14 Jan 2015 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 리노스 / 최성환 엑세스바이오 KDR / 박광식 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표
2015/01/14 주요 경제지표 및 이벤트 일정 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 14 일(수) 프랑스 12 월 CPI(전년대비) n/a 0.30% 미국 12 월 소매판매(전월대비) 0.10% 0.70% 15 일(목) 일본 11 월 기계수주(전년대비) n/a -4.90% 미국 1 월 제조업지수/뉴욕주 5-3.58 인도네시아 1 월 인도네시아은행 기준금리 7.75% 7.75% 한국 1월 BoK 7일 Repo 금리 2.00% 2.00% 교보증권 투자전략팀 터키 10 월 실업률 n/a 10.50% 16 일(금) 미국 1 월 필라델피아 연준 경기전망 20 24.5 미국 12 월 CPI(전년대비) 0.80% 1.30% 자료: Bloomberg, 교보증권 리서치센터 2014 년 예상 EPS 상향 조정 상위 종목/업종 수익률(%) 시가총액 14(E) EPS 변화율(%) 수익률(%) 시가총액 14(E) EPS 변화율(%) Code 종목명 1주 1 개월 (억원) 1주 1개월 업종 1주 1 개월 (억원) 1주 1개월 A002380 KCC -0.95-4.74 54,914 11.53 33.74 화장품의류 -1.81-1.61 520,417 5.50 5.51 A020760 일진디스플 -0.74 1.20 1,903 8.04 8.04 필수소비재 1.74 1.92 672,180 1.15 5.01 A029780 삼성카드 -4.72-10.87 45,590 7.57 7.57 디스플레이 6.09 2.47 208,893 0.95 1.68 A008060 대덕전자 0.45-6.90 4,348 6.37 5.71 IT 하드웨어 4.25 9.75 270,466 0.84 11.64 A004800 효성 3.88 1.16 24,442 4.89 4.89 증권 2.81-2.27 221,970 0.17 1.04 A079160 CJ CGV 2.30 15.99 13,205 4.89 3.29 호텔,레저 2.88 4.86 185,777 0.12-0.07 A001040 CJ 5.02 12.42 48,716 4.36 4.05 유틸리티 -0.54-9.05 419,476 0.11-9.09 A009150 삼성전기 6.64 6.28 46,758 3.57 22.41 은행 -0.22-6.55 739,782 0.04-0.14 A011790 SKC 3.97 10.89 9,996 3.24 1.04 비철금속 3.82 3.92 204,215-0.01 7.13 A108320 실리콘웍스 9.23 17.80 4,521 2.97 6.13 반도체 0.02 3.28 2,433,047-0.03 0.03 자료: Quantiwise, 교보증권 리서치센터 (1/12 종가, EPS_지배, KISS Universe 종목 기준. 1주 EPS 변화율 상위 종목/업종 순으로 나열, 업종 분류:WI26 기준) 글로벌 M&A 현황 [중앙일보 1.13] 뚝 떨어진 기름값 M&A 로 살길 찾는 원자재 기업들 글로벌 시장에선 가격 폭락은 곧 공룡 탄생(집중화)을 예고. 국제유가가 지난해 6 월 이후 50% 이상 급락하며 세계 최대 원자재 생산,트레이딩 회사인 스위스 글렌코어가 다국적 원자재 공룡인 리오틴토와 인수합병을 추진. 두 회사의 지난해 매출액만 합해도 2230 억 달러(약 240 조원) 정도로 원유 철광석 비철금속뿐 아니라 금과 다이아몬드까지 생산 거래 유통 두 회사가 하나가 되면 원가 절감과 생산성 등으로 세계 원자재 시장을 사실상 쥐락펴락 가능성이 농후 [한국경제 1.9] 버거킹 하인즈 삼킨 3G 캐피털, 다음 타깃은 펩시콜라? 브라질의 사모펀드인 3G 캐피털 파트너스가 새로운 인수합병(M&A)에 투입할 자금을 확보한 것으로 알려지며 글로벌 식품업계가 초긴장 상태 WSJ 에 따르면 소수의 세계적 부호로부터 투자금을 받는 것으로 유명한 3G 캐피털은 모집한 자금의 네 배 이상을 차입하는 M&A 를 진행, 캠벨수프와 펩시콜라 등 대형업체들이 피인수 대상으로 거론 되고 있음을 보도. 식품업계가 긴장하는 것은 2010 년 버거킹 인수, 2013 년 하인즈 등 3G 캐피털이 글로벌 식품업계를 뒤흔드는 초대형 M&A 를 해왔기 때문 실손보험을 둘러싼 논란 [연합뉴스 1.12] 건강보험 적용안되는 진료비 증가 병원비 2/3 수준 주요 손해보험사에 따르면 최근 3 년간 실손의료보험 청구를 위해 손보사 제출된 병원 치료비 분석 결과, 전체 중 비급여 진료비가 차지하는 비중은 2011 년 60.3%에서 지난 해 65.8%까지 상승. 건강보험심사평가원에 따르면 진료행위 중 급여 항목은 2012 년 765 개 에서 2014 년 793 개로 3.6% 증가. 비급여 진료비 비중 증가는 이와 방향이 다른 현상으로 고가 비급여 진료 및 과잉 치료가 주된 원인이라는 지적. 비급여 진료비 증가할수록 부담은 소비자에게 전가된다는 점이 문제. [디지털타임스 1.6] 금융위 실손보험료 안정화방안 `논란` 금융위원회는 최근 실손보험 보험료 안정화 방안을 마련, 가입자의 자기 부담금을 인상하고 MRI 등 비급여 의료비 심사를 별도로 받는 정책을 추진하고 있음. 이는 정부가 관련 상품의 자기부담금 수준이 낮아 과잉진료를 유발하고 보험료 인상 요인으로 작용한다는 보험업계 의견을 일부 수용한 것. 반면 의료계에서는 제도 도입시 환자 부담만 늘어나고 보험사 책임지는 부분이 줄어든다며 반발. 건강보험상 비급여 진료가 점차 급여 항목 전환되어 본인 부담금 감소 추세이므로 실손보험 보험료 인하 주장. Research Center 2
단기 추천 종목 교보증권 리서치센터 쏠리드 (050890) 추천 사유 추천일 전일주가 추천 후 수익률 10/28 7,950 원 +3.25% 4/4 분기 실적 성수기 진입. 전방시장은 유례없는 호황기 부품 쇼티지 어느정도 해소국면. 내년 실적에 대한 가시성 높아짐 현대공업 (170030) 추천 사유 추천일 전일주가 추천 후 수익률 01/02 9,600 원 +7.38% 차량 고급화로 단가 상승 신규 품목 추가, 신규 차종 제품군 확대 국내 중국시장 본격 판매 中 공장 성장 지속, 고객사 다변화 시작 글로벌 OEM 부품 현지화, 신규 수주 가능성 리노스 (039980) 추천 사유 추천일 전일주가 추천 후 수익률 01/12 2,880 원 +1.59% 사업 다각화로 기업가치 개선 기대 2015 년 안정적 재무구조를 바탕으로 성장 예상 Compliance Notice 이 자료에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다. 이 조사자료는 당사 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보증하는 것이 아닙니다. 따라서 이 조사자료는 투자참고자료로만 활용하시기 바라며, 어떠 한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한 이 조사자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락없이 무단 복제 및 배포할 수 없습니다. ᆞ동 자료는 제공시점 현재 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. ᆞ전일기준 당사에서 1% 이상 보유하고 있지 않습니다. ᆞ추천종목은 전일기준 조사분석 담당자 및 그 배우자 등 관련자가 보유하고 있지 않습니다. 투자기간 및 투자등급 _향후 6개월 기준, 2008.7.1일 Trading Buy 등급 추가 적극매수(Strong Buy): KOSPI 대비 기대수익률 30% 이상 매수(Buy): KOSPI 대비 기대수익률 10~30% 이내 Trading Buy: KOSPI 대비 10% 이상 초과수익 예상되나 불확실성 높은 경우 보유(Hold): KOSPI 대비 기대수익률 -10~10% 매도(Sell): KOSPI 대비 기대수익률 -10% 이하 Research Center 3
기업 탐방 리노스 039980 IT, 패션, CRO 3가지 컬러를 입히다 Mid-Small Cap 최성환 3771-9355 gnus0807@iprovest.com IT, FnB, 바이오제약서비스 사업포트폴리오 다각화로 성장성 확보 IT사업부문 정부의 국가재난안전통신사업(총 2조원 규모) ISP 사업자 선정으로 금년 성과 기대 FnB사업부문 매장확대 계획. SMU/라이선스 매출, 중국 등 해외관광객 매출 증가 등 성장 지속 NR 현재가(01/13): 2,880 원 자회사 드림씨아이에스(CRO전문기업) 는 성장성 및 기업가치 부각 예상 2015년 예상 매출액 1,227억원(+17.6%), 영업이익 102억원(+30.8%)으로 지속 성장 사업포트폴리오 다각화로 성장성 확보 2015년 동사는 IT 사업부문의 업황 개선과 캐쉬카우인 FnB(Fashion n Brand)사업부문의 성장 지속으로 실적 개선 예상. 종속회사인 (주)드림씨아이에스(지분율 70%)는 국내 제약사 들의 신약개발 및 R&D 투자확대, 국내 식약처의 임상시험 승인건수 증가 등에 따른 실적 개 선 예상. 국내 1위 CRO전문기업으로 향후 기업공개(IPO)를 준비하며 기업가치 부각 예상. IT, 패션 사업 영위. CRO기업 인수 동사는 무선통신 제반 기술을 바탕으로 최적의 디지털 TRS(Trunked Radio System)솔루션 을 공급하는 IT 사업부문과 캐주얼 백 브랜드 키플링(Kipling)과 이스트팩(Eastpak)의 국내 유통 및 라이선스 사업을 전개하는 FnB(Fashion n Brand)사업부문의 두 가지 사업 영위. 종속회사인 (주)드림씨아이에스(지분율 70%)는 국내 1위 CRO(Contract Research Organization, 임상시험수탁기관)전문기업으로 바이오제약서비스업을 영위하고 있음. 2015년 캐쉬카우(Cash-Cow)를 바탕으로 지속 성장 2014년 예상 실적은 연결기준 매출액 1,043억원(+28.8%), 영업이익 78억원(+79.7%) 예 상. 금년은 IT사업부문의 실적 개선과 FnB사업부문의 매출 확대, 종속 자회사인 (주)드림씨아 이에스의 성장성을 감안 시 기업가치 재평가 기대. 2015년 예상실적은 매출액 1,227억원 (+17.6%), 영업이익 102억원(+30.8%) 전망. 금년 예상실적 기준 PER 12.2배수준. Company Data 현재가(01/13) 2,880 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 3,800 원 52 주 최저가(보통주) 1,875 원 KOSPI (01/13) 1,917.14p KOSDAQ (01/13) 571.00p 자본금 180 억원 시가총액 1,020 억원 발행주식수(보통주) 3,600 만주 발행주식수(우선주) 0 만주 주요주주 케이티비프라이빗에쿼티 외 1 인 36.82% Forecast earnings & Valuation 12결산 (십억원) 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12E 2015.12E 매출액 (십억원) 72 104 81 104 123 YoY(%) -13.7 44.1-21.9 28.5 17.7 영업이익 (십억원) 8 8 4 8 10 OP 마진(%) 11.1 7.7 4.9 7.5 8.3 순이익 (십억원) 6 6 3 6 8 EPS(원) 156 177 78 167 229 YoY(%) -10.6 13.8-56.0 114.0 36.9 PER(배) 10.6 11.8 23.7 16.4 12.2 PCR(배) 6.5 7.6 12.7 11.3 9.1 PBR(배) 1.5 1.7 1.5 1.9 1.7 EV/EBITDA(배) 4.6 5.1 12.4 11.4 8.8 ROE(%) 16.5 15.1 6.2 12.5 14.9 Research Center 4
IT사업부문: 정부의 국가재난안전통신망(재난망) 구축 사업 주목 동사의 주요 고객은 정부공공기관(국가재난안전통신망 및 소방방재청, 경찰청 등 기타 정부기 관), 교통기반시설(철도, 지하철 등) 등이 주를 이루고 있음. 정부는 '재난재해 대응 과학기술 10개년 계획' 수립을 시작했으며, 이와 관련 2015년 평창 등 강원지역에서 시범망을 운영하고 2016년 수도권을 제외한 8개 시 도 지역을 거쳐 2017년 서울, 경기 및 5대 광역시까지 확 장해 단계별로 전국망 구축을 완료한다는 계획을 발표했음. 동사는 작년 10월 LG CNS 등과 컨소시엄으로 재난안전통신망 구축 정보화전략계획(ISP)수립 사업을 수주 및 계약을 체결 하 였으며 금년 시범 사업에도 참여 계획. 정부의 재난망 구축사업은 안전행정부, 미래창조과학부 등 여러 부처가 관련된 부처협업 과제로 총 사업비는 약 2조원규모로 예상. [도표 1] IT 사업부문(TRS 사업 영역) [도표 2] ITS 사업부문 목표 시장 자료: 리노스, 교보증권 리서치센터 자료: 리노스, 교보증권 리서치센터 [도표 3] 국가재난안전통신사업 추진 계획 자료: 리노스, 주: 3GPP: 이동통신 표준화 단체로 전 세계에 적용할 수 있는 이동통신 시스템 규격 작성 FnB사업부문: 국내 매장 확대 및 면세점 중국인 관광객 매출 증가 동사는 2003년 11월 키플링(Kipling), 2009년 11월 이스트팩(Eastpak) 영업을 시작하여 2014년 09월 30일 기준 총 106개의 백화점(75개), 아울렛(11개), 면세점(16개), 직영대리 점(4개)에서 판매하고 있음. TV프로그램 슈퍼맨이 돌아왔다, 무한도전, 아빠 어디가, 개 그콘서트 등의 PPL 협찬을 통해 키플링(Kipling)과 이스트팩(Eastpak)의 브랜드 노출 강화. 작년 중국 관광객들의 면세점 내 SMU제품의 매출 큰 폭 상승. 국내에서만 판매되는 SMU(Special Make Up, 특별 주문제작 디자인 상품)의 매출 비중은 2013년 40%에서 2014년 65%수준까지 상승 예상. Research Center 5
지난 2011년부터 모자, 양말 등 패션잡화부문의 라이선스를 VF(2013년 매출 12조원)본사로 부터 획득하여 국내 판매를 시작, 국내 판매 런칭 후 2012년 매출 7억원, 2013년 18억원, 2014년 25억원(+40%)예상으로 고성장 중. [도표 4] 키플링, 이스트팩 영업 매장 [도표 5] 영업 매장 현황 및 전망 (단위: 억원, 개) 프리미엄아울렛 대리점/면세점 백화점 569 매출액 523 527 453 70 72 74 68 62 63 53 21 21 21 22 19 21 19 12 13 14 2010 2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E 자료: 리노스, 교보증권 리서치센터 자료: 리노스, 교보증권 리서치센터 바이오제약서비스: 신성장 동력 확보 동사는 사업다각화와 신성장동력 확보를 위해 작년 3월 바이오제약서비스업을 영위하는 (주) 드림씨아이에스 지분 70%(70,415주)을 인수. (주)드림씨아이에스는 신약개발에 참여하여 약 물의 안전성과 유효성을 검증하는 국내 1위 CRO (Contract Research Organization, 임상시 험수탁기관)전문기업으로 2013년 기준 매출액 209억원, 영업이익 5억원을 기록. 참고로 CRO사업은 의약품, 식품(건강기능식품), 화장품, 화학물질, 농약 등 신물질(신약)을 탐색하고 개발하는 과정에서 요구되는 광범위한 연구개발 용역을 제공하는 전문성을 갖춘 연구개발 전 문 산업. 국내 제약사들의 신약개발 및 R&D 비용 증가와 국내 임상시험 승인 건수 증가로 지 속적인 매출 증가가 예상되며, 해외 로컬 CRO기업과 파트너쉽을 통해 국제표준을 주도하는 아시아 대표 CRO기업으로 성장 목표. [도표 6] 아시아 제약 CRO 시장 전망 자료: GBI Research(2012), 한국보건산업진흥원(2014.8) Research Center 6
[도표 7] 2014 년 3Q 기준 각 사업부별 실적 현황 (단위: 백만원) 구분 IT 성장률 FnB 성장률 드림 CIS 리노스(합계) 성장률 13.3Q 14.3Q (%,YoY) 13.3Q 14.3Q (%,YoY) 14.3Q 13.3Q 14.3Q (%,YoY) 매출액 12,683 13,474 6.2% 44,755 53,913 20.5% 9,481 57,498 76,938 33.8% 매출원가 9,713 10,219 5.2% 28,481 34,998 22.9% 6,543 38,194 51,669 35.3% 매출이익 2,970 3,346 12.7% 16,274 18,915 16.2% 2,938 19,304 25,269 30.9% 영업이익 - 1,369-921 적자축소 4,212 5,487 30.3% 1,448 2,843 6,014 111.5% 자료: 리노스, 드림씨아이에스 실적은 인수기준일(2014.03.29) 이후 반영. 교보증권 리서치센터 Research Center 7
엑세스바이오KDR 950130 Mid-Small Cap 박광식 3771-9032 wiluspa@iprovest.com 말라리아 정상화, 신제품 모멘텀 순차적으로 진행 우호적인 시장환경 조성으로 인한 말라리아 정상화 돌입 신제품(G6PD, HPV, 뎅기열) 매출 순차적으로 반영되며 실적 정상화 이끌 것 N/R 현재가(01/13): 11,500 원 보험금 4Q14 80만불 반영, 나머지 220만불 2015년에 전액 반영 말라리아 정상화 국면으로 돌입 애볼라 바이러스의 영향으로 말라리아 RDT의 역신장 추세는 올해 1분기를 기점으로 회복할 것으로 예상. 1)Global Fund의 예산 증액(3 rd replenishment $9.2 billion 4 th replenishment $12 billion) 확정, 2)빌게이츠 재단 5억 달러 기부와 연간 30% 증액 발표, 3)애볼라 사태 진 정 국면 돌입, 4)말라리아 사망자 수 상승 전환에 따른 국제기구의 통제 프로그램 재강화 등 우호적인 시장환경 조성. 시장 회복과 함께 에티오피아 공장 가동률 상승으로 원가절감 기대. 신제품 모멘텀 순차적으로 진행될 것 G6PD Bio sensor는 중동 국가를 중심으로 수주가 이뤄지고 있는 것으로 파악되고 있으며 1 분기부터 매출에 반영될 것(10억원 내외의 수준으로 예상, 점진적으로 늘어날 것). G6PD RDT는 구체적인 권고안 마련이 이뤄진 후 하반기부터 매출에 반영될 것으로 예상. HPV는 1 분기 중남미 시장을 대상으로 일부 매출이 잡힐 것으로 보이며 일부 아시아 지역에서도 가시 적인 성과가 나올 것으로 기대. 뎅기열은 빠르면 2분기, 보수적으로 3분기에는 제품이 시판될 것으로 예상 보험금 4Q14 80만불 반영, 나머지 220만불 2015년에 반영 작년 4월 뉴저지 폭설로 인한 보험금 300만불은 4Q14에 80만불 수령할 것으로 보임. 나머지 220만불은 올해 순차적으로 수령될 것. 보험금 220만불이 올해로 이월됨에 따라 2014년 당 기순이익은 43억원(YoY -45.1%)으로 전망됨. 하지만 2015년은 말라리아의 정상화와 신제 품 매출 순차적 반영, 나머지 보험금 220만불이 전액 반영될 것으로 보여 실적 가시성이 분명 해지는 한 해가 될 것 Company Data 현재가(01/13) 11,500 원 액면가(원) 0 원 52 주 최고가(보통주) 15,300 원 52 주 최저가(보통주) 8,700 원 KOSPI (01/13) 1,917.14p KOSDAQ (01/13) 571.00p 자본금 11 억원 시가총액 3,118 억원 발행주식수(보통주) 2,711 만주 발행주식수(우선주) 0 만주 주요주주 최영호 외 9 인 25.39% 알리안츠글로벌인베스터스자산운용 12.37% Forecast earnings & Valuation 12결산 (십억원) 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.12E 매출액 (십억원) 12 17 37 46 42 YoY(%) NA 38.8 117.8 23.9-8.2 영업이익 (십억원) 2 1 9 11 6 OP 마진(%) 16.7 5.9 24.3 23.9-44.6 순이익 (십억원) 1 0 7 8 4 EPS(원) 82 1 455 323 159 YoY(%) 0.0-98.9 50,147.8-28.9-50.8 PER(배) 0.0 0.0 0.0 25.2 72.5 PCR(배) 0.0 0.0 0.0 15.8 - PBR(배) 0.0 0.0 0.0 4.2 - EV/EBITDA(배) 0.0 5.9-0.1 16.0 - ROE(%) 0.0 0.5 55.3 21.8 - Research Center 8
Market Monitor 주식시장 지표 유가증권시장 지표 단위 현재가 등락 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 12M(%) MTD(%) YTD(%) 국내 증시 KOSPI pt 1,917.14-3.81-0.2 1.8 0.0-0.1-1.9 0.1 0.1 KOSPI200 pt 246.29 0.59 0.2 2.7 0.3 1.4-3.6 0.9 0.9 KOSPI 시가총액 조원 1,193.11-2.09-0.2 1.9 1.4 4.2 3.6 0.1 0.1 KOSPI 거래량 백만주 338.99 27.07 8.7 11.6-1.4 8.1 75.1 32.2 32.2 KOSPI 거래대금 억원 48,730.83 12,912.9 36.1 2.5 8.7 3.4 33.6 31.9 31.9 국내 업종 전기전자 pt 10,740.67 80.80 0.8 3.4 2.4 16.1 4.5 1.5 1.5 금융 pt 435.29-1.39-0.3 0.6-4.0-5.0-0.8-1.4-1.4 운수장비 pt 1,981.22 50.08 2.6 7.2 0.0 1.6-22.4 3.3 3.3 화학 pt 3,702.16 21.77 0.6 3.6 1.5-1.7-8.3 0.2 0.2 통신 pt 369.93 0.86 0.2-2.2-0.5-2.2 11.7 0.1 0.1 철강금속 pt 4,909.86-49.29-1.0 4.3 1.4-4.3-2.4 3.7 3.7 전기가스 pt 1,242.33-24.04-1.9-2.6-10.3-14.2 4.0-4.7-4.7 유통 pt 482.69 0.83 0.2 0.9-1.0-8.8-6.0-1.4-1.4 건설 pt 114.89-0.71-0.6 2.0 1.9-13.7-5.9-3.2-3.2 음식료 pt 4,237.02 2.85 0.1 1.2 0.5-7.4 11.7 0.6 0.6 기계 pt 796.78-7.85-1.0 0.9-0.7-2.5-14.6-2.3-2.3 운수창고 pt 2,278.61-147.70-6.1-5.6-0.7-3.4 19.8-6.0-6.0 제약 pt 4,512.83 8.71 0.2 1.0 1.6-5.3 5.8 0.5 0.5 자료: 교보증권 리서치센터 코스닥시장 지표 단위 현재가 등락 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 12M(%) MTD(%) YTD(%) 국내 증시 KOSDAQ pt 571.00-3.76-0.7 2.2 6.3 4.7 14.1 5.2 5.2 KOSTAR pt 1,148.41 0.63 0.1 0.7 5.6 0.8-4.4 3.1 3.1 KOSDAQ 시가총액 조원 151.09-0.62-0.4 2.5 7.6 8.1 26.3 5.6 5.6 KOSDAQ 거래량 백만주 553.18 99.87 22.0 13.5 16.0 44.8 91.6 42.3 42.3 KOSDAQ 거래대금 억원 28,949.20 2,349.0 8.8 12.1 22.9 23.7 132.1 71.5 71.5 자료: 교보증권 리서치센터 유동성 지표 증시자금동향 단위 현재가 등락 1D 1W 1M 3M 12M MTD YTD 고객예탁금 억원 156,453-2,650-11,021-7,582-5,962-1,706-1,972-1,972 신용융자잔고 억원 51,836 264 1,349-133 -215 10,410 1,129 1,129 미수금잔고 억원 1,632-170 502 325 96 890 456 456 펀드자금동향 주식형 억원 792,777-878 1,363 9,303 21,853-61,737 340 340 주식형(국내) 억원 635,312-674 2,886 15,220 35,352-20,900 2,268 2,268 주식형(해외) 억원 157,464-205 -1,523-5,918-13,500-40,838-1,929-1,929 주식혼합형 억원 104,190 808-174 -2,935 2,034 4,504 422 422 채권혼합형 억원 276,533 740-294 2,843 20,723 47,453 3,760 3,760 채권형 억원 712,236 731 1,168-765 51,565 149,339 6,552 6,552 MMF 억원 957,141 6,963 85,665 79,558 49,297 258,293 113,825 113,825 주: 유동성 지표는 전전일자 기준 및 기간별 순증(감)액 기준 Research Center 9
투자자별 매매동향 (단위: 억원) 기관 외국인 개인 기타 금융투자 보험 투신 은행 연기금 기타금융 거래소 전일 -3,079.4-555.1 2,721.4 898.8 211.7-76.8-757.0-44.4-1,512.3-37.7 주간누적 -3,196.0-1,373.0 2,702.5 1,848.2-0.7-108.0-836.8-73.1-1,085.8-28.6 월간누적 -7,866.0-2,493.5 4,226.6 6,142.6-7,248.6 544.3 1,663.7-58.6 71.3-14.6 연간누적 -7,866.0-2,493.5 4,226.6 6,142.6-7,248.6 544.3 1,663.7-58.6 71.3-14.6 코스닥 전일 -31.5-307.1 1,335.2-1,008.5 2.4-48.3 9.7 15.0-2.3-12.3 주간누적 82.8-506.0 1,450.9-1,044.0 3.5-4.0-92.5 72.9 76.3-21.2 월간누적 2,696.2-318.9-1,001.8-1,371.7 209.0 577.8 993.0 91.9 514.3-65.0 연간누적 2,696.2-318.9-1,001.8-1,371.7 209.0 577.8 993.0 91.9 514.3-65.0 자료: 교보증권 리서치센터 순매수/순매도 상위 10 종목 (단위: 억원) 기관 외국인 거래소 순위 순매수 순매도 순위 순매수 순매도 1 KODEX 레버리지 407 삼성에스디에스 1,093 1 현대모비스 325 제일모직 336 2 KCC 139 현대글로비스 762 2 아모레퍼시픽 165 SK 하이닉스 325 3 KODEX 200 137 삼성전자 281 3 현대차 120 현대글로비스 135 4 LG 유플러스 85 제일모직 227 4 기아차 102 KT&G 126 5 현대제철 82 SK C&C 206 5 KT 73 삼성전자 91 6 LG 82 롯데케미칼 114 6 호텔신라 73 KODEX 200 88 7 코웨이 77 TIGER 원유선물 98 7 아시아나항공 70 LG 유플러스 76 8 고려아연 76 KODEX 인버스 94 8 신한지주 58 한국전력 74 9 SK 66 KT 89 9 SK 텔레콤 56 KCC 63 10 삼성전기 63 대우증권 80 10 기업은행 55 GS 건설 63 기관 외국인 코스닥 순위 순매수 순매도 순위 순매수 순매도 1 파라다이스 46 서울반도체 42 1 셀트리온 38 다음카카오 46 2 마크로젠 45 게임빌 34 2 와이지엔터테인먼 33 파라다이스 45 3 휴온스 23 하이로닉 22 3 코나아이 26 KG 이니시스 31 4 엠씨넥스 19 이오테크닉스 20 4 쎌바이오텍 22 인바디 29 5 셀트리온 17 데브시스터즈 17 5 메디톡스 21 오성엘에스티 28 6 제닉 17 에스엠 16 6 에스엠 19 네오위즈게임즈 28 7 에이씨티 17 컴투스 16 7 컴투스 18 선데이토즈 15 8 효성오앤비 16 기가레인 14 8 웹젠 17 에스넷 14 9 쎌바이오텍 14 인바디 13 9 키이스트 11 이지바이오 13 10 토비스 12 엘엠에스 13 10 제일바이오 10 KH 바텍 11 자료: 교보증권 리서치센터, 전일 기준 Research Center 10
선물 및 옵션지표 선물가격 동향 및 피봇 포인트 (단위: Pt, 계약) KOSPI200 등락 연결 선물 등락 베이시스 거래량 미결제약정 증감 피봇분석 01/13 246.29 0.59 247.45 1.00 1.16 130,837 107,854 667 2 차저항 249.12 01/12 245.70-0.35 246.45-0.65 0.75 111,001 107,187-214 1 차저항 248.28 01/09 246.05 2.11 247.10 3.15 1.05 134,588 107,401-1,589 Pivot Point 246.67 01/08 243.94 3.41 243.95 2.90 0.01 217,085 108,990-6,923 1 차지지 245.83 01/07 240.53 0.60 241.05 0.55 0.52 165,933 115,913-595 2 차지지 244.22 자료: 교보증권 리서치센터 프로그램매매 동향 (단위: 억원) 차익거래 비차익거래 프로그램순매수 매수차익잔고 매도차익잔고 매도차익압력 01/13 125.86 902.95 1,028.81 01/12-11.85 368.24 356.40 103,613.87 70,983.98 32,629.89 01/09-135.60 778.59 643.00 103,584.32 70,939.59 32,644.73 01/08-129.35-845.05-974.40 103,626.69 70,854.76 32,771.93 01/07-468.81-906.06-1,374.86 103,645.07 70,759.69 32,885.38 주: *프로그램거래 = 차익거래순매수 + 비차익거래순매수 주요 투자주체별 선물/옵션 누적 순매수 (단위: 계약, 억원) 선물 (계약) 콜옵션 (금액) 풋옵션 (금액) 금융투자 투신 개인 외국인 금융투자 투신 개인 외국인 금융투자 투신 개인 외국인 01/13-922 441-1,517 2,053 9 0-1 -6 7 0-10 8 01/12 525-1,296-224 872 10 0-9 -5 16 1-21 6 01/09-4,323 51-1,716 6,326-26 -2-18 52 28 1-79 66 01/08-2,188 3,008-1,997 511 39-7 -52 27 17-1 -62 57 01/07-2,041 4,010 75-2,308 57-4 -40-23 59 2 27-91 누적 -8,284 9,357-7,737 5,467-7 -2-28 41 51 2-110 79 주: 선물 누적잔고(12월 11일 이후), 옵션 누적잔고 (1월 8일 이후)의 순매수 누적 수치임 매수/매도차익 잔고 추이 KOSPI200 및 연결선물 베이시스 추이 11 10 9 8 7 순차익잔고 (우, 조원) 매도차익잔고 (조원) 매수차익잔고 (조원) 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 Pt 280 270 260 250 베이시스 (우축) 베이시스 (5MA,우축) KOSPI200 (좌축) Pt 4.0 3.0 2.0 1.0 6 1.0 240 0.0 5 0.0 230-1.0 4 '14/06 '14/07 '14/08 '14/09 '14/10 '14/11 '14/12-1.0 220-2.0 08/29 09/18 10/06 10/22 11/06 11/21 12/08 12/23 01/12 K200 연결선물/미결제약정 추이 자료: 증권전산, 교보증권 리서치센터 자료: 증권전산, 교보증권 리서치센터 옵션 주요 투자주체별 누적 순매수 추이 280 미결제약정 (천계약, 우) 연결선물 (pt, 좌) 140 억 콜 풋 100 270 130 50 260 120 0 250 110-50 240 100-100 230 90 08/29 09/18 10/06 10/22 11/06 11/21 12/08 12/23 01/12-150 금융투자 투신 개인 외국인 자료: 증권전산, 교보증권 리서치센터 자료: 증권전산, 교보증권 리서치센터 Research Center 11
해외증시 및 기타 지표 해외증시 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 미국 DOW 17,613.68-0.2 1.4 3.2 6.0 4.1-2.4 10.3 NASDAQ 4,661.50-0.1 1.5 2.5 5.5 4.9-3.0 16.5 S&P 500 2,023.03-0.3 1.0 2.5 4.2 2.7-3.2 11.4 유럽 영국 FTSE100 6,542.20 0.6 2.8 3.3 2.7-3.9-4.9 5.8 독일 DAX30 9,941.00 1.6 5.0 3.9 11.9 3.0-1.4 16.0 프랑스 CAC40 4,290.28 1.5 5.1 4.8 5.1-1.7-6.6 9.5 이탈리아 S&P/MIB 18,708.93 2.0 3.1 0.2-1.8-11.3-16.9 3.5 러시아 RTS 737.88-2.5-1.2 17.3-30.6-38.9-48.1 17.3 아시아태평양 한국 KOSPI 1,917.14-0.2 1.8 0.0-0.1-4.8-7.9 1.8 한국 KOSDAQ 571.00-0.7 2.2 6.3 4.7 2.8-1.8 12.9 일본 NIKKEI225 17,087.71-0.6 1.2 2.0 15.4 9.4-4.7 22.8 대만 가권 9,231.80 0.6 2.0 2.7 6.6-3.1-3.5 11.7 홍콩 항셍 24,215.97 0.8 3.1 6.8 4.9-1.7-4.4 14.3 홍콩H 12,063.02 0.4 0.6 8.3 17.4 8.5-1.5 31.1 중국 상해종합 3,235.30 0.2-3.5 7.1 38.3 48.2-4.1 62.3 태국 SET 1,534.97 0.2 3.9 5.0 0.6 0.9-4.1 18.4 싱가포르 ST 3,341.07-0.1 1.8 3.9 4.3-0.4-1.0 10.3 인도네시아자카르타 5,214.36 0.5 0.9 3.7 3.7 2.5-0.6 16.6 말레이시아 KL 1,748.90 0.8 1.9 4.5-2.6-6.8-7.6 4.5 인도 SENSEX30 27,425.73-0.6 1.6 0.4 4.1 9.7-4.4 35.8 호주 S&P/ASX200 5,404.69-0.3 0.7 4.9 1.5-3.3-4.5 4.9 아메리카 멕시코 볼사 41,478.26-0.7 0.4 3.1-4.9-6.8-10.5 9.3 브라질 보베스타 48,041.67-0.2 0.1 2.2-8.4-15.9-22.4 6.8 MSCI SECTOR 지수 (전전일 종가) 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 글로벌 전체 409.87-0.4 0.5 1.6 2.5-4.9-5.5 4.5 에너지 222.44-2.5-2.2 2.1-14.0-28.2-29.7 2.1 소재 229.88-0.2 1.9 3.8-2.5-15.8-15.8 3.8 산업재 191.30-0.2-0.1 1.1 3.0-5.1-7.2 5.1 경기소비재 188.13-0.2 0.9 1.5 6.9-0.1-2.6 9.4 필수소비재 205.73 0.2 2.2 2.7 3.9-0.2-2.7 8.7 의료 207.92 0.2 2.7 2.9 9.6 7.9-1.5 18.1 금융 106.55-0.5-1.1-0.0 1.0-5.6-6.7 3.0 IT 145.09-0.9 0.4 1.4 8.0 1.4-3.1 14.3 통신서비스 77.42 0.4 1.6 1.4-0.5-7.1-7.9 2.3 유틸리티 125.06-0.4 0.1 1.3 1.6-3.3-4.8 8.0 이머징 전체 955.53-0.6 1.6 3.4-2.6-11.5-13.2 5.0 에너지 421.86-1.9 0.4 3.3-22.3-31.7-35.6 7.7 소재 328.82-0.2 3.7 5.6-7.9-23.1-23.2 6.6 산업재 190.63-0.8 0.3 1.9-1.9-10.6-11.3 3.1 경기소비재 661.39-1.0 2.9 2.8 0.9-10.9-13.1 4.3 필수소비재 475.56 0.2 3.3 4.1-4.1-11.4-11.9 5.9 의료 860.03-0.4 3.3 2.4 1.6 5.3-4.1 23.9 금융 334.87-0.9 0.2 3.4 1.1-6.7-9.5 10.5 IT 334.65 0.1 2.2 3.8 5.7-4.9-7.1 12.9 통신서비스 221.98-0.5 2.5 3.7-5.9-6.9-15.2 6.3 유틸리티 266.77-0.5 0.5-0.0-6.7-13.6-14.9 2.7 미국 전체 1936.24-0.8 0.4 2.0 6.4 2.3-2.9 12.3 에너지 292.59-2.9-2.4 2.4-10.1-24.3-25.3 2.4 소재 217.62-0.3 1.8 4.2 2.3-4.2-4.8 7.5 산업재 212.21-0.7-0.3 1.1 5.9 1.8-4.3 10.1 경기소비재 210.81-0.4 0.4 1.7 8.5 5.4-3.0 13.2 필수소비재 195.47-0.4 2.1 3.3 8.1 10.0-1.1 19.2 의료 223.00-0.1 2.8 3.4 13.6 13.7-0.9 26.7 금융 105.75-0.8-1.1 0.6 6.5 4.1-4.3 11.9 IT 157.38-1.3 0.3 1.2 8.9 3.8-3.9 18.2 통신서비스 46.16 0.5 0.5 3.6-2.3-6.8-8.8 4.4 유틸리티 142.83-0.3 0.8 4.7 8.1 9.1-3.8 20.1 Research Center 12
금리 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 한국 국채 3 년 2.02 1-6 -11-22 -50-89 1 국채 5 년 2.16 0-8 -17-27 -59-105 0 미국 국채 2 년 0.54-1 -9-2 17 0-20 24 국채 10 년 1.90 0-4 -16-32 -56-90 0 일본 국채 3 년 -0.02-1 -1-2 -6-11 -13 0 국채10 년 0.27-1 -3-9 -22-26 -38 0 Libor 3개월 0.25 0 0 1 2 2 0 3 (주) 단위: 현재가(%), 기간등락폭(bp) 환율 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 원-달러 1083.36 0.2-1.4-0.3 2.7 5.7-3.1 7.4 엔-달러 117.91-0.4-0.4 1.3 10.2 15.5-2.9 16.5 원-100 엔 918.79 0.5-1.0-1.6-6.8-8.4-13.2 1.0 달러-유로 1.1777-0.5-1.0-5.9-7.4-12.2-15.5 0.0 위안-달러 6.20-0.1-0.2 0.1 1.3 0.3-1.0 2.3 상품 & 지수 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 원유 WTI 46.20 0.3-3.6-17.9-43.3-52.4-54.3 0.3 Brent 46.79-1.3-8.4-22.0-46.2-56.7-58.1 0.0 Dubai 42.86-6.9-10.2-22.9-49.1-59.3-61.5 0.0 (비)금속 금 1,231.00-0.2 1.0 2.8-1.4-5.2-11.0 7.9 납 * 1,867-0.2 1.2-5.1-7.4-18.9-18.9 1.9 알루미늄 * 1,810 0.0-0.5-5.8-8.2-10.2-14.1 6.4 아연 * 2,138-0.8-2.2-1.5-3.5-11.3-11.3 9.9 구리 * 6,017-1.2-2.1-6.0-8.3-15.5-16.4 0.0 곡물 옥수수 385.75-4.0-4.8-5.0 8.4 6.7-25.2 20.3 소맥 548.00-1.4-7.4-12.1 5.5 5.4-25.1 15.6 콩 1,000.00-1.3-4.9-2.3 3.7-18.5-34.7 9.9 지수 CRB 219.70-0.5-2.5-8.0-19.5-25.9-29.8 0.0 BDI * 723 2.0-5.0-14.4-25.7-2.7-55.4 2.0 VIX 20.56 4.9-2.7-12.8 27.9 54.8-21.7 99.2 DXY 92.25 0.3 0.8 4.7 8.1 13.6-0.1 16.6 PSI 665.58-0.9 1.0 0.6 10.0 8.3-5.3 22.2 주: Dubai 가격은 현물 기준, 금속은 LME SPOT 가격 기준, 곡물 가격은 CBOT시장 선물 가격 기준, * : LME 금속 Data 및 BDI Index의 경우, 전전일 종가 Data임에 유의 (월요일 제외) 1D: 전일 대비 등락률(%) 1W: 1주일(5일) 전 대비 등락률(%) 1M: 1개월(20일) 전 대비 등락률(%) 3M: 3개월(60일) 전 대비 등락률(%) 6M: 6개월(120일) 전 대비 등락률(%) 52W MAX: 52주(240일) 최고대비 등락률(%) 52W MIN: 52주(240일) 최저대비 등락률(%) Research Center 13
Compliance Notice 이 자료에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다. 이 조사자료는 당사 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보증하는 것이 아닙니다. 따라서 이 조사자료는 투자참고자료로만 활용하시기 바라며, 어떠 한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한 이 조사자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락없이 무단 복제 및 배포할 수 없습니다. ᆞ동 자료는 제공시점 현재 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. ᆞ전일기준 당사에서 1% 이상 보유하고 있지 않습니다. ᆞ추천종목은 전일기준 조사분석 담당자 및 그 배우자 등 관련자가 보유하고 있지 않습니다. 투자기간 및 투자등급 _향후 6개월 기준, 2008.7.1일 Trading Buy 등급 추가 적극매수(Strong Buy): KOSPI 대비 기대수익률 30% 이상 매수(Buy): KOSPI 대비 기대수익률 10~30% 이내 Trading Buy: KOSPI 대비 10% 이상 초과수익 예상되나 불확실성 높은 경우 보유(Hold): KOSPI 대비 기대수익률 -10~10% 매도(Sell): KOSPI 대비 기대수익률 -10% 이하 Research Center 14