2015년 3월 3일 화요일 김도현의 스윙매매 - 마당쇠들의 저력을 과소평가 하다. KOREA 30 (신규) 삼성SDI 한국항공우주 쿠쿠전자 LG하우시스 신세계푸드 CHINA 10 CHINA Universe 글로벌 ETF 5 수급 빅매치 Market Indicators 증시 캘린더
2014. 3. 3 김도현 dohyun3258.kim@samsung.com 02 2020 7032 김도현의스윙매매마당쇠들의저력을과소평가하다. 기술적분석에서가장중요한덕목은 예상했던그림이아닐때그잘못을인정하는 솔직함 이아닐까생각한다. 지속적으로필자가 1,980pt 의저항을생각했던이유는 200 일이동평균선및주봉볼린져밴드상단부의돌파가쉽게나타날것으로생각하 지않았기때문이다. 그러나이미지수는 1,990pt 를넘어서고있고, 지금은미래의 대응에대해고민해야할시기이다. 지난주까지필자가시장에대해생각했던관점은 주도업종이없는시장에서추세가 나타나기는어렵다 이다. 추세가없는시장이라면이동평균선의배열상태나방향은어 차피큰의미를가질수없다. 결국, 과매수와과매도권에서 잘대응하는 방법이최 선인데이런매매로는수익을올리기힘들다는것이필자의판단이었다. 위와같은생각에큰변화가있는것은아니다. 즉, 지금의시장이 추세가없는시장 이라는점에대해서는기존의견을유지한다. 다만, 박스권의상단부에대해너무단순 하게생각했다는점이문제였을것이다. 특히, 기술적분석을하는관점에서작년 11 월 ~12 월에도볼린져밴드상단과 200 일이동평균선의저항을돌파하지못했다는점은 참고를하지않을수없었다. 결국, 왜작년말에는돌파하지못했던저항선의돌파가이번에는가능했는가? 라는 질문에대한대답이중요해진다. 이대답은아래두차트에숨어있다고필자는판 단한다. 그림 1. 예상외의강한모멘텀을방출한건설업종 200 일이동평균선상향돌파 상승형다이버젼스출현하며삼중바닥탈출 자료 : 삼성증권 1
2014. 3. 3 지금시점에서건설업종의일봉을보면, 불과 1주일 ~2주일전만하더라도전혀생각하지못했던그림이라고이야기할수밖에없다. 작년 4분기에는 200일이동평균선을아무런저항없이내주었기때문이다. 그만큼, 불과 2개월 ~3개월전만하더라도업종전반에대한투자심리가매우좋지않았다는점을반증하는패턴일것이다. 물론, 200일이동평균선이무너진이후 3중바닥을형성하고반등하기는했으나, 어느모로봐도최근과같은강한돌파가쉽게나타날것으로예상할수있었던그림은아니었다. 그림 2. 강한저항이예상됐던매물대를매우쉽게돌파한화학업종 자료 : 삼성증권하지만역시필자를가장놀라게만들었던차트는화학업종이만들어줬다고이야기할수있다. 일봉상작년 2분기 ~3분기에걸쳐화학업종의 200일이동평균선은매우유력한지지선으로작용해왔으며, 이에따라상당한매물이쌓여있을것으로예상되었던구간이기도했다. 기술적분석에서사용하는가장기본적인가정중하나가바로 무너진지지선은다음에는저항선으로돌변한다 이다. 따라서, 물량소화가정을거치지도않고 200일이동평균선과매물집중대를단숨에돌파하는상승세가화학업종에서나타날것으로는미처예상하기어려웠다. 건설업종과화학업종들은두가지공통점을가지고있다. 하나는 미래실적에대한시장의기대치가높지않았던업종 이라는점이다. 그만큼투자자들에게꾸준한상처와실망을안겨주었던업종들이었기때문이다. 두번째공통점은그럼에도불구하고이들업종들은나름시장의투자심리가변화하는흐름을암시하는역할을한다는점이다. 건설업종의주가를통해내수경기에대한투자자들의시각을읽을수있을것이고, 화학업종은우리나라경제에서큰비중을차지하고있는대형제조업에대한선행지표로활용할수있다. 2
2014. 3. 3 아무도기대는하고있지는않지만, 묵묵하게자신에게맡겨진일을수행하는인물을우리는 마당쇠 라고부른다. 이렇게따지면, 지난 2주 ~3주간건설업종및화학업종은주식시장의마당쇠로서좋은역할을해왔다고판단된다. 비록동일한기간동한시장의 Star종목들은중ㆍ소형주에서나왔지만, 이들두업종들이지금처럼역할을해주지못했다면 Kospi지수가 1,980pt를이렇게쉽게돌파하는결과가나타나지는않았을것이다. 그림 3. 월봉상볼린져밴드의상당부인 2,060pt 수준까지는반등가능할것으로판단 자료 : 삼성증권장기적으로볼때여전히추세가없는시장이라는기존의의견을유지한다. 그러나, 1,980pt에서는일정수준의조정국면이예상된다는기존의의견은수정한다. 건설업종은내수경기에대한공감대를, 화학업종은대형제조업들의업황에대한선행지표를반영하는데, 두개업종의차트가모두예상외의모습을만들어가고있기때문이다. 따라서, Kospi지수의일정수준추가상승은가능하며, 반등의목표치는월봉상볼린져밴드의상단에해당하는 2,060pt대라는의견을새로제시한다. 향후, 일정수준의기술적조정이나타나더라도 1,960pt~1,980pt수준에서는충분한지지가예상된다는의견또한제사한다. 3
주식전략팀 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 KOREA 30 중장기성장 Theme 점검및종목교체 중국금리인하에따른섹터별주가변동성확대. 단기수급적인이슈나기대감보다는국내주식시장에서주목할중장기성장 Theme을재점검및 KOREA 30 포트폴리오리밸런싱진행 1. China Play 중국의중산층성장과함께해외여행수요가급증하는상황. 특히한류열풍과맞물려한국으로의인바운드여행객이몰리면서화장품 ( 아모레퍼시픽, LG생활건강 ), 전기밥솥 ( 쿠쿠전자 ), 백화점 ( 현대백화점 ) 등이중장기성장국면에진입하고있다고판단 또한고도성장의부산물로심각해진환경문제에대처하기위한중국정부의정책적노력이점차강화되고있는상황. 대기오염완화 ( 코웨이 ) 와전기차보급 ( 삼성SDI) 정책은국내관련기업들의새로운성장기회가될것으로전망 2. 내수시장재편 한국경제가저성장국면에접어들면서내수시장에서치열한경쟁을통한구조조정이후살아남은상위권업체들이시장지배력을확대. 과점적시장지위를통해중장기실적개선의기반을확보한섹터에주목. 택배 ( 한진 ), 식자재유통 ( 신세계푸드 ), 건자재 (KCC, LG하우시스, 벽산 ), 저가항공 (AK홀딩스) 등의산업을과점하고있는기업들은지속적인실적개선을보여줄전망 3. 글로벌 New Product Cycle 글로벌시장에서성공적인신제품출시를통해서실적개선이기대되는기업은국내외투자자들에게높은투자우선순위및글로벌 Peer 기업수준의주가재평가기대. 삼성전자는새로이공개한갤럭시 S6가시장의호평을받으면서본격적인판매와함께올해실적개선을이끌어갈전망. 또한한국항공우주는차세대한국형전투기사업 (KFX) 수주기대및글로벌항공사로부터의신규수주확보를통해새로운글로벌항공기 / 부품플레이어로성장전망 결론 : 중장기성장 Theme을바탕으로 KOREA 30 종목교체신규편입 : 삼성SDI 한국항공우주 ( 성장 ) / 쿠쿠전자 LG하우시스 신세계푸드 ( 스몰캡 ) 편입제외 : 다음카카오 NHN엔터테인먼트 ( 성장 ) / 씨티씨바이오 미디어플렉스 아이원스 ( 스몰캡 ) 4
주식전략팀 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 KOREA 30 포트폴리오 KOREA30 연간수익률 (2015. 1. 2 ~ 3. 2) KOREA 30 KOSPI 초과수익률 +5.14% +4.24% +0.90%p 1. 성장형포트폴리오종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 삼성 SDI (006400) 139,000 - 갤럭시 S6 출시로소형전지실적개선, 반도체소재관련매출성장세 - 중국의전기차보급정책과글로벌배터리팩업체인수로성장세강화 3/3 ( 신규 ) 한국항공우주 * (047810) 49,850 - 차세대한국형전투기사업 (KFX) 수주를통해글로벌기업도약기대 - 항공군수시장확대, 보잉과에어버스기체부품수주로고성장지속 3/3 ( 신규 ) 삼성전자 (005930) 1,423,000 - 글로벌시장에서갤럭시 S6의성공적출시를통한실적모멘텀기대 - 자사주매입 배당확대등주주환원정책강화로밸류에이션재평가진행 1/2 (+7.2%) 코웨이 (021240) 84,400 - 렌탈부문판매호조및신제품출시에힘입어안정적실적성장지속 - 안정적인현금흐름을바탕으로한주주환원정책개선기대 2/3 (-4.7%) LG 생활건강 (051900) 649,000 - 면세점채널을통한프레스티지화장품매출급증으로수익성개선 - 사상최대실적경신으로동종업체대비밸류에이션메리트부각 1/28 (+3.7%) SK 하이닉스 (000660) 46,850 - 과점화된글로벌메모리시장內차별화된원가경쟁력보유 - 경쟁업체인마이크론의미세공정전환차질에따른반사이익기대 1/13 (-4.4%) 삼성에스디에스 * (018260) 286,000 - 高성장기진입이기대되는글로벌물류 BPO 비즈니스부각 - 삼성전자의사물인터넷투자발표로그룹시너지확대전망 1/9 (-2.7%) 아모레퍼시픽 (090430) 2,849,000 - 고마진면세점채널성장에힘입어국내외화장품사업이익성장지속 - 중국내주요브랜드추가출점과점당효율개선으로매출성장기대 1/2 (+28.3%) SK C&C (034730) 206,500-15년반도체모듈 중고차유통등신사업본격화로성장모멘텀지속 - SK텔레콤 SK하이닉스등의빅테이터플랫폼투자확대수혜 1/2 (-3.3%) 고려아연 (010130) 411,500-15년말아연 (10만톤) 및제 2 비철단지완공으로미래성장동력확보 - 지난 3년간분기평균 1,540억원수준의안정적인실적달성 1/2 (+2.0%) CJ (001040) 163,500 - 내수부양정책강화로국내최대소비재지주회사로의위상강화 - 올리브영, 푸드빌턴어라운드와제일제당등주력자회사수익성개선 1/2 (+4.8%) ( 다음페이지에계속 ) 5
종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 엔씨소프트 (036570) 180,500 - 기존게임의외형성장과모바일게임출시본격화로실적성장성부각 - 예년대비 6 배수준인주당 3,430 원의고배당결정으로주주친화정책강화 1/2 (-0.8%) 메디톡스 * (086900) 346,500 - 미국 Allergan 사와차세대메디톡신의공급계약및기술수출완료 - 신공장본격가동과글로벌임상 3 상진입으로성장모멘텀본격화 1/2 (+8.3%) SK 케미칼 * (006120) 59,900 - 다수의프리미엄백신파이프라인보유로생명과학사업부성장성부각 - 최대주주의지분확대로기업가치상승을위한신사업강화기대 1/2 (-6.4%) CJ CGV (079160) 61,600 - 가격다변화정책및 3D/4D 영화증가로구조적인판가상승기진입 - 중국시장투자회수기진입과지속적인외형확장을통한성장성확보 1/2 (+14.1%) 2. 밸류형포트폴리오종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 강원랜드 (035250) 32,950 - 인당 Drop액증가세와증설영업장의가동률상승으로실적개선추세 - 2015년주당예상배당금 1,035원으로약 3% 수준의배당수익률기대 2/25 (-2.4%) 대상 (001680) 36,350 - 대규모리뉴얼효과본격화및브랜드교체관련일회성비용마무리 - 국제곡물가격하향안정과단기환율부담완화로수익성개선기대 1/23 (+3.7%) 현대차 (005380) 161,500 - 안정적이익창출과적극적주주친화정책제시로배당성향상승예상 - 금융위기를제외시역사적저점수준밸류및해외공장증설기대 1/2 (-4.4%) 한국전력 (015760) 44,350 - 본사부지매각대금유입과정부의배당확대정책감안시고배당예상 - 신규원전가동등발전믹스개선및발전총량증가로이익개선기대 1/2 (+3.9%) 기업은행 (024110) 13,150-15(E) 과 16년 (E) 예상배당수익률 3.4% 와 4.5% 로고배당강화 - 정부보유지분에대한오버행부담소멸로수급개선전망 1/2 (-6.7%) SK 텔레콤 (017670) 284,000 - 단통법이후통신업계마케팅경쟁완화로인한수익성개선세지속 - 3.7% 수준의배당수익률을보유하고있어안정적인주가흐름기대 1/2 (+6.0%) KCC (002380) 591,000 - 부동산 3법통과로인한재건축및분양시장활성화수혜기대 - 제일모직보유지분가치증대로인한기업가치상승가능성부각 1/2 (+13.7%) 현대백화점 (069960) 133,500-15년대형쇼핑몰 4곳출점을통한외형확장으로성장모멘텀부각 - 신규출점기반한 15년연매출 YoY 14% 증가로실적턴어라운드기대 1/2 (+8.5%) ( 다음페이지에계속 ) 6
3. 스몰캡포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 쿠쿠전자 * (192400) 196,500-1인가구수증가트랜드와함께소형가전부문의장기성장성보유 - 춘절기간면세점매출이전년대비 100% 증가하며유우커모멘텀부각 3/3 ( 신규 ) LG하우시스 * (108670) 193,500 - 신규주택분양물량증가와재건축 재개발규제완화로전방시장확대 - 국제유가하락으로인한원가부담완화로수익성개선세지속 3/3 ( 신규 ) 신세계푸드 * (031440) 132,000 - 식자재유통시장이대기업위주로재편되며수익성개선세진행 - 조선호텔베이커리사업의합병으로 1분기부터턴어라운드모멘텀부각 3/3 ( 신규 ) 한진 * (002320) 61,000-1인가구증가와해외직구시장성장으로택배사업구조적성장기진입 - 대한항공주식 9.5% 등보유자산매각을통한재무구조개선가능성 2/25 (+2.2%) 창해에탄올 * (004650) 26,950 - 저도수소주시장의성장으로주정사업및자회사보해양조수익성개선 - 화장품원료사업진출로인한성장성부각으로밸류에이션재평가기대 2/17 (+12.1%) 이오테크닉스 * (039030) 139,200 - 반도체, 스마트폰등 IT 산업미세화공정확대로레이저장비수주증가 - 사물인터넷시장확대에따른레이저적용처확대로안정적인이익성장 2/6 (+12.2%) 벽산 * (007210) 7,370 - 최근화재로인한건축물외부마감재기준강화예정에따른수혜 - 국제유가하락으로주요원재료인가격하락에따른원가율개선기대 1/27 (+13.9%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성에스디에스 / M&A 자문업무 기업은행상기종목은스타일별로시가총액순으로나열 KOREA 30 성장형포트폴리오內다음카카오, NHN엔터테인먼트를편입제외하고삼성SDI, 한국항공우주를신규편입합니다. 스몰캡포트폴리오內씨티씨바이오, 미디어플렉스, 아이원스를편입제외하고쿠쿠전자, LG하우시스, 신세계푸드를신규편입합니다. 자세한내용은 KOREA 30 중장기성장 Theme 및종목교체 코멘트를참조해주시기바랍니다. 7
中國中心 (China Center) dohyun3258.kim@samsung.com 02 2020 7032 CHINA 10 포트폴리오 CHINA 10 연간누적수익률 (2015. 1. 2 ~ 3. 2) CHINA 10 +2.47% 종목 ( 티커 ) 주가투자포인트편입일수익률 상해국제공항 (600009) CNY 21.10 - 유가하락에따른항공료인하등호재로비행기운항횟수및승객수증가 - 연말상해디즈니랜드오픈후 16 年관광객 1,000 만명증가예상 1/27 (-0.9%) 중국평안보험 (601318) CNY 69.90 -중국민영보험사 1위업체로, 성장하는중국건강보험시장의수혜주 -14년업계최고의보험료수익달성, 전년비매출성장률이 19% 로성장확대 1/2 (-6.4%) 중신증권 (600030) CNY 29.87 -중국최대증권사로브로커리지, IB, 자산관리等全부문에서상위경쟁력유지 -H주증자발행으로자본력확대예상, D+0 제도시행時최대수혜예상 1/2 (-11.9%) 상해포동발전은행 (600000) CNY 14.48 -중국공기업개혁정책및상해자유무역지구개발에따른최대수혜예상 -15년지준율인하, 예대비율완화等우호적정책에따른실적개선기대 1/2 (-7.7%) 상해자동차 (600104) CNY 24.28 -중국내판매대수 1위폭스바겐, 2위 GM을합작파트너로보유 (M/S 25%) -중국 1인당자동차보유대수확대를통한성장및높은배당수익률이장점 1/2 (+13.1%) 중국중철 (601390) CNY 8.57 -중국최대철도건설업체로고속철도에서지하철까지안정적사업모델구축 - one belt one load 정책에따른해외수주모멘텀이부각되면서실적개선기대 1/2 (-7.8%) 내몽고이리실업그룹 (600887) CNY 28.00 -중국유제품관련선두업체로고급유제품시장확대의수혜예상 -해외진출확대, 다년간축적해온브랜드파워와유통망을통해매출증대예상 1/2 (-2.2%) 복성제약 (600196) CNY 22.85 -핵심사업인제약사업을기반으로진단 / 의료기기등으로다변화된사업모델구축 -약품제조사업이고속성장하는가운데, 민간병원사업이성장동력으로부가 1/2 (+8.3%) 중국국제여행사 (601888) CNY 50.28 -중국여행부문 1위업체로, 상장기업중유일하게면세업면허를보유 -하이난도에세계최대규모의면세점개설로 15년실적턴어라운드기대 1/2 (+13.2%) 정주우통버스 (600066) CNY 28.35 -중국버스시장점유율 1위업체로, 친환경버스제조분야에서절대강자 -15년이후강화된중국의환경법규에따라친환경버스고속성장지속예상 1/2 (+27.0%) 참고 : China 10 종목은후강통주식으로구성. 당사는고객님의투자위험관리를위하여고객님이中國본토주식에투자하실경우자산의 30% 이내에서분산투자하실것을권고드립니다 8
CHINA Universe 종목 ( 티커 ) 산업 투자포인트 시가총액 ( 억원 ) P/E 중국남차 (601766) 운수장비 -중국철도산업의해외수주확대의최대수혜주 -중국북차와의합병으로글로벌경쟁력강화, 비용절감等성장모멘텀확대 275,707 40.2 귀주모태주 (600519) 양조 - 중국내 1 등바이주생산기업으로, 경영상황및유통채널양호 - 과거 10 년간매출 30 배증가, '14 년실적의예측치상회및배당성향제고전망 381,173 14.4 대진철도 (601006) 철도운송 - 석탄운송위주의종합철도운송기업으로, 15 년중국철도개혁테마주 -PER 10 배로글로벌철도기업평균 (17-20 배 ) 대비저평가 274,738 12.4 보리부동산 (600048) 부동산 - 정부소유의주택개발전문부동산기업으로, 경기침체기에도강력한성장세유지 -14 년상반기중국시장점유율 2.5% 로 4 위, 개발가능한우량토지기확보중 191,786 10.2 국투전력홀딩스 (600886) 전력 - 국가개발투자공사 (SDIC) 소유의화력 / 수력발전기업 - 야롱강수력발전소개발로본격적성장모멘텀확보및수익성대폭개선 126,237 21.8 청도하이얼 (600690) 백색가전 -09 년이후 5 년연속글로벌백색가전시장점유율 1 위 - 내수비중 90%, 일본산요등해외기업인수합병을통해해외시장판매확대 109,486 15.0 항서제약 (600276) 제약 - 중국최대제너릭약품생산기업으로, 특히항암, 마취분야의대표기업 - 중국유일 FDA 주사제심사통과로제제수출및특허를통한실적상승기대 105,351 48.6 만화화학 (600309) 소재 / 화학 - 중국최대 MDI 생산기업으로, 15 년연태공업단지신설에따른생산확대기대 - 안정적인매출성장및양호한해외시장수요 86,580 17.1 항천정보 (600271) IT/SI - 중국부가가치세세무처리위조방지시스템분야시장점유율 90% 의국유기업 -RFID/IC 카드 / 관리소프트웨어분야독보적, 15 년정부증치세시스템확대수혜 64,622 33.8 상해백연그룹 (600827) 유통 - 중국유통업계를선도하는상해시우량국유기업으로, 디즈니랜드수혜주 - 국유기업개혁에힘입어 ' 전통백화점 + 쇼핑몰 +outlet' 의종합쇼핑경영모델구축 49,183 28.3 참고 : China Universe 종목은후강통주식으로구성. 9
해외주식 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 ETF 5 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 - 유럽 50 개내외고배당주식바스켓에투자하는 ETN Perfex 유럽고배당주식 ETN(530001) KRW 11815 - 주요보유종목은임페리얼토바코그룹 ( 영국 ), UPMKymmene( 핀란드 ), 윌리엄힐 ( 영국 ), 텔리아소네라 ( 스웨덴 ) 등으로유럽고배당주식들편입 1/30 (+6.4%) - 유로존은 ECB 양적완화발표로 3 저 ( 저금리, 저환율, 저유가 ) 복합적인수혜 PowerShares QQQ NASDAQ 100 (QQQ) USD 108.40 - 나스닥 100 지수를벤치마크로운용되는 ETF - 주요보유종목은애플, 마이크로소프트, 구글, 인텔, 페이스북, 시스코시스템즈등으로 IT 종목이가장큰비중을차지 - 미국대형 IT 기업들의경쟁적우위강화지속예상 1/2 (+5.0%) ishares FTSE/Xinhua A50 China ETF (2823) HKD 12.42 - 중국 A주대표 50개종목에투자하는 ETF - 주요보유종목은평안보험, 초상은행, 민생은행, 푸동개발은행, 중신증권, 만과등중국대표 A주종목 - 후강통실시및금리인하등의모멘텀으로중국본토종목강세지속전망 1/2 (-4.3%) Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) USD 56.97 - 글로벌주요반도체업체에투자하는 ETF - 주요보유종목은인텔, 타이완반도체, ASML, 마이크론테크놀로지, 텍사스인스트루먼트등글로벌주요반도체제조업체 - 미국기업들의공격적 IT 투자로반도체경기개선전망 1/2 (+4.3%) PowerShares Buyback Achievers ETF (PKW) USD 49.70 - 미국자사주매입기업에투자하는 ETF - 최근 12개월유통주식의최소 5% 이상을재매입한미국기업에투자하는전략 - 주요보유종목은오라클, 홈디포, 화이자, AT&T, 로위스, GM, 야후등 1/2 (+3.4%) 참고 : 티커 2823 은홍콩시장, 티커 QQQ, SMH, PKW 는미국시장, 종목코드 530001 은한국시장에상장되어거래시차관계상종가는전일종가로기록 10
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 수급빅매치 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자 805 1 삼성화재 277 CJ E&M 47 1 다음카카오 89 SK하이닉스 263 2 삼성전자우 257 내츄럴엔도텍 32 2 메디톡스 37 LG화학 225 3 LG전자 163 산성앨엔에스 31 3 컴투스 36 아시아나항공 104 4 현대글로비스 160 서울반도체 24 4 KH바텍 30 SK텔레콤 103 5 삼성SDI 109 셀트리온 22 5 원익IPS 25 S-Oil 97 6 삼성중공업 97 이지바이오 13 6 파라다이스 22 삼성물산 95 7 삼성생명 71 레드로버 11 7 파트론 19 한국전력 88 8 삼성에스디에스 71 삼목에스폼 9 8 코나아이 16 한샘 82 9 삼성엔지니어링 62 한국사이버결제 9 9 인터플렉스 15 현대모비스 76 10 OCI 57 에스에프에이 9 10 이오테크닉스 15 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 삼성전자 639 1 SK 하이닉스 287 컴투스 41 1 다음카카오 81 KODEX 레버리지 634 2 NAVER 251 서울반도체 38 2 셀트리온 36 현대건설 266 3 KODEX 인버스 218 파트론 30 3 게임빌 29 KODEX 200 258 4 호텔신라 209 이엠텍 24 4 오스템임플란트 28 삼성 SDI 213 5 SK C&C 190 조이시티 19 5 에스엠 27 삼성에스디에스 187 6 현대글로비스 174 메디포스트 17 6 스타플렉스 19 대우조선해양 186 7 LG 화학 145 테라세미콘 17 7 마크로젠 17 삼성전자우 172 8 SK 이노베이션 134 인바디 16 8 한국사이버결제 16 현대제철 138 9 한국전력 131 원익 IPS 15 9 파라다이스 16 현대중공업 137 10 SK 텔레콤 127 아이씨디 15 10 CJ E&M 15 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 삼성전자 639 1 아시아나항공 104 이엠텍 24 1 내츄럴엔도텍 32 대우조선해양 186 2 S-Oil 97 아이씨디 15 2 서울반도체 24 현대제철 138 3 삼성전기 68 인탑스 10 3 이지바이오 13 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 11
최근 5 일간외국인주요매매종목 유가증권시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성전자 1,068 4.1 1 삼성화재 -1,506-4.8 SK하이닉스 1,007-0.7 2 GS리테일 -405 8.8 현대모비스 609-0.4 3 삼성엔지니어링 -317 7.6 삼성에스디에스 551 11.3 4 삼성생명 -306-1.8 LG화학 514 5.6 5 OCI -164 28.1 대한항공 424 7.5 6 CJ대한통운 -161-4.7 한샘 411 2.4 7 현대홈쇼핑 -157 3.5 한국전력 395-1.6 8 호텔신라 -153-8.7 POSCO 386-0.9 9 신세계 -129 2.4 기아차 377-1.6 10 대우증권 -127 7.8 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) CJ E&M 132 3.2 1 셀트리온 -481-15.4 고영 79 4.1 2 파라다이스 -128 2.4 차바이오텍 76 1.9 3 서울반도체 -73 17.5 안랩 70 3.6 4 CJ오쇼핑 -67 6.6 산성앨엔에스 65 1.0 5 코나아이 -63 1.2 OCI머티리얼즈 60 2.2 6 KH바텍 -60 2.9 오스템임플란트 59-3.9 7 토비스 -53-1.9 ISC 57-9.0 8 위메이드 -44 1.5 에스에프에이 46 5.3 9 조이시티 -42 21.7 이오테크닉스 44-7.8 10 솔브레인 -42 11.8 ( 다음페이지에계속 ) 12
최근 5일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성화재 813-4.8 1 SK하이닉스 -1,024-0.7 현대건설 678 15.4 2 현대글로비스 -624-7.3 제일모직 609 6.7 3 기아차 -504-1.6 OCI 494 28.1 4 현대차 -492-0.3 KCC 487 11.9 5 현대모비스 -470-0.4 삼성전자 451 4.1 6 한샘 -449 2.4 대우조선해양 437 15.8 7 SK C&C -432-7.2 GS건설 424 15.9 8 NAVER -397 1.1 삼성에스디에스 421 11.3 9 호텔신라 -386-8.7 GS리테일 407 8.8 10 현대위아 -385-2.4 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 컴투스 140 3.5 1 다음카카오 -412-5.5 CJ 오쇼핑 123 6.6 2 셀트리온 -220-15.4 서울반도체 118 17.5 3 게임빌 -103-4.6 CJ E&M 113 3.2 4 인터파크 INT -60-4.4 블루콤 104 23.8 5 오스템임플란트 -60-3.9 아미코젠 86 0.0 6 에스엠 -51-1.5 바텍 72 11.7 7 KT 뮤직 -48-9.6 이엠텍 68 2.3 8 한글과컴퓨터 -46 4.0 골프존 63 7.8 9 파라다이스 -42 2.4 메디포스트 59 4.6 10 인터파크 -39-4.7 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 투자주체유가증권시장투자주체코스닥시장 외국인오리온, 농심, 아이에스동서, 롯데푸드외국인유진테크, 루멘스, 디에이치피코리아 기관한국금융지주, GKL, 영원무역홀딩스기관안랩, 엘엠에스, 테라세미콘, 인탑스 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 13
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 Market Indicators 중국금리인하로산업용금속가격반등기대 28일중국인민은행이 3개월만에추가금리인하단행. 중국정부의이와같은적극적경기부양의지로구리등산업용금속가격의추가반등이기대. 그러나, 최근미달러강세로상승폭은제한된상황 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 1.0 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 60 0.8 0.6 0.4 0.2 40 20 0 (20) 신흥시장 선진시장 0.0 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 자료 : Bloomberg (40) 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 3.2 3.0 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 일본 ( 우측 ) 미국 ( 좌측 ) (%) 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 118 96 아시아달러 117 94 인덱스 ( 좌측 )* 116 92 115 90 88 114 86 113 84 112 달러인덱스 ( 우측 ) 82 111 80 110 78 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 14
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) 7 6 5 4 3 2 1 0 (1) 선진유럽 중국 한국 일본 신흥아시아 신흥시장 1 주일 1 개월 글로벌 P/B ( 배 ) 참고 : 2 월 20 일 ~ 2 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 선진시장 미국 2.9 2.4 1.9 1.4 0.9 미국 선진유럽 선진국글로벌 중국 신흥국 신흥아시아 일본 한국 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 EPS 증가율 ( 전년대비,%) MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 2 1 0 MSCI 선진시장주요국가별 2015년예상 EPS 추이 (2014.1.1=100) 105 100 95 90 (1) (2) 철강금속필수소비재유통제약건설경기소비재소재금융유틸리티 IT 화학산업재자동차운송기계에너지 85 80 75 70 14년1월 14년4월 14년7월 14년10월 15년1월 미국 선진유럽 일본 참고 : 2 월 20 일 ~ 2 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 MSCI 신흥시장주요국가별 2015 년예상 EPS 추이 (%) 7 6 5 4 3 2 1 0 (1) (2) 건설 기계 산업재 유틸리티 화학 운송 IT 금융 경기소비재 자동차 필수소비재 유통 참고 : 2 월 20 일 ~ 2 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 제약 소재 에너지 철강금속 (2014.1.1=100) 105 100 95 90 85 80 75 70 14년1월 14년4월 14년7월 14년10월 한국중국신흥아시아 15
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 CRB 305 290 275 260 245 230 CRB( 에너지제외 ) 215 200 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 10 8 6 4 2 0 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 자료 : Thomson Reuters 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1600 700 1500 대두 ( 좌측 ) 1400 600 국제유가 (pt) 120 110 100 90 80 70 60 50 40 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 두바이 WTI Brent 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 140 4.0 130 항공유 ( 좌측 ) 3.8 120 3.6 3.4 110 3.2 100 가솔린 ( 우측 ) 3.0 90 2.8 80 2.6 2.4 70 2.2 60 2.0 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : Bloomberg 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 800 소맥 ( 좌측 ) 20 750 19 700 18 1300 1200 500 650 600 17 16 1100 1000 옥수수 ( 우측 ) 400 550 500 원당 ( 우측 ) 15 14 900 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 300 450 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 13 자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 16
LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3400 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1600 2500 3300 3200 3100 3000 2900 2800 2700 1500 1400 1300 1200 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 2000 1500 2600 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 자료 : Thomson Reuters 1100 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : Thomson Reuters 1000 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7500 구리 ( 우측 ) 2500 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 3800 7000 6500 6000 5500 아연 ( 좌측 ) 5000 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월자료 : Thomson Reuters 2400 2300 2200 2100 2000 1900 1800 3600 중국열연코일 3400 3200 3000 상해철근 2800 2600 2400 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 자료 : Bloomberg 폴리실리콘 & 천연가스 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 /MMbtu) ( 달러 / 톤 ) 23 9 250 22 21 폴리실리콘 ( 좌측 ) 8 7 200 20 6 150 중국친황다오 19 천연가스 ( 우측 ) 5 100 18 17 4 3 50 호주뉴캐슬 16 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : Thomson Reuters, PVinsights 2 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 자료 : Bloomberg 17
DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 7.5 4Gb DDR3( 우측 ) 4.6 6.5 4.4 4.2 5.5 4.0 4.5 3.8 3.5 3.6 3.4 2.5 64Gb NAND( 좌측 ) 3.2 1.5 3.0 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : DRAMeXchange 해상운임지수 (pt) 1250 SCFI( 좌측 ) 1200 1150 1100 1050 1000 950 900 850 BDI( 우측 ) 800 13년 6월 13년 12월 14년 6월 14년 12월자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters (pt) 2400 1900 1400 900 400 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 10yr-3yr 국채금리스프레드 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 13년1월 13년8월 14년3월 14년10월 자료 : 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 9 8 7 6 5 4 3 2 13년1월 13년9월 14년5월 15년1월 자료 : KRX 2013 년이후평균거래대금 6.0 조원 18
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 ( 미국 ) 1 월개인소득 ( 전월대비 ) (1 월 -/E 0.4%/P 0.3%) 1 월개인소비지수 ( 전월대비 ) (1 월 -/E -0.1%/P -0.3%) 2 월마킷제조업 PMI (2 월 -/E 54.3/P 54.3) 2 월 ISM 제조업지수 (2 월 -/E 53.0/P 53.5) 1 월건설지출 ( 전월대비 ) (1 월 -/E 0.3%/P 0.4%) 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 3/2 3 4 5 6 ( 한국 ) 2 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (2 월 -/E 0.7%/P 0.8%) ( 유럽 ) 1 월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (1 월 -/E -0.7%/P -1.0%) ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (2월4 주 -/E -/P -3.5%) 2월 ADP취업자변동 ( 천건 ) (2월 -/E 218/P 213) 2월 ISM비제조업지수 (2 월 -/E 56.5/P 56.7) ( 유럽 ) 1 월소매판매 ( 전월대비 ) (1 월 -/E 0.2%/P 0.3%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (2 월 4 주 -/E 295/P 313) 1 월제조업수주 ( 전월대비 ) (1 월 -/E 0.2%/P -3.4%) ( 유럽 ) 3 월 ECB 통화정책회의 (3 월 -/E 0.050%/P 0.050%) ( 미국 ) 2월비농업부분고용자수변동 ( 천건 ) (2월 -/E 235/P 257) 2월실업률 (2월 -/E 5.6%/P 5.7%) 1월무역수지 ( 십억달러 ) (1 월 -/E -41.5/P -46.6) ( 유럽 ) 4 분기 GDP( 전기대비 ) (4 분기 -/E 0.3%/P 0.3%) ( 한국 ) 1월광공업생산 ( 전년대비 ) (1월 1.8%/E 1.0%/P 1.1%) 1월경상수지 ( 백만달러 ) (1월 6938.2/E -/P 7022.8) 1월상품수지 ( 백만달러 ) (1 월 7092/E -/P 8320) ( 중국 ) - 3/8 발표 2월무역수지 ( 십억달러 ) (2월 -/E 4.00/P 60.03) 2월수출 ( 전년대비 ) (2월 -/E 11.0%/P -3.3%) 2월수입 ( 전년대비 ) (2 월 -/E -10.0%/P -19.9%) ( 중국 ) 2 월 HSBC 제조업 PMI (2 월 50.7/E 50.1/P 50.1) ( 유럽 ) 2월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (2월 -/E -0.5%/P -) 2월마킷제조업PMI (2 월 -/E 51.1/P 51.1) * 증시휴장 인도등 9 10 11 12 13 中 2월소비자물가지수 2월생산자물가지수 2월통화공급 M2 美주간 MBA주택융자신청지수 2월월간재정수지中 2월광공업생산 2월고정자산투자 美 2월소매판매주간신규실업수당청구건수韓 3월금융통화위원회 3월선물 옵션만기일유 1월산업생산 美 2월생산자물가지수 3월미시건대심리지수 16 17 18 19 20 美 3월뉴욕주제조업지수 2월광공업생산 3월 NHNB주택시장지수 1월총자본흐름 美 2월주택착공건수 2월건축허가유 2월소비자물가지수 2월 ZEW 서베이 美주간 MBA주택융자신청지수 3월 FOMC 회의 (~19일) 韓 2월실업률 美 4분기경상수지주간신규실업수당청구건수 2월경기선행지수韓 2월생산자물가지수 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치 19
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