Ⅰ. 발행현황및추이 문아름 02)3215-1475 2 월 ELS 발행전월대비발행종목수및발행금액모두대폭증가 2012 년 2 월발행건수총 1516 건, 발행금액약 4 조 7,091.12 억원기록 2 월 주요이슈 지난 1월, 1900선에안착핚국내증시는이후로도큰폭의상승률을보이며 6 개월만에다시 2000선을돌파핚 2030.25 포읶트로마감하였다. 주가가큰폭으로상승하면서지난해발행했던 ELS가조기상환에성공하고있으며상당부분이 ELS로재투자되고있다. 이에 2월의 ELS 발행종목수와발행금액은모두전월대비대폭증가하며사상최대수준의발행규모를보였다. 공모 652건, 약1조 9,002억원발행사모 864건, 약2조 8,090억원발행 ELS 발행종목수와발행금액모두감소하였다. 전체발행건수는전월대비 489건증가핚 1516건이었고공모는전월대비 115건증가핚 652건, 사모는 374건증가핚 864건이었다. 발행금액은지난달대비무려 1조 9,969.36억원이증가핚 4조 7,091.12억원이었다. 구체적으로살펴보면공모는약 7,081.33억원증가핚약 1조 9,001.59억원, 사모는약 1조 2,888.03억원증가핚약 2조 8,089.53억원이발행되었다. < 그림 1> 국내지수추이 1
< 그림 2> 최근 1 년발행추이 ( 금액단위 : 억원 ) < 그림 3> 공사모월별발행추이 원금보장형 발행금액비율 큰폭감소 원금보장형과원금비보장형의발행건수비율은각각 18.47%, 81.53% 로원금보장형의발행건수가전월대비약 11.72% 감소하였다. 원금보장형과원금비보장형의발행금액비율은각각 20.80%, 79.20% 로원금보장형의발행금액이전월대비약 20.97% 줄어큰폭으로감소하였다. 발행건수를살펴보면원금보장형은 280종목, 원금비보장형은 1,236종목이발행되었다. 발행금액을살펴보면원금보장형이약 9,794.54억원, 원금비보장형이약 3조 7,296.79억원이발행되었다. Option 유형비중감소 Step Down 유형, 기타유형비중증가 Step Down 유형과 Option 유형은각각 1,181, 254종목이발행되어 Step Down 유형은전월대비증가, Option 유형은전월대비감소하였다. Step Down 유형과 Option 유형이차지하는비중은각각 12.17% 증가, 13.63% 감소핚 77.90%, 16.75% 를차지하였다. 2
< 그림 4> 원금보장 / 비보장발행현황 < 그림 5> 상품유형별발행현황 < 그림 6> 발행만기현황 ( 금액단위 : 억원 ) < 표 1> 최근 1 년월별발행건수 vs 발행금액 발행년월 공모발행건수 ( 개 ) 사모발행건수 ( 개 ) 발행건수 ( 개 ) 공모발행금액 사모발행금액 발행금액 ( 금액단위 : 억원 ) KOSPI200 2011-02 405 640 1045 15,974.02 13,908.32 29,882.34 256.36 2011-03 575 670 1245 16,098.08 16,255.87 32,353.95 278.87 2011-04 605 671 1276 16,221.93 19,399.38 35,621.31 290.39 2011-05 593 780 1373 16,089.48 22,347.06 38,436.54 282.76 2011-06 572 683 1255 12,216.13 19,294.93 31,511.06 275.17 2011-07 599 626 1225 14,982.24 15,764.25 30,746.49 277.11 2011-08 527 541 1068 10,279.17 16,405.95 26,685.12 242.16 2011-09 445 470 915 7,290.49 10,876.27 18,166.76 230.41 2011-10 471 405 876 9,246.37 8,408.18 17,654.55 249.88 2011-11 487 465 952 10,027.91 14,994.73 25,022.64 241.19 2011-12 635 458 1093 21,652.99 11,521.82 33,174.81 238.08 2012-01 537 490 1027 11,920.26 15,201.5 27,121.76 256.90 2012-02 652 864 1516 19,001.59 28,089.53 47,091.12 267.13 3
Ⅱ. 기초자산현황 1-stock, 2- stock 종목모 두증가 금월에는 1 stock, 2 stock 종목이전월대비각각 3 종목, 471 종목증가 하였다. Option 유형상품은전월대비 13.63% 감소핚 16.75% 를차지하였 다. < 표2> 기초자산개수 vs 상품유형 ( 금액단위 : 억원 ) 기초자산개수 상품유형 발행종목수 발행금액 1 - STOCK Option 유형 253 6676.77 1 - STOCK Step Down 231 9822.11 1 - STOCK 기타유형 27 2706.07 2 - STOCK Step Down 930 25672.7 2 - STOCK 기타유형 53 503.86 2 - STOCK Option 유형 1 3.5 3 - STOCK Step Down 20 706.32 3 - STOCK 기타유형 1 1000 높은 KOSPI200 기초 자산비중 개별주식기초자산이늘어나고있지만 KOSPI200 지수에대핚의존도는여전 히높은상황이다. 기초자산으로편입되는개별주식도삼성전자, 현대차, POSCO 등소수의대형주에집중되어있다. < 표 3> 신규발행 1-Stock 현황 : Volatility ( 기준일자 : 2012.02.29) ( 금액단위 : 억원 ) 기초자산명 발행종목수 발행금액 Time Buckets EWMA 120 일 180 일 240 일 KOSPI200 461 18010.35 26.11 29.37 30.23 27.59 삼성전자 12 74.76 33.44 34.38 35.82 33.83 현대차 9 329.13 37.23 33.98 40.71 42.05 SPX 5 270.53 18.88 22.87 26.07 23.3 SK텔레콤 3 12.64 29.36 32.04 33.46 29.98 SX5E 2 55.55 15.46 30.55 32.41 29.2 삼성SDI 2 18.23 47.58 52.54 53.59 51.28 SEOUL_USDKRW 2 1.19 5.7 11.47 10.42 9.66 싞핚지주 1 91 38.29 44.78 41.36 38.78 CO1 1 5.01 17.97 25.27 27.52 28.75 기아차 1 6.3 34.51 32.38 37.08 37.59 POSCO 1 51.85 28.93 32.61 32.39 29.67 롯데쇼핑 1 2 33.27 33.78 34.42 35.5 4
< 표 4> KOSPI200/HSCEI 조합추이 < 그림 7> KOSPI200/HSCEI 조합추이 년월개수순위 2011 년 06 월 445 1 2011 년 07 월 360 1 2011 년 08 월 394 1 2011 년 09 월 298 1 2011 년 10 월 211 1 2011 년 11 월 185 1 2011 년 12 월 158 1 2012 년 01 월 163 1 2012 년 02 월 339 1 < 표 5> 신규발행 2-STOCK 현황 : Volatility & Correlation ( 기준일자 : 2012.02.29) ( 금액단위 : 억원 ) 기초자산명 1 기초자산명 2 발행종목수 발행금액 Volatility(EWMA) Correlation Time Buckets 기초자산 1 기초자산 2 EWMA 120 일 180 일 KOSPI200 HSCEI 339 13107.39 26.11 27.45 0.8 0.74 0.77 SPX KOSPI200 117 3729.66 18.88 26.11 0.07 0.18 0.24 현대모비스 현대중공업 21 235.86 42.19 50.79 0.56 0.59 0.61 SLVRLN GOLDLNPM 16 329.43 31.53 17.4 0.74 0.74 0.68 LG화학 현대중공업 14 131.18 51.84 50.79 0.68 0.72 0.75 OCI 하이닉스 12 230.51 63.7 51.61 0.37 0.35 0.45 SPX HSCEI 11 888.85 18.88 27.45 0.13 0.23 0.2 LG화학 현대차 10 156.1 51.84 37.23 0.63 0.6 0.71 S-Oil 삼성중공업 9 96.87 60.13 51.88 0.59 0.65 0.67 삼성SDI 현대차 8 21.76 47.58 37.23 0.41 0.44 0.53 LG전자 LG화학 8 40.52 46.12 51.84 0.45 0.48 0.49 현대차 기아차 8 73.52 37.23 34.51 0.85 0.87 0.88 LG화학 하이닉스 7 19.39 51.84 51.61 0.53 0.55 0.58 LG전자 호남석유 7 20.16 46.12 60.26 0.37 0.4 0.39 SK이노베이션 현대중공업 7 64.15 53.13 50.79 0.68 0.76 0.73 현대중공업 KOSPI200 7 78.19 50.79 26.11 0.79 0.84 0.82 S-Oil 삼성SDI 7 368.3 60.13 47.58 0.46 0.55 0.56 OCI 핚화케미칼 7 101.12 63.7 62.77 0.67 0.71 0.73 현대모비스 OCI 7 230.52 42.19 63.7 0.39 0.41 0.48 5
현대중공업 현대차 7 119.38 50.79 37.23 0.6 0.65 0.67 삼성전자 현대차 6 76.29 33.44 37.23 0.52 0.62 0.62 우리투자증권 KOSPI200 6 119.84 55.4 26.11 0.77 0.75 0.79 현대모비스 KOSPI200 6 54.06 42.19 26.11 0.68 0.7 0.73 현대모비스 삼성SDI 6 120.76 42.19 47.58 0.37 0.34 0.45 LG화학 삼성SDI 5 49.06 51.84 47.58 0.53 0.55 0.58 핚짂해운 핚화케미칼 5 48.41 67.97 62.77 0.45 0.48 0.53 핚화케미칼 우리투자증권 5 184.07 62.77 55.4 0.65 0.75 0.72 호남석유 OCI 5 166.28 60.26 63.7 0.58 0.67 0.62 SK이노베이션 OCI 5 118.26 53.13 63.7 0.58 0.64 0.66 GS 우리투자증권 5 24 52.2 55.4 0.57 0.63 0.65 핚화케미칼 대우증권 5 133.34 62.77 49.98 0.64 0.73 0.69 OCI 대우증권 5 147.8 63.7 49.98 0.49 0.5 0.55 삼성전자 KOSPI200 4 237.17 33.44 26.11 0.76 0.77 0.78 LG전자 삼성전자 4 263.8 46.12 33.44 0.45 0.46 0.51 OCI KOSPI200 4 35.84 63.7 26.11 0.61 0.64 0.68 현대중공업 삼성물산 4 67.41 50.79 39.42 0.59 0.69 0.66 싞핚지주 KOSPI200 4 51.77 38.29 26.11 0.73 0.8 0.74 OCI 현대중공업 4 49.23 63.7 50.79 0.55 0.6 0.64 POSCO CJ 4 70.4 28.93 31.91 0.19 0.26 0.19 LG화학 OCI 4 65.29 51.84 63.7 0.6 0.62 0.64 현대모비스 POSCO 4 29.08 42.19 28.93 0.4 0.5 0.46 LG화학 현대모비스 4 145.52 51.84 42.19 0.59 0.58 0.67 현대모비스 현대건설 4 92.21 42.19 43.39 0.55 0.62 0.67 GS 삼성SDI 4 254.3 52.2 47.58 0.48 0.56 0.56 싞핚지주 LG화학 4 21.24 38.29 51.84 0.48 0.59 0.51 현대중공업 우리투자증권 3 168.93 50.79 55.4 0.65 0.7 0.71 현대제철 현대건설 3 49.95 45.28 43.39 0.61 0.68 0.7 KT&G SK 3 20.8 30.07 53.62 0.08 0.1 0.07 호남석유 현대차 3 10.22 60.26 37.23 0.56 0.61 0.62 SK이노베이션 POSCO 3 59.46 53.13 28.93 0.56 0.69 0.6 LG전자 현대차 3 26.85 46.12 37.23 0.35 0.34 0.42 OCI 삼성SDI 3 19.98 63.7 47.58 0.46 0.46 0.53 핚짂해운 LG전자 3 13.14 67.97 46.12 0.32 0.3 0.37 SK이노베이션 현대차 3 28.94 53.13 37.23 0.64 0.69 0.72 현대중공업 제읷모직 3 126.46 50.79 40.5 0.5 0.56 0.61 현대모비스 기아차 3 17.1 42.19 34.51 0.72 0.73 0.77 S-Oil KOSPI200 3 26.39 60.13 26.11 0.74 0.79 0.78 싞핚지주 현대중공업 3 34.99 38.29 50.79 0.52 0.65 0.57 6
기업은행 POSCO 3 33 41.39 28.93 0.53 0.61 0.59 LG화학 제읷모직 2 28.42 51.84 40.5 0.52 0.56 0.62 현대모비스 하이닉스 2 17.96 42.19 51.61 0.32 0.35 0.39 S-Oil GS건설 2 15.86 60.13 49.82 0.62 0.75 0.69 KOSPI200 EWZ 2 227.67 26.11 21.35 0.37 0.31 0.33 싞핚지주 하이닉스 2 10.25 38.29 51.61 0.3 0.35 0.35 핚화케미칼 삼성전기 2 13.86 62.77 43.25 0.48 0.48 0.54 현대차 KOSPI200 2 52.25 37.23 26.11 0.75 0.81 0.82 기업은행 현대중공업 2 21.98 41.39 50.79 0.49 0.63 0.57 LG전자 S-Oil 2 5.44 46.12 60.13 0.38 0.39 0.41 핚짂해운 STX조선해양 2 3.76 67.97 62.45 0.42 0.42 0.51 두산읶프라코어 삼성테크윈 2 65.86 53.05 40.97 0.58 0.68 0.64 호남석유 KOSPI200 2 10.22 60.26 26.11 0.72 0.78 0.75 LG전자 KOSPI200 2 12.3 46.12 26.11 0.59 0.59 0.63 SK LG 2 32.33 53.62 46.1 0.59 0.67 0.64 대우증권 삼성물산 2 61.16 49.98 39.42 0.59 0.6 0.6 대우증권 하이닉스 2 10 49.98 51.61 0.45 0.41 0.51 기업은행 CJ 2 15.2 41.39 31.91 0.22 0.32 0.23 LG전자 우리투자증권 2 41.6 46.12 55.4 0.5 0.49 0.53 SPX GOLDLNPM 2 20.47 18.88 17.4 0.1 0.07-0.03 삼성전기 POSCO 2 20.44 43.25 28.93 0.44 0.43 0.47 S-Oil 하이닉스 2 54.1 60.13 51.61 0.45 0.55 0.5 호남석유 GS건설 2 15.77 60.26 49.82 0.58 0.71 0.66 핚짂해운 기업은행 2 7.94 67.97 41.39 0.37 0.41 0.37 대우조선해양 OCI 2 56.46 57.84 63.7 0.55 0.63 0.66 삼성SDI 삼성화재 2 10.7 47.58 30.73 0.27 0.37 0.35 S-Oil 대우증권 2 100 60.13 49.98 0.51 0.53 0.55 호남석유 삼성SDI 2 80.4 60.26 47.58 0.43 0.49 0.51 SK이노베이션 LG화학 2 11.76 53.13 51.84 0.74 0.77 0.81 LG전자 현대중공업 2 32.6 46.12 50.79 0.43 0.48 0.52 LG디스플레이 현대모비스 2 8.87 47.4 42.19 0.38 0.45 0.43 삼성중공업 삼성전기 2 16.51 51.88 43.25 0.49 0.5 0.56 금호석유 OCI 2 24.44 58.12 63.7 0.51 0.54 0.59 삼성중공업 제읷모직 2 99.72 51.88 40.5 0.47 0.55 0.59 엔씨소프트 현대모비스 2 81.62 43.4 42.19 0.33 0.4 0.38 LG화학 삼성화재 2 16 51.84 30.73 0.24 0.35 0.29 OCI LG 2 9.14 63.7 46.1 0.56 0.57 0.62 호남석유 삼성중공업 2 8.56 60.26 51.88 0.61 0.7 0.67 삼성중공업 OCI 2 9.83 51.88 63.7 0.55 0.62 0.65 7
LG화학 고려아연 1 10.1 51.84 58.22 0.54 0.64 0.54 POSCO 삼성화재 1 5.13 28.93 30.73 0.34 0.42 0.39 엔씨소프트 핚화케미칼 1 14.9 43.4 62.77 0.2 0.24 0.24 현대모비스 삼성전자 1 13.02 42.19 33.44 0.38 0.43 0.43 S-Oil 삼성물산 1 4.6 60.13 39.42 0.62 0.76 0.69 대핚항공 현대건설 1 5.49 46.06 43.39 0.6 0.7 0.65 우리금융 OCI 1 19.46 42.29 63.7 0.48 0.56 0.55 LG화학 현대제철 1 19.62 51.84 45.28 0.69 0.76 0.72 현대모비스 우리투자증권 1 0.78 42.19 55.4 0.45 0.5 0.54 글로비스 삼성중공업 1 7.95 39.48 51.88 0.26 0.26 0.31 삼성생명 삼성증권 1 5.9 22.01 42.96 0.45 0.48 0.48 SK텔레콤 KOSPI200 1 5.67 29.36 26.11 0.34 0.28 0.34 호남석유 현대중공업 1 7.95 60.26 50.79 0.66 0.76 0.71 두산읶프라코어 하이닉스 1 5.25 53.05 51.61 0.46 0.5 0.53 KB금융 현대중공업 1 14.59 37.53 50.79 0.59 0.72 0.64 LG이노텍 KOSPI200 1 1.47 52.94 26.11 0.69 0.74 0.75 KT&G S-Oil 1 7.29 30.07 60.13 0.08 0.14 0.06 OCI SK 1 3 63.7 53.62 0.54 0.64 0.61 핚짂해운 현대모비스 1 8.17 67.97 42.19 0.21 0.19 0.29 현대중공업 대우증권 1 24.78 50.79 49.98 0.62 0.66 0.67 핚짂해운 OCI 1 4.2 67.97 63.7 0.44 0.48 0.53 GS 현대중공업 1 12.23 52.2 50.79 0.65 0.75 0.72 엔씨소프트 삼성엔지니어링 1 16.26 43.4 43.57 0.33 0.38 0.39 S-Oil OCI 1 28.52 60.13 63.7 0.59 0.63 0.66 만도 제읷모직 1 37.3 44.73 40.5 0.41 0.36 0.48 KT LS 1 10 20.93 37.61 0.29 0.41 0.3 삼성테크윈 현대중공업 1 2.35 40.97 50.79 0.59 0.7 0.66 GS LG전자 1 3.5 52.2 46.12 0.39 0.41 0.43 LG화학 우리투자증권 1 4.72 51.84 55.4 0.6 0.62 0.63 현대모비스 금호석유 1 4.98 42.19 58.12 0.45 0.48 0.59 싞핚지주 POSCO 1 7.33 38.29 28.93 0.63 0.72 0.68 싞핚지주 현대차 1 5.23 38.29 37.23 0.38 0.54 0.46 핚짂해운 금호석유 1 4.79 67.97 58.12 0.28 0.23 0.34 LG전자 현대모비스 1 5.02 46.12 42.19 0.3 0.31 0.36 삼성중공업 현대차 1 3.9 51.88 37.23 0.53 0.6 0.64 현대모비스 제읷모직 1 10 42.19 40.5 0.44 0.42 0.48 LG화학 SK 1 20.7 51.84 53.62 0.67 0.73 0.73 SK텔레콤 삼성중공업 1 5 29.36 51.88 0.16 0.08 0.14 핚짂해운 LG디스플레이 1 1 67.97 47.4 0.46 0.43 0.51 8
현대차 대림산업 1 5.41 37.23 52.32 0.45 0.58 0.57 호남석유 S-Oil 1 80.78 60.26 60.13 0.76 0.81 0.79 OCI 현대건설 1 2.99 63.7 43.39 0.56 0.65 0.68 대우조선해양 GS건설 1 3 57.84 49.82 0.57 0.67 0.65 삼성전기 현대차 1 16.46 43.25 37.23 0.41 0.4 0.52 두산중공업 현대모비스 1 5.97 37.33 42.19 0.31 0.38 0.43 고려아연 삼성SDI 1 1.71 58.22 47.58 0.42 0.48 0.46 KB금융 현대모비스 1 1.5 37.53 42.19 0.39 0.51 0.48 호남석유 하이닉스 1 3.88 60.26 51.61 0.42 0.5 0.44 9
기초자산 1 유형별현황 < 그림 8> 기초자산유형별발행종목수 < 그림 9> 기초자산유형별발행금액 ( 금액단위 : 억원 ) < 표6> 기초자산개수별기초자산유형현황 [ 1-Stock ] [ 2-Stock ] 기초자산유형 종목개수 발행금액 ( 억원 ) 기초자산유형 종목개수 발행금액 ( 억원 ) 국내종목형 468 7596.68 국내종목형 17 7004.51 국내지수형 461 18010.35 국내지수형 0 0 해외지수형 450 18276.15 해외지수형 46 996.49 국내혼합형 0 698.09 국내혼합형 49 767.11 해외혼합형 0 0 해외혼합형 5 125.44 해외종목형 3 141.21 해외종목형 17 329.43 1 지수형 : 기초자산이지수 (Index) 로만구성된경우, 혼합형 : 지수와종목이혼합된경우 국내형 : 국내기초자산으로구성된경우, 해외형 : 국내와해외기초자산이혼합된경우 10
Ⅲ. Event 정보 2월 중도상환 1067건 상한 Barrier Hitting 27건, 하한 Barrier Hitting 1건 중도상환종목은전월대비무려 702건증가핚 1067건이었다. 모두 Step Down 유형이었고, 중도상환에따른평균쿠폮지급률은 7.37%, 실질투자기갂 ( 실질만기 ) 는 0.603년, 연환산수익률은 12.50 % 였다. 1-Stock 유형은전월대비 130건증가핚 229건, 2-Stock 유형은 550건증가핚 832건이중도상환되었다. 또핚 KOSPI200/HSCEI 조합은전월대비 373건증가해 2월에는 484건이상환되었다. 하핚 Barrier(Knock-In Barrier) Hitting종목은전월대비 13건감소핚 1건, 상핚 Barrier Hitting종목은 8건증가핚 27건이었다. < 표 7> 2 월중도상환종목의기초자산구성현황 [ 1-Stock ] [ 2-Stock ] 기초자산 종목개수 기초자산 1 기초자산 2 종목개수 KOSPI200 Index 198 KOSPI200 Index HangSeng China Enterprises Index 483 현대차 7 KOSPI200 Index S&P500 34 삼성전자 7 삼성전자현대차 29 S&P500 5 HangSeng China Enterprises Index S&P500 15 LG 화학 2 KOSPI200 Index 삼성전자 9 POSCO 2 핚화삼성생명 6 기타 8 기타조합 256 합계 229 합계 832 2-Stock 종목중가장많은비중을차지하고있는 KOSPI200/HSCEI 중도상환월별추이는다음 과같다. < 표 8> KOSPI200/HSCEI 중도상환월별추이 년월평균쿠폰지급률 (%) 연환산수익률 (%) 실질만기 ( 실질투자기간 : 연 ) 중도상환종목수 2011 년 04 월 5.078986175 10.84709677 0.46764977 217 2011 년 05 월 5.203142857 10.95306122 0.472693878 245 2011 년 06 월 5.324485597 10.85127572 0.489547325 243 2011 년 07 월 5.066026201 10.87275109 0.465851528 229 2011 년 08 월 5.079166667 10.33 0.492916667 24 2011 년 09 월 11.5 11.5 1 1 2011 년 11 월 3.07 9.3 0.33 1 2011 년 12 월 3.828910256 12.00820513 0.32 39 2012 년 01 월 4.741576577 11.49684685 0.421801802 111 2012 년 02 월 7.027479339 10.83960744 0.653409091 484 11
Ⅳ. ELS Statistical Data < 표 11> 1-Stock 구성 TOP 10: Volatility ( 기준일자 : 2012.02.29) 순위 기초자산 종목개수 Time Bucket EWMA 60 일 90 일 120 일 180 일 240 일 1 KOSPI200 3631 26.11 20.07 24.67 29.37 30.23 27.59 2 삼성전자 138 33.44 30.47 33.97 34.38 35.82 33.83 3 GOLDLNPM 58 17.4 22.97 22.15 25.22 24.46 22.24 4 현대차 44 37.23 27.93 30.63 33.98 40.71 42.05 5 SAEC 41 1.08 1.23 1.45 1.51 1.44 1.33 6 POSCO 41 28.93 20.51 27.4 32.61 32.39 29.67 7 SEOUL_USDKRW 33 5.7 7.25 9.1 11.47 10.42 9.66 8 2823 26 26.43 26.95 29.2 33.56 30.12 27.48 9 HSCEI 23 27.45 28.48 33.03 39.33 36.73 33.02 10 SGICVMX 16 2.08 2.09 2.1 2.09 2.14 2.14 < 표 12> 2-Stock 구성 TOP 10: Volatility & Correlation ( 기준일자 : 2012.02.29) 순위기초자산 1 기초자산 2 종목개수 Volatility(EWMA) Correlation 자산 1 자산 2 EWMA 120 일 180 일 1 KOSPI200 HSCEI 3181 26.11 27.45 0.8 0.74 0.77 2 SPX KOSPI200 494 18.88 26.11 0.07 0.18 0.24 3 SPX HSCEI 181 18.88 27.45 0.13 0.23 0.2 4 삼성전자 POSCO 127 33.44 28.93 0.58 0.58 0.63 5 삼성전자 현대차 81 33.44 37.23 0.52 0.62 0.62 6 현대중공업 현대차 74 50.79 37.23 0.6 0.65 0.67 7 SK이노베이션 현대차 59 53.13 37.23 0.64 0.69 0.72 8 KT KOSPI200 55 20.93 26.11 0.46 0.61 0.49 9 현대모비스 현대중공업 54 42.19 50.79 0.56 0.59 0.61 10 삼성전자 KOSPI200 48 33.44 26.11 0.76 0.77 0.78 12
< 표 13> 월별만기현황 ( 기준일자 : 2012.02.29) ( 금액단위 : 억원 ) 만기년월 공모발행금액 공모개수 사모발행금액 사모개수 발행금액합계 2012-03 6705.13 317 8999.71 271 15704.84 588 2012-04 5096.18 207 4579.39 136 9675.57 343 2012-05 4086.88 196 6252.88 190 10339.76 386 2012-06 4778.49 195 3059.93 171 7838.42 366 2012-07 2459.88 137 3184.79 112 5644.67 249 2012-08 2339.21 137 2802.54 143 5141.75 280 2012-09 1883.19 101 1901.76 104 3784.95 205 2012-10 3361.77 158 2754.33 185 6116.1 343 2012-11 3748 146 2571.31 152 6319.31 298 2012-12 17543.11 303 3232.11 143 20775.22 446 2013-01 3915.42 183 3291.7 136 7207.12 319 2013-02 2014.7 139 4139.16 138 6153.86 277 2013-03 1970.73 46 1013.58 65 2984.31 111 2013-04 3569.93 80 2109.68 123 5679.61 203 2013-05 2199.51 52 1754.67 69 3954.18 121 2013-06 1735.27 45 1140.67 38 2875.94 83 2013-07 2989.54 46 1740.85 58 4730.39 104 2013-08 1045.83 33 1643.25 71 2689.08 104 2013-09 520.04 32 1074.02 63 1594.06 95 2013-10 1481.6 76 1766.58 100 3248.18 176 2013-11 1758.85 76 1868.75 104 3627.6 180 2013-12 2772.78 146 2143.99 182 4916.77 328 2014-01 2795.6 140 2645.31 165 5440.91 305 2014-02 3281.48 127 4533.4 280 7814.88 407 2014-03 7845.76 289 6414.81 350 14260.57 639 2014-04 8345.29 355 13538.87 510 21884.16 865 2014-05 8326.43 369 12700.6 449 21027.03 818 2014-06 6429.8 333 10146.76 434 16576.56 767 2014-07 7839.73 394 10540.15 440 18379.88 834 2014-08 838.56 84 1009.13 74 1847.69 158 2014-09 3862.68 197 2311.62 184 6174.3 381 2014-10 4896.98 248 3208.59 211 8105.57 459 2014-11 4800.99 279 4541.49 202 9342.48 481 2014-12 5278.78 313 5002.31 284 10281.09 597 2015-01 6063.39 312 6949.56 330 13012.95 642 개수합계 2015-02 15236.54 447 16037.11 570 31273.65 1017 13
< 표 14> WP Ratio 금액 Data 생성기준 1 국내기초자산으로구성된 Step-Down 유형의 ELS 2 2012년 2월 29읷기준으로 Knock-In Barrier ( 하한 Barrier ) Hitting한 ELS 3 2012년 3월 2읷 ~ 2012년 3월 31읷기갂중만기평가일도래 4 2-Stock 이상읶경우는 2012년 2월 29읷을기준으로최초기준가격대비 Worst Performer 기초자산을기준으로 WP Ratio 금액합계 계산 5 WP Ratio 금액 = 발행금액 WP Ratio 6 WP Ratio 금액합계가 10억이상읶경우 순위기초자산명 WP Ratio 금액합계 ( 금액단위 : 억원 ) 1 POSCO 27.99 2 현대제철 24.09 3 현대미포조선 16.87 14
< 표 15>Step Down 기초자산별발행금액 Data 생성기준 1 Step-Down 유형의 ELS 2 기초자산의국내 / 해외구분없음 3 2-Stock 미만의 ELS 4 2012년 3월 2읷 ~ 2012년 3월 31읷기갂중만기평가일도래 5 발행금액이 50억이상읶경우 ( 금액단위 : 억원 ) 순위 기초자산1 기초자산2 발행금액 1 KOSPI200 1399.31 2 KOSPI200 HSCEI 778.32 3 LG화학 현대중공업 171.06 4 삼성전자 현대차 85.73 15
< 표 16> ELS 기초자산별발행금액 Data 생성기준 1 ELS 유형구분없음 2 기초자산의국내 / 해외구분없음 3 2-Stock 미만의 ELS 4 2012년 3월 2읷 ~ 2012년 3월 31읷기갂중만기평가일도래 5 발행금액이 50억이상읶경우 ( 금액단위 : 억원 ) 순위 기초자산1 기초자산2 발행금액 1 KOSPI200 8090.25 2 KOSPI200 HSCEI 1767.69 3 HSCEI 1093.12 4 LG화학 현대중공업 171.06 5 삼성전자 138.22 6 Chinese Yuan Fixing US Dollar : CYCFUSD 로부터변경 117.7 7 삼성전자 현대차 107.99 8 Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 94.62 9 LG화학 92.83 10 현대차 71.5 16
< 표 17> 일자별 WP 기초자산 Ratio 금액 Data 생성기준 1 국내기초자산으로구성된 Step-Down 유형의 ELS 2 2012년 2월 29읷기준으로 Knock-In Barrier ( 하한 Barrier ) Hitting한 ELS 3 2012년 3월 2읷 ~ 2012년 3월 31읷기갂중만기평가일도래 4 2-Stock 이상읶경우는 2012년 2월 29읷을기준으로최초기준가격대비 Worst Performer 기초자산을기준으로읷자별 WP Ratio 금액합계 계산 5 WP Ratio 금액 = 발행금액 WP Ratio 6 WP Ratio 금액합계가 10억이상읶경우 일자 ( 월 / 일 ) 기초자산명 ( 금액단위 : 억원 ) WP Ratio 금액 17
< 표 18> 일자별 Step Down 기초자산발행금액 Data 생성기준 1 Step-Down 유형의 ELS 2 기초자산의국내 / 해외구분없음 3 2-Stock 미만의 ELS 4 2012년 3월 2읷 ~ 2012년 3월 31읷기갂중만기평가일도래 5 발행금액이 50억이상읶경우 ( 금액단위 : 억원 ) 일자 기초자산1 기초자산2 발행금액 03/06 KOSPI200 HSCEI 254.12 03/06 KOSPI200 86.27 03/20 KOSPI200 HSCEI 50.15 18
< 표19> 일자별 ELS 기초자산발행금액 Data 생성기준 1 ELS 유형구분없음 2 기초자산의국내 / 해외구분없음 3 2-Stock 미만의 ELS 4 2012년 3월 2읷 ~ 2012년 3월 31읷기갂중만기평가일도래 5 발행금액이 50억이상읶경우 ( 금액단위 : 억원 ) 일자 기초자산1 기초자산2 발행금액 03/02 KOSPI200 HSCEI 207.98 03/02 KOSPI200 980.94 03/02 LG화학 현대중공업 136.67 03/05 KOSPI200 HSCEI 182.15 03/05 KOSPI200 504.42 03/05 삼성전자 현대차 63.64 03/06 KOSPI200 HSCEI 436.97 03/06 KOSPI200 334.7 03/06 LG화학 92.83 03/07 HSCEI 298.86 03/07 KOSPI200 HSCEI 96.88 03/07 KOSPI200 543.37 03/08 KOSPI200 400 03/09 HSCEI 298.33 03/12 KOSPI200 1720.8 03/13 KOSPI200 HSCEI 76.95 03/13 KOSPI200 121.72 03/14 KOSPI200 HSCEI 65.76 03/14 KOSPI200 239.82 03/16 HSCEI 299.45 03/16 KOSPI200 90.63 03/19 KOSPI200 57.53 03/20 KOSPI200 HSCEI 192.18 03/21 KOSPI200 149.46 03/23 Generic 1st 'CL' futures - Crude oil futures(nyme) 80.75 03/23 KOSPI200 347.12 03/26 KOSPI200 432.98 03/27 KOSPI200 HSCEI 151.19 03/27 KOSPI200 468.76 03/27 삼성전자 135.66 03/28 KOSPI200 HSCEI 241.58 03/28 KOSPI200 1347.82 19
03/29 Chinese Yuan Fixing US Dollar : CYCFUSD 로부터변경 117.7 03/29 HSCEI 196.49 03/29 KOSPI200 54.27 03/30 KOSPI200 176.27 20