이현정 China Focus Next 심천으로부상하는슝안 ( 雄安 ) 4월 1일, 중국공산당중앙위와국무원은베이징인근허베이성에위치한안신현일대를국가급경제특구로지정 발표하였다. 신도시로개발예정인슝안 ( 雄安 )

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유천 인
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1 China Focus Next 심천으로부상하는슝안 ( 雄安 ) Top 10 Picks Model Q 퀀트로보는투자매력도 글로벌 ETF 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 CHINA 유니버스

발표하였다. 신도시로개발예정인슝안 ( 雄安 ) 특구는베이징에서남쪽으로약 160km에위치한지역으로, 허베이성최대담수호인바이양을둘러싼슝, 룽청, 안신현등 3개현 ( 縣 ) 일대를묶어조성된다.

슝안특구의지리적위치이외구체적인발전계획은미정이지만, 시진핑국가주석이직접주도하는전략개발사업이라는점에서시장의관심이집중되고있다.

1990년대장쩌민 ( 江泽民 ) 이상해푸동지역을금융특구로개발하며상해가국제금융도시로발돋움할수있었다.

2 이현정 China Focus Next 심천으로부상하는슝안 ( 雄安 ) 4월 1일, 중국공산당중앙위와국무원은베이징인근허베이성에위치한안신현일대를국가급경제특구로지정 발표하였다. 신도시로개발예정인슝안 ( 雄安 ) 특구는베이징에서남쪽으로약 160km에위치한지역으로, 허베이성최대담수호인바이양을둘러싼슝, 룽청, 안신현등 3개현 ( 縣 ) 일대를묶어조성된다. 초기개발규모는 100km2이지만최종적으로는 2000km2까지확대될계획이며중국최초의경제특구인심천과유사한면적이다. 슝안특구의지리적위치이외구체적인발전계획은미정이지만, 시진핑국가주석이직접주도하는전략개발사업이라는점에서시장의관심이집중되고있다. 과거개발된국가급경제특구로는덩샤오핑 ( 邓小平 ) 의심천과장쩌민 ( 江泽民 ) 의상해푸동지구가있다. 1980년대덩샤오핑 ( 邓小平 ) 이계획 개발한심천은중국개혁개방의관로역할을하였다. 1990년대장쩌민 ( 江泽民 ) 이상해푸동지역을금융특구로개발하며상해가국제금융도시로발돋움할수있었다. 한편, 수도베이징은포화상태이나주변도시들이낙후되어있어인구가인근지역으로분산되지못하는문제점이있다. 슝안 ( 雄安 ) 특구개발로베이징의고질적인인구과밀문제완화및인근지역의경제부양효과가기대된다. 슝안 ( 雄安 ) 특구는시진핑주석이아이디어를내고수년간수도권지역을돌아본끝에직접선택한지역으로, 중국정부는슝안특구를공산당중앙위의역사적이고전략적인선택이라고지칭하면서친환경녹색도시로개발하고첨단산업을유치할계획이라고밝혔다. 향후빅데이터, 드론, 로봇등과같은신사업의중심지로개발이기대된다. 그림 1. 슝안 ( 雄安 ) 특구지리적위치 그림 2. 상해푸동지역개발전후 자료 : 삼성증권 자료 : 바이두이미지 1

3 금일홍콩시장에서도해당이슈가부각되면서건자재기업인북경금우그룹 (2009.HK, +34.7%), 안휘해라시멘트 (0914.HK, 3.2%) 등이큰폭상승마감하였다. 단기적으로관련주모멘텀이부각될것으로기대되며, 본토시장에서대표성있는도시개발관련기업을소개한다. 또한, 5월일대일로투자포럼전후로인프라관련주에투자기회가있다는기존의의견을유지한다. 화하행복부동산 ( SH) 산업단지조성및도시인프라건설에특화된부동산개발기업으로베이징및징진지 ( 京津冀, 베이징-톈진-허베이 ) 지역에사업이집중되어있다. 지방정부와의긴밀한협력관계바탕으로과거북경인근행정도시인통저우지역의위탁개발권을확보한바있다. 16년연간 11개지역개발프로젝트를수주하였고산업호황에힘입어순이익 35% 에달하는성장을기록하였다. 위탁운영중인산업단지가 120개에달하며컨센서스에의하면 17년매출이 20% 수준성장할것으로보인다. 동방원림 ( SZ) 녹지조성사업을하는독특한사업모델을가진기업으로심천시장에상장되어있다. 이외도시인프라건설, 수자원시스템사업을영위하며특히 PPP프로젝트를활발히진행하고있다. 전국 100여개도시에서의사업경험을가지고있으며특히저영향개발 * (LID) 사업의경우상장기업중최대규모이다. 올해 1분기계약체결규모는금액기준 억위안으로작년동기대비 101% 증가하였고 PPP프로젝트수주를기반으로 17년지속적인성장세를기록할것으로기대된다. * 저영향개발 (LID): 지형을조성하여빗물이생태에침투되도록하고자연적수질정화가능을갖추게하는지역개발사업으로, 중국에서는 스펀지도시사업 으로지칭 표 1. 인프라건설관련관심기업 종목명코드주요사업시가총액 ( 억위안 ) 주가 ( 위안 ) EPS ( 위안 ) P/E ( 배 ) 17E 18E 17E 18E 화하행복부동산 도시개발사업 동방원림 녹지조경사업 북경금우그룹 건자재및부동산 중국건자재 3323(HK) 건자재생산및판매 중국건축 부동산개발및인프라 중국교통건설 도로등인프라 자료 : wind 참고 : 시가총액및주가는 2017 년 4 월 4 일종가기준, 중국건자재는홍콩달러기준 2

4 리서치센터 Weekly Top 10 picks 종목주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 시가총액 ( 조원 ) 투자포인트 삼성전자 (005930) 2,072,000 2,500, 메모리호황국면에서 NAND, D 램부문의수익성증대 - 빅데이터기반의새로운생태계內 M&A 등을통한성장기대감점증 한국전력 (015760) 46,700 61, 원자재가격상승세둔화와환율안정세로비용부담완화기대부각 - 올해실적기준 P/B 0.36 배로역사적하단수준의밸류에이션매력보유 POSCO (005490) 282, , 원재료가격상승에따른철강제품가격인상기조로실적개선기대 - 올해포스코건설실적정상화로연결기준실적기저효과수혜예상 삼성생명 (032830) 109, , RBC 비율업계최고수준으로규제강화국면에서도지배력확대기대 - 금리상승에따라준비금부담소멸, 보험영업익증가등경상이익확대 KB 금융 (105560) 49,200 62, 현대증권통합을통한비은행부문이익기여도개선및 Re-rating - 상대적으로낮은부실가능자산과압도적으로높은자본비율 현대중공업 (009540) 165, , 기업구조재편을통해시황변동에능동적대응가능, 기업가치재평가 - 다양한 Product mix 와업종내가장견고한재무상태보유 LG (003550) 69,100 N/A 종속법인실적개선세와자회사실적상향으로지분법이익상승기대 - 현주가는 NAV 대비 40% 수준의할인수준으로저평가 KCC (002380) 352, , 건자재부문입주물량증가에따른견조한매출성장과마진유지전망 - 도료부문은전방산업부진에서벗어나턴어라운드기대유효 CJ 오쇼핑 (035760) 208, , 분기호실적지속예상, 국내홈쇼핑선두권지위회복 - 최근주가디스카운트요인 ( 국내실적, 해외, CJ 헬로비전 ) 해소에주목 서울반도체 (046890) 16,950 21, 기대이상의자동차용 LED 성장에따른제품믹스개선효과가시화 - 최근 ROE 회복에도올해 P/B 밸류에이션 1.4 배는역사적하단수준 참고 : 목표주가는당사리서치센터기준, * 당사비커버리지종목 전주 Weekly Top 10 picks 중금주제외종목 : LG 화학, SK, 팬오션, 유한양행, 만도 삼성 Top 10 picks 는당사리서치센터에서주간단위로제시하는투자유망종목입니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성에대한리스크관리를권고드립니다 3

5 투자정보팀 Model Q 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) 2016(P) 2017(E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 SK 하이닉스 ,277 8, LG 화학 ,992 2, 삼성전자 ,241 44, POSCO ,844 3, 삼성전기 LG 디스플레이 ,311 2, 롯데케미칼 ,548 3, 엔씨소프트 NH 투자증권 KB 금융 ,677 3, GS ,754 1, 이마트 LG 유플러스 에스에프에이 SK 이노베이션 ,229 3, 현대건설 ,053 1, CJ 오쇼핑 SK ,298 5, 한진칼 GS ,754 1, 참고 : 4 월 3 일기준, 자료 : Dataguide ( Model Q PLUS 선정종목 ) Model Q PLUS 는 Model Q(20 종목 ) 와 Weekly Top 10 Picks(10 종목 ) 內에서금주관심종목을제시해드리는서비스입니다. Model Q 는종목별시장컨센서스변화를기반으로한정량적모델입니다. Fnguide Universe 중추정기관이 3 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가없음을안내드립니다. 4

6 China Center CHINA 유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 장강전력 (600900) 유틸리티 - 중국최대수력발전기업으로재무건전성이뛰어난고배당주 - 중국의신재생에너지사용비중확대및전력개혁가속화에따른수혜 49.6 금풍테크 (002202) 유틸리티 - 중국서북부에위치한풍력발전터빈제조글로벌 1 위기업 - 풍력산업구조조정에따른수혜로매출성장률턴어라운드전망 7.0 중국건축 (601668) 건설 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 국유기업개혁수혜전망 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대수혜주 46.9 한남환경 (600323) 공공사업 - 광동성산하수돗물공급 + 오수처리 + 고체페기물처리전문공기업 - 지역기반의수처리전문업체에서전국적인종합환경업체로성장 1.8 중국건설은행 (601939) 금융 - 중국 4 대은행중하나로, 인프라건설및리테일금융이강점 - 17 년예상배당수익률 5%, P/B 0.8 배, P/E 6 배의저평가고배당종목 격력전기 (000651) 가전 - 중국대표에어컨전문생산기업으로재고해소에따른수익상승기대 - 평균배당수익률 5% 로고배당주, P/E 8 배로동종기업대비저평가 32.4 러반전기 (002508) 가전 - 주방가전전문업체로프리미엄주방가전에독점적지위보유 - 주방후드판매량 ( 매출의 60%) 은 18 년연속업계 1 위유지 6.2 중국교통건설 (601800) 건설 - 중국대표인프라건설기업으로 PPP 사업및해외시장확대로이익률상승 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대의수혜주 43.1 안휘해라시멘트 (600585) 건자재 - 중국 2 위, 글로벌 4 위시멘트및크링커제조업체로, 안휘성산하국유기업 - 업계최고수준의수익성및가동률보유, 일대일로정책수혜주 19.3 신화보험 (601336) 금융 - 중국을대표하는국영보험사중하나로개인생명보험상품을주로판매 - 설계사채널을확대하고건강보험판매에주력하는전략으로이익개선 20.7 다음페이지에계속 ) 당사는고객의투자위험관리를위하여中國주식에투자하실경우자산의 10% 이내에서포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여최소한세종목이상으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다. 5

7 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 하이드그룹 (002311) 농업 - 어류사료제조기업으로출발. 가금류, 돼지사료제조및판매사업 - 1,000 여종의사료배합기술을보유. 원가경쟁력확보 4.4 시노펙 (600028) 석유화학 - 정유화학밸류체인을완비한국내 1 위, 글로벌 2 위업체 - 동종기업대비원가경쟁력을보유하고있으며국유기업개혁수혜주 중청려홀딩스 (600138) 여행 - 관광지운영및여행업을주력으로하는중국의대표여행업체 - 단거리여행성장세로상해 / 북경인근의우전 / 구베이관광객증가전망 2.7 춘추항공 (601021) 운송 - 상해기반의민영저가항공사로단거리국제선위주취항 - 저비용고마진이라는구조적인강점과점유율상승에따른성장기대 4.7 오량액 (000858) 음식료 - 중국프리미엄백주대표기업으로, 중국내백주의 10% 를생산 - 귀주모태주대비가격경쟁력을보유. 풍부한현금으로 M&A 진행 27.7 안기효모 (600298) 음식료 - 중국최대, 글로벌 3 위효모생산업체로중국효모시장 M/S 50% - 아태지역, 특히중국내제빵수요증가로효모시장은안정적으로성장중 2.9 운남백약 (000538) 제약 - 중의약브랜드가치 1 위기업. 생활용품인운남백약치약은 M/S 2 위 - 국자위산하중의약제조기업이며, 혼합소유제개혁에따른민영자본유입 15.1 화동의약 (000963) 제약 - 저장성을기반으로한국영제약기업으로중국의약품유통기업매출 8 위 - 발효동충하초제는호흡기질환분야 M/S 1 위, 당뇨병치료제는 M/S 2 위 7.7 해강위시 (002415) IT - CCTV 및통합보안관리솔루션전문기업. 중국보안시장매출 1 위 - 국내매출의 30% 가정부에서발생하며, 평안도시프로젝트수혜 33.4 입신정밀 (002475) IT - 중국최대커넥터제조기업. 모바일 / 통신인프라커넥트제조에특화 - 애플향매출이 33% 수준. 향후로컬스마트폰성장으로수요확대 9.1 6

8 해외주식팀 글로벌 ETF 종목 ( 티커 ) 투자대상펀드개요및투자포인트 Technology Select Sector SPDR (XLK) 미국 IT 섹터 주요종목 - 미국 IT 종목에광범위하게투자하는 ETF - 애플, 알파벳, 비자, 시스코시스템즈등혁신을이끌고있는다수의기업포함 - 전자기기, AI, 자율주행차등시장의성장수혜기대 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) 미국인터넷섹터주요종목 - 미국주요인터넷종목에투자하는 ETF - 다양한분야 ( 광고, 컨텐츠, 네트워킹, 유통 ) 의온라인수요지속전망 - 클라우드서비스, 온라인광고등시장의기업간경쟁구도완화 PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) 나스닥대표 100 종목 - 미국나스닥대표 100 종목에투자하는 ETF - IT, 바이오테크, 미디어섹터가큰비중을차지 - 성장산업에분산투자할때적합한상품 Robo Global Robotics and Automation (ROBO) 글로벌 로봇 / 산업자동화 섹터주요종목 - 글로벌주요로봇및산업자동화기업들에투자하는 ETF - 미국 (39%), 일본 (24%), 독일 (9%), 대만 (8%), 스위스 (4%) 등에분산 - 하이윈테크 ( 대만 ), 코그넥스 ( 미국 ), 링컨일렉트릭 ( 미국 ), 쿠카 ( 독일 ) 등보유 ishares US Financial Services (IYG) 미국금융섹터 주요종목 - 미국금융종목에투자하는 ETF - 금융규제완화및미국경기회복으로인한실적개선기대 ( 다음페이지에계속 ) 7

9 종목 ( 티커 ) 투자대상펀드개요및투자포인트 Health Care Select Sector SPDR (XLV) 미국헬스케어섹터주요종목 - 미국헬스케어 60 여개대표종목에투자하는 ETF - 제약, 바이오테크, 의료장비, 의료서비스섹터에골고루분산 - 고령화및신흥국개인소득증가에따른수혜예상 Materials Select Sector SPDR (XLB) 미국기초소재섹터주요종목 - 미국기초소재약 25 개대표종목에투자하는 ETF - 듀폰, 다우케미칼, 몬산토, 프락세어, 리온델바젤등유명기업다수보유 - 에너지가격안정화로인한스프레드개선기대 ishares MSCI Emerging Markets (EEM) 이머징마켓 주요종목 - 글로벌이머징시장주요종목에투자하는 ETF - 투자대상국가는중국 (19%), 한국 (15%), 대만 (12%), 인도 (8%) 등 - 주요보유종목은 TSMC, 삼성전자, 텐센트홀딩스등 - 선진증시대비저평가매력부각 Vanguard FTSE Europe (VGK) 선진유럽주요종목 - 선진유럽종목에투자하는 ETF - 영국 (28%), 독일 (14%), 프랑스 (14%), 스위스 (13%) 등다향한국가에분산 - ECB 의양적완화정책지속전망, 물가회복기대 SPDR Gold Trust (GLD) 금실물 - 골드바 ( 금괴 ) 실물에투자하는대표금 ETF - 금선물에투자하는대부분의 ETF 들과차별화 - 낮은실질금리장기화기대 참고 : 상기 ETF 는모두미국시장에상장되어거래中 8

10 투자정보팀 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) SK하이닉스 삼성전자 777 카카오 셀트리온 116 현대차 아모레퍼시픽 329 휴젤 72 2 디오 23 한국전력 삼성바이오로직스 108 파라다이스 36 3 뉴트리바이오텍 19 농심 삼성전자우 107 SKC코오롱PI 35 4 서울반도체 18 CJ CGV 82 5 엔씨소프트 84 CJ E&M 34 5 가온미디어 11 효성 80 6 LG화학 68 포스코켐텍 25 6 바텍 10 동부하이텍 80 7 현대제철 52 컴투스 21 7 오픈베이스 10 S-Oil 75 8 포스코대우 46 고영 21 8 파티게임즈 9 LG전자 73 9 한국타이어 46 삼천당제약 15 9 GS홈쇼핑 8 종근당 현대상선 42 와이솔 주성엔지니어링 8 전일기관주요매매종목유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자 현대차 246 카카오 코디엠 54 SK하이닉스 POSCO 240 파라다이스 54 2 에이치엘비 19 아모레퍼시픽 현대모비스 163 SK머티리얼즈 45 3 아스트 12 호텔신라 87 4 현대제철 145 이오테크닉스 38 4 포스코켐텍 12 신세계 84 5 현대건설 110 컴투스 21 5 모두투어 11 유한양행 75 6 고려아연 109 동진쎄미켐 20 6 고영 10 CJ CGV 70 7 한국전력 103 쎌바이오텍 19 7 매일유업 9 엔씨소프트 68 8 현대글로비스 76 테스 18 8 자이글 7 하나투어 62 9 팬오션 70 에스티팜 17 9 다산네트웍스 7 SK네트웍스 한화케미칼 58 이녹스 피에스케이 6 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 전일외국인 / 기관동시순매수 / 순매도주요종목유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) SK하이닉스 현대제철 197 카카오 코디엠 56 CJ CGV 고려아연 131 파라다이스 89 2 에이치엘비 20 호텔신라 팬오션 97 휴젤 88 3 모두투어 11 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 9

11 최근 5일간외국인주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) SK하이닉스 1, 삼성전자 2, POSCO 현대중공업 1, 현대차 엔씨소프트 한국전력 삼성바이오로직스 한화케미칼 삼성전자우 LG전자 아모레퍼시픽 S-Oil 신한지주 삼성물산 한국타이어 LG SK이노베이션 KB금융 삼성중공업 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 메디톡스 셀트리온 휴젤 안랩 CJ E&M 뉴트리바이오텍 카카오 코아시아홀딩스 컴투스 모바일어플라이언스 포스코 ICT SK머티리얼즈 솔브레인 바이로메드 SKC코오롱PI 인터플렉스 동진쎄미켐 주성엔지니어링 인바디 링네트

12 최근 5 일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 현대중공업 현대모비스 SK 이노베이션 현대차 엔씨소프트 한국전력 효성 현대글로비스 롯데케미칼 현대제철 SK 삼성전자 KT&G 삼성물산 LG 화학 SK 텔레콤 화승인더 KB 금융 삼성전기 LG 전자 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 파라다이스 CJ E&M 이오테크닉스 코디엠 SK 머티리얼즈 코리아에프티 에스에프에이 모두투어 웨이포트 네오오토 테스 파트론 이녹스 아스트 서울반도체 에이치엘비 동아엘텍 모비스 솔브레인 골프존유원홀딩스 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 유가증권시장 외국인현대모비스, 한국항공우주외국인서부T&D, 고영, 지트리비앤티코스닥시장기관아모레퍼시픽, LG생활건강기관셀트리온, 휴젤, 콜마비앤에이치 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 11

13 투자정보팀 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 자료 : Bloomberg 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) (10) (20) (30) (40) 자료 : Bloomberg 선진시장 신흥시장 미국 / 일본국채수익률추이 (%) (%) (0.2) 1.3 (0.4) 미국 ( 좌측 ) 일본 ( 우측 ) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 참고 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 참고 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 12

14 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) 8 MSCI 지역별 12개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B P/B ( 배 ) 3.5 미국 4 0 (4) 미국 선진시장 글로벌 선진유럽신흥아시아한국 1 주일 1 개월 신흥시장 중국 일본 선진국글로벌 신흥아시아선진유럽신흥국중국한국일본 EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 3 월 24 일 ~ 3 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 4 2 MSCI 선진시장주요국가별 2017년예상 EPS 추이 ( =100) (2) 유통에너지경기소비재 IT 화학운송금융산업재소재제약기계유틸리티필수소비재자동차건설철강금속 년1월 16년4월 16년7월 16년10월 17년1월 미국 선진유럽 일본 참고 : 3 월 24 일 ~ 3 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 2 0 (2) (4) 화학운송에너지소재 IT 유틸리티철강금속필수소비재산업재자동차기계경기소비재제약건설금융유통 MSCI 신흥시장주요국가별 2017년예상 EPS 추이 (2016.1=100) 년1월 16년4월 16년7월 16년10월 17년1월한국중국신흥아시아 참고 : 3 월 24 일 ~ 3 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 13

15 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) CRB CRB( 에너지제외 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters, 참고 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 자료 : Thomson Reuters 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) ( 달러 / 갤런 ) 자료 : Thomson Reuters 가솔린 ( 좌측 ) 항공유 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1, , , 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 14

16 LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,200 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1, ,800 2,400 2,000 자료 : Thomson Reuters 1,300 1,200 1,100 1,000 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7,000 3,200 2,800 6,000 2,400 5,000 2,000 1,600 4,000 1,200 구리 ( 좌측 ) 아연 ( 우측 ) 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 4,400 4,000 3,600 3,200 2,800 2,400 2,000 1,600 상해철근 중국열연코일 자료 : Thomson Reuters 자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 년11월 15년5월 15년11월 16년5월 16년11월 자료 : Fnguide 10yr-3yr 국채금리스프레드 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 년1월 15년8월 16년3월 16년10월 자료 : KRX 2015 년이후평균거래대금 8.3 조원 15

17 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 3 월마킷제조업 PMI (3 월 -/E 53.5/P 53.4) 2 월무역수지 ( 십억달러 ) (2 월 -/E -46.4/P -48.5) MBA 주택융자신청자수 ( 주간 ) (3 월 5 주 -/E -/P -0.8%) 주간실업수당청구건수 ( 천건 ) (3 월 5 주 -/E -/P 258) 3 월비농업고용자수 ( 천명 ) (3 월 -/E 172/P 235) 3 월 ISM 제조업지수 (3 월 -/E 57.0/P 57.7) 2 월제조업수주 ( 전월대비 ) (2 월 -/E 0.9%/P 1.2%) 3 월 ADP 취업자 ( 천명 ) (3 월 -/E 180/P 298) 3 월실업률 ( 전월대비 ) (3 월 -/E 4.7%/P 4.7%) [ 유럽 ] 2 월내구재주문 ( 전월대비 ) (2 월 -/E -/P 1.7%) 2 월실업률 (2 월 -/E -/P 9.6%) [ 한국 ] 3 월마킷제조업 PMI (3 월 -/E -/P 56.2) 3 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (3 월 -/E 2.1%/P 1.9%) [ 중국 ] 3 월차이신제조업 PMI (3 월 -/E 51.7/P 51.7) * 증시휴장 대만, 중국등 * 증시휴장 대만, 중국등 * 증시휴장 베트남등 美 MBA 주택융자신청자수 3 월재정수지中 3 월소비자물가지수 3 월생산자물가지수韓 3 월실업률 美주간실업수당청구건수 3 월생산자물가지수 4 월미시건소비지수中 3 월수입 3 월수출韓 3 월통화정책회의 美 3 월소비자물가지수 * 증시휴장 미국, 홍콩등 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 16

CHINA FOCUS 자동차주 PLAY: SUV+ 로컬브랜드 Top 10 Picks Model Q Model Q - Mid-Small cap CHINA 유니버스 글로벌 ETF 기업실적발표일정 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더

2017. 4. 18 CHINA FOCUS 자동차주 PLAY: SUV+ 로컬브랜드 Top 10 Picks Model Q Model Q - Mid-Small cap CHINA 유니버스 글로벌 ETF 기업실적발표일정 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 이현정 hj202.lee@samsung.com 02 2020 7026 China Focus 자동차주