Small-Cap Focus 2012 년 6 월 22 일 중 소형유망종목 이성주 (02) / 종목 투자포인트 추천일 ( 수익률 ) - 삼성전자 SK하이닉스등국내주요반도체제조사에 LP/CVD 장비동시납품중인유일

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1 투자정보팀 2012 년 6 월 22 일금요일 1,889.15P (-14.97) P (+0.63) 3.31% (0.00) 1, 원 (+0.60) 조원 (+0.06) 조원 (+0.10) Small-Cap Focus 유진테크, 씨유메디칼, 에스엠, 플렉스컴, 엘오티베큠항공 / 여행, 유통, 화장품 ODM 삼성 TOP S1 대한항공, LG 상사, 삼성전기, 하나금융지주, 동양기전, 현대하이스코, 인터플렉스, 성우하이텍, 현대차, 삼성전자 삼성 TOP S2 플렉스컴, CJ 제일제당, 평화정공, AP 시스템, 삼성 SDI 삼성전자, 현대차, 한국타이어, 대덕 GDS, 기아차 수급빅매치 현대모비스, 로만손 Chart Gallery 증시캘린더 Market Focus 미리보는 2 분기실적발표

2 Small-Cap Focus 2012 년 6 월 22 일 중 소형유망종목 이성주 (02) / sjmarine.lee@samsung.com 종목 투자포인트 추천일 ( 수익률 ) - 삼성전자 SK하이닉스등국내주요반도체제조사에 LP/CVD 장비동시납품중인유일한업체 유진테크 * 6/21 - 주요반도체업체들의 CAPEX 확대에따른수주모멘텀부각및견조한외형성장지속 (084370) (+1.8%) - 20나노초반으로미세공정전환이가속화되면서동사의장비경쟁력은더욱부각될전망 씨유메디칼 * (115480) 에스엠 * (041510) 플렉스컴 * (065270) - 국내 AED( 자동심장충격기 ) 시장 M/S 50% 를차지하며시장확대에따른외형성장기대 - 올 8월응급의료에관한법률시행에따른 AED 의무설치로매출액및이익개선기대 - 설계기술보유를통해의복형 AED 등다양한응용제품제조로라인업강화 - 소녀시대 슈퍼주니어 샤이니등소속가수의해외활동이어지며글로벌 K-Pop 열풍주도 - 음원종량제시행에따른음원가격및기획사이익배분율상승으로매출신장세가속화기대 - 하반기일본음반시장내소속가수의앨범출시및공연활동강화로일본發실적모멘텀주목 - 스마트폰 태블릿PC 등스마트모바일디바이스확산에따른 FPCB 수요증가세주목 - 삼성전자의글로벌핸드셋최대생산지로자리매김한베트남법인과의연계진출효과고무적 - 갤럭시노트및갤럭시S3 向부품납품확대로 2분기견조한실적성장세기대 6/12 (+6.5%) 6/4 (+10.9%) 6/4 (+11.0%) - 스크류방식건식진공펌프관련세계최고수준의기술보유로주요반도체업체관련장비납품엘오티베큠 * - 2분기 SK하이닉스납품등삼성전자외거래선확대지속. 사후관리시장확대역시긍정적 (083310) - 반도체외 AMOLED LCD 등적용분야확대로매출증가를통한실적모멘텀기대참고 : * 당사비커버리지종목 - 성장모멘텀부각, - 밸류에이션매력보유 5/25 (-1.7%) 이슈포커스 이슈 항공 / 여행 관심포인트 - 여름성수기도래에따른 In Out-bound 여객수요증가로 2분기이후어닝서프라이즈기대 - 제트유가하락으로항공업체원가율개선세긍정적. 여행업체의사업포트폴리오확장으로외형성장주목 * 관련종목 : 대한항공, 아시아나항공, 하나투어등 - 매크로불확실성지속에따른투자심리위축되며경기방어주인유통관련기업의시장내관심증대 유통 - 하반기소비경기개선시매출증가전망. 중국 동남아등해외시장진출가속화에따른성장성주목 * 관련종목 : 현대백화점, 롯데쇼핑, 현대홈쇼핑등 - 가치소비문화확산에따른브랜드샵성장과매스티지브랜드의저변확대로제조전문업체경쟁력부각화장품 ODM - 글로벌업체로부터의수주증가및중국등해외시장안정적정착으로성장모멘텀보유 * 관련종목 : 코스맥스, 한국콜마, 제닉등참고 : ELW 발행및유동성공급 대한항공 ( 註 ) 이슈포커스에언급된이슈 / 테마및관련종목은매수추천의미가아니며전일시장이슈및상승종목을개략적으로설명한것입니다. 관련종목투자시리스크관리가필요합니다.

3 삼성추천포트폴리오 2012 년 6 월 22 일 삼성 TOP S1 이남룡 (02) / nr.lee@samsung.com 삼성 TOP S1 연간수익률 ( ~ 6. 21) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +0.50% +3.47% -2.98%p 신규편입 : 대한항공 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일 ( 목표비중 ) 수익률 대한항공 (003490) 49,250 - 제트유가하락에따른원가율개선과 3분기항공성수기효과긍정적 - 미주 유럽노선여객탑승률및핸드셋등 IT 항공화물증가세지속 6/22 ( 신규 ) LG상사 * (001120) 37,700 - 석탄 유전광구생산량및개발이익증가로자원개발가치부각 - 1분기호실적시현. P/E 5.7배수준으로벨류에이션메리트보유 6/12 (-3.0%) 삼성전기 (009150) 108,000 - 삼성전자스마트폰판매호조로모바일부품부문실적개선전망 - 엔화강세로일본경쟁업체대비 MLCC부문원가경쟁력부각기대 6/1 (+5.9%) 하나금융지주 (086790) 36,700 - 외환은행합병에따른 ROE개선및마케팅협력으로시너지효과기대 - 올해기준 PBR 0.5배로밸류에이션매력및양호한자산건전성보유 5/30 (-1.5%) 동양기전 * (013570) 13,600 - 중국굴삭기시장의교체주기도래에따라유압기기부문실적개선 - 현대 기아차向부품공급비중확대로자동차부품부문의성장성기대 5/29 (-0.4%) 현대하이스코 (010520) 41,200 - 글로벌수요산업회복에따른냉연수출가격상승가시화 - 자동차강판생산능력확대와마진개선으로외형성장지속 5/18 (+13.0%) 인터플렉스 * (051370) 57,800 - 삼성전자 애플등신규스마트폰출시에따른 FPCB 공급확대기대 - 신규설비증설에따른안정적부품공급으로견조한외형성장세지속 5/18 (+8.2%) 성우하이텍 * (015750) 14,450 - 현대 기아차해외판매호조로자동차차제관련부품매출확대일로 - 유럽생산법인의가동률상승및환손실축소로유럽發실적모멘텀기대 5/11 (+12.9%) 현대차 (005380) 250, 년 2분기신차산타페출시로신차모멘텀지속전망 - 북미 유럽등주요시장에서의차별화전략으로성장세지속 5/10 (+0.2%) 삼성전자 - 갤럭시S3 출시예정으로통신부문실적모멘텀지속 1,227,000 (005930) - D램가격반등및비메모리출하량증가로반도체부문실적개선참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성전기 / ELW 발행및유동성공급 현대차, 대한항공 4/17 (-2.5%) 엔씨소프트 (036570) 는종목교체차원에서편입제외합니다. 기대 MMORPG 게임블레이드앤소울의본격출시에따른국내외매출성장가능성에긍정적인시각을유지하며, 향후시장상황을고려해재편입을검토하겠습니다.

4 삼성 TOP S2 양대용 (02) / daeyong.yang@samsung.com 삼성 TOP S2 연간수익률 ( ~ 6. 21) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 % +3.47% %p 신규편입 : 없음 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일 ( 목표비중 ) 수익률 플렉스컴 * (065270) 8,790 - 스마트모바일디바이스확산에따른 FPCB 수요증가세주목 - 갤럭시노트 갤럭시S3 向부품납품확대로견조한실적성장전망 6/12 (5%) (+11.1%) CJ제일제당 (097950) 352,000 - 곡물가하락안정화에따른소재식품부문원가율개선세긍정적 - 라이신설비증설및메타오닌신규진출로바이오사업고성장기대 6/7 (+7.0%) 평화정공 (043370) 18,100 - 다양한해외완성차업체납품 Track record로추가수주가능성높음 - 높은마진율제품및지역매출비중증가에따른수익성개선기대 6/5 (+7.4%) AP시스템 * (054620) 13,550 - 삼성전자 OLED TV 공개및 SMD 신규라인가동에따른수혜기대 -** LLO LITI 장비등신규장비공급으로중장기성장동력확보 5/31 (5%) (+1.9%) 삼성SDI (006400) 154,500 - 태블릿 울트라북 PC 증가에따른폴리머배터리부문성장지속 - SMD 지분관련불확실성해소이후 2차전지부문경쟁력부각기대 5/29 (+0.7%) 삼성전자 (005930) 1,227,000 - 갤럭시S3 출시예정으로통신부문실적모멘텀지속 - D램가격반등및비메모리출하량증가로반도체부문실적개선 5/17 (20%) (-0.2%) 현대차 (005380) 250, 년 2분기신차산타페출시로신차모멘텀지속전망 - 북미 유럽등주요시장에서의차별화전략으로성장세지속 5/17 (+4.2%) 한국타이어 (000240) 47,800 - 국내완성차해외판매 M/S 증가로 OE RE 타이어매출성장기대 - 천연고무가격하락에따른원가율개선과판가상승으로수익성증대 4/25 (+6.2%) 대덕GDS* (004130) 13,200 - 스마트폰 태블릿PC 보급확대로 FPCB 부문고속성장지속 - Rigid Flex 시장의확대및 Metal PCB 거래선증가로외형성장기대 4/10 (+16.3%) 기아차 (000270) 78,800 - 프리미엄세단인 K9 출시로신차효과및기업가치상승기대 - 해외시장신차출시이후미국등글로벌시장판매호조지속 3/22 (+10.1%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성 SDI / ELW 발행및유동성공급 현대차, 기아차 / 자기주식취득신탁계약 대덕 GDS, AP 시스템 / ** LLO(Laser Lift Off): 건식 Lift Off 공정을 Laser 로수행하는장비 LITI(Laser-Induced Thermal Imaging): 레이저열전사방식

5 Market Focus 2012 년 6 월 22 일 양대용 (02) /Daeyong.yang@samsung.com 미리보는 2 분기실적발표 지금은졸렌 (Sollen) 보다는자인 (Sein) 이필요한시점독일어로졸렌 (Sollen) 과자인 (Sein) 이라는말이있다. 졸렌은일련의가치판단이포함되어있는말로그렇게되어야한다고생각한다는당위의의미다. 반면에자인은실제있는그대로의존재내지는현실을의미한다. 유럽의전망에대한논의가활발하게이루어지고있지만, 앞으로예정된이벤트가많은만큼주가방향성에대해서섣불리어느한쪽으로결론내리기는어려워보인다. 그리스의연정구성을통한유로존잔류선택, G20정상회의에서스페인 이탈리아등위기국가들의국채매입논의등유로존붕괴를막기노력이지속되고있고, 독일역시유로존붕괴시나타나게될파장을피해가기어려울것으로보이기때문에큰그림에서최악의상황으로는가지않을것이라는시각이중론이다. 그러나이는어디까지나그렇게되어야한다는졸렌일뿐이지, 자인은아니다. 특히그결과에따라한차례시장이요동칠가능성이크다는점을감안하면당위를내세울시기는아닌것으로판단된다. 이처럼판단하기어렵고그결과가가져오는영향이클수록시장을객관적인시각에서바라보고투자전략을수립할수있는기준이필요하다. 이에지금시점에서가장주목해야할투자판단지표로 2분기실적을점검해보고, 실적호전주중심으로 Pre-earning 시즌을대비할필요가있다. 다시금기대되는삼성전자 Pre-earning 본격적인 2분기 Pre-earning 시즌이다가오고있다. 아쉽게도전반적인 2분기실적전망치는분기초시장예상치수준대비그다지개선되기는어려울전망이다. 먼저 Fnguide 컨센서스가있는 KOSPI 143개종목의 2분기영업이익전망치합산을기준으로전체적인실적에대해살펴보도록하자. 6월21일현재 Fnguide 컨센서스기준 2분기영업이익은 33조 255억원수준으로분기초인 4월2일예상치 33조 4,498 억원대비 1.3% 감소한수준이다. 동기간삼성전자 2분기영업이익예상치가 4월초 5조 7,534 억원에서 6월21일현재 6조 7,256억원까지 +16.9% 상승한반면, 삼성전자를제외한전체영업이익예상치는연초대비약 5.0% 감소한 26조 2,999 억원수준으로삼성전자를제외한나머지종목들의 2분기실적에대한기대감은낮은상황으로판단된다. 이는 1분기실적이마무리되던 3월과유사한상황이라고볼수있다. 1분기 Pre-earning 시즌상황을되짚어보면, 삼성전자 1분기영업이익컨센서스는 1월초 4조 3,082 억원에서잠정실적이발표되기전일인 4월5일 5조 1,180 억원수준까지 18.8% 상승하였다. 반면, 삼성전자를제외한전체영업이익예상치는연초대비약 2.2% 감소한 30조원수준이었다. 이러한분기실적에대한기대감차이로인해 3월초부터삼성전자 1분기잠정실적이발표되던 4월5일까지 KOSPI 는 0.3% 하락하였으나삼성전자주가는 12.5% 상승하면서소위삼성전자만가는시장이전개된바있다 ( 그림 1).

6 현재까지진행된컨센서스추이를살펴보면, 금번 2분기실적에서도이러한삼성전자 Preearning effect 를기대해볼만상황으로판단된다. 이는 1) 글로벌금융위기영향으로인해전체적인 2분기실적에대한기대감이 1분기 Pre-earning 시즌대비낮기때문에전체적인실적을견인하고있는삼성전자의차별화된실적모멘텀이부각될가능성이높고, 2) 경기둔화로인한수요감소우려가많은시기에양호한성장세를지속하기위한확실한차별화요인을보유하고있으며, 3) 경쟁제품인차기아이폰모델이빨라야 3분기말에나출시가능할것으로예상되기때문에 3분기까지실적개선세지속가능성은높다고판단된다. 주가관점에서는현재까지삼성전자 2분기전망치가 4월초대비 16.9% 상승했음에도불구하고, 4월이후 6월20일까지삼성전자주가는 5.9% 정도하락하여, 동기간 KOSPI 하락율 -6.1% 수준과유사한주가등락율을기록하고있어아직까지는차별화된실적모멘텀이주가에미반영된것으로판단된다 ( 그림 2). 2분기실적모멘텀양호업종 IT 자동차 타이어 식품소재삼성전자스마트폰판매호조의수혜가두드러진 IT IT는 1분기에이어서 2분기에도전체적인실적을견인하는업종으로예상되고있다. 주요 IT산업군인휴대폰 반도체 디스플레이중에서실적개선을주도하는부문은역시삼성전자실적호조의가장큰원동력으로볼수있는스마트폰중심의휴대폰이될전망이다. 이와더불어삼성전자스마트폰판매호조에따른수혜가기대되는종목들역시양호한실적개선세가예상되고있다. 삼성전자스마트폰의주요부품을납품하고있는삼성전기 모바일기기시장의성장과더불어판매증가가예상되는 2차전지사업과 AMOLED 시장을주도할것으로예상되는삼성디스플레이출범예정으로지분가치부각이기대되는삼성SDI 삼성전자향전자재료사업부의성장세가기대되는제일모직 스마트폰메인기판용 PCB 비중이높아지고있는대덕전자등이외형확대와더불어시장예상치를상회하는실적개선세가기대되고있다. 확인된실적개선세의자동차자동차는 5월까지확인된판매실적개선으로가장안정적인실적개선세가기대된다. 현대차 기아차양사모두국내자동차판매개선세는부진한상황이나, 해외시장에서의판매호조로인해 4~5월합산기준현대차는전년동기대비 8.0%, 기아차는 16.7% 수준의양호한판매증가를기록하였다. 그림 1. 삼성전자 1 분기잠정실적발표시주가추이 그림 2. 2 분기실적모멘텀기대에도불구아직주가반응은미약 (pt) ( 만원 ) 2,070 2,050 3 월 2 일 ~4 월 5 일삼성전자 +12.5% KOSPI -0.3% 삼성전자 ( 우측 ) ( 만원 ) ( 조원 ) 145 2분기영업이익분기실적전망치상향 7.0 전망치 ( 우측 ) 1월 ~4월 5일 +18.8% 140 4월 ~6월20일 +16.9% , , 주가 ( 좌측 ) 5.5 1, ,970 KOSPI( 좌측 ) 1,950 3월 2일 3월 17일 4월 1일 4월 16일 분기영업이익전망치 ( 우측 ) 100 1월 2월 3월 4월 5월 6월 자료 : Dataguide 자료 : Dataguide

7 미국자동차시장의경우금융위기시기였던 2009년 1,040 만대수준까지감소했던자동차판매가 5월연환산 1,380 만대수준까지회복되고있는상황이다. 특히주목할부문은미국소매판매가전년동기대비 4월 5.6%, 5월 5.3% 를기록하였으나, 자동차를제외할경우각각 5.1%, 4.3% 수준으로자동차중심의소매판매가이루어지고있다는점이다. 과거 2000년 ~2007 년시기동안연평균자동차판매대수 (SAAR) 가 1,680 만대수준이었음을감안시금융위기로인해이연되었던수요의추가적인회복을기대해볼수있는상황이다. 그리고유럽자동차판매의경우경기둔화로인해폭스바겐 BMW 피아트 르노 GM 등대부분완성차업체판매량이전년대비감소한데반해, 신차경쟁력을바탕으로현대차는 5월까지전년동기대비 9.8%, 기아차는 24.6% 판매량이증가하여글로벌브랜드중가장높은판매성장률을기록중이다. 글로벌경기둔화우려로인해당분간밸류카중심의중 소형차비중증가가예상되고있어현대차 기아차의해외판매는지속가능성이높다고판단된다. 그리고하반기중국에서 1.6L 이하차량을대상으로한소비보조금지급실시가능성역시 7월이후신공장가동예정인현대차에는긍정적으로작용할전망이다. 이와더불어성우하이텍 한일이화 세종공업등중국신공장가동에따른수혜가기대되는중 소형부품업체들역시새로운성장기회를찾을수있을것으로기대된다. 원재료가격하락에따른수익성개선기대 ( 타이어 식품소재 철강 ) 타이어는 1분기에이어투입원재료 ( 천연고무 + 합성고무 ) 가격의하락지속으로추가적인수익성개선세가기대된다. 특히 4월말이후원재료가격의추가적인하락세가이어지고있어하반기까지낮은수준의원재료투입가에따른실적개선세가지속될전망이다. 소재식품은원당 대두 옥수수 소맥등주요원재료의저가투입이본격적으로반영될전망이다. 반면지난해까지주요소재식품가격의경우원재료가격상승시에도제품가격에제대로반영되지못했으며, 최근물가수준이안정세를보이고있어소재식품의수익성은하반기까지개선세를보일전망이다. 철강의경우고로업체중심으로견조한실적을기록할전망이다. 주요원재료인철광석 유연탄의투입가격이큰폭하락한반면, 주요제품가격은소폭하락한수준으로 1분기를저점으로수익성개선이기대된다. 단, 전기로업체의경우전기료인상부담이예상되어, 고로업체대비개선폭은작을전망이다. 그림 3. 4~5 월현대차 기아차전년동기대비판매증감율 그림 4. 한국타이어투입원재료가격및영업이익률추이 ( 전년동기비, %) 25 ( 달러 / 톤 ) (%) 6, ,000 4, , ,000 1, (5) 내수판매해외판매완성차계 - 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12E 0 현대차 기아차 OPM( 우측 ) N/R( 좌측 ) S/R( 좌측 ) 참고 : 4~5 월판매합산전년동기대비증감율 자료 : 각사, 전자공시 참고 : 2 분기영업이익률은컨센서스수치임 /N/R( 천연고무 ), S/R( 합성고무 ) 자료 : 한국타이어, Dataguide

8 지금은 7월삼성전자잠정실적발표이후를대비할때예측하기어려운정책적인불확실성이지속되고있다. 유로존위기해결을위한논의가계속되고있지만, 스페인국채금리가아직까지높은수준이고월말에예정된 EU정상회담에서의논의결과역시독일의부담을전제로하기때문에쉽사리결론내기는어려운상황이다. 지금과같이혼란스러운시기일수록주가의가장기본적인요소이자가장중요한요소인기업의실적에보다주목할필요가있다. 특히 1분기에경험한바와같이분기말 Pre-earning 시즌이도래하는시점에서의실적모멘텀에대한관심이커질것으로보이고, 아직까지주가에미반영된수준이기때문에 2분기실적호전주에대한선점이보다필요한시점으로판단된다. 이에삼성전자 삼성SDI 대덕전자 기아차 한국타이어 CJ제일제당 POSCO 등의 2분기실적호전주에대한관심을높일필요가있다고판단된다. 2 분기실적호전주 종목명 2 분기영업이익컨센서스 변화율 *(%) PER( 배 ) PBR( 배 ) 삼성전자 POSCO 기아차 한국타이어 삼성SDI CJ제일제당 대덕전자 * 참고 : 6월21일종가기준 / 4월2일대비변화율 / PER PBR은 2012년예상치기준임 / * 는당사비커버리지임 / 시가총액순 / 계열사-삼성전자, 삼성SDI / ELW발행및유동성공급-기아차, POSCO 자료 : Dataguide

9 수급빅매치 2012 년 6 월 22 일 이임석 (02) / lslee7.lee@samsung.com 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 현대모비스 (A012330) 로만손 (A026040) 금융사업이새로운동력원될것. 매수 목표가 439,000 원 ( 유진 ) 제이에스티나핸드백사업으로날개를달다. ( 한화 ) 기관순매수 Top-Pick 롯데쇼핑 (A023530) 인터플렉스 (A051370) 하이마트인수유력시너지. 매수 목표가 416,000 원 ( 대신 ) 하반기성장스토리유효. 매수 목표가 77,000 원 ( 한화 ) 외국인순매수 Top-Pick SK 이노베이션 (A096770) 매일유업 (A005990) 연간 2 조원투자효과가시화. 매수 목표가 21 만원. ( 하이 ) 밸류에이션매력부각. 매수 목표가 23,000 원 (HMC) 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다.

10 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 파라다이스 27 1 삼성전자 363 안랩 13 1 게임빌 18 아이테스트 25 2 삼성엔지니어링 281 다음 13 2 씨젠 15 게임빌 20 3 현대백화점 155 로만손 11 3 넥센테크 11 이오테크닉스 17 4 LG전자 120 매일유업 10 4 네오위즈게임즈 9 에스에프에이 16 5 LG디스플레이 95 에스에프에이 9 5 인터플렉스 8 코나아이 13 6 신한지주 84 유진테크 9 6 하츠 7 평화정공 11 7 SK하이닉스 67 메디포스트 9 7 아즈텍WB 7 태광 11 8 대우조선해양 46 에스맥 9 8 에스엠 6 인프라웨어 11 9 아모레퍼시픽 45 아이테스트 7 9 이엘케이 5 멜파스 9 10 하나금융지주 35 태광 5 10 메디톡스 3 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 대한항공 삼성엔지니어링 251 컴투스 39 1 태광 16 현대백화점 호남석유 242 인터플렉스 37 2 성광벤드 16 롯데쇼핑 KODEX 레버리지 233 CJ 오쇼핑 35 3 유진테크 15 한국전력 82 4 SK 이노베이션 216 제닉 21 4 테라세미콘 11 아시아나항공 70 5 LG 화학 145 원익 IPS 19 5 한글과컴퓨터 8 한전기술 60 6 고려아연 125 사파이어테크놀로지 18 6 실리콘웍스 7 만도 58 7 KB 금융 125 파트론 18 7 STS 반도체 7 LG 디스플레이 56 8 현대중공업 121 이녹스 14 8 와이지 - 원 6 유한양행 48 9 KODEX 네패스 14 9 에스에프에이 5 아모레퍼시픽 하이마트 107 네오위즈인터넷 비아트론 4 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 외국인연속순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 구분종목명구분종목명 5 일이상자화전자, 엔케이, 제일모직, 삼성증권, 동부제철 5 일이상모린스, 미래나노텍, 현진소재, 실리콘웍스 4 일연속현대건설, 삼성화재, 삼성물산, CJ, 세아베스틸 4 일연속동진세미켐, 네패스, 서울반도체, 이랜텍, 에스맥 3 일연속써니전자, 우리투자증권, 동아원, 무림 P&P, NHN 3 일연속매일유업, 로만손, 오스템임플란트, 유진테크 참고 : 외국인이연속순매수한종목중주요종목만을제시하고있으며, 시간외매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom

11 Chart Gallery 2012 년 6 월 22 일 김기배 (02) / kibaehahu.kim@samsung.com DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) 4.0 ( 달러 ) 1.5 LCD패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) Gb NAND ( 좌측 ) 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) Gb DDR3 ( 우측 ) 인치 TV 용 ( 좌측 ) 32 인치 TV 용 ( 우측 ) 년7월 11년11월 12년3월 12년7월 년5월 11년9월 12년1월 12년5월 120 자료 : DRAMeXchange 자료 : Displaysearch CRB & LME 지수 귀금속가격 (pt) 4500 (pt) 370 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) CRB( 우측 ) 금 ( 좌측 ) LME( 좌측 ) 년7월 11년11월 12년3월 12년7월 250 은 ( 우측 ) 년7월 11년11월 12년3월 12년7월 25 자료 : Bloomberg, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ), LME( 비철금속 ) 철강가격 ( 위안 / 톤 ) 중국열연코일 상해철근 년7월 11년11월 12년3월 12년7월자료 : Bloomberg 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 년7월 11년11월 12년3월 12년7월자료 : Thomson Reuters

12 신조선가격 해상운임지수 (100=2009 년 1월 ) 90 (pt) 1450 BDI( 우측 ) (pt) LNG 선 컨테이너선 유조선 60 벌크선 50 10년12월 11년6월 11년12월 12년6월 자료 : Clarkson CCFI( 좌측 ) 년7월 11년11월 12년3월 12년7월 자료 : Bloomberg, 중국상해항운교역소 국제유가 항공유 & 벙커 C 유 ( 달러 / 배럴 ) 두바이유 WTI ( 달러 / 톤 ) 800 항공유 ( 우측 ) 벙커C유 ( 좌측 ) 600 ( 달러 / 배럴 ) 년07월 11년11월 12년03월 12년07월 자료 : Thomson Reuters 년7월 11년11월 12년3월 12년7월 자료 : Bloomberg 100 화학제품가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 나프타 ( 좌측 ) 에틸렌 ( 우측 ) 정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 년7월 11년11월 12년3월 12년7월 자료 : Bloomberg, Platts 년7월 11년11월 12년3월 12년7월 자료 : Bloomberg, 주 : ( 휘발유 + 등유 )/2- 두바이유

13 증시캘린더 2012 년 6 월 22 일 MON TUE WED THU FRI 6/ ( 미국 ) 6 월 NAHB 주택시장지수 ( 미국 ) 5 월주택착공건수 ( 미국 ) 6 월 FOMC 금리결정 ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 독일 ) 6 월 IFO- 기업환경 (6 월 29/ E 28 / P 29) (5 월 708K/ E 722K/ P 744K) 5 월주택착공건수 ( 전월대비 ) (6 월 0.25%/ E 0.25%/ P 0.25%) (6 월 3 주 -/ E 383K/ P 386K) 6 월필라델피아연준지수 (6 월 -/ E 105.9/ P 106.9) (5 월 -4.8%/ E 0.7%/ P 5.4%) 5 월건축허가 (6 월 -/ E 0.0/ P -5.8) 5 월기존주택매매 (5 월 780K/ E 730K/ P 723K) 5 월건축허가 ( 전월대비 ) (5 월 -/ E 4.57M/ P 4.62M) 5 월기존주택매매 ( 전월대비 ) (5 월 7.9%/ E 1.0%/ P -6.0%) ( 독일 ) 6 월 ZEW 조사치 ( 이코노미스트전망 ) (5 월 -/ E -1.1%/ P 4.62M) 4 월주택가격지수 ( 전월대비 ) (4 월 -/ E 0.4%/ P 1.8%) 5 월경기선행지수 ( 전월대비 ) (6 월 -16.9/ E 2.3/ 10.8) 6 월 Zew 현황조사치 (5 월 -/ E 0.1%/ P -0.1%) (6 월 33.2/ E 39.0/ P 44.1) ( 유로 ) 6 월 PMI 복합지수 (6 월 46.0/ E 45.5/ P 46.0) 6 월 PMI 제조업 (6 월 44.8/ E 45.0/ P 45.1) 6 월 PMI 서비스 (6 월 46.8/ E 46.4/ P 46.7) 6 월소비자기대지수 (6 월 -/ E -20.0/ P -19.3) G20 정상회담프랑스채권발행 G20 정상회담스페인 그리스채권발행 독일채권발행 ( 독일 ) 6 월 PMI 제조업 (6 월 44.7/ E 45.2/ P 45.2) 6 월 PMI 서비스 (6 월 50.3/ E 51.5/ P 51.8) 스페인 프랑스채권발행유로존재무장관회의 * 휴장정보중국 - 용선축제 EU 재무장관회의독일 프랑스 이탈리아 스페인 4 개국정상회담 美 5 월신규주택매매美 6 월달라스연준제조업활동 美 4 월 S&P/CS 주택가격지수美 6 월소비자기대지수美 6 월리치몬드연방제조업지수 美 5 월내구재주문美 5 월미결주택매매韓 7 월기업경기실사지수독 6 월소비자물가지수 美주간신규실업수당청구건수美 1 분기 GDP 韓 5 월경상수지영 1 분기 GDP 독 6 월실업률 EU 정상회담 美 5 월개인소득美 5 월개인소비지수美 6 월소비심리평가지수韓 5 월산업생산中 6 월 HSBC 제조업 PMI 유 6 월 CPI 예상 EU 정상회담 * 신규상장사조씨푸드 ( 유 ) 7/ 美 6 월 ISM 제조업지수美 6 월건설지출韓 6 월소비자물가지수유 5 월실업률 美 5 월제조업수주美 6 월총차량판매유 5 월생산자물가지수中 6 월비제조업 PMI 유 5 월소매판매 美주간신규실업수당청구건수美 6 월 ADP 취업자변동美 6 월 ISM 비제조업지수유 ECB 금리공시영 BOE 금리공시 美 6 월비농업부분고용자수변동美 6 월실업률독 5 월산업생산 * 휴장정보홍콩 - 특별행정구성립기념일 * 휴장정보미국 - 독립기념일 자료 : Bloomberg ( 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준

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