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- 병호 임
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1 216 년 7 월 4 일산업분석 미디어 Overweight ( 유지 ) 미디어 Analyst 임민규 minkyu.lim@hdsrc.com 6 월한 / 중박스오피스점검 6 월박스오피스매출액 : 한국 (+2%YoY), 중국 (+1%YoY) 1. 한국박스오피스 6월박스오피스 : 매출액 1,392억원 (+19.7%YoY), 17백만명 (+19.8%YoY), 8,18원 (-.1%YoY) - 전년동기메르스기저효과로대폭회복 2Q16 박스오피스 : 매출액 3,676억원 (+1.%YoY), 4백만명 (+1.2%YoY), 8,147원 (-.1%YoY) - 성장정체속국산영화선전, 점유율 41% (Vs. 2Q1 31%, 2Q14 3%), 하락압력은좌석가격차등제로상쇄 216F 박스오피스 : 매출액 1.74조원 (+1.%YoY), 2.17억명 (-.3%YoY), 8,36원 (+1.8%YoY) - Q 요소 ( 정체 ): 인당연간영화관람횟수 4.2회로세계최고수준, 스크린보급포화상태 - P 요소 ( 성장 ): 특화관확대, 메가박스 7/4 좌석가격차등제도입 - 기대작 : 인천상륙작전 (7월), 부산행 (7/2), 제이슨본 (7/28), 터널 (8월), 수어사이드스쿼드 (8/4), 고산자 (9월), 밀정 (9월) - 투자 / 배급사 ( 국산영화흥행, 부가판권수익확대로이익베이스상승 ) > 영화관 ( 박스오피스성장정체로실적우려 ) 2. 중국박스오피스 6 월박스오피스 : 매출액 38.6 억위안 (+1.1%YoY), 1.1 억명 (+21.8%YoY), 34.6 위안 (-.%YoY) - 견조한성장, 외화 워크래프트 흥행으로 하락방어, 4~ 월부진을만회 2Q16 박스오피스 : 매출액 11 억위안 (-.%YoY), 3. 억명 (+4.6%YoY), 33.3 위안 (-9.2%YoY) - 분기박스오피스매출역성장및한자릿수증가율에머문점은이례적, 시장이빠르게성숙되고있음을시사 216F 박스오피스 : 매출액 26 억위안 (+2%YoY), 1.7 억명 (+2%YoY), 33. 위안 (-4%YoY) - 3 분기성수기및전통적인로컬영화강세시즌, 전년동기높은기저 ( 착요기, 로스트인홍콩 ) 극복이관건 - Q 요소 ( 증가 ): 영화관업체들의공격적인출점전략에의한스크린수확대가관객성장을견인 - P 요소 ( 하락 ): 로컬영화비중확대, 3~4 선도시출점, 제 3 방 ( 온라인결제채널 ) 이용증가로 하방압력상존 - 기대작 : (Skiptrace, 7/22), 堂 (Sweet Sixteen, 8/), (Time Raiders, 8/), (L.O.R.D, 9/3) - 1) CJ CGV ( 중국점유율확대및흑자기조진입 ), 2) CJ E&M ( 올해 3 편, 내년 편합작영화개봉 ), 3) 쇼박스 ( 화이 브라더스 3년간 6편계약, Beautiful Accident 8/12 개봉 ), 4) NEW ( 화책미디어와 JV, 합작영화 3편제작 )
2 216 년 7 월 4 일 >> 미디어 그림 1> 한국박스오피스월별데이터 매출 %MoM %YoY 월간 1 위 당월매출 박스오피스 ( 십억원 ) ( 백만명 ) 매출 매출 타이틀 ( 십억원 ) 점유율 Jan , % 3.7%.9% 1.2% -4.7% 6.2% 국제시장 6 32% Feb , % -2.9%.6% -.2% -1.2%.% 조선명탐정 : 사라진놉의딸 28 21% Mar , % -32.1%.3% -6.1% -8.7% 2.8% 킹스맨 : 시크릿에이전트 21 24% Apr , % 12.4% 2.4% 42.9% 38.2% 3.4% 어벤저스 : 에이지오브울트론 4 39% May , % 38.9%.6% 8.% 4.8% 3.% 어벤저스 : 에이지오브울트론 48 34% Jun , % -19.6%.3% -8.8% -1.6% 2.% 쥬라기월드 4 34% Jul ,728.6% 6.% -.7% 16.4% 17.9% -1.3% 암살 42 23% Aug , % 31.9%.2% -4.3% -4.1% -.2% 베테랑 86 36% Sep , % -39.4% 2.6% 1.8% 9.6% 1.1% 사도 39 26% Oct , % -2.3% -1.% 22.4% 19.4% 2.% 마션 36 3% Nov ,82 2.2% 2.3% -.1%.8%.6%.3% 검은사제들 39 32% Dec , % 24.1%.3% -11.8% -12.6%.8% 히말라야 39 27% Jan ,84-1.8% -1.8%.1% -24.8% -24.8%.1% 히말라야 2 1% Feb , % 26.1%.2% 27.3% 27.9% -.4% 검사외전 76 4% Mar , % -47.1% 1.%.2% -.%.7% 귀향 17 19% Apr ,74-1.2% -11.3% 1.2% -21.8% -21.4% -.% 캡틴아메리카 : 시빌워 24 3% May ,16 83.% 81.1% 1.% 2.3% 2.% -.1% 곡성 47 32% Jun ,18 -.7% -6.%.3% 19.7% 19.8% -.1% 아가씨 34 24% 그림 2> 한국박스오피스월별매출추이 ( 십억원 ) Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 그림 3> 월별추이 ( 백만명 ) %YoY Jan-1 May-1 Sep-1 Jan-16 May 그림 4> 월별 추이 %YoY 8,3 8,2 8,1 8, 7,9 7,8 7,7 7,6 7, 7,4 Jan-1 May-1 Sep-1 Jan-16 May
3 216 년 7 월 4 일 >> 미디어 그림 > 한국박스오피스연간전망 ( 십억원 ) 1,8 1,7 18% 국내박스오피스규모박스오피스성장률 1,741 1,71 1, ,6 1, 1,4 1,1 7% 7% 1 1,4 3% 1% 1, F 그림 6> 한국박스오피스 216 년흥행순위 Rank Movie Title Gross (KRW) Release 1 검사외전 77,316,61,964 2/3 2 캡틴아메리카 : 시빌워 72,664,144,827 4/27 3 곡성,714,4,282 /12 4 주토피아 37,76,186,42 2/17 아가씨 34,113,383,891 6/1 6 쿵푸팬더3 31,34,684,16 1/28 7 데드풀 27,9,1,61 2/17 8 귀향 27,24,129,99 2/24 9 엑스맨 : 아포칼립스 24,434,427,9 /2 1 히말라야 2,7,8,67 12/16 11 정글북 19,,91,66 6/9 12 배트맨대슈퍼맨 : 저스티스의시작 18,94,77,428 3/24 13 레버넌트 : 죽음에서돌아온자 16,17,298,13 1/14 14 내부자들 : 디오리지널 1,736,9,6 12/31 1 컨저링 2 14,9,634,129 6/9 16 탐정홍길동 : 사라진마을 11,12,392,84 /4 17 인디펜던스데이 : 리써전스 1,23,827,24 6/22 18 워크래프트 : 전쟁의서막 1,89,366, 6/9 19 셜록 : 유령신부 9,992,346,49 1/2 2 굿다이노 9,76,149,238 1/7 21 시간이탈자 9,73,496,19 4/13 22 특별수사 : 사형수의편지 8,912,743,66 6/16 23 동주 8,868,16,89 2/17 24 날, 보러와요 8,834,986,63 4/7 2 오빠생각 8,61,13,287 1/21 26 갓오브이집트 7,621,312,624 3/3 27 미비포유 6,684,499,682 6/1 28 좋아해줘 6,72,9,337 2/17 29 런던해즈폴른,98,3,979 3/1 3 앵그리버드더무비,198,278,44 /19 3
4 216 년 7 월 4 일 >> 미디어 그림 7> 중국박스오피스월별데이터 매출 %MoM %YoY 월간 1 위 당월매출 박스오피스 ( 백만위안 ) ( 백만명 ) ( 위안 ) 매출 매출 타이틀 ( 백만위안 ) 점유율 Jan-1 2, % 3.7% -3.% 39.% 36.2% 2.% The Hobbit: The Battle of the Five Armies 76 22% Feb-1 4, %.1% 4.9% 27.1% 22.7% 3.6% The Man from Macau % Mar-1 2, % -2.2% -6.1% 78.% 79.4% -.% The Cinderella % Apr-1 4, % 37.2% 3.8% 127.6% 122.1% 2.% Fast & Furious 7 2,132 2% May-1 3, % -24.1% 2.% 43.2% 36.4%.% Avengers: Age of Ultron 1,49 44% Jun-1 3, % 6.% -1.% 18.8% 2.% -1.3% Jurassic World 1,293 39% Jul-1, % 74.4% -.9% 2.2%.% -1.8% Monster Hunt 1,68 3% Aug-1 3, % -34.6%.% 38.% 37.4%.% Monster Hunt 734 2% Sep-1 3, % -2.4% -2.8% 82.2% 78.8% 1.9% Lost In Hong Kong % Oct-1 4, % 24.7% -1.6% 2.3% 62.9% -6.% Goodbye Mr. Loser 1,372 33% Nov-1 2, % -3.% -2.7% 14.4% 23.2% -7.2% 7: Spectre 36 2% Dec-1 4, % 4.7% 2.% 62.% 8.1% -1.1% Mojin-The Lost Legend 1,373 33% Jan-16 3, % -8.6%.4% 47.7% 8.7% -7.% Star Wars: The Force Awakens 84 21% Feb-16 6, % 6.3% 8.1% 67.6% 74.8% -4.1% The Mermaid 3,176 46% Mar-16 3, % -43.4% -4.2% 29.3% 32.2% -2.2% Zootopia 1,337 36% Apr-16 3, % -11.1% -6.2% -24.3% -14.3% -11.6% The Jungle Book 786 2% May-16 3, % -1.7% 2.6% -1.3% 11.1% -11.1% Captain America: Civil War 1,228 39% Jun-16 3, % 16.8%.3% 1.1% 21.8% -.% Warcraft 1,461 38% 그림 8> 중국박스오피스월별매출추이 ( 백만위안 ) 8, , 4, 2, Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 그림 9> 월별추이 ( 백만명 ) %YoY Jan-1 May-1 Sep-1 Jan-16 May 그림 1> 월별 추이 ( 위안 ) %YoY Jan-1 May-1 Sep-1 Jan-16 May
5 216 년 7 월 4 일 >> 미디어 그림 11> 중국분기한자리성장률기록은이례적 ( 백만명 ) % 31% 17% 62% 39% % 37% 1% 31% 17% %YoY 1% 3% %6% 7% 4% 39% 1Q12 3Q12 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 1Q1 3Q1 1Q16 % 그림 12> 중국박스오피스연간전망 ( 십억위안 ) % 17.1 중국박스오피스매출 ( 좌축 ) 박스오피스성장률 48% % % % F 그림 13> 중국박스오피스 216 년흥행순위 Rank Movie Title Gross (USD) Release 1 The Mermaid (216) 26,848,189 2/8 2 Zootopia 23,91, 3/4 3 Warcraft 219,693,8 6/8 4 Captain America: Civil War 19,429, /6 The Monkey King 2 in 3D 18,42,42 2/8 6 From Vegas to Macau 3 (Du cheng feng yun III) 172,14,369 2/8 7 Kung Fu Panda 3 14,34,371 1/29 8 The Jungle Book (216) 1,14, 4/1 9 Star Wars: The Force Awakens 124,19, 1/9 1 Ip Man 3 124,11,198 3/4 11 Finding Mr. Right 2 119,464,631 4/29 12 X-Men: Apocalypse 118,689,32 6/3 13 Batman v Superman: Dawn of Justice 9,769,36 3/2 14 The Angry Birds Movie 73,978,738 /2 1 Alice Through the Looking Glass 8,78,778 /27 16 The Revenant 8,684,119 3/18 17 Chongqing Hot Pot 7,98,93 4/1 18 London Has Fallen 2,32,2 4/8 19 The Bodyguard (216) 49,371,47 4/1 2 Boonie Bears III 44,44,11 1/16 21 Now You See Me 2 44,378,16 6/24 22 Crouching Tiger, Hidden Dragon: Sword of Destiny 38,262,712 2/19 23 Independence Day: Resurgence 37,719,4 6/24 24 Gods of Egypt 3,98,2 3/11 2 Finding Dory 3,69,26 6/17 26 Yesterday Once More (Shei de qing chun bu mi mang) 27,411,872 4/22 27 The Last Witch Hunter 27,44,24 1/1 28 Sherlock: The Abominable Bride 24,392,699 1/4 29 Love Studio 21,9,28 3/11 3 Who Sleeps My Bro 2,69,212 4/1 자료 : BoxOfficeMojo, 현대증권
6 216 년 7 월 4 일 >> 미디어 CJ CGV (7916) BUY ( 유지 ) 주가 (7/4) 12, 원 6 일평균거래량 11,216 주 2 주최고 / 최저가 ( 보통주 ) 138, 원 목표주가 1, 원 6일평균거래대금 16억원 96,3 원 시가총액 ( 보통주 ) 2.2 조원외국인보유비중 2.% 베타 (12M, 일간수익률 ) 1.1 발행주식수 ( 보통주 ) 21,161,313 주수정 EPS 성장률 (16~18 CAGR) 27.9% 주요주주 CJ 외 1 인 39.% 유동주식비율 6.9% 시장수정 EPS 성장률 (3yr CAGR) 22.4% 결산기말 12/14A 12/1A 12/16F 12/17F 12/18F ( 적용기준 ) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) 매출액 ( 십억원 ) 1,39.3 1,193. 1,36.6 1, ,61.2 영업이익 ( 십억원 ) 순이익 ( 십억원 ) 지배기업순이익 ( 십억원 ) EPS 787 2,4 2,91 3,437,14 수정EPS 787 2,4 2,91 3,437,14 PER* ( 배 ) PBR ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) 배당수익률 ROE ROIC 적용기준 : IFRS-C = 연결재무제표, IFRS-P = 개별재무제표 자료 : CJ CGV, 현대증권 주가상승률 1 개월 3 개월 6 개월 절대 -9.3%.2% -17.4% 상대 -9.8% 4.3% -2.6% 시장대비주가상승률 ( 좌축 ) 주가 ( 우축 ) /1 1/1 1/16 4/16 KOSDAQ CJ E&M (1396) BUY ( 유지 ) 주가 (7/1) 69,8 원 6 일평균거래량 248,1 주 2 주최고 / 최저가 ( 보통주 ) 9, 원 목표주가 1, 원 6일평균거래대금 176억원 61, 원 시가총액 ( 보통주 ) 2.7 조원외국인보유비중 18.9% 베타 (12M, 일간수익률 ) 1.1 발행주식수 ( 보통주 ) 38,732,89 주수정 EPS 성장률 (16~18 CAGR) 43.% 주요주주 CJ 외 인 42.9% 유동주식비율 6.7% 시장수정 EPS 성장률 (3yr CAGR) 22.4% 결산기말 12/14A 12/1A 12/16F 12/17F 12/18F ( 적용기준 ) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) 매출액 ( 십억원 ) 1, , ,4.8 1,77.1 1,663.8 영업이익 ( 십억원 ) (12.6) 순이익 ( 십억원 ) 지배기업순이익 ( 십억원 ) EPS,821 1,49 1,971 3,198 4,162 수정EPS,821 1,49 1,971 3,198 4,162 PER* ( 배 ) PBR ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) 배당수익률 NA ROE ROIC (2.7) 적용기준 : IFRS-C = 연결재무제표, IFRS-P = 개별재무제표 자료 : CJ E&M, 현대증권 주가상승률 1 개월 3 개월 16, 134, 112, 9, 6 개월 절대 -9.6% 7.7% -13.4% 상대 -7.% 8.7% -13.6% 시장대비주가상승률 ( 좌축 ) 주가 ( 우축 ) 1, 4 3 9, 2 8, 1 7, -1 6, -2, 7/1 1/1 1/16 4/16 7/16 6
7 216 년 7 월 4 일 >> 미디어 KOSDAQ 쇼박스 (8698) BUY ( 유지 ) 주가 (7/1) 7,36 원 6 일평균거래량 39,42 주 2 주최고 / 최저가 ( 보통주 ) 9,77 원 목표주가 1, 원 6일평균거래대금 42억원 6,73 원 시가총액 ( 보통주 ) 4,67 억원외국인보유비중.4% 베타 (12M, 일간수익률 ) 1. 발행주식수 ( 보통주 ) 62,6, 주수정 EPS 성장률 (16~18 CAGR) 23.% 주요주주오리온외 1 인 7.% 유동주식비율 42.2% 시장수정 EPS 성장률 (3yr CAGR) 22.4% 결산기말 12/14A 12/1A 12/16F 12/17F 12/18F ( 적용기준 ) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) (IFRS-C) 매출액 ( 십억원 ) 영업이익 ( 십억원 ) 순이익 ( 십억원 ) (.8) 지배기업순이익 ( 십억원 ) (.8) EPS (12) 수정EPS (12) PER* ( 배 ) NA-NA PBR ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) 배당수익률 NA ROE (.7) ROIC (312.9) 적용기준 : IFRS-C = 연결재무제표, IFRS-P = 개별재무제표 자료 : 쇼박스, 현대증권 주가상승률 1 개월 3 개월 6 개월 절대 -3.7% -4.3% -.4% 상대 -1.4% -3.4% -.7% 시장대비주가상승률 ( 좌축 ) 주가 ( 우축 ) 2 1, 2 1 9, 1 8, 7, , 7/1 1/1 1/16 4/16 7/16 7
8 216 년 7 월 4 일 >> 미디어 투자자고지사항 투자의견및목표주가변경내역 168, 136, CJ CGV 종목명 변경일 투자의견 목표주가 CJ CGV 14/1/3 BUY 62, 1/11/2 BUY 1, 14, 72, 4, 14/7 14/11 1/3 1/7 1/11 16/3 16/7 132, CJ E&M 종목명 변경일 투자의견 목표주가 CJ E&M 1/11/2 BUY 1, 98, 64, 3, 14/7 14/11 1/3 1/7 1/11 16/3 16/7 12,8 9,2 쇼박스 종목명 변경일 투자의견 목표주가 쇼박스 1//29 BUY 8,9 1/11/2 BUY 9, 16/1/26 BUY 1,,6 2, 14/7 14/11 1/3 1/7 1/11 16/3 16/7 종목명 CJ CGV 인수합병업무관련 1 년이내 BW/CW/EW IP O 인수계약 유상증자 주식등 1% 모집주선 이상보유 자사주취득 / 처분 발행 ELW 유동성공급 채무이행보증 계열사관계 공개매수사무관련 CJ E&M 쇼박스 당사는동조사분석자료를기관투자가또는제 3 자에게제공한사실이없습니다. 본자료작성자는게재된내용들이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이신의성실하게작성되었음을확인함. 투자의견분류 : 산업 : Overweight(1% 이상 ), Neutral(-1~1%), Underweight(-1% 이상 ) / 기업 : Strong BUY(3% 이상 ), BUY(1~3%), Marketperform(-1~1%), Underperform(-1% 이상 ) ( 주가 -, 목표주가 -) 투자등급비율 ( 기준 ) 매수중립매도 * 최근 1 년간투자의견을제시한리포트기준 이보고서는고객들에게투자에관한정보를제공할목적으로작성된것이며계약의청약또는청약의유인을구성하지않습니다. 이보고서는당사가신뢰할만하다고판단하는자료와정보에근거하여해당일시점의전문적인판단을반영한의견이나당사가그정확성이나완전성을보장하는것은아니며통지없이의견이변경될수있습니다. 개별투자는고객의판단에의거하여이루어져야하며, 이보고서는여하한형태로도고객의투자판단및그결과에대한법적책임의근거가되지않습니다. 이보고서의저작권은당사에있으므로당사의동의없이무단복제, 배포및변형할수없습니다. 이보고서는학술목적으로작성된것이아니므로, 학술적인목적으로이용하려는경우에는당사에사전통보하여동의를얻으시기바랍니다. 8
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216년 6월 3일 산업분석 미디어 Overweight (유지) 미디어 Analyst 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 5월 한/중 박스오피스 점검 5월 중국 박스오피스 -1.4%YoY 기록, ATP 하락에 기인 1. 중국 박스오피스 5월 중국 박스오피스: 매출 31억위안, 평균티켓가격 (ATP) 하락으로 -1.4%YoY 기록
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216 년 1 월 25 일산업분석 디스플레이 Overweight ( 유지 ) 디스플레이, 가전, 휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com / RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 애플, OLED 전환가속화전망 향후 3 년간 OLED 시장은한국이독과점적공급구조형성예상 - 외신보도에따르면일본
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214년 12월 15일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 모바일 스펙 경쟁 지속 전망 전략 스마트 폰 조기출시 예상 디스플레이 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 리서치센터 트위터 @QnA_Research 주요 부품업체에 따르면 내년
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216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD
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216 년 3 월 21 일산업분석 디스플레이 Overweight ( 유지 ) 우려가기대로전환될때 32 인치 TV 패널, 1 년만에하락멈췄다 디스플레이, 가전, 휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 216 년 3월 19일시장조사기관인 IHS 는 TV,
기업분석Type1
216년 8월 5일 기업실적 Review CJ CGV (7916) BUY (유지) 미디어 Analyst 임민규 2-611-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 저점, 그 이후 주가(8/) 83,8원 목표주가 12,원 (종전 15,원) 2분기 연결 영업이익 8억원, 예상하회 실적 저점, 3Q 메르스 기저효과, 자회사 개선 기대 목표주가 12,원으로 하향,
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216 년 1 월 6 일산업분석 디스플레이 Overweight ( 유지 ) 플렉서블 OLED 투자확대주목 1 월상반기 LCD 패널가격 TV (-3%), PC(-1%) 디스플레이, 가전, 휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 216 년 1월 5일시장조사기관인위츠뷰
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Company Report 2016.04.11 CJ CGV (079160) 1Q16 실적 Preview 및 중국 CGV 코멘트 미디어/엔터 투자의견: BUY (M) 목표주가: 174,000원 (M) What s new? 1Q16 예상 연결실적 매출액 3,088억원(+20% YoY), 영 업이익 178억원(+23% YoY), 당기순이익 96억원(+3% YoY).
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KB RESEARCH 2017 년 2 월 21 일 디스플레이 대형 TV 수요강세지속 2 월하반기 TV 패널가격 : 65 인치 2% 상승 LG 전자, LG 디스플레이시너지효과기대 디스플레이, 가전 Analyst 김동원 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 김범수 02-6114-2932 bk.kim@kbfg.com Overweight (
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한
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KB RESEARCH 217년 7월 2일 디스플레이 7월 하반기 LCD 패널가격 review 7월 하반기 LCD 패널가격: 1~2% 하락 하반기 LCD 패널가격: 신규공급 및 TV 업체 실적이 변수 LGD: LCD vs. OLED value 충돌에 따른 변동성 확대 IT Analyst 김동원 261142913 jeff.kim@kbfg.com Positive
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216 년 7 월 6 일산업분석 디스플레이 Overweight ( 유지 ) 하반기턴어라운드본격화 7 월상반기 LCD 패널가격 : TV (+1%), PC ( 보합 ) 디스플레이, 가전, 휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 216 년 7월 5일시장조사기관인위츠뷰
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216년 9월 1일 산업분석 미디어 Overweight (유지) 미디어 Analyst 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 8월 한/중 박스오피스 점검 8월 박스오피스 액: 한국 (-.7%YoY), 중국 (+12.%YoY) 1. 한국 박스오피스 8월 박스오피스 - 액 2,376억원 (-.7%YoY), 3백만명 (-3.1%YoY),
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2016 년 5 월 4 일산업분석 자동차 Overweight ( 유지 ) 자동차, 타이어 Analyst 채희근 02-6114-2905 heeguen.chae@hdsrc.com / RA 안예원 02-6114-2924 yewon.an@hdsrc.com 4 월미국 : 수요호조. 현대차부진 4 월미국자동차수요 +3.5%YoY. 연환산 1,742 만대로양호. 현대차
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2015 년 7 월 2 일산업분석 자동차 Overweight ( 유지 ) 자동차 / 타이어 Analyst 채희근 02-6114-2905 heeguen.chae@hdsrc.com / RA 안예원 02-6114-2924 yewon.an@hdsrc.com 6 월미국 : 현대차부진. 기아차양호 6 월미국 : 수요연환산 1,716 만대 (+1.5%YoY) 로호조. 그러나증가율은다소둔화.
<4D6963726F736F667420576F7264202D203230313630313236313532305F54797065325FB1E2BEF75FC0CCC5A5BDBABED8C0DAB7E75FBCF6C1A4>
기업분석 / KOSDAQ 이큐스앤자루 (058530) Not Rated 중국 사업 성장 초입단계 돌입 기타 소비재 Analyst 강재성 02-6114-2920 jaesung.kang@hdsrc.com 주가(2/24) 3,750원 목표주가 NA 업종명/산업명 기계/장비 업종 투자의견 Overweight 시가총액 (보통주) 1,159억원 발행주식수 (보통주) 30,900,733주
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Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
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KB RESEARCH 17 년 월 9 일 디스플레이 4 분기실적개선주목 월상반기 LCD 패널가격 : TV (-2.%), PC (-.3%) 4 분기 TV 패널가격하락둔화예상 IT Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com 업종투자의견 : Positive ( 유지 ) Recommendations 기준일 : 17 년 9 월 29 일
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216 년 8 월 2 일산업분석 미디어 Overweight ( 유지 ) 미디어 Analyst 임민규 2-6114-293 minkyu.lim@hdsrc.com 7 월한 / 중박스오피스및중국우려점검 7월박스오피스액 : 한국 (+17%YoY), 중국 (-18%YoY) 1. 한국박스오피스 7월박스오피스 - 액 2,113억원 (+17%YoY), 26백만명 (+12%YoY),
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Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주
215년 6월 9일 기업분석 화인베스틸 (13382) 진실은 답한다 증권/보험/신사업 Analyst 이태경 2-6114-2911 david.rhee@hdsrc.com 주가(6/8) 3,67원 목표주가 5,6원 철강 1,178억원 32,,주 유동주식비율 54.8% KOS
215년 6월 일 (수) Headlines 기업 화인베스틸 (13382) - BUY(유지) 진실은 답한다 (이태경) 삼성전기 (915) - BUY(유지) 하반기 신모델 효과 본격화 (김동원, 임민규) 테라세미콘 (123) - BUY(유지) 엣지 최대 수혜주 (김동원, 임민규) 2 3 4 현대증권 리서치센터 2-6114-2982 research@hdsrc.com
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216년 7월 5일 기업분석 CJ CGV (7916) BUY (유지) 숨고르는 2분기, 외형 및 점유율은 확대 미디어 Analyst 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 주가(7/4) 12,원 목표주가 15,원 업종명/산업명 업종 투자의견 시가총액 (보통주) 발행주식수 (보통주) 미디어 Overweight 2.2조원 21,161,313주
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216 년 1 월 12 일산업분석 화학 Overweight ( 유지 ) 4Q15 프리뷰 : 기대수준충족 4Q15 프리뷰 : 낮아진눈높이에부합할전망 석유화학 / 정유 Analyst 백영찬 2-6114-2968 yc.baek@hdsrc.com RA 김신혜 2-6114-2925 chloe.kim@hdsrc.com 화학산업 ( 현대유니버스 8 개사 ) 의 215 년
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Analyst 유주연 (639-4584) juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 (639-451) jeeeun.park@meritz.co.kr 213.11.22 유통업 Overweight 1월 매출동향: 대형마트 -6.4%, 백화점 -2.2% Top Pick 하이마트 (7184) Buy, TP 15,원 현대홈쇼핑 (575) Buy, TP 21,원
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KB RESEARCH 217 년 7 월 5 일 디스플레이 OLED value 반영할때 7 월상반기 LCD 패널가격 : 숨고르기진입 3 분기 LCD 패널가격 : 소폭하락세전망 Positive ( 유지 ) Recommendations IT Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com 기준일 : 217 년 7 월 5 일 삼성전자 (593)
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KOSDAQ 에스엠엔터테인먼트 (041510) BUY (유지) 주가(3/7) 48,550원 유동주식비율 77.8% 시장 수정EPS 성장률 (3yr CAGR) 10.2% 적정주가 60,000원 60일 평균 거래량 253,634주 52주 최고/최저가 (보통주) 50,600원 산업내 투자선호도 60일 평균 거래대금 114억원 29,350원 시가총액 1.0조원 외국인보유비중
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Company update Korea / Entertainment 11 April 216 BUY 16, 13, Upside/downside 4.6 KOSPI 1,972. 2,19 68,8-138, 23.3 1.1 Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14 Dec-1 Dec-16 E Dec-17 E 1,39
Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스
Small Cap 2012년 3월 6일 기업분석 이수페타시스 (007660) BUY (유지) 2012년 다시 한번 펼쳐지는 성장스토리 2011년 실적 부진하였으나 주가에는 이미 반영되었다 스몰캡 Analyst 진홍국 02-2003-2928 kevin.jin@hdsrc.com 주가(3/2) 5,600원 적정주가 시가총액 발행주식수 (보통주) 8,100원 (종전
Microsoft Word - NHN_기업분석_제조_2012100211241901.doc
Company Report 2012.10.04 NHN (035420) 애니팡, 카카오톡 그리고 LINE 투자의견: BUY (M) 목표주가: 380,000원 (U) 인터넷 추석연휴 동안 애니팡 하트 많이 받으셨나요? 애니팡 덕분에 그동안 소식이 뜸했던 지인들과 다시 안부 도 주고받고, 애니팡 순위 경쟁에 빠져 간만에 유료결제를 하진 않으셨나요? 하루 접속자 1천만명,
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Sector Report 214.6.3 영화산업 P, Q, 그리고 중국 영화 (Neutral) 종목 투자의견 목표주가 (원) CJ CGV BUY (I) 55, (I) 동 자료는 각국 영화산업의 장기 시계열 데이터 분석을 통해 영화산업의 주요 변곡점들을 짚어보고, 이를 통해 투자 아이디어를 찾아보자는 취지에서 작성됐습니다. 장기 시대적 변천사를 연구하다보면,
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KB RESEARCH 217 년 1 월 2 일 디스플레이 4 분기가격하락속도둔화 1 월하반기 LCD 패널가격 : TV (-2.7%), PC (-.5%) 4 분기 TV 패널가격하락속도둔화 IT Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com 업종투자의견 : Positive ( 유지 ) Recommendations 기준일 : 217 년
Fig. 1: CJ CGV 국내 실적 추정 Summary 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16(E) 3Q16(E) 4Q16(E) 214 215 216(E) 매출액 24. 22.1 276.9 213.7 24.1 25.2 3.1 226.8 864.5 896
Issue & Pitch CJ CGV (7916) 과도한 2분기 실적 악화 우려 Jul. 216 6 미디어 엔터/유통 이남준 nam.lee@ktb.co.kr Issue 최근 동사 2분기 실적 우려가 확산되면서 1M 수익률 -15.1% 기록. 최근 신사업 위주 현황 및 2Q16 실적 Preview 제시 BUY 현재 직전 변동 투자의견 BUY 유지 목표주가 15,
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2015 년 12 월 11 일산업분석 복합기업 Overweight ( 유지 ) 2016 년턴어라운드되는 LS 그룹 LS 는 2016 년, 2012 년수준의실적연결영업이익 4 천억원대로정상화 지주회사 / 복합기업 Analyst 전용기 02-6114-2916 yong.jun@hdsrc.com RA 김다은 02-6114-2915 daeun.kim@hdsrc.com
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Sector Report 2016.03.23 인터넷 인터넷/게임 기업 1분기 실적 및 주가 전망 인터넷 (OVERWEIGHT) What s new? Our view 종목 투자의견 목표주가 (원) NAVER BUY (M) 800,000 (M) 카카오 BUY (M) 140,000 (M) 엔씨소프트 BUY (M) 320,000 (U) 컴투스 BUY (M) 180,000
표 1. 5 월하반기 LCD 패널가격 : TV (-3.0%), 모니터 (-0.4 %), 노트북 (-0.2%) TV H May 2H May 1H June 2H June 1H July 2H Jul 1H Aug 2H Aug 1H Sep 2H Sep 1H
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 디스플레이 /IT 6 월부터추세전환기대 디스플레이 /IT Analyst 김동원 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com 연구원황고운 02-6114-2932 goun.whang@kbfg.com IT: 1 상저하고 2 수급해소 3 주가회복최근수개월간의 IT 업종주가약세는실적우려보다는 MSCI 리밸런싱
그림 1> 삼성SDI 3분기 실적, 예상부합 (십억원) 3Q12P %YoY %QoQ 3Q11A 2Q12A Consensus 매출액 1,502.9 3.8 1.7 1,447.7 1,477.4 1,513.6 영업이익 85.5 98.7 1.8 43.0 84.0 89.3 세전이
2012년 10월 31일 기업분석 삼성SDI (006400) BUY (유지) 3분기 실적 review 3분기 영업이익 855억원, 예상부합 디스플레이 Analyst 김동원 02-2003-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 이현희 02-2003-2955 hyunhee.lee@hdsrc.com 주가(10/30) 144,000원 적정주가 180,000원
Microsoft Word - 181710_131108.doc
Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 디스플레이 / 가전 갤럭시 S10, 회복의시작 디스플레이 / 가전 Analyst 김동원 통신장비 / 스마트폰 Analyst 이창민 cm.le
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 갤럭시 S1, 회복의시작 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com 통신장비 / 스마트폰 Analyst 이창민 2-6114-2917 cm.lee@kbfg.com 연구원황고운 2-6114-2932 goun.whang@kbfg.com 연구원김형태 2-6114-2977 calebkim@kbfg.com
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삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964
15 년 12 월 24 일산업분석 화학 Overweight ( 유지 ) 석유화학 / 정유 Analyst 백영찬 / RA 홍성우 현대 Solar Wee
15 년 12 월 24 일 ( 금 ) Headlines 산업화학 - Overweight( 유지 ) 현대 Solar Weekly Watch ( 백영찬, 홍성우 ) 기업 SK이노베이션 (096770) - BUY( 유지 ) 4Q실적및 16 년투자포인트점검 ( 백영찬 ) CJ E&M (130960) - BUY( 유지 ) 계속나아가는중 ( 임민규 ) 신세계인터내셔날
2016년 3월 3일 띵슈의 호호( 好 好 )차이나 2016년 양회 Preview 2016년 전인대, 쌍관제하( 雙 管 齊 下 ) Global Market Strategist 한정숙 02-6114-2921 suehan@hdsrc.com RA 윤효인 02-6114-294
2016년 3월 4일 (금) Headlines 경제 기업 [띵슈의 호호( 好 好 )차이나] 2016년 전인대, 쌍관제하( 雙 管 齊 下 ) (한정숙) AP시스템 (054620) - BUY(유지) 삼성 지분매각, 고객 다변화 신호탄 (김동원, 김범수) 다우기술 (023590) - BUY(유지) 솔루션과 서비스 부분은 강화 중 (전용기, 김다은) 2 3 4 현대증권
<4D F736F F D FC1A4C7CFB4C35FBFB5C8ADBBEABEF75FBFCFB4D920BDC3B3D7B8B628BFCF295FC3D6C1BE>
외인 시각으로 살펴 본 中 추천주1 The China Strategy 완다시네마(2739.SZ) 내 꿈은 세계 최대 영화관 The ChinaC Strategy 외인 시각으로 살펴 본 中 추천주 1 지난 214년 11월, 후강통을 기점으로 시작된 중국 주식시장의 호황기는 중국 내외에서 화제가 되었습니다. 또한 이는 우리나라에서의 중국 주식 직접투자에 대한 관심으로
April. 28, 216 Fixed Income Analyst 2 3 2. 1.5 (%) (%).1.5. (%) (%) 1. 1 y 2 y 3 y 4 y 5 y 7 y 1 1 1 2 -.5 2.5 2.2 (%) 1y 3y 5y 1y (%) 1.9 1.6 1.3 1. '15Y.8 '15Y.12 '16Y.4 (%) (%) () Apr. 28, 216
, Analyst, , Figure 1 통신사가입자추이 ( 명, 000) 60,000 LG U+ KT SKT 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 자료 : MSIP. 미래에셋증권리서치센터
Earnings preview, Target price lowered Korea / Telecommunication&Utilities 7 July 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price Target price change Previous New, Analyst 3774
Microsoft Word - 141022_김홍균_기계Preview1.doc
산업분석 두산 대표기업들의 스토리는 올라오는데 214. 1. 22 Analyst 김홍균 2 369 312 usckim1@dongbuhappy.com Investment Points 두산인프라코어 밥캣이 있어 든든하다: 두산인프라코어의 3Q14실적은 전반적으로 컨센서 스와 유사하나 영업이익률은 컨센서스대비.2%pt 하회한 것으로 추정된다. 건설부문 과 관련된
Microsoft Word _Type2_산업_화학
2012 년 1 월 5 일산업분석 화학 Overweight ( 유지 ) 4Q Pre-view: 역발상필요시점 석유화학 : 3 분기대비실적악화예상 석유화학, 정유 Analyst 백영찬 02-2003-2968 yc.baek@hdsrc.com RA 김동건 02-2003-2907 dongkun.kim@hdsrc.com 리서치센터트위터 @QnA_Research 현대증권석유화학유니버스기업
Microsoft Word - 20150129080414253_1
Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%
표 1. 삼성전자 1Q18P 영업이익 15.6 조원, 최대실적 ( 조원, %) 1Q18P YoY QoQ 1Q17 4Q17 컨센서스차이 (%) 매출액 (8.2) (1.3) 영업이익
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 디스플레이 /IT 구조적실적개선에주목 IT Analyst 김동원 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com 연구원황고운 02-6114-2932 goun.whang@kbfg.com 1분기실적 review: 비수기최대실적달성 IT 대형주 (5/2 삼성SDI 발표예정 ) 의 1분기실적중에서는반도체, 가전및
Fig. 1: 분기연결실적추정변동 ( 단위 : 십억원 ) 변경전 변경후 차이 (%,%p) 매출액
Earnings review CJ CGV (7916) 긍정과부정이혼재된실적 Feb. 217 1 미디어 엔터 / 유통이남준 nam.lee@ktb.co.kr HOLD 현재직전변동 투자의견 HOLD 유지 목표주가 8, 유지 Earnings Stock Information 유지 현재가 (2/9) 76,4 원 예상주가상승률 4.7% 시가총액 16,167 억원 비중 (KOSPI
Microsoft Word - 20160525191517847.doc
216년 5월 26일 산업분석 화학 Overweight (유지) 시장의 오해, 그리고 투자의 기회 PE 스프레드: 구조적인 하락에 대한 오해 화학/정유 Analyst 백영찬 2-6114-2968 yc.baek@hdsrc.com RA 김신혜 2-6114-2925 chloe.kim@hdsrc.com PE스프레드의 하반기 하락 우려감은 시장의 오해다. 216년 PE
아이패드 (ipad), 아이패드미니 (ipad mini)의 숨은 진주 2000년에 설립된 아바텍은 모바일 기기 (태블릿PC, 스마트 폰)의 식각과 코팅 전문업체 이다. 식각은 화학공정을 통해 유리기판을 얇고 가볍게 만드는 공정이며 코팅은 화학적 미 세공정을 통과한 유리
2013년 10월 11일 기업분석 / KOSDAQ 아바텍 (149950) BUY (initiate) 특수코팅에 숨겨진 보석 디스플레이 Analyst 김동원 02-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com 글로벌 IT / 스몰캡 Analyst 김경민 02-6114-2930 claire.kim@hdsrc.com 주가(10/10) 10,700원 적정주가
기업분석(Update)
1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
Microsoft Word - 위메이드_112040_ - not rated.doc
Dec 7, 215 / 15-37 Ridden79@bookook.co.kr Not Rated 위메이드 (1124) 여전히 기대할 부분이 많다 현재가 (원) 35,45 액면가 (원) 5 자본금 (억원) 87 시가총액 (억원) 5,956 상장주식수 (만주) 1,68 외국인보유비중 (%) 3.2 6일 평균거래량 (주) 257,991 67, 52주 최고/최저 (원)
3542 KS Figure 1 원/엔 환율 추이 Figure 2 라인 2Q ~ 3Q15 매출 breakdown (KRW/JPY) 13 12 12 (KRW bn) 3 25 Total: 229 Total: 254 11 FX 11 11 1 1 2 15 1 84 91 (+9%
Company update Korea / Internet & Game 9 September 215 BUY 목표주가 현재주가 (8 Sep 215) 72, 원 461,5 원 Upside/downside (%) 51.7 KOSPI 1,883.22 시가총액 (십억원) 15,641 52 주 최저/최고 466, - 834, 일평균거래대금 (십억원) 73.18 외국인 지분율
Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx
![Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx](/thumbs/82/85971668.jpg "Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx")
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류
Microsoft Word - 140207 GS리테일.doc
GS리테일 (007070) 2014. 2. 7 기업분석 Analyst 김경기 02. 3772-7471 retailkim@hanwha.com Buy(maintain) 목표주가: 32,000원 (하향) 주가(2/06): 23,600원 Stock Data KOSPI(2/06) 1,907.89pt 시가총액 18,172억원 발행주식수 77,000천주 52주 최고가 /
Microsoft Word - 편의점-201408-3_EDITING_f_f.docx_dhlEdFwwLcZVJtWeSWpK
편의점 Overweight 유통업 214. 8. 21 Analyst 유주연 2-639-4584 juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 2-639-451 jeeeun.park@meritz.co.kr BGF리테일(2741) Buy, TP 72,원 GS리테일(77) Buy, TP 26,원 결론: 편의점 업체로의 관심 유효 - 이마트의 본격적인 편의점
Microsoft Word
KB RESEARCH 217 년 9 월 13 일 디스플레이 신형아이폰공개 : 11 월부터판매급증전망 아이폰 OLED 비중 : 17E (24%), 18E (66%), 19E (1%) 아이폰 OLED 수율정상화 : 11 월부터판매본격가능 IT Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com 업종투자의견 : Positive ( 유지 )
2016년 7월 5일 산업분석 복합기업 Overweight (유지) 삼성에스디에스의 인적분할을 보는 시각 삼성에스디에스 인적분할은 받을 만하며 인적분할된 물류부문 투자매력 큼 지주회사/복합기업 Analyst 전용기 02-6114-2916
2016년 7월 6일 (수) Headlines 산업 기업 복합기업 - Overweight(유지) 삼성에스디에스의 인적분할을 보는 시각 (전용기, 김다은) 디스플레이 - Overweight(유지) 하반기 턴어라운드 본격화 (김동원, 김범수) OCI (010060) - Marketperform(유지) 2분기 폴리실리콘 흑자전환 예상 (백영찬, 김신혜) 삼성중공업
Çö´ëÁõ±Ç 05¿ù 13ÀÏDailyÁ¾ÇÕ.PDF
2016년 5월 13일 (금) able Hot Click 안정성장형 포트폴리오 액티브형 포트폴리오 가치투자형 포트폴리오 차트 및 수급 관심종목 기업 산업 화장품 株, 돌아온 유커의 최대 수혜주로 부각 SKC(신규), S&T모티브, 제일기획, 호텔신라, GS건설, GS리테일, NAVER 뷰웍스, 한올바이오파마, AP시스템, 한국콜마, 삼화콘덴서, 대유에이텍 F&F,
歯3일_.PDF
uuhm Daewoo Daily * 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 980 970 960 950 940 930 920 910 900 890 880 870 860 850 840 830 820 810 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 660 650 640 630
Microsoft Word - 2248_Daoudata_20080320.doc
Small Cap Report 투자전략 2008. 3. 20 Buy(매수) Analyst / 손세훈 (769-2076) wang2ma@daishin.com 자회사와 부동산 가치만으로도 싸다. 현재가(08/03/19) 3,505원 목표주가(6개월) 5,850원 액면가 500원 KOSDAQ 612.13 52주 최고/최저 6,860원/ 2,655원 자본금(보통주)
Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1
Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p
슬라이드 1
CJ CGV 215년 3분기 실적발표 Evolving Beyond Movies, Global No.1 Cultureplex 유의사항 본 자료의 재무 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 영업실적입니다. 본 자료는 주주 및 투자가들의 이해를 위해 작성하고 제공되는 자료입니다. 그러나 자료에 포함된 경영 실적 및 재무 정보 등은 외부감사인의 감사가
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
![디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비](/thumbs/95/126111746.jpg "디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비")
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
Microsoft Word - 2014Outlook_증권업_editing_final_f.docx
1 Outlook 1 증권 산업전망 Overweight 증권/은행/지주 1. 11. 7 Analyst 박선호 -9-7 Sunho.park@meritz.co.kr RA 은경완 -9-97 Kyungwan.eun@meritz.co.kr Top Pick 대우증권() Buy, TP 1,원 투자포인트 I. 수익구조 개선 당위성 증대: 이제는 생존의 문제이다 1. 문제의
Microsoft Word - 20121030140354943_0.doc
Sector Report 212.11.14 통신서비스 213년 통신 전망: LTE의 결실을 수확하는 해 통신/휴대폰 Analyst 최남곤 2-377-3549 Research Associate 김 솔 2-377-3496 213년의 화두는 LTE의 수익화, 뉴미디어의 확장 지속 등으로 전망됩니다. 상대적으로 비중을 늘려야 할 종목은 LTE에서 좋은 성과를 보이고
Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc
Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요
이동통신업계 구도변화 속도 빨라질 것! 3 Ⅰ. 주파수 광대역화 이뤄짐! 4 주파수 경매 결과: 많은 투자없이 광대역화 이뤄냄! 4 주파수는 유한자원으로 효율성이 가장 중요! 6 2013년 주파수 경매방법 세부내용 8 Ⅱ. 주파수는 묶을수록 속도가 빨라짐 10 LTE는
2013년 9월 2일 산업분석 통신서비스 Overweight (유지) 이동통신업계 구도변화 속도 빨라질 것! 2013년 주파수 할당 결과 광대역화 이뤄짐 통신서비스 Analyst 김미송 02-6114-2919 ms.kim@hdsrc.com RA 김한준 02-6114-2957 ernest.kim@hdsrc.com 리서치센터 트위터 @QnA_Research 미래부는
Çö´ëÁõ±Ç 09¿ù17ÀÏDailyÁ¾ÇÕ.PDF
2015년 9월 17일 (목) 투자 포인트 기업 탐방 Brief 세무 리뷰 안정성장형 포트폴리오 액티브형 포트폴리오 가치투자형 포트폴리오 차트 및 수급 관심종목 기업 산업 외국인 수급 변화 조짐 & 낙폭 과대 대형주의 반등 손오공(066910): 완구계의 애플, 추석 X마스 선물은 터닝메카드로 오늘, 가장 궁금한 세금 이야기 대우증권(신규), 한화케미칼, 이마트,
Microsoft Word _Type2_기업_아나패스
Small Cap 2012 년 5 월 10 일기업분석 / KOSDAQ 아나패스 (123860) BUY ( 유지 ) 삼성전자 OLED TV 양산직접적수혜주 삼성전자의 55 인치 OLED TV 양산계획발표로동사직접적수혜예상 스몰캡 Analyst 진홍국 02-2003-2928 kevin.jin@hdsrc.com 주가 (5/9) 적정주가 시가총액 발행주식수 ( 보통주
USD USD China NYSE 24.6% Bloomberg Rating EPS 성장율 (F18F,%) 22.2 P/E(18F,x) 23.3 MKT P/E(17F,x) 18.1 배당수익률 (%) 0.0 시가총액 ( 백만USD) 250,825
USD 125.24 USD.52 China NYSE 24.6% Bloomberg Rating EPS 성장율 (F18F,%) 22.2 P/E(18F,x) 23.3 MKT P/E(17F,x) 18.1 배당수익률. 시가총액 ( 백만USD) 2,825 유통주식수 ( 백만주 ) 2,485 52주최저가 (USD) 64.66 52주최고가 (USD) 19.87 주가상승률
, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia
Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>
2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY
Çö´ëÁõ±Ç 3¿ù 23ÀÏDailyÁ¾ÇÕ.PDF
2016년 3월 23일 (수) 투자 포인트 글로벌 자산전략 안정성장형 포트폴리오 액티브형 포트폴리오 가치투자형 포트폴리오 차트 및 수급 관심종목 기업 지수 탄력 둔화 불구, 우상향 기대 지속 기울기는 낮아져도, 안도 랠리는 이어진다 한화, 고려아연, 제주항공, LG상사, LG전자, 삼성물산, SK케미칼 엘오티베큠(신규), 다우기술, 실리콘웍스, 블루콤, 에코프로,
산업동향 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) Q16 부터 3D NAND 의신규 Cap
산업동향 216. 9. 29 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 2) 3787-563 yuak.pak@kiwoom.com 4Q16 부터 3D NAND 의신규 Capa 투자가재개되며, NAND 산업의총 CapEx 가 217 년 128 억달러 (+12%YoY) 와
214년 8월 8일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 플렉서블, 디자인 혁신의 시작 플렉서블 디스플레이, 3분기부터 생산 시작 디스플레이 Analyst 김동원 2-6114-2913 RA 임민규 2-6114-2953 min
214년 8월 8일 (금) Headlines 산업 기업 디스플레이 - Overweight(유지) 플렉서블, 디자인 혁신의 시작 (김동원, 임민규) SK C&C (3473) - BUY(유지) 양호한 2분기 실적과 높아진 장기 성장성 (전용기) SK (36) - BUY(유지) 바닥권에 근접한 주가 수준 (전용기) 삼성전자 (593) - BUY(유지) 삼성전자 애플
(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271)
215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr
기업분석│현대자동차
투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX
Microsoft Word - 20160617_f
2016년 6월 17일 ㆍ중국증시 투자전략 중국 증시, 불확실성 해소에 따른 반등 기대 ㆍ중화권 증시 동향 경기 둔화 우려, 엔화 강세에 홍콩증시 급락 ㆍ전일 시장 특징주 및 테마 ㆍKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 블루콤 외 5개 종목 중장기 유망종목: 삼광글라스 외 5개 종목 ㆍ기업분석 SK하이닉스 ㆍ국내외 자금동향 및 대차거래 ㆍ증시 캘린더 자산배분전략
Microsoft Word _Type2_산업_화학.doc
2013 년 7 월 9 일산업분석 화학 Neutral ( 유지 ) 2Q13 Preview: 기대치에는미흡 2Q13 전분기대비실적증가, 다만업황개선은아직아니다 석유화학, 정유 Analyst 백영찬 02-6114-2968 yc.baek@hdsrc.com 복합화학 Analyst 김동건 02-6114-2907 dongkun.kim@hdsrc.com 리서치센터트위터
Microsoft Word - Urban mining 121115_final_comp.doc
포스코엠텍(952) 매수(유지) / TP: 16,원(상향) 주가(11/13, 원) 11,1 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증감률 EBITDA PER EV/EBITDA PBR ROE 시가총액(십억원) 462 (십억원) (십억원) (십억원) (십억원) (%) (십억원) (배) (배) (배) (%) 발행주식수(백만) 42 21A 544 15 8 8 298
목 차
목 차 1. 제품동향 Production < Demand and Supply of GI > Domestic Sales (Unit:10 3 ton) Inventory Import Export Apr 247.0 161.9 162.4 30.3 57.3 May 255.9 183.1 139.5 28.3 51.1 Jun 236.8 164.5 132.7 21.0 53.7
Microsoft Word doc
216 년 4 월 14 일산업분석 유통 Neutral ( 유지 ) 1Q16 실적프리뷰 : 결국답은편의점 1Q16 실적프리뷰 : 시장컨센서스부합전망 유통, 의류 Analyst 김근종 2-6114-2912 keunjong.kim@hdsrc.com RA 안예원 2-6114-2924 yewon.an@hdsrc.com 주요유통기업들의 1Q16 실적은대부분시장컨센서스에부합할전망이다.
Çö´ëÁõ±Ç 9¿ù25ÀÏDailyÁ¾ÇÕ.PDF
2014년 9월 25일 (목) Market Issue 신흥국 하이라이트 상품시장 하이라이트 안정성장형 포트폴리오 액티브형 포트폴리오 차트 및 수급 관심종목 기업 Welcome~, 알리바바! 글로벌 불확실성 확대에 따른 자금유출로 신흥국 증시 조정세 상품 시장, 어두운 터널의 끝은 보이지 않는다 유한양행(신규), SK네트웍스, 아이마켓코리아, 한국전력, NAVER,
, Analyst, 3774 1903, heather.kang@miraeasset.com, 3774 1782, yongdai.park@miraeasset.com Figure 1 우리은행 12 개월 forward P/B 및 업종 대비 할증(할인) 추이, NPL 비율 추이
Company update & Earnings preview Korea / Banks 14 July 2016 BUY 15,000 9,950 Upside/downside (%) 50.8 KOSPI 2,005.55 6,726 8,230-10,800 19.20 24.9 Forecast earnings & valuation Fiscal year ending Dec-14
.......... ...... 28.. ....
Industrial Trend Industrial Trend > Part. Set (2013.10.30) 24 2013 NOV DEC. vol. 28 (2013.11.05) (2013.11.15) Display Focus 25 Industrial Trend (2013.11.22) 26 2013 NOV DEC. vol. 28 (2013.11.28) (2013.11.25)
2 247, Dec.07, 2007
247, Dec.07, 2007 2 247, Dec.07, 2007 3 247, Dec.07, 2007 4 247, Dec.07, 2007 5 247, Dec.07, 2007 6 247, Dec.07, 2007 7 247, Dec.07, 2007 8 247, Dec.07, 2007 9 247, Dec.07, 2007 USD 980 EUR 1,400 970 USD
Microsoft Word - 엔터바이윅_20160509
Industry Weekly Report 엔터테인먼트 주가 등락률 종목명 1W 2W 1M GKL 4.9 12.7 16.7 파라다이스 8. 12.8 19.4 CJ CGV.4 3.7 6.2 제이콘텐트리 -6.3-3.2-3. 에스엠 -1. -.3-7.8 와이지엔터 -.4-4.6 4.7 하나투어 2.4 3.4 8.3 모두투어 4.4. 7. CJ E&M 4.6. 8.2
218 년 12 월 3 일 투자의견과위험요소점검 Bull-case Scenario 23,원 (ROE 13.7% 1.7%) 현재주가 21,2원 Base-case Scenario ( 목표주가 ) 21,원 ( 기대 ROE 13.7%) Base-case Scenario: 향후
성장기대감이기반영된주가 218 년 12 월 3 일 금융 Analyst 이남석 2-6114-2962 nslee@kbfg.com 금융 Analyst 유승창 2-6114-297 scyoo@kbfg.com 투자의견 Hold, 목표주가 21, 원유지 메리츠화재에대한투자의견 Hold와목표주가 21,원을유지한다. 보험료인상과실손계약갱신등으로실적개선에대한방향성은업종과유사한흐름을보일것으로예상된다.
Microsoft Word - 20150311154404087.doc
2015년 3월 12일 산업분석 유틸리티 Overweight (유지) 건설/유틸리티 Analyst 김열매 02-6114-2935 fruitism@hdsrc.com / RA 곽성환 02-6114-2947 sunghwan.kwak@hdsrc.com EIA 3월 STEO 주요내용과 전망 EIA가 매월 발표하는 STEO(Short-term Energy Outlook)
Microsoft Word - 20150826191557790.doc
최후의 승자 Last Man Standing 결론 증권/보험/신사업 Analyst 이태경 02-6114-2911 david.rhee@hdsrc.com 신사업 Analyst 차지운 02-6114-2959 jiwooncha@hdsrc.com RA 심병찬 02-6114-2977 sbc@hdsrc.com RA 유현정 02-6114-2976 hjyoo0522@hdsrc.com
표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 3.2 31.2 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 3. 3. 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금
216년 5월 12일 I Equity Research 와이지엔터테인먼트 (12287) 하반기는 더 좋다 목표주가 상향 YG의 연간 매출액/영업이익 추정치를 각각 8%/5% 상향하 면서 목표주가를 5.7만(+4%)으로 제시한다. 매니지먼트는 3분기 스타디움 콘서트(3회)를 포함한 빅뱅의 엄청난 규모의 해외 투어와 약 11% 상승한 /엔 환율로 콘서트/로열티 매
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IPO Brief 2011년 11월 23일 IPO Brief YG엔터테인먼트 (122870) 코스닥 상장 제 2의 에스엠이 될 것인가? 미디어, 엔터테인먼트 Analyst 박지나 02-2003-2961 jina.park@hdsrc.com 미디어, 엔터테인먼트 Analyst 한익희 02-2003-2906 ikhee.han@hdsrc.com 홈페이지 주간사 www.ygfamily.com
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215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시
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2012.09.03 YUHWA Securities Research 나우콤 (A067160) 나우콤의 기업가치, 유튜브에 컴투스를 더하다 BUY(유지) 목표주가(원) 18,000 현재주가(원) 10,800 상승여력(%) 66.7 KOSPI 지수 1,905.12 KOSDAQ 지수 508.35 시가총액(억원) 993 자본금(억원) 45 액면가(원) 500 발행주식수(만주)
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Morning Brief 리서치본부 Daily 28년 2월 25일 월요일 [요 약] Daily 이슈분석 [송창민, 796] 28년, 대한민국 M&A 붐의 출발점? Daily Market Point [송창민, 796] 신정부 수혜 업종에 집중 China Daily 증시관련 주요 이슈 [조용찬, 8438 / 이은호, 8464] 1. 3월 비유통주 해제물량은 52조원(46억
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2015 년 6 월 30 일기업분석 CJ (001040) BUY ( 유지 ) 중국동남아비중상승, 유통플랫폼확대 지주회사 / 복합기업 Analyst 전용기 02-6114-2916 yong.jun@hdsrc.com RA 김다은 02-6114-2915 daeun.kim@hdsrc.com 주가 (6/29) 298,000 원 목표주가 400,000 원 ( 종전 300,000