가할 것으로 판단 본 자료는 단기 추천으로 당사 월간 투자 전략 및 기업분석 방향과 다소 상이할 수 있습니다. 본 자료는 전일 장 종료 후 당사 홈페이지에 공표되었으며 홈페이지 공표 이전에 특정기관에 사전 제공된 사실이 없습니다. 본 자료 발간일 현재 동 주식 및 주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션 등을 본인 또는 배우자의 계산으로 보유하고 있지 않습니다. 본 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다. -5-
Eugene Global Outlook 2012. 11. 21 유진투자증권 리서치센터 S&P 500 유가(WTI) 스페인 국채 10년물 KOSPI 일간 등락률 (pt) 1,450 美 S&P 500 1386.18 (USD/bbl) 90 유가(WTI) 86.3 (%) 6.0 스페인 10년물 국채수익률 2.0 1.6 (단위: %) 1,430 89 5.9 5.79 % 0.7 0.7 0.6 0.4 1,410 1,390 1,370 1,350 1,330 전일대비 -0.72pt 10.23 11.06 11.20 88 87 86 85 84 전일대비 -2.62달러 10.23 11.06 11.20 5.8 5.7 5.6 5.5 전일대비 -0.11%p 10.23 11.06 11.20 전기전자 유통업 화학 철강금속 KOSPI -0.1-0.2-0.8-0.9-0.9-1.1 증권 통신업 금융업 운수창고업 운수장비 보험 전기가스업 버냉키 "재정절벽시 연준이 경제 보호 못해" 재정절벽 합의 촉구 - 버냉키 의장은 20일(현지시간) 뉴욕시 경제클럽에서 재정절벽이 경기 회복에 위협이 되고 있다고 경고, 하지 만 추가적인 양적완화(QE)에 대한 언급이 없어 시장을 실망시킴. 시장에서는 단기 국채를 팔아 장기 국채를 사는 오퍼레이션 트위스트가 오는 12월말 종료되면 연방준비제도가 추가 QE에 나설 것으로 기대해옴 - 버냉키 의장은 "재정절벽과 채무한도 증액, 장기적인 예산 상황에 대한 불확실성이 이미 민간 소비와 투자 결 정에 영향을 미치고 있는 것으로 보이며 금융시장에서 조심성을 높이는데 기여하고 있는 것 같다"며 "이러한 불확실성은 불화와 지연에 의해 더욱 높아질 뿐"이라며 의회에 합의를 미루지 말라고 촉구 - 버냉키 의장은 질의 응답 시간에 재정절벽을 피하지 못하면 연준의 정책이 경제를 보호할 수 없다고 경고. 그는 "연준이 그것(충격)을 상쇄할만한 수단을 가지고 있다고 생각하지 않는다"고 언급 무디스, 佛 최고신용등급 박탈..'Aa1'로 강등 - 무디스, 프랑스의 국가신용등급을 종전 'Aaa'에서 'Aa1'으로 한 단계 강등. 지난 5월 등급전망을 '부정적'으로 제시한 이후 6개월여만에 한 단계 강등. 등급전망도 '부정적'으로 유지하며 추가 강등 우려 상존 - 무디스는 프랑스의 경제 전망이 악화되면서 재정여건 전망도 불확실하다 며 점진적이고 지속적인 경쟁 력 감소와 장기간 지속되는 노동시장 경직성 등으로 인해 장기적인 경제성장 전망이 부정적 이라고 지적 - 유로존의 각종 경제지표가 악화된 가운데 프랑스의 신용등급마저 떨어지면서 자금 조달 위험 커질 전망 BOJ, 총선 앞두고 금리 동결 추가 자 산매입 유보 - BOJ는 이틀 일정의 통화정책 회의를 마치고 20일 성명을 통해 기준금리를 현행의 0~0.01% 유지, 추가 자 산매입은 발표하지 않음. 지난달 자산매입프로그램을 11조엔 증액한 91조엔으로 확대하며 두 달 연속 통화완 화 정책을 추진했지만, 다음달 총선이 확정되면서 속도조절에 나선 것으로 해석. - 오는 12월 총선을 앞두고 있는 일본은 야당 총수인 시즈오 아베가 BOJ의 추가 부양과 인플레이션 목표 상향 등을 요구해 경기부양에 대한 기대감이 커지고 있음 도쿄-오사카 증권거래소 합병 세계 3 대 거래소 탄생 - 도쿄증권거래소는 오사카증권거래소의 지분 66.7%를 매입했으며, 양측 대주주들은 16억달러 규모의 인수합 병에 합의해 일본 최대의 증권거래소가 탄생. 이번 합병으로 도쿄증권거래소는 뉴욕증권거래소와 나스닥거래 소에 이어 거래금액 기준으로 세계 3번째 규모의 증권거래소로 등극 - 올해 주식, 원자재, 기타 증권 거래량이 2005년 대비 3% 감소 및 중국을 비롯한 신흥국 증시가 급부상하면 서 위기감을 느낀 일본 정부의 움직임으로 해석 HP, 분식회계로 88억달러 자산 상각 베스트바이 실적 부진에 폭락 - 휴렛팩커드는 지난해 인수한 소프트웨어 업체 오토노미에서 인수 전 분식회계로 약 88억달러(약 9.5조원)를 상각 처리했다고 밝힘. 또 이 문제가 향후 재무적 성과에도 영향을 미칠 것이라고 밝히며 주가 -11.95% 폭 락, 12년래 최저치 기록 - 소비가전 유통업체인 베스트바이는 분기 순익이 이전에 하향 조정한 전망치를 대폭 하회하며 주가 -13.02% 폭락 (3Q13 주당순이익 0.03달러 발표, 예상치 0.118달러 큰 폭 하회) 주요 경제지표 - 미국 10월 주택착공건수: 894K (예상치: 840K, 이전치(수정): 872K 863K) 4년래 최대. 주택업체 주가 상승(풀트그룹 전일대비 5.35%, 레너 3.5%, DR 호튼 2.21% 상승) - 미국 10월 기존주택매매(전월대비): 2.1% (예상치: -0.2%, 이전치(수정): -1.7% -2.9%) - 미국 10월 주택건설 착공(전월대비): 3.6%(예상치: -3.7%, 이전치(수정): 15.0 15.1%) - 미국 11월 NAHB 주택시장지수: 46 (예상치: 41, 이전치: 41) (출처: Bloomberg) -6-
Eugene China Outlook 2012. 11.21 유은선 상하이 종합지수 상하이-선전 CSI 300 업종별 일간 등락률(%) 위안화 현물환 (pt) 2,160 2,140 2,120 2,100 2,080 2,060 2,040 2,020 2,000 상하이 종합 (2,008.9pt) 전일대비 -8.1pt (-0.4%) 10.23 10.30 11.06 11.13 11.20 (%) 0.4 유틸리티 -0.0-0.0 경기소비재 -0.2-0.3-0.4-0.5-0.5-0.6-0.7-0.9 의료 소재 필수소비재 통신 CSI 300 IT 산업재 금융 에너지 6.2600 6.2400 6.2200 달러당 6.2329위안 전일대비 -0.00 (-0.03%) 10.23 10.30 11.06 11.13 11.20 중국 시황 마감 - 상하이 종합지수: 2,008.9 pt, - 8.1 pt (전일 대비 - 0.4 %), 거래대금 334억위안(전일 대비 + 8.1%) - 선전 구성지수: 8,052.8 pt, - 7.8 pt (전일 대비 - 0.1 %), 거래대금 324억위안(전일 대비 + 0.6%) - 홍콩 항셍지수: 21,262.1 pt, + 103.1 pt (전일 대비 + 0.5 %), 거래대금 462억위안(전일 대비 - 2.5%) - 중국 양대 지수는 10월 FDI 감소 소식에 8주래 최저치로 하락 마감 상승업종: 전력(+ 0.6%), 음식료(+ 0.6%), 자동차(+ 0.5%) 하락업종: 신탁(- 2.2%), 보험(- 2.0%), 석탄(- 1.4%) 관영통신 Headline - 원자바오 총리, 오바마 대통령 회견 (신화통신사) - 중국 특색의 사회주의 정치 선언과 행동 강령 (인민일보) Macro&경제 정책동향(경제지표) - 10월 FDI 전년비 0.24% 감소: 10월 중국의 외국인직접투자(FDI) 금액은 83.1억달러를 기록해 전년비 0.24% 감소했으며, 1~10월 누적기준 외국인직접투자(FDI) 금액은 917.4억달러로 전년비 3.45% 감소함. 10월 신규 설립된 외자기업은 1,996개로 전년비 1.8% 증가했으며, 1~10월 누적기준 신규 설립 외자기업은 20,021개로 전년비 10.5% 감소함. 국가별 1~10월 누적기준 對 中 투자에서는 미국은 27억달러로 하락세에서 증가세로 전 환되었으며, 일본 60.8억달러(+10.9%yoy) 및 유럽 52.4억달러(-5.0%yoy)를 나타냄 - 중국 그림자 금융 리스크 커져: 금융안정위원회(FSB)는 전 세계 그림자 금융 규모가 67조달러에 이르며 중국에서도 4,200만 중소기업의 90%가 은행 대출을 받을 수 없는 상황에서 그림자 금융이 성행하고 있다고 발표. 그림자 금융은 미국 및 유럽에서 비은행 금융기관들이 각종 파생상품으로 시중에 유동성을 공급하는 것 을 뜻하지만 중국에서는 신탁업체나 대부업체 같은 사금융을 지칭하고 있으며, 중국 금융산업에서 신탁업이 보 험을 제치고 은행에 이어 중국의 제 2 금융산업으로 떠오를 것으로 전망. 중국국제금융공사(CICC)는 신탁업이 중국 비은행 금융기관 대출규모 3조3,500억달러의 1/4 이상을 차지하고 있으며 내년 말 만기가 돌아오는 부동 산 관련 신탁대출 총 5,600억위안 중 15%가 디폴트를 맞을 수 있다고 경고함 - 1~10월 재정수입 10조위안 기록: 재정부는 올해 1~10월 전국의 누적기준 재정수입이 10.1조위안 (+11.2%yoy), 10월 기준 1.04억위안(+13.7%yoy)을 기록했으며 1~10월 누적기준 재정지출은 9.3조위안을 기록했다고 발표. 올해 중국 정부의 전국 재정지출 목표액인 12조4,300억 달성을 위해 11~12월에 3조위안 이 상의 재정지출이 실행될 전망이며, 이는 올해 10개월 간의 월평균 지출대비 50% 이상 높은 금액으로 집계됨 기업 동향 - 룽후( 龍 湖 )부동산그룹의 우야쥔 회장, 이혼으로 여성 최고 부호 자리 내줘: 중국 최고 여성 부호인 룽후( 龍 湖 ) 부동산그룹의 우야쥔 회장이 이혼으로 인해 롱후 부동산그룹의 지분이 72%에서 43%로 감소했으며, 순자산은 73억달러에서 42억달러로 감소함. 우야쥔 회장의 이혼 소식으로 홍콩 거래소에서 롱후 부동산의 주가는 2.5% 급락함. 우야쥔의 뒤를 이어 중국 최고 여성 갑부에 오른 인물은 부동산업체 비구이위안( 碧 桂 园 )의 상속녀 양 후이옌이며, 소유 재산은 약 50억달러로 추정됨 -7-
자료공표일 21 November 2012년 Short sell Monitoring weekly Market 12월에는 대차거래의 계절성에 주의할 필요 통상 12월은 계절적으로 공매도가 감소하는 달이다. 공매도를 위해서는 주식을 빌려오는 대차거 래가 선행되어야 하는데, 12월에는 결산 배당과 의결권 문제로 기존에 있던 대차거래의 청산이 많아지기 때문이다. 퀀트/파생 Analyst 강송철 Tel. 368-6452 sckang@eugenefn.com 대차거래의 차입자(주식을 빌려온 기관)는 배당을 포함한 모든 경제적 권리를 중계기관을 통해 대여자(주식의 원주인)에게 상환하게 되어 있다. 또한 대차거래를 통해 주식을 타 기관에 빌려줬 을 때, 주식의 원주인은 의결권을 행사할 수 없다. 연말 대차거래의 상환은 배당보다는 의결권 문제가 주된 배경이다. 배당의 경우 대차거래를 청산 하지 않더라도 배당 지급일에 차입자가 주식의 원주인에게 받은 배당을 지급하기만 하면 되기 때 문이다. 12월에 대차잔고가 감소하는 계절성 때문에 그 동안 대차잔고 누적이 많았던 종목에 대한 숏 커 버(short cover)와 이에 따른 주가 상승 가능성이 항상 제기되곤 하지만, 이러한 전략이 항상 적 중하는 것은 아니다. 2010년과 2011년에 11월 말 기준으로 대차잔고 누적이 과거 대비 가장 높은 수준이었던 10개 종목의 12월 한 달간 수익률을 살펴본 결과, 2010년에는 오히려 KOSPI200 수익률을 하회한 종 목이 상회한 종목보다 많았고, 대차잔고 감소와 주가 상승간의 상관성도 애매한 수준이었던 것으 로 나타났다. 2011년의 경우 대차잔고 누적 상위 10개 종목 중 12월에 시장을 이긴 종목이 더 많았지만, 당시 시장이 하락했던 상황에서 이전까지 공매도 누적이 많았던 종목들이 주가 낙폭 과대에 따라 상대 적으로 선전했을 가능성도 감안해야 한다. 지난 주말 기준(11/16일)으로 금융을 제외한 KOSPI100 83개 종목 중 과거 대비 대차잔고 누적 이 가장 많은 상위 10개 종목에는 주가 낙폭 과대 종목들이 상당수 포함되어 있는데, 단순히 대 차잔고 누적이 많다는 이유만으로 12월 한달 간 관심종목으로 접근하기는 어려울 것으로 판단된 다. 4.0 short ratio (z-score, 좌) KOSPI200 (우) (p) 300 3.0 2.0 11월 이후 시장 공매도 감소세 270 1.0 0.0 240 1.0 1.02 2.15 3.29 5.14 6.27 8.08 9.20 11.05 210 주: short ratio(공매도 수량/거래량)는 표준점수(Z-score)로 바꿔준 것. 평균, 표준편차 계산은 2009년 7월 이후 자료: 유진투자증권, KRX -8-
투자자매매동향 투자자매매동향 기관별 매매동향 (KOSPI) (단위:억원, 체결기준) 구 분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 1,818 280 1,205 1,598 1,701 8,566 8,491 19,709 378 매수대금 2,038 298 1,267 1,540 1,742 9,125 8,995 18,436 563 순매수대금 당월누적 17 1,240 62 528-59 720 41 4,839 559 584 504 6,620-1,273-6,475 186 1,819 6-1,846 당해누적 -49,689 4,705 26,345 28,597 16,421 26,892 137,571-108,953-48,126 기관, 외국인 매매상위종목 (KOSPI) (단위:억원, 천주, 체결기준) 외 국 인 기 관 순 매 도 순 매 수 순 매 도 순 매 수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 LG전자 314 251.1 삼성전자 63 860.7 기아차 610 341.8 삼성전자 33 454.1 KODEX 200 863 214.2 LG디스플레이 477 171.6 현대차 100 214.1 KODEX 200 904 224.5 신한지주 342 118.1 현대차 71 153.2 현대모비스 48 128.7 NHN 65 168.0 GS 125 90.2 삼성전자우 17 140.3 휠라코리아 136 80.7 KODEX 레버리지 1,266 143.4 LG 124 84.0 NHN 54 139.9 KT&G 68 54.7 LG전자 131 104.7 SK텔레콤 54 82.7 KODEX 레버리지 1,073 121.4 호텔신라 91 44.4 SK텔레콤 60 91.1 한국가스공사 97 81.6 현대위아 49 83.0 만도 35 42.9 금호석유 87 90.4 현대중공업 37 74.1 하나금융지주 238 76.7 삼성전자우 5 42.2 LG이노텍 101 86.1 POSCO 20 63.2 GS건설 114 56.6 삼성엔지니어링 29 41.9 현대백화점 56 81.7 기아차 105 58.5 강원랜드 201 55.9 GS건설 77 38.4 GS 99 71.2 기관별 매매동향 (KOSDAQ) (단위:억원, 체결기준) 구 분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 341 68 121 182 187 1,008 950 17,065 223 매수대금 348 62 156 307 157 1,264 712 17,032 230 순매수대금 당월누적 -7 822 35 27 125-77 -29 381 255 385-238 1,022-33 -601 7 886 33-1,297 당해누적 -5,322-356 733 3,953 908-3,931 762 11,813-8,416 기관, 외국인 매매상위종목 (KOSDAQ) (단위:억원, 천주, 체결기준) 외 국 인 기 관 순 매 도 순 매 수 순 매 도 순 매 수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 서울반도체 136 30.7 셀트리온 110 29.1 서울반도체 104 23.5 컴투스 204 137.5 컴투스 33 21.7 게임빌 19 26.1 메디톡스 25 19.1 에스엠 122 52.5 에스엠 50 21.0 세코닉스 120 24.6 세코닉스 79 16.4 게임빌 38 52.2 인탑스 59 16.3 와이지엔터테인먼트 36 20.1 파트론 87 16.1 골프존 45 25.4 멜파스 47 12.5 파라다이스 83 17.0 아바텍 79 10.7 네패스 163 21.4 오스템임플란트 36 10.6 차바이오앤 167 14.4 바이오랜드 70 10.3 옵트론텍 187 21.4 플렉스컴 54 10.3 이라이콤 64 11.6 이라이콤 54 9.7 위메이드 38 18.8 이노칩 76 10.1 아바텍 67 9.2 씨유메디칼 77 9.2 코오롱생명과학 20 18.3 실리콘웍스 36 9.6 매일유업 18 6.5 비에이치아이 34 8.5 씨젠 22 16.6 루멘스 117 9.3 SK브로드밴드 122 6.0 와이지엔터테인먼트 15 8.3 GS홈쇼핑 8 12.3 자료: 증권전산 -9-
금융시장지표 금융시장지표 구 분 11/20-1D (11/19) -1W (11/13) -1M (10/20) -3M (8/20) -1Y (11/11/20) 정책금리 (%) 한국 기준금리 2.75 2.75 2.75 2.75 3.00 3.25 미국 연방기금금리 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 일본 콜금리 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 유로 기준금리 0.75 0.75 0.75 0.75 0.75 1.25 영국 Bank rate 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 중국 1년만기 대출금리 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.56 호주 Interbank rate 9.71 9.71 10.29 9.68 9.58 9.65 국내 시중금리 (%) 콜금리 (1일, 무보증) 2.76 2.75 2.76 2.75 2.99 3.26 CD (91일) 2.85 2.85 2.85 2.87 3.21 3.55 CP (91일) 2.96 2.96 2.96 2.96 3.17 3.68 국고채 (3년) 2.80 2.79 2.78 2.81 2.95 3.36 국고채 (5년) 2.87 2.86 2.84 2.89 3.07 3.50 회사채 AA- (3년) 3.33 3.32 3.30 3.33 3.54 4.21 회사채 BBB- (3년) 8.71 8.70 8.68 8.71 8.85 10.03 은행채 AAA (3년) 2.97 2.96 2.94 3.01 3.17 3.78 Spread (bps) 국고채 3년 - 콜금리 4 4 2 6-4 10 회사채 AA- - 국고채 3년 53 53 52 52 59 85 회사채 BBB- - 국고채 3년 591 591 590 590 590 667 은행채 AAA - 국고채 3년 17 17 16 20 22 42 해외 시중금리 (%) 미국 국채 (2년) 0.25 0.24 0.25 0.29 0.28 0.28 미국 국채 (10년) 1.67 1.61 1.59 1.76 1.81 2.01 미국 국채 (30년) 2.82 2.76 2.72 2.93 2.92 2.99 미국 모기지금리 (30년, 고정) 3.42 3.42 3.41 3.47 3.73 4.03 미국 회사채 AAA 3.53 3.53 3.41 3.49 3.63 3.90 미국 회사채 BAA 4.52 4.52 4.44 4.50 5.05 5.15 일본 국채 (10년) 0.74 0.74 0.74 0.79 0.84 0.95 Spread (bps) 미국 국채 10년 - 2년 141 137 134 147 152 173 미국 모기지 30년 - 국채 30년 60 66 69 54 81 104 미국 회사채 AAA - 국채 10년 186 192 182 173 182 189 미국 회사채 BAA - 국채 10년 285 291 285 274 324 314 주요국 달러대비 환율 한국 원/달러 1,082.3 1,087.0 1,089.9 1,103.4 1,135.5 1,138.9 일본 엔/달러 81.72 81.41 79.38 79.32 79.43 76.91 달러/유로 1.282 1.281 1.270 1.302 1.235 1.353 달러/영국 파운드 1.592 1.591 1.587 1.600 1.571 1.581 중국 인민폐/달러 6.23 6.23 6.23 6.25 6.36 6.36 인도 루피/달러 55.10 55.07 54.88 53.84 55.75 51.34 러시아 루블/달러 31.30 31.43 31.74 30.89 32.07 30.86 브라질 레알/달러 2.08 2.08 2.06 2.03 2.02 1.79 호주달러/달러 1.04 1.04 1.04 1.03 1.04 1.00 Dollar Index (주요통화 기준) 74.13 74.13 73.78 72.80 74.44 72.27 원화대비 주요국 환율 원/100엔 1,324.3 1,335.2 1,373.0 1,391.0 1,429.6 1,480.8 원/유로 1,387.0 1,392.9 1,384.6 1,437.0 1,401.9 1,540.4 원/파운드 1,723.3 1,729.3 1,729.8 1,765.8 1,784.1 1,800.1 원/위안 173.6 174.3 175.0 176.4 178.6 179.2 CDS Premium (5년, bps) 한국 71.2 71.2 71.2 82.7 108.7 164.0 미국 30.5 30.5 30.5 38.5 41.5 47.0 일본 71.0 71.0 69.5 77.1 80.2 115.8 독일 31.0 31.0 33.0 34.0 55.0 90.0 프랑스 92.0 89.0 91.0 75.0 127.0 215.0 영국 32.0 32.0 33.0 36.0 55.0 88.0 중국 71.8 71.8 71.8 83.0 103.5 143.9 러시아 150.3 150.3 150.0 135.9 170.0 239.3 브라질 104.9 104.9 101.6 110.6 128.1 176.7 자료: Bloomberg -10-
원자재가격동향 원자재가격동향 구분 가격/지수 최근종가일자 Chg. Net 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 6M(%) 1Y(%) YTD(%) 원자재 지수 CRB 지수 298.35 2012-11-19 4.79 1.63 2.12-2.52-2.10 2.73-4.44-2.28 BDI 지수 1,054.00 2012-11-19 18.00 1.74 7.01 4.36 48.24-7.62-44.38-39.36 BCI 지수 2,369.00 2012-11-19 22.00 0.94 3.77 6.86 116.35 45.07-26.77-27.93 유가 / 천연가스 WTI ($/Barrel) 87.11 2012-11-19-2.17-2.43 1.48-4.24-10.51-6.42-9.23-10.92 Brent ($/Barrel) 110.08 2012-11-19-1.62-1.45 2.55 0.63-1.82 5.46 6.07 6.36 Dubai ($/Barrel) 109.59 2012-11-20 1.02 0.94 3.09-0.35-0.98 4.94 0.85 4.53 석탄 (NYMEX, $/ST) (선물, 근월물) 67.27 2012-11-19-0.40-0.59 0.25 0.78 0.96 0.30-11.43-9.77 석탄 (Newcastle, $/MT)* 81.60 2012-11-16 na na 1.62 1.24-6.37-17.03-28.17-26.72 항공유 ($/Barrel) 127.01 2012-11-20 1.26 1.00 1.69-3.19-3.78 5.14-1.27 4.53 일본 납사 ($/MT) 940.50 2012-11-20 1.75 0.19-0.42-2.54-1.42 7.64 8.17 3.07 단순정제마진 ($/Barrel) (절대 밸류) 110.16 2012-11-19 0.76 0.69 0.86-3.55-5.31 2.36-2.48-0.24 난방유 (cents/gallon) 301.34 2012-11-20-5.42-1.77 1.95-3.83-2.14 6.67-0.26 2.93 천연가스 ($/MMBtu) 3.62 2012-11-20-0.01-0.27 1.40 5.46 31.63 41.23 20.13 21.46 비철금속 (Official Price) 금 ($/oz.t) 1,728.20 2012-11-19-3.50-0.20 0.19 0.37 6.65 8.49 0.25 10.52 은 ($/oz.t) 33.19 2012-11-19 0.07 0.20 2.13 3.45 15.28 15.47 2.55 19.18 백금 ($/oz.t) 1,573.75 2012-11-19-4.25-0.27-0.60-2.82 5.43 8.12-1.35 12.33 니켈 ($/MT) 16,546.00 2012-11-20 136.00 0.83 3.34-2.00 6.84-1.28-6.39-11.63 아연 ($/MT) 1,912.25 2012-11-20-2.00-0.10 0.10 3.57 7.96 0.99-2.27 4.65 납 ($/MT) 2,171.00 2012-11-20-27.00-1.23 0.14 2.99 14.32 11.16 6.63 7.96 구리 ($/MT) 7,770.00 2012-11-20-23.00-0.30 1.25-3.00 4.34 0.88 3.59 2.37 주석 ($/MT) 20,855.00 2012-11-20 0.0 0.00 2.03-2.25 12.69 6.37-1.87 8.91 알루미늄 ($/MT) 1,946.50 2012-11-20-8.50-0.43-1.05 0.01 8.14-4.03-6.85-2.41 철강금속 철근 (Rebar, China, 수출, CNY/MT) 3,730.00 2012-11-20-30.00-0.80-1.58-1.84 3.61-8.13-14.65-13.26 후판 (Heavy Plate, China, 수입, $/MT)* 560.00 2012-11-16 na na 0.90 2.75-5.08-16.42-12.50-15.15 중국 열연강판 (내수, CNY/MT) 3,911.00 2012-11-20-19.00-0.48-0.99 4.74 8.85-7.48-7.89-7.30 중국 냉연강판 (내수, CNY/MT 4,567.00 2012-11-20-2.00-0.04 0.18 1.17 0.02-10.87-14.04-12.59 농작물 / 소재 옥수수 ($/Bushel) 7.36 2012-11-19 0.11 1.52 2.80-3.03-8.86 11.52 21.96 16.18 면화 (cents/pound) (선물, 근원물) 72.49 2012-11-20 0.43 0.60-2.69-3.90-3.91-5.18-21.33-18.10 밀 ($/Bushel) (선물, 근원물) 860.50 2012-11-20 2.75 0.32-0.61-2.63-5.67 17.39 22.84 17.23 설탕 ($/Pound) (선물, 근원물) 19.90 2012-11-20-0.04-0.20 2.84-1.63-2.93-2.78-16.98-14.59 대두 ($/Bushel) (선물, 근원물) 1,412.75 2012-11-20 18.00 1.29 0.34-8.05-15.59 9.86 18.72 16.47 고무 (MYr/kg) 865.50 2012-11-20 3.50 0.41 2.73-3.78 10.33-15.68-18.85-16.17 반도체 DRAM 1G DDR3 (128M x 8, 1333 Mhz) 0.64 2012-11-20 0.00 0.00 0.00 0.00-3.03-8.57 16.36 0.00 DRAM 2G DDR3 (256M x 8, 1333 Mhz) 0.82 2012-11-20-0.01-1.20-1.20-1.20-8.89-22.64 15.49-8.89 16G NAND Flash (2Gb x 8) MLC Spot 1.89 2012-11-20 0.00 0.00-1.56-3.57 3.85-10.85-37.21-32.74 32G NAND Flash (4Gb x 8) MLC Spot 2.61 2012-11-20-0.02-0.76-2.25-3.69 13.97 7.41-21.62-18.69 자료: Bloomberg, Datastream, 유진투자증권 주: * 주간데이터임 -11-
국내외 경제지표 발표 일정 국내외 경제지표 발표 일정 MON TUE WED THU FRI 29 30 31 1 2 한 10월 한국은행BSI (72) 미 9월 개인소득 (0.1%mom) 9월 개인소비지출 (0.5%mom) 9월 PCE 근원물가 (1.6%yoy) 5 6 미 10월 ISM 비제조업지수 (55.1) 한 9월 경상수지 (US$2357.3M) 미 8월 케이스쉴러 주택지수 (1.2%yoy) 10월 소비자신뢰지수 (70.3) 일 10월 일본은행 금정위 (0.10%) 한 9월 산업생산 (0.3%yoy) 미 10월 ADP 고용보고서 (162Kmom) 10월 시카고 PMI (49.7) 한 10월 소비자물가 (2.0%yoy) 10월 수출 (-2.0%yoy) 10월 수입 (-6.1%yoy) 미 10월 ISM 제조업지수 (51.5) 중 10월 제조업 PMI (49.8) 10월 HSBC 제조업 PMI (47.9) 8 7 8 9 미 9월 소비자신용 (US$18.12bmom) 미 9월 무역수지 (-US$44.2b) 유로 11월 ECB 금정위 (0.75%) 영 11월 BOE 금정위 (0.50%) 12 13 14 15 16 미국 휴장 (베테랑스 데이) 미 10월 재정수지 한 10월 실업률 (3.1%, sa) 미 10월 생산자물가 (1.1%mom) 10월 소매판매 (1.1%mom) 한 10월 수출물가 (-1.9%yoy) 10월 수입물가 (-2.4%yoy) 미 10월 소비자물가 (0.6%mom) 11월 뉴욕제조업지수 (-6.16) 유로 3Q GDP (-0.2%qoq) 19 20 21 22 23 미 11월 NAHB지수 (41) 10월 기존주택판매 (4.75M) 미 10월 주택착공 (872K) 10월 건축허가 (894K) 일 11월 일본은행 금정위 미 11월 미시건소비심리지수 확정치 10월 경기선행지수 (0.6%mom) 유로 11월 flash 제조업 PMI 중 11월 HSBC flash 제조업 PMI 미국 휴장 (추수감사절) 미 10월 비농가 취업자수 (114Kmom) 10월 실업률 (7.8%) 9월 제조업수주 (-5.2%mom) 유로 10월 제조업 PMI 한 11월 금통위 (2.75%) 10월 생산자물가 (1.0%yoy) 미 10월 수입물가 (1.1%mom) 11월 미시건소비심리지수 중 10월 소비자물가 (1.9%yoy) 10월 생산자물가 (-3.6%yoy) 10월 산업생산 (9.2%yoy) 10월 고정자산투자 (20.5%yoy ytd) 10월 소매판매 (14.2%yoy) 미 10월 산업생산 (0.4%mom) 10월 설비가동률 (78.3%) 26 27 28 29 30 한 11월 소비자심리지수 미 10월 내구재주문 한 10월 경상수지 9월 케이스쉴러 주택가격지수 미 10월 신규주택판매 11월 소비자신뢰지수 중 10월 경기선행지수 (27~30일) 한 11월 한국은행BSI 미 10월 미결주택매매 한 10월 산업생산 미 10월 개인소득 10월 개인소비지출 10월 PCE 근원물가 11월 시카고 PMI %4 자료: 유진투자증권 정리 주: 1. 상기 일정은 현지시간 기준이며, 변경될 수 있습니다. 2. ( )안은 전월/전기 수치 -12-
종목추천 및 업종추천 투자기간: 12개월 (추천기준일 종가대비 추천종목의 예상 목표수익률을 의미함) 투자등급 STRONG BUY: 추천기준일 종가대비 +50%이상 BUY: 추천기준일 종가대비 +20%이상 ~ +50%미만 HOLD: 추천기준일 종가대비 +0%이상 ~ +20%미만 REDUCE: 추천기준일 종가대비 0%미만
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