년 3 분기기업설명회. 10. 24.
3 분기영업실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 - 주요그룹사실적경영환경 년경영계획 본자료는외부감사인의회계감사를받지않은상태에서작성된것입니다. 향후회계감사과정에서변동사항이있을수있음을양지하시기바랍니다.
손익 그룹연결실적 철강등주요부문이익감소에따른영업이익하락, 환산차익발생으로순이익증가 매출액영업이익순이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 15,739 15,603 15,150 영업이익률 6.5% 5.8% 4.2% 1,020 903 633 723 564 241.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q 3
부문별손익 그룹연결실적 계절적비수기영향으로합산및연결손익감소 매출액 영업이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 단순합산 23,940 23,326 22,244 1,145 비철강 10,677 11,119 10,528 294 1,096 353 684 단순합산 철강 13,263 12,207 11,716 851 743 271 413 비철강 철강.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q ( 십억원 ) 매출액 영업이익 순이익.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q 철강 13,263 12,207 11,716 851 743 413 663 286 460 무역 6,463 6,081 6,132 77 59 51 269 32 71 E & C 2,414 3,061 2,571 98 170 110 110 31 74 에너지 629 781 676 63 76 51 22 48 41 I C T 271 300 255 12 14 22 9 8 7 화학 소재등 900 896 894 44 34 37 36 22 18 4
재무구조 그룹연결실적 신종자본증권발행등재무건전성확보노력지속 자산부채자본 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 79,662 83,707 83,340 부채비율 88.7% 90.5% 82.7% 45,604 37,453 39,756 37,736 42,209 43,951.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q 5
요약손익계산서 그룹연결실적 ( 십억원 ) 구분.3Q.2Q.3Q QoQ(%) 매출액 15,739 15,603 15,150 2.9 매출총이익 1,924 1,858 1,547 16.7 ( 매출총이익률 ) (12.2%) (11.9%) (10.2%) - 판매관리비 904 955 914 4.3 영업이익 1,020 903 633 29.9 ( 영업이익률 ) (6.5%) (5.8%) (4.2%) - 기타영업손익 41 105 14 - 지분법투자손익 7 24 50 - 금융손익 36 434 189 - 외화환산차손익 256 283 330 - 당기순이익 723 241 564 + 134.0 ( 순이익률 ) (4.6%) (1.5%) (3.7%) - 지배주주지분순이익 731 251 567 + 125.9 6
요약재무상태표 그룹연결실적 구분.3Q.2Q.3Q ( 십억원 ) QoQ (%) 유동자산 33,997 32,079 30,976 3.4 현금및금융상품 6,530 6,322 6,858 + 8.5 매출채권 12,084 12,208 11,187 8.4 재고자산 11,523 10,044 9,654 3.9 비유동자산 45,665 51,628 52,364 + 1.4 기타금융자산 4,552 5,031 5,351 + 6.4 유형자산 30,473 34,959 35,315 + 1.0 자산계 79,662 83,707 83,340 0.4 부채 37,453 39,756 37,736 5.1 유동부채 20,657 21,628 20,151 6.8 비유동부채 16,796 18,128 17,585 3.0 ( 차입금 ) 26,073 27,421 25,585 6.7 자본 42,209 43,951 45,604 + 3.8 지배기업소유주지분 39,276 40,884 41,839 + 2.3 부채와자본계 79,662 83,707 83,340 0.4 7
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생산 판매 포스코개별실적 광양열연설비의대수리조기실시로판매량소폭감소 조강생산 제품판매 ( 천톤 ) ( 천톤 ) 내수비중 58% 59% 58% 9,662 8,849 8,925 8,927 8,414 8,271.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q 탄소강 9,207 8,385 8,434 S T S 455 464 491 내수 5,216 4,927 4,791 수출 3,711 3,487 3,480 재고 952 909 835 9
제품별판매량 포스코개별실적 수요약세에따른판매감소, 설비증설로인한선재판매증가 자동차 * 가전조선 ( 천톤 ) ( 천톤 ) ( 천톤 ) 2,037 1,974 896 1,917 621 791 606 550 615.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q * 운송장비산업포함 ( 천톤 ).3Q.2Q.3Q 전년동기비전분기비 열 연 2,116 1,789 1,824 13.8% + 2.0% 후 판 ** 1,535 1,464 1,389 9.5% 5.1% 선 재 505 557 625 + 23.8% + 12.2% 냉 연 3,374 3,489 3,273 3.0% 6.2% 전기강판 246 224 236 4.1% + 5.4% S T S 433 439 436 + 0.7% 0.7% 기타 718 452 488 32.0% + 8.0% 계 8,927 8,414 8,271 7.3% 1.7% ** HR Plate 포함 10
손익 포스코개별실적 판매가격하락및원가상승에따른매출 영업이익감소 매출액 영업이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 8,910 7,740 영업이익률 9.4% 9.1% 7,411 6.0% 838 703.3Q.2Q.3Q 443 [ 제품평균판매가격 ] ( 천원 / 톤 ).3Q.2Q.3Q 탄소강 877 794 773.3Q.2Q.3Q 11
재무구조 포스코개별실적 차입금상환등재무건전성확보노력으로부채비율감소 자산부채자본 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 31.3% 53,345 53,737 부채비율 27.5% 42,150 40,634 12,711 11,587 9,056 차입금 7,847 차입금 1,209.2Q.3Q.2Q.3Q.2Q.3Q 12
경영활동 포스코개별실적 제품및원가경쟁력 재무건전성 WF/WB 판매 - 고강도타이어코드판매확대, AHSS* 수입재대체등 판매비중지속증가 (%).3Q WF/WB 판매점유비 [ 제품별판매량 ] 17.1 22.5 ( 천톤 ) '13.2Q '13.3Q 자동차 681 713 후판 226 241 선재 93 124 열연 213 231 원가절감 (3 분기누적 4,947 억원달성 ) [ 비용별절감실적 ] 223 원료비 75 76 재료비 외주비 에너지비 121 경비등 ( 십억원 ) 비부채성자금조달을통한재무건전성확보 - 신종자본증권발행등약 2 조원조달 ( 단위 : 십억원 ) 조달금액조달시기 보유지분매각 ( 세아제강등 ) 61 13.4 신종자본증권발행 1,000 13.6 자사주신탁매각 804 13.9 SKT ADR 매각 128 13.10 [ 시재및차입금 ]* 2,681 /E + 18% 시재 ** 3,171.3Q 9,604 /E 18% 차입금 ( 십억원 ) 7,847.3Q * POSCO 개별기준 ** 시재 : 현금성자산 + 단기금융상품 + 단기투자증권등 ( 자사주신탁포함 ) *AHSS: Advanced high-strength steel 13
경영활동 포스코개별실적 철강생산능력확대 STS 경쟁력제고 인도네시아일관밀 ( 슬라브 180, 후판 110 만톤 / 년 ) - 현재시운전진행중, 12월말화입예정 - 제품판매계획 본사및파트너사 (PT. KS) 협업으로 Pre-Marketing 中, 인니정부협력, 수입장벽강화로수입재대체포항제 3 Finex (200 만톤 / 년 ) - 현재시운전진행중, 12월준공예정 - 용선원가저감으로원가경쟁력제고 포항 STS 4제강공장준공 ( 13.7월, 70만톤 / 년 ) - 전로조업프로세스구축 고로용선사용으로기존전기로조업대비원가절감및 400계품질향상터키 STS 냉연공장준공 ( 13. 8월, 20만톤 / 년 ) - 자동차및가전용고급 STS 수요대응 - 글로벌 STS 냉연비 76% 로상승 ( 기존 70%) [PT. KRAKATAU POSCO / 인도네시아 ] [POSCO Assan TST / 터키 ] 14
3 분기영업실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 - 주요그룹사실적 경영환경 년경영계획
주요그룹사손익 주요그룹사실적 대우인터내셔널 포스코건설 ( 십억원 ) 0.8% 1.3% 0.6% 영업이익률 ( 십억원 ) 5.9% 6.5% 4.6% 4,236 36 4,032 53 4,049 매출액 23 1,774 104 2,331 151 1,931 89 연결기준 영업이익.3Q.2Q.3Q 단독기준.3Q.2Q.3Q 포스코에너지 포스코켐텍 ( 십억원 ) 10.2% 10.3% 7.9% ( 십억원 ) 7.2% 6.6% 7.3% 단독기준 756 627 327 78 675 320 64 302 53 23 24 20 단독기준.3Q.2Q.3Q.3Q.2Q.3Q 16
그룹사경영활동 주요그룹사실적 철 무 강 역 포스코특수강 : 베트남전기로사업 ( 봉형강프로젝트 ) 순항 - 형강 / 철근공장신설공정률 72% ( 연산 100만톤규모, 14.12/E 준공 ) 포스코강판 : 미얀마 CCL 투자사업진행및설비합리화로 Product Mix 고부가가치화 - 미얀마양곤핀마빈산업단지내연산 5만톤규모 CCL 건설 ( 13.10.1 착공, 14.10/E 준공 ) - #2 CCL 설비고도화로프린트강판등가전용제품고급화추진 ( 14.2/E 준공 ) 대우인터내셔널 : 미얀마가스전프로젝트관리및신규사업개발지속 - 미얀마가스전 EPCIC* 공정율 100% 달성 ( 13.9/E) - Bellatrix 社캐나다타이트오일가스자산인수 (8/30) 및생산개시 ( 15년까지생산정 70공시추 ) 에너지 화학 소재 인프라 포스코에너지 : 신규발전소상업운전개시및신종자본증권발행으로재무구조개선 - 포항부생가스발전소 1호기 (145MW) 상업운전개시 (9/6) - 신종자본증권발행 (5천억원, 8/29) 으로부채비율감소 (245.9% 13.2Q 150.4% 13.3Q) 포스코켐텍 : 이차전지음극재사업및인도네시아해외사업지속추진 - LG화학向중대형전지용음극재품질인증완료및 14년상반기양산예정 - 인니석회소성로건설공사진행율 88% ( 13.12.3 준공 ), 내화물건설공사진행율 80% ( 13.12/E 준공 ) 포스코건설 : 그룹외신규수주확대로핵심상품별가격 / 기술경쟁력확보 - 베트남포모사화성플랜트, 호주 FESA 프로젝트, 하노이경전철프로젝트등신규수주달성 - 동남아, 남미등거점지역중심영업력강화로그룹외해외수주증가 ( 그룹외수주비중 3분기누적 95%) 포스코ICT : 국내및해외수주지속및해외철강시장진출본격화 - 베트남호치민도시철도 E&M 구축 ( 13.7~ 18.3), 중국당산강철 9개분야시스템공급협력체결 (9.12) *EPCIC: Engineering, Procurement, Construction, Installation and Commissioning 17
3분기영업실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 - 주요그룹사실적 경영환경 년경영계획
세계철강수요 경영환경 중국철강경기 주요국철강수요 재고조정완료로 4 분기말철강가격회복예상 세계수요연 3% 증가, 14 년 15 억톤돌파전망 철강가격약세의주원인인과잉재고문제가해결되면서 14년초까지철강수급은타이트할것으로전망 14년춘절을대비한재고확충및가수요등으로 4분기말부터철강가격회복세기대 13년부진했던선진국수요는경기회복에힘입어 14년소폭증가세로전환예상 중국은 13년에예상보다높은 6% 증가로 7억톤기록, 14년에는 3% 의안정적증가전망 [ 중국철강재고및철강가격 ] [ 주요국철강수요전망 ] 681 15.5 696 659 21.8 21.9 629 20.2 603 18.2 571 16.9 열연내수가 (US$/ 톤 ) 606 604 592 588 유통재고 ( 백만톤 ) 15.4 14.7 14.7 15.2 2011 2014 전년비 ( 백만톤 ) 전년비 미국 89 96 97 1% 100 3% EU 155 140 135 4% 138 2% 중국 641 666 700 6% 721 3% 인도 70 72 74 3% 78 6% 동남아 52 59 61 5% 64 5% '13.1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 * CRU, Mysteel 세계 1,403 1,430 1,475 3% 1,523 3% * World Steel Association(.10) 19
국내철강수요 경영환경 수요산업전망 자동차 소비심리회복및조업안정화등으로 4Q 생산 3Q 대비대폭증가전망 생산 ( 천대 ): 4,559 ( 12) 4,424 ( 13), 966 (3Q) 1,174 (4Q) ( 천대 ) 생산 1,114 1,170 966 1,174 건설 민간부문부진불구공공부문발주증가등으로건설투자회복세지속 건설투자 ( 조원 ): 143.0 ( 12) 145.7 ( 13), 37.3 (3Q) 41.7 (4Q) ( 조원 ) 건설투자 28.7 40.8 37.3 41.7 조선 * POSRI(.10) 4Q 건조량및수주량 3Q대비둔화되나전년대비로는대폭증가예상 건조량 ( 백만GT): 31.5 ( 12) 27.8 ( 13), 4.6 ( 12.4Q) 6.6 ( 13.4Q) 수주량 ( 백만GT): 12.2 ( 12) 28.6 ( 13), 3.6 ( 12.4Q) 8.3 ( 13.4Q) ( 백만 GT) 건조량 7.5 6.9.1Q 2Q 6.8 3Q 6.6 4Q 강재수급전망 ( 천톤 ) 구분 2011 1Q 2Q 3Q 4Q 전분기비 명목소비 56,391 54,069 51,171 12,398 13,268 12,725 12,780 + 0.4% 수 출 29,091 30,485 29,190 7,304 7,161 6,971 7,754 + 11.2% 생 산 72,283 72,052 68,818 16,757 17,492 16,889 17,680 + 4.7% 수 입 13,199 12,502 11,543 2,945 2,937 2,806 2,855 + 1.7% 반제품포함 23,121 20,706 18,910 4,927 4,772 4,760 4,450 6.5% * POSRI(.10) 20
원료 경영환경 철광석 원료탄.3Q 계절적비수기에도불구하고중국조강생산량고수준유지및재고비축에따른스팟거래증가로가격상승.3Q 중국철강사들의 Restocking으로수요가증가한가운데트레이더의투기성구매가이에가세하면서완만한상승세유지 $131 (7/1) $136 (8/1) $151 (9/1) $150 (9/30) 4Q 가격 : 분광 CFR 기준 US$133/ 톤 4Q 가격 : 강점탄 FOB 기준 US$153/ 톤.4Q 호주산공급증량분의시장유입이기대되나, 동절기중국철광석생산량감소및브라질.4Q 호주우기철대비철강사들의전통적인재고 Build-up기간으로가격상승이예상되나, 우기로인한공급차질등으로가격은보합전망 철강시황불확실성으로상승폭은제한적일전망 [ 철광석가격 ] (US$/ton) [ 원료탄가격 ] (US$/ton) 143 141 148 126 133 133 221 173 155 166 143 142 153 113 122 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q(f) 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q(f) *Platts 62%Fe IODEX CFR China ( 분기 Spot 평균 ) *Platts HCC Peak Downs FOB Australia ( 분기 Spot 평균 ) 21
스테인리스 경영환경 원료 판매.3Q 니켈 : 미국양적완화축소우려및중국경기지표부진등으로가격하락 크롬 : 남아공전력난완화및신규프로젝트가동에따른공급증가로가격하락.3Q 여름휴가철비수기에따른수요부진으로주요국가격은하락하였으나, 가격저점분위기확산 - 지속하락하던냉연가격이 8 월에 +9% 상승전환 - 중국가격 ($): 7 월 2,070 8 월 2,250 9 월 2,240.4Q 수급여건개선으로소폭상승 니켈 : '14 년인니원광수출금지가능성대두로가격강보합세전망 크롬 : 공급사생산비용증가에따른가격인상요인에도, 수요회복불투명으로보합세전망.4Q 저점인식확산으로수요회복기대 계절적성수기진입및시중재고감소로 시황개선기대 - 3Q 국내유통재고 : 66 천톤 ( 전년동기比 10%) [ 스테인리스원료가격 ] 니켈 크롬 19.7 17.2 2.7 3.2 17.0 17.3 16.3 14.9 2.9 2.6 2.7 3.0 13.9 2.7 ( 천 US$/ton) 14.5 2.7 [ 스테인리스냉연유통가격 ] 3,200 유럽 한국 2,970 중국 2,680 3,080 2,780 2,480 2,890 2,760 2,430 2,960 2,930 2,980 2,890 2,500 2,470 2,880 2,670 (US$/ton) 2,720 2,710 2,620 2,670 2,240 2,190 2,240 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q(f) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q(f) * 니켈 : LME Nickel 분기평균 / 크롬 : 일본분기벤치마크 (BM) 가격 * 유럽 : S.Europe 유통가격 / 중국 : 무석시장유통가격 (CR 304 기준 ) 22
3분기영업실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 - 주요그룹사실적경영환경 년경영계획
연결경영목표 경영계획 년 년 (F) 매출액 ( 조원 ) 63.6 63 - 포스코매출액 ( ) 35.7 31 포스코조강생산 ( 백만톤 ) 38.0 36 포스코제품판매 ( ) 35.0 34 투자비 ( 조원 ) 7.2 8 - 포스코투자비 ( ) 3.6 4 24
년 3 분기기업설명회. 10. 24.