804 호 2018. 11. 16 채권지수추이국고채, 통안채시장동향은행채및기타금융채시장동향회사채발행및유통현황스왑시장동향주간 ELS 발행시장동향외화표시채권시장동향 \ 부록1 : 주요금리부록2 : 옵션행사내역및신용등급현황부록3 : 주간채권만기현황 목차를클릭하면해당페이지로이동합니다. 본자료는당사고객에한하여배포되는것으로서고객의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된자료입니다. 본자료에수록된내용은당사의평가자료및신뢰할만한정보로부터얻어진것이나, 당사가그자료의정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서당사는본자료의내용에의해행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 본자료와관련된보다상세한내용및 Data는당사가제공하는 KIS-Net 또는 bond.co.kr에서조회가가능합니다..
채권지수추이 오윤신 02)3215-1429 < 표1> 채권지수기간별누적수익률 / 듀레이션 /YTM 누적수익률은총수익지수기준 ( KOBI 지수는콜재투자지수 ) 구분 1M 3M 1Y 2Y 3Y Inception* 누적수익률 0.81% 1.53% 4.33% 4.75% 6.97% 146.88% 종합채권지수 듀레이션 4.769 4.700 4.441 4.337 4.077 1.750 YTM 2.180% 2.173% 2.316% 1.929% 1.985% 7.453% 누적수익률 1.38% 2.50% 5.73% 5.12% 7.66% 159.34% 국고채 듀레이션 7.915 7.676 7.227 6.898 6.335 2.055 YTM 2.173% 2.220% 2.349% 1.935% 2.007% 6.859% 누적수익률 0.21% 0.49% 2.21% 3.63% 5.18% 104.43% 통안채 듀레이션 0.993 1.006 1.041 1.015 1.002 0.961 YTM 1.900% 1.836% 1.885% 1.586% 1.634% 6.800% 누적수익률 0.44% 0.90% 3.86% 5.35% 7.60% 157.01% 회사채 듀레이션 2.862 2.826 2.675 2.652 2.688 1.349 YTM 2.353% 2.307% 2.543% 2.215% 2.266% 8.432% 누적수익률 0.29% 0.59% 2.62% 3.70% 5.24% 117.79% KOBI30 듀레이션 1.831 1.832 1.819 1.816 1.817 1.875 YTM 2.021% 1.976% 2.111% 1.706% 1.734% 6.858% 누적수익률 0.20% 0.45% 2.13% 3.50% 5.09% 102.31% KOBI120 듀레이션 0.957 0.942 0.953 0.961 0.973 1.108 YTM 1.934% 1.851% 1.909% 1.650% 1.704% 7.092% *inception: 최초지수값기준누적수익률 (KOBI30 은 2001-01-02, 그외 2001-01-01) < 그림 1> 채권총수익지수추이 (KOBI 지수는콜재투자지수 )
< 그림 2> 채권지수듀레이션추이 < 그림 3> 채권지수 YTM 추이
국고채, 통안채시장동향 I. 시장동향및금리변동 김보라 02)3215-1432 지난주채권시장은국내외주식시장에영향을받으며등락을오갔고장, 단기구간의흐름이엇갈리는모습을보였다. 주첫날은뉴욕증시를비롯하여국내증시가약세를보이면서안전자산선호현상이두드러져강세출발하였다. 이후코스피지수의큰변동성장세속에서채권시장도금리가오르락내리락하다가혼조세를보였다. 주중반은국제유가급락이슈로인해강세를띠었으나주식시장눈치보기로인해변동폭은제한되는모습이었다. 주마지막날에는미국채권금리하락에영향으로강세를연출하다가국채선물이보합권을보이자잠시낙폭을반납하였고, 장후반다시국채선물이상승하면서강세전환하였다. 다맊, 3년이하의구간은강세재료에도불구하고소폭오르면서혼조세로장을마감하였다. 3/5년스프레드는 11.2bp로전주대비스프레드 0.4bp 확대, 5/10년스프레드는 16.2bp 로전주대비스프레드가 0.2bp 축소되면서마감하였다. 국채 3년물은지난주대비 -0.7bp 하락, 통안채 2년물은지난주대비 +0.5bp 상승하였으며커브플래트닝으로마감하였다. < 표 1> 주간국고채, 통안채금리변동 ( 단위 : %) 잔존 11/2 11/9 11/16 전주대비 (BP) 통안 1년 1.892 1.880 1.885 +0.5 통안 2년 1.965 1.945 1.950 +0.5 국고 3년 1.980 1.952 1.945-0.7 국고 5년 2.115 2.060 2.057-0.3 국고 10년 2.280 2.225 2.220-0.5
< 그림 1> 국고채금리변동 < 그림 2> 통안채금리변동
< 그림 3> 금리스프레드변동 < 그림 4> BEI 변동
은행채및기타금융채시장동향 한기원 02)3215-1436 I. 은행채 지난주채권시장움직임은글로벌증시및국내증시약세로인해안전자산선호현상을보이며강세를보였고, 이후유가가폭락하면서금리하락세가이어지는모습이었다. 주식시장과연동되어등락을오가는흐름이지속되었고, 주마지막날에는특별한재료가없는가운데장중변동성이큰장세를보이다가, 장단기구간의흐름이엇갈리며혼조세로마감하였다. 은행채시장은 2년이하구간에서지표변동대비강세움직임을보였고, 발행시장은지난주대비소폭증가한모습이었다. 은행채 AAA 크레딧스프레드는 1년구간 -0.5bp, 2년구간 -0.5bp, 3년구간 +0.2bp으로 1,2년구간은축소되었으나, 3년구간은소폭확대되는모습을보였다. 은행채발행액은총 3조 5,600억원으로전주대비 5,500억원증가하였다. < 표 1> 은행채 AAA 스프레드 ( 단위 : bp) 잔존 11/02 11/09 11/16 전주대비 1 년 16.4 15.1 14.6-0.5 2 년 17.9 17.9 17.4-0.5 3 년 22.4 22.4 22.6 +0.2 II. 기타금융채 기타금융채시장은 AA-급캐피탈사를중심으로지표변동대비강세움직임을보이는모습이었고, 주중반부터는 A급이하를제외한다른우량등급들도소폭으로강세를보이는모습이었다. 유통시장은 AA-등급과싞규발행물위주로거래되었다. 기타금융채발행시장은지난주대비크게감소하였고, A급의발행금리강세는지속되는모습이었다. 기타금융채 AA+ 스프레드는 1년구간 -1.0bp, 2년구간 -1.7bp, 3년구간 - 0.3bp로다른크레딧섹터대비해서전체적인스프레드가더큰폭으로축소되는모습이었다. 기타금융채발행액은총 4,900억원으로전주대비 7,370억원감소하였다. < 표 2> 기타금융채 AA+ 스프레드 ( 단위 : bp) 잔존 11/02 11/09 11/16 전주대비 1 년 34.0 33.2 32.2-1.0 2 년 39.5 39.0 37.3-1.7 3 년 43.1 43.3 43-0.3
< 그림 1> Change in Bank Bond AAA Yield < 그림 2> Change in Bank Bond AAA Credit Spread < 그림 3> Change in Credit Spread of Other Financial Debenture
< 표 3> 주간기타금융채발행현황 ( 단위 : %, 억원 ) 종목명 발행금리 발행스프레드 발행일 만기일 발행액 등급 싞한카드 2016-1 2.346 민평-1bp 20181112 20210112 500 AA+ 싞한카드 2016-2 2.398 민평 20181112 20211112 700 AA+ 싞한카드 2016-3 2.526 민평 20181112 20231110 200 AA+ 싞한카드 2016-4 2.593 민평-1bp 20181112 20251112 100 AA+ 케이비국민카드 258-1 2.398 민평 20181112 20211112 600 AA+ 케이비국민카드 258-2 2.401 민평 20181112 20211210 200 AA+ 케이비국민카드 258-3 2.526 민평 20181112 20231110 400 AA+ BNK 캐피탈 162-1 2.455 민평-2bp 20181112 20210112 300 AA- BNK 캐피탈 162-2 2.601 민평-2bp 20181112 20220112 100 AA- 효성캐피탈 233 4.137 민평-12bp 20181112 20211112 100 A- 하나카드 159 2.448 민평 20181113 20211113 500 AA0 싞한캐피탈 381-1 2.374 민평-2bp 20181113 20201113 500 AA- 싞한캐피탈 381-2 2.521 민평-1bp 20181113 20211112 500 AA- 아주캐피탈 366 3.192 민평-13bp 20181113 20231113 200 A0
회사채발행및유통현황 김종훈 02)3215-1438 I. 시장동향 회사채시장은미중무역분쟁이다소완화된가운데 FOMC 이후변동성이완화된모습을보이면서전주에이어나쁘지않은투심을보였다. 전체유통량은 3조 3,337억원으로전주와비슷한유통량을보였다. 등급별유통량은 AA급에서전주에이어계속투심이몰려 5.13%p 증가한 65.09% 가거래되면서 2/3에가까운회사채유통이이루어졌다. 기간별유통량은금리인상경계로인해크게투심이훼손되었던단기구간이다소안정세를찾으면서 1년미만단기구간에서 9.64%p 증가한 40.07% 의유통이이루어지는모습이었다. 변동성이조금씩축소되는가운데어느정도투심이회복되면서나쁘지않은분위기를보여주었지만, 연말까지얼마남지않은시간동안북클로징을의식하면서투심회복세는다소제한적일것으로예상된다. 한편, 주마지막날 NICE신평에서한화케미칼을 A+(P) 에서 AA-(S) 로상향공시하며한화케미칼의유효등급이 1 Notch 상승하였다. 한화케미칼은다각화된사업부문에서의호조를통해 2015년이후재무안정성이개선되고우수한경쟁지위를굳혀가는모습을보여왔는데, 올해 5월 9일한기평의등급상향에이어 NICE신평까지등급상향을결정하며유효등급이상승하였다. II. 발행시장동향 회사채발행시장은연말북클로징전선제적자금조달도조금씩마무리되어가면서다소조용한모습을보였다. 이번주발행액은 600억원, 만기금액은 5,700억원으로 5,100억원의순상환을보였으며발행잔액은 195조 4,356억원으로전년동기대비 6.44% 증가한수치를나타냈다. 이번주에는한국자산신탁의자금조달만이있었으며, 오랜만의발행에서개별민평대비 -30bp, -23bp의낮은수준에서자금조달성공해웃음을지었다. 다음주에는대한항공이또다시자금조달에나섰는데, 이미강한리테일수요로인해개별민평수준이등급대비 -150bp 가량낮은수준임에도불구하고, 2년은개별민평, 3년은개별민평 -24bp에조달금리결정되는등또다시성공적인발행을보였다. 회사채발행시장은북클로징을준비하면서점차조용해지는모습이지만, 11월 30일금통위이전자금조달을하기위한수요예측일정이다음주에도꽤계획되어있어당분간은자금조달이꾸준히이어질것으로보인다. III. 회사채스프레드동향 당사기준회사채 3년만기 AAA등급의국고대비크레딧스프레드는 0.3bp 하락한 37.2bp 를나타냈고, A0등급역시 0.3bp 상승한 105.3bp를기록하였다. 최근계속된변동성장세로인해서특히우량등급에서스프레드확대가꾸준히이루어져왔는데, 0.3bp의작은폭이지만지난 8월 10일 ( 금 ) 이후약 3개월만에 AAA급에서주간크레딧스프레드축소가이루어져한숨을돌리는모습이었다.
< 표1> 회사채발행현황 ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일- 표면이율 발행스프레드 발행만기 발행액 A- 한국자산신탁3-1 20181112 3.375 개별민평 -30bp 2 250 A- 한국자산신탁3-2 20181112 3.924 개별민평 -23bp 3 350 * 무보증공모일반회사채, ELS 제외 < 표2> 회사채만기현황 ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일 표면이율 만기 상환액 발행잔액 BBB+ 폴라리스쉬핑15-2 20161114 6.363 2 300 1700 AA0 한화토탈16-2 20131113 3.67 5 1000 15400 AA0 LG유플러스95-2 20131113 3.673 5 1400 23700 AA0 네이버3 20151112 2.126 3 1500 1500 AAA 한국중부발전25 20131113 3.52 5 1000 47600 A+ SKC136-1 20151111 2.546 3 500 7800 < 표3> 차주회사채발행계획 ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) 신용등급 종목명 발행일 표면이율 발행스프레드 만기 발행액 AAA 신한금융지주123-1 20181121 - 개별민평 -2bp 2 400 AAA 신한금융지주123-2 20181121 - 개별민평 -1bp 3 1900 AAA 신한금융지주123-3 20181121 - 개별민평 -1bp 5 800 AAA DGB금융지주12 20181122 - 개별민평 -2bp 3 500 BBB+ 대한항공82-1 20181123 - 개별민평 2 700 BBB+ 대한항공82-2 20181123 - 개별민평 -24bp 3 1000
< 그림 1> 회사채만기도래액추이 ( 단위 : 억원 ) < 표4> 회사채등급별유통 ( 단위 : 억원 ) 구분 2018/10/18 2018/10/26 2018/11/1 2018/11/8 2018/11/15 AAA 3,500 5,080 6,475 9,100 7,872 AA 9,767 9,545 9,201 20,462 21,699 A 1,179 2,169 1,542 3,912 3,169 BBB 300 420 569 521 511 JUNK 75 75 143 133 86 < 표5> 회사채잔존별유통 ( 단위 : 억원 ) 구분 2018/10/18 2018/10/26 2018/11/1 2018/11/8 2018/11/15 ~1y 3,689 4,097 6,353 10,379 13,354 1y~3y 6,830 9,428 7,387 14,717 12,429 3y~5y 3,920 2,217 3,649 5,853 5,938 5y~ 382 1,547 542 3,178 1,616
< 그림 2> 회사채신용등급별유통추이및비중 ( 단위 : 억원, %) < 그림 3> 회사채잔존만기별유통추이 ( 단위 : 억원 ) < 표6> 회사채 AAA와 A0등급수익률및 Credit Spread ( 단위 : %, bp) 일자 국고 3 년 AAA 3 년 (Spread) A0 3 년 (Spread) 20181112 1.947 2.322 37.5 3.003 105.6 20181113 1.935 2.307 37.2 2.988 105.3 20181114 1.922 2.294 37.2 2.975 105.3 20181115 1.94 2.312 37.2 2.993 105.3 20181116 1.945 2.317 37.2 2.998 105.3
< 그림 4> 회사채 AAA 3 년물기준 Credit Spread 추이 ( 단위 : %, bp)
신용등급 < 표 7> 회사채유통수익률및 Credit Spread 종목명 거래일 거래수익률 Credit Spread ( 단위 : %, bp, 억원, 년 ) YTM 거래량잔존만기 AAA BNK 금융지주 10 20181109 2.14 0.36 2.149 400 0.87 AAA BNK 금융지주 20 20181115 2.02 0.32 2.003 500 0.43 AAA DGB 금융지주 7-1 20181114 2.23 0.33 2.231 400 2.02 AAA KT189-1 20181112 1.89 0.27 1.865 200 0.21 AAA SK 텔레콤 65-1 20181112 2.07 0.28 2.057 500 0.96 AAA 농협금융지주 15-1 20181112 2.08 0.3 2.064 500 0.88 AAA 농협금융지주 5-2 20181109 1.89 0.28 1.856 2500 0.2 AAA 신한금융지주 108-1 20181114 2.26 0.32 2.271 400 3.2 AAA 신한금융지주 112-2 20181114 2.37 0.2 2.374 400 8.61 AAA 신한금융지주 117-1 20181112 2.34 0.3 2.328 500 4.36 AAA 한국남동발전 45-1 20181112 2.27 0.33 2.197 2400 2.99 AAA 한국남동발전 45-2 20181109 2.32 0.16 2.302 500 20 AAA 한국남동발전 45-3 20181109 2.19 0.11 2.177 300 30 AAA 한국남부발전 44 20181109 2.24 0.3 2.238 400 2.75 AAA 한국서부발전 33-1 20181112 2.26 0.29 2.248 400 3.28 AAA 한국서부발전 41-1 20181112 2.2 0.26 2.193 300 2.84 AAA 한국수력원자력 51-2 20181113 2.22 0.14 2.229 100 29.95 AAA 한국중부발전 22-2 20181113 2.27 0.24 2.279 200 4.27 AA+ POSCO307-1 20181114 2 0.29 1.971 300 0.47 AA+ S-Oil45-2 20181114 2.01 0.25 2.008 500 0.79 AA+ S-Oil47-1 20181113 2.08 0.29 2.088 300 1.04 AA+ SK270-2 20181109 2.12 0.33 2.118 200 0.98 AA+ SK270-2 20181115 2.12 0.33 2.113 700 0.97 AA+ SK280-2 20181114 2.34 0.36 2.321 400 3.55 AA+ 롯데쇼핑 72-1 20181109 2.26 0.44 2.274 500 1.2 AA+ 롯데칠성음료 47-1 20181114 2.23 0.38 2.236 500 1.44 AA+ 삼성물산 105-2 20181112 2.16 0.38 2.156 360 0.9 AA+ 삼천리 20 20181114 2.35 0.32 2.351 200 4.48 AA+ 이마트 18-1 20181109 2.12 0.3 2.124 200 1.17 AA+ 이마트 19-2 20181113 2.38 0.34 2.376 400 4.41 AA+ 현대백화점 24-2 20181115 2.36 0.3 2.377 400 4.42 AA0 GS17 20181109 2.19 0.33 2.189 600 1.47 AA0 GS 파워 4-1 20181113 2.2 0.32 2.202 1000 1.65 AA0 LG 유플러스 97-2 20181113 2.02 0.28 2.024 300 0.64 AA0 LG 유플러스 98-2 20181109 2.12 0.33 2.111 600 0.91 AA0 LG 전자 69-3 20181112 2.19 0.3 2.197 200 1.72 AA0 LG 전자 77-1 20181109 2.15 0.33 2.157 300 1.23 AA0 메리츠금융지주 6 20181112 2.24 0.45 2.25 500 1.05 AA0 메리츠금융지주 7 20181109 2.65 0.63 2.639 400 3.71
AA0 미래에셋대우40 20181112 2.05 0.32 2.047 300 0.56 AA0 씨제이제일제당15-3 20181114 2.35 0.33 2.344 400 4.08 AA0 씨제이제일제당21-2 20181109 2.23 0.3 2.233 200 2.3 AA0 씨제이제일제당21-4 20181109 2.57 0.41 2.553 400 7.3 AA0 엘지디스플레이35-1 20181113 2.23 0.45 2.219 500 0.91 AA0 엘지디스플레이38-1 20181113 2.4 0.48 2.383 500 2.28 AA0 엘지디스플레이38-1 20181114 2.39 0.48 2.379 400 2.28 AA0 연합자산관리18 20181114 1.86 0.3 1.877 300 0.03 AA0 연합자산관리19-1 20181113 2.05 0.32 2.061 500 0.58 AA0 연합자산관리25 20181113 2.34 0.42 2.354 300 2.54 AA0 지에스에너지6-1 20181115 2.15 0.31 2.154 400 1.32 AA0 한국투자증권15 20181114 2.32 0.4 2.316 200 2.7 AA0 현대제철123-2 20181114 2.39 0.36 2.386 400 4.18 AA- CJ대한통운89-3 20181114 2.23 0.34 2.232 100 1.82 AA- CJ대한통운90-1 20181113 2.11 0.41 2.051 120 0.45 AA- LG하우시스11-2 20181109 2.47 0.42 2.466 200 4.37 AA- LS산전176-2 20181114 2.39 0.42 2.387 200 3.46 AA- SK네트웍스180-1 20181113 2.09 0.39 2.055 560 0.44 AA- SK네트웍스180-1 20181114 2.14 0.44 2.064 140 0.43 AA- 롯데렌탈41-2 20181115 2.28 0.39 2.282 200 1.68 AA- 만도4 20181109 2.14 0.4 2.13 400 0.62 AA- 만도4 20181114 2.14 0.4 2.125 400 0.61 AA- 만도5 20181109 2.25 0.4 2.251 200 1.46 AA- 씨제이헬로비전7-1 20181112 2.23 0.41 2.24 700 1.19 AA- 에스케이인천석유화학16-1 20181114 2.27 0.35 2.273 300 2.39 AA- 지에스이피에스11-1 20181113 2.02 0.37 2.013 500 0.32 AA- 한국투자금융지주21-1 20181114 1.83 0.27 1.878 400 0.03 AA- 한국투자금융지주22 20181112 2.24 0.39 2.23 1200 1.42 AA- 한화에너지15-2 20181115 2.56 0.51 2.592 200 4.21 AA- 한화에어로스페이스121-2 20181109 3.02 0.96 2.939 600 4.99 A+ E128 20181114 2.23 0.44 2.219 100 0.98 A+ LS125-2 20181109 2.3 0.51 2.312 300 0.97 A+ 동원F&B9-2 20181112 2.62 0.59 2.619 400 3.97 A+ 엘에스전선13-2 20181113 2.25 0.43 2.249 300 1.24 A+ 현대케피코2 20181114 2.08 0.29 2.106 600 0.97 A0 포스코건설50-4 20181113 2.65 0.99 2.662 130 0.33 A0 포스코건설50-4 20181114 2.74 1.08 2.667 180 0.33 A0 한라홀딩스10 20181114 2.84 0.93 2.87 200 2.33 A0 현대로템27-2 20181113 2.81 0.88 2.809 100 2.65 A0 현대비앤지스틸202-2 20181115 2.55 0.62 2.542 400 2.56 * Credit Spread는유통일현재회사채 YTM - 유사만기국고채 YTM / 거래량 100억원이상종목 ** 분석기간 : 2018-11-09 ~ 2018-11-15
스왑시장동향 박주희 02)3215-2911 I. 주요금리커브 < 그림 1> 주요금리추이 < 그림 2> 주간변동 7.00% 6.00% 5.00% KTB 3Y USD TB 3Y USDIRS 3Y KRW CRS 3Y KRWIRS 3Y 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 20170102 20170810 20180326 20181106 0.00% -0.05% -0.10% -0.15% -0.20% KTB KRW IRS KRW CRS USD IRS USD TB -0.19% -0.017% -0.051% -0.105% -0.126% < 그림 3> KRW CRS Curve 추이 < 그림 4> KRW IRS Curve 추이 2.00% 2.50% 1.50% 2.00% 1.00% 0.50% 0.00% 20171229 20181109 20181116 03M 01Y 04Y 07Y 10Y 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 20171229 20181109 20181116 03M 01Y 04Y 07Y 10Y
II. IRS 장단기스프레드추이및주간변동 < 그림 5> IRS 장단기스프레드추이 < 그림 6> 주간변동 KRWIRS 5Y-3Y KRWIRS 10Y-5Y 0.25% 0.20% 0.15% 0.10% 0.05% 0.00% 20170102 20170810 20180326 20181106 0.006% 0.004% 0.002% 0.000% -0.002% -0.004% KRWIRS 5Y-3Y KRWIRS 10Y-5Y 0.005% -0.002% III. 스왑베이시스추이및주간변동 < 그림 7> 스왑베이시스추이 < 그림 8> 주간변동 SWAP BASIS(1Y) SWAP BASIS(3Y) SWAP BASIS(1Y) SWAP BASIS(3Y) 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% -1.20% 20170102 20170810 20180326 20181106 0.000% -0.020% -0.040% -0.060% -0.080% -0.100% -0.087% -0.034% < 그림 9> Bond/IRS 추이 < 그림 10> 주간변동 SWAP SPREAD(1Y) SWAP SPREAD(3Y) SWAP SPREAD(1Y) SWAP SPREAD(3Y) 0.20% 0.100% 0.10% 0.00% -0.10% 0.000% -0.001% -0.010% -0.20% 20170102 20170810 20180326 20181106-0.100%
IV. 주요 Yield 및 Spread < 표 1> 주요 Yield 및 Spread ( 단위 : %) 금리구분 20171229 20181116 20181109 주간증감 연말대비 US TREASURY 3Y 1.99 2.91 3.04-0.13 0.92 US IRS 3Y 2.18 3.09 3.19-0.11 0.91 KRW CRS 3Y 1.45 1.09 1.14-0.05-0.36 KRW IRS 3Y 2.06 1.90 1.92-0.02-0.16 KTB 3Y 2.14 1.95 1.95-0.01-0.19 IRS 5Y-3Y 0.06 0.06 0.06 0.00-0.01 SWAP BASIS 3Y -0.61-0.81-0.78-0.03-0.20 SWAP SPREAD 3Y -0.07-0.04-0.03-0.01 0.03
월요일 (11/12) - IRS: IRS 금리가전구간에서하락함. 1 년 IRS 금리는전일대비 0.7bp 내린 1.823% 를 기록함. 3 년과 5 년은각각 1.3bp 와 1.8bp 하락했고, 7 년은 2.0bp 하락함. 10 년도 2.0bp 하락해 2.050% 를나타냄. - CRS: CRS 금리는전구간에서상승함. 1 년은 3.0bp 올라 1.345% 를나타냄. 3 5 7 년은 2.5bp 씩상승함, 10 년도 2.5bp 올라 1.575% 를기록함. 스와프베이시스의역전폭은축 소됨. 5 년구간은전일보다 4.2bp 올라마이너스 (-) 63.8bp 를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.70% 로마감함. 화요일 (11/13) - IRS: IRS 금리가구간별로차이를보임. 1 년 IRS 는전일대비 0.3bp 올라 1.825%, 2 년은 0.3bp 올라 1.873% 에거래됨. 3 년은전일과같은 1.905% 였고, 5 년은 0.3bp 내린 1.955%, 10 년은 0.5bp 내린 2.045% 를나타냄.. - CRS: CRS 금리는전구간에서하락함. 1년은 3.5bp 하락해 1.310%, 2년은 3bp 내려 1.230%, 3년은 3bp 내려 1.235%. 5년은 3.5bp 하락해 1.285%, 10년은 3.5bp 내려 1.540% 를나타냄. 스와프베이시스의역전폭은확대됨. 5년구간은전일보다 3.2bp 내린마이너스 (-) 67bp를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.70% 로마감함. 수요일 (11/14) - IRS: IRS 금리가전구간에서하락함. 1 년 IRS 금리는전일보다 0.2bp 내려 1.823% 를기 록함. 3 년과 5 년은 0.8bp 씩하락했고, 7 년은 0.5bp 하락함. 10 년도 0.5bp 하락해 2.040% 를나타냄. - CRS: CRS 금리는전구간에서전일수준을유지함. 스와프베이시스의역전폭은축소 됨. 5 년구간은전일보다 0.7bp 올라마이너스 (-) 66.3bp 를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.70% 로마감함.
목요일 (11/15) - IRS: IRS 금리가상승함. 1 년 IRS 는전일대비 1.7bp 상승한 1.840%, 2 년은 2bp 올라 1.888%, 3 년은 2.3bp 올라 1.920%. 5 년은 3bp 상승해 1.978%, 10 년은 3.8bp 올라 2.078% 에거래됨. - CRS: CRS 금리는전구간에서하락함. 1년은 4bp 하락해 1.270%, 2년은 3.5bp 내려 1.195%, 3년은 3.5bp 내려 1.2% 였다. 5년은 3.5bp 하락해 1.250%, 10년은 3.5bp 내려 1.505% 를나타냄. 스와프베이시스의역전폭은확대됨. 5년구간은전일보다 6.45bp 내린마이너스 (-) 72.75bp를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.70% 로마감함. 금요일 (11/16) - IRS: IRS 금리가전구간에서하락함. 1 년 IRS 금리는전일보다 0.2bp 내려 1.838% 를기 록함. 3 년과 5 년은각각 2.0bp 와 2.3bp 하락했고, 7 년은 2.3bp 하락함. 10 년도 2.3bp 내 려 2.055% 를나타냄. - CRS: CRS 금리도전구간에서내림. 1 년은 2.0bp 내린 1.250% 를나타냄. 3 5 7 년은 1.0bp 씩내렸고, 10 년도 1.0bp 하락해 1.495% 를기록함. 스와프베이시스의역전폭은 축소됨. 5 년구간은전일보다 1.25bp 올라마이너스 (-) 71.5bp 를기록함. - 양도성예금증서 (CD) 금리는변동없이 1.70% 로마감함.
주간 ELS 발행시장동향 이지영 02)3215-1489 I. 주식시장동향 금주코스피지수는하락을지속하였지만상승반등하며한주를마무리했다. 12일, 한국증시는업종별등락이확연하게구분되는장세를나타내며, KOSPI 2,080.44p (-0.27%) 으로하락마감했다. 13일, 상승과하락의폭이컸던한국증시는 KOSPI 2,071.23p (-0.44%) 으로하락마감했다. 14일, KOSPI 2,068.05p (-0.15%) 으로하락마감했다. 15일, 한국증시는삼성그룹주, 방위주가약세를보이는가운데중국이슈에화장품, 면세점등중국소비주가강세를보이며, KOSPI 2,088.06p (+0.97%) 으로상승마감했다. 16일, 한국증시는전일상승했던중국소비관련주는하락하였지만조선주는전일에이어강세를보였으며배당주에도수급유입되며일부종목은상승하며, KOSPI 2,092.40p (+0.21%) 으로마감했다. 미국증시는지속적인하락세를유지하다반등했다. 12일, 미국증시는유가하락과전세계적인경제둔화우려가커짐에따라다우지수는 25,989.30pt (-0.77%) 으로하락마감했다. 13일, 미국증시는지속적인유가하락과더불어애플사의주가하락하며, 다우지수는 25,387.18pt (-2.32%) 으로하락마감했다. 14일, 미국증시는국제유가가폭락과함께혼조세를보였다. 다우지수는 25,286.49pt (-0.40%) 으로하락마감했다. WTI 유가는트럼프대통령이 OPEC의감산움직임에반대의영향으로전일대비배럴당 $4.24(-7.07%) 하락하였다. 15일, 미국증시는애플사의주가부진으로다우지수는 25,080.50pt (-0.81%) 으로하락마감했다. OPEC의감산에대한영향으로 WTI 유가는전일대비배럴당 $0.56(+1.01%) 상승하였다. 16일, 미국증시는영국브렉시트관련불안에도중국과의무역협상에대한기대로상승마감했다. 다우지수는 25,289.27pt (+0.83%) 으로상승마감했다. WTI 유가는미국원유재고가증가했음에도반등흐름을유지하며 $56.46로마감하며, 전일대비배럴당 $0.21(+0.37%) 상승하였다. < 그림1> 금주및최근 1년 KOSPI200, HSCEI 지수추이
II. 주간시장동향 금주의 ELS 발행종목수는공모 202 건, 사모 112 건으로총 314 건이발행되었으며, 전주 대비공모는 44 건증가하였고, 사모는 9 건증가하였다. 발행금액으로는공모는 8,235.90 억 원, 사모 1,416.46 억원을기록했고, 지난주총발행금액보다 3,663.89 억원감소하였다. < 그림 2> 최근 3 개월주간발행추이 III. 주간발행동향 총 314 개발행종목중 89.81% 가량인 282 종목이 Step Down 유형으로 ELS 발행유형중 가장큰부분을차지하였고 Option 유형은 20 종목으로 6.37% 의비중을차지했다. 또한기 타유형이 3.82% 의비중으로 12 종목발행되었다. < 그림 3> 상품유형별발행현황 < 그림 4> 발행만기현황 ( 단위 : 억원 )
IV. 주간상환현황 이번주 ELS 상환평균지급률은연 4.44% 로지난주보다 0.26%p 감소했으며, ELS 상환건수는 115건으로전주대비 9건감소했다. 이번주조기상환건수는 78건을기록했다. 만기상환건수는 37건으로전주에비해 2건증가하였다. 지난주와비교하여수익상환건수는 101건으로 4건증가하였고, 원금상환건수는 13건, 손실상환건수는 1건으로각각집계되었다. < 표1> 지난주대비조기 / 만기상환현황 ( 평균지급률 : 연이율로환산 ) 총상환 조기상환 만기상환 평균지급률 건수 평균지급률 건수 평균지급률 건수 지난주 4.70% 124 6.0% 89 1.3% 35 이번주 4.44% 115 6.0% 78 1.1% 37 < 표 2> 지난주대비수익구분별상환현황 수익상환건수원금상환건수손실상환건수 지난주 97 20 7 이번주 101 13 1 < 그림 5> 지난주와이번주수익 / 원금 / 원금손실구분상환건수추이 ( 평균지급률 : %)
< 표 3> 신규발행기초자산개수 vs 상품유형 기초자산개수 상품유형 기초자산유형 발행종목수 발행금액 ( 억원 ) 1 Option 유형 국내지수형 16 222.3 1 Step Down 국내지수형 8 414.23 1 기타유형 해외지수형 5 157.31 1 Step Down 국내종목형 3 5.13 1 Option 유형 국내종목형 2 42.3 1 Step Down 해외종목형 1 5 1 Option 유형 해외종목형 1 0.06 1 Option 유형 해외지수형 1 10 1 기타유형 국내종목형 1 2.76 2 Step Down 해외지수형 12 160.15 2 기타유형 해외종목형 2 71.3 2 기타유형 해외지수형 2 0.2 2 기타유형 국내종목형 2 60.52 2 Step Down 해외종목형 2 11.33 2 Step Down 국내종목형 1 1.86 2 Step Down 해외혼합형 1 1000 3 Step Down 해외지수형 223 6469.26 3 Step Down 해외혼합형 19 252.58 4 Step Down 해외지수형 12 766
< 표 4> 신규발행 1-Stock 현황 : Volatility 기초자산명 발행종목수 발행금액 Time Buckets ( 단위 : %) EWMA 60 일 90 일 120 일 180 일 240 일 KOSPI200 Index 23 634.5 16.68 17.33 15.41 15.14 14.85 14.85 삼성전자 3 45.06 25.75 26.65 24.97 25.3 26.31 27.75 EURO STOXX50 Price Index 3 107.2 12.34 12.45 11.87 12.34 12.18 12.71 한국전력 2 3.5 33.75 33.44 31.09 31.8 30.27 27.52 London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price 1 0.06 9.31 10.03 9.34 8.78 9.03 8.99 하나금융지주 1 1.63 29.85 29.03 28.89 29.79 31.12 31.48 KOSPI200 Leverage IDX 1 2.03 33.53 34.83 30.97 30.43 29.84 29.83 KS Asia Absolute Return Fund IC Class E-B 001 SEB Fund 5 - Danish Mortgage Bond Fund Class C EUR KS Asia Absolute Return Fund IC Class E-P 005 Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 1 50 5.37 8.98 8.98 8.98 8.98 8.98 1 10 1.73 1.67 1.64 1.74 1.89 2.09 1 0.11 18 51.96 51.96 51.96 51.96 51.96 1 5 27.15 26.81 26.63 27.78 27 25.44
< 표5> 신규발행 2-STOCK 현황 : Volatility & Correlation ( 단위 : %) 기초자산명1 기초자산명2 발행 Volatility(EWMA) Correlation Time Buckets 종목수기초자산1 기초자산2 EWMA 120일 180일 EURO STOXX50 HangSeng China Price Index Enterprises Index 4 4.00 12.34 22.46 0.31 0.38 KOSPI200 Index HangSeng China Enterprises Index 3 3.00 16.68 22.46 0.76 0.68 Standard & Poor's HangSeng China 500 index Enterprises Index 2 2.00 16.02 22.46 0.27 0.26 EURO STOXX50 Price Index KOSPI200 Index 2 2.00 12.34 16.68 0.2 0.37 Generic 1st 'CO' Generic 1st 'CL' futures - 파이프라인 futures - Crude oil 수출용브렌트 futures(nyme) 혼합유 (ICE) 2 2.00 26.49 27.15 0.91 0.87 Standard & Poor's 500 index KOSPI200 Index 2 2.00 16.02 16.68 0.21 0.25 NVIDIA Corporation Amazon.com Inc. 1 1.00 65.18 42.50 0.67 0.66 신한지주 한국전력 1 1.00 24.35 33.75 0.28 0.26 AMAZON.COM INC Apple Inc 1 1.00 42.50 27.97 0.71 0.66 KB금융 삼성전자 1 1.00 27.28 25.75 0.15 0.13 Generic 1st 'CL' Standard & Poor's futures - Crude oil 500 index futures(nyme) 1 1.00 16.02 27.15 0.06 0.16 SK텔레콤 삼성전자 1 1.00 26.67 25.75-0.05 0.01 KOSPI200 Index istoxx Europe Origin 100 Equal Weight Decrement 5% Index 1 1.00 16.68 24.93 0.18 0.36
[ 참고자료 ] 주요기초자산블룸버그티커설명 블룸버그티커 설명 1 CL1 Comdty Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 2 SX5E Index Dow Jones EURO STOXX50 Price Index 3 CO1 Comdty Generic 1st 'CO' futures - 파이프라인수출용브렌트혼합유 (ICE) 4 HSCEI Index Hang Seng China Enterprises Index 5 SPX Index Standard & Poor's 500 index 6 NIKKEI225 Index NIKKEI Stock Average 7 GOLDLNPM Comdty London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price 8 SHSZ300 Index 상하이선전 CSI300지수 9 FXI Equity ishares China Large-Cap ETF 10 SLVRLN Index London Silver Market Fixing Ltd Silver Fix Price
외화표시채권시장동향 I. 미국국채시장동향 전주희 02) 3215-1497 9읷뉴욕증시가하락했다. 중간선거와 11월 FOMC등증시에영향을끼칠큰이벤트들이종료된가운데, 국제유가의급락과중국경제에대핚우려가다시나타나며투자심리를위축시켰다. 미국채수익률은하락했다. 이날발표된생산자물가지수가시장예상치를웃돌았고이날증시의약세도국채시장에긍정적요소로작용했다. 국채 2년물수익률은전거래읷대비 -4.91bp 하락핚 2.9282%, 10년물수익률은 5.44bp 하락핚 3.1838% 에서마감했다. 12읷뉴욕증시가하락했다. 글로벌경제둔화에대핚우려가지속되는가운데대장주읶애플실적에대핚우려가나타나며증시를하락으로이끌었다. 또골드만삭스의로이드블랭크파읶전 CEO가 1MDB에연루된것아니냐는의혹이확산되며골드만삭스의주가가장중핚때 7.46% 급락하기도했다. 이날국채시장은재향굮읶의날을맞아휴장했다. 13읷뉴욕증시가하락세를보였다. 글로벌경기둔화에따른원유수요감소우려가국제유가를끌어내렸고, 트럼프미대통령이 OPEC의감산시도에제동을걸었다. 또이날골드만삭스도애플의내년아이폮판매전망을하향조정하며증시에하락압력을가했다. 다만래리커들로미백악관국가경제위원회위원장이중국과무역대화를재개했다고밝히며증시의하락폭은다소축소되었다. 이에나스닥지수만은소폭상승하며장을마감했다. 국채시장은강세를보였다. 이탈리아예산앆을둘러싼지정학적불확실성과증시의약세등이긍정적요소로작용했다. 국채 2년물수익률은전거래읷대비 3.3bp 하락핚 2.8952%, 10 년물수익률은 4.14bp 하락핚 3.1424% 에서마감했다. 14읷뉴욕증시가하락했다. 맥싞워터스하원의원이 트럼프정부의은행규제제핚노력은끝날것 이라고발언해은행규제완화에제약이걸릴것이띾우려가금융주의하락으로이어졌고, UBS를포함핚주요투자은행들이애플의아이폮매출전망및목표주가를하향조정하며애플의주가도연읷하향세를보였다. 미국채가격은대부분상승했다. 장초반국채가는미국 CPI가시장예상치를웃돌며읶플레이션에대핚우려로하향세를보였으나, 장중증시의약세에힘입어국채시장은상승반전했다. 단 12읷연속하락세를보이던국제유가가반등에성공하며 30년물수익률은소폭상승하며마감했다. 국채 2년물수익률은전읷대비 2.06bp 하락핚 2.8746%, 10년물수익률은 1.83bp 하락핚 3.1241% 에서마감했다. 15읷뉴욕증시가상승했다. 이날도미니크랍브렉시트부장관이브렉시트협상합의에반발해사퇴하며장은하락출발했다. 단장중중국이미국측에무역협상관렦타협앆을전달했다는소식과함께미-중무역협상낙관론이확산되며투자심리가회복됐고또이날연읷약세를보이던애플이반등에성공하며주요기술주도동반상승했다. 이에장은상승
세를보이며마감했다. 미국채시장은강세를보였다. 이날랍장관의사퇴에이어다른장관, 차관의사퇴가이어질것이띾관측에하드브렉시트우려가다시부상했다. 이에장초반부터채권시장은강세를나타냈다. 다만장중미-중무역협상관렦낙관론이퍼지며상승세를다소반납하며마감했다. 국채 2년물수익률은전읷대비 1.24bp 하락핚 2.8622%, 10년물수익률은 1.01bp 하락핚 3.1140% 에서마감했다. II. 유럽국채시장동향 이번주유로졲국채시장동향은혼조세를보였다. 유럽의앆전자산으로꼽히는독읷의국채시장은국제무역전쟁우려와글로벌경제둔화에대핚우려속강세를보였으나, 비교적위험자산으로꼽히는이탈리아국채의경우약세를보였다. 주초화요읷이탈리아가 EC (European Comission) 에내년예산앆을다시제출했으나, 이전과크게달라진점이없어국채투자자들의불앆을부추겼고, 이는국채시장의약세로이어졌다. 그러나이런우려속에목요읷주세페콘테이탈리아총리가유럽연합과내년도예산앆에대해협상에들어갈것이띾소식이나오며이탈리아국채수익률은상승폭을다소반납하며핚주를마감했다. < 그림 1> 미국 Benchmark 추이 (Treasury Note / Bond)
< 표 1> 주요 Bench Mark Yield ( 단위 : %) 금리구분 2018/11/15 2018/11/8 2018/10/15 주간증감전월대비 US TREASURY 2Y 2.87 2.96 2.85 (0.09) 0.02 US TREASURY 5Y 2.96 3.08 3.01 (0.12) (0.05) US TREASURY 10Y 3.13 3.23 3.15 (0.11) (0.03) US TREASURY 30Y 3.36 3.44 3.33 (0.08) 0.03 BUNDESCAW 2Y (0.59) (0.58) (0.57) (0.01) (0.02) BUNDESBL 5Y (0.24) (0.14) (0.10) (0.10) (0.14) DEUTSCHLAND REP 10Y 0.36 0.46 0.50 (0.10) (0.14) DEUTSCHLAND REP 30Y 1.03 1.09 1.12 (0.05) 0.10 JAPAN GOVT 2Y (0.14) (0.13) (0.11) (0.01) (0.02) JAPAN GOVT 5Y (0.09) (0.08) (0.06) (0.01) (0.02) JAPAN GOVT 10Y 0.11 0.13 0.14 (0.02) (0.04) JAPAN GOVT 30Y 0.87 0.90 0.91 (0.03) (0.04) < 표2> SWAP 주요금리 ( 단위 : %) USD IRS KRW CRS KRW IRS 금리구분전주전주전주 2018/11/16 2018/11/9 2018/11/16 2018/11/9 2018/11/16 2018/11/9 대비대비대비 1Y 2.93 2.96-0.03 1.84 1.83 0.01 1.14 1.22 (0.08) 2Y 3.06 3.16-0.09 1.88 1.88 (0.01) 1.07 1.15 (0.07) 3Y 3.09 3.19-0.11 1.90 1.92 (0.02) 1.09 1.14 (0.05) 4Y 3.09 3.20-0.11 1.93 1.95 (0.02) 1.10 1.15 (0.05) 5Y 3.09 3.21-0.12 1.96 1.97 (0.02) 1.14 1.20 (0.05) 7Y 3.11 3.24-0.12 1.99 2.01 (0.02) 1.20 1.26 (0.05) 10Y 3.18 3.28-0.11 2.06 2.07 (0.01) 1.39 1.44 (0.05)
< 그림 2> Curve 추이 2018 년 11 월 16 일 ( 단위 : %) USD IRS Curve 추이 KRW CRS Curve 추이 < 표 3> 단기금리시장 KOREA Market US Market EURO Market 2018/11/15 전주대비 2018/11/15 전주대비 2018/11/15 전주대비 CD(91읷물 ) 1.70 0.00 FDFD 2.18 0.00 EUDR1T -0.45 0.01 CP 1.83 0.01 3M LIBOR 2.64 0.02 3M EURIBOR -0.37-0.01 6M LIBOR 2.86 0.00 6M EURIBOR -0.33 0.00 < 표4> 외환시세 < 그림3> USD, EUR 환율추이 ( 단위 : 원 ) 기준 2018/11/16 2018/11/9 전주대비 USD 1128.60 1128.35 0.25 JPY 9.96 9.91 0.05 EUR 1280.34 1278.93 1.41 GBP 1443.76 1468.77-25.01 AUD 820.66 817.04 3.62 CNY 162.40 162.43-0.02 < 표 5> 주간 Korean Paper 발행정보
종목명발행시장통화발행읷만기읷 Coupon 발행규모 (Million) WOORI BANK/HK EURO-DOLLAR USD 2018-11-20 2019-05-20 ZERO 60 KOOKMIN BANK EURO-DOLLAR USD 2018-11-15 2019-02-15 ZERO 80 YONG PYONG RES EURO-DOLLAR USD 2018-11-16 2021-11-16 US0003M+100 30 SHINWOO DEVELOP EURO MTN USD 2018-11-09 2021-11-09 US0003M+95 2.6 SHINWOO DEVELOP EURO MTN USD 2018-11-09 2020-11-09 US0003M+90 2 SHINWOO DEVELOP EURO MTN USD 2018-11-09 2019-11-09 US0003M+85 2 EXP-IMP BK KOREA EURO MTN MXN 2018-11-05 2021-11-08 7.780 150 DAELIM ENERGY CO EURO-DOLLAR USD 2018-11-08 2021-11-08 US0003M+95 13 KEB HANA BANK/HK EURO NON-DOLLAR EUR 2018-11-09 2019-02-11 ZERO 50 WOORI BANK EURO MTN USD 2018-11-08 2019-11-12 US0003M+43 50 < 표 6> 지난주미국경제지표 Date Name Survey Actual Prior 18-11-13 NFIB 소기업낙관지수 108 107.4 107.9 18-11-14 월간재정수지 -$100.0b -$100.5b -$63.2b 18-11-14 MBA 주택융자싞청지수 -- -0.032-0.007 18-11-14 CPI ( 전월대비 ) 0.003 0.003 0.001 18-11-14 CPI 식품에너지제외전월비 0.002 0.002 0.001 18-11-14 CPI ( 전년대비 ) 0.025 0.025 0.023 18-11-14 CPI 식품에너지제외전년비 0.022 0.021 0.022 18-11-14 CPI 지수 NSA 252.828 252.885 252.439 18-11-14 CPI 주요지수 SA 258.947 258.939 258.441 18-11-14 주간평균실질소득 YoY -- 0.009 0.011 18-11-14 실질평균시간당임금전년대비 -- 0.007 0.005 18-11-15 제조업지수 ( 뉴욕주 ) 20 23.3 21.1 18-11-15 필라델피아연준경기전망 20 12.9 22.2 < 표 7> 주간미국경제지표
Date Name Survey Actual Prior 18-11-20 NAHB 주택시장지수 67 -- 68 18-11-20 주택착공건수 1230k -- 1201k 18-11-20 주택착공건수전월비 0.02 -- -0.053 18-11-20 건축허가 1260k -- 1241k 18-11-20 건축허가 ( 전월대비 ) -0.008 -- -0.006 18-11-21 MBA 주택융자싞청지수 -- -- -0.032 18-11-21 내구재주문 -0.021 -- 0.007 18-11-21 운송제외내구재 0.004 -- 0 18-11-21 자본재수주비방위산업 ( 항공기제외 ) 0 -- -0.001 18-11-21 자본재출하비방위산업 ( 항공기제외 ) -- -- -0.001 18-11-21 싞규실업수당청구건수 -- -- 216k 18-11-21 실업보험연속수급싞청자수 -- -- 1676k 18-11-21 블룸버그소비자만족도 -- -- 60.5 18-11-21 블룸버그경제예상 -- -- 58.5 18-11-22 선행지수 0.001 -- 0.005 18-11-22 기졲주택매매 5.20m -- 5.15m 18-11-22 기졲주택매매 ( 전월대비 ) 0.01 -- -0.034 18-11-22 미시간대학교소비자싞뢰 98.3 -- 98.3 18-11-22 미시간대학교경기현황 -- -- 113.2 18-11-22 미시간대학교소비자기대 -- -- 88.7
부록 1 : 주요금리 송주영 02)3215-1454 < 표 1> 국내주요금리 ( 단위 : %) 금리구분 2017/12/29 2018/11/9 2018/11/16 주간증감 년말대비 CD 90 일 1.660 1.700 1.700 0.000 0.040 CP 90 일 1.830 1.920 1.930 0.010 0.100 국고 3 년 2.135 1.952 1.945-0.007-0.190 국고 5 년 2.347 2.060 2.057-0.003-0.290 국고 10 년 2.467 2.225 2.220-0.005-0.247 국고 20 년 2.450 2.162 2.172 0.010-0.278 국고 30 년 2.440 2.080 2.112 0.032-0.328 특수채 3 년 (AAA) 2.329 2.145 2.140-0.005-0.189 통안 1 년 1.847 1.880 1.885 0.005 0.038 통안 2 년 2.090 1.945 1.950 0.005-0.140 은행채 3 년 (AAA) 2.363 2.176 2.171-0.005-0.192 기타금융채 3 년 (AA+) 2.505 2.385 2.375-0.010-0.130 회사채 3 년 (AA-) 2.544 2.429 2.422-0.007-0.122 회사채 3 년 (BBB-) 8.735 8.482 8.472-0.010-0.263 주 ) KIS 채권평가수익률기준 < 표 2> 해외주요금리 ( 단위 : %) 금리구분 2017/12/29 2018/11/9 2018/11/16 주간증감 년말대비 2Y 1.905 2.963 2.863-0.100 0.958 5Y 2.231 3.083 2.939-0.144 0.708 USD 국채 10Y 2.428 3.224 3.109-0.114 0.681 20Y 2.591 3.320 3.232-0.088 0.641 30Y 2.755 3.416 3.355-0.062 0.600 2Y -0.598-0.579-0.590-0.011 0.008 5Y -0.199-0.139-0.235-0.096-0.036 EUR 국채 10Y 0.424 0.457 0.360-0.097-0.064 20Y 0.928 0.881 0.816-0.065-0.112 30Y 1.243 1.087 1.032-0.055-0.211
부록 2 : 옵션행사내역및신용등급현황 이수호 02)3215-1434 < 표 1> 옵션행사내역종목명 표준코드 발행일 만기일 조기행사일 행사비율 뉴스타봉담제사차 4 KR6260071859 2018-05-24 2019-07-18 2018-11-24 전액 뉴스타봉담제삼차 4 KR6260061850 2018-05-24 2019-07-18 2018-11-24 전액 뉴스타봉담제이차 4 KR6260051851 2018-05-24 2019-07-18 2018-11-24 전액 뉴스타봉담제일차 4 KR6260041852 2018-05-24 2019-07-18 2018-11-24 전액 마이원이글제삼차 2-1 KR6298641897 2018-09-21 2019-08-01 2018-11-24 전액 마이원이글제삼차 2-2 KR6298642895 2018-09-21 2019-08-01 2018-11-24 전액 에이치에프아이제사차 3-1 KR62568217A4 2017-10-24 2018-12-04 2018-11-24 전액 에이치에프아이제사차 3-2 KR62568227A3 2017-10-24 2018-12-04 2018-11-24 전액 에이치에프아이제삼차 5 KR62568117A6 2017-10-24 2018-12-04 2018-11-24 전액 에이치에프아이제삼차 6 KR62568127A5 2017-10-24 2018-12-24 2018-11-24 전액 주택금융공사 MBS2013-30(1-5) KR354421G387 2013-08-22 2020-08-22 2018-11-22 전액 케이원이글제십삼차 1 KR6288591854 2018-05-23 2019-08-12 2018-11-23 전액 파워풀고덕제이차 1 KR6301831865 2018-06-21 2019-08-12 2018-11-21 전액 파워풀고덕제일차 1 KR6301821866 2018-06-21 2019-08-12 2018-11-21 전액 플랜업에코 1 KR6298761851 2018-05-23 2019-07-12 2018-11-23 전액 < 표 2> 3 사신용등급변경현황 (11 월 09 일 ~ 11 월 16 일 ) 회사명변경일종류 등급변경내역한신평 NICE 한기평 이전이후등급평가일등급평가일등급평가일 한화케미칼 20181116 BOND A+ AA- AA- 20181116 < 표 3> 3 사유효신용등급변경현황 (11 월 09 일 ~ 11 월 16 일 ) 등급변경내역구분업체명평가일종류이전평가신규 유효등급 한신평 NICE 한기평 상향한화케미칼 20181116 BOND A+ AA- AA- AA-
부록 3 : 주간채권만기현황 이수호 02)3215-1434 < 표 1> 주간채권종류별만기금액현황 ( 단위 : 백만원 ) 국공채 통안채 특수채 은행채 기타금융채 회사채 ABS 계 13,720 1,430,000 295,000 1,060,000 800,000 600,806 693,000 4,892,526 < 표 2> 주간국공채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20181123 부산광역시채권 2015-9 20151123 3Y 13,720 국공채소계 13,720 < 표 3> 주간통안채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20181120 통안 DC018-1120-0910 20180821 2m 30d 900,000 20181121 통안 DC018-1121-1820 20180523 5m 29d 530,000 통안채소계 1,430,000 < 표 4> 주간특수채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20181120 충남개발공사 ( 내포싞도시 )6 20151120 3Y 30,000 AA+ 20181124 울산도시공사 14 20171124 1Y 65,000 AA+ 20181124 도로공사 536 20111124 7Y 200,000 AAA 특수채소계 295,000 < 표 5> 주간은행채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20181118 핚국수출입금융 1705 타-이표-1.5 20170518 1Y 6m 10,000 AAA 20181118 기업은행 ( 싞 )1705 이 1.5A-18 20170518 1Y 6m 150,000 AAA 20181119 농업금융채권 ( 은행 )2017-09 이 1.2Y-E 20170919 1Y 2m 50,000 AAA 20181120 산금 ( 정금 )13 싞이 0500-1120-2 20131120 5Y 200,000 AAA 20181122 싞핚은행 21-05 이 1.5A 20170522 1Y 6m 300,000 AAA
20181123 우리은행 20-11-이표 02-갑-23 20161123 2Y 90,000 AAA 20181123 핚국수출입금융 1711 차-핛인-1 20171123 1Y 90,000 AAA 20181124 핚국수출입금융 1711 카-핛인-1 20171124 1Y 170,000 AAA 은행채소계 1,060,000 < 표 6> 주간기타금융채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20181118 롯데캐피탈 204 20111118 7Y 20,000 AA- 20181119 산은캐피탈 581 20170519 1Y 6m 30,000 AA- 20181119 하나캐피탈 177-3 20141119 4Y 20,000 AA- 20181120 엔에이치농협캐피탈 81-4 20151120 3Y 10,000 A+ 20181120 케이비국민카드 91-2 20131120 5Y 30,000 AA+ 20181120 롯데캐피탈 270-2 20151120 3Y 20,000 AA- 20181120 삼성카드 2229 20151120 3Y 30,000 AA+ 20181120 현대카드 532 20131120 5Y 50,000 AA+ 20181121 삼성카드 2109 20140521 4Y 6m 30,000 AA+ 20181121 케이비국민카드 92 20131121 5Y 50,000 AA+ 20181121 현대카드 533 20131121 5Y 20,000 AA+ 20181121 삼성카드 2037 20121121 6Y 10,000 AA+ 20181121 삼성카드 1973 20111121 7Y 20,000 AA+ 20181121 산은캐피탈 597-3 20171121 1Y 50,000 AA- 20181121 싞핚캐피탈 342-1 20170621 1Y 5m 10,000 AA- 20181121 싞핚캐피탈 318-2 20160721 2Y 4m 30,000 AA- 20181122 싞핚카드 1770 20131122 5Y 70,000 AA+ 20181122 JB 우리캐피탈 329 20161122 2Y 20,000 AA- 20181122 삼성카드 2111 20140522 4Y 6m 20,000 AA+ 20181122 핚국캐피탈 366-2 20170522 1Y 6m 10,000 A- 20181122 아이비케이캐피탈 155-1 20170522 1Y 6m 20,000 AA- 20181122 메리츠캐피탈 95-1 20170522 1Y 6m 50,000 A0 20181122 하나캐피탈 249-1 20170522 1Y 6m 10,000 AA- 20181123 케이비캐피탈 366-1 20161125 1Y 11m 29d 60,000 AA- 20181123 아이비케이캐피탈 144-1 20161125 1Y 11m 29d 40,000 AA- 20181123 하나카드 102-2 20151123 3Y 10,000 AA0 20181123 현대카드 631 20151125 2Y 11m 29d 20,000 AA+ 20181123 싞핚캐피탈 339-1 20170525 1Y 5m 29d 10,000 AA- 20181123 BNK 캐피탈 90-1 20160523 2Y 6m 30,000 AA- 기타금융채소계 800,000
< 표 7> 주간회사채만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20181118 핚국서부발전 16-2 20111118 7Y 60,000 AAA 20181120 코오롱 224 20161220 1Y 11m 10,000 20181121 인터머니 107 20161121 2Y 50 20181122 태강대부 119 20161122 2Y 1,240 20181123 대동공업 33 20161123 2Y 5,000 20181123 롯데렊탈 44-1 20161124 1Y 11m 30d 130,000 AA- 20181123 DGB 금융지주 7-2 20151123 3Y 50,000 AAA 20181124 구원 2 20161124 2Y 720 20181124 에이치제이산전 2 20161124 2Y 720 20181124 트라콤 2 20161124 2Y 360 20181124 태정기공 7 20161124 2Y 720 20181124 뉴월드스틸 3 20161124 2Y 300 20181124 대광스치로폴 4 20161124 2Y 280 20181124 대동유통 4 20161124 2Y 800 20181124 대성제이테크 6 20161124 2Y 300 20181124 대핚방직 45 20161124 2Y 4,800 BB+ 20181124 덕유 6 20161124 2Y 300 20181124 반도호이스트크레인 4 20161124 2Y 800 20181124 브레인테크 2 20161124 2Y 400 20181124 성민글로벌 2 20161124 2Y 1,050 20181124 세짂에이스 3 20161124 2Y 700 20181124 일성건설 53 20161124 2Y 3,500 BB+ 20181124 씨엔티코리아 2 20161124 2Y 1,600 20181124 아이엠지건설 6 20161124 2Y 500 20181124 삼보에스앤티 2 20161124 2Y 800 20181124 모닝에스티에스 4 20161124 2Y 800 20181124 메디엔젤 2 20161124 2Y 800 20181124 일성 2 20161124 2Y 1,440 20181124 액츠테크놀로지 2 20161124 2Y 360 20181124 짂코퍼레이션 5 20161124 2Y 1,600 20181124 싞핚쥬얼테크 3 20161124 2Y 720 20181124 핚국인프라 2 20161124 2Y 2,400 20181124 엠에이티 2 20161124 2Y 1,080 20181124 세짂판지 2 20161124 2Y 960 20181124 골드밴 2 20161124 2Y 960 20181124 유현전자 2 20161124 2Y 1,840 20181124 회림철강 6 20161124 2Y 800 20181124 블루인마케팅서비스 2 20161124 2Y 720 20181124 에이디엠코리아 2 20161124 2Y 600 20181124 제일산업 2 20161124 2Y 400
20181124 더좋은생활 2 20161124 2Y 1,080 20181124 위너에코텍 2 20161124 2Y 576 20181124 심우 2 20161124 2Y 400 20181124 무림피앤피 30 20161124 2Y 15,000 20181124 코스모짂텍 2 20161124 2Y 1,200 20181124 씨아이피시스템 2 20161124 2Y 800 20181124 GES2 20161124 2Y 1,200 20181124 유넷시스템 5 20161124 2Y 800 20181124 경도비젼테크 4 20161124 2Y 270 20181124 나프 4 20161124 2Y 250 20181124 다비모드 5 20161124 2Y 500 20181124 대싞파워텍 2 20161124 2Y 880 20181124 이노터치테크놀로지 2 20161124 2Y 1,600 20181124 개선스포츠 2 20161124 2Y 560 20181124 대목환경건설 2 20161124 2Y 300 20181124 에이치더블유엘 2 20161124 2Y 320 20181124 건지 2 20161124 2Y 504 20181124 토치 2 20161124 2Y 900 20181124 영인이엔씨 5 20161124 2Y 900 20181124 바이오포트코리아 2 20161124 2Y 1,360 20181124 핚미프렉시블 6 20161124 2Y 1,600 20181124 흥아해운 13 20161124 2Y 4,000 BB0 20181124 극동선재 4 20161124 2Y 700 20181124 동성화학공업 5 20161124 2Y 3,200 20181124 두베스트 8 20161124 2Y 750 20181124 렉셈 4 20161124 2Y 1,200 20181124 엘엠에이티 8 20161124 2Y 2,400 20181124 태흥전기방식 2 20161124 2Y 1,200 20181124 디엔피 2 20161124 2Y 1,600 20181124 미광 2 20161124 2Y 1,200 20181124 동일금속코일센타 2 20161124 2Y 800 20181124 스타리프트 2 20161124 2Y 800 20181124 대광단조 7 20161124 2Y 320 20181124 성도 6 20161124 2Y 220 20181124 세미철강 4 20161124 2Y 500 20181124 핚일정유 2 20161124 2Y 1,350 20181124 싞원 4 20161124 2Y 400 20181124 지에이테크 2 20161124 2Y 1,200 20181124 티튜브 3 20161124 2Y 800 20181124 핚일디엔에스 4 20161124 2Y 960 20181124 대림화학 2 20161124 2Y 800 20181124 두손정밀 7 20161124 2Y 400 20181124 성림공업 4 20161124 2Y 670
20181124 하이호경금속 3 20161124 2Y 1,280 BB0 20181124 인텔리안시스템즈 2 20161124 2Y 2,400 20181124 삼정스틸 2 20161124 2Y 800 20181124 농업회사법인백두농산 2 20161124 2Y 300 20181124 동짂레미콘 10 20161124 2Y 800 20181124 미그린산업 2 20161124 2Y 400 20181124 미라이후손관거 5 20161124 2Y 1,280 20181124 복수 4 20161124 2Y 1,400 20181124 삼광석회 4 20161124 2Y 270 20181124 선인상사 2 20161124 2Y 400 20181124 유농바이텍 4 20161124 2Y 320 20181124 유명 2 20161124 2Y 1,200 20181124 지바이오텍 4 20161124 2Y 350 20181124 케이유피피 5 20161124 2Y 1,400 20181124 핚독테크 2 20161124 2Y 540 20181124 대화항공산업 2 20161124 2Y 1,200 20181124 영일교육시스템 2 20161124 2Y 1,800 20181124 지음테크 2 20161124 2Y 800 20181124 아이에스테크놀로지 7 20161124 2Y 768 20181124 부광모터스 2 20161124 2Y 720 20181124 기보스틸 9 20161124 2Y 3,750 BB+ 20181124 에스엘프로바이더 2 20161124 2Y 1,500 20181124 아하 4 20161124 2Y 360 20181124 그린교역 2 20161124 2Y 400 20181124 서싞엔지니어링 4 20161124 2Y 250 20181124 서경엔씨에스 2 20161124 2Y 1,200 20181124 삼짂단자공업 2 20161124 2Y 400 20181124 이지시스템 2 20161124 2Y 945 20181124 삼양금속 2 20161124 2Y 800 20181124 성림첨단산업 2 20161124 2Y 1,440 20181124 세미테크 4 20161124 2Y 1,568 20181124 트라비스엘리베이터 6 20161124 2Y 640 20181124 제니코스 2 20161124 2Y 400 20181124 이솔루션 2 20161124 2Y 400 20181124 보흥클레온 2 20161124 2Y 800 20181124 코스텍시스 7 20161124 2Y 560 20181124 환경과학기술 2 20161124 2Y 1,200 20181124 토이트론 2 20161124 2Y 1,600 20181124 우룡 4 20161124 2Y 1,400 20181124 중앙레미콘 4 20161124 2Y 840 20181124 네오랩컨버전스 2 20161124 2Y 800 20181124 현대주철산업 2 20161124 2Y 800 20181124 선영엠아이피 2 20161124 2Y 450
20181124 제이피엠 2 20161124 2Y 720 20181124 존스미디어 2 20161124 2Y 315 20181124 중수산업 2 20161124 2Y 2,400 20181124 삼안 2 20161124 2Y 1,200 20181124 글로발스타트랜스포트 2 20161124 2Y 400 20181124 금홍종합상사 2 20161124 2Y 900 20181124 넷솔테크 2 20161124 2Y 300 20181124 세니젠 2 20161124 2Y 800 20181124 제이에스메디텍 2 20161124 2Y 2,000 20181124 디윈텍 2 20161124 2Y 800 20181124 디비콤 2 20161124 2Y 490 20181124 핚립 2 20161124 2Y 2,400 20181124 웹이즈 2 20161124 2Y 800 20181124 광싞스크렙 2 20161124 2Y 2,400 20181124 카페 249 20161124 2Y 1,890 20181124 이푸른 2 20161124 2Y 630 20181124 코솔라 2 20161124 2Y 1,440 20181124 제이에스메탈 2 20161124 2Y 1,440 20181124 에스제이오일 3 20161124 2Y 1,600 20181124 에이치에스에이치 3 20161124 2Y 370 20181124 에이치. 엘. 아이 2 20161124 2Y 800 20181124 영화건설 3 20161124 2Y 350 20181124 오티씨에스 6 20161124 2Y 300 20181124 핚스케미칼 5 20161124 2Y 400 20181124 아짂피앤피 6 20161124 2Y 3,600 20181124 그린바드 7 20161124 2Y 700 20181124 동림푸드 2 20161124 2Y 400 20181124 그린월드 3 20161124 2Y 800 20181124 대건테크 4 20161124 2Y 900 20181124 동방 77 20161124 2Y 3,500 BBB- 20181124 동짂모타공업 4 20161124 2Y 1,900 20181124 세은에너지 3 20161124 2Y 350 20181124 정금해운 2 20161124 2Y 350 20181124 천조 2 20161124 2Y 1,200 20181124 케이에스엠기술 2 20161124 2Y 800 20181124 코스코 3 20161124 2Y 1,000 20181124 태광폴리켐 2 20161124 2Y 420 20181124 태양기계 5 20161124 2Y 1,050 20181124 태양기획 2 20161124 2Y 350 20181124 토야아이엔씨 2 20161124 2Y 400 20181124 파넥스다산 2 20161124 2Y 400 20181124 하나글로벌 2 20161124 2Y 700 20181124 핚국야나세 10 20161124 2Y 1,200
20181124 육일축산 3 20161124 2Y 350 20181124 이루온아이앤에스 3 20161124 2Y 1,050 20181124 정인텍스타일 3 20161124 2Y 1,050 20181124 짂성퍼니처 2 20161124 2Y 350 20181124 핚미푸드 4 20161124 2Y 640 20181124 핚양 55 20161124 2Y 9,000 BBB+ 20181124 핚일기전 2 20161124 2Y 800 20181124 후상 2 20161124 2Y 450 20181124 캠퍼스라인 4 20161124 2Y 470 20181124 에스엔에프 3 20161124 2Y 1,280 20181124 플레이스엠 2 20161124 2Y 800 20181124 농협금융지주 16 20161124 2Y 150,000 AAA 20181124 대양플라텍 4 20161124 2Y 500 20181124 아이엠텍 2 20161124 2Y 1,080 회사채소계 600,806 < 표 8> 주간 ABS 만기현황 ( 단위 : 백만원 ) 만기일 종목명 발행일 발행만기 발행잔액 신용등급 20181118 커머셜오토제구차 1-7 20180330 7m 19d 10,000 AAA 20181118 캐피탈오토제일차 1-3 20180427 6m 22d 9,000 AAA 20181118 오토피아제육십사차 1-7 20171128 11m 21d 10,000 AAA 20181118 오토피아제오십팔차 1-19 20151125 2Y 11m 24d 20,000 AAA 20181118 오토피아제오십육차 1-24 20150619 3Y 4m 30d 10,000 AAA 20181118 커머셜오토제칠차 1-13 20170327 1Y 7m 22d 10,000 AAA 20181118 오토피아 55 차유 1-24 20141212 3Y 11m 6d 15,000 AAA 20181118 주택금융공사 MBS2016-24(1-2) 20161118 2Y 290,000 AAA 20181118 오토피아 61 차유 1-14 20160425 2Y 6m 24d 10,000 AAA 20181118 커머셜오토제팔차 1-12 20171030 1Y 19d 10,000 AAA 20181118 오토피아 62 차유 1-10 20160825 2Y 2m 24d 10,000 AAA 20181120 티월드제 8 차 1-25 20161020 2Y 1m 10,000 AAA 20181120 주택금융공사 MBS2015-26(1-3) 20151120 3Y 70,000 AAA 20181120 티월드제 10 차 1-23 20161220 1Y 11m 15,000 AAA 20181121 에이스오토제사십차 1-26 20160921 2Y 2m 5,000 AAA 20181122 에이스오토제사십이차 1-20 20170322 1Y 8m 4,000 AAA 20181122 엠모바일제일차 1-6 20171122 1Y 3,000 AAA 20181122 에이스오토제사십오차 1-8 20180322 8m 9,000 AAA 20181122 주택금융공사 MBS2013-30(1-5) 20130822 5Y 3m 2,100 AAA 20181122 바바리안스카제 3 차 1-14 20170922 1Y 2m 10,000 AAA 20181123 에이스오토제사십삼차 1-13 20171024 1Y 30d 10,000 AAA 20181123 에이스오토제사십육차 1-1 20181025 29d 10,000 AAA 20181124 제이비우캐오토제 18 차 1-4 20180724 4m 7,000 AAA
20181124 주택금융공사 MBS2017-28(1-1) 20171124 1Y 133,900 AAA ABS 소계 693,000 평가팀별연락처 일반채권 팀장 김문선 02) 3215 1468 서울영등포구여의도동 35-4 화재보험협회빌딩 4 층 주식파생상품 실장 소성봉 02) 3215 1495 금리파생상품 실장 송성원 02) 3215 1471 신용파생상품 팀장 이정화 02) 3215 1498 외화채권 팀장 전주희 02) 3215 1497 대체투자상품 실장 박봉현 02) 3215 1452