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효영 노
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1 ( 금 ) EUGENE daily 주간투자전략 유진포트폴리오 Eugene Global Outlook 기업리포트 산업리포트 투자자매매동향 금융시장지표 원자재가격동향 국내외경제지표 ( 월간 )

2 주간투자전략 다음주전략 : G2 경기회복트렌드에포커스 미국 FOMC-G2 경기지표발표에주목 ( 주간 KOSPI 예상밴드 : 1,930~2,000pt) 다음주는미국 FOMC-ISM 제조업- 비농가취업자수, 중국제조업 PMI, 국내외실적발표등이주요변수이다. 외국인수급불안, 엔화약세, 이익하향조정에대한부담은상존하나, 1) 미국 FOMC 를통한 QE4 등기존통화완화기조에대한재확인, 2) 미국제조업및고용지표의개선을통한경기회복기대유지, 3) 중국제조업경기의빠른복원력및춘절효과반영등의요인들이긍정적일가능성이높아, 국내증시의하방리스크를완충시키면서저점테스트국면에진입할것으로예상한다. 중국경제지표의복원력및춘절효과를반영할만한소재 ( 화학, 철강 ) 및중국소비관련주중심의대응이유리할것이다 외국인수급 : 엔화약세에따른한국 -대만수급악화 연초이후뱅가드의벤치마크변경효과가제기되면서한국증시의외국인순매도는 -7,061억원까지급증했고, 전세계증시에서가장부진한국가군에속해있다. 한편한국증시와유사하게도대만증시는한국증시다음으로부진한퍼포먼스를나타내고있고, 외국인순매수는전월대비크게위축된상황이다. 논리구조상뱅가드의벤치마크변경시대만의경우뱅가드 EM펀드내에서 2%p 의비중확대효과가있는것으로알려졌으나, 대만증시는외국인수급개선은뚜렷하게관찰되지않는것으로파악된다. 오히려한국증시와유사하게대만증시도 IT- 경기소비재등수출주를중심으로 1월이후조정압력이강화중인데, 이러한현상은가장큰이유는엔화약세에따른국가별롱숏전략의영향에따른것으로추정한다. 엔화약세를계기로 한국- 대만수출주 short, 일본수출주 long 전략 이외국인수급에도일정부분반영된것으로판단한다. 4Q12 이익전망 : 국내실적컨센서스의하향조정주의보 미국은 4Q12 어닝시즌개막후에 % 의양호한어닝서프라이즈비율을기록하며 4Q12 순이익전망치는전주대비상향조정되었다. 금번미국어닝시즌은낮아진실적눈높이를충족시키는데는일정부분성공적이었다. 어닝서프라이즈행진을감안하면다음주예정된미국에너지-산업재대표주들의실적발표도관련섹터에는긍정적인힌트를줄것이다. 다만국내기업의실적컨세서스는큰폭으로하향조정중이다. 미국과비교한다면한국기업의컨센서스레벨이높았던점은급격한하향조정압력을촉진하는것으로파악된다. 다음주집중된국내실적발표는국내증시에는부담요인이될것이다. Strategist 곽병열 Tel kbr87690@eugenefn.com Junior Strategist 정동휴 yes@eugenefn.com

3 정동휴 유진포트폴리오 유진포트폴리오 종목 ( 종목코드 ) 편입일주가 ( 추천일 ) 전일종가 ( 수익률 ) 편입사유 롯데하이마트 68,400 67,800 (071840) (1/18) (-0.9%) 롯데쇼핑과의시너지를통한매출증가예상 2013 년상반기에는기저효과로이익증가추세지속예상 4 분기실적부진은주가에일부반영된것으로판단함 게임빌 107, ,100 (063080) (1/11) (-5.9%) SBS 43,500 46,200 (034120) (1/11) (+6.2%) 4Q12 매출액과영업이익은각각 +34.7%qoq, +29.0%qoq 증가한 223 억원, 72억원으로역사상최대실적을기록한것으로추정 1Q13 은제노니아5 실적레벨업, 카카오톡게임및 LINE 게임순차적출시 (15종신작게임출시 ) 모바일게임셧다운제시행시 16세미만비중은매출액의 2~3% 수준으로실적에미치는영향은제한적임 Connected, Mobile Device의확산으로인해미디어플랫폼환경급변, 2013 년부터동영상 needs 가폭증할전망 POOQ 등콘텐츠수익확대로인해 Fundamentals 가견고해지고있음 1분기 야왕, 그겨울바람이분다, 등신작드라마로인한광고수익증대예상 LG전자 78,700 73,600 (066570) (1/4) (-6.5%) 4 분기실적은 TV 판매부진등으로컨센서스하회예상 스마트폰경쟁력회복에따른휴대폰부분실적개선기대 미국경기회복에따른북미수출증가기대 두산인프라코어 17,000 16,550 (042670) (12/28) (-2.6%) 3 분기를저점으로중국경기가회복중 중국신정부출범에따라투자확대를통한경기부양기대지속 미국주택경기회복에따른자회사의실적개선기대 금호석유 130, ,000 (011780) (12/28) (-6.5%) 합성고무를비롯한일부화학제품가격상승반전 춘절수요를앞두고제품가격지속상승예상 타이어소재증설효과반영으로실적개선예상 하나투어 59,700 65,000 (039130) (12/14) (+8.9%) 원화강세수혜, 4Q12 실적호조전망 1Q13 예약율증가지속 인바운드사업기대감 본자료는단기추천으로당사월간투자전략및기업분석방향과다소상이할수있습니다. 본자료는전일장종료후당사홈페이지에공표되었으며홈페이지공표이전에특정기관에사전제공된사실이없습니다. 본자료발간일현재동주식및주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션등을본인또는배우자의계산으로보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다.

4 Eugene Global Outlook 유진투자증권리서치센터 S&P 500 유가 (WTI) 스페인국채 10 년물 KOSPI 일간등락률 (pt) 1,500 1,480 1,460 1,440 1,420 1,400 美 S&P 전일대비 +0.01pt (USD/bbl) 유가 (WTI) 전일대비 달러 (%) 스페인 10년물 국채수익률 % 전일대비 -0.06%p ( 단위 : %) 철강금속전기가스업통신업보험증권금융업유통업화학 KOSPI 전기전자운수창고업운수장비 캐머런英총리 "EU 탈퇴여부, 英경제훼손않을것 " - 데이비드캐머런영국총리, 영국의유럽연합 (EU) 탈퇴여부를둘러싼논란에대해 " 영국경제를훼손하지는않을것 " 이라고언급 - " 영국내에서이어지는투자논쟁의내용은달라질것이없다 " 면서 " 어떤길이든간에위험이따른다 " 고설명 - " 그러나가장큰위험은유럽의긍정적변화를위한논의가아니라단순히물러나있는것 " 이라고강조 대책없는일본 100 엔대가도문제없다 한국에적반하장태도 - 니시무라야스토시일본내각부부대신, 달러당엔가치가 100 엔대로떨어져도문제없다는입장밝힘 - 현재달러당엔가치가 90엔근처에서변동하는것은그동안의엔고에대한조정움직임 이라며 아직엔가치하락은끝나지않았다 - 일본정부가적정한달러당엔가치를 100 엔대로보고있음을시사 한국이최대피해국 투자자금도日업체로이동 - 지난해 11월이후양국은자동차와텔레비전, 휴대전화등여러수출품목에서경쟁을강화 - 정보기술및자동차등에서일본과수출품목이겹치는한국이엔저의최대피해국이될것 이라고분석 - 엔화에대한원화의가치는지난해초에비해현재 26.6% 상승 - 엔화약세로한국수출업체에투자된자금이일본수출업체로옮겨가는자산이동이빈번 獨 2 위은행코메르츠방크, 4 년간최대 6,000 명감원 - 코메르츠방크, 앞으로 4년간 4000~6000명규모의직원을줄일계획. 구조조정대상은글로벌임직원 - 이번구조조정을통해비용절감과이익목표달성이라는두마리토끼를잡겠다는방침 - 어려운환경이지속되는가운데수익과성장목표치에도달하기위해직원구조를조정할필요가있다 - 코메르츠방크의전체직원은지난해 3분기말기준 5만6287명 마법사라지는애플 - 애플의지난해 4분기순익성장세가지난 2003년이후최저수준이고매출성장세도 2009년이후가장더뎌 - 지난해 4분기순이익은전년동기대비 1% 늘어난 130억8,000만달러, 주당순이익은 달러를기록 - 이는 2003년 4분기 (-41%) 이후가장저조한성장세 - 지난해말쇼핑시즌에맞춰아이폰5와아이패드미니, 새로운버전의아이맥등신제품을무리하게출시하면서생산비용이늘어났다는지적 노키아 " 배당금없다 " 년만에 ' 처음 ' - 휴대폰제조업체노키아, 유동성확보와주가부양을위해 143 년만에처음으로배당금을지급하지않기로결정 - 세계대전과소비에트연방붕괴당시에도배당금을지급한적이있어이번결정에깜짝놀라는분위기 - 지난해 4분기노키아의순이익은 2억200 만유로 ( 주당 5센트 ) 를기록 - 사업이위축되고판매가급감하면서지난 2011년이후 50억유로에달하는누적손실기록중 주요경제지표 - 미국신규실업수당청구건수 : 33.0 만건 ( 예상치 : 35.5 만건, 이전치 : 33.5 만건 ) - 미국실업보험수급신청자수 : 320 만건 ( 예상치 : 315.7만건, 이전치 : 322.8만건 ) - 미국 12월경기선행지수 : 0.5%( 예상치 : 0.4%, 이전치 : 0.0%) - 중국 1월 HSBC 제조업 PMI: 51.9( 예상치 : 51.7, 이전치 : 51.5) ( 출처 : Bloomberg)

5 통신 / 인터넷 / 게임담당김동준, CFA Tel denny.kim@eugenefn.com 인터넷 / 게임엔씨소프트 ( KS) 시장의기대치가떨어져있을때가매수기회 4Q12 Preview: 역사상분기최대실적, 시장예상치에부합 4Q12 매출액과영업이익은전분기대비각각 +42.0%, % 증가한 2,588 억원, 1,019 억원으로역사상분기최대실적을기록한것으로추정 ( 시장컨센서스및당사기존추정치에부합, 도표 1 참조 ) 4Q12 실적개선은 1) 신작게임길드워 2 의실적기여 ( 북미 / 유럽시장에서패키지판매 300 만장, 길드워 2 매출액은전분기대비 112% 증가한 971 억원추정 ), 2) 최장수게임리니지 1 이역사상최고치인동접자수 22 만명을돌파하는등호조세를보이면서아이템판매매출액이급증한데기인 ( 리니지매출액은전분기대비 61% 증가한 616 억원추정 ) 1H13 실적모멘텀약화, 모바일게임소외현상등으로현주가는과매도구간 4Q12 단기실적급증에도불구하고 1) 길드워 2 패키지판매효과가소멸되는 1Q13~2Q13 까지는실적모멘텀이약화될수밖에없다는점, 2) 국내외모바일게임산업급성장에따른상대적인소외현상등으로엔씨소프트에대한시장의관심은크게낮아진상황 하지만현주가수준은과매도국면이라판단하며, 오히려 Bottom fishing 구간으로활용할시점 ( 도표 10~11 참조 ). 그이유는 1) 1H13 실적모멘텀약화는불가피하나블레이드앤소울중국 CBT 가 1 분기와 2 분기에걸쳐 2 차례진행될것으로예상되어중국기대감이재차형성될수있을것으로판단되며, 2) 모바일게임이슈와관련해서는엔씨소프트또한이미모바일게임을개발하고있고 2013 년가시적인성과가예상되기때문 ( 자회사핫독스튜디오를통한캐주얼모바일게임 < 모두의게임 > 이미성공, 카드배틀모바일게임 < 리니지더세컨드문 > 일본출시예정, 2013 년하반기공개될대작모바일 MMORPG 게임개발중 ) 시장의관심과기대치가떨어져있을때가오히려매수기회 1) 4Q12 역사적최대실적전망, 2) 1H13 블레이드앤소울중국 CBT 를통한시장의관심환기, 3) 2H13 블소, 길드워2 중국상용화, 길드워2 확장팩출시등을통한실적급증및대작모바일게임출시일정등을감안하여 BUY 투자의견유지 다만, 블소와길드워2의글로벌상용화시기가정을변경하면서 13 년실적전망을하향조정하고이에따라목표주가를 28만원에서 21.5 만원으로 23.2% 하향조정 ( 도표 12~13 참조 ) 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below BUY( 유지 ) 25 January2013 목표주가 (12M, 하향 ) 현재주가 (1/24) 215,000원 151,000원 Key Data ( 기준일 : ) KOSPI(pt) 1,964.5 KOSDAQ(pt) 액면가 ( 원 ) 500 시가총액 ( 십억원 ) 3, 주최고 / 최저 ( 원 ) 328,000 / 139,000 52주일간 Beta 1.57 발행주식수 ( 천주 ) 21,899 평균거래량 (3M, 천주 ) 363 평균거래대금 (3M, 백만원 ) 59,199 배당수익률 (13F, %) 0.7 외국인지분율 (%) 36.2 주요주주지분율 (%) 김택진 24.7 NEXON CO.,Ltd 14.7 국민연금 9.7 Company Performance 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 절대수익률 KOSPI 대비상대수익률 Earnings Summary(IFRS 연결기준 ) 4Q12E 1Q13E 2012E 2013E 결산기 (12 월 ) 시장 2011 ( 단위 : 십억원 ) 예상치전망치예상치예상치예상치 qoq (%,%p) yoy (%,%p) qoq (%,%p) yoy (%,%p) yoy (%,%p) yoy (%,%p) 매출액 영업이익 세전이익 지배주주순이익 OP Margin NP Margin EPS( 원 ) 15, ,458 9, ,529 6, , BPS( 원 ) 42, ,160 43, ,772 42, , ROE(%) PER(X) PBR(X) 자료 : 엔씨소프트, 유진투자증권주 : EPS, ROE 는 annualized 기준

보험 / 증권담당서보익 Tel. 368-6875 seoboick@eugenefn.com 증권우리투자증권 (005940.

6 보험 / 증권담당서보익 Tel seoboick@eugenefn.com 증권우리투자증권 ( KS) 24 January2013 금호종금인수검토 News, 굿이나보고떡먹을호재 [News] 우리금융지주의금호종금인수검토 우리금융지주차원에서금호종금을인수한뒤, 우리투자증권과합병하는방안을검토 2월중이사회를통해금호종금인수안을최종확정할예정 우리 PE 지분 41.44% 를 500~1,000억원내외의인수가로언론보도 우리투자증권은종금라이센스를확보할기회 우리투자증권은이미 2009년 10월까지종금업라이센스를영위한경험이있어, 종금라이센스를추가획득할경우영업력증대에소요되는시간을최소화할수있는장점이있음 특히증권산업의수익창출력이점차소진되는가운데, 종금라이센스는예금자보호 CMA, 기업대출, 리스등다양한사업기회를부여할수있음 우리투자증권은종금라이센스가소멸된이후 ROE가 FY09 7.4%, FY10 6.0%, FY11 5.5%, FY12(E) 3.2% 등추세적으로하락하여신규비즈니스가절실히요구되는상황 동양증권의종금라이센스종료이후수익성악화, 메리츠종금증권의종금라이센스확보이후수익성개선사례만보더라도종금업라이센스는증권사에게큰기회를부여함을알수있음 특히자기자본 3조원이상의대형증권사는자본시장법개정이늦어지며신규라이센스확보가지연된가운데, 자본력을활용하며시장을선도할수있는시기상의장점도유리함 아울러우리투자증권이아닌우리금융지주차원에서금호종금인수가검토되어, 우리투자증권은자산건전성리스크와자금소요부담을최소화하는긍정적효과도기대됨 BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 13,000원 현재주가 (1/23) 11,800원 Key Data ( 기준일 : ) KOSPI(pt) 1,980.4 KOSDAQ(pt) 액면가 ( 원 ) 5,000 시가총액 ( 십억원 ) 2, 주최고 / 최저 ( 원 ) 14,550/9,940 52주일간 Beta 1.70 발행주식수 ( 천주 ) 199,254 평균거래량 (3M, 천주 ) 1,131 평균거래대금 (3M, 백만원 ) 13,045 배당수익률 (11F, %) 2.5 외국인지분율 (%) 19.0 주요주주지분율 (%) 우리금융지주외 3인 37.9 Company Performance 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 절대수익률 KOSPI 대비상대수익률 아직은결정된바없으나, 인수확정시우리투자증권의 Valuation 상향조정가능 아직은뉴스플로우일뿐구체적으로확인된사안은아님. 다만금호종금인수와같이우리투자증권의수익성개선을위한방안이지주차원에서검토되고있음은긍정적으로해석 아울러금호종금인수방안이결정될경우, 우리투자증권의 Valuation 을상향조정할수있는긍정적기회로평가 목표주가는아직변경하기이르나, 긍정적관점에서투자의견 BUY 유지

7 투자자매매동향 투자자매매동향 기관별매매동향 (KOSPI) ( 단위 : 억원, 체결기준 ) 구분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 2, ,461 4,089 2,130 11,624 13,453 19, 매수대금 2, ,507 4,254 2,581 11,999 11,517 21, 순매수대금 ,936 1, 당월누적 ( 조원 ) 당해누적 ( 조원 ) 기관, 외국인매매상위종목 (KOSPI) ( 단위 : 억원, 천주, 체결기준 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 삼성전자 77 1,118.0 하나금융지주 KODEX 레버리지 8,275 1,029.4 KODEX 인버스 5, SK하이닉스 1, KB금융 현대차 KT KODEX SK이노베이션 하나금융지주 한국전력 LG디스플레이 현대모비스 현대위아 엔씨소프트 KT&G 롯데쇼핑 현대중공업 대우조선해양 삼성전기 현대백화점 기아차 POSCO KT 현대차2우B LG전자 LG디스플레이 기아차 NHN LG상사 KT&G LG생활건강 고려아연 KB금융 KODEX 현대건설 SK텔레콤 SK하이닉스 삼성전기 기관별매매동향 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원, 체결기준 ) 구분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 , 매수대금 , 순매수대금 당월누적 ( 조원 ) 당해누적 ( 조원 ) 기관, 외국인매매상위종목 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원, 천주, 체결기준 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 우전앤한단 오스템임플란트 우전앤한단 CJ E&M 메디톡스 덕산하이메탈 인터플렉스 서울반도체 차바이오앤 매일유업 플렉스컴 파라다이스 파라다이스 서울반도체 CJ오쇼핑 SK브로드밴드 씨젠 동서 비에이치 웹젠 실리콘웍스 다음 에스엠 네오위즈인터넷 인터플렉스 대한과학 솔브레인 한국사이버결제 이엘케이 디아이디 네오위즈게임즈 홈캐스트 코미팜 CJ E&M 켐트로닉스 성우하이텍 아나패스 플렉스컴 다음 이엘케이 자료 : 증권전산

8 금융시장지표 금융시장지표 구분 1/24-1D (1/23) -1W (1/17) -1M (12/24) -3M (10/24) -1Y (12/1/24) 정책금리 (%) 한국기준금리 미국연방기금금리 일본콜금리 유로기준금리 영국 Bank rate 중국 1년만기대출금리 호주 Interbank rate 국내시중금리 (%) 콜금리 (1일, 무보증 ) CD (91일) CP (91일) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 회사채 AA- (3년) 회사채 BBB- (3년) 은행채 AAA (3년) Spread (bps) 국고채 3년 - 콜금리 회사채 AA- - 국고채 3년 회사채 BBB- - 국고채 3년 은행채 AAA - 국고채 3년 해외시중금리 (%) 미국국채 (2년) 미국국채 (10년) 미국국채 (30년) 미국모기지금리 (30년, 고정 ) 미국회사채 AAA 미국회사채 BAA 일본국채 (10년) Spread (bps) 미국국채 10년 - 2년 미국모기지 30년 - 국채 30년 미국회사채 AAA - 국채 10년 미국회사채 BAA - 국채 10년 주요국달러대비환율한국원 / 달러 1, , , , , ,134.3 일본엔 / 달러 달러 / 유로 달러 / 영국파운드 중국인민폐 / 달러 인도루피 / 달러 러시아루블 / 달러 브라질레알 / 달러 호주달러 / 달러 Dollar Index ( 주요통화기준 ) 원화대비주요국환율원 /100엔 1, , , , , ,460.3 원 / 유로 1, , , , , ,478.6 원 / 파운드 1, , , , , ,772.4 원 / 위안 CDS Premium (5년, bps) 한국 미국 일본 독일 프랑스 영국 중국 러시아 브라질 자료 : Bloomberg

9 원자재가격동향 원자재가격동향 구분 가격 / 지수 최근종가일자 Chg. Net 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 6M(%) 1Y(%) YTD(%) 원자재지수 CRB 지수 BDI 지수 BCI 지수 1, 유가 / 천연가스 WTI ($/Barrel) Brent ($/Barrel) Dubai ($/Barrel) 석탄 (NYMEX, $/ST) ( 선물, 근월물 ) 석탄 (Newcastle, $/MT)* na na 항공유 ($/Barrel) 일본납사 ($/MT) 단순정제마진 ($/Barrel) ( 절대밸류 ) 난방유 (cents/gallon) 천연가스 ($/MMBtu) 비철금속 (Official Price) 금 ($/oz.t) 1, 은 ($/oz.t) 백금 ($/oz.t) 1, 니켈 ($/MT) 17, 아연 ($/MT) 2, 납 ($/MT) 2, 구리 ($/MT) 8, 주석 ($/MT) 24, 알루미늄 ($/MT) 2, 철강금속철근 (Rebar, China, 수출, CNY/MT) 3, 후판 (Heavy Plate, China, 수입, $/MT)* na na 중국열연강판 ( 내수, CNY/MT) 4, 중국냉연강판 ( 내수, CNY/MT 4, 농작물 / 소재옥수수 ($/Bushel) 면화 (cents/pound) ( 선물, 근원물 ) 밀 ($/Bushel) ( 선물, 근원물 ) 설탕 ($/Pound) ( 선물, 근원물 ) 대두 ($/Bushel) ( 선물, 근원물 ) 1, 고무 (MYr/kg) 반도체 DRAM 1G DDR3 (128M x 8, 1333 Mhz) DRAM 2G DDR3 (256M x 8, 1333 Mhz) G NAND Flash (2Gb x 8) MLC Spot G NAND Flash (4Gb x 8) MLC Spot 자료 : Bloomberg, Datastream, 유진투자증권주 : * 주간데이터임

10 국내외경제지표발표일정 국내외경제지표발표일정 MON TUE WED THU FRI 한 12 월수출 (3.8%yoy) 12 월수입 (0.9%yoy) 중 12 월제조업 PMI (50.6) 한국휴장 ( 신정 ) 미국휴장 ( 신정 ) 중국휴장 ( 신정 ) 홍콩휴장 ( 신정 ) 일본휴장 ( 신정 ) 미 12월 ISM 제조업지수미 12월 ADP 고용보고서 (49.5) (118Kmom) 유로 12월제조업 PMI (46.3) 중국휴장 ( 신정 ) 중국휴장 ( 신정 ) 일본휴장 ( 신정 ) 일본휴장 ( 신정 ) 미 12 월비농가취업자수 (146Kmom) 12 월실업률 (7.7%) 11 월제조업수주 (0.8%mom) 12 월 ISM 비제조업지수 (54.7) 미 12 월 FOMC 회의록공개 미 11 월소비자신용 (US$41.2bmom) 중 12 월소비자물가 (2.0%yoy, 9~13 일 ) 12 월생산자물가 (-2.2%yoy, 9~13 일 ) 12 월산업생산 (10.1%yoy, 9~18 일 ) 12 월고정자산투자 (20.7%yoy ytd, 9~18 일 ) 12 월소매판매 (14.9%yoy, 9~18 일 ) 한 12월수출물가미 12월수입물가 (-5.5%yoy) (-0.9%mom) 12월수입물가 11월무역수지 (-7.6%yoy) (-US$42.2b) 중 12월신규대출 12월재정수지 (RMB522.9b, 10~15일 ) 한 1월금통위 (2.75%) 12월 M2 (13.9%yoy, 10~15일 ) 12월수입 (0.0%yoy, 10~13일 ) 12월수출 (2.9%yoy, 10~13일 ) 한 1월옵션말기일유로 1월 ECB 금정위 (0.75%) 영 1월 BOE 금정위 (0.50%) 일본휴장 ( 성년의날 ) 미 1 월뉴욕제조업지수 (-8.1) 12 월소매판매 (0.3%mom) 12 월생산자물가 (-0.8%mom) 미 12 월소비자물가 (-0.3%mom) 12 월산업생산 (1.1%mom) 12 월설비가동률 (78.4%) 1 월 NAHB 지수 (47) 한 12 월생산자물가 (-0.2%yoy) 미 12 월건축허가 (899K) 12 월주택착공 (861K) 미 1 월미시건소비심리지수잠정치 (72.9) 유로 1 월제조업 PMI 잠정치미국휴장 ( 마틴루터킹데이 ) 미 12 월기존주택판매 (5.04M) 일 1 월일본은행금정위 (0.10%) 유로유로존재무장관회의 한 4Q GDP (1.5%yoy) 미 12 월경기선행지수 (-0.2%mom) 중 1 월 HSBC Flash 제조업 PMI (50.9) 미 12 월신규주택판매 한 12 월소비자심리지수미 12 월내구재주문 (0.7%mom) 12 월미결주택매매 한 12월한국은행BSI 한 12월경상수지미 11월케이스쉴러주택가격지수미 1월 ADP 고용보고서 1월소비자신뢰지수 4Q GDP 속보치미 1월 FOMC (29~30일) (3.1%qoq 연율 ) 미 1월 FOMC (29~30일) %4 자료 : 유진투자증권정리 주 : 1. 상기일정은현지시간기준이며, 변경될수있습니다. 2. ( ) 안은전월 / 전기수치 미 12 월개인소득 (0.6%mom) 12 월개인소비지출 (0.4%mom) 12 월 PCE 근원물가 (1.5%yoy) 1 월시카고 PMI

11 종목추천 및 업종추천 투자기간: 12개월 (추천기준일 종가대비 추천종목의 예상 목표수익률을 의미함) 투자등급 STRONG BUY: 추천기준일 종가대비 +50%이상 BUY: 추천기준일 종가대비 +20%이상 ~ +50%미만 HOLD: 추천기준일 종가대비 +0%이상 ~ +20%미만 REDUCE: 추천기준일 종가대비 0%미만

12 리서치센터장 (HoR) 투자전략팀 IT 통신팀산업재금융팀소재내수팀 Chief Economist Small-Cap 유틸리티 / 자원개발 / 운송 / 종합상사 철강 / 금속 이민구팀장 / 이사 변준호팀장 / 이사 주익찬팀장 / 이사 김경중팀장 / 이사 eminkoo@eugenefn.com juno.byun@eugenefn.com icjoo@eugenefn.com gjkim@eugenefn.com Strategist Small-Cap 은행 유통 / 교육 / 화장품 곽병열연구위원 박종선연구위원 김인연구위원 김미연연구위원 kbr87690@eugenefn.com jongsun.park@eugenefn.com kifire@eugenefn.com huhu@eugenefn.com 퀀트 / 파생 반도체 / 디스플레이 증권 / 보험 정유 / 화학 강송철선임연구원 이정연구위원 서보익연구위원 곽진희선임연구원 sckang@eugenefn.com jeonglee@eugenefn.com seoboick@eugenefn.com jhkwak@eugenefn.com 채권 통신서비스 / 인터넷 자동차 / 차부품 유통 / 교육 / 화장품 RA 김지만선임연구원 김동준수석연구원 장문수선임연구원 설유진연구원 jmk@eugenefn.com Denny.kim@eugenefn.com moonsu.chang@eugenfn.com yoojin.sul@eugenfn.com Economist 미디어 / 엔터테인먼트 유틸리티 / 자원개발 / 운송 / 종합상사 RA 박정은선임연구원 이우승선임연구원 이미래연구원 jep731@eugenfn.com wslee@eugenefn.com mirae.lee@eugenefn.com 퀀트 / 파생 RA Small-Cap 오경진연구원 최순호선임연구원 kjoh@eugenefn.com soonho@eugenefn.com Strategist RA 통신서비스 / 인터넷 RA 정동휴연구원 박진영연구원 yes@eugenefn.com jypark22@eugenefn.com

13 본사영업부 02) 서울시영등포구여의도동 23-9 ( 유진투자증권빌딩 2층 ) 서울지역 강동지점광화문지점구의지점도곡역지점대방동지점대치지점명동지점서초동지점석관동지점압구정지점역삼지점영등포지점은평뉴타운지점잠실지점 02) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) 서울시강동구성내 1동 ( 서경빌딩 2층 ) 서울시종로구종로 1가 24 ( 르메이에르 2층 ) 서울시광진구광장동 ( 원준빌딩 2층 ) 서울시강남구대치동 651 ( 여천빌딩 3층 ) 서울시동작구대방동 501 ( 대림쇼핑타운 2층 ) 서울시강남구도곡동 ( 대림아크로텔 14층 ) 서울시중구명동1가 5-1 ( 보림빌딩 4층 ) 서울시서초구서초동 ( 지파이브센트럴프라자 2층 ) 서울시성북구석관동 ( 대성플라자 2층 ) 서울시강남구신사동 ( 가남빌딩 1층 ) 서울시강남구역삼동 (SI타워 1,2층 / 구아이엔지타워 ) 서울시영등포구당산동2가 45-9 ( 태창빌딩 2층 ) 서울시은평구갈현동 (Y-TOWN 5층 ) 서울시송파구잠실동 196 ( 올림피아빌딩 2층 ) 대구경북지역 대구지점대구동지점포항북지점포항지점 경인지역 분당지점산본지점수원지점부평동지점 부산경남지역 해운대지점부전지점옥동지점울산지점창원지점 053) 대구시중구덕산동 110 ( 삼성금융플라자 6층 ) 053) 대구시수성구만촌동 1356 ( 글로벌빌딩 2층 ) 054) 경북포항시북구장성동 ( 유명빌딩 1층 ) 054) 경북포항시남구대이동 ( 이동프라자 2층 ) 031) ) ) ) ) ) ) ) ) 경기도성남시분당구서현동 ( 서현현대프라자 5 층 ) 경기도군포시산본동 ( 신원타워 2 층 ) 경기도수원시팔달구중동 35-1 ( 신한은행 2 층 ) 인천광역시부평구부평동 ( 국천빌딩 2 층 ) 부산시해운대구우동 1407 ( 해운대두산제니스스퀘어상가 8 층 ) 부산시부산진구부전동 ( 대림빌딩 3 층 ) 울산시남구옥동 ( 천일빌딩 2 층 ) 울산시남구삼산동 1497 ( 대성빌딩 1 층 ) 경상남도창원시의창구두대동 333 ( 시티세븐트레이드센터 1 층 ) 충청지역 천안지점대전지점 041) 천안시서북구성정동 1519번지 ( 백석대학빌딩 3층 ) 042) 대전시중구은행동 150번지 (JS그린타워 2층 ) 호남지역 광주지점광주북지점전주지점 062) 광주시동구금남로 1가 1-1 ( 전일빌딩 1층 ) 062) 광주시북구운암동 ( 황금빌딩 2층 ) 063) 전북전주시완산구서신동 805 ( 지리산빌딩 2층 )

Microsoft Word - 01eugene daily최종커버.doc

Microsoft Word - 01eugene daily최종커버.doc 2012. 11. 21(수) EUGENE daily 시황 유진포트폴리오 Eugene Global Outlook Eugene China Outlook 공매도 Weekly 투자자 매매동향 금융시장지표 원자재 가격동향 국내외 경제지표(월간) 유진리서치센터 시황 * 일별 매매동향 기관 외국인 (십억원) 일별매매(좌) 20일누적(우) (십억원) (십억원) 일별매매(좌)