슬라이드 1

Transcription

1 2013 년 CEO FORUM

2 2012 년경영실적 그룹연결실적 - 포스코개별실적 2012 년주요경영활동 2013 년경영환경 2013 년경영계획 본자료는외부감사인의회계감사를받지않은상태에서작성된것입니다. 향후회계감사과정에서변동사항이있을수있음을양지하시기바랍니다.

3 손익 그룹연결실적 비철강부문매출 영업이익증가 매출액영업이익순이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 47,887 68,939 63,604 5,553 5,468 4,186 3,653 3, % 영업 7.9% 8.7% 5.7% 이익률순이익률 5.4% 2, % ( 십억원 ) 매출액 영업이익 순이익 철강 46,253 56,291 52,869 5,244 4,918 2,896 4,089 3,690 2,246 비철강계 20,229 42,756 43, , 무역 9,410 28,623 26, E&C 7,923 8,473 9, 에너지 833 1,868 2, ICT 866 1,011 1, 화학 소재등 1,197 2,781 3, * 부문별합산기준 ** 2010년합산영업이익은 K-IFRS 제1001호 재무제표표시 개정전기준 3/31

4 재무구조 차입금축소로부채비율개선 그룹연결실적 자산부채자본 ( 십억원 ) 79,266 78,409 69,418 30, % 부채비율 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 37,679 36,836 42,430 40,730 38, % 86.8% 9.4% 5.7% 11.6% 자기자본이익률 ( 십억원 ) 자산부채자본 철강 60,774 67,991 69,920 19,570 23,200 23,105 41,204 44,791 46,815 비철강계 21,067 27,549 29,404 14,562 19,789 19,711 6,505 7,760 9,693 무역 9,606 12,121 10,905 7,519 9,707 7,865 2,087 2,414 3,039 E&C 6,477 8,765 10,776 3,632 5,554 7,009 2,845 3,211 3,767 에너지 2,523 3,080 3,664 1,921 2,381 2, ,195 ICT 화학 소재등 1,766 2,840 3,070 1,042 1,682 1, ,158 1,369 * 부문별합산기준 4/31

5 그룹연결실적 요약손익계산서 ( 십억원 ) 구 분 YoY(%) 매출액 47,887 68,939 63, 매출총이익 8,165 9,115 7, ( 매출총이익률 ) (17.1%) (13.2%) (11.7%) 판매관리비 2,612 3,647 3, 영업이익 5,553 5,468 3, ( 영업이익률 ) (11.6%) (7.9%) (5.7%) 기타영업손익 지분법투자손익 금융손익 외화환산차손익 당기순이익 4,186 3,714 2, ( 순이익률 ) (8.7%) (5.4%) (3.8%) 지배주주지분순이익 4,106 3,648 2, /31

6 그룹연결실적 요약재무상태표 ( 십억원 ) 구 분 YoY (%) 유동자산 27,672 33,557 31, 현금성자산 7,904 8,255 8, 매출채권 9,219 11,451 11, 재고자산 9,559 12,284 10, 비유동자산 41,746 44,852 47, 기타금융자산 6,417 5,126 4, 유형자산 25,438 28,453 32, 자산계 69,418 78,409 79, 부채 30,881 37,679 36, 유동부채 18,277 19,605 19, 비유동부채 12,604 18,074 17, ( 차입금 ) 21,140 26,812 24, 자본 38,537 40,730 42, 지배기업소유주지분 36,576 38,356 39, 부채와자본계 69,418 78,409 79, * 현금성자산 : 현금및현금성자산, 기타금융자산 ( 유동 ) 6/31

7 2012 년경영실적 - 그룹연결실적 포스코개별실적 2012 년주요경영활동 2013 년경영환경 2013 년경영계획

8 생산ㆍ판매 포스코개별실적 조강생산및제품판매최대실적달성 조강생산조강생산 제품판매 ( 천톤 ) ( 천톤 ) 33,716 37,325 37,986 31,465 34,493 35,048 수출비중 35.2% 38.6% 41.7% ( 천톤 ) ( 천톤 ) 구분 탄소강 31,883 35,374 36,017 S T S 1,833 1,951 1,969 구분 내수 20,383 21,169 20,448 수출 11,082 13,324 14,600 재고 /31

9 제품별판매량 포스코개별실적 자동차向판매증가반면, 조선向판매감소 * 자동차가전조선 7,189 7,640 ( 천톤 ) 7,866 2,497 2,441 ( 천톤 ) 2,388 3,012 4,246 ( 천톤 ) 3, * 운송장비산업포함 ( 천톤 ) 구분 전년비 열 연 7,758 8,036 8, % 후 판 * 4,810 6,350 6, % 선 재 2,020 2,091 2, % 냉 연 12,779 13,084 13, % 전기강판 % S T S 1,694 1,791 1, % * HR Plate 포함 9/31

10 손익 포스코개별실적 제품가격하락영향으로매출액및영업이익감소 매출액 영업이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 32,582 39,172 35,665 4,904 4,330 2,790 영업이익률 15.1% 11.1% 7.8% 구분 전년대비 탄소강판매가격 ( 천원 / 톤 ) 10/31

11 재무구조 포스코개별실적 차입금상환및외화평가익으로부채비율하락 자산부채자본 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 52,728 52, ,130 13,156 1,974 37,598 39,164 +1,566 차입금 11,632 9,604 2, 증감 증감 증감 구분 전년비 부채비율 36.3% 40.2% 33.6% 6.6%p 자기자본비율 73.4% 71.3% 74.9% +3.6%p 11/31

12 2012 년경영실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 2012 년주요경영활동 2013 년경영환경 2013 년경영계획

13 철강 경영활동 내수 M/S 증대, 고부가가치제품판매확대 마케팅활동강화 내수 M/S 증대 ( 11 년 41% 12 년 42%) [ 주요제품별내수 M/S] (%) - 열연 후판수입재적극대응 * 12년제품별수입량 ( 11년比감소량 ) 열연후판냉연 만톤 ( 22) 401( 60) 206( 37) 고객중심마케팅활동 KAM* 판매활동강화 ( 11 년 5, 년 5,690 천톤 ) 열연 후판 냉연 *KAM: Key Account Management 수익성제고 고부가가치제품판매비중확대 - WF/WB 제품판매비중증가 (16.9% 17.1%) - 자동차 에너지강재등전략강종판매강화 [ 고부가가치제품판매 ] 7,120 7,360 ( 천톤 ) 수출 Regional-Mix 조정 2,470 2,700 - 美 日등고수익지역점유비확대 ( 11 년 24% 12 년 25%) 자동차 에너지 13/31

14 철강 경영활동 기술및신규수요개발지속 기술개발 신제품개발및판매실적증가 [ 기술개발 ] - 신제품 128종개발 ( 11년比 +46종 ) - 12년신제품판매량 2,333 천톤 ( 11년比 +184 천톤 ) 전략시장제품경쟁력강화 - 에너지강재 23종개발 5,660 5, ,758 1,989 - 일본향자동차강판전규격대응체제구축 (313 개 ) 철강공정기술개발강화 ( 12년신규개발 13종 ) - 선강 압연등주요공정기술개발로생산성향상 R&D 비용 ( 억원 ) 신제품종수 특허건수 신규수요개발 포스코형 EVI* 활동강화 - Total Solution 제공으로고객가치제고 탐라해상풍력하부구조물용강재 청라시티타워향건축용고성능강 (HSA800) 글로벌 EVI 포럼 : 45개 MOU 체결 ( 12.10) - 자동차, 에너지등 5개산업대상해외생산법인 Pre-Marketing - 준공이전현지마케팅으로내수최대판매추진 [ 신규수요개발량 ] ( 천톤 ) *EVI: Expanded Value Initiative for Customers 14/31

15 철강 경영활동 국내외설비투자 Carbon Steel 12 년준공 PJT 프로젝트준공일자기대효과 포항 PGL (75 만톤 / 년 ) 가전및고급건자재시장점유율확대 인도 CGL (45 만톤 / 년 ) Local 자동차강판시장수요선점 중국 CGL (45 만톤 / 년 ) STS 베트남냉연증설 (15 만톤 / 년 ) Local STS 시장선점 Carbon Steel 국내외진행 PJT 국내 프로젝트진행현황준공일자 포 ) 제 3 Finex (200 만톤 / 년 ) 기전공사 28% 포 ) 4 선재 (70 만톤 / 년 ) 기전공사 66% 광 ) 4 열연 (335 만톤 / 년 ) 토건공사 67% 인도네시아상공정 1 단계 (300 만톤 / 년 ) 기전공사 69% 멕시코 CGL 증설 (50 만톤 / 년 ) 시운전 8% 인도 냉연 (180 만톤 / 년 ) 토건공사 52% 전기강판 (30 만톤 / 년 ) 기전공사 46% 베트남 ( 포스코특수강 ) 전기로 (100 만톤 / 년 ) 토건공사 28% STS 터키냉연 (20 만톤 / 년 ) 시운전 5% * 건설프로세스 : 착공 부지조성 토건공사 기전공사 시운전 준공 15/31

16 에너지 소재 경영활동 매출및수익성제고로그룹기여도확대 에너지 포스코에너지, 고효율설비의운영최적화 - 인천LNG복합발전 5,6호기의본격가동으로 ( 이용률 69% 75%) 매출및수익성증대 - 국내외신규발전소건설진행 인천LNG복합발전 7~9호기, 포항및인니부생복합발전등대우인터, 미얀마가스전프로젝트순항 - 해상생산플랫폼설치로공정률 92% 달성 ( 12.12) [ 포스코에너지 ] < 매출액 > 1,864 2,805 < 영업이익 > 7.3% ( 십억원 ) 이익률 9.8% 소재 켐텍, 제철부산물활용케미칼사업강화 - 화성부산물판매및위탁운용등 - 이차전지음극재공급개시 (LG화학 20톤 / 월 ) 엠텍, 신소재사업개발지속 - 습식탈황몰리브덴제조공장준공 ( 12.9) - 도시광산사업경쟁력강화 ( 나인디지트, 리코금속합병등 ) 포스코, 마그네슘제련공장준공 ( 12.11) [ 포스코켐텍매출액 ] ( 십억원 ) 1,187 1,292 39% 케미칼 % 노재정비생석회내화물 /31

17 인프라 무역 경영활동 철강 에너지 자원개발사업집중 인프라 철강프로젝트공동수주 (E&C, ICT, 대우인터등 ) 그룹사 : 포스코해외제철소건설및설비구축등 대외 : 베트남포모사하띤제철소물류기반조성및설비구축등에너지프로젝트 EPC 수주지속 국내 : 삼천리안산복합화력발전소등 해외 : 칠레 Castilla 발전소, Cochrane II 석탄화력발전소등 [ 신규프로젝트수주 ] 17.6 조원 13.6 조원 그룹외 60% 그룹내 40% 그룹외 71% * POSCO E&C 등 5 개사수주액합계 그룹내 29% 무역 그룹사협업강화 - 대우인터, 포스코철강재판매량전년비 28% 증가 - 그룹사비즈니스공동마케팅및지원 금호석유화학페놀공장 EPC 등 ( 11년 2건 12년 8건 ) 자원개발사업개발및확대 마다가스카르암바토비니켈광 ( 브리켓 12년생산량 6,500톤 ) 호주나라브리유연탄광 ( 생산량 50만톤 / 월 ) [ 대우인터-그룹사연계사업 ] (US$ 백만 ) 이외 48 건추진中 17/31

18 혁신활동 경영활동 전사적혁신경영 계열사구조재편및비핵심자산매각 계열사구조재편 [ 포스코기업집단 ] ( 회사수 ) - 포스코기업집단수 13년 52개사 * 핵심사업역량강화 ( 5) : 도시광산사업통합 ( 포스코엠텍 ) 등 중복사업업역조정 ( 7) : 포스코AST/ 포스코 NST 합병등 비핵심사업정리 ( 12) : 포스메이트인슈어보험중개매각등 비핵심자산매각 - 12년 2.2조원비핵심자산매각으로재무건전성강화 교보생명지분, SKT등투자주식, 산동시멘트, 봉제3사등 * 공정거래위원회계열제외신고기준 2011/E 2012/E 월 원가절감 (POSCO 개별 ) 1.3 조원달성 ( 목표대비 18% 초과 ) - 원료배합단가저감, 설비자재최적화등 ( 천원 ) [ 비용별절감실적 ] ( 십억원 ) 실적 773 슬라브제조원가 원가절감활동 제선화성부문원료배합비조정 저가부산물 철원등사용 대체원료사용 절감금액 16.7/ 톤 목표 767 원료비 정비비 에너지비 재료비등 18/31

19 투자 경영활동 미래경쟁력위한선별적투자지속 그룹투자비집행실적 [12 년투자비계획및집행결과 ] ( 조원 ) 계획대비투자비집행률 : 86% 집행 계획 부문별주요투자비집행내역 연결 부문프로젝트 ( 조원 ) 국내철강 포 )3FINEX, 포 )4선재, 광 )4열연신설 0.8 광 )1,5고로개수, 포 )1제강합리화 0.3 단독 인니일관밀합작사업 1.0 해외철강 브라질 CSP 일관밀합작사업 0.1 터키 STS 냉연 0.2 국내철강 2.5 원료투자 호주로이힐광산 0.3 호주 API 광산 0.04 해외철강 2.1 E&C/ 에너지 미얀마가스전 0.5 포 ) 부생발전 1,2 호기 0.2 원료투자 0.5 소재 / 기타 고순도 FeSi / 마그네슘제련 / 양극재 0.17 고순도알루미나 / 침상코크스 0.07 E&C/ 에너지 1.4 소재 / 기타 0.7 * 연결기준 19/31

20 2012 년경영실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 2012 년주요경영활동 2013 년경영환경 2013 년경영계획

21 세계철강수요 경영환경 중국재고조정및수요회복으로철강가격상승세지속 철강가격은 12년 9월을저점으로예상보다빠른회복세시현 선행지표인철강 PMI( 구매관리자지수 ), 12년 12월 55.5 기록 (8개월래최고치 ) 유럽부진불구신흥국견조한증가로세계수요연 3% 증가예상 중국은정권교체후경기부양책효과로 3% 의안정적증가전망 인도, 동남아등신흥국은 4~5% 의견조한증가예상 [ 중국철강가격및재고 ] [ 주요국철강수요전망 ] 열연내수가격 ($/ 톤 ) 전년비 ( 백만톤 ) 전년비 유통재고 ( 백만톤 ) 미국 % 100 4% EU % 142 1% 중국 % 650 3% 인도 % 77 5% 동남아 % 57 4% ' '13.1 * CRU, Mysteel 세계 1,300 1,381 1,402 2% 1,445 3% * World Steel Association, POSRI 21/31

22 국내철강수요 경영환경 자동차 건설산업의철강수요전년수준예상 ( 천톤 ) 자동차건설조선 소비심리회복에따른내수및수출의점진적인증가전망 생산 ( 천대 ): 4,657 ( 11) 4,558 ( 12) 4,581 ( 13) 주거용 비주거용건축투자의완만한회복으로건설투자 1.5% 증가예상 건설투자 (%, 전년비 ): -7.1 ( 11) 0.1 ( 12) 1.5 ( 13) 건조량감소반면, 수주량은소폭증가세전환전망 건조량 ( 백만GT): 35.5 ( 11) 31.5 ( 12) 28.3 ( 13) 수주량 ( 백만GT): 24.5 ( 11) 12.2 ( 12) 13.7 ( 13) [ 강재수급전망 ] * POSRI( 13.1) 구분 전년비 전년비 명목소비 52,390 56,391 54, % 54, % 수 출 24,881 29,091 30, % 31, % 생 산 65,942 72,283 72, % 73, % 수 입 11,329 13,199 12, % 12, % 반제품포함 25,090 23,121 20, % 19, % * POSRI( 13.1) 22/31

23 원료 경영환경 철광석 원료탄 4Q 경기회복기대감및중국의재고축적수요로명목수요개선반면, 브라질 Spot 공급물량축소로가격상승 ( ) (10/E) (11/E) (12/E) (US$/ 톤 ) Q 광산의수익성악화및중국의수입증가로 10 월이후강보합세유지 ( ) (10/E) (11/E) (12/E) (US$/ 톤 ) 전망 상고하저기조下, 연평균 $135/ 톤전망 상반기 : 계절적공급부족영향으로 1Q 가격고수준유지후안정화전망 하반기 : 점진적수요회복및호주확장프로젝트생산개시로수급균형유지예상 ($ / 톤 ) 2013 전망 수요증가로상반기대비하반기강세전망 ( 강점탄연평균 $185/ 톤 ) 철강경기점진적회복에따른중국, 인도등수요개선전망 생산원가상승으로원료탄공급증가둔화전망 (US$/ton) [ 철광석가격동향 ] [ 원료탄가격동향 ] (US$/ton) Q Q Q Q Q Q(f) Q(f) Q Q Q Q Q Q(f) Q(f) *Platts 62%Fe IODEX CFR China ( 분기평균 ) *Platts HCC Peak Downs FOB Australia ( 분기평균 ) 23/31

24 스테인리스 경영환경 원료 판매 4Q 니켈 : 美재정절벽및유로존리스크완화, 美ㆍ中경제에대한회복기대감으로상승 크롬 : 경기부진에따른수요감소및남아공 Rand 화약세영향으로가격약세 4Q 니켈가격변동성확대에따른고객사구매심리 위축과연말재고조정으로시장가격약세 - 중국유통가격 ($): 10 월 2, 월 2,490( 40) 4Q 대비 Ni, Cr 완만한상승세전망 수요는전년비 3.7% 증가전망 2013 전망 니켈 : 美재정절벽 2 차협상관망세속, 美ㆍ中의 회복세전망으로상반기중완만한상승전망 크롬 : 남아공전력비인상및수요회복등으로 상반기완만한가격상승예상되나공급사생산능력증가로하반기약보합세전망 2013 전망 조강생산은경기의완만한회복으로소폭증가 - 조강생산 : '12년 34.6 '13년 35.9 백만톤 (+3.7%) 시장가격은니켈가격과연동, 강보합세전망 - '12.3Q를저점으로 '13년상반기까지회복세지속 [ 니켈 크롬가격추이 ] ( 천 US$/ton) [STS 냉연유통가격추이 ] (US$/ton) 니켈 크롬 유럽 한국 중국 3,080 2,970 2,680 3,020 2,780 2,480 2,830 2,760 2,430 2,960 2,900 2,500 3,000 2,950 2, Q Q Q Q (f) Q Q Q Q (f) * 니켈 : LME Nickel 분기평균 / 크롬 : 일본분기벤치마크 (BM) 가격 24/31

25 2012 년경영실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 2012 년주요경영활동 2013 년경영환경 2013 년경영계획

26 경영계획 철강 에너지 소재사업에집중 철강 에너지 소재 가치경쟁력강화 안정적수익 기술경쟁력 Cost Leadership 성과가시화 발전효율성제고 미래성장 글로벌생산 판매 글로벌조강생산 통합마케팅체제 자원개발사업수익창출 발전능력증대 LNG 발전증설 기저발전진입 사업최적화 철강원료소재 철강응용소재 신소재 수익성기반질적성장추구 26/31

27 철강 경영계획 글로벌생산체제구축및가치경쟁력강화 글로벌생산판매 글로벌조강생산체제출범 - 국내조강능력 : 4,300 만톤 / 년 고로개수 +230 만톤 / 년, 제3 Finex +200 만톤 / 년 - 해외조강능력 : 400 만톤 / 년 인도네시아일관밀준공 +300 만톤 / 년글로벌통합마케팅체제구축 - 권역별맞춤판매전략의지속적운영을통한해외생산법인의가동후 Soft Landing 지원 [ 글로벌조강능력 ] ( 만톤 ) < 국내 > 3,900 4,300 < 해외 > 가치경쟁력강화 기술경쟁력 - 신제품지속개발 ( 고내식 Hybrid강판등 ) - 철강공정기술개발강화 ( 스크랩다량사용전로기술등 ) Cost Leadership - 원가절감지속 ( 13년목표 : 7,639억원 ) - 생산효율성향상 광양 1고로개수 ( 13.2~6, 내용적확대 : 3,950 6,000 m 3 ) [ 기술개발목표 ] ( 종수, 건수 ) < 신제품 > < 공정기술 > /31

28 에너지 소재 경영계획 발전능력증대, 성과가시화 에너지 매출및수익성증대를위한발전 Mix 다변화 - LNG 발전증설및석탄화력발전사업진입 인천LNG #7,8,9 설비신설 (~ 15) 베트남몽중석탄화력발전 (~ 15) 자원개발사업수익창출 - 미얀마가스전생산착수 ( 13.5 생산개시 ) [ 발전 Mix Change] 부생발전 : 9% LNG 복합 : 91% 3,284 MW LNG 복합 : 75% 4,474 MW <2012> <2015> 부생발전 : 17% 석탄화력 : 8% 소재 제철원료및부산물소재 - 제철부원료인고순도 FeSi, FeNi 등수입재대체 고순도 FeSi 공장준공 ( 13.4) - 제철부산물활용침상코크스, 등방흑연블록등설비구축 침상코크스 (~ 14.10), 등방흑연블록 (~ 15 中 ) [ 소재부문매출증가 ] ( 조원 ) 철강기술응용소재 - Mg 제련사업조기안정화및 Mg/AL 판재시장확대추진 철강마케팅역량활용 : 자동차부품등철강수요채널활용 * 그룹연결기준소재매출 28/31

29 인프라 무역 경영계획 그룹시너지활용사업기반확장 인프라 국내외플랜트수주및매출확대 - 에너지사업부문매출증대 에너지 : 안산화력발전, 칠레 Castilla 발전소 1 2 호기 플랜트 : 베트남 Nokia 플랜트등 - 자력엔지니어링수준 ( 12년 76% 15년 85%) - 철강설비글로벌소싱, 통합구매확대로수익구조개선 [ 포스코건설수주 ] 에너지, 플랜트 ( 조원 ) 무역 ICT 무역 : 글로벌패밀리협업강화 - 포스코해외판매지원및전략강종시장개척 [ 철강원료확보 ] ( 만톤 ) 해외상 하공정연계거래확장 Value Chain 확장을통한철강원료확보 [ 솔루션사업수주비중 ] 40 (%) ICT: 그룹 PJT 기반, 솔루션사업비중확대 8 - 컨설팅, 설계 / 구축시스템운영까지토탈솔루션제공 /31

30 포스코 2015 경영계획 불황속안정적투자로수익성과성장성을갖춘사업 Portfolio 구축 성장투자효과가시화로 EBITDA 증가, 부채비율하락전망 철강 에너지 소재 아시아권 5 백만톤 인니 3, 중 1, 베 1 국내 43 백만톤 포 : 17, 광 : 25, 창원 1 발전신재생가스 철강원료소재 ( 고순도 FeSi, 침상코크스등 ) 철강응용소재 (Mg, Al 등 ) 자원개발 신소재 ( 양극재, 리튬, Zr, Ti 등 ) 글로벌조강능력 40 백만톤 ( 12) 48 백만톤 국내외발전설비능력 3,284 MW ( 12) 4,474 MW 소재매출비중 8% (5.5 조원, 12) 9%(8.2 조원 ) 인프라 무역 30/31

31 연결경영목표 경영계획 가치경쟁력강화로경영목표달성 2012 년 2013 년 매출액 ( 조원 ) 포스코매출액 ( ) 포스코조강생산 ( 백만톤 ) 포스코제품판매 ( ) 투자비 ( 조원 ) ~ 8 - 포스코투자비 ( ) ~ 4 본자료는회사내부목표로서, 투자판단의근거로는활용될수없습니다 31/31

32 2013 년 CEO FORUM