LIG_MorningBref_2010

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혜정 노
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-------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 투자전략팀 주요국증시환율ㆍ금리ㆍ상품 ( 단위 : P, %) 종가 전일비 % 종가 전일비 % 미국지수 환율 DOW 18,146.74 250.86 1.

1 * 본자료는금일공표된리포트의통합본입니다. Research Center 2016/07/11 Today s Comment [ 전략 ] 기술적분석 : 7월옵션만기일 (7월14일) 과삼성전자자사주매입이끝나면? 지기호 LIG 전략을논하다 : 美 6월고용호조에안도, 사드(THAAD) 가악재로부상 김유겸 Morning Express 투자전략팀 주요국증시환율ㆍ금리ㆍ상품 ( 단위 : P, %) 종가 전일비 % 종가 전일비 % 미국지수 환율 DOW 18, 원 / 달러 1, NASDAQ 4, 엔 / 달러 S&P 500 2, 원 / 엔 Phil 반도체 원 / 유로 1, 유럽지수 금리 영국 (FTSE) 6, CD (91일) 프랑스 (CAC) 4, 국고채 3년 독일 (DAX) 9, 미국채 2년 아시아지수 미국채 10년 한국 (KOSPI) 1, 상품 한국 (KOSDAQ) 금 (NYMEX) 1, 일본 (NIKKEI) 15, 구리 (LME) 4, 대만 ( 가권 ) 8, 철강 ( 중국내수 ) 2, 홍콩 ( 항셍 ) 20, BDI 중국 ( 상해종합 ) 2, 인도 (SENSEX) 27, 본조사자료는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포될수없습니다. 또한본자료에수록 된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최 종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다.

2016/07/11 Technical View Technical Strategist 지기호 02)6923-7330ㆍkhchi@ligstock.com 7 월옵션만기일 (7 월 14 일 ) 과삼성전자자사주매입이끝나면? 이번주에는 1삼성전자자사주매입 (1조6,900억원) 종료후시장대비중립이하의움직임으로전환될것인가?

기관 + 외국인누적추이를패턴또는추세분석을해보면옵션만기일직전까지매도로대응할가능성이있으며, 특히 2004년이후삼성전자자사주매입이끝난후에는평균 10영업일동안 3% 내외의조정을보였고, 자사주매입종료후 20영업일까지기간을넓혀보면종료직전주가를회복하지못하는것으로조사되었다.

2 2016/07/11 Technical View Technical Strategist 지기호 7 월옵션만기일 (7 월 14 일 ) 과삼성전자자사주매입이끝나면? 이번주에는 1삼성전자자사주매입 (1조6,900억원) 종료후시장대비중립이하의움직임으로전환될것인가? 그리고 27 월옵션만기일 (7월14 일 ) 을앞두고기관 + 외국인의행동변화가나타날것인가를면밀히살펴볼필요가있다. 체계적인위험 ( 브렉시트, 사드설치등 ) 으로인해피로감이증가하고있어시장을낙관적으로보는투자주체가줄고있는것이사실이다. 기관 + 외국인누적추이를패턴또는추세분석을해보면옵션만기일직전까지매도로대응할가능성이있으며, 특히 2004년이후삼성전자자사주매입이끝난후에는평균 10영업일동안 3% 내외의조정을보였고, 자사주매입종료후 20영업일까지기간을넓혀보면종료직전주가를회복하지못하는것으로조사되었다. 유가증권시장에서의기관 + 외국인누적추이는 아래방향 2004~2016 년삼성전자자사주매입후평균주가흐름 기관 + 외국인누적추이 (2015년 ~, 억원 ) 20,000 1조5713억원 (4월28일) 0-1 조 1471 억원 (6 월 10 일 ) 삼성전자자사주매입종료일이후 20 일까지주가흐름 100 삼성전자, 자사주매입종료후 10 영업일뒤저점형성 ,000-2 조 3052 억원 (7 월 8 일 ) ,000-3 조 1840 억원 (5 월 24 일 ) ,000-5조9691억원(1월20일) 2015 년 1 월부터기관 + 외국인누적추이 ( 억원 ) -80, 일 97 d+1 d+3 d+5 d+7 d+9 d+11 d+13 d+15 d+17 d 자료 : KRX, LIG 투자증권 자료 : KRX, LIG 투자증권 표 년 7 월 2 째주 (7 월 11 일 ~7 월 15 일 ) 주요대표지수의지지선과저항선 ( 단위 : pt, 엔, 달러 ) 지수 Demark( 상 ) 1차저항 종가 피봇가격 1차지지 2차지지 KOSPI 2, , , , , , 한국연결선물 대표지수코스닥 일본 TOPIX 1, , , , , , 대표지수 니케이225 15, , , , , , 다우지수 18, , , , , , 미국나스닥 4, , , , , , 대표지수 S&P500 2, , , , , , 주1: 한일대표지수는 2016년 7월8일 ( 금 ) 종가, 미국대표지수는 2016년 7월7일 ( 목 ) 종가 주2: 전주피봇가격 [( 고가 + 저가 + 종가 )/3] 보다종가가높을경우강세장이며, 종가를빨강색으로표시. 반대로낮을경우조정국면으로파랑색으로표시 자료 : KRX, Bloomberg, LIG투자증권

3 LIG 전략을論하다 2016/07/11 경제 Strategy 美 6 월고용호조에안도, 사드 (THAAD) 가악재로부상 Economist 김유겸ㆍ 02) ㆍ yukyum@ligstock.com 미국의 6월고용지표 (8일, 이하현지시각 ) 가호조를보였습니다. 6월취업자증가수가 28.7만명으로예상치 17만명을크게상회하였습니다. 이번고용지표의호조가 5월고용지표부진과브렉시트 (Brexit) 에따른미국실물경제에대한우려를낮추게되었습니다. 이로인해고용지표가발표된 7월 8일미국 (S&P %) 과유럽증시 (Stoxx50 2.1%) 는상승하였습니다. 고용지표의상승이기준금리인상우려로연결되지는않았습니다. 고용호조로인해서미국국채선물시장에반영된기준금리인상확률은높아졌지만, 레벨이낮고브렉시트 (Brexit) 로금리인상을고려할상황이아니기때문입니다. ( 고용지표발표전후기준금리인상확률 : 7월 0% 유지, 9월 0% 11.7%, 11월 0% 11.5%, 12월 18.4% 27.6%) 6월고용지표의아쉬운점은임금상승률의부진입니다. 6월시간당임금상승률은전월대비상승폭이두달연속낮아졌는데, 다행스러운점은지난해 4분기이후전년동월대비상승기조가유지되고, 최근에는 3월을저점으로상승하고있다는점입니다. 한편 6월실업률이높아졌는데, 경제활동참가율상승에따른것으로나쁜뉴스가아닙니다. 고용시장의활력을보여주는보다나은지표는고용률 (16세이상인구가운데취업자비율 ) 입니다. 6월고용률은 3개월만에반등하였는데, 4~5월하락폭에비해미진합니다. 고용률이나, 경제활동참가율을보면미국고용시장은추가적인개선이필요합니다. 그래서기준금리인상시점은 9월로예상합니다. 시장의컨센서스보다매파적입니다. 9월인상의이유는 7~8월고용이월평균 20만개내외의증가를유지하고, 브렉시트영향이 (9월까지) 본격적으로나타나지않을것으로보기때문입니다. 브렉시트는금융기관악영향, 신흥국위험자산축소의형태로우리에게영향을미칠것입니다. 그래서 3대관전포인트로영국 ( 유럽 ) 부동산가격, 파운화가치, 영국국채금리를제시합니다. 금융기관의충격은 2분기실적으로단초를찾을수있고, 3분기이후에분명히알수있을것입니다. 한편지난금요일 (8일) 에는중대한시장악재가터졌습니다. 한국과미국의한반도내에사드 (THAAD) 배치를결정한것입니다. 중국 ( 러시아포함 ) 의반발은즉각적이었고, 증시반응은 2월과동일하였습니다. 중국의무역제재우려때문에화장품주가가급락하고, 관련방산주는급등하였습니다. 이번에는 2월보다영향이더크고길전망입니다. 한국과미국은사드배치지역을이르면이번달안에발표하기로하였습니다. 더늦어질수도있다는것입니다. 2월에는미국과중국이정치적인합의로일단락되었습니다만이후북한의계속된도발로물거품이되었습니다. 남중국해에서의미국과중국간의대립, 동유럽에서의나토와러시아와의대립등지정학적리스크가높아졌습니다. 중국내의여론이악화되고있어정부간의무역마찰이없어도한국제품불매또는한국관광자제운동이발생할수있습니다. 중국관영인민일보의자매지환구시보의인터넷여론조사에따르면사드배치와관련된한국정부, 기업등을제재해야한다는의견이 90% 에가깝습니다. 일본참의원선거에서는아베정부가 2/3 개헌선을확보한것으로보입니다. 이로인해지정학적대립이확대됨은물론엔고억제와경기부양을위한정책들이잇따를전망입니다. 올해여름증시환경이더복잡해졌습니다. 보수적인접근이필요함을재차확인합니다. LIG Research Center ㆍ 2

4 07/ [MON] LIG Morning Express GLOBAL MARKET Research Center 한민우 ( ), 원민석 (7313), 최선미 (7311), 신현우 (7348), 윤을정 (7318), 강가림 (7338), 최서희 (7324) 미국증시동향 고용지표호조로상승 - 6월고용지표가예상치를크게상회하며 5월지표부진에따른우려를완화시켰고, 이는곧미국경제개선기대감으로이어지며증시상승요인으로작용. 실업률은예상보다높은수치를기록하였으나이는구직시장참여자가늘어남에따른결과라는평가 - 고용지표가호조를보인이후, FRB의금리인상가능성이확대됨. 블룸버그가산출한연방기금금리선물에반영된 12월금리인상확률은 7일 11.8% 에서고용지표반영후 8일에는 20.6% 로상승 - 업종별로는소재, 산업재업종이미국경제개선기대감으로 2.5%, 1.9% 상승하며가장높은수익률을기록하였고, 금융업종이연준금리인상기대감확대로 1.8% 상승, 에너지업종은국제유가상승으로인해 1.3% 상승 경제통계발표 - 미국, 6월비농업부문고용변동 ( 만명 ) : 28.7 (Cons. 18.0, Pre. 1.1) - 미국, 6월실업률 (%) : 4.9 (Cons. 4.8, Pre. 4.7) Global Indices 미국증시업종별 Indices 종가 1D% 1M% 3M% 종가 1D% 1M% 3M% 다우존스산업평균 18, Comp.Tech 1, S&P 500 2, Oil 1, 나스닥 4, Health Care 영국 FTSE 100 6, Drugs 프랑스 CAC40 4, Banks 독일 DAX 9, Hardware 러시아 RTSI$ Telecoms 1, 한국 KOSPI 1, Chemicals 일본 NIKKEI225 15, Insurance 중국상해종합 2, Semis 홍콩항셍 20, Oil Services 인도 SENSEX 27, Utilities 대만가권 8, 호주 SPX/ASX200 5, 브라질 BOVESPA 53, 아르헨티나 MERVAL 14, : 근원물 Global Stocks Commodity Interest Rates 업종 기업명 시총 종가 1D% 1M% 3M% 종가 1D% 1M% 3M% 한국 종가 (%) D-1(%p) D-5(%p) 1y최저 (%) 1y최고 (%) 반도체 / Intel(USD) WTI( 현물 ) 콜금리 디스플레이 Qualcomm(USD) Dubai( 현물 ) CD금리 TI(USD) Baltic Dry Index 국고3년 TSMC(TWD) 4, Polysilicon(Avg.)** 국고5년 MICRON(USD) CRB Index 국고10년 AUO(USD) 금 (CMX)* 1, Sharp(JPY) 은 (CMX)* 한국회사채 IT HW/SW Apple(USD) 알루미늄 (LME)* 1, AA Motorola(USD) 전기동 (LME)* 4, BBB Alphabet (USD) 니켈 (LME)* 9, Facebook (USD) 아연 (LME)* 2, 미국채 Amazon (USD) 연 (LME)* , YR Netflix (USD) 두유 (CBT)* 1, YR 자동차 Ford(USD) 천연고무 (TSR20) YR Volkswagen(EUR) 원면 (NYB)* TED Spread Toyota(JPY) 16, , 설탕 (NYB)* Tesla(USD) 천연가스 (NYM)* 은행간금리 (3M) 화학 Exxon Mobil(USD) 옥수수 (CBT)* LIBOR-USD Valero Energy(USD) 밀 (CBT)* LIBOR-EUR Dow Chemical(USD) ** Polysilicon은매주월요일업데이트됨, LME는하루 Lagging LIBOR-GBP SABIC(SAR) LIBOR-JPY 철강 / 에너지 Baoshan Steel(CNY) EURIBOR Nippon Steel(JPY) 1, , TIBOR US Steel(USD) Global CDS Index SHIBOR 건설 Saipem(EUR) 종가 (bp) D-1(bp) D-5(bp) D-20(bp) KORIBOR Halli Burton(USD) EUROPE Vestas(USD) Europe-Crossover 국채 10년물 은행 / 증권 JP Morgan(USD) Asia-Ex Japan 미국 Goldman Sachs(USD) North America 독일 BOA(USD) CHINA 영국 BNP Paribas(EUR) KOREA 프랑스 제약 Pfizer(USD) ENGLAND 이탈리아 Glaxosmithkline(GBP) , FRANCE 스페인 Sanofi-Aventis(EUR) GERMANY 포르투갈 유통 Wal-Mart(USD) ITALY 벨기에 Carrefour(EUR) SPAIN 브라질 Tesco PLC(GBP) PORTUGAL 일본 : 시가총액은각통화 Billion 기준 : 전일가격 한국 주요환율 & NDF S&P500 & VIX Index 기간 Spread( 한국, %p) 환율 종가 1D% 5D% 1M% 2M% 3M최저대비 (pt) S&P500 (pt, 축반전 ) 3Y-1Y 원 / 달러 1, VIX (R) 10 3Y-Call Rate 원 / 엔 달러인덱스 신용 Spread( 회사채AA-국채1Y, %p) 달러 / 유로 미국 위안 / 달러 일본 엔 / 달러 한국 달러 / 파운드 NDF(1M) 종가 1D% 5D% 1M% 1M% 3M최저대비 장단기 Spread(10Y-1Y, %p) 원 / 달러 1, 미국 엔 / 달러 한국 달러 / 파운드 일본 호주 / 달러 영국 달러 / 스위스 /11 05/25 06/08 06/22 07/06 : Spread와 1Y최저는모두 Level 값

5 07/ [MON] LIG Morning Express KOREA MARKET 국내증시동향 기관의매도로 1,960선으로하락 - 전일코스피는 0.56% 하락한 1,963.10pt로마감기관의영향으로 1,960선으로하락함. 국제유가의하락으로투자심리가위축된가운데주한미군에고고도미사일방어체계인사드를배치하겠다고밝히면서지수에부정적인영향을미침. 외국인이장후반로전환했으나지수의하락을막기에는부족한모습. 사드배치에따라방산관련주는강세를보인반면, 한중관계가악화될수있다는전망으로화장품주는약세를보임 - 유가증권시장에서기관은 2,898억원의주식을했고개인과외국인은각각 2,047억원, 407억원의주식을 - 유가증권시장 22개업종중 4개업종이전일보다상승. 전기가스 (+0.75%), 전기전자 (+0.63%) 등의업종은상승한반면, 화학 (-1.99%), 건설 (-1.74%) 등의업종은하락함 KOREA Market Indicators 국내증시업종별 Indices (KSE 시장대표업종 ) 주요지수 07/08 07/07 07/06 07/05 KOSPI 1, , , ,989.9 등락폭 (%) 거래대금 ( 백억원 ) KOSDAQ 등락폭 (%) 거래대금 ( 백억원 ) 기관 -2,864-1,196-1,384-2,108 외국인 406 1,693-4, 개인 2, ,113 1,382 프로그램매매대금 ( 억원 ) 1D 1W 1M YTD 차익 * ,382 25,707 비차익 * ,343 34,430 전체 * ,725 60,137 * 각기간별누적기준 (%) 전기가스업전기, 전자통신업섬유, 의복종이, 목재제조업보험은행의료정밀금융업운수창고운수장비철강및금속의약품음식료품서비스업비금속광물기계유통업증권건설업화학 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 외국인 / 동향 (KOSPI) 기관 / 동향 (KOSPI) 연기금 / 동향 (KOSPI) 종목명금액종목명금액종목명금액종목명금액종목명금액종목명금액 삼성전자 삼성전자우 한국항공우주 삼성전자 삼성전자우 삼성전자 LG디스플레이 S-Oil 삼성전자우 아모레퍼시픽 한국전력 현대차 아모레퍼시픽 기아차 LG디스플레이 LG생활건강 한국항공우주 GS건설 한국항공우주 GS건설 삼성에스디에스 코스맥스 한미사이언스 현대건설 SK하이닉스 POSCO 한미사이언스 삼성SDI 삼성물산 KT&G 코스맥스 신한지주 한국전력 현대건설 호텔신라 아모레퍼시픽 LIG넥스원 OCI OCI LG화학 엔씨소프트 기아차 KT&G KB금융 LG 현대차 삼성에스디에스 현대글로비스 LG화학 LG 한세실업 기아차 삼성화재 코웨이 고려아연 현대차 KT 삼성전기 만도 SK이노베이션 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 외국인 / 동향 (KOSDAQ) 기관 / 동향 (KOSDAQ) 연기금 / 동향 (KOSDAQ) 종목명금액종목명금액종목명금액종목명금액종목명금액종목명금액 휴젤 셀트리온 셀루메드 파라다이스 카카오 에스에프에이 컴투스 에코프로 셀트리온 서부T&D 셀트리온 서부T&D 원익IPS CJ E&M 휴젤 컴투스 아스트 CJ오쇼핑 AP시스템 SK머티리얼즈 CJ E&M 케어젠 NHN한국사이버결제 8.26 파마리서치프로덕트 9.51 디오 포스코 ICT 에이티젠 이엠텍 CJ E&M 6.96 컴투스 9.17 파라다이스 오스템임플란트 SK머티리얼즈 휴온스 네오팜 6.60 크루셜텍 6.51 동진쎄미켐 에스티팜 메디톡스 로엔 디에이치피코리아 6.47 이엠텍 6.08 카카오 녹십자랩셀 쎌바이오텍 청담러닝 원익홀딩스 5.84 원익IPS 5.56 ( 단위 : 백억원 ) ( 단위 : 억원 ) 증시자금동향 대차잔고 공매도비중상위기업 7/7 7/6 7/5 7/4 7/1 증가상위 감소상위 종목 공매도금액 ( 억원 ) 공매도비중 (%) 수익률 (%) 고객예탁금 2, , , , ,546.2 종목명 증가 종목명 감소 1 삼성SDI 신용잔고 삼성전자 1,267 농심 동부화재 미수잔고 삼성전기 298 KT&G 만도 선물예수금 POSCO 260 SK이노베이션 넥센 주식형 7/7 7/6 7/5 7/4 7/1 LG이노텍 254 하이트진로 로엔 국내 5, , , , ,009.3 현대모비스 244 KCC 지역난방공사 해외 1, , , , ,808.1 한샘 232 LG생활건강 휠라코리아 채권형 7/7 7/6 7/5 7/4 7/1 NAVER 165 KB금융 롯데푸드 국내 9, , , , ,283.4 씨젠 158 현대중공업 S-Oil 해외 삼성화재 157 한미약품 -109 # 오리온 MMF 12,102 12,059 11,938 11,357 10,679 현대차 131 한화 -100 # 대우조선해양 은행 7/4 7/1 6/30 6/29 6/28 휴온스글로벌 127 종근당홀딩스 -82 # 현대미포조선 요구불예금 15,438 15,438 15,438 15,438 15,161 한온시스템 122 카카오 -61 # 동서 저축성예금 100, , , , ,659 CJ E&M 117 LG생활건강우 -61 # 대우건설 * 하루늦음. 주 : 전체거래대금중공매도거래대금비중, 숏커버거래포함 KOSPI Market Capitalization KOSPI & VKOSPI Index KOSDAQ Market Capitalization ( 조원 ) 1,330 1,290 1,250 1,210 1,170 1,245 1,130 15/12/17 16/02/05 16/03/26 16/05/15 16/07/04 (pt) KOSPI (pt, 축반전 ) 2,050 2,025 2,000 1,975 VKOSPI (R) ,950 1, , /12 05/26 06/09 06/23 07/07 ( 조원 ) /12/17 16/02/05 16/03/26 16/05/15 16/07/04

Microsoft Word - LIG_MorningBrief_201603291

Microsoft Word - LIG_MorningBrief_201603291 * 본 자료는 금일 공표된 리포트의 통합본입니다. Research Center 216/3/29 Today s Comment [기업] 삼성전자 (593KS Buy 유지 TP 1,6,원 유지): 기대보다 좋은 Set, 예상만큼 안 좋은 부품 --------------- 신현준 에프엔씨엔터 (17394KQ Buy 유지 TP 29,원 유지): 217년, 투자 회수기