Microsoft Word _Weekly Economy & Strategy.doc

Weekly 연준의출구전략, 시기상조 13..

Weekly Contents 연준의 출구전략, 시기상조 국내증시,,pt 넘어설 듯 1. 주간 증시: 연준의 출구전략, 시기상조 3. 국내외 주요 이슈: 일본 국채금리의 급등 3. 주간 경제 전망: 미국 경기둔화 우려 완화. 외환시장 동향 및 전망: 달러화 강세 지속 7. 수급동향: 외국인 매수세 전환 가능성 상승 9 6. Earnings & Valuation: Valuation 관심 1 7. 해외 증시 동향 11 Chart & Table 13 이번 주 국내 주식시장(KOSPI)은 반등 추세가 이어질 전망(1,96~,1pt). KOSPI의 상승 폭은 외국인 수급 에 달려있음. 글로벌 달러화 강세와 뱅가드 벤치마크 변 경 영향이 외국인 수급에 부담으로 작용하겠지만, 국내 주식시장 밸류에이션 매력은 여전히 높은 상황. MSCI 기준 1개월 Fwd PER은 8배 수준에 불과. 또한 글로벌 금융시장에서 위험자산으로의 자금이동이 이어짐. 연준(Fed)의 조기 출구전략 가능성에 주목할 시점. 이번 주 일 예정된 FOMC 회의록 공개와 상하원 합동경제 위원회에서의 버냉키 의장 발언에 관심이 집중되고 있 음. 이미 샌프란시스코 및 필라델피아 연방준비은행 총 재 등이 다음달부터 양적완화 규모를 줄여야 한다고 밝 혔기 때문. 다만 인플레이션 압력이 높지 않은 상황이고 고용의 개선 정도가 그리 만족스럽지는 못하기 때문에, 출구전략을 서둘러서 시행할 이유는 많지 않음. 외국인 매수세 전환 가능성 상승 지난 주 이머징 관련 글로벌 펀드로의 자금유입 흐름이 3주 연속 이어짐. 특히 주목할 점은, 일본 제외 아시아 펀드에 억 달러의 자금이 유입되며 6주 만에 순유입으 로 전환했다는 것. 국내 주식시장에서의 외국인 매매방향성에 선행하는 구 리가격에 주목할 시점. 최근 LME 구리가격은 3개월 선 물가격을 기준으로 7,39 달러로 반등했고 LME 구리가 격의 선행지표인 Cancelled Warrant가 빠르게 반등하고 있음을 감안하면, 향후 구리가격의 반등세와 함께 국내 주식에 대한 외국인 매수세가 재개될 것으로 판단. 일본 국채금리의 급등 장기적인 엔화 약세를 견인하기 위한 BOJ의 의지는 변 함이 없겠지만, 유동성 공급 모멘텀은 약화되는 시점으 로 것으로 판단. BOJ는 과하면 부족하다는 과유불급이라 는 고사성어를 생각해 볼 상황. 엔화는 유동성 공급 모 멘텀의 둔화, 여전한 디플레이션 상황을 감안하면, 장기 저항성인 1엔 선의 저항을 돌파하기가 쉽지 않을 것 이라는 판단.

1. 주간증시 : 연준의출구전략, 시기상조 국내증시,,pt 넘어설듯 이번주국내주식시장 (KOSPI) 은반등추세가이어질전망이다 (1,96~,1pt). 지난주말엔 / 달러환율이 13엔을넘어섰지만, 아베노믹스에따른것은아니었다. 일본의국채금리가상승하면서일본정부역시엔화약세에대해부담을가질것이다. 글로벌리달러화강세는국내주식시장의외국인수급에는부담으로작용할것이다. 다만, 엔화약세에대한우려는오히려완화될전망이다. KOSPI의상승폭은외국인수급에달려있다. 뱅가드벤치마크변경영향이마무리되고있지만, 여전히주간 3,억원내외의매도압력이존재하고있다. 그러나, 국내주식시장의밸류에이션매력은여전히높은상황이다. MSCI 기준 1개월 Fwd PER은 8배수준에불과하다. 이런밸류에이션매력을감안할때외국인의국내주식시장매수가능성은남아있다는판단이다. 글로벌금융시장에서위험자산으로의자금이동이이어지고있기때문이다. 연준 (Fed) 의조기출구전략가능성에주목할시점이다. 이번주 일예정된 FOMC 회의록과상하원합동경제위원회에서의버냉키의장발언에관심이집중되고있다. 이미샌프란시스코및필라델피아연방준비은행총재등이다음달부터양적완화규모를줄여야한다고밝혔기때문이다. 다만, 월소비자물가가 개월연속하락하고있고, 인플레이션압력이높지않은상황이다. 이에더해고용의개선정도가그리만족스럽지는못하다. 출구전략을서둘러서시행할이유는많지않다. 시장의성격이변한것일까? 최근대형주가강세를보이면서, 중소형주의강세가끝나가고있다는견해가제기되고있다. 그러나, 여전히중소형주의조정은일시적일것이다. 실적시즌을맞이하여, 실적이뒷받침되지못하거나많이오른일부중소형주의조정은예상됐다. 6월말까지뱅가드벤치마크변경등의영향과정부의경기부양책등을감안할때중소형주의상대적인강세는이어질전망이다. 한편, 글로벌경기개선과이에따른유동성확산등에대한기대로은행및소재, 산업재업종의일시적인상승은이어질전망이다. 원 / 달러및외국인수급일본, 미국, 독일국채금리추이 (13 년 1 월 1 일이후 ) ( 원 ) 외국인순매수 ( 우 ) ( 십억원 ) 미국국채 1년 1,6 원 / 달러 ( 좌 ),. 일본국채 1년 독일국채 1년 1, 1,. 1,18 1, 1. 1,1 1. 1,1-1,6-1,. 1, '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 자료 : KRX, Datastream -1,. '13/1 '13/ '13/3 '13/ '13/ 자료 : Datastream 3

Weekly. 국내외주요이슈 : 일본국채금리의급등 아베노믹스에대한시장의반응의변화 : 과유불급 지난주일본국채금리가 1년여만에최고치를경신했다..6% 수준에머물던일본 1년물국채금리는지난주한때.9% 까지급등한후.8% 로마감했다. 국채발행급증에대한우려와 GDP 대비정부부채상승에따른신용등급하향조정우려가일본국채가격급락의주요요인으로작용했다. S&P 는 ' 아베노믹스 ' 로인한불확실성으로일본국가신용등급을강등할가능성이 3분의 1 이상이라고 3일밝힌바있다. 국채금리의급등이양적완화를실시한 BOJ에부담스러운것은사실이다. 우선경기부양을위한금융완화정책이 장기국채금리상승에따른재정악화 와 수입가격상승에따른비용인플레이션 으로전락할가능성이있기때문이다. 특히 BOJ의급격한양적완화로장기금리의급등세가지속되며 Critical Point인 1.3% 를상향돌파할경우, 이는일본은행및금융기관들에게막대한타격이될것이다. 이경우금융기관들의디레버리징이강화되면서엔화강세요인으로작용할가능성이존재한다. 또한일본은행들의국채보유비중은총자산중 % 에이르고있으며, 이는선진국평균보다 배많은수준이다. 이러한구조는재정위기가발생할경우, 은행위기로전이되기쉬운구조이다. IMF는지난 1월일본은행의대규모국채보유에대해서경고했다. 한편으로는디플레이션상황을탈피하려는 BOJ의노력역시결실을거두고있지못하고있다. 일본의대도시기준소비자물가의디플레이션상황이오히려강화되고있다. 이는임금디플레이션상황이지속되고있기때문이다. 디플레이션상황은엔화가저평가상황으로진입하는것을제한하고있다. 장기적인엔화약세를견인하기위한 BOJ의의지는변함이없겠지만, 유동성공급모멘텀은약화되는시점으로것으로판단된다. BOJ은과하면부족하다는과유불급이라는고사성어를생각해볼상황이기때문이다. 엔화는유동성공급모멘텀의둔화, 여전한디플레이션상황을감안하면, 장기저항성인 1 엔선의저항을돌파하기가쉽지않을것이라는판단이다. 일본은행총자산대비국채비중추이 일본 CPI vs 시간당임금상승률 ( 조엔 ) 국채보유규모 ( 좌 ) 8 총자산중국채보유비중 ( 우 ) 8 (YoY, %) 8 시간당임금상승률 CPI 7 6 6 18 16 6-3 1 1 - -6 자료 : BOJ '97 '99 '1 '3 ' '7 '9 '11 1-8 '91 '93 '9 '97 '99 '1 '3 ' '7 '9 '11 '13 자료 : BOJ

3. 주간경제전망 : 미국경기둔화우려완화 국내경제 월백화점및할인점매출, 완만한개선예상 월백화점및할인점매출은아주완만하게나마개선될것으로추정된다. 정책당국의경기부양책과이에따른소비자기대지수상승등이유통업체매출에는다소나마긍정적인영향을미쳤을것이다. 그러나경기회복속도가느려유통업체매출이뚜렷이증가하지는못했을것이다. 한편, 월들어주요백화점매출이두자릿수증가율을기록하고있어, 국내소비가살아나고있다는기대를높이고있다. 미국경제 일시적경기둔화우려완화 /분기경제성장률이상향조정되고있다. 3월주춤했던경기선행지수가반등했고, 소비자신뢰지수역시상승세로전환됐다. 주택및주식가격은연준 (Fed) 의양적완화영향으로상승세를이어가고있다. 이에따라자산효과가전반적인소비지출을지지하고있다는판단이다. 소득세인상및연방정부지출축소등에따른경기둔화폭이제한되고있다. 특히기존및신규주택판매건수가꾸준히증가하고있고, 이는주택경기회복추세가이어지고있음을시사한다. 중국경제 완만한경제성장예상 월소비자물가는전년동월비.% 증가했다. 생산자물가는 1개월째하락하고있다. 월경제지표가 3월에비해개선됐지만, 경제성장의속도는빠르지않다. 정부의재정확대정책에대한기대가높은상황이나, 부동산가격상승에따른인플레압력에대한우려가만만치않다. 이번주주요경제지표발표일정 (. ~. ) 날짜 국가 경제지표 대상 중요도 전망치 이전치 월 일 유럽 그리스국채만기 (6억유로 ) 월 1일 한국 할인점매출 (YoY) 월 C NA -.% 백화점매출 (YoY) 월 C NA 7.% 유럽 스페인국채입찰 월 일 미국 기존주택매매 (SAAR) 월 A.98M.9M MBA 모기지신청지수 (WoW,SA) 월 3주 B NA -7.3% FOMC 의사록공개 월 유럽 EU 정상회의독일국채입찰 월 3일 미국 신규주택판매 (SAAR) 월 A K 17K 신규실업수당청구건수 (SA) 월 3주 B 36K 36K 중국 HSBC 제조업 PMI ( 예비치 ) 월 B NA. 유럽 유로존제조업 PMI 월 A B NA 6.7 스페인국채입찰 월 일 미국 내구재주문 (MoM) 월 A 1.8% -.8% 유럽 독일 IFO 기업환경지수 월 B NA 1. 주 : 중요도 는경제지표의영향력을표시한것으로, A는경제전망에큰도움이되는핵심변수를지칭.

국내백화점및할인점매출추이 미국기존및신규주택판매건수 Weekly (%, YoY) 백화점매출증가율 할인점매출증가율 3 1 ( 백만건 ) 기존주택판매 ( 좌 ) 8 신규주택판매 ( 우 ) 7 6 ( 천건 ) 1, 1, 9 6-1 - 3-3 ' '6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 3 ' '6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 자료 : 산업통상자원부 자료 : National Association of Realtors, U.S. Census Bureau 미국내구재주문추이 미국신규실업수당신청건수 내구재주문증가율 ( 좌,MoM) 내구재주문증가율 ( 우,YoY) 1 1 - -1-1 3 1-1 - -3 - ( 천명 ) 실업보험연속수급신청자수 ( 좌 ) 신규실업수당청구건수 ( 우 ) 신규실업수당청구건수 ( 우, 주평균 ) 7, 6,,6,8, 3,, ( 천명 ) 69 9 9 39 - ' ' ' '6 '8 '1 '1-1,6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 9 자료 : U.S Census Bureau 자료 : Department of Labor 중국제조업 PMI 지수추이 HSBC PMI 8 통계청 PMI 6 8 6 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '13/1 자료 : 중국통계청, HSBC 독일 IFO 경기지수추이 (=1pt) 1 11 11 1 1 9 9 8 8 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 자료 : IFO Institute for Economic Research 6

. 외환시장동향및전망 : 달러화강세지속 지난주동향 달러화, 연준 (Fed) 의출구전략및미국경제의긍정적평가로상승지난주달러지수는전주대비 1.33% 상승마감했다. 주초미국의 월소매판매증가등경제지표호조및주가지수상승등의영향으로연준 (Fed) 의출구전략가능성이높아졌다. 일부에서는조만간양적완화가축소될것이라는전망마저제기되고있다. 주중 월신규주택착공등일부경제지표가부진했지만, 달러화는강보합권에서등락했다. 주말엔 / 달러환율은 월소비자신뢰지수급등과 월경기선행지수상승등의영향으로 8년 1월이후처음으로 13엔을상향돌파했다. 한편, 유로화는경기침체가장기화될수있다는우려로약세를이어갔다. 올해 1/분기유로경제성장률은 -.% 를기록했으며, 독일경제성장률역시.1% 에그쳤다. 지난주원 / 달러환율은전주대비.97% 상승한 1,117.1 원에마감됐다. 글로벌달러화강세및엔 / 달러환율상승에따른외환당국의대응, 역송금수요등의영향으로원화는약세를보였다. 다만, 수출업체의네고물량등이원화의약세폭을제한했다. 아시아통화지수및달러지수 1 아시아통화지수 ( 좌 ) 달러지수 ( 우 ) 9 1 9 11 8 11 8 1 7 1 '9/1 '9/ '9/9 '1/1 '1/ '1/9 '11/1 '11/ '11/9 '1/1 '1/ '1/9 '13/1 '13/ 자료 : Datastream 7 유로화및위안화 ( 달러 ) 달러 / 유로 ( 좌 ) 1. 위안 / 달러 ( 우 ) ( 위안 ) 6.9 1. 6.7 1.3 6. 1. 6.3 1.1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '11/1 '11/ '11/7 '11/1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '13/1 '13/ 자료 : Datastream 6.1 7

Weekly 이번주전망 원 / 달러환율, 1,1~1,1원중심등락예상이번주원 / 달러환율은 1,1~1,1 원중심의등락이예상된다. 지난주말엔 / 달러환율이 13엔을상회했다. 이에따라외환당국이미세조정을강화할것이다. 또한미국경제지표호조및연준 (Fed) 의조기출구전략에대한논의가글로벌달러화의강세요인으로작용하고있다. 엔 / 달러환율이 1엔을하회하지않는한원 / 달러환율역시 1,1원선아래로떨어지기는힘들것이다. 물론수출업체의네고물량등이유입되면서원 / 달러환율의상승속도를제한할것이다. 결국, 이번주원 / 달러환율은 1,1~1,1 원수준에서의등락이예상되며, 좁은박스권등락이예상된다. 최근주요국통화의대미달러환율변동률 전주말 1주전 월말 1년말 월 17일대비 대비 대비 월 1일 월말 6개월전 1년말 달러 / 유로 1.839-1.1 -. -.68 1.989 1.3168 1.73 1.3193 엔 / 유로 13.1.39 3.7 1.77 13. 18.3 13.6 11.6 엔 / 달러 13.1 1.6.91 18.97 11.6 97. 81.3 86.7 위안 / 달러 6.11 -.1 -. -1.3 6.117 6.168 6.3 6.36 원 / 달러 1,117.1.97 1..9 1,16.39 1,11.8 1,9.3 1,6. 원 /1엔 1,8.3 -.9 -. -11.79 1,88.8 1,13. 1,33. 1,7. 대만달러 / 달러 9.97 1.1 1.6 3.3 9.6 9. 9. 9.3 스위스프랑 / 달러.977 1.66.67 6.6.968.993.9.91 달러 / 호주달러.973 -.9-6.18-6.39 1. 1.371 1.339 1.39 달러지수 8. 1.33 3.7.6 83.1 81.7 81.6 79.77 자료 : Datastream 원 / 달러환율 vs 엔 / 달러환율 ( 원 ) 원 / 달러 ( 좌 ) 1,3 엔 / 달러 ( 우 ) 1, 1, 1,1 1,1 1, 1, '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '11/1 '11/ '11/7 '11/1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '13/1 '13/ 자료 : Datastream ( 엔 ) 1 1 9 9 8 8 7 8

. 수급동향 : 외국인매수세전환가능성상승 이머징으로의자금유입, 3 주연속이어져 지난주이머징관련글로벌펀드에는 1억 천만달러가순유입된것으로나타났다. 지역구분없는 GEM 펀드로의자금유입규모는직전주보다 6억달러감소했지만, 억달러가순유입되며 3주연속자금유입흐름을이어갔다. 특히주목할점은, 일본제외아시아펀드에 억달러의자금이유입되며 6주만에순유입으로전환했다는것이다. 일본제외아시아지역별펀드에는 1억 7천만달러가, 중국펀드에는 1억 6천만달러가유입되었다. 또한, EMEA 펀드는 억 천만달러순유입을기록하며 월이후이어졌던 1주간의유출세가일단락되었다. 라틴아메리카펀드는직전주 억 천만달러순유출에서 9천만달러순유출로자금유출규모가크게축소되었다. 구리가격에주목할시점 역사적으로구리가격은국내주식시장에서의외국인매매방향성에선행했다. 이는국내주식시장과구리가대표적인위험자산이며, 중국경기의영향력이크기때문이다. 최근 LME 구리가격은 3개월선물가격을기준으로 7,39 달러로반등했다. LME 구리가격의선행지표인 Cancelled Warrant 가빠르게반등하고있음을감안하면, 향후구리가격의반등세와함께국내주식에대한외국인매수세가재개될것으로판단된다. 이머징관련글로벌펀드자금유출입추이 ( 억달러 ) 8 6 - - '1/1 '13/1 '13/3 '13/ '13/ 자료 : Datastream LME Copper Cancelled Warrnat 추이 ( 만톤 ) Cancelled Warrant LME Copper Inventory ( 좌 ) % of Total Inventory ( 우 ) 1 1 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 3 3 1 1 자료 : LME 9

소재의료( 배 ) PER(/3) 유틸리티산업재필수소비재Weekly 6. Earnings & Valuation: Valuation 관심 Valuation 수준고려한투자필요 지난주시장의 Valuation 수준은 PER 기준 8.8배로 월말 8.배대비상승하였다. (KOSPI 종목중에서지속적인실적예상치가존재하는종목을대상으로산출 ) 월이후 13년연간기업이익예상치는 1.7% 가량하락한반면, 대상기업의시가총액은 1.% 상승하면서 PER이증가하는결과를가져왔다. 올해가장높았던 PER이 9배수준이었음을감안하면개별종목중심의움직임은당분간지속될수있을것이다. 하지만차익실현에대한욕구와함께향후 Valuation 수준을고려한투자가나타날가능성이높다. 업종별로는자동차, IT, 은행업종의 Valuation 매력이상대적으로높은상태이다. 주요지역및증시 EPS 추정치변화율 구분 지역및국가 1개월 Forward 기준 13년실적전망기준 1년실적전망기준 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1M 3M 6M PER AC World -1.1 1..3.1.1 -..3.1 -.. 13.3 AC Asia-Pacific -.. 3.8.6 1.1.3 1. 1.6. 6.9 13.1 대륙 AC Asia-Pac. Ex. JP -.1 1.9 3..1.8. 8.7 1..8 1.3 11.9 AC Americas -1.3.8.8 -.. -1.9. -. -.1.1 1. AC Europe -.9 -.1 -.6.1-1. -. 3. -1.1 -.9.7 11.9 선진 World -1..7. -. -. -.6.7 -.3 -.6. 13.8 시장 G7-1.3 1..6 -..1 -..3. -.3.6 13.7 신흥 Emerging Market. 1. 1..3. -. 9..9-1.1 7.9 1. 시장 Emerging Market Asia. 3...6.1.8 13. 3. 1. 1. 1.6 KOREA.1.8.6..6 1. 13..6 3. 11.9 7.9 JAPAN.6 3.1 11.8.9 3..8 7. 1..6. 1.3 CHINA. 1..8 6.8.6.3 11..7 1. 1.3 9. 아시아 INDIA -.6. 1.6 3.3-1.6 -.1 1.1-1. -.7 11. 13.9 태평양 TAIWAN 1.9.1 7.3 11.3. 3.3 8.3.8. 18. 1. (8) SINGAPORE.1 1.3 1.7 1..7 -. 1.7.6 -. 6. 1. HONG KONG -.1 1.. 6.7.1 1.1 1.. 1. 11.8 1. AUSTRALIA.. 1....1-1.6 -. -1. -.9 1. USA -1.3 1.3 1..1. -1.1.. -1..7 1.3 아메 CANADA -.9-3. -3.6 -.1 -.6-6.6.7-3.9 -. 1. 13.3 리카 BRAZIL 1.1. -.8 -. -1.3-3.7 7.9 -.3-1.9.1 1.6 () MEXICO. -3.9-6. -.7 -. -8.3.6 -.6-1.. 17.8 UK. -.6.9 1. -1.1-1.. -1.7-1. 6. 11.7 FRANCE -.9-1. -1.3-1. -. -.8.1-1.3 -.8. 11.9 유럽 GERMANY -... -.3 -.8-3. -.7-1. -3. 6.3 11. () ITALY -1.1 -. -6.6-11.1 -.1-1.7-8.1-3. -9.7-3.9 1.6 RUSSIA -.8 1. -1.1.7 1.3-3...8 -.6.9.9 자료 : IBES 시장 PER 추이 업종별 PER 변화 ( 배 ) 9. PER(/16) 9. 8.8 8.6 8. 8. 8. '13/1 '13/1 '13/3 '13/ '13/ 3 8 1 1 7 경금기IT 융소비재자료 : Fnguide, 키움증권 자료 : Fnguide, 키움증권 에너지통신서비스1

7. 해외증시동향 지난주다우지수, 1.6% 상승 주요경제지표개선과증시낙관론에힘입어상승마감지난주미증시는상승마감했다. 주초반, Fed의출구전략가능성이제기됐고, 랠리부담감으로인한차익매물이출회됐다. 하지만유명헤지펀드매니저인데이비드테퍼가 증시에여전히낙관적이며투자자들은 Fed의자산매입축소에대해우려할필요가없다 고언급해투자심리개선을이끌었다. 한주간주요경제지표도개선하는모습을보였다. 월 NAHB 주택시장지수는올해들어처음상승한 를기록했고, 월미시건대소비자신뢰지수예비치도시장예상치 77.9를상회한 83.7을기록했다. 이는 7년 7월이후최고수준으로유가하락, 증시상승, 주택시장회복에기인한것으로분석됐다. 컨퍼런스보드가발표한 월경기선행지수는시장예상치를상회하면서하반기경기회복속도가빨라질것이라는기대감을높였다. 한편, 유로존 1/분기 GDP는전분기대비 -.% 를기록해 6분기연속경기침체국면을이어갔다. 하지만유로존지도부의긴축기조완화및경기부양기대감이나타났다. 지난주상하이종합지수, 1.6% 상승 부동산규제완화전망에상승지난주중국증시는상승마감했다. 주초 월산업생산이시장예상을소폭하회한것이경기둔화에대한우려를자극했다. 중국국가통계국은이날지난달산업생산이전년동기보다 9.3% 증가했다고발표했다. 이는전월 8.9% 보다는증가하였지만예상치인 9.% 에는다소못미치는수치였다. 중국정부가부동산투자기업들에대한재융자기준을완화한다는소식이호재로작용하여부동산관련주가강세를나타냈다. 한편, 중국증권감독당국이올해 3/분기에기업공개 (IPO) 승인을재개할수도있다는보도가알려지면서수급에대한우려가완화됐다. S&P 업종별주간등락률 심호 3 업종별주간등락률 3.7 3 1 금융. 산업재. 1.9 IT 에너지 1.8 1.8 필수소비재 헬스케어 1.6 소재 1. 경기소비재 1. 유틸리티. 통신 1 8 6 8.8 정보기술 7.7 통신 3. 산업재 3.1 유틸리티.6 에너지 1.9 금융.6.6.6.3 헬스캐어필수소비재소재경기소비재 자료 : DataStream 자료 : DataStream 11

Weekly 1

Chart & Table 13

Weekly 거래소시장 증시주요지표 구분 /1 /13 /1 /1 /16 KOSPI 1,9.7 1,98.7 1,968.83 1,971.6 1,986.81 등락폭 -3.7 +3.9 +.13 +.3 +1. ( 시가 ) 1,97.8 1,936.86 1,9.39 1,971.96 1,98.3 ( 고가 ) 1,97.8 1,98.7 1,97. 1,97. 1,991.98 ( 저가 ) 1,9.7 1,93.7 1,9.13 1,963. 1,98.3 대형주지수 1,893.89 1,899.37 1,93.9 1,9.1 1,9.7 중형주지수,7.9,.13,.,9.,7. 소형주지수 1,.6 1,.8 1,3.3 1,8.3 1,.3 가격등락종목상승 ( 상한가 ) (3) 38 () 377 (7) 1 (11) 8 (6) 지표하락 ( 하한가 ) 6 () 1 (1) () 31 () 37 (3) 이동평균 (일) 1,99.3 1,96.7 1,99.6 1,96.6 1,96.7 (일) 1,939.9 1,91.1 1,93. 1,96. 1,99.1 (6일) 1,97.1 1,969.6 1,969. 1,969. 1,969. (1일) 1,96. 1,96.89 1,966.79 1,967.7 1,968.38 이격도 (일) 99.6 99.9 1.7 1. 11.16 (일) 1. 1.39 11.3 11.3 11.93 투자심리 6 6 7 시가총액 ( 십억원 ) 1,17, 1,19,991 1,1,18 1,13,779 1,13,63 거래량 ( 천주 ) 83,839 1,71 38,7 6,99 3, 이동평균 (일) 39,87 31,1 36,87 88,679 86,69 거래량이동평균 (일) 38,966 31,17 3,9 313,67 38,99 지표거래대금 ( 십억원 ),7 3,13,1 3,83,877 이동평균 (일),13,,18,78,3 이동평균 (일),368,73,66,183,19 개인 ( 억원 ),1 71 -,96 - -,6 매매 외국인 ( 억원 ) -1,98-89 1,61-39 3,69 주체별 기관 ( 억원 ) -,61 3 1,36 89 1,687 순매수 일반법인 ( 억원 ) -1 79 - -8 프로그램매매 ( 억원 ) -,89 39,7-7,1 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 1 코스닥시장 구분 /1 /13 /1 /1 /16 KOSDAQ 69.7 6.7 6.7 6.6 66.6 등락폭 -3.6-3.98 -. +.18 +.1 ( 시가 ) 7.1 71.76 68. 63.18 68.61 ( 고가 ) 7.1 7.1 69.39 6.8 68.6 ( 저가 ) 69. 6.7.3 63.1 6.87 등락종목 상승 ( 상한가 ) 331 (1) 371 (9) 36 (7) 8 (8) 9 () 가격 하락 ( 하한가 ) 8 () 8 () 67 () 338 () 7 () 지표 이동평균 (일) 7.11 71.83 69.19 66.98 6. (일) 6.99 61.9 6. 6.8 6.9 거래량지표 (6 일 ) 7.8 8.16 8.93 9.71. (1 일 ) 3. 3.8.7.7.6 이격도 ( 일 ) 99.8 98.93 98.7 99.77 1.1 ( 일 ) 11. 1.68 99.68 1. 1. 투자심리 6 6 시가총액 ( 십억원 ) 18,131 17,96 16,9 17,71 17,83 거래량 ( 천주 ),38,89 3,6 3,7 6,86 이동평균 ( 일 ) 6,1 61,6 7,193 68,78 6,73 이동평균 ( 일 ) 61,799 61,86 68,17 67,936 67,1 거래대금 ( 십억원 ),339,6,811,18,38 이동평균 ( 일 ),33,39,7,399,381 이동평균 (일),9,,9,1,69 개인 ( 억원 ) 1 1,99 - - 매매외국인 ( 억원 ) -11 37-8 8 8 주체별기관 ( 억원 ) -39-17 -1,3 - -183 순매수일반법인 ( 억원 ) -16-17 -1 - 자료 : 증권선물거래소, 키움증권

증시자금동향 역내펀드자금유출입 1 년말주간증감 /1 /13 /1 /1 고객예탁금 18,13 189,691 19,13 18,33 18,9 ( 증감 ) -6,9 +3,7 +13 -,773 -,81 신용융자 ( 거래소 ),9,71,9,6,61 ( 증감 ) +16 +167-79 +71-3 신용융자 ( 코스닥 ) 17,9 1,8,87,19,16 ( 증감 ) +9 +177 +3 +13-9 미수금 1,1 1,7 1,368 1,98 1,78 ( 증감 ) +69 +6-1 +13-19 국내주식형수익증권 737,33 76,9 76,99 79, 78,37 ( 증감 ) +6-1,1 +399 +,6-68 국내공모주식형수익증권 (Index 펀드포함 ) 6,863 66,7 66,78 68,777 68,11 ( 증감 ) +76-937 +61 +,7-668 국내공모주식형수익증권 (Active) 96,6 7,8 73, 73,883 73, ( 증감 ) -6-96 +83 +78-38 국내사모주식형수익증권 8,67 9,16 9,8 9,76 9,6 ( 증감 ) -71-187 +139-8 -1 해외주식형수익증권 83, 7,871 7,786 7,791 7,91 ( 증감 ) -199-8 -86 + +11 주식혼합형수익증권 1,3 96,98 97,16 97, 97,9 ( 증감 ) +8-16 + +9-6 해외주식혼합형수익증권 6,33 3,737 3,96 31,173 31,38 ( 증감 ) +76 +138 +3 +13 +186 채권혼합형수익증권 19,,8,79 3,77 3,769 ( 증감 ) -61 +178 +71-37 +6 채권형수익증권 68,68,3 6,76 8,63 6,999 ( 증감 ) +6,6 +3,3 +,11 +1,787-1,6 MMF 636,76 669,36 693,1 713,69 79,76 ( 증감 ) +68,7 +7,69 +3,79 +,38 +16, 자료 : 자산운용협회, 제로인, 키움증권 외국인 / 기관주간순매수 / 순매도상위종목 외국인 (KOSPI) ( 단위 : 억원 ) 기관 (KOSPI) ( 단위 : 억원 ) 순위 순매수순매도순매수순매도순위종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금 1 삼성전자 1,31 한국전력 37 1 KODEX 레버리지 3,98 KODEX 인버스 698 현대모비스 63 현대차 3 현대차 17 대우조선해양 8 3 NHN SK텔레콤 337 3 KT 9 LG유플러스 98 SK하이닉스 7 코리안리 38 한국전력 8 NHN LG디스플레이 363 롯데쇼핑 6 KODEX 1 LS 1 6 엔씨소프트 39 우리금융 7 6 신한지주 7 삼성전기 163 7 LG화학 97 CJ제일제당 31 7 KB금융 388 이마트 1 8 LG유플러스 7 KB금융 1 8 LG이노텍 38 일진디스플 16 9 아모레퍼시픽 현대글로비스 173 9 하나금융지주 38 대우인터내셔널 1 1 삼성물산 1 SK 16 1 LG화학 37 GS리테일 137 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 외국인 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원 ) 기관 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원 ) 순위 순매수순매도순매수순매도순위종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금 1 서울반도체 183 루멘스 61 1 루멘스 18 파트론 11 위메이드 11 덕산하이메탈 6 서울반도체 16 코오롱생명과학 1 3 셀트리온 8 씨젠 7 3 인터플렉스 1 톱텍 1 성광벤드 61 뷰웍스 KH바텍 11 차바이오앤 9 CJ오쇼핑 6 메가스터디 37 CJ E&M 3 매일유업 81 6 매일유업 9 바이오랜드 3 6 휴온스 다음 7 7 GS홈쇼핑 8 이엠텍 7 7 중국식품포장 6 CJ오쇼핑 63 8 메디톡스 KH바텍 6 8 에스에너지 네패스 63 9 에스에프에이 38 코나아이 9 에스에프에이 KG이니시스 6 1 이지바이오 37 미래나노텍 1 골프존 38 하이텍팜 8 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 1

Weekly Technical Approach 전고점돌파종목 ( 단위 : 원 ) 상한가종목 ( 단위 : 원 ) KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 NHN 31, 대한뉴팜 9, 없음 대한뉴팜 9, 강원랜드 33,6 미디어플렉스 3, KPX케미칼 76,3 KNN 1, 쌍용차 7,3 서울제약 16,7 LG하우시스 18, 티씨케이 11,3 미래에셋증권 9,8 루멘스 1,9 두산 139, 휴온스,3 S&T중공업 1,8 케이엠더블유,9 LG 69,8 키이스트 1,66 동부하이텍 7, 한양이엔지 6,8 주 : 전일종가가 3 개월이내최고종가인종목중주가등락율상위종목 주 : 최근 1 일중첫상한가기록종목 이격확대종목 ( 단위 : %) 단기골든크로스발생종목 ( 단위 : 원 ) KOSPI 이격도 KOSDAQ 이격도 KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 STX 8 로엔 86 현대피앤씨 186 게임빌 18,7 에이블씨엔씨 8 톱텍 87 현대상선 11,3 오디텍 1, STX팬오션 87 차바이오앤 87 NHN 31, 아바코 7, 락앤락 88 에스텍파마 88 한국금융지주 7, 주성엔지니어링 6, 일진디스플 89 씨티씨바이오 89 OCI 1, 안국약품 9, 일양약품 91 사람인에이치알 89 현대모비스 7, 빙그레 9 이엘케이 89 LG디스플레이 3,9 대상 9 테라젠이텍스 9 한국유리 19, 농심 93 케이피에프 9 삼성화재 31, 한세실업 93 휴비츠 9 메리츠화재 1,3 주 : 일이격도기준이격확대 ( 이격도 98% 이하 ) 상위종목 주 : 일이평선이 일이평선을돌파한종목중주가등락율상위종목 Stochastic Slow 신호발생종목 ( 단위 : %) 거래급증종목 ( 단위 : %) KOSPI Slow %K KOSDAQ Slow %K KOSPI 거래증가률 KOSDAQ 거래증가률 한국전력 예당 3 현대상선.39 게임하이 386.1 현대글로비스 셀트리온 3 하이트진로 17.1 이테크건설 31.86 하이트진로홀딩스 이녹스 6 SK C&C.69 예당 3.3 세코닉스 3 남해화학 11. JYP Ent. 3.73 유진테크 S&T모티브 31.6 루멘스 3.31 아모텍 현대글로비스 9.1 케이엠더블유 87.98 한국금융지주 7.9 대한뉴팜 8.3 CJ대한통운 18.63 에스에너지 77.66 SK네트웍스 1. KNN 6.6 SK 13.1 JW중외신약 1.39 주 : Slow %K 가 % 선을상향돌파하는종목 주 : 전일 3% 이상주가상승종목중 일평균대비 % 이상거래증가종목 외국인지분율확대종목 ( 단위 : %) 기관매수세유입종목 ( 단위 : %) 16 KOSPI 외국인지분율 KOSDAQ 외국인지분율 KOSPI 주가등락율 KOSDAQ 주가등락율 없음 슈프리마 17. 강원랜드.66 서원인텍 8.81 한국사이버결제 1.1 SK C&C.1 루멘스.83 세코닉스 1. CJ대한통운 3.18 케이엠더블유. 이노칩 11.3 신한지주 3.1 이지바이오.78 이지바이오. 동원F&B 3.9 CJ E&M 3.8 미래에셋증권 3. 서울반도체 3.6 BS금융지주.99 와이솔 3. LG. 윈스테크넷 3.18 한화생명.7 크레듀.69 삼성생명.38 유비쿼스.66 주 : 거래일대비외국인지분율 3% 이상확대종목 주 : 최근 1일중 7일이상기관순매수유입종목중등락률상위종목

아시아증시외국인및 Global Fund Flow 동향 외국인, 지난주전반적매수우위 ( 단위 : Mil $, %, pt) 대표지수동향 외국인순매수금액 월 17일 등락률 월 1일 1주 1개월 3개월 6개월누적 한국 1,986.81.8-1.1 16. -1,317.9-3,37.6-1,73. 대만 8,368.19. 199. 1,96.8 3,916.1 3,66. 7,6. 인도,86.1. 18.1 816.1 3,198.7 7,. 19,37. 태국 1,67.96.6 8.8 39.8 1.1-6. 666. 필리핀 7,79.87 -. 1.1 18.8 17.6 779.1,18.7 인도네시아,1.68 1.3-1.7 67. 1,373.8,6.7 일본 1,138.1.7-8,67.9,.9 63,37.9 96,68.6 자료 : Thomson Reuters, 키움증권주 : 외국인순매수금액 : 일본 1주지연데이터, 한국 16일종가기준 (17 일휴일 ) 한국증시 (KOSPI) vs 외국인누적순매수 대만증시 (TWSE) vs 외국인누적순매수 KOSPI( 좌 ), 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억달러 ) 대만가권지수 ( 좌 ) 1, 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억달러 ) 1, 9, 1,6 7, 6, - 1, -, -1 8 - '9/3 '1/3 '11/3 '1/3 '13/3 인도증시 (SENSEX) vs 외국인누적순매수 SENSEX 3( 좌 ) ( 십억달러 ) 외국인누적순매수 ( 우 ) 3, 9 3, - '9/3 '1/3 '11/3 '1/3 '13/3 태국증시 (SET) vs 외국인누적순매수 SET( 좌 ) ( 십억바트 ) 1,8 외국인누적순매수 ( 우 ) 19, 6 1, 1, 3 1, 9-11, 6-7, '9/3 '1/3 '11/3 '1/3 '13/3-3 3 '9/3 '1/3 '11/3 '1/3 '13/3-6 인도네시아 (JCI) vs 외국인순매수 지난주아시아증시외국인매매동향 JCI( 좌 ) ( 십억달러 ) ( 억달러 ) 6, 외국인누적순매수 ( 우 ) 1 1 86. 8, 1 6, 9 3, 6 -, 3 1, '9/3 '1/3 '11/3 '1/3 '13/3 일본 11. 8. 대만인도. 1.8 한국 필리핀 -1. 인도네시아 17

Weekly 소재, 산업재, 에너지업종하향조정 IT, 경기소비재업종상향조정 소재, 통신서비스, 산업재, IT, 에너지업종하향조정 통신서비스, 유틸리티, IT, 경기소비재, 금융업종상향조정 MSCI 주요지역별실적전망변화 세계주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 13년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체 -1.1 1..3.1.1 -..3-8. -.3-9. -.9 13.3 에너지 -1..3 -.6-3. -. -. -1. -7.1-11.8-39. -31.6 1. 소재 -.3 -.9-7. -7.7-6. -11.6 1. -.7-7.9-31. -.3 1. 산업재 -1.7.. -1.9 -.7-3..1-11. -1.7-3. -. 1. 경기소비재 -.3..8. 3.1-1.6 1.1-3.6 -.3.9-7. 1.7 필수소비재 -. 1..7.. -1.6 7. -6.6 -. -9.3 -. 17.3 의료 -1.1 1.1 -.1 -..3 -. 1.9 -. -7.3 8. -3. 1. 금융 -1. 1.7..9 1.1 -. 9. 11.7 9..8 -.6 11.8 IT -1. 1.3 1. -..6-1.9 6.. 6.8-7. -3.3 13.1 통신서비스 1.. 1.1 3.6 3. 11.. -3. -.6-31. -6.7 13.6 유틸리티. 1.1 1.. -. -.7 1. -7. 8. -.9-1. 1.1 한국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 13년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체.1.8.6..6 1. 13. -3. -3. -7.8-33. 7.9 에너지 -.7 -. -.7-1. -7. -9. 1. -1. -1. -1. -33.3 8. 소재 -.7-1.7-1.9 -. -13.8 -.7-18. -66.7-33.3-77.8 -. 11. 산업재 -.8.1 -. -.8-1.8-8.9-3. -1.3 -. -7. -9. 1.9 경기소비재..6 9. 1. 1..6.8-1.7-9.1-3.8 -. 6. 필수소비재 -.3-9.8-1.1-6.7-1. -3..9-16.7-8. -. -33.3 1. 의료 -.3 3.3 3. -1.8. -.1 18.6.. -.. 1.6 금융 -.3-3.9 -. -1.1 -. -8.3-16.3 -.6-61.1-7. -7. 8. IT.7.8 1.3 8..6 11.9 8. 1.3.9-6. 37. 7. 통신서비스 -.3-3.3.6 9. -. -.6.8-33.3. 33.3 66.7 11.1 유틸리티 -.7. 3.3 1.7-1. 18.1-7.3-1. 1... 9.9 미국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 13년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체 -1.3 1.3 1..1. -1.1. -. -1.7-6. -.7 1.3 에너지 -1. 1.. -1.... 1.8 7.3-1.8-8.1 1. 소재 -3.3 -.9 -. -.6 -.9-7. 8. -17.6-6. -3.3 -.9 1. 산업재 -..6 1. 1. -. -1.8. -16. -6..7-61.3 1. 경기소비재 -.. 3. 3.1 1.1-1.3 6.3 17. -7.1-3. -3.1 17. 필수소비재 -. 1..1..7 -.3 8. 3.8. 19.6 1.6 16.8 의료 -1.3 1.6 1..1.8-1.3.6-7.1-3.3 1. -6.9 1.9 금융 -1..9...7.1 1.3 18.3 18.3.9 1.9 1.7 IT -1.7 -.3-1.7 -.6 -.7 -. -.8-3.8 6. -9. -. 13.3 통신서비스 -.1 1.6 1.8 1. -. -3. 13.1 -.. -6.. 19. 유틸리티 -.3 1.9.. 1. 1.1.3. 9. -1.7-9.1 16. 중국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 13년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체. 1..8 6.8.6.3 11. -16.7-1.7-6.7 -. 9. 에너지 -. -. -. -1.3 -.7-1..8-66.7 -.6-77.8-11.1 8.9 소재 -1. -3. -.7.1 -.7 -.3.7-63..3-7. -9. 9.6 산업재 -. -..3. -.1 -. 1.1 -. -. 1. -.9 11. 경기소비재..9..1 1.6-1.6 16. -1. -9. -11.8-7.9 1. 필수소비재 -.1 1. -1. -. -.1 -.3. -36. -1. -. -..8 금융.1.6 7.7 1.7 1.7. 11.3 36.1.8 18. -9. 7.1 IT.3.6 6. 11.. -. 6.8 -. -8. 6. -. 19. 통신서비스. 1.. 1.3 1.1 1..1. -.. -. 11. 유틸리티. 3. 1. 19.7. 8.3 3.. 1... 13.9 자료 : IBES(13.. 16 기준 ), 키움증권주 : Revision Ratio, PER 은 1 개월 Forward EPS 기준 Revision Ratio = [(1 개월 Forward EPS 상향조정기업수 - 하향조정기업수 ) / 총기업수 ] 중국의료업종은 Data 가없는관계로제외 18

MSCI 주요지역별 1M Fwd EPS & Revision Ratio 추이 AC EMERGING MARKET Revision Ratio( 우 ) 1 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 13 11 9 - - -6 Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 19 16 13 1 - - 7 '9/1 '9/11 '1/9 '11/7 '1/ '13/3-8 7 '9/1 '9/11 '1/9 '11/7 '1/ '13/3-6 자료 : IBES, 키움증권 자료 : IBES, 키움증권 ASIA-PAC. EX JP EUROPE Revision Ratio( 우 ) 19 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 Revision Ratio( 우 ) 1 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 16 13 1 3-3 -6 13 11 9 - - -6 7 '9/1 '9/11 '1/9 '11/7 '1/ '13/3-9 7 '9/1 '9/11 '1/9 '11/7 '1/ '13/3-8 자료 : IBES, 키움증권 자료 : IBES, 키움증권 KOREA USA Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 Revision Ratio( 우 ) 1 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 17 3 13 3 1 11-3 11-3 8-6 9-6 '9/1 '9/11 '1/9 '11/7 '1/ '13/3-9 7 '9/1 '9/11 '1/9 '11/7 '1/ '13/3-9 자료 : IBES, 키움증권 자료 : IBES, 키움증권 CHINA JAPAN Revision Ratio( 우 ) 6 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 Revision Ratio( 우 ) 1 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 3 9 3 18-3 7 6-3 1-6 -6 1 '9/1 '9/11 '1/9 '11/7 '1/ '13/3-9 3 '9/1 '9/11 '1/9 '11/7 '1/ '13/3-9 자료 : IBES, 키움증권 자료 : IBES, 키움증권 19

MSCI 주요지역업종별 PER Weekly 에너지 ( 배 ) 3 16 8 TAIWAN AUSTRALIA AC _AMERICAS USA AC _ INDIA AC _AP EM_ASIA CHINA JAPAN BRAZIL KOREA AC _EUROPE EM 소재 ( 배 ) 18 1 6 TAIWAN JAPAN USA AC _AMERICAS AC _AP AC _ EM_ASIA AC _EUROPE AUSTRALIA EM KOREA CHINA INDIA BRAZIL 산업재 경기소비재 ( 배 ) ( 배 ) 1 1 BRAZIL AUSTRALIA TAIWAN AC _AMERICAS USA AC _ AC _EUROPE INDIA JAPAN AC _AP EM EM_ASIA CHINA KOREA 1 1 AUSTRALIA USA AC _AMERICAS TAIWAN AC _ BRAZIL JAPAN AC _EUROPE AC _AP CHINA INDIA EM EM_ASIA KOREA 필수소비재 의료 ( 배 ) ( 배 ) 3 8 1 1 7 18 1 6 INDIA CHINA EM EM_ASIA TAIWAN BRAZIL AC _AP JAPAN AUSTRALIA AC _ AC _AMERICAS AC _EUROPE USA KOREA JAPAN AC _AP INDIA BRAZIL AUSTRALIA EM_ASIA EM CHINA AC _ AC _AMERICAS USA KOREA AC _EUROPE TAIWAN 금융 IT ( 배 ) ( 배 ) 1 1 1 1 JAPAN AUSTRALIA INDIA USA TAIWAN AC _AP AC _AMERICAS AC _ AC _EUROPE BRAZIL EM EM_ASIA KOREA CHINA CHINA AC _EUROPE BRAZIL AUSTRALIA JAPAN INDIA AC _AMERICAS USA TAIWAN AC _ AC _AP EM EM_ASIA KOREA 통신서비스 유틸리티 ( 배 ) 8 1 1 7 INDIA USA TAIWAN AC _AMERICAS AUSTRALIA EM_ASIA AC _ AC _AP EM JAPAN BRAZIL CHINA KOREA AC _EUROPE ( 배 ) 1 1 AC _AP USA AUSTRALIA AC _AMERIC AC _ CHINA EM_ASIA EM AC _EUROPE INDIA KOREA BRAZIL JAPAN TAIWAN 자료 : IBES (13.. 16 기준 ), 키움증권주 : Taiwan 의료 / 유틸리티업종집계되지않음

MSCI 주요지역업종별지수주간등락률 에너지 1.9 1.9.9. -. - -.6-1.9 - AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 산업재 3.3 1.3 1. 1. 1.1-1 -. -. AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 필수소비재 3 1.7 1.6.6.3. -1 -.8 -.7 - AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 금융 6 3.6 3. 1.1 1. 1..9 -. - AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 통신서비스.1..8 -.1 -.1 - -1. - -3. 소재 3. 1. 1.6 1.. -1. -. -1. -1. -1.3-3. -. -3. AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 경기소비재 3.1 3. 3.1 3.1. 1. 1. 1 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 의료.9 1.7.9 1. - -.6-1.7 - -.6 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA IT 3. 1.7 1.9 1.9 1. -1 -.7 -. - AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 유틸리티..6.8 1.1 - -.6 -.3-1.6-6 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA - AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 1

Weekly 에너지 19 16 13 MSCI KOREA 주요시장대비상대강도 소재 KOREA / AC KOREA / Emerging 13 1 11 1 KOREA / AC KOREA / Emerging 1 9 7 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ 산업재 1 1 9 7 KOREA / AC KOREA / Emerging 6 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ 필수소비재 8 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ 경기소비재 KOREA / AC 17 KOREA / Emerging 1 13 11 9 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ 의료 13 KOREA / AC KOREA / Emerging 16 KOREA / AC KOREA / Emerging 1 1 11 1 1 1 9 8 8 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ 금융 6 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ IT 11 1 8 13 1 11 KOREA / AC KOREA / Emerging 7 KOREA / AC KOREA / Emerging 1 9 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ 통신서비스 8 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ 유틸리티 13 KOREA / AC KOREA / Emerging 1 KOREA / AC KOREA / Emerging 11 1 9 1 7 8 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/ 6 '1/1 '1/9 '11/ '1/1 '1/9 '13/

해외주요지수ㆍ종목동향 종가 D-1 D- D- 종가 D-1 D- D- 주요국지수 주요상품가격 Dow 1,3. +.8% +1.6% +.% 금 (COMEX) 1,36.7-1.6% -.% -.19% NASDAQ 3,98.97 +.97% +1.8% +9.1% 천연가스 (NYMEX).6 +3.13% +3.71% -8.1% S&P 1,667.7 +1.3% +.7% +7.% 알루미늄 (LME,3M) 1,863. +1.8% -.61% -1.97% Semiconductor 7.63 +1.37% +1.1% +1.87% 전기동 (LME,3M) 7,3. +3.1% -.37% +.% NYSE 9,76. +.9% +1.% +6.7% 아연 (LME,3M) 1,8. +1.9% -1.31% -1.91% NASDAQ 1 3,8.96 +.99% +1.61% +8.9% WTI( 현물 ) 96. +.9% -.% +9.1% S&P 1 77.7 +.93% +.3% +6.69% 옥수수 6.7 +1.7% -.9% +.1% S&P mid 1,11. +.98% +1.8% +8.% 설탕 (NYBOT/ICE) 16.89 +.36% -3.1% -6.1% S&P small 6 6.6 +1.6% +.19% +9.7% Russell 996.8 +1.11% +.17% +9.18% 한국 DR 및환율 영국 6,73.6 +.3% +1.8% +7.68% KB금융지주 (ADR) 3.97 +.1% +.83% +6.18% 독일 8,398. +.3% +1.% +1.37% 신한지주 (ADR) 3.91 +.7% +.3% +.9% 프랑스,1.7 +.6% +1.% +11.17% LG디스플 (ADR) 13.83 -.1% +.69% +3.7% 일본 1,138.1 +.67% +3.63% +1.% POSCO(ADR) 7. +.36% -.% +.% 대만 8,368.19 -.6% +1.% +7.% SK텔레콤 (ADR) 1.3 +1.67% -1.3% +1.87% 홍콩항셍 3,8.68 +.17% -.% +7.1% 한국전력 (ADR) 13.67 -.1% +1.86% -3.87% 홍콩 H 11,19.8 -.8% -.% +6.98% KT(ADR) 18.1 +.6% +3.6% +13.1% 상하이종합,8.87 +1.38% +1.6% +.1% 우리금융지주 (ADR) 31.9 +.3% +.61% +.3% 상하이A,389.1 +1.38% +1.61% +.1% 삼성전자 (GDR) 679. +1.19% +.6% +.6% 선전A 1,.7 +1.66% +3.% +1.18% 삼성전자우 (GDR) 19. +.8% +.1% +9.11% 태국 1,67.96 +.6% +.3% +6.99% 현대차우 (GDR) 36.8 +.3% +.6% +1.% 싱가폴 3,9.3 -.9% +.16% +.6% LG전자 (GDR) 1.99 +.3% +1.37% +11.79% 인도네시아,1.68 +1.3% +.78% +.6% 롯데쇼핑 (GDR) 16.36-1.1% -.91% -8.76% 러시아 1,.3 +1.79% -1.71% +.83% STX팬오션 (SGD).1 +.13% +1.3% -1.8% 인도,86.1 +.19% +.81% +8.3% 원 / 달러 1,116. -.% +.9% +.1% 멕시코 1,86.73 +.11% +.16% -1.% 엔 / 달러 13.1 +.93% +1.6% +3.71% 브라질,16.7 +.7% +.1% +3.76% 달러 / 유로 1.839 -.33% -1.1% -1.63% 한국 1,986.81 +.79% +.37% +3.7% 위안화 / 달러 6.11 -.13% -.1% -.6% 다우지수구성종목필라델피아반도체구성종목및주요기술주 3M 111.39 +.9% +.8% +.37% AMD.7 +6.7% +3.% +6.78% Alcoa 8.61 +1.9% -1.3% +6.6% Altera 3.11 +.3% +3.1% +9.78% Altria Group 37.18 +.7% +.7% +6.91% Applied Materials 1.96 +.% -.7% +1.61% American Express 73.3 +1.1% +.6% +9.% Broadcom 37. +.68% +.% +17.7% AIG.91 +.71% +.38% +16.33% Cree 6.31 +.73% -.13% +1.96% AT&T 37. +.16% +.1% -.19% Intel. +.% -1.88% +7.13% Boeing 98.9 +.% +.97% +1.6% KLA-Tencor.87 +1.% +.7% +.3% Caterpillar 87.67 +1.3% -1.7% +9.% LAM research 8. +1.% +.39% +1.% Citigroup 1. +1.66% +.% +1.6% Linear Tech 38.6 +.8% -.83% +9.97% Coca Cola.97 -.8% +1.9% +.73% Marvell Tech 11.3 +1.1% +.7% +17.7% Du Pont.89 +.7% +.78% +13.6% MEMC 6.3 +.83% +.7% +8.1% Exxon Mobil 91.76 +1.17% +1.8% +.93% Micron Tech 11.31 +.6% +.3% +.96% General Electric 3.6 +.8% +.% +7.86% National Semi.3 +1.87% +3.61% +37.% General Motors 33. +3.18% +6.37% +1.6% Novellus System.39 -.7% -6.16% -1.% Hewlett Packard 1.7 -.% -1.% +8.7% Sandisk 9.9 +.36% +.67% +1.1% Home Depot 76.86 +.1% +1.1% +3.86% Stmicroelectron 9. +.61% +1.9% +31.8% Honeywell.3 +.71% +.38% +16.33% Taiwan Semi 19.1 +.31% -3.7% +3.78% IBM 8. +1.83% +1.9% +9.71% Teradyne 17.71 +.3% +.36% +.6% Intel. +.% -1.88% +7.13% Texas Instrument 9.11 -.78% -1.3% -3.6% J&J 88.9 +.73% +.7% +.6% Xilinx 39. +1.% +1.71% +1.% JPMorgan.3 +.61% +6.8% +1.73% Apple 33.6 -.3% -.3% +1.9% McDonald's 11. +.% +1.3% +1.6% Ebay 6.71 +1.63% +1.9% +8.% Merck.99 -.8% +.9% -3.16% Cisco. +1.8% +1.88% +18.8% Microsoft 3.87 +.3% +6.67% +17.13% Dell 13. -.% -.37%.% Pfizer 8.96 -.99% +.8% -6.76% Research In Motion 1.6 -.8% -.9% +.6% P&G 8. -.% +1.6% -1.73% Google 99.18 +.9% +3.9% +13.67% United Tech 97.3 +.9% +.% +.3% Nokia 3.73 +1.8% +1.91% +1.% Verizon 3.3 +.8% +.87% +.11% Oracle 3.3 +1.9% +.97% +8.% Wal Mart 77.87 -.8% -1.9% -.% Qualcomm 66.61 +1.8% +3.% +.19% Walt Disney 66.8 +.17% -.9% +8.1% Yahoo 6. -.3% -1.16% +13.% 3

KOSPI vs KOSDAQ 업종별주간기관 vs 외국인순매수 Weekly KOSPI( 좌 ),3 KOSDAQ( 우 ),1, 1,8 1,7 1, 1, '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 6 6 8 ( 억원 ) 외국인순매수, 기관순매수 1,8 1, 6-6 전기전자화학금융업운수장비건설업유통업기계통신업은행 증권 의약품 철강및금속 운수창고 음식료품 보험 전기가스업 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 업종별주간등락률 매수차익잔고 vs 매도차익잔고 - - ( 조원 ) 매도차익잔고 1 매수차익잔고 1 1 8 6 보험업운수장비운수창고기계금융업화학전기전자전기가스건설업비금속증권은행철강금속통신업섬유의복유통업음식료의료정밀종이목재의약품 '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 MSCI G7 vs MSCI 이머징 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 다우존스 vs 나스닥 MSCI G7 1, MSCI 이머징 1,3 1, 1,1 1, 9 8 '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 다우존스 ( 좌 ) 16, 나스닥 ( 우 ) 1, 13, 1, 1, 9, '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 3,8 3, 3,,9,6,3, 닛케이 vs 대만가권지수상하이 A vs 뭄바이 SENSEX 3 닛케이 ( 좌 ) 1, 대만가권지수 ( 우 ) 9, 3, 상하이 A( 좌 ) 뭄바이 SENSEX 3( 우 ), 1, 1, 11, 9, 9, 8, 8, 7, 7, 3,1,7,3, 18, 16, 8, '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 6, 1,9 '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 1,

원 / 달러 vs 원 /1 엔 엔 / 달러 vs 달러 / 유로 ( 원 ) 원 / 달러 ( 좌 ) ( 원 ) ( 엔 ) 엔 / 달러 ( 좌 ) ( 달러 ) 1,3 원 /1 엔 ( 우 ) 1,6 1 달러 / 유로 ( 우 ) 1. 1, 1, 1, 1, 1 9 1. 1,1 1,3 9 1.3 1,1 1, 1, 1,1 8 8 1. 1, '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 1, 7 '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 1.1 자료 : CEIC, 키움증권 자료 : CEIC, 키움증권 미국채수익률 년 vs 1 년 국고채수익률 3 년및회사채 AA- 수익률 3 년 미국채수익률 ( 년, 좌 ) 1. 1..8.6.. 미국채수익률 (1 년, 우 ). '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 자료 : CEIC, 키움증권 CRB 상품지수 vs WTI 현물가격. 3.7 3..7. 1.7 1. 국고채수익률 (3 년, 좌 ).. 3. 3.. 회사채 AA- 수익률 (3 년, 우 ). '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 자료 : CEIC, 키움증권 국제금가격 vs 달러인덱스 6... 3.. CRB 상품지수 ( 좌 ) ($/bbl) ($/oz) 금 ( 좌 ) 39 WTI( 우 ) 1, 달러지수 ( 우 ) 9 3 31 7 11 1 9 8 7 1,8 1,6 1, 1, 88 8 8 76 3 '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 6 1, '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 7 DRAM 1GB vs NAND FLASH 3GB MLC LME 전기동 3M vs LME 아연 3M ($) 3. 3... 1. 1. DDR 1Gb 18Mx8 ETT ( 좌 ) NAND FLASH 3GB MLC( 우 ) ($) 8 7 6 3 ($/ton) 11, 1, 9, 8, 7, LME 전기동 ( 좌 ) LME 아연 ( 우 ) ($/ton),7,,1 1,8. '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 6, '1/1 '1/1 '11/7 '1/ '13/1 1,