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4 216 년 인도네시아국가개요및경제지표 국가개요 국명 : 인도네시아공화국 면적 : 19 만km 2 ( 세계 15위, 한반도 9배 ) 인구 : 약 2억 3,764 만명 ( 세계 4위, CIA 기준 ) 수도 : 자카르타 GDP: 859 십억달러 (215 년기준 ) 1인당 GDP: 3,362.4 달러 (215 년기준 ) 종교 : 이슬람교 (86%), 기독교 (6%), 가톨릭 (3%), 불교 (2%), 힌두교 (1.8%) 정치체제 : 대통령중심제 ( 현조코위도도 ) 국가신용등급 : BB+(S&P), Baa3(Moody s), BBB-(Fitch) 지출비중 : 민간소비 54%, 고정투자 32%, 수출 22%, 수입 21% (215 년기준 ) 산업구조 : 서비스 29%, 제조 22%, 농림수산업 13%, 광업 8%, 건설 1% (215 년기준 ) 주요경제지표 F 217F GDP 인당 GDP ( 달러 ) 3,676 3,532 3,362 3,62 3,96 경상수지 (% of GDP) (3.2) (3.1) (2.1) (2.6) (2.8) 재정수지 (% of GDP) (1.) (.9) (1.2) (1.2) (1.2) 소비자물가 기준금리 (%, 기말 ) 자카르타종합지수 (p, 기말 ) 4, , , 루피아 / 달러 ( 루피아, 기말 ) 12,171 12,388 13,788 13,6 13,731 자료 : IMF, Bloomberg, 신한금융투자 4 /

5 서비스업 건설 제조업 농림수산업 전기 가스 수리 광업 인도중국베트남필리핀말레이인도네시아전세계태국한국미국유로존대만일본러시아브라질 인도네시아상장종목가이드 216 년 주요국 215 년경제성장률 (3) (6) 아시아주요국 1 인당 GDP ( 천달러 ) 말레이시아중국태국인도네시아필리핀베트남인도 자료 : IMF, 신한금융투자 자료 : IMF, 신한금융투자 GDP 지출별성장률 GDP 업종별성장률 (% YoY) 년 214 년 215 년 (% YoY) 년 214 년 215 년 (3) (6) 고정투자 민간소비 수출 수입 (4) (8) 자료 : CEIC, 신한금융투자 자료 : CEIC, 신한금융투자 소비자물가와기준금리 루피아 / 달러환율 9 소비자물가 (YoY) 기준금리 ( 루피아 ) 16, 7 14, 12, 5 1, , /

6 216 년 인도네시아증시개요 자카르타종합지수소개 자카르타종합지수는자카르타거래소에상장된전체종목의시가총액가중지수 1982 년 8월 1일을기준값 1 으로산출 현재상장된종목수는 53개로시가총액은약 5,393 조루피아 (GDP 대비시가총액비중 41.%) 관련 ETF: EIDO US, IDX US 331 HK( 역외 ) XISC IJ, XIIF IJ( 역내 ) (212=1) 자카르타종합지수 MSCI 신흥시장 업종별시가총액상위종목 업종 티커 기업명 시가총액 업종 티커 기업명 시가총액 경기 ASII IJ Astra International 3,59.4 유틸 PGAS IJ Perusahaan Gas Negara 72,966.9 소비재 LPPF IJ Matahari Department Store 61,932.8 리티 LAPD IJ Leyand International 금융 BBCA IJ Bank Central Asia 354,415.8 통신 TLKM IJ Telekomunikasi Indonesia 419,328. BBRI IJ Bank Rakyat Indonesia 292,329.6 서비스 TOWR IJ Sarana Menara Nusantara 4,811.7 산업재 JSMR IJ Jasa Marga 37,57. 필수 HMSP IJ Hanjaya Mandala Sampoerna 45,151. WSKT IJ Waskita Karya Persero 36,783.7 소비재 UNVR IJ Unilever Indonesia 336,11.5 소재 INTP IJ Indocement Tunggal Prakarsa 61,844.7 헬스 KLBF IJ Kalbe Farma 75,.2 SMGR IJ Semen Gresik (Persero) 56,646. 케어 SILO IJ Siloam International Hospitals 12,717.1 에너지 UNTR IJ United Tractors 59,588.9 IT DNET IJ Indoritel Makmur Internasional 15,886.1 ADRO IJ Adaro Energy 33,745.2 KBLV IJ First Media 2,177.7 주 : 시가총액은 216 년 7 월 19 일종가기준 6 /

7 인니 베트남 태국 필리핀 말레이 중국 인도 인도네시아상장종목가이드 216 년 업종별시가총액비중 통신서비스 8% 소재 5% 산업재 5% 에너지 4% 경기소비재 13% 헬스케어 3% 필수소비재 21% 유틸리티 1% IT % 금융 3% 연도별수익률기여도 12MF PER 3 12MF EPS Index 15 (15) 아시아주요국 12 개월예상 PER ( 배 ) 최고 평균 24 최저 현재 / 주 : 평균은직전 5 년 12 개월예상 EPS (212=1) 13 자카르타종합지수 MSCI 신흥시장 자료 : Thomson Reuters, 신한금융투자 시가총액과상장기업수추이 ( 조루피아 ) ( 개 ) 6, 시가총액 ( 좌축 ) 6 상장기업수 ( 우축 ) 4, 5 거래제도 거래시간 ( 현지기준 ) 가격제한폭 월 ~ 목 : 9:~12:, 13:3~15:5 금 : 9:~11:3, 14:~15:5 전일종가기준으로기준가격별제한 2, 4 결제일 T+3 일 특이사항 업종별외국인투자제한 (49% 또는 67%) 자료 : 신한금융투자 7 /

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10 216 년 Astra International ( 아스트라인터내셔널 ) ASII IJ Equity / 경기소비재 / 자동차 1957 년에설립. 자동차판매, 채광, 건설등사업영위 도요타, 다이하쓰, 푸조등의파트너사 BMW와혼다의공식딜러 215 년매출비중 : 자동차 (53%), 장비 (27%), 금융 (9%) 상장일자 : 199 년 4월 4일 (212=1) 16 ASII JCI 지수 F 시가총액 37, , , , 매출액 188, ,88. 21, , ,97.8 영업이익 19,87. 18,63. 2, , ,813.1 세전이익 27, , ,58. 19,63. 23,668.9 순이익 19, , , , ,615.4 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 9.2 (.) (1.2) (24.7) 14.6 BPS ( 루피아 ) 1, ,73.4 2, ,52.6 2,79.9 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

11 216 년 ASII 의영업실적추이및전망 매출액 ( 좌축 ) 25, 영업이익률 ( 우축 ) 11.5 주요주주구성 2, 15, 1, 기타 44% Jardine Cycle & Carriage 5% 5, Franklin FRANKLIN Resources RESO URCES 1% Vanguard Group 2% Aberdeen 3% ABERDEEN 3% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 4, 32, 24, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 65 부채비율 ( 좌축 ) 6 14, 1, 16, 8, 55 6, 5 2, 현금흐름지표추이 영업활동현금흐름 4, 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 2, (2,) PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) ( 배 ) (3) 11 /

12 216 년 Matahari Department ( 마타하리디파트먼트스토어 ) LPPF IJ Equity / 경기소비재 / 복합소매 1982 년 Stephens Utama International Leasing Corp. 라는이름으로설립 29 년 1월본격적으로백화점사업에진출 인도네시아전역에백화점을운영중이며 215 년말기준매장수는 142 개 215 년매출비중 : 위탁수수료 (64%), 유통 (36%) 상장일자 : 1989 년 1월 9일 (212=1) 1, LPPF JCI 지수 F 시가총액 - 32, , , 매출액 5, , , ,6.9 1,332.2 영업이익 1, , ,87.9 2,339. 2,726. 세전이익 1,159. 1, ,85.5 2, ,731.1 순이익 ,15.2 1, ,78.8 2,177.4 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 BPS ( 루피아 ) (662.) (267.8) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

13 216 년 LPPF 의영업실적추이및전망 주요주주구성 12, 8, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 3 28 MULTIPOLAR TBK PT 21% CAPITAL GROUP 4% COMPANIES 4% CAPITAL G RO UP CO MPANIES 4, 기타 7% FIL LTD 3% BLACKROCK BLACKR 2% OCK 2% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 3, 2, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 2 부채비율 ( 좌축 ) , 1, 1, 8 (1,) 4 (2,) (3,) 현금흐름지표추이 영업활동현금흐름 3, 투자활동현금흐름재무활동현금흐름 2, 1, (1,) (2,) PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 32 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

14 216 년 Surya Citra Media ( 수랴챠트라미디어 ) SCMA IJ Equity / 경기소비재 / 미디어 멀티미디어및미디어컨설팅서비스업체 (212=1) 3 SCMA JCI 지수 인도네시아최대규모의미디어그룹으로 TV방송국 SCTV 의지분 1% 보유 1999년에설립되었으며본사는자카르타에위치 215 년매출비중 : 광고 (1%) 상장일자 : 22 년 7월 16일 F 시가총액 21, , , , 매출액 3, , ,75.2 4,238. 4,681.6 영업이익 1, , ,928. 2,14.5 2,226.2 세전이익 1,67.9 1, , ,38.5 2,249.8 순이익 1,17.1 1, , , ,69.2 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 32.3 (28.5) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

15 216 년 SCMA 의영업실적추이및전망 주요주주구성 4,5 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 55 3, 1, Schroder Investment 3% Capital group 3% 기타 32% Elang Mahkota 62% EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA 2,5 CAPEX 2, 1,5 1, 5 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 6 부채비율 ( 좌축 ) 3 4, 2, (3) (2,) 현금흐름지표추이 영업활동현금흐름 3, 투자활동현금흐름재무활동현금흐름 1, (1,) PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 4 PBR ( 우축 ) ( 배 ) (3,) 15 /

16 216 년 Media Nusantara Citra ( 미디어누산타라치트라 ) MNCN IJ Equity / 경기소비재 / 미디어 1997 년 6월 17일설립 인도네시아공중파채널 3개 (RCTI, MNCTV, Global TV) 운영및 16개의유료채널운영 16개자회사를통해인쇄, 정보통신, 광고사업영위 215 년매출비중 : 방송 (8%), 광고 (1%) (212=1) MNCN JCI 지수 상장일자 : 27 년 6 월 22 일 F 시가총액 34, , , , 매출액 6, , ,666. 6, ,218. 영업이익 2, ,56.3 2,62. 2, ,627.6 세전이익 2,26.7 2, , ,68.8 2,459. 순이익 1, , ,76.8 1, ,736.6 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (33.) 49.1 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

17 216 년 MNCN 의영업실적추이및전망 주요주주구성 9, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 5 6, 3, Pacific Life Insurance 1% 기타 35% Global Mediacom 26% EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA 3, CAPEX 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 6 부채비율 ( 좌축 ) 12, 2, 4 8, 1, 2 4, 현금흐름지표추이 영업활동현금흐름 4, 투자활동현금흐름재무활동현금흐름 2, (2,) PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 25 PBR ( 우축 ) 2 15 ( 배 ) (4,) 1 17 /

18 216 년 Global Mediacom ( 글로벌미디어콤 ) BMTR IJ Equity / 경기소비재 / 미디어 콘텐츠 / 광고와위성방송계열사를거느린미디어강자 프로그램경쟁력강화기반가입자점유율확대에집중 1982 년에설립되었으며본사는자카르타시에위치 (212=1) BMTR JCI 지수 215 년매출비중 : 콘텐츠 / 광고 58%, 방송 3% 등 상장일자 : 1995 년 7 월 17 일 F 시가총액 33, , , , 매출액 8, ,2. 1, , 영업이익 2, , , ,5.4 - 세전이익 2, , , 순이익 1, EPS ( 루피아 ) EPS증가율 67.2 (53.6) 13.8 (92.8) 1,719.7 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

19 216 년 BMTR 의영업실적추이및전망 주요주주구성 매출액 ( 좌축 ) 12, 영업이익률 ( 우축 ) 4 8, 4, 3 2 기타 46% MNC 53% 1 Vanguard Group 1% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 5, 4, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 6 부채비율 ( 좌축 ) 5 2, 16, 3, 4 12, 2, 3 8, 1, 2 4, 1 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 6, 3, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) 4 3 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) (3,) 1 1 (6,) 19 /

20 216 년 Sri Rejeki Isman ( 스리레제키이스만 ) SRIL IJ Equity / 경기소비재 / 식품 1978 년설립된방직및 OEM 업체 매출의 48% 가수출, 52% 가내수로구성되어있음 미국, 아프리카, 독일등 3 여개국가와거래중 (212=1) 3 2 SRIL JCI 지수 주요고객으로는월마트, 시어스, 게스, H&M 등이있음 215 년매출비중 : 방적 (39%), 가공 (27%), 의류 OEM(22%), 제직 (12%) 상장일자 : 213 년 6월 17일 F 시가총액 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS ( 루피아 )..... EPS증가율 - (14.5) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

21 216 년 SRIL 의영업실적추이및전망 주요주주구성 매출액 ( 좌축 ).7 영업이익률 ( 우축 ) DIMENSI ONAL DIMENSIONAL FUND ADVISO FUND ADVISORS 2% PRUDENTIAL LIFE ASSURANCE 7% 기타 35% HUDDLESTON INDONESIA 56% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이.2 EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 24 부채비율 ( 좌축 ) 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이.4 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 15 PBR ( 우축 ) ( 배 ) (.2) /

22 216 년 PT Bank Central SIA TBK ( 뱅크센트럴아시아 ) BBCA IJ Equity / 금융 / 은행 215 년총자산기준인도네시아 3위은행 리테일및기업대출, 예금유치등의일반시중은행서비스, 금융기관의연금관리서비스업영위 인도네시아, 싱가폴, 홍콩에 985 개지점보유 (215 년말기준 ) (212=1) BBCA JCI 지수 상장일자 : 2 년 5 월 31 일 F 시가총액 189,. 183, , , 순이자이익 27, , , , ,837.4 영업이익 19, , , , ,161.2 세전이익 2, , ,8. 26, ,73.2 순이익 15, , , , ,593.7 EPS ( 루피아 ) BPS ( 루피아 ) 3, , , ,17.3 5,93.1 PER ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA 배당수익률 NPL비율 /

23 216 년 BBCA 의영업이익, NIM 추이 주요주주구성 24, 21, 18, 영업이익 ( 좌축 ) NIM ( 우축 ) Others 48% Farindo Investments Mauritius LT 47% 15, 12, Blackrock 1% Salim Anthoni 2% VanguardGroup Inc 2% 대출성장추이 고정이하여신 (NPL) 및커버리지비율추이 44, 총대출 ( 좌축 ) 대출성장률 ( 우축 ) 34 NPL비율 ( 좌축 ).7 커버리지비율 ( 우축 ) 42 38, , , , 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 5, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) 19 ( 배 ) (5,) (1,) /

24 216 년 PT Bank Rakyat Persero TBK ( 뱅크라크야트인도네시아 ) BBRI IJ Equity / 금융 / 은행 자산규모기준인도네시아은행 2위 (215 년 ) 리테일및기업대출, 예금유치등의일반시중은행서비스제공. 중소기업금융에특화 215 년말기준 462 개의국내지점, 4개국해외현지법인설립 ( 카이만군도, 싱가포르, 뉴욕, 홍콩 ) (212=1) BBRI JCI 지수 상장일자 : 23 년 1 월 31 일 F 시가총액 171, , , , 순이자이익 35, , , , ,312.7 영업이익 22, , , , ,239.5 세전이익 23, ,91.1 3, , ,581.1 순이익 18, , , , ,847.7 EPS ( 루피아 ) ,3.4 1,43.6 BPS ( 루피아 ) 2,627. 3,29. 3, , ,386.7 PER ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA 배당수익률 NPL비율 /

25 216 년 BBRI 의영업이익, NIM 추이 주요주주구성 4, 영업이익 ( 좌축 ) NIM ( 우축 ) 8.8 3, 2, 기타 4% Republic of Indonesia 57% 1, Vanguard Group Inc 1% Fil Limited 2% 대출성장추이 고정이하여신 (NPL) 비율추이 8, 총대출 ( 좌축 ) 대출성장률 ( 우축 ) , , , 현금흐름지표추이 2, 1, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 16 PBR ( 우축 ) 12 ( 배 ) (1,) 4 1. (2,). 25 /

26 216 년 Bank Mandiri Persero Tbk PT ( 뱅크만디리 ) BMRI IJ Equity / 금융 / 은행 215 년인도네시아총자산기준 1 위은행 (212=1) 19 BMRI JCI 지수 4개국영은행 ( 부미다야은행, 다강네가라은행, 엑심은행, 바핀도은행 ) 의합병을통해설립 리테일및기업대출, 예금유치등서비스제공 상장일자 : 23 년 7월 14일 F 시가총액 189,. 183, , , 순이자이익 27, , , , ,837.4 영업이익 19, , , , ,161.2 세전이익 2, , ,8. 26, ,73.2 순이익 15, , , , ,593.7 EPS ( 루피아 ) BPS ( 루피아 ) 3, , , ,17.3 5,93.1 PER ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA 배당수익률 NPL비율 /

27 216 년 BMRI 의영업이익, NIM 추이 주요주주구성 28, 25, 22, 19, 영업이익 ( 좌축 ) NIM ( 우축 ) Lazard Ltd 1% Others 34% Republic of Indosesia 6% 16, 4.7 Vanguard Group Inc 2% Harris Associates LP 3% 대출성장추이 고정이하여신 (NPL) 및커버리지비율추이 63, 총대출 ( 좌축 ) 대출성장률 ( 우축 ) 29 NPL비율 ( 좌축 ) 2.6 커버리지비율 ( 우축 ) 2 52, , , 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 1, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 13 PBR ( 우축 ) ( 배 ) 2.7 5, (5,) (1,) /

28 216 년 PT Bank Negara Indonesia Persero TBK ( 네가라인도네시아은행 ) BBNI IJ Equity / 금융 / 은행 금융지주형은행 : 생명보험사, 증권사, 종합금융사보유 리테일및기업대출, 예금유치등의일반시중은행서비스, 금융기관의연금관리서비스업영위 215 년말기준 911 개의국내지점보유 상장일자 : 1996 년 11월 25일 (212=1) BBNI JCI 지수 F 시가총액 69,. 73, , , 순이자이익 15, , , , ,47.4 영업이익 8, , , , ,98.7 세전이익 8, , , , ,643. 순이익 7,46.1 9,54.3 1, ,66.6 1,897. EPS ( 루피아 ) BPS ( 루피아 ) 2, , , ,13.8 4,41.7 PER ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA 배당수익률 NPL비율 /

29 216 년 BBNI 의영업이익, NIM 추이 주요주주구성 15, 영업이익 ( 좌축 ) NIM ( 우축 ) 7. 1, 5, Norges Bank 2% Prudential 2% 기타 34% Republic of Indonesia 6% 4. Blackrock 2% 대출성장추이 고정이하여신 (NPL) 및커버리지비율추이 4, 총대출 ( 좌축 ) 대출성장률 ( 우축 ) 3 NPL비율 ( 좌축 ) 4. 커버리지비율 ( 우축 ) 15 3, , , 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 1, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 15 PBR ( 우축 ) ( 배 ) 3. 5, 1 2. (5,) 5 1. (1,). 29 /

30 216 년 Bumi Serpong Damai PT ( 부미세르퐁디마이 ) BSDE IJ EQUITY / 금융 / 부동산관리 & 개발 1984 년설립된부동산관리및개발업체 주택인프라, 상업 / 산업용부동산, 골프장및공공시설을포함한부동산개발 215 년매출비중 : 호텔, 오피스등부동산 (1%) (212=1) BSDE JCI 지수 상장일자 : 28 년 6 월 6 일 F 시가총액 19, , , , 매출액 3, , , ,29.6 6,99.2 영업이익 1, ,99.6 2, , ,18.6 세전이익 1, ,279. 3, , ,861.7 순이익 1,286. 2, , , ,424.6 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (46.8) 12.4 BPS ( 루피아 ) ,11.9 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

31 216 년 BSDE 의영업실적추이및전망 주요주주구성 6,4 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 54 4,8 3, Jo Hambro Capital 1% 기타 3% Arthakencana Rayatama 59% 1, Aberdeen 4% Capital Research 6% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 4, EBITDA ( 좌축 ) CAPEX ( 우축 ) 자기자본 ( 우축 ) 4 부채비율 ( 좌축 ) 24, 3, 3 18, 2, 2 12, 1, 1 6, 현금흐름지표추이 1,5 1, 5 (5) (1,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

32 216 년 Pakuwon Jati Tbk. ( 파쿠원자티 ) PWON IJ Equity / 금융 / 부동산관리 & 개발 쇼핑센터, 복합사업단지, 부동산, 공업단지및호텔소유, 개발및관리업체 사업은자카르타와수라바야지역에편중 토지취득부터운영까지부동산관련업무수직통합 215 년매출비중 : 부동산 (5%), 임대업 (47%) (212=1) PWON JCI 지수 상장일자 : 1989 년 1 월 9 일 F 시가총액 1, ,3.1 24, , 매출액 2, ,29.8 3, , ,664.1 영업이익 1,62.3 1, , , ,791.6 세전이익 , ,69.2 1, ,477. 순이익 , , , ,943.4 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (49.8) 54.1 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

33 216 년 PWON 의영업실적추이및전망 주요주주구성 5, 4, 3, 2, 1, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) Raylight 7 % 기타 48% Burgami Inv 21% PT Pakuwon Arthaniaga 17% Concord Media 7% EBITDA, CAPEX 추이 3, EBITDA CAPEX 2,4 1,8 1,2 6 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 8 부채비율 ( 좌축 ) , 7,5 5, 2,5 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 4, 2, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 24 PBR ( 우축 ) 18 ( 배 ) 5 4 (2,) 12 3 (4,) /

34 216 년 Lippo Karawaci Tbk PT ( 리포카라와치 ) LPKR IJ Equity / 금융 / 부동산관리 & 개발 (212=1) 215 년기준총자산 2위의부동산관리 & 개발업체 부동산, 도시개발, 산업용부동산개발, 일반시설및인프라개발등을영위 24 년 8개의부동산관련회사들을성공적으로인수 상장일자 : 1996 년 6월 28일 LPKR JCI 지수 F 시가총액 22, , , , 매출액 6,16.2 6, , , ,36.6 영업이익 1,32.2 1,77.7 2, , ,335.8 세전이익 1, , ,324. 1, ,275.4 순이익 1,6.2 1, , ,48.4 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (79.1) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

35 216 년 LPKR 의매출액, 영업이익률추이 주요주주구성 12, 9,5 7, 4,5 2, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 기타 72% Pacific Asia Holding Ltd 18% PT Metropolis Propertindo P T Met ropol i s P ropert i ndo Utama Utama 5% 5% Dimensional Fund Advisors LP 3% Vanguard Group Inc 2% Vanguard G roup Inc 2% EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA ( 좌축 ) CAPEX ( 우축 ) 3,5 1,4 2,8 1,1 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 2, 부채비율 ( 좌축 ) 17, 7 6 2,1 8 14, 5 1,4 5 11, , 3 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 2, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) 48 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) 2.2 1, (1,) (2,) (3,) /

36 216 년 Summarecon Agung Tbk PT ( 숨마레콘아궁 ) SMRA IJ Equity / 금융 / 부동산관리 & 개발 1975 년설립된인도네시아부동산개발회사 주거용부동산개발및판매이외에도쇼핑몰, 호텔, 사무실등상업적용도의부동산을리스하고관리 215 년매출비중 : 부동산개발및투자 (93%), 호텔및골프클럽운영 (4%), 기타 (3%) (212=1) SMRA JCI 지수 상장일자 : 199 년 5 월 7 일 F 시가총액 13, , , , 매출액 3, ,93.8 5,757. 5, ,215.7 영업이익 , ,96.1 1, ,933.3 세전이익 , , ,66. 1,468.9 순이익 ,12.2 1, EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (38.3) 4. BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

37 216 년 SMRA 의영업실적추이및전망 매출액 ( 좌축 ) 8, 영업이익률 ( 우축 ) 6, 4, 2, 주요주주구성 기타 48% WAHANA ANUGER AH SEJAHT ERA 27% PROVID ENT CAPITAL INDO 25% EBITDA, CAPEX 추이 3, EBITDA CAPEX 2, 1, 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 부채비율 ( 좌축 ) , 4, 3, 2, 1, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 3, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 28 PBR ( 우축 ) ( 배 ) 5 1, (1,5) 7 2 (3,) 1 37 /

38 216 년 PT Bank Tabungan Negara TBK ( 타붕간네가라은행 ) BBTN IJ Equity / 금융 / 은행 리테일및기업대출, 예금유치등의일반시중은행서비스사업영위주택할부금융에특화 24 년 12월인도네시아상업은행최초로 ABS 상품발행및판매 FY15 기준 87개의국내지점과 244 개의영업소보유 (212=1) BBTN JCI 지수 상장일자 : 29 년 12 월 17 일 F 시가총액 15,16.8 9, , , 순이자이익 4,4.7 5, , , ,984.1 영업이익 1,871. 2, , , ,62.5 세전이익 1, ,14.8 1, , ,64. 순이익 1,364. 1, , ,85.9 2,257.4 EPS ( 루피아 ) BPS ( 루피아 ) ,93.9 1, ,39.7 1,532.5 PER ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA 배당수익률 NPL비율 /

39 216 년 BBTN 의영업이익, NIM 추이 주요주주구성 3, 영업이익 ( 좌축 ) NIM ( 우축 ) 5.4 2,4 1,8 1, Dimensional Fund Advisor 2% Handelsbanken Fonder 1% 기타 35% Blackrock 2% Republic of Indonesia 6% 대출성장추이 고정이하여신 (NPL) 및커버리지비율추이 15, 총대출 ( 좌축 ) 대출성장률 ( 우축 ) 3 NPL비율 ( 좌축 ) 4 커버리지비율 ( 우축 ) 5 1, , (1) 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 4, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 12 PBR ( 우축 ) ( 배 ) 2. 2, (2,) 3.5 (4,). 39 /

40 216 년 Hanson International Tbk PT ( 핸슨인터내셔널 ) MYRX IJ Equity / 금융 / 부동산관리 & 개발 1971 년에설립된지주회사, 자회사를통해부동산개발서비스를제공 인도네시아전역에서토지은행을주거용및상업용부동산으로개발 Ciputra Group, Pacific Millennium, PML 등과 JV를구성해부동산사업영위 (212=1) MYRX JCI 지수 215 년매출비중 : 부동산개발 (1%) 상장일자 : 199 년 1 월 31 일 F 시가총액 1, , ,96.5 1, 매출액 영업이익 (25.6) - 세전이익 (13.2) (55.8) - 순이익 (3.3) EPS ( 루피아 ) (5.8) EPS증가율 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA (3.2) /

41 216 년 MYRX 의영업실적추이및전망 주요주주구성 3 2 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 6 3 TJOKRO SAPUTR O BENNY 18% ASABRI 9% 1 기타 73% (3) EBITDA, CAPEX 추이 3,5 EBITDA CAPEX 2,8 2,1 1,4 7 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 4 부채비율 ( 좌축 ) , 6, 4, 2, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 5, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) 35 ( 배 ) 15 2, (2,5) 7 3 (5,) 41 /

42 216 년 Alam Sutera Realty TBK ( 알람수테라 ) ASRI IJ Equity / 금융 / 부동산관리 & 개발 1993 년 11월 3일설립 주요사업은토지매입및부동산개발 주요진행중인프로젝트 : Serpong 주거용및상업용부동산개발프로젝트 상장일자 : 27 년 12월 18일 (212=1) ASRI JCI 지수 F 시가총액 11, , ,3.7 6, 매출액 2, , ,63.9 2, ,566.5 영업이익 1,43.3 1, ,97.8 1, ,647.5 세전이익 1, ,81.8 1, ,18.3 순이익 1, , EPS ( 루피아 ) EPS증가율 81.7 (27.1) 25.2 (45.6) 62.6 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

43 216 년 ASRI 의영업실적추이및전망 4, 3, 2, 1, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 주요주주구성 Vanguard 2% 기타 44% PT Manunsggal 26% Dimensional Fund Advisors 3% PT Tangerang Fajar 25% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 3, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 12 부채비율 ( 좌축 ) 8, 2,4 9 6, 1,8 1,2 6 4, 6 3 2, 현금흐름지표추이 4, 2, (2,) (4,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) 2 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) (3) 43 /

44 216 년 Jasa Marga Tbk. ( 자사마르가 ) JSMR IJ Equity / 산업재 / 운송인프라 인도네시아고속도로시스템운영업체 통행요금징수, 노면정비, 견인및앰뷸런스서비스제공 사업특성상세계경기변동에대한영향제한적 215년매출비중 : 고속도로통행료 (5%), 건축 (47%) 상장일자 : 27 년 11월 12일 (212=1) JSMR JCI 지수 F 시가총액 37,6. 32,13. 47,94. 35,53. - 매출액 9,7.2 1, , , ,258.7 영업이익 2, ,27.1 2, , ,737.3 세전이익 2,55.3 1,31.6 1,85.7 2,68.3 2,181.1 순이익 1,62.1 1,27.7 1, , ,613.5 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 19.3 (35.9) BPS ( 루피아 ) 1, , , , ,718.5 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

45 216 년 JSMR 의영업실적추이및전망 주요주주구성 12, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 35 9, 6, 3, JP Morgan Chase 1% 기타 29% Republic of Indonesia 7% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 5, 4, EBITDA CAPEX 15 자기자본 ( 우축 ) 부채비율 ( 좌축 ) 15, 3, 12 1, 2, 1, 9 5, 6 현금흐름지표추이 4, 2, (2,) (4,) (6,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 35 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

46 216 년 Waskita Karya Persero ( 와스키타까르야페르세로 ) WSKT IJ Equity / 산업재 / 건설 & 엔지니어링 (212=1) 정부소유 ( 지분율 66%) 의건설사 도로, 항만, 공항, 건물및산업시설등건설 8 6 WSKT JCI 지수 주로정부주도사업참여, 민간영역도확장중 215 년매출비중 : 건설 (85%), 기타 (15%) 상장일자 : 212 년 12 월 19 일 F 시가총액 4, , , , 매출액 8,88.4 9, , , ,436.3 영업이익 ,415. 2,416.7 세전이익 ,398. 2,82.5 순이익 ,47.7 1,472. EPS ( 루피아 ) EPS증가율 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

47 216 년 WSKT 의영업실적추이및전망 주요주주구성 매출액 ( 좌축 ) 16, 영업이익률 ( 우축 ) 12, 8, 4, Norges Bank Government Pension 2% Norges Bank Government Pension 2% Schroder Schroder Investment Management 3% Management 3% 기타 29% Republic of Indonesia 66% EBITDA, CAPEX 추이 1,6 EBITDA CAPEX 1,2 8 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 12 부채비율 ( 좌축 ) , 9, 6, 4 3 3, 현금흐름지표추이 영업활동현금흐름 6, 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 4, 2, (2,) PER, PBR 추이 ( 배 ) 3 PER ( 좌축 ) 24 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

48 216 년 AKR Corporindo Tbk PT (AKR 코르포린도 ) AKRA IJ EQUITY / 산업재 / 무역회사 & 판매업체 가성소다, PVC 수지, 소르비톨, 소다회같은화학제품유통업체 자회사를통해화학제품제조. 저장탱크와창고운영, 물류서비스제공 215 년매출비중 : 화학제품유통 (92%), 기타 (8%) (212=1) AKRA JCI 지수 상장일자 : 1994 년 1 월 3 일 F 시가총액 15, , , , 매출액 21, , , , ,468.6 영업이익 ,47. 1,48.2 1,659.2 세전이익 ,1.8 1,327. 1,564.1 순이익 ,33.6 1,218.1 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 4.1 (.9) BPS ( 루피아 ) 1,48.2 1, , , ,752.1 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

49 216 년 AKRA 의영업실적추이및전망 주요주주구성 24, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 8 18, 12, 6 4 Jo Hambro Capital 1% 기타 3% Arthakencana Rayatama 59% 6, 2 Aberdeen 4% Capital Research 6% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 2,1 EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 12 부채비율 ( 좌축 ) 8, 1,4 9 6, 6 4, 7 3 2, 현금흐름지표추이 2,25 1,5 75 (75) (1,5) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 3 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

50 216 년 Pembangunan Perumahan Persero ( 펨방우난페루마한페르세로 ) PTPP IJ Equity / 산업재 / 건설 & 엔지니어링 (212=1) 건설및부동산개발, 투자등의사업영위 인도네시아정부지분율이 51% 인국영기업 1953 년에설립되었으며본사는자카르타시에위치 215 년매출비중 : 건설 (81%), 부동산개발 (11%) 상장일자 : 21년 2월 9일 PTPP JCI 지수 F 시가총액 4,19.2 5, , , 매출액 8,3.9 11, , , ,462.7 영업이익 , , ,71.6 세전이익 , ,665. 순이익 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 BPS ( 루피아 ) ,17.5 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

51 216 년 PTPP 의영업실적추이및전망 주요주주구성 16, 12, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 12 1 Republic of Indonesia 6% Schroder 3% Norges Bank 2% 8, 8 4, 6 기타 89% 4 EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 1,5 1,2 EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 15 부채비율 ( 좌축 ) 6, 9 1 4, , 현금흐름지표추이 1,5 1, 5 (5) (1,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

52 216 년 Wijaka Karya Persero Tbk ( 위자야카르야페르세로 ) WIKA IJ Equity / 산업재 / 건설 & 엔지니어링 196 년설립된건축및건자재업체 주요사업은건설, 렌탈및 Agency, 부동산투자등 (212=1) 75 6 WIKA JCI 지수 215 년매출비중 : Construction(44%), Mechanical Construction(25%), Concrete(21%), Real Estate(1%) 상장일자 : 27년 1월 29일 F 시가총액 9,78.2 9, ,67. 16,218.1 매출액 9, , , , ,938.1 영업이익 ,195. 1,662.8 세전이익 ,16.7 1, ,98.1 1,36.7 순이익 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

53 216 년 WIKA 의영업실적추이및전망 주요주주구성 16, 12, 8, 4, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) NORGES BANK 1% 기타 34% REPUBLIC OF INDONE SIA 65% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 1,5 1,2 EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 8 부채비율 ( 좌축 ) 6 6, 4, , 3 2 1,5 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 ( 배 ) ( 배 ) 3, 2, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 4 3 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) 8 6 1, 2 4 (1,) 1 2 (2,) 53 /

54 216 년 Adhi Karya Persero Tbk PT ( 아디카랴 ) ADHI IJ EQUITY / 산업재 / 건설 & 엔지니어링 건설, 엔지니어링, 전기및부동산개발업체 196 년설립되었으며본사는자카르타에위치 215 년매출비중 : 건설 (91%), 기타 (9%) 상장일자 : 25 년 12월 12일 (212=1) ADHI JCI 지수 F 시가총액 3,92.7 2,72. 6, , 매출액 7, , , , ,8.1 영업이익 ,139.3 세전이익 ,93.4 순이익 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (18.9) 3.9 (16.) BPS ( 루피아 ) , ,615.8 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

55 216 년 ADHI 의영업실적추이및전망 주요주주구성 12, 9, 6, 3, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 기타 69% Republic Of Indonesia 26% Norges Bank 2% Dimensional nal Fund 2% 2% Schroder Investment 1% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 1, EBITDA CAPEX 16 자기자본 ( 우축 ) 부채비율 ( 좌축 ) 6, , , ,5 현금흐름지표추이 1,5 1, 5 (5) (1,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

56 216 년 Indocement Tunggal Prakarsa ( 인도세멘트퉁갈프라카르사 ) INTP IJ Equity / 소재 / 건축자재 1985 년설립된인도네시아 2 위의시멘트업체 3 개지역에위치한 12 개플랜트를통해시멘트생산 (212=1) INTP JCI 지수 215 년매출비중 : Cement(86%), Ready mix Concrete(14%) 상장일자 : 1989 년 12 월 5 일 F 시가총액 82, , ,3.8 82, 매출액 17, , , , ,543.4 영업이익 5, ,64.1 5, ,49.8 5,251.1 세전이익 6, , , , ,718.6 순이익 4,76.4 5,1.2 5,29.3 4, ,383.1 EPS ( 루피아 ) 1, ,361. 1, , ,192.9 EPS증가율 (17.6).8 BPS ( 루피아 ) 5, , , , ,3. PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

57 216 년 INTP 의영업실적추이및전망 주요주주구성 25, 2, 15, 1, 5, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) OPPENH EIMER FUNDS INC 3% ABERDE EN ASSET MANAGE RS LT 4% 기타 33% MEKAR PERKAS A PT 12% BIRCHW OOD OMNIA LIMITED 48% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 8, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 부채비율 ( 좌축 ) 5 25, 6, 4 2, 4, , 1, 2, 1 5, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 6, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) ( 배 ) 8 3, (3,) 5 2 (6,) 57 /

58 216 년 Semen Indonesia Persero ( 세멘그레식페르세로 ) SMGR IJ Equity / 소재 / 건축자재 인도네시아정부 51% 지분보유 Tuban, Indarung, Quang 등자회사를통해지속적인외형확장및역량강화 215 년매출비중 : 시멘트 (96%), 기타 (4%) (212=1) SMGR JCI 지수 상장일자 : 1991 년 7 월 8 일 F 시가총액 94, , ,9.6 67, 매출액 19, , , , ,749.3 영업이익 6,78.9 7,63. 7,6.1 5,934. 6,59.1 세전이익 6, ,92.4 7,77.3 5,85.9 5,86.1 순이익 4, ,37.2 5, , ,537.8 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (18.7) (.9) BPS ( 루피아 ) 2, ,52.6 4,54. 4, ,97.7 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

59 216 년 SMGR 의영업실적추이및전망 주요주주구성 28, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 35 21, 14, 3 25 기타 45% Republic of Indonesia 51% 7, 2 15 Massachusetts Mutual Life 2% Lazard 2% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 EBITDA 자기자본 ( 우축 ) 9, CAPEX 3 부채비율 ( 좌축 ) 3, 24 24, 6, 18 18, 3, 12 12, 6 6, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 9, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 25 PBR ( 우축 ) ( 배 ) 1 6, 2 8 3, (3,) 5 2 (6,) 59 /

60 216 년 Vale Indonesia Tbk. ( 발레인도네시아 ) INCO IJ Equity / 소재 / 금속 & 채광 세계최고수준의니켈생산업체 라터라이트광석부산물니켈매트를채광, 처리, 및생산 Vale Canada 의자회사로 1968년에설립 215년매출비중 : 니켈 (1%) (212=1) INCO JCI 지수 상장일자 : 199 년 5 월 16 일 F 시가총액 매출액 영업이익 세전이익 (.) 순이익 (.) EPS ( 루피아 ).... (.) EPS증가율 (79.4) (42.9) 325. (7.6) (12.) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE (.2) ROA /

61 216 년 INCO 의영업실적추이및전망 주요주주구성 1.5 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 기타 21% Sumitomo Metal Mining 2% Republic of Indonesia 59%. EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA.6 CAPEX 재무안정성지표추이 18 자기자본 ( 우축 ) 부채비율 ( 좌축 ) 현금흐름지표추이.4 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 6 PBR ( 우축 ) ( 배 ) (.2) 15.5 (.4). 61 /

62 216 년 Aneka Tambang(Persero) Tbk. ( 아네카탐방페르세로 ) ANTM IJ Equity / 소재 / 금속 & 채광 다각화된광업및금속업체 페로니켈, 니켈광석, 금, 은, 보크사이트및석탄생산 화학알루미늄제련소건설중, 알루미늄제련소와니켈선철제련소건설예정 215년매출비중 : 니켈 (69%), 금 (3%), 기타 (1%) (212=1) ANTM JCI 지수 상장일자 : 1997 년 11 월 27 일 F 시가총액 12,24.3 1, , , 매출액 1, , ,42.6 1, ,91.4 영업이익 (137.1) (71.4) (45.1) 세전이익 3,895.5 (132.9) (79.8) (1,668.8) (325.1) 순이익 2, (743.5) (1,44.9) (317.6) EPS ( 루피아 ) (65.5) (12.) (17.3) EPS증가율 55.1 (86.3) - (83.2) 85.6 BPS ( 루피아 ) 1,13.5 1, , PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE (6.) (9.5) (2.) ROA (3.4) (5.5) (1.2) 62 /

63 216 년 ANTM 의영업실적추이및전망 주요주주구성 12, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 3 11, 1, 9, 2 1 기타 35% Republic of Indonesia 65% 8, (1) EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 3, EBITDA CAPEX 8 자기자본 ( 우축 ) 부채비율 ( 좌축 ) 21, 2, 6 14, 1, 4 7, 2 현금흐름지표추이 1, 5, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 3 PBR ( 우축 ) 2 1 ( 배 ) (5,) (1). 63 /

64 216 년 United Tractors Tbk PT ( 유나이티드트랙터스 ) UNTR IJ Equity / 에너지 / 석유, 가스 & 소모연료 1972 년설립된중장비업체 건설기계사업부는장비제조뿐아니라엔지니어링, 렌탈, 유지보수등전반적인서비스로구성 자회사들을통해인도네시아내탄광사업영위 215 년매출비중 : 탄광 (63%), 건설기계 (35%) 등 (212=1) UNTR JCI 지수 상장일자 : 1989 년 9 월 19 일 F 시가총액 73, , , , 매출액 55, , , , ,261.3 영업이익 7, , , , ,173. 세전이익 7, , ,56.7 4, ,61.1 순이익 5, , , , ,668.3 EPS ( 루피아 ) 1,549. 1,296. 1,437. 1,33. 1,271.3 EPS증가율 (6.5) (16.3) 1.9 (28.1) 23.1 BPS ( 루피아 ) 7,945. 8,95.8 9, , ,722. PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

65 216 년 UNTR 의영업실적추이및전망 주요주주구성 6, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 2 55, 5, 45, Franklin Resource 1% 기타 37% Lazard LTD 2% Astra Internatio nal TBK PT 6% EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA 2, CAPEX 15, 1, 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 2 부채비율 ( 좌축 ) , 35, 25, 5, 5 15, 5, 현금흐름지표추이 15, 1, 5, (5,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) ( 배 ) (1,) /

66 216 년 Adaro Energy ( 아다로에너지 ) ADRO IJ Equity / 에너지 / 석유, 가스 & 소모연료 석탄채굴, 트레이딩및발전사업을주로영위 수직계열화구축으로자원채굴부터연료가공및발전까지시너지효과극대화 24 년에설립되었으며본사는자카르타시에위치 215 년매출비중 : 석탄채굴 (93%), 기타 (7%) (212=1) ADRO JCI 지수 상장일자 : 28 년 7 월 16 일 F 시가총액 5, , , , 매출액 34, , , , ,956.7 영업이익 7, , , , ,872.7 세전이익 6, , , , ,28.7 순이익 3, , ,11.6 2,42.5 1,848.6 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (3.) (39.3) (23.9) (14.2) (16.1) BPS ( 루피아 ) ,21.2 1,75.5 1, ,237.4 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

67 216 년 ADRO 의영업실적추이및전망 주요주주구성 4, 3, 2, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 기타 47% PT Adaro Strategic Inv 44% 1, 1 Soery 3% Thohir Garibaldi 6% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 15, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 1 부채비율 ( 좌축 ) 5, 1, 8 4, 5, 6 3, 4 2, (5,) 2 1, (1,) 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 12, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 16 PBR ( 우축 ) ( 배 ) 4 6, (6,) 4 1 (12,) 67 /

68 216 년 Tambang Batubara Bukit Asam ( 탐방바투바라부킷아삼 ) PTBA IJ Equity / 에너지 / 석유, 가스 & 소모연료 1981 년설립된탄광업체 인도네시아정부가최대주주 ( 지분율 65%) 탐사, 개발, 가공, 수송등석탄채굴관련전방위적사업영위 215 년매출비중 : 석탄채굴 (98%), 기타 (2%) (212=1) PTBA JCI 지수 상장일자 : 22 년 12 월 23 일 F 시가총액 34, , , , 매출액 11, , ,78. 13, ,989.3 영업이익 3, , ,49.4 2, ,123.8 세전이익 3, , ,414. 2, ,362.3 순이익 2,9.1 1, ,86.7 2,35.9 1,729. EPS ( 루피아 ) 1, EPS증가율 (5.8) (34.8) (11.) BPS ( 루피아 ) 3, ,42.8 3, , ,671. PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

69 216 년 PTBA 의영업실적추이및전망 주요주주구성 매출액 ( 좌축 ) 15, 영업이익률 ( 우축 ) 1, 5, Vanguard Group 1% FIL LTD 2% Tambang Batubara 6% 기타 26% Republic of Indonesia 65% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 4, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 4 부채비율 ( 좌축 ) 1, 3, 3 7,5 2, 2 5, 1, 1 2,5 현금흐름지표추이 4, 2, (2,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 15 PBR ( 우축 ) 1 5 ( 배 ) (4,) 69 /

70 216 년 Perusahaan Gas ( 페루사한가스 ) PGAS IJ Equity / 유틸리티 / 가스공익사업체 인도네시아정부가지분 57% 보유 가스유통및탐사사업영위 215 년매출비중 : 가스유통 (85%), 탐사 (8%), 기타 (7%) (212=1) PGAS JCI 지수 가스전송회사 PT Transportasi Gas Indonesia 보유 상장일자 : 23 년 12 월 15 일 F 시가총액 11, , , , 매출액 2, ,1.5 3, ,68.8 3,57.5 영업이익 1, 세전이익 1, , 순이익 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (25.) (33.3) (1.) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

71 216 년 PGAS 의영업실적추이및전망 주요주주구성 4, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 5 3, 2, 1, 기타 39% Republic of Indonesia 57% 1 Blackrock 2% Prudential 2% EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA 1,5 CAPEX 1, 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 1 부채비율 ( 좌축 ) ,5 2,8 2,1 1,4 7 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 2, 1, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) 16 ( 배 ) (1,) 4 2 (2,) 1 71 /

72 216 년 Leyand International ( 레얀드인터내셔널 ) LAPD IJ Equity / 유틸리티 / 독립전력생산업체 인도네시아기반, 독립전력생산업체 29 년플라스틱제조사업분사 발전및에너지사업주력 (212=1) LAPD JCI 지수 215 년매출비중 : 전력판매 (66%), 설비대여 (34%) 상장일자 : 21 년 7 월 18 일 F 시가총액 매출액 영업이익 (38.5) (6.3) - 세전이익 23.9 (2.7) (72.1) (82.6) - 순이익 1.1 (2.6) (43.4) (49.7) - EPS ( 루피아 ) 2.5 (.7) (11.) (12.5) - EPS증가율 적전 적지 적지 - BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE 2.4 (.6) (1.8) (14.) - ROA.9 (.2) (4.4) (5.5) - 72 /

73 216 년 LAPD 의영업실적추이및전망 주요주주구성 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 4 2 (2) (4) Alianto Bobby 6% Nany Indrawaty 8% 기타 24% Keraton Investments 13% Layman Holdings 3% PT Intiputera 19% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 25 EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 1 부채비율 ( 좌축 ) 1, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 2 1 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 8 PBR ( 우축 ) 6 ( 배 ) (1) (2) (2) (1) 73 /

74 216 년 Telekomunikasi ( 텔레코무니카시 ) TLKM Equity / 통신서비스 / 통신 1991 년에설립. 통신네트워크서비스제공업체 최대주주는인도네시아정부 (51%) 인도네시아와뉴욕거래소에상장 215 년매출비중 : 데이터 (42%), 휴대폰 (38%) (212=1) TLKM JCI 지수 상장일자 : 1995 년 11 월 14 일 F 시가총액 173, , , , 매출액 77, , , , ,958.4 영업이익 25,31. 25, ,22. 32, ,717.6 세전이익 24, , , , ,728.9 순이익 12,85. 14,25. 14, , ,464.5 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

75 216 년 TLKM 의영업실적추이및전망 주요주주구성 12, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 34 9, 6, 기타 41% Republic of Indonesia 51% 3, 31 3 Bank of New York Mellon 8% EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA 6, CAPEX 45, 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 4 부채비율 ( 좌축 ) 35 1, 8, 3, 3 6, 15, 25 4, 2 2, 현금흐름지표추이 6, 4, 2, (2,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 3 PBR ( 우축 ) 2 1 ( 배 ) (4,) 75 /

76 216 년 XL Axiata Tbk PT (XL 악시아타 ) EXCL IJ Equity / 통신서비스 / 무선전기통신서비스 Axiata 그룹내통신사 ( 지분율 53%) 음성, 문자등기본적인서비스뿐아니라클라우드, 디지털상품등다양한서비스제공 214 년 4월 PT Axis Telekom Indonesia 와합병 ( 존속회사 : EXCL) (212=1) EXCL JCI 지수 215 년매출비중 : 음성서비스 (36%), 무선통신서비스 (1%), 기타통신서비스 (5%) 등 상장일자 : 25 년 9 월 29 일 F 시가총액 48, , , , 매출액 2, , ,46. 22, ,22.2 영업이익 4, , , ,82.1 2,87.9 세전이익 3, ,389.7 (1,3.4) (63.5) 1,241.1 순이익 2, ,32.8 (83.7) (25.3) EPS ( 루피아 ) (93.7) (3.) 85.3 EPS증가율 (2.4) (62.7) 적전 적지 흑전 BPS ( 루피아 ) 1, , , , ,879.3 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE (5.5) (.2) 5.2 ROA (1.5) (.) /

77 216 년 EXCL 의영업실적추이및전망 주요주주구성 3, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 3 2, 1, 2 1 기타 47% Axiata Group 53% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 12, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 25 부채비율 ( 좌축 ) 16, 9, 2 15, 6, 15 14, 3, 1 13, 5 12, 현금흐름지표추이 2, 1, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 6 PBR ( 우축 ) 4 ( 배 ) (1,) 1 (2,) (2) 77 /

78 216 년 Sarana Menara Nusantara PT ( 사라나메나라누산타라 ) TOWR IJ Equity / 통신서비스 / 무선전기통신서비스 28 년설립된무선통신서비스전문업체 원거리전기통신타워를건설해직접운영하거나통신사에임대 PT Hutchison 3 Indonesia( 중소형통신사 ) 가최대고객사로매출비중 38% 차지 215 년매출비중 : 통신타워임대 (99%), 기타 (1%) (212=1) TOWR JCI 지수 상장일자 : 21 년 3 월 8 일 F 시가총액 23, ,58. 42, , 매출액 2, , ,16.2 4, ,19.2 영업이익 1,36.5 1, ,64.2 3,34.2 3,59.3 세전이익 ,21.6 3, ,778.2 순이익 , ,147.8 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 22.1 (51.4) (27.1) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

79 216 년 TOWR 의영업실적추이및전망 주요주주구성 6, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 8 4,5 3, 1, 기타 58% Bamco INC 2% Sapta Adhikari 33% Rowe Price Associates 7% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 4, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 6 부채비율 ( 좌축 ) 1, 3, 45 7,5 2, 3 5, 1, 15 2,5 현금흐름지표추이 4, 2, (2,) (4,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

80 216 년 Tower Bersama Infrastructure Tbk PT ( 타워베르사마인프라스트럭처 ) TBIG IJ Equity / 통신서비스 / 무선전기통신서비스 24 년설립된전기통신인프라사업업체 통신타워의리스와유지보수를포함한정보통신 인프라지원업무 (212=1) TBIG JCI 지수 215 년매출비중 : 기지국관련매출 (99%), 리피터 (1%) 상장일자 : 21 년 1 월 26 일 F 시가총액 27, , , , 매출액 1, ,69.5 3,36.8 3, ,752.7 영업이익 1,28.4 2,52.3 2,55.3 2,66.8 2,986.9 세전이익 , ,43.6 1,89.2 1,554.8 순이익 , , ,313.9 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (43.1) 15.9 (8.3) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

81 216 년 TBIG 의영업실적추이및전망 4, 3, 2, 1, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 주요주주구성 기타 46% BERNST EIN 2% WAHANA ANUGER AH 27% PROVID ENT CAPITAL INDO 25% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 3, 2, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 1,2 부채비율 ( 좌축 ) 9 6 5, 4, 3, 1, 3 2, 1, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 8, 4, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) 8 6 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) (4,) 2 1 (8,) 5 81 /

82 216 년 Hanjaya Mandala Sampoerna ( 한자야만달라삼포에르나 ) HMSP IJ Equity / 필수소비재 / 담배 담배제조 / 판매및투자업체 25 년필립모리스에인수, 브랜드라인업확대 (212=1) 3 25 HMSP JCI 지수 1963 년에설립되었으며본사는자카르타시에위치 215 년매출비중 : 담배제조 / 판매 (1%) 상장일자 : 199 년 8 월 15 일 F 시가총액 262, , , , 매출액 66, ,25.2 8, , ,498.7 영업이익 13, , , , ,745.9 세전이익 13, , , , ,85.7 순이익 9, , , , ,746.4 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (5.9).9 1. BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

83 216 년 HMSP 의영업실적추이및전망 주요주주구성 1, 8, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 기타 8% 6, 19 4, 2, Philip Morris 92% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 2, 15, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 25 부채비율 ( 좌축 ) 2 4, 32, 1, , 16, 5, 5 8, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 2, 1, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) 5 4 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) (1,) 2 1 (2,) /

84 216 년 Unilever Indonesia ( 유니레버인도네시아 ) UNVR IJ Equity / 필수소비재 / 가정용품 1933 년설립된가정용품및생활용품제조업체 비누, 세정제뿐만아니라아이스크림, 음료 등의식품과화장품도판매 (212=1) 3 25 UNVR JCI 지수 215 년 1월자카르타에위치한공장 PT Anugrah Lever 의자산유동화진행 215 년매출비중 : 가정용품및생활용품 (7%), 식품및기타 (3%) 상장일자 : 1982 년 1월 11일 F 시가총액 159, , , ,31. - 매출액 27,33.2 3, , ,484. 4,274. 영업이익 6, , , , ,677.2 세전이익 6, , , , ,59.7 순이익 4, , , , ,374. EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (1.3) 9.2 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

85 216 년 HMSP 의영업실적추이및전망 4, 3, 2, 1, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 주요주주구성 SCHRO DER INVEST MENT 1% BLACKR OCK 1% 기타 13% UNILEV ER INDONE SIA 85% EBITDA, CAPEX 추이 1, EBITDA CAPEX 8, 6, 4, 2, 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 4 부채비율 ( 좌축 ) 3 2 5, 4, 3, 1 2, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 1, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) 6 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) 8 5, (5,) 15 2 (1,) 85 /

86 216 년 Gudang Garam Tbk PT ( 구당가람 ) GGRM IJ Equity / 필수소비재 / 담배 1958년설립된담배생산업체 인도네시아전통담배인 Kretek 을생산 대표적인담배제품으로는 SKL, SKT, SKM 등이있음 215 년매출비중 : 담배 (87%), 기타 (13%) 상장일자 : 199 년 8월 27일 (212=1) GGRM JCI 지수 F 시가총액 18, , , , 매출액 49, , , , ,374.4 영업이익 6,7.2 6, ,69.8 9, ,87.6 세전이익 5,53.6 5, , , ,349.4 순이익 4,13.8 4, ,45.7 6, ,892.4 EPS ( 루피아 ) 2,86. 2, ,81. 3,345. 3,642.2 EPS증가율 (18.) BPS ( 루피아 ) 13, , , , ,22.1 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

87 216 년 GGRM 의영업실적추이및전망 주요주주구성 8, 6, 4, 2, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) SURYAM ITRA KUSUMA PT 6% 기타 25% SURYAD UTA INVESTA MA PT 69% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 12, 9, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 6 부채비율 ( 좌축 ) 45 4, 3, 6, 3 2, 3, 15 1, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 6, 3, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) 4 3 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) (3,) 1 2 (6,) 87 /

88 216 년 Indofood CBP Sukses Makmur PT ( 인도푸드 CBP) ICBP IJ EQUITY / 필수소비재 / 식품 원료생산에서가공및시판상품제조까지식품제조전반을다루는종합식품회사 29 년에설립되었으며본사는자카르타에위치 215 년매출비중 : 면류 (65%), 유제품 (17%), 기타 (18%) (212=1) ICBP JCI 지수 상장일자 : 21 년 1 월 7 일 F 시가총액 45, , , , 매출액 21, ,94.7 3, , ,236.9 영업이익 2, , , , ,634.5 세전이익 3,34.4 2,967. 3, ,9.6 4,778.3 순이익 2, , , ,.7 3,573.5 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 BPS ( 루피아 ) 1, , , ,65.5 3,25.1 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

89 216 년 ICBP 의영업실적추이및전망 주요주주구성 32, 24, 16, 8, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) Vanguard 1% 기타 17% Matthews Int. 2% Pt Indofood Sukses 8% 9 EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 6, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 3 부채비율 ( 좌축 ) 18, 4,5 2 12, 3, 1,5 1 6, 현금흐름지표추이 4,5 3, 1,5 (1,5) (3,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 3 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

90 216 년 Indofood Sukses Makmur Tbk PT ( 인도푸드숙세스마크무르 ) INDF IJ Equity / 필수소비재 / 식품 식품원재료생산부터유통까지담당하는토탈식품솔루션업체 주요제품은인스턴트국수, 밀가루, 유아식, 커피 주력브랜드인 ICBP 는기존제면사업에서최근유제품으로사업영역확대 (212=1) INDF JCI 지수 215 년매출비중 : 소비자브랜드제품 (49%), 제분 (24%), 농업관련산업 (19%), 유통 (8%) 상장일자 : 1994 년 7 월 14 일 F 시가총액 51, , , , 매출액 5, , , , ,948.9 영업이익 6,69.6 5, , ,18.1 8,42.9 세전이익 6,317. 4,.8 6,34.2 4, ,2. 순이익 3, ,53.8 3, ,968. 3,933.1 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 6.4 (41.5) 67.2 (19.5) 31.5 BPS ( 루피아 ) 2, , , ,15.7 3,382.9 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

91 216 년 INDF 의영업실적추이및전망 주요주주구성 매출액 ( 좌축 ) 8, 영업이익률 ( 우축 ) 6, 4, 2, 기타 47% BLACK ROCK 2% DIMENSI ONAL FUND ADVISO RS LP 1% CAB HLDG LTD MAURITI US 5% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 1, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 8 부채비율 ( 좌축 ) 5, 8, 6 4, 6, 4, 4 3, 2, 2 2, 1, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 15, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 32 PBR ( 우축 ) ( 배 ) 12 7, (7,5) 8 3 (15,) 91 /

92 216 년 Charoen Pokphand ( 차룬폭판드 ) CPIN IJ Equity / 필수소비재 / 식품 가축사료, 육류및가금류가공식품제조업체 PT Central Agromina 가최대주주 (55.53%) (212=1) 25 2 CPIN JCI 지수 1여개자회사통해총 4,797 명의임직원보유 (215 년 12월 31일기준 ) 215 년매출비중 : 동물사료 (73%), 닭고기 (13%) 상장일자 : 1991 년 3월 18일 F 시가총액 59, , , , 매출액 21, , ,15.3 3, ,686.4 영업이익 3, , , , ,222.6 세전이익 3, , ,16. 2, ,54.4 순이익 2, ,53.9 1, ,837. 2,713.8 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 13.9 (5.9) (3.7) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

93 216 년 CPIN 의영업실적추이및전망 주요주주구성 4, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 18 3, 2, 1, 기타 44% PT Central Agromina 56% 6 EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 5, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 75 부채비율 ( 좌축 ) 15, 4, 6 12, 3, 45 9, 2, 3 6, 1, 15 3, 현금흐름지표추이 4, 2, (2,) (4,) (6,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 4 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

94 216 년 Astra Agro Lestari ( 아스트라아그로레스타리 ) AALI IJ Equity / 필수소비재 / 식품 인도네시아최대팜유농장운영 팜유제조및팜유기반제품판매 1988 년에설립되었으며본사는자카르타에위치 (212=1) AALI JCI 지수 215 년매출비중 : 팜유 (88%), 팜유기반제품 (12%) 상장일자 : 1997 년 12 월 9 일 F 시가총액 31, , , , 매출액 11, , , , ,21.9 영업이익 3, ,4.5 3,72.6 1,85.1 2,526. 세전이익 3, ,65.1 3, , ,466.5 순이익 2,41.3 1,81.4 2, ,71.3 EPS ( 루피아 ) 1, ,9. 1, EPS증가율.2 (25.3) 39. (75.3) BPS ( 루피아 ) 5, , ,97.5 6, ,537.5 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

95 216 년 AALI 의영업실적추이및전망 주요주주구성 2, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 4 15, 1, 5, Others 35% PT Astra International 65% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 6, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 8 부채비율 ( 좌축 ) 15, 4,5 6 11,25 3, 4 7,5 1,5 2 3,75 현금흐름지표추이 4, 2, (2,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 45 PBR ( 우축 ) 3 15 ( 배 ) (4,) 95 /

96 216 년 Sawit Sumbermas Sarana ( 사윗숨베르마스사라나 ) SSMS IJ Equity / 필수소비재 / 식품 1995 년농업, 무역업등의사업을목적으로설립 팜오일 ( 야자수기름 ) 추출이주요사업부 팜오일농장 Capa - 9MT/hour 팜오일가공공장 Capa - 6MT/hour (212=1) SSMS JCI 지수 215 년매출비중 : 팜오일원유 (89%), 팜핵 (8%), 팜핵유 (3%) 상장일자 : 213 년 12 월 12 일 F 시가총액 - 7, , , 매출액 1,88.3 1, , , ,32. 영업이익 세전이익 순이익 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 - - (17.) (22.4) 12.1 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

97 216 년 SSMS 의영업실적추이및전망 주요주주구성 매출액 ( 좌축 ) 3, 2, 영업이익률 ( 우축 ) 6 4 기타 32% CITRA BORNEO UTAMA 26% 1, 2 MANDIRI INDAH LESTARI 14% PUTRA BORNEO AGRO LESTARI 14% PRIMA SAWIT BORNEO 14% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 1,5 EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 4 부채비율 ( 좌축 ) 4, 1, 3 3, 2 2, 5 1 1, 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 2, 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 ( 배 ) 4 PER ( 좌축 ) PBR ( 우축 ) ( 배 ) 8 1, (1,) 1 2 (2,) /

98 216 년 Perusahaan Perkebunan ( 페루사한페르케부난 ) LSIP IJ Equity / 필수소비재 / 식품 1962 년설립, 팜유, 고무, 코코아등생산 214 년기준 11,656ha 플랜테이션농장보유 215년매출비중 : 팜유 (9%), 고무 (6%), 기타 (4%) 상장일자 : 1996년 7월 5일 (212=1) LSIP JCI 지수 F 시가총액 15, , , ,2.4 - 매출액 4, , , , ,474.1 영업이익 1, ,26.2 1, 세전이익 1, , 순이익 1, EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (34.1) (31.2) 18.8 (32.1) 9.9 BPS ( 루피아 ) ,26.8 1,74.9 1,143.5 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

99 216 년 LSIP 의영업실적추이및전망 매출액 ( 좌축 ) 5, 영업이익률 ( 우축 ) 4, 3, 2, 1, 주요주주구성 기타 63% Net assets management 35% Dimensional Fund advisors 2% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 2,5 EBITDA CAPEX 3 자기자본 ( 우축 ) 부채비율 ( 좌축 ) 1, 2, 24 8, 1,5 18 6, 1, 12 4, 5 6 2, 현금흐름지표추이 2, 1, (1,) (2,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 2 PBR ( 우축 ) ( 배 ) /

100 216 년 MATAHARI PUTRA PRIMA ( 마타하리푸트라프리마 ) MPPA IJ Equity / 필수소비재 / 식품 하이퍼마켓, 푸드마트, 보스턴헬스 & 뷰티등생활필수품판매하는체인점운영 인도네시아 267 개지역에서체인점운영 임직원총 13,169 명보유 (215 년 12월 31일기준 ) 215 년매출비중 : 유통 (1%) (212=1) MPPA JCI 지수 상장일자 : 1992 년 12 월 21 일 F 시가총액 6, ,48. 16,42.8 9, 매출액 1, , , , ,139. 영업이익 세전이익 순이익 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (67.) (28.6) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

101 216 년 MPPA 의영업실적추이및전망 주요주주구성 16, 12, 8, 4, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 기타 24% PRIME STAR 26% MULTI POLAR 5% EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA 1, CAPEX 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 6 부채비율 ( 좌축 ) 4 2 6, 4,5 3, 1,5 (2) 현금흐름지표추이 PER, PBR 추이 4, 2, 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 6 PBR ( 우축 ) 45 ( 배 ) (2,) 15 2 (4,) 료 : Bloomberg, 신한금융투자 11 /

102 216 년 Kalbe Farma ( 칼베파르마 ) KLBF IJ Equity / 헬스케어 / 제약 제약제조및유통업체 주요제품은전문 / 일반의약품및건강기능식품등 1966 년에설립되었으며본사는자카르타에위치 215 년매출비중 : 유통 (3%), 건강기능식품 (29%), 처방의약품 (24%), 일반의약품 (17%) (212=1) KLBF JCI 지수 상장일자 : 1991 년 7 월 3 일 F 시가총액 49, , , , 매출액 13, ,2.1 17, , ,46.8 영업이익 2, , , , ,937.9 세전이익 2,38. 2, , ,72.9 2,975.6 순이익 1, , ,66. 2,4.2 2,21.8 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (3.) 1.4 BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

103 216 년 KLBF 의영업실적추이및전망 주요주주구성 25, 2, 15, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 기타 51% Gira Sole 11% Santa Seha 1% Diptanala Bahana 9% 1, 5, Ladang Ira 9% Lucasta Murni 9% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 4, EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 8 부채비율 ( 좌축 ) 15, 3, 6 11,25 2, 4 7,5 1, 2 3,75 현금흐름지표추이 3, 2, 1, (1,) (2,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 6 PBR ( 우축 ) 4 2 ( 배 ) /

104 216 년 Siloam International Hospita ( 실로암인터내셔널 ) SILO IJ Equity / 헬스케어 / 건강관리업체 & 서비스 공공헬스케어서비스업체 병원설립, 인수, 운영및헬스케어인프라지원 1996 년에설립되었으며본사는 Tangerang 에위치 215 년매출비중 : Lippo Vilage(19%), Kebun Jeruk(13%), Surabaya(11%), 기타 (3%) (212=1) SILO JCI 지수 상장일자 : 213 년 9 월 12 일 F 시가총액 - 1, , , 매출액 1, ,53.6 3,34.8 4, ,167.5 영업이익 세전이익 순이익 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (2.) 4.4 BPS ( 루피아 ) - 1, , ,58.5 1,593.7 PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

105 216 년 SILO 의영업실적추이및전망 주요주주구성 4,5 3, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 9 6 기타 24% 1,5 3 Blackrock 5% Lippo Karawaci 71% EBITDA, CAPEX 추이 EBITDA 8 CAPEX 6 재무안정성지표추이 자기자본 ( 우축 ) 6 부채비율 ( 좌축 ) 45 2, 1, , 현금흐름지표추이 2, 1, 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 3 PBR ( 우축 ) 2 ( 배 ) (1,) /

106 216 년 Indoritel Makmur Internasional ( 인도리텔마크무르 ) DNET IJ Equity / IT / 인터넷소프트웨어 소비재및유통중심의투자지주회사 213 년 6월인터넷서비스제공업체 (Dyviacom Intrabumi) 에서지주회사로전환 1995년에설립되었으며본사는자카르타에위치 215 년매출비중 : 인터넷엑세스 (58%), 인터넷네트워크오퍼레이션센터 (4%) (212=1) DNET JCI 지수 상장일자 : 2 년 12 월 11 일 F 시가총액 - 11, , , 매출액 영업이익.3 (5.) (14.5) (24.) - 세전이익 순이익 EPS ( 루피아 ) EPS증가율 (7.) 4,627.1 (5.3) BPS ( 루피아 ) PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE ROA /

107 216 년 DNET 의영업실적추이및전망 주요주주구성 2 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 4 Others 7% (2) Treasure East Investment 25% Hannawel l group 4% 5 (5) (8) PT Megah Eraraharja 28% EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 15 EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ).6 부채비율 ( 좌축 ) 1,.3 5, (15). (3) (.3) (5,) 현금흐름지표추이 8, 3, (2,) 영업활동현금흐름투자활동현금흐름재무활동현금흐름 PER, PBR 추이 ( 배 ) PER ( 좌축 ) 5 PBR ( 우축 ) ( 배 ) (7,) /

108 216 년 PT First Media TBK ( 퍼스트미디어 ) KBLV IJ Equity / IT / 인터넷소프트웨어 Lippo Group 의계열사로정보통신사업영위 Jakarta, Bogor, Depok, Tangerang, Bali 지역을커버하는통신망보유 (215 년말기준 ) 현재 LTE 초고속무선통신망사업에집중 215 년매출비중 : 방송 (6%), 인터넷 (26%) (212=1) KBLV JCI 지수 상장일자 : 2 년 3 월 12 일 F 시가총액 1,45.1 1,1.5 4, , 매출액 1, , ,25. 1,63. 1,19.5 영업이익 (1,75.6) (1,96.7) 세전이익 ,151.9 (1,943.2) (2,176.4) 순이익 (15.2) (13.4) 7,737.5 (625.) (7.) EPS ( 루피아 ) (6.4) (59.3) 4,441. (359.) (4.) EPS증가율 (141.5) 1.7 흑전 적전 적지 BPS ( 루피아 ) , , ,811. PER ( 배 ) EV/EBITDA ( 배 ) PBR ( 배 ) ROE (6.2) (6.5) (7.8) (8.1) ROA (2.6) (2.2) 85.1 (4.7) (4.3) 18 /

109 216 년 KBLV 의영업실적추이및전망 주요주주구성 2,5 2, 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) 5 기타 11% 1,5 1, (5) (1) Reksa Puspita 34% Acrossasia 55.1% 5 (15) (2) EBITDA, CAPEX 추이 재무안정성지표추이 1,8 EBITDA CAPEX 자기자본 ( 우축 ) 9 부채비율 ( 좌축 ) 12, 1, , 3 4, (6) (1,2) 현금흐름지표추이 PBR 추이 2, 1, 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 ( 배 ) (1,).2 (2,). 19 /

110 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 A AALI IJ Equity Astra Agro Lestari 필수소비재 94 ABBA IJ Equity Mahaka Media 경기소비재 ABDA IJ Equity Asuransi Bina Dana Arta 금융 ABMM IJ Equity ABM Investama 에너지 ACES IJ Equity ACE Hardware Indonesia 경기소비재 ACST IJ Equity Acset Indonusa 산업재 ADES IJ Equity Akasha Wira Internatioanl 필수소비재 ADHI IJ Equity Adhi Karya 산업재 54 ADMF IJ Equity Adira Dinamika Multi Finance 금융 ADMG IJ Equity Polychem Indonesia 소재 ADRO IJ Equity Adaro Energy 에너지 66 AGRO IJ Equity Bank Rakyat Indonesia Agroniaga 금융 AGRS IJ Equity Bank Agris 금융 AHAP IJ Equity Asuransi Harta Aman Pratama 금융 AIMS IJ Equity Akbar Indo Makmur Stimec 산업재 AISA IJ Equity Tiga Pilar Sejahtera Food 필수소비재 AKKU IJ Equity Alam Karya Unggul -- AKPI IJ Equity Argha Karya Prima Industry 소재 AKRA IJ Equity AKR Corporindo 산업재 48 AKSI IJ Equity Majapahit Inti Corpora -- ALDO IJ Equity Alkindo Naratama 소재 ALKA IJ Equity Alakasa Industrindo 소재 ALMI IJ Equity Alumindo Light Metal Industry 소재 ALTO IJ Equity Tri Banyan Tirta 필수소비재 AMAG IJ Equity Asuransi Multi Artha Guna 금융 AMFG IJ Equity Asahimas Flat Glass 산업재 AMIN IJ Equity Ateliers Mecaniques D Indonesie 산업재 AMRT IJ Equity Sumber Alfaria Trijaya 필수소비재 ANJT IJ Equity Austindo Nusantara Jaya 필수소비재 ANTM IJ Equity Aneka Tambang Persero 소재 62 APEX IJ Equity Apexindo Pratama Duta 에너지 APIC IJ Equity Pacific Strategic Financial 금융 APII IJ Equity Arita Prima Indonesia 산업재 APLI IJ Equity Asiaplast Industries 소재 APLN IJ Equity Agung Podomoro Land 금융 APOL IJ Equity Arpeni Pratama Ocean Line 산업재 ARGO IJ Equity Argo Pantes 경기소비재 ARII IJ Equity Atlas Resources 에너지 ARNA IJ Equity Arwana Citramulia 산업재 ARTA IJ Equity Arthavest 경기소비재 ARTI IJ Equity Ratu Prabu Energi 에너지 ARTO IJ Equity Bank Artos Indonesia 금융 ASBI IJ Equity Asuransi Bintang 금융 ASDM IJ Equity Asuransi Dayin Mitra 금융 ASGR IJ Equity Astra Graphia 산업재 ASII IJ Equity Astra International 경기소비재 1 ASJT IJ Equity Asuransi Jasa Tania 금융 ASMI IJ Equity Asuransi Mitra Maparya 금융 ASRI IJ Equity Alam Sutera Realty 금융 42 ASRM IJ Equity Asuransi Ramayana 금융 ASSA IJ Equity Adi Sarana Armada 산업재 ATIC IJ Equity Anabatic Technologies IT 11 /

111 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 A ATPK IJ Equity Bara Jaya Internasional 에너지 AUTO IJ Equity Astra Otoparts 경기소비재 B BABP IJ Equity Bank MNC Internasional 금융 BACA IJ Equity Bank Capital Indonesia 금융 BAJA IJ Equity Saranacentral Bajatama 소재 BALI IJ Equity Bali Towerindo Sentra 통신서비스 BAPA IJ Equity Bekasi Asri Pemula 금융 BATA IJ Equity Sepatu Bata 경기소비재 BAYU IJ Equity Bayu Buana 경기소비재 BBCA IJ Equity Bank Central Asia 금융 22 BBHI IJ Equity Bank Harda Internasional 금융 BBKP IJ Equity Bank Bukopin 금융 BBLD IJ Equity Buana Finance 금융 BBMD IJ Equity Bank Mestika Dharma 금융 BBNI IJ Equity Bank Negara Indonesia (Persero) 금융 28 BBNP IJ Equity Bank Nusantara Parahyangan 금융 BBRI IJ Equity Bank Rakyat Indonesia 금융 24 BBRM IJ Equity Pelayaran Nasional Bina Buana Raya 산업재 BBTN IJ Equity Bank Tabungan Negara 금융 38 BBYB IJ Equity Bank Yudha Bhakti 금융 BCAP IJ Equity MNC Kapital Indonesia 금융 BCIC IJ Equity Bank Jtrust Indonesia -- BCIP IJ Equity Bumi Citra Permai 금융 BDMN IJ Equity Bank Danamon Indonesia 금융 BEKS IJ Equity Bank Pundi Indonesia 금융 BEST IJ Equity Bekasi Fajar Industrial Estate 금융 BFIN IJ Equity BFI Finance Indonesia 금융 BGTG IJ Equity Bank Ganesha 금융 BHIT IJ Equity MNC Investama 경기소비재 BIKA IJ Equity Binakarya Jaya Abadi 금융 BIMA IJ Equity Primarindo Asia Infrastructure 경기소비재 BINA IJ Equity Bank Ina Perdana 금융 BIPI IJ Equity Benakat Integra 에너지 BIPP IJ Equity Bhuwanatala Indah Permai 금융 BIRD IJ Equity Blue Bird 산업재 BISI IJ Equity Bisi International 필수소비재 BJBR IJ Equity Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten 금융 BJTM IJ Equity Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur 금융 BKDP IJ Equity Bukit Darmo Property 금융 BKSL IJ Equity Sentul City 금융 BKSW IJ Equity Bank QNB Indonesia 금융 BLTA IJ Equity Berlian Laju Tanker -- BLTZ IJ Equity Graha Layar Prima 경기소비재 BMAS IJ Equity Bank Maspion Indonesia 금융 BMRI IJ Equity Bank Mandiri 금융 26 BMSR IJ Equity Bintang Mitra Semestaraya 산업재 BMTR IJ Equity Global Mediacom 경기소비재 18 BNBA IJ Equity Bank Bumi Arta 금융 BNBR IJ Equity Barkrie and Brothers 산업재 BNII IJ Equity Bank Maybank Indonesia 금융 BNLI IJ Equity Bank Permata 금융 BOLT IJ Equity Garuda Metalindo 산업재 111 /

112 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 B BORN IJ Equity Borneo Lumbung Energi & Metal 소재 BPFI IJ Equity Batavia Prosperindo Finance 금융 BPII IJ Equity Batavia Prosperindo Internasional 금융 BRAM IJ Equity Indo Kordsa 경기소비재 BRAU IJ Equity Berau Coal Energy 에너지 BRMS IJ Equity Bumi Resources Minerals 소재 BRNA IJ Equity Berlina 소재 BRPT IJ Equity Barito Pacific 소재 BSDE IJ Equity Bumi Serpong Damai 금융 3 BSIM IJ Equity Bank Sinarmas 금융 BSSR IJ Equity Baramulti Suksessarana 에너지 BSWD IJ Equity Bank of India Indonesia 금융 BTEK IJ Equity Bumi Teknokultura Unggul 소재 BTEL IJ Equity Bakrie Telecom 통신서비스 BTON IJ Equity Betonjaya Manunggal 소재 BTPN IJ Equity Bank Tabungan Pensiunan Nasional 금융 BUDI IJ Equity Budi Starch & Sweetener 필수소비재 BUKK IJ Equity Bukaka Teknik Utama 산업재 BULL IJ Equity Buana Listya Tama 산업재 BUMI IJ Equity Bumi Resources 에너지 BUVA IJ Equity Bukit Uluwatu Villa 경기소비재 BVIC IJ Equity Bank Victoria International 금융 BWPT IJ Equity Eagle High Plantations 필수소비재 BYAN IJ Equity Bayan Resources 에너지 C CANI IJ Equity Capitol Nusantara Indonesia 산업재 CASS IJ Equity Cardig Aero Services 산업재 CEKA IJ Equity Wilmar Cahaya Indonesia 필수소비재 CENT IJ Equity Centratama Telekomunikasi Indonesia 통신서비스 CFIN IJ Equity Clipan Finance Indonesia 금융 CINT IJ Equity Chitose Internasional 경기소비재 CITA IJ Equity Cita Mineral Investindo 소재 CKRA IJ Equity Cakra Mineral 소재 CLPI IJ Equity Colorpak Indonesia 소재 CMNP IJ Equity Citra Marga Nusaphala Persada 산업재 CMPP IJ Equity Rimau Multi Putra Pratama 산업재 CNKO IJ Equity Exploitasi Energi Indonesia 에너지 CNTX IJ Equity Century Textile Industry 경기소비재 COWL IJ Equity Cowell Development 금융 CPGT IJ Equity Citra Maharlika Nusantara 산업재 CPIN IJ Equity Charoen Pokphand Indonesia 필수소비재 92 CPRO IJ Equity Central Proteinaprima 필수소비재 CSAP IJ Equity Catur Sentosa Adiprana 경기소비재 CTBN IJ Equity Citra Tubindo 에너지 CTRA IJ Equity Ciputra Development 금융 CTRP IJ Equity Ciputra Property 금융 CTRS IJ Equity Ciputra Surya 금융 CTTH IJ Equity Citatah 소재 D DAJK IJ Equity Dwi Aneka Jaya Kemasindo 산업재 DART IJ Equity Duta Anggada Realty 금융 DAYA IJ Equity Duta Intidaya 경기소비재 DEFI IJ Equity Danasupra Erapacific 금융 DEWA IJ Equity Darma Henwa 소재 112 /

113 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 D DGIK IJ Equity Nusa Konstruksi Enjiniring 산업재 DILD IJ Equity Intiland Development 금융 DKFT IJ Equity Central Omega Resources 소재 DLTA IJ Equity Delta Djakarta 필수소비재 DMAS IJ Equity Puradelta Lestari 금융 DNAR IJ Equity Bank Dinar Indonesia 금융 DNET IJ Equity Indoritel Makmur Internasional IT 16 DOID IJ Equity Delta Dunia Makmujr 에너지 DPNS IJ Equity Duta Pertiwi Nusantara 소재 DPUM IJ Equity Dua Putra Makmur 필수소비재 DSFI IJ Equity Dharma Samudera Fishing Industries 필수소비재 DSNG IJ Equity Dharma Satya Nusantara 필수소비재 DSSA IJ Equity Dian Swastatika Sentosa 에너지 DUTI IJ Equity Duta Pertiwi 금융 DVLA IJ Equity Darya-Varia Laboratoria 헬스케어 DYAN IJ Equity Dyandra Media International 산업재 E ECII IJ Equity Electronic City Indonesia 경기소비재 EKAD IJ Equity Ekadharma International 산업재 ELSA IJ Equity Elnusa 에너지 ELTY IJ Equity Bakrieland Development 금융 EMDE IJ Equity Megapolitan Developments 금융 EMTK IJ Equity Elang Mahkota Teknologi 경기소비재 ENRG IJ Equity Energi Mega Persada 에너지 EPMT IJ Equity Enseval Putera Megatrading 헬스케어 ERAA IJ Equity Erajaya Swasembada IT ERTX IJ Equity Eratex Djaja 경기소비재 ESSA IJ Equity Surya Esa Perkasa 에너지 ESTI IJ Equity Ever Shine Tex 경기소비재 ETWA IJ Equity Eterindo Wahanatama 소재 EXCL IJ Equity XL Axiata 통신서비스 76 F FAST IJ Equity Fast Food Indonesia 경기소비재 FASW IJ Equity Fajar Surya Wisesa 소재 FISH IJ Equity FKS Multi Agro 필수소비재 FMII IJ Equity Fortune Mate Indonesia 금융 FORU IJ Equity Fortune Indonesia 경기소비재 FPNI IJ Equity Lotte Chemical Titan 소재 FREN IJ Equity Smartfren Telecom 통신서비스 G GAMA IJ Equity Gading Development 금융 GDST IJ Equity Gunawan Dianjaya Steel 소재 GDYR IJ Equity Goodyear Indonesia 경기소비재 GEMA IJ Equity Gema Grahasarana 경기소비재 GEMS IJ Equity Golden Energy Mines 에너지 GGRM IJ Equity Gudang Garam 필수소비재 86 GIAA IJ Equity Garuda Indonesia 산업재 GJTL IJ Equity Gajah Tunggal 경기소비재 GLOB IJ Equity Global Teleshop 경기소비재 GMCW IJ Equity Grahamas Citrawisata -- GMTD IJ Equity Gowa Makassar Tourism Development 금융 GOLD IJ Equity Golden Retailindo 경기소비재 GOLL IJ Equity Golden Plantation 필수소비재 GPRA IJ Equity Perdana Gapuraprima 금융 GREN IJ Equity Evergreen Invesco 경기소비재 113 /

114 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 G GSMF IJ Equity Equity Development Investment 금융 GTBO IJ Equity Garda Tujuh Buana 에너지 GWSA IJ Equity Greenwood Sejahtera 금융 GZCO IJ Equity Gozco Plantations 필수소비재 H HADE IJ Equity HD Capital 금융 HDFA IJ Equity Radana Bhaskara Finance 금융 HDTX IJ Equity Panasia Indosyntec 경기소비재 HERO IJ Equity Hero Supermarket 필수소비재 HEXA IJ Equity Hexindo Adiperkasa 산업재 HITS IJ Equity Humpuss Intermoda Transportasi -- HMSP IJ Equity Hanjaya Mandala Sampoerna 필수소비재 82 HOME IJ Equity Hotel Mandarine Regency 경기소비재 HOTL IJ Equity Saraswati Griya Lestari 금융 HRUM IJ Equity Harum Energy 에너지 I IATA IJ Equity Indonesia Transport & Infrastructure 산업재 IBFN IJ Equity Intan Baruprana Finance 금융 IBST IJ Equity Inti Bangun Sejahtera 통신서비스 ICBP IJ Equity Indofood CBP Sukses Makmur 필수소비재 88 ICON IJ Equity Island Concepts Indonesia 금융 IDPR IJ Equity Indonesia Pondasi Raya 산업재 IGAR IJ Equity Champion Pacific Indonesia 소재 IIKP IJ Equity Inti Agri Resources 필수소비재 IKAI IJ Equity Intikeramik Alamasri Industri 산업재 IKBI IJ Equity Sumi Indo Kabel 산업재 IMAS IJ Equity Indomobil Sukses Internasional 경기소비재 IMJS IJ Equity Indomobil Multi Jasa 금융 IMPC IJ Equity Impack Pratama Industri 소재 INAF IJ Equity Indofarma Persero 헬스케어 INAI IJ Equity Indal Aluminium Industry 소재 INCI IJ Equity Intanwijaya International 소재 INCO IJ Equity Vale Indonesia 소재 6 INDF IJ Equity Indofood Sukses Makmur 필수소비재 9 INDR IJ Equity Indo-Rama Synthetics 경기소비재 INDS IJ Equity Indospring 경기소비재 INDX IJ Equity Tanah Laut 산업재 INDY IJ Equity Indika Energy 에너지 INKP IJ Equity Indah Kiat Pulp & Paper Corporation 소재 INPC IJ Equity Bank Artha Graha Internasional 금융 INPP IJ Equity Indonesian Paradise Property 경기소비재 INRU IJ Equity Toba Pulp Lestari 소재 INTA IJ Equity Intraco Penta 산업재 INTD IJ Equity Inter Delta 경기소비재 INTP IJ Equity Indocement Tunggal Prakarsa 소재 56 INVS IJ Equity Inovisi Infracom 산업재 IPOL IJ Equity Indopoly Swakarsa Industry 소재 ISAT IJ Equity Indosat 통신서비스 ISSP IJ Equity Steel Pipe Industry of Indonesia 소재 ITMA IJ Equity Sumber Energi Andalan -- ITMG IJ Equity Indo Tambangraya Megah 에너지 ITTG IJ Equity Leo Investments -- J JAWA IJ Equity J.A. Wattie 필수소비재 JECC IJ Equity Jembo Cable Company 산업재 114 /

115 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 J JGLE IJ Equity Graha Andrasentra Propertindo 경기소비재 JIHD IJ Equity Jakarta International Hotels & Development 경기소비재 JKON IJ Equity Jaya Konstruksi Manggala Pratama 산업재 JKSW IJ Equity Jakarta Kyoei Steel Works 소재 JPFA IJ Equity Japfa Comfeed Indonesia 필수소비재 JPRS IJ Equity Jaya Pari Steel 소재 JRPT IJ Equity Jaya Real Property 금융 JSMR IJ Equity Jasa Marga 산업재 44 JSPT IJ Equity Jakarta Setiabudi International 경기소비재 JTPE IJ Equity Jasuindo Tiga Perkasa 산업재 K KAEF IJ Equity Kimia Farma (Persero) 헬스케어 KARW IJ Equity ICTSI Jasa Prima 산업재 KBLI IJ Equity KMI Wire and Cable 산업재 KBLM IJ Equity Kabelindo Murni 산업재 KBLV IJ Equity First Media IT 18 KBRI IJ Equity Kertas Basuki Rachmat Indonesia 소재 KDSI IJ Equity Kedawung Setia Industrial 소재 KIAS IJ Equity Keramika Indonesia Assosiasi 산업재 KICI IJ Equity Kedaung Indah Can 경기소비재 KIJA IJ Equity Kawasan Industri Jababeka 금융 KINO IJ Equity Kino Indonesia 필수소비재 KKGI IJ Equity Resource Alam Indonesia 에너지 KLBF IJ Equity Kalbe Farma 헬스케어 12 KOBX IJ Equity Kobexindo Tractors 산업재 KOIN IJ Equity Kokoh Inti Arebama 산업재 KONI IJ Equity Perdana Bangun Pusaka 경기소비재 KOPI IJ Equity Mitra Energi Persada 에너지 KPIG IJ Equity MNC Land 금융 KRAH IJ Equity Grand Kartech 산업재 KRAS IJ Equity Krakatau Steel Persero 소재 KREN IJ Equity Kresna Graha Investama 금융 L LAMI IJ Equity Lamicitra Nusantara 금융 LAPD IJ Equity Leyand International 유틸리티 72 LCGP IJ Equity Eureka Prima Jakarta 금융 LEAD IJ Equity Logindo Samudramakmur 에너지 LINK IJ Equity Link Net 통신서비스 LION IJ Equity Lion Metal Works 산업재 LMAS IJ Equity Limas Indonesia Makmur IT LMPI IJ Equity Langgeng Makmur Industri 경기소비재 LMSH IJ Equity Lionmesh Prima 소재 LPCK IJ Equity Lippo Cikarang 금융 LPGI IJ Equity Lippo General Insurance 금융 LPIN IJ Equity Multi Prima Sejahtera 경기소비재 LPKR IJ Equity Lippo Karawaci 금융 34 LPLI IJ Equity Star Pacific 경기소비재 LPPF IJ Equity Matahari Department Store 경기소비재 12 LPPS IJ Equity Lippo Securities 금융 LRNA IJ Equity Eka Sari Lorena Transport 산업재 LSIP IJ Equity Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia 필수소비재 98 LTLS IJ Equity Lautan Luas 소재 M MAGP IJ Equity Multi Agro Gemilang Plantation 필수소비재 MAIN IJ Equity Malindo Feedmill 필수소비재 115 /

116 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 M MAMIP IJ Equity Mas Murni Indonesia 경기소비재 MAPI IJ Equity Mitra Adiperkasa 경기소비재 MARI IJ Equity Mahaka Radio Integra 경기소비재 MASA IJ Equity Multistrada Arah Sarana 경기소비재 MAYA IJ Equity Bank Mayapada International 금융 MBAP IJ Equity Mitrabara Adiperdana 에너지 MBSS IJ Equity Mitrabahtera Segara Sejati 산업재 MBTO IJ Equity Martina Berto 필수소비재 MCOR IJ Equity Bank Windu Kentjana Intl 금융 MDIA IJ Equity Intermedia Capital 경기소비재 MDKA IJ Equity Merdeka Copper Gold 소재 MDLN IJ Equity Modernland Realty 금융 MDRN IJ Equity Modern Internasional 필수소비재 MEDC IJ Equity Medco Energi Internasional 에너지 MEGA IJ Equity Bank Mega 금융 MERK IJ Equity Merck 헬스케어 META IJ Equity Nusantara Infrastructure 산업재 MFIN IJ Equity Mandala Multifinance 금융 MFMI IJ Equity Multifiling Mitra Indonesia 산업재 MGNA IJ Equity Magna Finance 금융 MICE IJ Equity Multi Indocitra 경기소비재 MIDI IJ Equity Midi Utama Indonesia 필수소비재 MIKA IJ Equity Mitra Keluarga Karyasehat 헬스케어 MIRA IJ Equity Mitra International Resources 산업재 MITI IJ Equity Mitra Investindo 소재 MKNT IJ Equity Mitra Komunikasi Nusantara IT MKPI IJ Equity Metropolitan Kentjana 금융 MLBI IJ Equity Multi Bintang Indonesia 필수소비재 MLIA IJ Equity Mulia Industrindo 산업재 MLPL IJ Equity Multipolar 경기소비재 MLPT IJ Equity Multipolar Technology IT MMLP IJ Equity Mega Manunggal Property 금융 MNCN IJ Equity Media Nusantara Citra 경기소비재 16 MPMX IJ Equity Mitra Pinasthika Mustika 경기소비재 MPPA IJ Equity Matahari Putra Prima 필수소비재 1 MRAT IJ Equity Mustika Ratu 필수소비재 MREI IJ Equity Maskapai Reasuransi Indonesia 금융 MSKY IJ Equity MNC Sky Vision 경기소비재 MTDL IJ Equity Metrodata Electronics IT MTFN IJ Equity Capitalinc Investment 에너지 MTLA IJ Equity Metropolitan Land 금융 MTRA IJ Equity Mitra Pemuda -- MTSM IJ Equity Metro Realty 금융 MYOH IJ Equity Samindo Resources 에너지 MYOR IJ Equity Mayora Indah 필수소비재 MYRX IJ Equity Hanson International 금융 4 MYRXP IJ Equity Hanson International 금융 MYTX IJ Equity Asia Pacific Investama 경기소비재 N NAGA IJ Equity Bank Mitraniaga 금융 NELY IJ Equity Pelayaran Nelly Dwi Putri 산업재 NIKL IJ Equity Pelat Timah Nusantara 소재 NIPS IJ Equity Nipress 경기소비재 116 /

117 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 N NIRO IJ Equity Nirvana Development 금융 NISP IJ Equity Bank OCBC NISP 금융 NOBU IJ Equity Bank Nationalnobu 금융 NRCA IJ Equity Nusa Raya Cipta 산업재 O OCAP IJ Equity Onix Capital 금융 OKAS IJ Equity Ancora Indonesia Resources 산업재 OMRE IJ Equity Indonesia Prima Property 금융 P PADI IJ Equity Minna Padi Investama 금융 PALM IJ Equity Provident Agro 필수소비재 PANR IJ Equity Panorama Sentrawisata 경기소비재 PANS IJ Equity Panin Sekuritas 금융 PBRX IJ Equity Pan Brothers 경기소비재 PDES IJ Equity Destinasi Tirta Nusantara 경기소비재 PEGE IJ Equity Panca Global Securities 금융 PGAS IJ Equity Perusahaan Gas Negara 유틸리티 7 PGLI IJ Equity Pembangunan Graha Lestari Indah 경기소비재 PICO IJ Equity Pelangi Indah Canindo 소재 PJAA IJ Equity Pembaugunan Jaya Ancol 경기소비재 PKPK IJ Equity Perdana Karya Perkasa 에너지 PLAS IJ Equity Polaris Investama 금융 PLIN IJ Equity Plaza Indonesia Realty 금융 PNBN IJ Equity Bank Panin Indonesia 금융 PNBS IJ Equity Bank Panin Syariah 금융 PNIN IJ Equity Paninvest 금융 PNLF IJ Equity Panin Financial 금융 PNSE IJ Equity Pudjiadi & Sons 경기소비재 POLY IJ Equity Asia Pacific Fibers 경기소비재 POOL IJ Equity Pool Advista Indonesia 금융 POWR IJ Equity Cikarang Listrindo -- PPRO IJ Equity PP Properti 금융 PRAS IJ Equity Prima Alloy Steel Universal 경기소비재 PSAB IJ Equity J Resources Asia Pasifik 소재 PSDN IJ Equity Prasidha Aneka Niaga 필수소비재 PSKT IJ Equity Red Planet Indonesia 경기소비재 PTBA IJ Equity Tambang Batubara Bukit Asam 에너지 68 PTIS IJ Equity Indo Straits 산업재 PTPP IJ Equity Pembangunan Perumahan Persero 산업재 5 PTRO IJ Equity Petrosea 산업재 PTSN IJ Equity Sat Nusapersada IT PTSP IJ Equity Pioneerindo Gourmet International 경기소비재 PUDP IJ Equity Pudjiadi Prestige 경기소비재 PWON IJ Equity Pakuwon Jati 금융 32 PYFA IJ Equity Pyridam Farma 헬스케어 R RAJA IJ Equity Rukun Raharja 에너지 RALS IJ Equity Ramayana Lestari Sentosa 경기소비재 RANC IJ Equity Supra Boga Lestari 필수소비재 RBMS IJ Equity Ristia Bintang Mahkotasejati 금융 RDTX IJ Equity Roda Vivatex 금융 RELI IJ Equity Reliance Securities 금융 RICY IJ Equity Ricky Putra Globalindo 경기소비재 RIGS IJ Equity Rig Tenders Indonesia 산업재 RIMO IJ Equity Romi International Lestari 경기소비재 117 /

118 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 R RMBA IJ Equity Bentoel Internasional Investama 필수소비재 RODA IJ Equity Pikko Land Development 금융 ROTI IJ Equity Nippon Indosari Corpindo 필수소비재 RUIS IJ Equity Radiant Utama Interinsco 에너지 S SAFE IJ Equity Steady Safe -- SAME IJ Equity Sarana Meditama Metropolitan 헬스케어 SCBD IJ Equity Danayasa Arthatama 금융 SCCO IJ Equity Supreme Cable Manufacturing Corporation 산업재 SCMA IJ Equity Surya Citra Media 경기소비재 14 SCPI IJ Equity Merck Sharp Dohme Pharma 헬스케어 SDMU IJ Equity Sidomulyo Selaras 산업재 SDPC IJ Equity Millennium Pharmacon International 헬스케어 SDRA IJ Equity Bank Woori Saudara Indonesia 196 금융 SGRO IJ Equity Sampoerna Agro 필수소비재 SHID IJ Equity Hotel Sahid Jaya International 경기소비재 SHIP IJ Equity Sillo Maritime Perdana 에너지 SIAP IJ Equity Sekawan Intipratama 소재 SIDO IJ Equity Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul 필수소비재 SILO IJ Equity Siloam International Hospitals 헬스케어 14 SIMA IJ Equity Siwani Makmur -- SIMP IJ Equity Salim Ivomas Pratama 필수소비재 SIPD IJ Equity Sierad Produce 필수소비재 SKBM IJ Equity Sekar Bumi 필수소비재 SKLT IJ Equity Sekar Laut 필수소비재 SKYB IJ Equity Skybee IT SMAR IJ Equity Sinar Mas Agro Resources and Technology 필수소비재 SMBR IJ Equity Semen Baturaja (Persero) 소재 SMCB IJ Equity Holcim Indonesia 소재 SMDM IJ Equity Suryamas Dutamakmur 금융 SMDR IJ Equity Samudera Indonesia 산업재 SMGR IJ Equity Semen Gresik (Persero) 소재 58 SMMA IJ Equity Sinar Mas Multiartha 금융 SMMT IJ Equity Golden Eagle Energy 에너지 SMRA IJ Equity Summarecon Agung 금융 36 SMRU IJ Equity SMR Utama 에너지 SMSM IJ Equity Selamat Sempurna 경기소비재 SOBI IJ Equity Sorini Agro Asia Corporindo 소재 SOCI IJ Equity Soechi Lines 에너지 SONA IJ Equity Sona Topas Tourism Industry 경기소비재 SPMA IJ Equity Suparma 소재 SQBI IJ Equity Taisho Pharmaceutical Indonesia 헬스케어 SQMI IJ Equity Renuka Coalindo 에너지 SRAJ IJ Equity Sejahteraraya Anugrahjaya 헬스케어 SRIL IJ Equity Sri Rejeki Isman 경기소비재 2 SRSN IJ Equity Indo Acidatama 소재 SRTG IJ Equity Saratoga Investama Sedaya 금융 SSIA IJ Equity Surya Semesta Internusa 산업재 SSMS IJ Equity Sawit Sumbermas Sarana 필수소비재 96 SSTM IJ Equity Sunson Textile Manufacturer 경기소비재 STAR IJ Equity Star Petrochem 소재 STTP IJ Equity Siantar Top 필수소비재 SUGI IJ Equity Sugih Energy 에너지 118 /

119 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 S SULI IJ Equity Sumalindo Lestari Jaya 소재 SUPR IJ Equity Solusi Tunas Pratama 통신서비스 T TALF IJ Equity Tunas Alfin 소재 TARA IJ Equity Sitara Propertindo 산업재 TAXI IJ Equity Express Transindo Utama 산업재 TBIG IJ Equity Tower Bersama Infrastructure 통신서비스 8 TBLA IJ Equity Tunas Baru Lampung 필수소비재 TBMS IJ Equity Tembaga Mulia Semanan 산업재 TCID IJ Equity Mandom Indonesia 필수소비재 TELE IJ Equity Tiphone Mobile Indonesia 경기소비재 TFCO IJ Equity TIFICO Fiber Indonesia 경기소비재 TGKA IJ Equity Tigaraksa Satria 필수소비재 TIFA IJ Equity Tifa Finance 금융 TINS IJ Equity Timah (Persero) 소재 TIRA IJ Equity Tira Austenite 산업재 TIRT IJ Equity Tirta Mahakam Resources 소재 TKGA IJ Equity Permata Prima Sakti 경기소비재 TKIM IJ Equity Pabrik Kertas Tjiwi Kimia 소재 TLKM IJ Equity Telekomunikasi Indonesia 통신서비스 74 TMAS IJ Equity Pelayaran Tempuran Emas 산업재 TMPI IJ Equity Sigmagold Inti Perkasa IT TMPO IJ Equity Tempo Inti Media 경기소비재 TOBA IJ Equity Toba Bara Sejahtra 에너지 TOTL IJ Equity Total Bangun Persada 산업재 TOTO IJ Equity Surya Toto Indonesia 산업재 TOWR IJ Equity Sarana Menara Nusantara 통신서비스 78 TPIA IJ Equity Chandra Asri Petrochemical 소재 TPMA IJ Equity Trans Power Marine 산업재 TRAM IJ Equity Trada Maritime 산업재 TRIL IJ Equity Triwira Insanlestari 산업재 TRIM IJ Equity Trimegah Securities 금융 TRIO IJ Equity Trikomsel Oke 경기소비재 TRIS IJ Equity Trisula International 경기소비재 TRST IJ Equity Trias Sentosa 소재 TRUB IJ Equity Truba Alam Manunggal Engineering -- TRUS IJ Equity Trust Finance Indonesia 금융 TSPC IJ Equity Tempo Scan Pacific 헬스케어 TURI IJ Equity Tunas Ridean 경기소비재 U ULTJ IJ Equity Ultrajaya Milk Industry and Trading Company 필수소비재 UNIC IJ Equity Unggul Indah Cahaya 소재 UNIT IJ Equity Nusantara Inti Corpora 경기소비재 UNSP IJ Equity Bakrie Sumatera Plantations 필수소비재 UNTR IJ Equity United Tractors 에너지 64 UNVR IJ Equity Unilever Indonesia 필수소비재 84 V VICO IJ Equity Victoria Investama 금융 VINS IJ Equity Victoria Insurance -- VIVA IJ Equity Visi Media Asia 경기소비재 VOKS IJ Equity Voksel Electric 산업재 VRNA IJ Equity Verena Multi Finance 금융 W WAPO IJ Equity Wahana Pronatural 필수소비재 WEHA IJ Equity Panorama Transportasi 산업재 WICO IJ Equity Wicaksana Overseas International 경기소비재 119 /

120 216 년 종목코드 기업명 업종 페이지 W WIIM IJ Equity Wismilak Inti Makmur 필수소비재 WIKA IJ Equity Wijaya Karya Persero 산업재 52 WINS IJ Equity Wintermar Offshore Marine 에너지 WOMF IJ Equity Wahana Ottomitra Multiartha 금융 WSKT IJ Equity Waskita Karya Persero 산업재 46 WTON IJ Equity wijaya karyabeton 소재 Y YPAS IJ Equity Yanaprima Hastapersada 소재 YULE IJ Equity Yulie Sekurindo 금융 Z ZBRA IJ Equity Zebra Nusantara 산업재 12 /

121 216 년 신한금융투자영업망 서울지역강남 2) 구로 2) 대치센트레빌 2) 보라매 2) 82-2 여의도 2) 강남중앙 2) 남대문 2) 도곡 2) 삼성역 2) 연희동 2) 관악 2) 노원역 2) 마포 2) 삼풍 2) 영업부 2) 광교 2) 논현 2) 명동 2) 송파 2) 잠실신천역 2) 광화문 2) 답십리 2) 목동 2) 신당 2) 중부 2) 종로영업소 2) 성수동영업소 2) 반포 2) 압구정 2) 인천ᆞ 경기지역 계양 32) 수원 31) 의정부 31) 판교 31) 816- 분당 31) 안산 31) 일산 31) 평택 31) 산본 31) 인천 32) 정자동 31) 평촌 31) 부산ᆞ 경남지역금정 51) 마산 55) 서면 51) 울산남 52) 동래 51) 밀양 55) 울산 52) 창원 55) 대구ᆞ 경북지역 제주지역 구미 54) 대구수성 53) 안동 54) 서귀포 64) 대구 53) 시지 53) 포항 54) 제주 64) 대전ᆞ 충북지역 강원지역 대전 42) 유성 42) 청주 43) 강릉 33) 광주 ᆞ전라남북지역광주 62) 광양 61) 전주 63) 군산 63) 여수 61) 수완 62) PWM Lounge 경희궁 2) 명동 2) 성수동 2) 울산 52) 종로중앙 2) 과천 2) 부산서면 51) 신제주 64) 의정부 31) 평촌 31) 광교영업부 2) 산본중앙 31) 영업부 2) 종로 2) 평택 31) 마포중앙 2) 서여의도 2) PWM 센터강남 2) 목동 2) 서울FC 2) 이촌동 2) 부산 51) 강남대로 2) 반포 2) 서초 2) 인천 32) PVG 강남 2) 광주 62) 방배 2) 스타 2) 일산 31) PVG 서울 2) 대구 53) 분당 31) 압구정 2) 잠실 2) 대전 42) 분당중앙 31) 압구정중앙 2) 태평로 2) 도곡 2) 서교 2) 여의도 2) 해운대 51) 해외현지법인 / 사무소 뉴욕 (1-212) 홍콩 852) 상해 (86-21) /6 호치민 (84-8) 호치민사무소 (84-8) /

122 216 년 Compliance Notice 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 리서치센터 ). 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서, 향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 자료제공일현재당사는상기회사가발행한주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. 자료제공일현재당사는지난 1 년간상기회사의최초증권시장상장시대표주관사로참여한적이없습니다. 자료제공일현재조사분석담당자는상기회사가발행한주식및주식관련사채에대하여규정상고지하여야할재산적이해관계가없으며, 추천의견을제시함에있어어떠한금전적보상과도연계되어있지않습니다. 당자료는상기회사및상기회사의유가증권에대한조사분석담당자의의견을정확히반영하고있으나이는자료제공일현재시점에서의의견및추정치로서실적치와오차가발생할수있으며, 투자를유도할목적이아니라투자자의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로하고있습니다. 따라서종목의선택이나투자의최종결정은투자자자신의판단으로하시기바랍니다. 본조사분석자료는당사고객에한하여배포되는자료로어떠한경우에도당사의허락없이복사, 대여, 재배포될수없습니다. 122 /

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