2014년 8월 8일 금요일 Daily 주요지표 해외주식 이야기 - 형님들이 돌아왔다!!! TOP 10 TOP 10 & 유니버스 TOP 10 스타일별 분류 및 트레이딩 밴드 모멘텀 플레이 유망주 글로벌 Best 11 글로벌 ETF 5 기업실적 발표일정 수급 빅매치 현대위아 심텍 Market Indicators 증시 캘린더 해외주식 바로알기
Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주 고가 52주 저가 주식 종합주가지수 2,054.51 (6.22) (0.30) (1.04) 2,093.08 1,838.52 거래량 (백만주) 285.47 (91.79) (24.33) (25.60) 425.95 168.83 거래대금 (십억원) 3,683.73 (1,482.90) (28.70) (40.13) 6,694.45 2,224.80 KOSDAQ지수 547.11 (1.32) (0.24) 2.01 573.88 483.32 거래량 (백만주) 332.55 (2.64) (0.79) (2.16) 570.17 214.72 거래대금 (십억원) 2,641.77 252.92 10.59 19.93 2,654.17 969.37 채권 국고채 (10년) 3.09 (0.01) (0.32) 1.08 3.76 2.96 국고채 (3년) 2.53 (0.01) (0.36) 0.44 3.04 2.46 회사채 (3년 AA-) 2.93 (0.01) (0.34) 0.17 3.45 2.88 CD (91일) 2.65 0.00 0.00 0.00 2.66 2.65 외환시장* 원/달러 1,037.60 3.90 0.38 0.94 1,123.60 1,008.50 엔/달러 102.29 0.19 (0.19) 0.50 105.47 95.81 달러/유로 1.34 (0.00) (0.08) (0.13) 1.40 1.31 아시아증시 니케이225 (일본) 15,232.37 72.58 0.48 (2.49) 16,320.22 13,188.14 TOPIX (일본) 1,258.12 6.83 0.55 (2.43) 1,308.08 1,103.94 가권 (대만) 9,131.44 (12.53) (0.14) (1.98) 9,593.68 7,737.33 상해종합 (중국) 2,187.67 (29.80) (1.34) (0.63) 2,270.27 1,974.38 심천종합 (중국) 1,166.50 (10.84) (0.92) 0.56 1,183.09 973.21 항셍 (홍콩) 24,387.56 (196.57) (0.80) (1.49) 24,912.22 21,137.61 H주 (홍콩) 10,876.61 (103.32) (0.94) (2.28) 11,638.27 9,159.76 참고: * 전일 17시 30분 기준 1
김도현 dohyun3258.kim@samsung.com 02 2020 7032 해외주식 이야기 형님들이 돌아왔다!!! 필자의 관점에서 볼 때, 1980년대~1990년대 세계는 두 개 부류의 집단들에 의해 지배되고 있었다. 한 부류는 기관총 한 자루만 잡으면 수 천명의 악당들이 겁나지 않았던 헐리우드의 액 션스타 형님들 이었고, 또 다른 부류는 규모의 경쟁과 R&D 투자를 기반으로 거의 독점적인 지위를 누렸던 Nasdaq시장의 원조 IT기업들이다. 20세기가 종말을 고하면서, 무대의 전면에서 사라지는 듯 했던 이 두 부류의 거장들이 2014 년 이후 다시금 세상의 관심을 받고 있다. 물론, 과거만큼의 절대적인 영향력을 발취하고 있다 고 할 수는 없지만 아직까지 절대 죽지 않았음 을 주장할 수 있는 수준의 존재감은 확실히 보여주고 있는 것이다. 원조 액션스타 형님들은 The Expendable 이라는 영화 시리즈를 통 해 스크린에 다시 등장하였고, 원조 IT기업들은 미국 제조업의 르네상스를 견인하는 핵심 멤 버들로서 최근 시장대비 꽤 양호한 수익률을 보여주고 있으니 말이다. 미국의 거대 IT기업들이 세계경제의 성장동력을 주름잡았던 1980년~2000년 사이 그들이 주로 상장돼 있었던 Nasdaq지수는 자그마치 24배, 연 평균으로 치면 17%씩 상승해 왔다. 그러나, IT버블 붕괴 이후 이들 기업들의 주가 상승률을 보면, 한창 잘 나가던 1990년대에 비하면 다소 처질 뿐만 아니라 시장대비 해서도 저조한 수익률을 보여왔음을 알 수 있다. 표 1. 미국 元 朝 IT기업들의 2009년 ~ 2014년 주가상승률 (단위: 달러) 2009년 1월 주가 2014년 1월 주가 주가상승률(%) Intel 15.2 25.79 69.7 Microsoft 20.33 37.16 82.8 IBM 87.37 185.53 112.3 Cisco 16.96 22.00 29.7 자료: Bloomberg 2009년~2014년까지, 이들 4개 종목들의 5년간 수익를을 평균하면 73%를 상회한다. 연간 수익률을 기준으로 하면 12% 수준이다. Apple이나 Facebook 등 신세대 IT기 업들에 비해 전혀 인상적인 수익률이 아닐 뿐더러 같은 기간 160%상승한 Nasdaq지 수에 비하도 상당히 떨어지는 않는 수익률이라는 점을 알 수 있다. 과거 전 세계 경 제를 주름잡던 기업들의 위신이 결코 예전과 같 지 않음을 충분히 확인할 수 있다. 2
그러나, 2014년 이후 결과를 보면, IBM을 제외한 이들 원조 IT기업들이 시장대비 매 우 양호한 성과를 보이고 있어 주목된다. 표 2. 미국 元 朝 IT기업들의 2014년 1월 ~ 2014년 8월 주가상승률 (단위: 달러) 2009년 1월 2일 주가 2014년 8월 6일 주가 주가상승률(%) Intel 23.79 32.84 27.4 Microsoft 37.16 42.74 15.0 IBM 185.53 185.97 0.2 Cisco 22 24.93 13.3 자료: Bloomberg 2014년 1월 2일~2014년 8월 6일까지 원조 IT기업 네 종목의 평균 수익률은 14% 에 달한다. 동일한 기간 중 S&P500지수의 상승률이 5% 수준이었다는 점을 고려한 다면 확실히 시장대비 원조 IT기업들의 성과들이 좋았다고 이야기 할 수 있겠다. 특 히, 이들 기업들이 2분기 실적발표 시즌에 투자자들로부터 좋은 평가들을 받았다는 점에 주목할 필요가 있다. 2014년 이후 이를 원조 IT기업들의 주가가 부각되기 시작한 이유는, 역시 지난 5년 간 Nasdaq시장의 상승을 견인하던 신세대 종목들에 대해 투자자들의 식상함 을 느끼 기 시작했기 때문이라고 말할 수 있을 것이다. 한 마디로 말해서 당장의 성장은 보이 더라도, 이미 여러 번 들어왔던 진부한 이야기에 근거해 높은 주가수준과 Valuation 을 무릅쓰고 추격 매수하기에는 부담되는 시기가 도래한 것이다. 가장 대표적인 예가 이미 2014년 고점대비 23%하락한 Amazon일 것이다. 반면, 원조 IT기업들은 신세대 SNS기업들에 비해 부담 없는 Valuation과 성과가 검 증된 사업모델, 확실한 시장점유율, 그리고 양호한 주주가치 제고 정책 등 여러 가지 장점을 가지고 있다. 즉, 이른 바 Trendy하고 Sexy한 부분은 없지만, 어떤 위기가 닥치더라도 믿고 의지할 수 있는 듬직한 측면 이 보이는 것이다. 그렇다고 해서, 이들 원조 IT기업들의 성장판이 완전히 닫혀 버린 것은 결코 아니다. Microsoft는 Nokia를 합병하는 등 그간 최대 약점으로 작용해 온 Mobile 부분의 사 업영역과 경쟁력을 확대 시키기 위해 박차를 가하고 있다. Intel은 성장성이 크게 떨 어지는 개인용 PC 프로세서 시장에서 시장지위를 더욱 강화하고, Data Center 사업 을 통해 미래의 성장엔진이라 할 수 있는 Cloud Computing 부분의 매출기반을 확대 시키기 위해 노력하고 있는 중이다. 1990년대 후반 인터넷의 발전을 발판으로 기록적인 성장과 주가상승을 경험했던 Cisco도 새로운 성장동력을 찾기 위해 Cloud Computing사업에 주목을 한 지 오래이 다. 이미, 향후 2년간 10억달러를 Cloud Computing사업에 투자하겠다는 발표 이후 3
동사의 주가는 상당한 상승률을 보인 바 있다. 중간글자 B 가 Blue Chip 을 상징한다 는 말이 나올 정도로 한 때 우량주의 대명사로 통했던 IBM은 Big Data부분에서 성장 동력을 모색 중이다. 과거 IBM을 대표했던 컴퓨터 부문은 이미 중국의 레노버에 팔 아버린지 오래이다. 이제, IBM은 세계 최고의 IT솔루션 제공업체로서 정보 관리나 유 지에 필요한 소프트웨어 사업을 확장 하면서 Big Data의 대표 기업으로의 길을 걸어 가고 있디. 결국, 원조 IT기업들이 역사의 저편으로 사라졌다고 생각한다면 그것은 상당한 오해 라고 할 수 있다. 그들은 빅데이터, 사물인터넷, 스마트기기, 클라우드 서비스와 같은 IT산업의 성장트랜드를 다시 주도 하고 있고, 이를 통해 과거 전성기의 모습으로 돌 아가기 위해 다시 뛰는 과정에 있을 뿐이다. 처음부터 결말 따위는 전혀 궁금하지 않은 뻔한 스토리. 주인공이 쏘아 대는 실탄의 수 보다 죽어 나자빠지는 악당들의 수가 3배~4배 더 많아도 전혀 이상하게 보이지 않는 액션 Scene. 어떻게 보면, 저질 드라마보다 나을 것이 없어 보임에도 우리들은 80년~90년의 헐리우드 액션영화에 열광했음이 사실이다. 그 이유는 단 하나, 바로 근육질의 몸 하나로 모든 악당들을 상대하던 바로 그 형님 들이 있었기 때문이 아닐 까? 현재의 영웅들처럼 첨단기술로 무장하고 있지만 않지만, 무식할 만큼 강력한 파 워 하나로 모든 어려움을 극복하는 Old 액션스타들의 모습에서, 지금 미국의 제조업 르네상스를 견인하는 원조 IT기업들의 저력을 볼 수 있다고 말 한다 하더라도 너무 과한 표현은 아닌 것으로 보인다. 경쟁자를 압도하는 규모의 경제과 경쟁력으로 지금 까지 버티어 왔고, 앞으로도 성장할 기업들이 바로 그 형님 기업들이니 말이다. 4
이남룡 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 TOP 10 삼성 TOP 10 연간 수익률 (2014. 1. 2 ~ 8. 7) 삼성 추천 포트폴리오 KOSPI 초과 수익률 +9.90 +2.15 +7.75 종목 주가 (원) 투자포인트 편입일 수익률 SK텔레콤 (017670) - 가입자당 매출액(ARPU) 증가세 및 자회사(SK하이닉스) 실적 호조 270,000-3.5% 수준의 높은 배당수익률과 추가적인 주주환원 정책 기대 8/6 (+0.2%) LG디스플레이 (034220) -애플 아이폰6 아이패드 등 대면적 신제품 출시에 따른 수익성 개선 33,750 - UHD TV 시장 성장 및 제한적 공급 증가로 안정적인 패널 가격 지속 8/6 (-0.7%) 삼성물산 (000830) - 3분기 대형 프로젝트의 본격적인 공정진행으로 실적개선세 빨라질 전망 73,300 - 삼성전자(지분율 4.1%) 삼성SDS(17.1%) 등 시가총액 규모 지분보유 8/6 (+2.4%) 아모레퍼시픽 (090430) - 중국인 관광객의 구조적인 증가세로 면세채널 화장품 매출 고성장세 1,869,000 - 높은 브랜드 인지도 확보로 라네즈 설화수 등 중국 화장품 매출 호조 8/6 (+4.8%) 현대글로비스* (086280) - 현대차 그룹의 해외공장 생산량 확대에 따른 물류 매출액 성장 지속 286,000 - 대규모 자금확보로 향후 적극적인 신사업 투자를 통해 성장동력 확보 8/6 (+4.8%) 한라비스테온공조 (018880) - M&A를 통해 기술력 높은 엔진 연비 분야 진출하여 성장동력 확보 50,500 - 테슬라와 BMW 납품으로 전기차용 공조 시장을 선점하며 고성장 지속 8/6 (-0.8%) CJ* (001040) - CJ제일제당, CJ프레시웨이 등 상장 자회사들의 실적 개선 본격화 155,500 - CJ푸드빌과 CJ올리브영의 중국 진출 본격화에 따른 이익 성장 기대 8/6 (+2.3%) 대상* (001680) - 옥수수 등 원재료 투입단가 하락에 따른 소재 부문 수익성 개선 본격화 48,850 - 식품 부문 경쟁완화 및 비용절감에 따른 마진 상승 기조 지속 8/6 (-1.1%) 고려아연 (010130) - 대규모 생산능력 확대로 2016년 영업이익 2013년 대비 2배 증가 전망 433,000 - 구조적 수요 증가로 아연과 연의 가격 상승세 지속될 전망 7/1 (+9.1%) NAVER (035420) - 게임 광고사업 등으로 5년내 전체 매출 50%이상이 라인에서 발생 745,000 - 경쟁사 위챗 약 40~50조원 평가 감안시 11조원 수준 라인가치 저평가 1/2 (+1.6%) 참고: *당사 비커버리지 종목 / 계열사: 삼성물산 5
Top 10 & 유니버스 종목명 시가총액 영업이익 (십억원) P/E P/B 수익률 (%) (십억원) 2013 2014(E) 전년대비 (%) (배) (배) 1개월 1 NAVER 24,557 524 817 55.8 35.0 7.7 (10.4) 2 SK텔레콤 21,801 2,011 1,967 (2.2) 11.3 1.3 8.9 3 LG디스플레이 12,076 1,163 1,114 (4.2) 13.6 1.0 5.0 4 아모레퍼시픽 11,892 370 456 23.3 34.2 4.2 17.6 5 삼성물산 11,689 433 639 47.4 20.5 1.0 2.0 6 현대글로비스* 10,725 637 666 4.6 18.1 3.3 4.8 7 고려아연 8,171 599 655 9.5 14.7 1.6 8.7 8 한라비스테온공조 5,391 364 402 10.7 15.2 2.9 (0.2) 9 CJ 4,721 786 1,128 8.0 18.3 1.3 7.6 10 대상 1,724 156 172 10.4 14.7 2.1 (1.6) 11 POSCO 28,249 2,996 3,416 14.0 13.1 0.6 6.4 12 코웨이 6,980 339 385 13.5 22.5 5.4 4.4 13 호텔신라 4,645 87 136 57.2 34.5 5.5 19.4 14 대우증권 3,646 (35) 190 흑전 24.7 0.8 21.0 15 한전KPS 3,321 184 188 2.3 19.4 4.5 5.7 16 CJ오쇼핑 2,403 258 280 8.6 13.9 2.2 9.2 17 LG하우시스 1,748 115 163 42.4 14.6 2.0 (6.1) 18 넥센타이어 1,559 177 203 14.7 10.6 1.6 5.4 19 SK케미칼* 1,410 194 206 6.1 22.0 1.0 (0.5) 20 삼립식품* 846 36 48 33.7 23.4 3.5 1.2 참고: * 당사 비커버리지 종목 / 밸류에이션 지표는 12개월 선행 기준 / 계열사 삼성물산, 호텔신라 / 1% 이상 지분 보유 호텔신라 / 상기 종목은 시가총액순으로 나열 * 음영 처리된 10개 종목은 현재 삼성 Top 10 포트폴리오에 편입된 종목입니다. 나머지 종목들은 투자 유망 종목으로 관리하는 유니버스입니다. 6
TOP 10 스타일별 분류 및 트레이딩 밴드 종목 가치 성장 모멘텀 민감주 방어주 금리민감 환율민감 SK텔레콤 O O O O LG디스플레이 O O O O 삼성물산 O O O O 아모레퍼시픽 O O O O 현대글로비스 O O O 한라비스테온공조 O O O O CJ O O O 대상 O O O O 고려아연 O O O O NAVER O O O O 삼성물산 가치지향 민감 공격지향 삼성물산 CJ 대상 고려아연 LG디스플레이 한라비스테온공조 현대글로비스 가치 성장 아모레퍼시픽 SK텔레콤 NAVER 안전지향 POSCO 방어 성장지향 삼성 TOP 10 포트폴리오 편입 종목을 가치/성장/모멘텀, 민감주/방어주, 금리민감/환율민감 등 유형별로 분류함으로써 투자자별 성향에 맞는 종목 선택을 위한 지표를 제공합니다. 테크니컬 트레이딩 밴드는 차트 분석상 단기적인 매매를 위한 가격대로서 절대적인 밴드는 아닙니다. 단기 수급 동향 및 돌발변수에 따라 수시로 변동이 가능하기 때문에 참고사항으로 활용하길 권고합니다. 7
테크니컬 트레이딩 밴드 종목 트레이딩 밴드 근거 SK텔레콤 238,000 ~ 290,000-60일 이동평균선이 위치한 238,000원을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 290,000원선이 단기 트레이딩 목표 LG디스플레이 31,000 ~ 38,000-60일 이동평균선이 위치한 31,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 38,000원선이 단기 트레이딩 목표 삼성물산 68,000 ~ 80,000-120일 이동평균선이 위치한 68,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 110% 구간인 80,000원을 단기 트레이딩 목표 아모레퍼시픽 1,622,000 ~ 1,980,000-40일 이동평균선이 위치한 1,622,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 1,980,000원선이 단기 트레이딩 목표 현대글로비스 255,000 ~ 310,000 - 중기 박스권 하단 부든인 255,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 310,000원을 단기 트레이딩 목표 한라비스테온공조 48,000 ~ 56,000-60일 이동평균선이 위치한 48,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 58,000원을 단기 트레이딩 목표 CJ 138,000 ~ 172,000-120일 이동평균선이 위치한 138,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 172,000원을 단기 트레이딩 목표 대상 44,500 ~ 57,800-120일 이동평균선이 위치한 44,500원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 57,800원선이 단기 트레이딩 목표 고려아연 375,000 ~ 490,000-20일 이동평균선이 위치한 375,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 120% 구간인 490,000원선이 단기 트레이딩 목표 NAVER 740,000 ~ 850,000 - 장기이평선 및 6개월 매물대 구간인 70만원 초중반이 단기 하단 - 연중 고점 라인이자, 20일선 이격도 110% 구간인 90만원 단기 상단 8
홍승표 seoungpyo.hong@samsung.com 02 2020 7038 모멘텀 플레이 유망 종목 종목 투자 포인트 추천일(수익률) 서부T&D* (006730) 대교* (019680) KT뮤직* (043610) 아이컴포넌트* (059100) 라이온켐텍* (171120) SK케미칼* (006120) 동서* (026960) - 용산호텔 착공 돌입으로 인허가와 사업진행 여부에 대한 불확실성 해소 - 정부의 부동산 부양 정책으로 대표 자산주인 동사의 수혜 기대 - 중국 인바운드 관광객 수요가 급증하는 추세로 동사의 호텔 비즈니스 가치 급증 전망 - 국내 대표 고배당주로 시가배당율 3% 전후의 안정적인 배당 수익률 기대 - 4년간의 학습지 역성장 사이클 마감으로 이익 성장 기대감 부각 - 연간 900억원 수준의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 주주환원 확대 기대 - 모회사 KT와의 연결 상품 마케팅으로 음원 시장내 점유율이 급성장 할 전망 - 정부의 정책 가이드라인에 따라 연평균 10%이상 안정적인 음원 가격 인상 기대 - 올해 예상 영업이익은 90억 수준으로 턴어라운드 모멘텀이 부각될 전망 - 독보적인 코팅기술을 바탕으로 플렉서블 디스플레이에 대응 가능한 베이스 필름 양산 - 하반기 애플의 아이워치를 필두로 한 플렉서블 채택 기기 출시로 동사의 기술력 부각 - 올해 예상 영업이익은 80억 수준으로 웨어러블 기기 보급에 의한 급성장 기대 - 건축 내외장재용 인조대리석 국내 3위, 플라스틱 첨가제인 합성왁스 국내 1위 업체 - 주택시장 회복에 따른 수요 증가와 함께 인조대리석 공장의 생산능력 2배로 증설 완료 - 화재 복구 완료 및 고객사인 한샘의 고성장에 따라 하반기 빠른 이익 증가를 예상 - 고수익성의 PETG 증설, 발전용 바이오중유 시험사업으로 화학 부문 실적 개선 본격화 - 인플루엔자 백신(임상 3상 종료), 수두 및 폐렴 백신(임상 3상 중) 등 신약 상용화 임박 - 글로벌 상위제약사와 계약한 차세대 폐렴구균 백신, 혈우명 치료제 등 파이프라인 부각 - 국내 커피믹스 분야 1위 기업으로 맥심과 카누로 대표되는 파워브랜드 소유 - 매년 1,600억원 전후의 안정적인 순이익을 바탕으로 3%중반대의 시가배당율 유지 - 올해 예상순이익은 1,400억원 수준으로 PER 11.5배 수준의 밸류에이션 메리트 보유 8/4 (+7.3%) 8/1 (-0.3%) 7/28 (+2.2%) 7/7 (+3.9%) 7/2 (+12.2%) 6/20 (+1.9%) 6/3 (+22.4%) 참고: * 당사 비커버리지 종목 9
주식전략팀 해외주식 e.trading@samsung.com 02 20207306 글로벌 Best 11 글로벌 Best 11 누적 수익률 (2014. 1. 2. ~2014. 8. 6.) 글로벌 Best 11 MSCI World & China 초과 수익률 -3.20% +0.84% -4.04%pt 종목 (티커) 시장 주가 투자포인트 편입일 수익률 텐센트홀딩스 (700) 홍콩 HKD 132.90 - 중국 최대의 모바일 메신져 보유 및 온라인 게임 시장점유율 1위 기록 - 전자상거래 사업, 금융업 진출로 매출 크게 증가할 것으로 기대 8/4 (+3.7%) 뱅가드 이머징마켓 (VWO) 미국 USD 43.50 - 새 정부가 들어선 인도와 올해 대선을 앞둔 브라질의 경제 개혁 기대 - 신흥국 주식 시장에 유입된 글로벌 펀드 자금 2년 최고치 돌파 8/4 (-1.1%) 중국중철 (390) 홍콩 HKD 4.27 - 아시아 최대 종합형 건설 그룹사로 막대한 자금력과 수주 능력 보유 - 철도부가 발표한 12.5계획과 철도 투자 자금조달 체제 개혁의 수혜주 7/11 (+5.4%) ishares 유럽 (IEV) 미국 USD 45.73 - 유로존 불확실성 완화 및 실물경기의 점진적 회복 기대 - 상당 기간 동안 저금리 기조 유지 전망 7/7 (-7.3%) S&P EM 아시아 (GMF) 미국 USD 85.17 - 선진국 중앙은행들의 시장친화적 통화정책으로 위험자산 수요 증가 - 고위험 고수익 추구 투자자에게 적합한 아시아 신흥국 투자 ETF 6/27 (+3.4%) ishares MSCI 중국 (2801) 홍콩 HKD 21.60 - 위안화 약세에 따른 수출 경기 호조 및 인민은행의 탄력적 유동성 관리 기대 - 중국 6월 HSBC 제조업 PMI 속보치 51.1로 경기 확장 국면 진입 6/24 (+9.2%) 노무라 토픽스 (1306) 일본 JPY 1271-3분기 미국 경기 모멘텀 회복에 따른 직접적 수혜 전망 - 미국, 영국, 스페인 등 선진시장 대비 밸류에이션 매력 부각 6/20 (-2.7%) 몬산토 (MON) 미국 USD 116.05-4년째 시장점유율 및 제품 Mix의 개선이 동반되는 성장이 예상 - 경쟁사 대비 우월한 Bio기술은 동사의 장기 성장 기반 5/26 (-3.2%) 미국 산업재 ETF (XLI) 미국 USD 51.39 - GE, 보잉, 유나이티드테크놀러지, 3M, 유니온퍼시픽 등 대표 산업재 보유 - 글로벌 경기 회복에 따른 설비투자 증대로 산업재 섹터 강세 지속 전망 5/9 (-3.0%) 엑슨 모빌 (XOM) 미국 USD 98.98 - 경쟁업체 대비 높은 영업이익률 및 ROE에도 밸류에이션저평가 - 말레이시아 2억 큐빅피트 규모의 신규 천연가스 유전에서 생산 시작 1/27 (+4.4%) 구글 (GOOGL) 미국 USD 574.49 - 적자 사업부인 모토롤라 매각을 통한 사업 효율성 제고 - 로봇업체 인수합병 및 팍스콘과의 제휴를 통한 로봇사업 본격 진출 1/2 (+2.4%) 참고: 편입비중은 균등하게 배분. 벤치마크 산출에 대한 시차 관계상 종가는 전일종가로 기록 10
글로벌 ETF 5 종목 (티커) 주가 펀드 개요 및 투자 포인트 편입일 수익률 ishares MSCI China (2801) HKD 21.60 - MSCI China 지수를 벤치마크로 운용되는 ETF로 홍콩에 상장된 종목에 투자 - 주요 보유종목은 텐센트홀딩스, 차이나모바일, 중국건설은행, 페트로차이나 등 - 위안화 약세에 따른 수출 경기 호조 및 인민은행의 탄력적 유동성 관리 기대 - 중국 6월 HSBC 제조업 PMI 속보치 51.1로 경기 확장 국면 진입 6/24 (+9.2%) Nomura TOPIX (1306) JPY 1271 - 일본의 토픽스 지수를 벤치마크로 운용되는 ETF - 주요 보유종목은 도요타자동차, 소프트뱅크, 미즈호 파이낸셜, NTT, 캐논 등 - 3분기 미국 경기 모멘텀 회복에 따른 직접적 수혜 전망 - 미국, 영국, 스페인 등 선진시장 대비 밸류에이션 매력 부각 6/20 (-2.7%) Industrial - 미국 내 산업재 섹터에 투자하는 ETF Select Sector SPDR USD 51.39 - 주요 보유종목은 GE, 보잉, 유나이티드 테크놀로지, 3M, 유니온퍼시픽 등 - 글로벌 경기회복에 따른 설비투자 증대로 산업재 섹터가 2014년에도 강세가 1/3 (-0.5%) (XLI) 지속될 전망 PowerShares - 나스닥 100 지수를 벤치마크로 운용되는 ETF QQQ NASDAQ 100 USD 94.52 - 주요 보유종목은 애플, 마이크로소프트, 아마존닷컴, 시스코시스템즈 등으로 IT 종목이 가장 큰 비중을 차지 1/3 (+9.1%) (QQQ) - 대다수 글로벌 IB는 2014년 미국시장에서 매수 유망한 섹터로 IT 섹터 추천 ishares Europe (IEV) USD 45.73 - 유럽 대표종목 지수인 S&P Europe 350지수를 추종하는 ETF - 주요 보유종목은 네슬레, HSBC홀딩스, 노바티스, 로슈, 보다폰 등 - 유로존 불확실성 완화 및 실물경기의 점진적 회복에 따라 대표적 유럽 투자 ETF인 IEV 강세 지속 전망 1/3 (-1.4%) 참고: 티커 2801은 홍콩시장에 상장되어 거래. 티커 1306은 동경시장에 상장되어 거래. 티커 XLI, QQQ, IEV는 미국시장에 상장되어 거래 11
기업실적 발표일정 한국 주요 기업 실적발표 일정 회사명 잠정실적 Fnguide Consensus 영업(잠정) 실적 (십억원) 발표예정일 매출액 영업이익 순이익 매출액 영업이익 순이익 현대산업 7월 25일 1,123.5 49.7 28.6 1,137.0 70.3 27.2 현대모비스 7월 25일 9,360.6 790.8 937.3 8,928.1 745.5 1,001.4 현대글로비스 7월 25일 3,488.0 180.0 138.1 3,549.1 167.7 248.1 삼성중공업 7월 25일 3,654.1 187.2 151.3 3,106.7 262.3 206.0 두산중공업 7월 28일 5,033.1 264.7 56.4 4,660.1 285.8 13.5 두산 7월 28일 5,870.0 306.2 71.4 5,299.4 328.5 33.0 코웨이 7월 28일 568.1 97.2 71.5 556.9 97.2 66.3 한국항공우주 7월 28일 591.5 42.6 29.1 598.5 46.2 26.8 현대중공업 7월 29일 13,637.5 (0.7) (77.1) 12,811.5 (1,103.7) (616.6) 한국타이어 7월 29일 1,782.5 266.3 201.3 1,661.5 251.2 161.4 KT 7월 29일 5,902.7 (782.9) (918.6) 5,895.5 (813.0) (757.2) 한전KPS 7월 30일 330.7 62.3 50.3 285.7 50.0 38.8 한미약품 7월 30일 197.5 15.7 12.4 186.4 8.4 8.6 SK네트웍스 7월 30일 6,029.7 57.7 41.4 5,509.1 45.1 14.7 서울반도체 7월 30일 278.1 24.9 17.2 248.5 13.0 4.2 LG유플러스 7월 31일 2,833.7 165.9 86.9 2,773.9 98.0 33.6 NAVER 7월 31일 672.2 185.1 140.3 697.8 191.2 39.4 롯데케미칼 7월 31일 3,880.7 91.0 62.7 3,782.0 84.3 51.7 SK텔레콤 8월 1일 4,340.3 606.9 519.4 4,305.4 546.1 497.6 현대백화점 8월 1일 380.7 106.2 93.3 371.7 73.3 70.5 CJ제일제당 8월 1일 2,882.3 104.3 43.1 2,827.5 123.4 35.6 하나투어 8월 1일 89.0 7.7 7.4 90.3 6.5 6.3 현대로템 8월 1일 776.3 30.6 17.8 759.8 5.8 26.5 넥센타이어 8월 6일 458.4 52.4 36.5 433.1 48.8 0.0 CJ CGV 8월 6일 233.0 9.8 4.9 225.4 3.2 0.0 컴투스 8월 6일 34.6 11.2 9.6 43.0 17.3 14.0 게임빌 8월 6일 32.8 4.6 5.6 33.2 2.2 3.4 한국전력 8월 7일 12,988.9 476.9 (17.0) 12,889.3 829.2 191.5 파라다이스 8월 7일 178.1 36.5 31.4 172.5 29.5 23.9 참고: 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 1분기 실적으로 2014년 7월 10일 기준 자료: Fnguide, 삼성증권 12
미국 주요 기업 실적발표 일정 (EPS, 달러) 잠정실적 발표예정일 발표치 예상치 전년동기 발표시간 Burger King 8월 1일 0.25 0.23 0.21 개장 전 Chevron 8월 1일 2.98 2.67 2.77 개장 전 Hilton Hotels 8월 1일 0.21 0.19 n/a 개장 전 Proctor & Gamble 8월 1일 0.95 0.91 0.79 개장 전 Cardinal Health 8월 4일 0.83 0.81 0.79 개장 전 AIG 8월 4일 1.25 1.05 1.12 폐장 후 Archer-Daniels 8월 5일 0.77 0.73 0.46 개장 전 Coach 8월 5일 0.59 0.53 0.89 개장 전 MGM Resorts 8월 5일 0.21 0.10 0.04 개장 전 Motorola Solutions 8월 5일 0.47 0.62 1.12 개장 전 Groupon 8월 5일 0.01 0.01 0.02 폐장 후 Walt Disney 8월 5일 1.28 1.16 1.03 폐장 후 AOL 8월 6일 0.45 0.44 0.35 개장 전 Chesapeake Energy 8월 6일 0.36 0.44 0.51 개장 전 DISH Network 8월 6일 0.46 0.54-0.02 개장 전 Parker-Hannifin 8월 6일 2.06 2.10 1.78 개장 전 Polo Ralph Lauren 8월 6일 1.80 1.75 1.94 개장 전 Time Warner 8월 6일 0.98 0.84 0.83 개장 전 21st Century Fox 8월 6일 0.42 0.38 0.31 폐장 후 Jack in The Box 8월 6일 0.64 0.57 0.41 폐장 후 Symantec 8월 6일 0.45 0.43 0.44 폐장 후 Duke Energy 8월 7일 0.98 0.87 개장 전 Elizabeth Arden 8월 7일 -0.38 0.10 개장 전 CBS 8월 7일 0.72 0.76 폐장 후 Monster Beverage 8월 7일 0.75 0.62 폐장 후 NVIDIA 8월 7일 0.24 0.16 폐장 후 SolarCity 8월 7일 -0.99-0.31 폐장 후 Zynga 8월 7일 0.00-0.01 폐장 후 Sotheby s 8월 8일 1.46 1.33 개장 전 참고: 현지시간 기준 자료: Briefing.com 13
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 수급 빅매치 기관/외국인 동시 순매수 Top-Pick 현대위아(A011210) 심텍(A036710) 외국인 2일 연속 순매수, 기관 1일 연속 순매수 외국인 3일 연속 순매수, 기관 6일 연속 순매수 기관 순매수 Top-Pick 한솔제지(A004150) 동서(A026960) 기관 6일 연속 순매수 기관 6일 연속 순매수 외국인 순매수 Top-Pick LG이노텍(A011070) 포비스티앤씨(A016670) 외국인 1일 연속 순매수 외국인 8일 연속 순매수 참고: 상기에서 제시한 종목들은 매수추천 의미가 아닌 뉴스와 수급을 중심으로 시장 특징종목을 나열한 것이며, 시간외대량매매 및 장 외지분 변동 시 일부 자료에 차이가 발생 할 수 있습니다. 14
외국인 주요 매매 종목 유가증권 시장 코스닥 시장 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) KB금융 196 1 삼성전자 327 성우하이텍 46 1 다음 127 POSCO 146 2 LG생활건강 155 인터파크 20 2 컴투스 99 KODEX 200 89 3 호텔신라 124 GS홈쇼핑 12 3 파라다이스 53 KT 88 4 SK하이닉스 95 아이센스 12 4 선데이토즈 53 신한지주 86 5 LG디스플레이 85 루멘스 10 5 게임빌 52 TIGER 200 69 6 LG유플러스 79 파트론 9 6 이지바이오 36 LG이노텍 58 7 LG 68 KH바텍 8 7 마크로젠 33 엔씨소프트 57 8 NHN엔터테인먼트 68 CJ E&M 7 8 셀트리온 28 삼성중공업 55 9 기아차 67 유진테크 7 9 리홈쿠첸 21 한국전력 47 10 GKL 60 포비스티앤씨 7 10 키이스트 13 기관 주요 매매 종목 유가증권 시장 코스닥 시장 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) KODEX 인버스 340 1 KODEX 레버리지 599 CJ E&M 75 1 다음 187 KOSEF 10년국고채 266 2 삼성전자 415 파라다이스 73 2 컴투스 61 LG생활건강 175 3 POSCO 187 게임빌 65 3 셀트리온 42 LG 101 4 NAVER 171 리홈쿠첸 39 4 성우하이텍 23 기아차 99 5 SK하이닉스 118 에스엠 34 5 인터파크 21 LG전자 96 6 SK 116 심텍 34 6 선데이토즈 20 삼성물산 74 7 TIGER 200 95 동서 32 7 위메이드 18 한솔제지 68 8 KODEX 200 91 KH바텍 22 8 차바이오텍 17 한국전력 66 9 현대건설 80 이지바이오 20 9 씨젠 13 현대위아 58 10 엔씨소프트 75 GS홈쇼핑 12 10 아이센스 12 참고: 상기 자료는 17:00시 기준 자료로서 시간외대량매매의 발생 및 장외지분 변동 시 일부 자료에 차이가 발생할 수 있습니다. 자료: Koscom 기관/외국인 동시 순매수 주요종목 유가증권 시장 코스닥 시장 기관기준 (억원) 순위 외국인기준 (억원) 기관기준 (억원) 순위 외국인기준 (억원) LG전자 96 1 KT 88 CJ E&M 75 1 GS홈쇼핑 12 한국전력 66 2 대우증권 29 에스엠 34 2 KH바텍 8 현대위아 58 3 동부화재 24 심텍 34 3 사파이어테크놀로지 5 참고: 상기 자료는 17:00시 기준 자료로서 시간외대량매매의 발생 및 장외지분 변동 시 일부 자료에 차이가 발생할 수 있습니다. 자료: Koscom 15
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 Market Indicators 장단기 금리차 확대 지속 최근 국내 장단기 금리차 상승이 재차 진행. 이는 8월 한국은행 기준금리 인하 기 대감이 단기금리 하방압력으로 작용하는 가운데, 외국인 매도로 장기물 채권에 대 한 수요가 약화되었기 때문 Macro Indicator 시티 매크로 리스크 인덱스 (지수) 0.8 0.6 0.4 시티 매크로 서프라이즈 인덱스 (지수) 60 40 20 0 선진시장 0.2 (20) (40) 신흥시장 0.0 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 (60) 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료: Bloomberg 자료: Bloomberg 미국/일본 국채 수익률 추이 달러 인덱스와 아시아 달러 인덱스 추이 (%) (%) (지수) (지수) 3.2 3.0 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 미국(좌측) 1.8 일본(우측) 1.6 13년 7월 13년 10월 14년 1월 14년 4월 14년 7월 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 119 118 아시아 달러 인덱스 (좌측)* 117 116 115 114 113 112 111 달러 인덱스 (우측) 110 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 85 84 83 82 81 80 79 78 참조: 10년물 기준 자료: Bloomberg 참조: * 미국 달러화에 대한 아시아 10개국 통화 가치 자료: Bloomberg 16
글로벌 증시 동향 MSCI 지역별 증시 성과 MSCI 지역별 12개월 선행 기준 예상 EPS 증가율 및 P/B (%) P/B (배) 8 6 3.0 4 2 2.5 미국 0 (2) 2.0 선진국 (4) (6) 1.5 신흥국 선진유럽 중국 신흥 아시아 1.0 일본 한국 7 9 11 13 15 1주일 1개월 EPS 증가율 (전년대비,%) 참고: 7월 30일 ~ 8월 6일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters 중국 신흥아시아 신흥시장 미국 글로벌 일본 선진시장 한국 선진유럽 MSCI 선진시장 섹터별 주간 증시 성과 (%) 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) 필수소비재 유통 철강금속 제약 화학 경기소비재 소재 기계 에너지 IT 산업재 자동차 금융 운송 유틸리티 건설 MSCI 선진시장 주요 국가별 2014년 예상 EPS 추이 (2012.2.7=100) 130 120 110 100 90 80 70 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 14년6월 미국 선진유럽 일본 참고: 7월 30일 ~ 8월 6일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters MSCI 신흥시장 섹터별 주간 증시 성과 (%) 0 (1) (2) (3) (4) 운송 유틸리티 경기소비재 필수소비재 제약 산업재 소재 철강금속 금융 유통 건설 화학 에너지 IT 기계 자동차 MSCI 신흥시장 주요 국가별 2014년 예상 EPS 추이 (2012.2.7=100) 105 100 95 90 85 80 75 70 65 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 14년6월 한국 중국 신흥 아시아 참고: 7월 30일 ~ 8월 6일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters 17
상품 및 산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 CRB 305 290 275 260 245 CRB(에너지제외) 230 215 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료: Thomson Reuters, 주: CRB(농산물+에너지+비철금속) 국제유가 (pt) 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 두바이 WTI Brent 자료: Thomson Reuters 싱가포르 정제마진 (달러/배럴) 12 10 8 6 4 2 0 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료: Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 (달러/배럴) 130 항공유(좌측) 120 가솔린(우측) 110 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Bloomberg (달러/갤런) 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 3.0 대두 & 옥수수 소맥 & 원당 (달러/부셀) 1600 1500 대두(좌측) 1400 1300 1200 1100 옥수수(우측) 1000 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Thomson Reuters (달러/부셀) 750 650 550 450 350 (달러/부셀) 800 750 700 650 600 550 원당 (우측) 소맥 (좌측) 500 450 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Thomson Reuters (달러/파운드) 20 19 18 17 16 15 14 18
LME(비철금속) 지수 귀금속 가격 (pt) (달러/온스) (달러/온스) 3400 1600 30 3300 3200 3100 3000 2900 1500 1400 1300 1200 은(우측) 금(좌측) 25 20 15 2800 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료: Thomson Reuters 1100 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Thomson Reuters 10 비철금속 가격 철강 유통가격 (달러/톤) 7700 7500 구리(우측) 7300 7100 6900 6700 6500 6300 아연(좌측) 6100 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Thomson Reuters (달러/톤) 2500 2400 2300 2200 2100 2000 1900 1800 (위안/톤) 3800 3700 중국열연코일 3600 3500 3400 3300 상해철근 3200 3100 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료: Bloomberg 폴리실리콘 & 천연가스 석탄가격 (달러/톤) 23 22 21 20 19 폴리실리콘(좌측) 18 17 천연가스(우측) 16 15 14 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Thomson Reuters, PVinsights (달러/MMbtu) 10 9 8 7 6 5 4 3 (달러/톤) 250 200 150 중국 친황다오 100 50 호주 뉴캐슬 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 자료: Bloomberg 19
DRAM & NAND 현물 가격 해상운임 지수 (달러) 7.5 6.5 64Gb NAND(좌측) 5.5 4.5 3.5 2.5 4Gb DDR3(우측) 1.5 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 (달러) 4.6 4.4 4.2 4.0 3.8 3.6 3.4 3.2 3.0 (pt) 1250 1200 SCFI(좌측) 1150 1100 1050 1000 950 900 850 BDI(우측) 800 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 (pt) 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 자료: DRAMeXchange 자료: 상하이항운교역소, Thomson Reuters 한국 장단기 금리 스프레드 (%포인트) 1.0 10yr-3yr 국채금리 스프레드 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 12년8월 13년3월 13년10월 14년5월 자료: 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원) 8 2013년 이후 평균 거래대금 5.7조원 7 6 5 4 3 2 13년1월 13년6월 13년11월 14년4월 자료: KRX 20
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 증시 캘린더 MON TUE WED THU FRI 4 5 6 7 8 (유럽) 6월 생산자물가지수(전월대비) (6월 0.1%/E 0.0%/P -0.1%) (미국) 7월 ISM 비제조업지수 (7월 58.7/E 56.5/P 56.0) 6월 제조업수주(전월대비) (6월 1.1%/E 0.6%/P -0.6%) (유럽) 6월 소매판매(전월대비) (6월 0.4%/E 0.3%/P 0.0%) (미국) 주간 MBA주택융자신청지수(전주대비) (7월5주 1.6%/E -/P -2.2%) 6월 무역수지(십억달러) (6월 -41.5/E -44.8/P -44.7) (미국) 주간 신규실업수당청구건수(천건) (7월5주 -/E -/P 302) (유럽) 8월 통화정책회의 (8월 -/E 0.150%/P 0.150%) (중국) 7월 무역수지(십억달러) (7월 -/E 27.70/P 31.56) 7월 수출(전년대비) (7월 -/E 7.5%/P 7.2%) 7월 수입(전년대비) (7월 -/E 2.3%/P 2.3%) (9일 발표) 7월 생산자물가지수(전년대비) (7월 -/E -0.9%/P -1.1%) 7월 소비자물가지수(전년대비) (7월 -/E 2.3%/P 2.3%) 11 12 13 14 15 美 7월 월간 재정수지 유 ZEW 경제서베이 예상 美 주간 MBA주택융자신청지수 7월 소매판매 韓 7월 실업률 中 7월 고정자산투자 7월 소매판매 7월 광공업생산 유 6월 산업생산 日 2분기 GDP(잠정) 美 주간 신규실업수당청구건수 韓 8월 한국은행 금융통화위원회 8월 옵션만기일 유 7월 소비자물가지수 2분기 GDP 美 8월 뉴욕 제조업지수 7월 생산자물가지수 6월 총자본흐름 7월 광공업생산 7월 설비가동률 8월 미시간대기대지수 *증시휴장 - 한국, 인도 18 19 20 21 22 美 7월 소비자물가지수 7월 주택착공건수 7월 건축허가 韓 7월 생산자물가지수 美 주간 MBA주택융자신청지수 연준 7월 FOMC 의사록 공개 美 주간 신규실업수당청구건수 7월 기존주택매매 7월 경기선행지수 中 8월 HSBC제조업 PMI 유 8월 마킷 PMI 자료) Bloomberg 참고) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유: 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독: 독일, 영: 영국 / 현지시간 기준 21
해외주식 바로 알기 해외주식 매매 프로세스 프로세스 내용 해외주식 약정 등록 ㆍ삼성증권 종합계좌에 해외주식 약정 등록 입금 / 환전 ㆍ원화 입금의 경우 거래국가 통화로 환전 ㆍ환전 가능시간: 09:00 ~ 16:00 (공휴일 불가) 외화 입금시 환전 필요없음 (단, 외화 현금 지점 수납은 불가) 주문 (매수 / 매도) ㆍ온라인 매매 가능국가: 미국ㆍ홍콩ㆍ일본 ㆍ유럽 및 기타국가: 오프라인 주문만 가능 환전 / 출금 ㆍ원화 입금시 원화 출금, 외화 입금시 외화출금 원칙 양도세 신고 ㆍ매도한 해의 다음년도 5 월에 자진신고 (ex. 2013 년 매도시 2014 년 5 월에 신고) ㆍ 250 만원 기본공제를 초과하는 양도차익에 대해 22% (주민세 포함) 양도소득세 부과 거래국가의 통화로 환전을 한다는 점과 양도소득세 신고를 제외하면 해외주식이 국내 주식과 다른 점은 없다. 삼성증권에서는 환전 가능시간(오전 09:00~오후 4:00)에 전 화나 HTS, 모바일 어플리케이션 등을 통해 쉽고 간단하게 환전 가능하며, 환전 이후 주문 역시 논스탑으로 가능하다. 해당국가의 통화로 직접 입금했을 경우에는 환전 절차가 필요 없이 바로 매매가 가능 하다. 다만, 외화입금의 경우 매매가 끝난 이후 출금 역시 외화로 이루어져야 한다. 삼 성증권에서는 원화 입금시에는 원화 출금, 외화 입금시에는 외화 출금을 원칙으로 하 고 있다. 22
본 자료는 당사의 저작물로서 모든 저작권은 당사에게 있습니다. 본 자료는 당사의 동의없이 어떠한 경우에도 어떠한 형태로든 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다. 본 자료에 수록된 내용은 당사 주식전략팀이 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 따라 서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 서울특별시 중구 태평로2가 250번지 삼성본관빌딩 14층 주식전략팀 02-2020-8000