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승헌 마
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1 ( ) EUGENE daily 시황 유진포트폴리오 Eugene Global Outlook Eugene China Outlook 산업리포트 기업리포트 투자자매매동향 금융시장지표 원자재가격동향 국내외경제지표 ( 월간 )

2 유진리서치센터 시황 * 일별매매동향 기관 외국인 ( 십억원 ) 일별매매 ( 좌 ) 2 일누적 ( 우 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 일별매매 ( 좌 ) 2 일누적 ( 우 ) ( 십억원 ) 6 11/12 일 (1,32 억원 ) /12 일 (-1,558 억원 ) /16 1/19 1/24 1/29 11/1 11/6 11/9 11/ /16 1/19 1/24 1/29 11/1 11/6 11/9 11/12-2 자료 : DataGuide, 유진투자증권 * 미국증시 DOW JONES: 12,815.6pt(-.2pt) S&P 5: 1,38.pt(+.1pt) NASDAQ: 2,94.2pt(-.6pt) * 오늘시장 View (11/13) [ 해외증시 ] - 미국재정절벽우려지속, 경제지표는호조미국증시는보합마감. 베테랑스데이로인해거래량이많지않았음. 특별한경제지표발표가없는가운데미국의재정절벽협상에대한우려로관망장세가연출됨. 오바마대통령과공화당이타협할것이라는기대가살아나고있지만여전히시장은재정절벽에대한불안감이팽배함 [ 오늘증시 ] - 그리스구제금융집행결정연기는증시에악영향미국재정절벽협상과더불어그리스구제금융집행결정이시장의관심. 현재 EU재무장관회의에서그리스추가지원합의가논의되고있음. 그리스는 212 년상반기긴축목표치를미달함. 세입증대에있어목표 351 억유로에미달한 33 억유로증대, 공기업민영화실적은목표 32억유로에미달한 5억유로달성, 경제성장률은목표 -2.9% 에미달한 -7% 로부진한긴축이행을보임. 이로인해그리스로인한추가부담금이증가함. 그리스긴축시한을 2년연장하는데는 326 억유로의추가자금이필요한것으로알려짐현재지속된유럽경기침체로인해상대적으로양호했던독일과프랑스의경기도좋지않은상황. 독일경제부는 4Q12, 1Q13 경기가연속둔화될것으로전망한다 고밝힘. 또한, 프랑스중앙은행은 212 년말경기침체에접어들수있다 고경고함. 경기가좋지않은상황에서공동체를위한자금증액을반기지않는상황. 따라서주요채무국은그리스의긴축능력을확인하고싶어함. EU재무장관회의에서는트로이카실사단이제출한실사보고서초안을기반으로협의중 EU재무장관회의에서구제금융집행이미뤄질경우그리스는국채만기로인해디폴트위험이발생함. 현재그리스는 16일 5억유로의국채만기가예정. 그리스는재무부채권입찰을통해 35억유로를조달할것으로알려짐. 나머지 15억유로를조달하지못할경우은행증자용자금 3억유로가사용될것으로예상됨. EU재무장관회의이후의일정은 11월 22~23 일 EU예산안회의를위한정상회의가예정. 그밖에블룸버그에서는 11월 26일추가 EU재무장관회의가개최될것으로예상함. 11월말로구제금융집행결정이미루어진다면시장의불안요소로작용할것으로전망함. 다만, EU재무장관회의에서시급한국채만기분의집행결정후향후추가논의가능성도존재 - 관심종목 : 구제금융집행결정시고베타종목트레이딩 EU재무장관회의에서그리스의구제금융집행결정이미루어진다면, 미국재정절벽우려와함께증시불안요인이될것으로판단함. 증시가안정될때까지관망하는것이필요함. 다만, 집행결정이발표된다면증시에단기적인호재로작용할것으로예상. 유럽재정위기에대한우려감소로인한트레이딩으로는모멘텀이발생하는은행, 건설업종중에베타가높은우리은행, GS건설등에관심필요 -2-

3 유진리서치센터 시황 * 특징상한가디아이디성도이엔지 자료 : 각언론, 유진투자증권 종목 이슈 - 3Q12 매출액 1,831 억원 (489%yoy), 영업이익 59 억원 (489%yoy) 으로흑자전환 - 중국신도시분양사업ㅣㄱ대감 * 투자의견상향 / 하향리포트 종목증권사현재이전 상향 SK 이노베이션 - 원가우위및공격적증설로주가차별화기대엔씨소프트 - 보기드문매수기회 교보증권교보증권 STRONG BUY STRONG BUY BUY BUY 하향 다음 -213 년연간전망 : 자체검색광고사업에대한불확실성현대중공업 -Valuation trap 탈출어려워... 다음 - 실적부진 ( 성장둔화추이 ) + 신성장모멘텀열위일진머티리얼즈 -2 차전지질주에발목잡는 PCB 대우조선해양 - 조선주내버팀목현대위아 - 내년에도고속성장이기대되는유일한종목만도 - 이제는전망이아닌실적으로입증해야할때금호타이어 - 업황우려에따른투자심리위축우려 KTB 투자증권한국투자증권이트레이드증권 KDB 대우증권신영증권토러스투자증권토러스투자증권토러스투자증권 HOLD 중립 MARKETPERFORM 중립중립 BUY HOLD HOLD BUY 매수 BUY 매수매수 STRONG BUY BUY BUY 자료 : FnGuide, 유진투자증권 * 목표주가상향리포트 ( 단위 : 원 ) 종목증권사현재이전 상향 SK 이노베이션 - 원가우위및공격적증설로주가차별화기대 LG 디스플레이 -LCD 업황변화에초점을맞추자키움증권 - 온라인위탁매매영업의절대강자게임빌 - 아직갈길이먼모바일게임선두주자게임빌 -213 년연간전망 : 꾸준히뚜벅뚜벅성장할듯컴투스 -213 년연간전망 : 꽃을활짝피울 213 년신세계푸드 - 성장준비완료한세실업 - 중국에서베트남으로빙그레 - 수출고성장세기대되나주가는다소부담리노공업 - 헬스케어사업성공! 서흥캅셀 -213 년 Capa 증설효과나타난다삼광유리 - 이제부터시작이다! 루멘스 - 국내 LED 업체들중가장높은수익성실현 LG 디스플레이 -LCD 산업 Up-Cycle 도래!!! 공급과잉기의관성적관념을버리자 CJ E&M- 체질이강해지고있다! 오리온 - 중국내수제과의선봉장동원산업 - 자회사까지턴어라운드롯데삼강 - 그룹이주는성장의축복 CJ E&M-3Q12 Review : 방송부문호조, 기타부문저조한전 KPS- 해외수주증가로성장주재평가루멘스 - 눈앞보다는좀더멀리보자일진디스플레이 - 터치스크린, 나를따르라멜파스 -Paradigm Shift 에대비할것파트론 - 외형성장과수익성두마리토끼를잡다인터플렉스 - 외형성장에주목 LG 전자 - 수익성보다점유율확보가중요 교보증권교보증권교보증권교보증권 KTB 투자증권 KTB 투자증권신영증권신영증권키움증권한화투자증권한화투자증권한화투자증권한국투자증권키움증권 KDB 대우증권신영증권신영증권신영증권 KTB 투자증권신한금융투자현대증권토러스투자증권토러스투자증권토러스투자증권토러스투자증권토러스투자증권 216, 42, 83, 131, 14, 83, 15, 25, 142, 45, 25, 9, 1, 48, 36, 1,25, 45, 1,, 3, 75, 1,3 25,5 3,5 21, 8, 88, 19, 38, 8, 123, 12, 8, 125, 17,5 95, 36, 23, 75, 9, 42, 28, 1,15, 4, 8, 28, 65, 9,4 21, 28,5 14,9 7, 8, -3-

4 유진리서치센터 시황 하향 금호타이어 - 업황우려에따른투자심리위축우려기아차 - 허둥대기보다는냉정하게업사이드를노릴시점네패스 - 고객사의비메모리투자축소우려상존네패스 - 자회사실적개선이필요하다네패스 -AP 칩시장성장의수혜업체!! 넥센타이어 - 성장전망에대한확인이필요한구간다음 -213 년연간전망 : 자체검색광고사업에대한불확실성다음 -2 위사업자가누릴수있는행복다음 -3 분기예상보다부진, 변곡점을기다리며다음 -3Q12: 검색부진으로이익률하락다음 - 단기실적보다중장기검색경쟁력개선에주목다음 - 단기적인어닝모멘텀약화예상다음 - 모바일성과가필요한시점다음 - 실적부진 ( 성장둔화추이 ) + 신성장모멘텀열위다음 - 이보전진을위한일보후퇴다음 - 이보전진을위한일보후퇴다음 - 추진력을얻기위해준비하는시기다음커뮤니케이션 - 경기불황속선두업체와격차심화다음 - 홀로서기에는아픔이수반된다대덕전자 - 그래도다시한번대우조선해양 - 해양수주경쟁력은강화, 자회사리스크는완화만도 - 이제는전망이아닌실적으로입증해야할때삼성중공업 - 흔들리지않는편안함엔씨소프트 -213 년연간전망 : 글로벌런칭까지휴식기돌입이노와이어 - 아쉬운 3 분기, 그러나성장성은유효태광 - 재반격을위한힘모으기태광 - 추가모멘텀에대한재고 ( 再考 ) 한국전력 - 원전안전강화로영업이익단기불확실성상승한국타이어 - 업황이안좋을땐대장주가정답한진해운 - 계선을통한운임방어는지속될전망현대모비스 - 개선기대감만으로도살만한밸류에이션현대위아 - 내년에도고속성장이기대되는유일한종목현대차 - 기대치낮추고불확실성반영해도살만한주가호남석유 - 중국거시지표의반등이석유화학시황개선으로이어질까? GS 건설 -NDR 후기 ) 향후개선가능성크나, 폭은제한적 LG 이노텍 - 기대감은조금낮추고... 토러스투자증권토러스투자증권신한금융투자한국투자증권유진투자증권토러스투자증권 KTB 투자증권키움증권 KDB 대우증권 SK 증권신영증권대신증권신한금융투자이트레이드증권우리투자증권하나대투증권동부증권삼성증권현대증권토러스투자증권교보증권토러스투자증권교보증권 KTB 투자증권신한금융투자한국투자증권현대증권유진투자증권토러스투자증권신한금융투자토러스투자증권토러스투자증권토러스투자증권신한금융투자 HMC 투자증권토러스투자증권 14, 7, 18, 17, 2, 17,5 1, 12, 115, 12, 113, 12, 12, 98, 15, 145, 13, 113, 124, 12,2 33, 145, 46, 25, 28,8 34, 32, 29, 52, 13, 315, 225, 257, 28, 83, 1, 17, 1, 21, 25, 27, 21, 12, 13, 14, 13, 136, 14, 14, 14, 14, 173, 15, 12, 132, 16,2 36, 17, 48, 28, 3, 38, 35, 37, 6, 15, 355, 275, 3, 31, 98, 17, 자료 : FnGuide, 유진투자증권 -4-

5 유진리서치센터 시황 * 주요일정 ( 주간 ) 오늘 ( 화 ) 11 월 14 일 ( 수 ) 11 월 15 일 ( 목 ) 11 월 16 일 ( 금 ) 11 월 19 일 ( 월 ) 미국 1 월재정수지 (C: -US$125.b) 한국 1 월실업률 (C: 3.2%, P: 3.1%) 미국 1 월생산자물가 (C:.2%mom, P: 1.1%mom) 미국 1 월소매판매 (C: -.1%mom, P: 1.1%mom) 한국 1 월수출물가 (P: -1.9%yoy) 한국 1 월수입물가 (P: -2.4%yoy) 미국 1 월소비자물가 (C:.1%mom, P:.6%mom) 미국 11 월뉴욕제조업지수 (C: -6.7, P: -6.16) 미국 1 월산업생산 (C:.2%mom, P:.4%mom) 미국 1 월설비가동률 (C: 78.3%, P: 78.3%) 미국 11 월 NAHB 지수 (P: 4.1) 미국 1 월기존주택판매 (P: 4.75M) 미국신규실업수당청구건수 홈데포 (C:.698, P: 1.1) 한국전력 (C: 1,37, P: -1,956) 월마트 (C: 1.72, 1.18) 미국하원개회 ( 마지막회기 ) 미국 1 월 FOMC 의사록공개 피셔댈러스연방은행총재연설 록하트애틀랜타연방은행총재연설 윌리엄스 (212 년투표권 ) 샌프란시스코연방은행총재연설 두들리 ( 당연직이사 ) 뉴욕연방은행총재연설 래커리치몬드 (212 년투표권 ) 연방은행총재연설 자료 : Bloomberg, 유진투자증권기업실적괄호는미국기업은 EPS( 달러 ), 국내기업은영업이익 ( 십억원 ) 으로분기기준. 당분기예상치, 전분기실제치순서, 현지시간 -5-

6 곽병열 유진포트폴리오 유진포트폴리오 종목 ( 종목코드 ) 편입일주가 ( 추천일 ) 전일종가 ( 수익률 ) 편입사유 금호석유 114,5 19, (1178) (11/9) (-4.8%) 중국타이어교체사이클진입에따라합성고무수요증가전망 주력제품증설로영업이익 7% 증가효과예상 213 년매출액 7 조 4,536 억원 (2.6%yoy), 영업이익 5,556 억원 (15%yoy) 전망 LG전자 78,2 76,4 (6657) (11/2) (-2.3%) 부진했던 MC부분의안정화로인한디스카운트요인해소 스마트폰라인업확대로글로벌시장점유율확대예상 3분기보다기대되는 4분기실적 풍산 33, 33,2 (1314) (11/2) (+.6%) 구조적인이익개선으로동가격에대한변동성이작아짐 방산매출액은국방부의비축확대와수출시장확대로증가예상 4분기영업이익은가을성수기와방산매출증가로 532억원 (28%qoq) 예상 NHN 249, 257, (3542) (11/2) (+3.2%) LG디스플레이 3,15 35,35 (3422) (1/26) (+17.2%) KSS해운 6,8 8, (4445) (1/26) (+17.6%) SK가스 8,2 87,5 (1867) (1/26) (+9.1%) 글로벌 LINE 가입자수 7, 만명돌파 11월중시작될 LINE 게임이성공적으로런칭될경우광고경기위축보다 LINE 게임으로인한 Upside가더클것으로전망 4Q12 매출액 6,73억원 (13.8%yoy, 12.6%qoq), 영업이익 1,697억원 (12.7%yoy, 8.4%qoq) 전망 애플신모델출시로하반기실적성장기대. 경쟁업체인 Sharp 의경쟁력약화로애플내입지강화예상 프리미엄제품비중의확대로실적개선기대 (4분기 6% 중후반예상 ) 213 년 TFT-LCD 산업회복세로인한패널출하량증가예상 북미 shale gas 증가로인한북미 LPG 수출량증가로매출지속증가전망 KSS해운의 LPG선매출액비중은 62%. Masersk 와 MOL 등주요해운사들에비해높아매출액증가율이타사보다클것으로예상 선대확대로매출액증가예상. 213 년 2분기에암모니아수송선 1척, 214 년 1분기에 LPG 수송선 1척인도예정 215 년이후저가의북미 LPG 가스도입되면, 유통마진 (= 판매가격 원료도입가격 ) 확대될전망 SK루브리컨츠와의탱크터미널사업으로 213 년이후연간영업이익 2억원증가전망 북미의저가 LPG 수입되면, PDH 사업의이익은증가할것으로판단 본자료는단기추천으로당사월간투자전략및기업분석방향과다소상이할수있습니다. 본자료는전일장종료후당사홈페이지에공표되었으며홈페이지공표이전에특정기관에사전제공된사실이없습니다. 본자료발간일현재동주식및주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션등을본인또는배우자의계산으로보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. -6-

7 Eugene Global Outlook 유진투자증권리서치센터 S&P 5 유가 (WTI) 스페인국채 1 년물 KOSPI 일간등락률 (pt) 1,47 美 S&P (USD/bbl ) 95 유가 (WTI) (%) 6. 스페인 1 년물국채수익률 ( 단위 : %) 1,45 1,43 1,41 1,39 1,37 전일대비 +.16pt 전일대비 -.5 달러 % 전일대비 +.7%p 통신업 전기가스업 전기전자운수장비 KOSPI 운수창고업금융업보험증권유통업철강금속화학 그나마잘나가던日경제급속위축 - 일본내각부, 지난 7 9월의실질국내총생산 (GDP) 이전기대비.9%, 연율로계산하면 3.5% 감소해 3개분기만에마이너스기록했다고발표 - GDP 급감은든든한기반이던내수가침체한데다수출마저크게줄었기때문 - 지난 8일재무성이발표한올해 4 9월경상수지흑자는 41.3%yoy 급락한 2조 7,214 억엔 ( 약 37조원 ) 일본은행총재 공격적인경기부양책펼칠것 - 시라카와일본은행총재, 일본은지난 2월발표한인플레이션목표 1% 달성이요원한상태 라며 우리는계속해서공격적으로통화정책을완화할것 이라고역설 - BOJ 는올들어양적완화정책인자산매입기금을네차례나증액 - 일본의지난 3분기경제성장률이 -3.5% 로지난해동일본대지진이후최저치를기록하면서 BOJ 가경기부양책을추가로펼쳐야한다는압력이커지고있는상황 트로이카 " 그리스긴축 2 년연장시 326 억유로필요 " - 트로이카실사팀, 그리스구제금융을위해당초계획했던 214 년까지는 15 억유로, 2년연장한 215~216년까지는 176억유로가추가로필요하다고분석 - 그리스정부와국제통화기금, 조정된프로그램에따르면 216년국내총생산 (GDP) 의 4.5% 로흑자를달성할수있다 며 좀더매끄러운방법으로재정조정에따른경제충격을완화할것 이라고밝힘 中위안화가치 19 년만에최고 달러당 6.22 위안대 - 중국위안화환율, 달러당 위안으로전거래일보다.26% 하락. 이는중국이관리변동환율제를도입한이래 19년만에처음이며중국의 1월수출증가율이 5개월만에가장높은수준을보인것에기인 - 한편중국해관총서, 지난달수출이작년같은기간보다 11.6% 증가해무역수지흑자가 32 억달러를기록했다고밝힘. 중국의수출이두자리수증가율을기록한것은최근넉달만에처음 " 美, 22 년세계최대원유생산국... 에너지자급실현 " - 국제에너지기구 (IEA), 에너지전망보고서에서미국이오는 22년이면세계최대원유생산국인사우디아라비아보다많은원유를생산, 에너지를자급할수있을것으로예상 - 또한미국내에서생산이늘면서원유수입이줄고, 23년에는북미가원유순수출국이될것으로전망 - 현재전체소비량의 2% 에상당하는원유를수입하고있으며올해상반기에는전체수요의 83% 를자급 LBMA " 中, 외환보유고에금보유늘릴것 " - 데이빗고넬영국금시장연합 (LBMA) 회장, " 중국과미국을비교해본다면, 미국은외환보유고에서금비중이 75% 지만중국은 2% 밖에되지않는다 " 며중국정부가외환보유고에금비중을늘릴것이라고전망 - 세계금위원회에따르면, 미국이보유한금은 8133톤, 독일 3395톤으로모두외환보유고의 7% 가넘는비중 - 한편, 중국의지난 9월기준외환보유고는총 3조29억달러로전세계에서가장큰금액 주요경제지표 - 독일 1월도매물가지수 ( 전월대비 ): -.6%( 이전치 : +1.3%) - 독일 1월도매물가지수 ( 전년대비 ): +4.6%( 이전치 : +4.2%) - 일본기업물가지수 ( 전월대비 ): -.3%( 예상치 : -.2%, 이전치 : +.3%) - 일본공업기계수주 ( 전년대비 ): -6.7%( 이전치 : -2.8%) - 중국 1월신규대출 : 5,52억위안 ( 예상치 : 5,9억위안, 이전치 : 6,232억위안 ) ( 출처 : Bloomberg) -7-

Eugene China Outlook 212. 11.13 유은선 상하이종합지수상하이 - 선전 CSI 3 업종별일간등락률 (%) 위안화현물환 (pt) 2,16 2,14 2,12 2,1 2,8 2,6 2,4 2,2 2, 상하이종합 (2,79.3pt) 전일대비 +1.2pt (+.5%) 1.15 1.22 1.29 11.5 11.12 (%) 1.2.9.6.5.5.4.4.2 산업재 금융 에너지 소재 CSI 3 통신 유틸리티 경기소비재 -.

8 Eugene China Outlook 유은선 상하이종합지수상하이 - 선전 CSI 3 업종별일간등락률 (%) 위안화현물환 (pt) 2,16 2,14 2,12 2,1 2,8 2,6 2,4 2,2 2, 상하이종합 (2,79.3pt) 전일대비 +1.2pt (+.5%) (%) 산업재 금융 에너지 소재 CSI 3 통신 유틸리티 경기소비재 -.1 IT 의료 필수소비재 달러당 위안 전일대비 -.3 (-.26%) 중국시황마감 - 상하이종합지수 : 2,79.3 pt, pt ( 전일대비 +.5 %), 거래대금 421 억위안 ( 전일대비 %) - 선전구성지수 : 8,391.9 pt, pt ( 전일대비 +.4 %), 거래대금 372 위안 ( 전일대비 %) - 홍콩항셍지수 : 21,43.3 pt, pt ( 전일대비 +.2 %), 거래대금 456 억위안 ( 전일대비 - 21.%) - 중국양대지수는 1월중국수출과무역흑자액등주요경제지표호조로 6거래일만에상승 상승업종 : 부동산 (+ 2.2%), 군수 (+ 2.1%), 물류 (+ 1.2%) 하락업종 : 음식료 (- 1.6%), 프렌차이즈 (- 1.2%), 제약 (- 1.2%) 관영통신 Headline - 제 18 차전국대표대회, 중국특색의사회주의사업청사진제시 ( 신화통신사, 인민일보 ) Macro& 경제정책동향 ( 경제지표 ) - 1월신규대출 : 5,52 억달러, 시장전망치 5,9 억달러하회, 전월 6,232 억달러 : 1월신규대출규모가 5,52 억위안으로전년비 14% 감소하며시장전망치를하회. 인민은행은성명을통해지난 9~1 월신규대출규모는비교적합리적인수준이며최근실시하고있는역환매조건부채권 ( 역RP) 거래를통한유동성공급이시장의수요를맞추는데충분하다고강조했으나전문가들은지난달신규대출과수입이예상보다적었다는것은중국경기회복이외부수요에서비롯되고있으며아직내수는여전히미약한상태라는것을의미한다고분석 - M: 1.5%yoy, 시장전망치 12.9%yoy 하회, 전월 13.3%yoy - M1: 6.1%yoy, 시장전망치 7.1%yoy 하회, 전월 7.3%yoy - M2: 14.1%yoy, 시장전망치 14.5%yoy 하회, 전월 14.8%yoy - 영국금시장연합 (LBMA), " 中, 외환보유고에금보유늘릴것 ": 데이빗고넬영국금시장연합 (LBMA) 회장은미국과독일이보유한금은각각 8,133톤, 3,395톤으로외환보유고에서차지하는금비중이 7~75% 를차지하는반면중국은 2% 에지나지않아향후중국외환보유고의금비중이확대될것이라고전망. 금값은최근각국중앙은행들의매입이이어진데다투자자들의인플레이션헷지수단으로각광받으면서 12 년연속가격상승세를이어옴. 중국의지난 9월기준외환보유고는총 3조29억달러로세계최대규모를기록함 - 中위안화가치, 19 년만에최고 : 중국의 1월수출이크게늘어난여파로위안화가치가 19년만에최고치경신. 12일중국위안화환율은전거래일보다.26% 하락 ( 위안화가치상승 ) 하여위안화가치는중국이관리변동환율제를도입한지난 1994년이래 19년만에최고치를기록했으며, 하루변동폭으로는지난 9월 28일이후가장큰폭으로위안화가치가상승함 -8-

9 213 년연간전망 : 철강금속 금 ᆞ 은가격은높은변동성에도상승세전망 연말은고로사트레이딩 BUY 시점 최선호주는비철가격의안정과금 은 동부산물생산확대하는고려아연. 이는, 1) 금 은가격은높은변동성에도상승세지속전망. 금 은가격은유로존위기재우려부각과미국경기회복등으로미달러강세와함께일시적약세도가능, 하지만, 미국의재정긴축프로그램완화와미정부부채한도확대, 13년하반기로갈수록유로존안정과세계경기회복등으로미달러약세와중국등소비증가로상승추세전망때문 2) 고려아연은 12년에부산물처리설비인퓨머추가1 기설치와 13년에동과은설비확장을통해성장성을더욱높일것으로보이기때문. 고로메이커 ( 포스코, 현대제철 ) 에대해서는 12월이트레이딩 BUY 고려시점. 이는 1) 12월은겨울비수기로중국등세계철강가격바닥이고, 바닥탈출신호는 12월에예상되는미국고철가격반등내지는중국철광석수입가격반등으로전망되기때문. 11년말과 12년초에있었던고로메이커주가상승도같은배경. 1월반등하는중국가격은 12월약세후 13년초부터는반등전망 2) 중국거시지표인 PMI 지수와재고순환지수는 3분기에바닥을찍고소폭반등하는모습. 철강비즈니스모멘텀 ( 내수증가율-재고증가율 ) 이최근소폭개선되는것도철강주투자심리에기여 3) 철강가격은중국의공급과잉으로계절적인변동. 즉철강가격은겨울약세후봄반등, 여름약세후가을반등. 주가도이러한모습전망. 구조조정기에있는미국과일본의철강업체의주가상승이그나라의종합주가지수를아웃퍼폼못했듯이한국철강산업도시장을이기지는못할전망. 이는수요둔화에다가수입증가에따른국내내수가격의하락압력등으로수익성불안요인이작용하기때문. 하지만, 계절적인철강가격변동에따른단기적인트레이딩매매는가능 비중축소종목으로는후판경쟁치열해지는동국제강 철강금속업 13년기타주요이슈 투자전략 : 최선호주는고려아연, 차선호주는풍산과현대하이스코, 트레이딩바이는포스코와현대제철 현대하이스코의뉴질랜드해저유전개발 (3% 지분 ) 시추성과기대 미국등보호주의강화로한국산파이프마국덤핑규제우려 ( 국내강관업체영향 ) 철강금속담당김경중 Tel gjkim@eugenefn.com -9-

자료공표일 13 November 212 213 스몰캡이슈 (1) 유진 Small-Cap 차량용블랙박스 이젠필수다 차량용블랙박스의무장착확대 국내모든상업용차량은 13 년까지차량용블랙박스의무장착시행 또한지난 8월 27일, 국회에서차량용블랙박스 ( 운행영상기록장치 ) 장착을의무화하는 교통안전법 개정안을발의.

com 유행이아닌, 필수다 차량용블랙박스는교통사고감소효과, 교통사고시증거자료및보험사기예방효과등을위해보급이급속히확대되는추세. 국토해양부는 9년말 교통안전법 개정을통해 13 년까지모든사업용차량에블랙박스장착의무화를시행 자동차보험업계도블랙박스장착차량에보험료를할인적용.

10 자료공표일 13 November 스몰캡이슈 (1) 유진 Small-Cap 차량용블랙박스 이젠필수다 차량용블랙박스의무장착확대 국내모든상업용차량은 13 년까지차량용블랙박스의무장착시행 또한지난 8월 27일, 국회에서차량용블랙박스 ( 운행영상기록장치 ) 장착을의무화하는 교통안전법 개정안을발의. 법안은자동차를제조하는사업자가자동차에교통사고상황파악, 범죄예방을위해차량운행영상기록장치를장착해야한다는내용 Small Cap 부장박종선 Tel jongsun.park@eugenefn.com Small Cap 팀장변준호 Tel juno.byun@eugenefn.com 유행이아닌, 필수다 차량용블랙박스는교통사고감소효과, 교통사고시증거자료및보험사기예방효과등을위해보급이급속히확대되는추세. 국토해양부는 9년말 교통안전법 개정을통해 13 년까지모든사업용차량에블랙박스장착의무화를시행 자동차보험업계도블랙박스장착차량에보험료를할인적용. 하이카다이렉트의경우지난 2분기블랙박스특약이전년동기대비 5배증가한 2만여건판매 미국정부는 Motor Vehicle safety Act of 21( 자동차안전법 ) 법안에의거, 9월부터모든차량에블랙박스설치를의무화추진. 유럽은이미 26년에모든사업용차량을대상으로차량용블랙박스장착의무화시행 12 년국내블랙박스보급은 2 만대를돌파, 1.5% 의보급률을달성하면서성장세에진입할전망. 13 년보급대수는전년대비 +31.6% 증가한 28 만대를예상 핵심주 : 팅크웨어, 파인디지털 국내내비게이션및차량용블랙박스공급선두업체인팅크웨어와파인디지털주목 팅크웨어 (8473): 국내내비게이션및차량용블랙박스공급국내 1위업체 파인디지털 (3895): 차량용블랙박스공급국내 2위. 고가전략제품으로수익성우수 자료 : 팅크웨어, 파인디지털, 유진투자증권 -1-

자료공표일 13 November212 213 스몰캡이슈 (11) 유진 Small-Cap 무선충전산업 휴대폰에서꽃피우다 무선충전스마트폰출시 올해 1월출시한구글 넥서스4 스마트폰이무선충전기능을자체지원.

11 자료공표일 13 November 스몰캡이슈 (11) 유진 Small-Cap 무선충전산업 휴대폰에서꽃피우다 무선충전스마트폰출시 올해 1월출시한구글 넥서스4 스마트폰이무선충전기능을자체지원. LG전자가제조를맡은이제품은 11월 13일부터전세계 7개국에판매될예정 또한미국최대이동통신사인버라이즌와이어리스를통해 12년 11월 8일부터판매예정인 옵티머스 LTE2 스펙트럼2 가무선충전이지원되며, 충전커버도기본으로제공 Small Cap 부장박종선 Tel Small Cap 팀장변준호 Tel 자기유도방식상용화활발 방수가필요한전동칫솔등에제한적으로사용되어오던무선충전이휴대폰, 태블릿 PC 등모바일기기로채택이확대될것으로보이며, 이를위한표준화활동도활발히진행 WPC(Wireless Power Consortium) 표준인 자기유도방식 은이미일부상용화를통해성능이입증되었고호환성을제공하고있어모바일기기에채택이확대되고있음. 반면 자기공명방식 과 전자기파방식 은기술개발및성능확보지연으로상용화는늦어질전망 무선충전기시장은 13 년부터본격적인도입시작전년대비 2배성장전망. 특히 11년부터 21 년까지무선충전기판매대수는연평균 74.1% 씩증가하며성장세이어갈전망 누가수혜를볼것인가? 삼성전자가표준화를주도하고자하는 자기공명방식 은아직기술적인한계로인하여상용화가지연될것으로보임. 따라서자기유도방식제품을개발출시한업체에관심 현재자기유도방식제품을개발하여상용화에성공한업체는알에프텍, LS전선및와이즈파워등이있음 핵심주 : 알에프텍 (614) 휴대폰무선충전사업에진출, 이미시제품을생산판매하고있음 삼성전자충전기공급업체로무선충전기도양산및공급 자료 : LG 전자, 유진투자증권 -11-

유틸리티 / 운송담당주익찬 Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com 자원개발 / 종합상사 SK 네트웍스 (174.KS) 13 November212 4Q12 전망 : 영업이익은시장컨센서스보다작을전망 3Q12 Review: 영업이익은 52.3%qoq, 28.

12 유틸리티 / 운송담당주익찬 Tel icjoo@eugenefn.com 자원개발 / 종합상사 SK 네트웍스 (174.KS) 13 November212 4Q12 전망 : 영업이익은시장컨센서스보다작을전망 3Q12 Review: 영업이익은 52.3%qoq, 28.%yoy 감소하여, 시장컨센서스 (1,4 억원 ) 을하회 영업이익감소의가장큰이유는 T&I( 무역과자원투자 ) 부문영업이익의적자전환때문 이유는이란과의무역결제가원활하지않아, 철강수출량이감소했기때문 T&I 부문영업이익의 7~8% 는이란철강수출이차지했었던것으로판단 3Q12 MMX 지분법손실은 38억원으로, 2Q12 의 359 억원에비해, 손실액이감소 4Q12 전망 : 영업이익은 128.7%qoq 증가하겠지만, 컨센서스 (1,298 억원 ) 보다작을전망 4Q12 에도이란으로의철강수출부진은지속될것으로예상 SK증권지분매각액은 15 억원으로추정되며, 4Q12 에반영될전망 MMX 의수출항구 Port X가 213 년 4월기동시작될것으로예상되어, MMX 의세전이익은증가할전망 이유는수출가격은내수가격보다높을것으로예상되기때문 213년 4월이전까지는판매량의대부분은내수용이지만, 항구가동후에는수출이가능 투자의견 BUY 유지이유는, 4분기가계절적으로영업이익이가장많은분기이고, 213 년 4 월이후의 MMX 관련이익증가기대감으로, 다시상승것으로예상되기때문 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (11/12) 11,원 8,82원 Key Data ( 기준일 : ) KOSPI(pt) 1,9.9 KOSDAQ(pt) 액면가 ( 원 ) 2,5 시가총액 ( 십억원 ) 2, 주최고 / 최저 ( 원 ) 11,8 / 7,86 52주일간 Beta 1.6 발행주식수 ( 천주 ) 248,188 평균거래량 (3M, 천주 ) 519 평균거래대금 (3M, 백만원 ) 5,137 외국인지분율 (%) 12.2 주요주주지분율 (%) SK( 주 ) 외 6인 39.8 ( 주 ) 신한은행 7.1 국민연금공단 5. Company Performance 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 주가상승률 KOSPI 대비상대수익률 Earnings Summary (IFRS 연결 ) 결산기 (12 월 ) 3Q12P 4Q12F F 213F ( 단위 : 십억원 ) 실적발표 예상치 차이 (%,%p) 예상치 qoq(%,%p) yoy(%,%p) 예상치 yoy(%,% p) 예상치 yoy(%,%p) 매출액 7, , , , , , 영업이익 세전이익 순이익 OP Margin NP Margin EPS( 원 ) , BPS( 원 ) 12,885 13, , ,189 13, ,11 7. ROE(%) PER(X) PBR(X) 자료 : 유진투자증권, 주 : EPS, ROE는 annualized 기준 -12-

13 투자자매매동향 투자자매매동향 기관별매매동향 (KOSPI) ( 단위 : 억원, 체결기준 ) 구분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 2, ,116 1,666 7,458 8,656 21, 매수대금 1, ,467 1,612 8,55 7,15 21, 순매수대금당월누적 ,518 1,48 2,71-1, , , ,775 당해누적 -51,79 4,541 25,63 26,276 17,98 2, ,5-16,869-49,55 기관, 외국인매매상위종목 (KOSPI) ( 단위 : 억원, 천주, 체결기준 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 삼성전자 현대차 제일모직 삼성전자 GS건설 SK하이닉스 기아차 KODEX 인버스 1, KODEX POSCO 현대중공업 SK SK이노베이션 현대모비스 POSCO KODEX 삼성화재 기아차 두산중공업 SK텔레콤 하나금융지주 S-Oil 엔씨소프트 삼성전기 NHN 삼성물산 현대건설 하나금융지주 SK텔레콤 한국전력 삼성물산 유한양행 KODEX 인버스 한진해운 KODEX 레버리지 GS SK 현대건설 GS건설 NHN 기관별매매동향 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원, 체결기준 ) 구분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 , , 매수대금 , ,8 178 순매수대금당월누적 , 당해누적 -5, ,832 1,97-3, ,454-7,434 기관, 외국인매매상위종목 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원, 천주, 체결기준 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 게임빌 다음 성광벤드 컴투스 셀트리온 파트론 태광 게임빌 서울반도체 플렉스컴 다음 SK브로드밴드 1, 태광 이라이콤 씨티씨바이오 파트론 GS홈쇼핑 파라다이스 셀트리온 옵트론텍 SK브로드밴드 미래나노텍 이라이콤 KH바텍 에스엔유 성광벤드 심텍 멜파스 메디톡스 오스템임플란트 네패스 에스엠 메디포스트 에스엠 테라세미콘 파라다이스 테라세미콘 씨젠 포스코 ICT 인터플렉스 자료 : 증권전산 -13-

14 금융시장지표 금융시장지표 구분 11/12-1D (11/9) -1W (11/5) -1M (1/12) -3M (8/12) -1Y (11/11/12) 정책금리 (%) 한국기준금리 미국연방기금금리 일본콜금리 유로기준금리 영국 Bank rate 중국 1년만기대출금리 호주 Interbank rate 국내시중금리 (%) 콜금리 (1일, 무보증 ) CD (91일) CP (91일) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 회사채 AA- (3년) 회사채 BBB- (3년) 은행채 AAA (3년) Spread (bps) 국고채 3년 - 콜금리 회사채 AA- - 국고채 3년 회사채 BBB- - 국고채 3년 은행채 AAA - 국고채 3년 해외시중금리 (%) 미국국채 (2년) 미국국채 (1년) 미국국채 (3년) 미국모기지금리 (3년, 고정 ) 미국회사채 AAA 미국회사채 BAA 일본국채 (1년) Spread (bps) 미국국채 1년 - 2년 미국모기지 3년 - 국채 3년 미국회사채 AAA - 국채 1년 미국회사채 BAA - 국채 1년 주요국달러대비환율한국원 / 달러 1,88.6 1,87.7 1,91.3 1, ,13.4 1,126.6 일본엔 / 달러 달러 / 유로 달러 / 영국파운드 중국인민폐 / 달러 인도루피 / 달러 러시아루블 / 달러 브라질레알 / 달러 호주달러 / 달러 Dollar Index ( 주요통화기준 ) 원화대비주요국환율원 /1엔 1, , , , ,444. 1,459.3 원 / 유로 1, , , , , ,549.1 원 / 파운드 1, ,729. 1, ,786. 1, ,89.9 원 / 위안 CDS Premium (5년, bps) 한국 미국 일본 독일 프랑스 영국 중국 러시아 브라질 자료 : Bloomberg -14-

15 원자재가격동향 원자재가격동향 구분 가격 / 지수 최근종가일자 Chg. Net 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 6M(%) 1Y(%) YTD(%) 원자재지수 CRB 지수 BDI 지수 BCI 지수 2, 유가 / 천연가스 WTI ($/Barrel) Brent ($/Barrel) Dubai ($/Barrel) 석탄 (NYMEX, $/ST) ( 선물, 근월물 ) 석탄 (Newcastle, $/MT)* na na 항공유 ($/Barrel) 일본납사 ($/MT) 단순정제마진 ($/Barrel) ( 절대밸류 ) 난방유 (cents/gallon) 천연가스 ($/MMBtu) 비철금속 (Official Price) 금 ($/oz.t) 1, 은 ($/oz.t) 백금 ($/oz.t) 1, 니켈 ($/MT) 16, 아연 ($/MT) 1, 납 ($/MT) 2, 구리 ($/MT) 7, 주석 ($/MT) 2, 알루미늄 ($/MT) 1, 철강금속철근 (Rebar, China, 수출, CNY/MT) 3, 후판 (Heavy Plate, China, 수입, $/MT)* na na 중국열연강판 ( 내수, CNY/MT) 3, 중국냉연강판 ( 내수, CNY/MT 4, 농작물 / 소재옥수수 ($/Bushel) 면화 (cents/pound) ( 선물, 근원물 ) 밀 ($/Bushel) ( 선물, 근원물 ) 설탕 ($/Pound) ( 선물, 근원물 ) 대두 ($/Bushel) ( 선물, 근원물 ) 1, 고무 (MYr/kg) 반도체 DRAM 1G DDR3 (128M x 8, 1333 Mhz) DRAM 2G DDR3 (256M x 8, 1333 Mhz) G NAND Flash (2Gb x 8) MLC Spot G NAND Flash (4Gb x 8) MLC Spot 자료 : Bloomberg, Datastream, 유진투자증권주 : * 주간데이터임 -15-

16 국내외경제지표발표일정 국내외경제지표발표일정 MON TUE WED THU FRI 한 1 월한국은행 BSI (72) 미 9 월개인소득 (.1%mom) 9 월개인소비지출 (.5%mom) 9 월 PCE 근원물가 (1.6%yoy) 5 6 미 1 월 ISM 비제조업지수 (55.1) 한 9 월경상수지 (US$2357.3M) 미 8 월케이스쉴러주택지수 (1.2%yoy) 1 월소비자신뢰지수 (7.3) 일 1 월일본은행금정위 (.1%) 한 9 월산업생산 (.3%yoy) 미 1 월 ADP 고용보고서 (162Kmom) 1 월시카고 PMI (49.7) 한 1 월소비자물가 (2.%yoy) 1 월수출 (-2.%yoy) 1 월수입 (-6.1%yoy) 미 1 월 ISM 제조업지수 (51.5) 중 1 월제조업 PMI (49.8) 1 월 HSBC 제조업 PMI (47.9) 미 9 월소비자신용 (US$18.12bmom) 미 9 월무역수지 (-US$44.2b) 유로 11 월 ECB 금정위 (.75%) 영 11 월 BOE 금정위 (.5%) 미국휴장 ( 베테랑스데이 ) 미 1월재정수지 한 1월실업률 (3.1%, sa) 미 1월생산자물가 (1.1%mom) 1월소매판매 (1.1%mom) 한 1 월수출물가 (-1.9%yoy) 1 월수입물가 (-2.4%yoy) 미 1 월소비자물가 (.6%mom) 11 월뉴욕제조업지수 (-6.16) 유로 3Q GDP (-.2%qoq) 미 11 월 NAHB 지수 (41) 1 월기존주택판매 (4.75M) 미 1 월주택착공 (872K) 1 월건축허가 (894K) 일 11 월일본은행금정위 미 11 월미시건소비심리지수확정치 1 월경기선행지수 (.6%mom) 유로 11 월 flash 제조업 PMI 중 11 월 HSBC flash 제조업 PMI 미국휴장 ( 추수감사절 ) 미 1 월비농가취업자수 (114Kmom) 1 월실업률 (7.8%) 9 월제조업수주 (-5.2%mom) 유로 1 월제조업 PMI 한 11 월금통위 (2.75%) 1 월생산자물가 (1.%yoy) 미 1 월수입물가 (1.1%mom) 11 월미시건소비심리지수중 1 월소비자물가 (1.9%yoy) 1 월생산자물가 (-3.6%yoy) 1 월산업생산 (9.2%yoy) 1 월고정자산투자 (2.5%yoy ytd) 1 월소매판매 (14.2%yoy) 미 1 월산업생산 (.4%mom) 1 월설비가동률 (78.3%) 한 11 월소비자심리지수 미 1월내구재주문한 1월경상수지 9월케이스쉴러주택가격지수미 1월신규주택판매 11월소비자신뢰지수중 1월경기선행지수 (27~3일) 한 11 월한국은행 BSI 미 1 월미결주택매매 한 1 월산업생산미 1 월개인소득 1 월개인소비지출 1 월 PCE 근원물가 11 월시카고 PMI %4 자료 : 유진투자증권정리 주 : 1. 상기일정은현지시간기준이며, 변경될수있습니다. 2. ( ) 안은전월 / 전기수치 -16-

17 종목추천 및 업종추천 투자기간: 12개월 (추천기준일 종가대비 추천종목의 예상 목표수익률을 의미함) 투자등급 STRONG BUY: 추천기준일 종가대비 +5%이상 BUY: 추천기준일 종가대비 +2%이상 ~ +5%미만 HOLD: 추천기준일 종가대비 +%이상 ~ +2%미만 REDUCE: 추천기준일 종가대비 %미만

리서치센터장 (HoR) 조병문전무 368-613 bm.joe@eugenefn.com www.eugenefn.com 매크로팀 기업분석1팀 기업분석2팀 Chief Economist Small-Cap 철강 / 금속 이민구팀장 / 이사 변준호팀장 / 이사 김경중이사 368-6162 368-6141 368-614 eminkoo@eugenefn.com juno.

18 리서치센터장 (HoR) 조병문전무 매크로팀 기업분석1팀 기업분석2팀 Chief Economist Small-Cap 철강 / 금속 이민구팀장 / 이사 변준호팀장 / 이사 김경중이사 eminkoo@eugenefn.com juno.byun@eugenefn.com gjkim@eugenefn.com Strategist Small-Cap 유틸리티 / 자원개발 / 운송 / 종합상사 곽병열연구위원 박종선연구위원 주익찬팀장 / 이사 kbr8769@eugenefn.com jongsun.park@eugenefn.com icjoo@eugenefn.com 퀀트 / 파생 반도체 / 디스플레이 은행 강송철선임연구원 이정연구위원 김인연구위원 sckang@eugenefn.com jeonglee@eugenefn.com kifire@eugenefn.com 채권 교육 / 제지 / 유통 증권 / 보험 김지만선임연구원 김미연연구위원 서보익연구위원 jmk@eugenefn.com huhu@eugenefn.com seoboick@eugenefn.com Economist RA 통신서비스 / 인터넷 정유 / 화학 박정은연구원 김동준수석연구원 곽진희선임연구원 jep731@eugenfn.com Denny.kim@eugenefn.com jhkwak@eugenefn.com 퀀트 / 파생 RA 미디어 / 엔터테인먼트, 음식료 자동차 RA 오경진연구원 이우승선임연구원 장문수연구원 kjoh@eugenefn.com wslee@eugenefn.com moonsu.chang@eugenfn.com Strategist RA Small-Cap, 지주서비스 Junior 금융 RA 정동휴연구원 최순호선임연구원 유은선연구원 yes@eugenefn.com soonho@eugenefn.com celine.yoo@eugenfn.com 교육 / 제지 / 유통 RA 철강 / 금속 RA 설유진연구원 조성제연구원 yoojin.sul@eugenfn.com chosing@eugenfn.com 통신서비스 / 인터넷 RA 유틸리티 / 자원개발 / 운송 / 종합상사 RA 박진영연구원 이미래연구원 jypark22@eugenefn.com mirae.lee@eugenefn.com Small-Cap RA 김지희연구원 jeeheekim@eugenfn.com 반도체 / 디스플레이 RA 김태훈연구원 miracles7@eugenefn.com

19 본사 영업부 2) 서울시영등포구여의도동 23-9 ( 유진투자증권빌딩 2 층 ) 서울지역 강동지점광화문지점구의지점갤러리아지점도곡지점도곡역지점대방동지점대치지점명동지점서초동지점석관동지점압구정지점역삼지점영등포지점은평뉴타운지점잠실지점종로지점 충청지역 천안지점대전지점 2) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) 서울시강동구성내 1 동 ( 서경빌딩 2 층 ) 서울시종로구종로 1 가 24 ( 르메이에르 2 층 ) 서울시광진구광장동 47-1 ( 원준빌딩 2 층 ) 서울시강남구청담동 79 ( 청담 Trinity Place 3 층 ) 서울시강남구역삼동 755 한솔필리아 1 층 ( 역삼이마트 1 층 ) 서울시강남구대치동 651 ( 여천빌딩 3 층 ) 서울시동작구대방동 51 ( 대림쇼핑타운 2 층 ) 서울시강남구도곡동 대림아크로텔 14 층서울시중구명동 1 가 5-1 ( 보림빌딩 4 층 ) 서울시서초구서초동 ( 지파이브센트럴프라자 2 층 ) 서울시성북구석관동 ( 대성플라자 2 층 ) 서울시강남구신사동 ( 가남빌딩 1 층 ) 서울시강남구역삼동 (SI 타워 1,2 층 / 구아이엔지타워 ) 서울시영등포구당산동 2 가 45-9 ( 태창빌딩 2 층 ) 서울시은평구갈현동 (Y-TOWN 5 층 ) 서울시송파구잠실동 196 ( 올림피아빌딩 2 층 ) 서울시종로구관훈동 ( 종로빌딩 2 층 ) 41) 천안시서북구성정동 1519번지 ( 백석대학빌딩 3층 ) 42) 대전시중구은행동 15번지 (JS그린타워 2층 ) 대구경북지역 대구지점대구동지점포항북지점포항지점 경인지역 분당지점산본지점수원지점안양지점부평동지점 부산경남지역 해운대지점부전지점옥동지점울산지점창원지점 호남지역 광주지점광주북지점전주지점 53) 대구시중구덕산동 11 ( 삼성금융플라자 6층 ) 53) 대구시수성구만촌동 1356 ( 글로벌빌딩 2층 ) 54) 경북포항시북구장성동 ( 유명빌딩 1층 ) 54) 경북포항시남구대이동 65-1 ( 이동프라자 2층 ) 31) ) ) ) ) ) ) ) ) )6-58 경기도성남시분당구서현동 ( 서현현대프라자 5 층 ) 경기도군포시산본동 ( 신원타워 2 층 ) 경기도수원시팔달구중동 35-1 ( 신한은행 2 층 ) 경기도안양시동안구호계동 96-1 ( 창현빌딩 2 층 ) 인천광역시부평구부평동 ( 국천빌딩 2 층 ) 부산시해운대구우동 147 ( 해운대두산제니스스퀘어상가 8 층 ) 부산시부산진구부전동 ( 대림빌딩 3 층 ) 울산시남구옥동 ( 천일빌딩 2 층 ) 울산시남구삼산동 1497 ( 대성빌딩 1 층 ) 경상남도창원시의창구두대동 333 ( 시티세븐트레이드센터 1 층 ) 62)232-7 광주시동구금남로 1가 1-1 ( 전일빌딩 1층 ) 62) 광주시북구운암동 ( 황금빌딩 2층 ) 63) 전북전주시완산구서신동 85 ( 지리산빌딩 2층 )

Microsoft Word - 01eugene daily최종커버.doc

Microsoft Word - 01eugene daily최종커버.doc 2012. 11. 21(수) EUGENE daily 시황 유진포트폴리오 Eugene Global Outlook Eugene China Outlook 공매도 Weekly 투자자 매매동향 금융시장지표 원자재 가격동향 국내외 경제지표(월간) 유진리서치센터 시황 * 일별 매매동향 기관 외국인 (십억원) 일별매매(좌) 20일누적(우) (십억원) (십억원) 일별매매(좌)