2014 년 2 월 12 일수요일 Daily 주요지표오현석의오늘의챠트 누가누가잘했나? 주식시장전망 글로벌플레이어에대한관심확대가필요한때 삼성 TOP 10 삼성 TOP 10 유니버스모멘텀플레이유망주글로벌 Best 11 글로벌 ETF 5 수급빅매치 녹십자 씨젠 Market Indicators 증시캘린더해외주식바로알기
Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 1,932.06 8.76 0.46 2.40 2,063.28 1,770.53 거래량 ( 백만주 ) 217.82 9.86 4.74 (13.21) 598.84 172.23 거래대금 ( 십억원 ) 3,187.80 (58.95) (1.82) (29.74) 6,694.45 2,623.90 KOSDAQ지수 518.90 0.43 0.08 2.23 588.54 478.68 거래량 ( 백만주 ) 329.24 20.20 6.54 (27.14) 743.23 214.72 거래대금 ( 십억원 ) 1,728.23 107.76 6.65 3.71 3,233.94 969.37 채권 국고채 (10년) 3.53 (0.02) (0.56) (0.45) 3.76 2.73 국고채 (3년) 2.84 (0.01) (0.18) (0.35) 3.12 2.44 회사채 (3년 AA-) 3.27 (0.00) (0.15) (0.21) 3.48 2.80 CD (91일) 2.65 0.00 0.00 0.00 2.84 2.65 외환시장 * 원 / 달러 1,071.10 (0.10) (0.01) (1.17) 1,161.40 1,050.30 엔 / 달러 102.32 0.06 (0.06) (0.66) 105.47 90.86 달러 / 유로 1.37 0.00 0.23 1.18 1.39 1.27 아시아증시 니케이225 ( 일본 ) 14,718.34 255.93 1.77 0.68 16,320.22 11,065.06 TOPIX ( 일본 ) 1,204.28 15.14 1.27 0.67 1,308.08 930.04 가권 ( 대만 ) 8,430.56 38.61 0.46 (0.38) 8,668.95 7,663.23 상해종합 ( 중국 ) 2,103.67 17.60 0.84 3.20 2,444.80 1,849.65 심천종합 ( 중국 ) 1,127.22 (0.84) (0.07) 4.39 1,133.86 815.89 항셍 ( 홍콩 ) 21,962.98 383.72 1.78 2.64 24,111.55 19,426.36 H주 ( 홍콩 ) 9,856.85 243.08 2.53 3.65 11,875.23 8,640.85 참고 : * 전일 17시 30분기준 1
오현석 hs007.oh@samsung.com 02 2020 7023 오늘의챠트누가누가잘했나? 핵심 Theme 별로 10 개의대표종목을구성해서연초이후포트폴리오성과를비교했다. KOSPI 가연초이후 p 정도하락한상황에서대다수포트폴리오가부진한성과를거뒀다. 총 8 개 의 Theme 포트폴리오중플러스수익을기록한포트폴리오는불과 2 개에그쳤다 ( 표 1). 내수방어포트폴리오와트랜드변화포트폴리오가그것인데, 연초이후포트폴리오수익률은각 각 2.1% 와 4.5% 를기록했다. 반면 밸류에이션저평가, 차이나플레이, 원자재연동 포트폴리오는저조한성적을거뒀다. 내수방어포트폴리오는 유틸리티 음식료 게임 통신서 비스 가대부분을차지했는데, 특히 한국전력 농심 오뚜기 위메이드 가선전했다. 무기력 한조정국면에서방어주가시장의한축을형성했다는의미다. 작년상반기방어주강세의재현 정도로볼수있다. 표 1. 핵심 Theme 별포트폴리오성과비교 우리사회의트랜드변화를반영한포트폴리오는작년이후꾸준한수익을기록중이다. 고령 화와헬스케어, 1 인가구와합리적소비, SNS 확산과무형의가치, 은퇴자산관리, 강력범죄에 따른보안수요 가트랜드변화를대표하는데, 종목으로본다면 네이버 코웨이 에스원 인 터파크 한미약품 현대그린푸드 가포트폴리오상승을주도했다. 한편차이나플레이에선파라다이스와 GKL 등카지노종목이선전했고, 내수민감포트폴리오 에선현대산업개발과 LG 하우시스가분발했다. 글로벌플레이에선 SK 하이닉스와한국타이어가 돋보였다. 시장이지금의조정국면에서벗어나새로운상승추세를형성하기위해선시가총액상 위종목이대거포진하고있는글로벌플레이포트폴리오가수익률상위에올라와야한다 ( 표 2). 1) 이를위해선외국인매도가마무리되어야한다. 2) 이를위해선대표종목에대한성장기대가 살아나야한다. 3) 이를위해선 G2 를필두로글로벌경기모멘텀이회복되어야한다. 4) 이를위해 선미국연준의 Tapering 속도가충분히견딜만해야하며, 중국정부의구조개혁은시장의신뢰를 받아야한다. 결국조건부함수로핵심을추적해보면, G2 의정책변수가관건이다. 이같은맥락에 서옐렌 FRB 의장의의회증언 (11 일과 13 일 ), G20 재무장관회의 (22~23 일 ), 3 월초중국전인 대회의가중요하다. 여기서글로벌플레이의도약가능성을타진해야한다. 밸류에이션저평가 ICT 차이나플레이내수방어원자재연동트랜드변화글로벌플레이내수민감 연초이후 -8.2-1.5-4.7 2.1-5.1 4.5-3.2-3.5 1 개월 -4.4-0.1-2.2 2.3-2.8 3.5-1.8-4.0 3 개월 -7.9 2.9-2.3 5.0-2.4 12.5-5.6 3.3 6 개월 -4.0 11.1 4.9 1.7 2.5 15.4 1.5 7.7 자료 : WiseFn, 삼성증권 2
그림 1. 밸류에이선저평가포트폴리오주가추이 (pt) 105 103 101 99 97 95 93 91 89 87 85 2013년 1월 2013년 7월 2014년 1월자료 :WiseFn, 삼성증권 그림 2. 원자재연동포트폴리오주가추이 (pt) 105 95 90 85 80 75 70 2013년 1월 2013년 7월 2014년 1월자료 : WiseFn, 삼성증권 그림 3. ICT 포트폴리오주가추이 (pt) 150 140 130 120 110 2013년 1월 2013년 7월 2014년 1월자료 : WiseFn, 삼성증권 그림 4. 트랜드변화포트폴리오주가추이 (pt) 145 140 135 130 125 120 115 110 105 2013년 1월 2013년 7월 2014년 1월자료 : WiseFn, 삼성증권 표 2. Theme 별포트폴리오편입종목현황 포트폴리오구분 편입종목 글로벌플레이 삼성전자 LG전자현대차기아차현대중공업두산중공업 SK하이닉스 LG디스플레이한국타이어대한항공 ICT 네이버엔씨소프트 SBS CJ E&M CJ헬로비젼제일기획에스엠 LG유플러스스카이라이프 CJ CGV 트랜드변화 GS리테일현대그린푸드유한양행한미약품코웨이삼성생명동부화재에스원인터파크네이버 원자재연동 SK이노베이션 GS 고려아연 LG상사대우인터내셔날풍산 OCI 현대제철대상영풍 밸류에이션저평가 하나금융신한지주 POSCO 세아베스틸코오롱삼성카드송원산업풍산 SK케미칼 SK 차이나플레이 오리온아모레퍼시픽롯데캐미칼 LG화학 CJ제일제당락앤락코스맥스 GKL 파라다이스두산인프라코어 내수방어 SK텔레콤 LG유플러스한국전력농심이마트 LG생활건강강원랜드무학위메이드오뚜기 내수민감 롯데쇼핑현대백화점 LG패션롯데하이마트 LG하우시스 CJ대한통운현대산업 KB금융한샘하나투어 자료 : 삼성증권 3
그림 5. 차이나플레이포트폴리오주가추이 (pt) 105 그림 6. 글로벌플레이포트폴리오주가추이 (pt) 110 95 90 85 105 95 90 85 80 2013년 1월 2013년 7월 2014년 1월 자료 : WiseFn, 삼성증권 80 2013년 1월 2013년 7월 2014년 1월 자료 : WiseFn, 삼성증권 그림 7. 내수방어포트폴리오주가추이 (pt) 130 125 120 115 110 105 2013년 1월 2013년 7월 2014년 1월자료 : WiseFn, 삼성증권 그림 8. 내수민감포트폴리오주가추이 (pt) 135 130 125 120 115 110 105 95 90 2013년 1월 2013년 7월 2014년 1월자료 : WiseFn, 삼성증권 4
김용구 ygno.1.kim@samsung.com 02 2020 7047 주식시장전망글로벌플레이어에대한관심확대가필요한때 외국인순매도의이유 : 글로벌플레이어한국에대한인지부조화 연초이후거래소기준 3.1 조원의외국인순매도가진행되었다. 표면적이유는테이퍼링이후신 흥국연쇄위기가능성이제기된영향이다. 선진시장대비신흥증시상대밸류에이션은이성적인 수준을넘어비이성적인구간에근접하고있지만, 우려는좀처럼가시질않는다 ( 그림 1). 우리 증시역시신흥시장맏형중하나인탓으로신흥국부실이슈에서쉬자유로울수없었다. 그림 1. 신흥 / 선진증시상대 P/B ( 배 ) 1.2 1.1 1.0 0.9 +1SD 1.04 배 평균 0.91 배 0.8 0.7 0.6 04년 2월 06년 8월 09년 2월 11년 8월 14년 2월 자료 : Thomson Reuters 그러나본질은한국경제에대한인지부조화에서연유한다. 제조업수출이한국경제대부분을설 명하는핵심글로벌플레이어로알려져있는상황에서, 1) 글로벌경기모멘텀의편중, 2) 중국 구조조정및경기경착륙리스크, 3) 신흥국위기의전염가능성등의최근상황변화는한국의 본질을흐리게만들었다. 연이은외국인순매도, 주요기업실적및성장성둔화우려, 한국증시 소외현상모두그출발점은하나다. 향후예정된 G2 정책변수에대한판단을통해국내증시반전의실마리를찾고투자전략을고민 해볼필요가있다. 반전의실마리를찾아서 -1SD 0.77 배 0.67 배 1) Fed 테이퍼링 : 옐런과 G20 에대한중립시각유지 11 일하원, 13 일상원에서옐런신임 Fed 의장의반기의회통화정책보고가예정되어있다. 옐런취임이후첫연설이고, 테이퍼링 이후가시화된신흥국우려로시장의이목이집중되고있다. 핵심은 1) 향후테이퍼링속도, 2) 본격적인출구전략 ( 금리인상 ) 시기에대한판단이다. 만일양적완화축소와기준금리에대한비 5
둘기파적발언이제시된다면, 시장은환호하고신흥국은안도할수있을지도모른다. 그러나그가능성은낮다. 왜냐하면, 1) 다른 FOMC 멤버들과충분한교감이서지못한상황에서옐런단독으로 front-running을감행할확률이낮고, 2) 최근일련의매크로지표둔화가이상한파에기인한 soft patch인지, 구조적반락인지명확히가려내기어렵기때문이다. 향후정책운영방안과원칙등을소통하는 ice breaking 정도의이벤트로제한될개연성이높다. G20 역시중립정도의시각을견지할필요가있다. 선진국은디플레이션, 한국등우량신흥국은경기부양과성장동력확보, 부실신흥국은긴축과테이퍼링후폭풍등으로국가마다관심사가상이한상황에서중지가쉽게모일가능성은낮다. 그리고언제나그래왔듯, 회의결과는어떠한구속력도갖질못한다. 덕담이시장의궤를바꿀수없음에유의할필요가있다. 2) 중국구조개혁및경착륙우려 : 중국, Let it go! 제조업부진과구조개혁리스크에동시에직면한중국이다. 특히, 세계경기의회복에도불구, 실망스러웠던 1월제조업 PMI(50.5, 전월 51.0) 와공급과잉산업의구조조정과그림자금융 지방정부부실에연유한금융시장혼란등은시장악재를확대재생산하는중심축으로작용하고있다. 그러나세가지이유에서, 중국은 Negative가아닌 Neutral 관점에서접근할필요가있다. 꽃길까진아니더라도, 터널의끝자락은분명보이기시작한다. 첫째. 연초제조업부진과는다른, 3월이후매크로지표의반등을기대할수있다. 통상중국제조업 PMI는연초부진한모습을보이다, 3월이후높은수준의반등세를기록해왔다 ( 그림 2). 연말연시및춘절이전기간중에는근무일수도적고, 산업활동강도역시낮기때문이다. 위안화절상과노동비용상승이슈, 그리고일부신흥국긴축에따른수출불확실성이잔존해있지만, 3월이후매크로지표의계절적반등은경기우려의연쇄사이클을끊는효과로연결될수있음에주목한다. 그림 2. 2005년이후월평균중국 PMI ( 지수 ) 56 55 54 53 표 1. 최종부가가치기준韓中총수출의시장별중요도 구분 ( 단위 : %) 중국 한국 OECD 70.2 52.9 NAFTA 28.8 23.3 미국 24.0 19.4 52 51 50 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 EU 25.2 18.0 중국 - 14.9 BRICs-중국제외 6.6 6.6 ASEAN 4.8 6.1 자료 : Bloomberg 참고 : Trade in Value Added 2013 년통계로 2009 년값으로재구성 자료 : OECD 6
둘째. 선진국경기회복에대한여전한수혜가능성이다. 중국수출을최종부가가치소비기준으로재구성해보면, 전체수출의 70% 이상이선진국소비수요에의거하고있음을발견할수있다 ( 표 1). 위험요인이완전히해소된것은아니지만, 글로벌경기모멘텀강화및선진국수요회복과이에따른중국수출및경기반등기대와의관계는크게달라지지않았다. 셋째. 중국정부및정책에대한높은신뢰도를주목한다 ( 그림 3). 그림자금융, 부실기업대출급증우려, 지방정부부실등에기인한금융시장혼란과산업구조조정에따른제조업수요둔화가능성이중국우려의주요 Key Word일것이다. 그러나상기이슈에대한중국당국의정책적고민이가속화되고있고, 유동성공급약속과성장률사수를위한부양책에대한다짐들이, 우려확산속도에보조를맞춰연일제기되고있다. 그림 3. 글로벌주요국정부 ( 정책 ) 에대한공공신뢰도 ( 지수 ) 90 80 80 70 60 57 50 47 40 30 중국 싱가포르 인도 멕시코 말레이시아 캐나다 인도네시아 미국 네덜란드 세계평균 브라질 독일 프랑스 스웨덴 영국 이탈리아 호주 폴란드 한국 아일랜드 아르헨티나 스페인 터키 일본 러시아 자료 : Edelman Trust Survey 2013 문제해결까지는상당기간이소요될수밖에없는이슈들임에틀림없으나, 분위기반전과우려완화는충분히가능하다는판단이다. 발화지점의불씨까지는아니더라도, 정부및정책에대한시장의신뢰를통해번져가는불길은충분히잡아낼수있는중국이기때문이다. 분수령은 3월로예고된전인대가될것이다. 글로벌플레이어에대한선별적접근을시작할때글로벌통화정책변화에대한제논에물대기식의막연한기대는일정부분낮출필요가있다. 신흥국리스크가극단으로치달으며중장기미국경기회복세에찬물을끼얹는상황으로연결되지않는한, Fed 통화정책은흔들림없이당초계획대로진행될가능성이높다. 3월을분수령으로한, 중국매크로회복은글로벌경기모멘텀을환기시키고신흥국우려의전염가능성을차단하는효과를기대해볼수있다. 중국경제의위상은 1997~98년아시아금융위기당시와는상전벽해를이루고있기때문이다. 그때보다경제규모는네배이상성장했고, 외환보유고는 Fed 대차대조표를능가한다. 중국이도탄에빠진신흥국들의최종대부자로나설지여 7
부는미지수이나, 중국이라는방파제가버티고서있는상황에서위기의전방위적전염가능성은낮다. 빨라진테이퍼링속도만큼부실신흥국의발빠른정책적대응이가속화되지못한다면, EM에대한글로벌투자자들의외면은계속될수있다. 그러나중국분위기전환과글로벌경기회복에근거한한국수혜가능성이가시화될경우, 이는국내증시차별화행보에대한기대로연결될수있음을주목한다. 특히, 글로벌경기모멘텀강화와한국수출과의분명한상관관계는이러한기대를지지하는핵심근거다 ( 그림 4). 그림 4. OECD 경기선행지수와한국수출 ( 전년대비, %) OECD ( 지수 ) 50 경기선행지수 ( 우측 ) 102 40 101 30 20 10 99 0 98 (10) 한국수출 97 (20) 증가율 ( 좌측 ) (30) 96 (40) 95 04년 2월 07년 6월 10년 10월 14년 2월 자료 : OECD, 한국은행 신흥시장내차별화가아닌한국증시의온전한고공비행을위해서는글로벌플레이어에대한입증외에도정부정책에근거한내수경기활성화가필요하다. 외국인의본격적인 Buy Korea 행보는정부정책변화에서시작될가능성이높다. 인덱스반등상단 (2월 KOSPI 1,870~1,985pt) 이제한된시장상황에서, 전략의핵심은개별 theme 및종목별각개전투이다. 특히, 글로벌플레이어가운데, 외국인러브콜이계속되고있는종목군의가능성을주목해볼필요가있다 ( 표 2). 표 2. 외국인투자자가선택한글로벌플레이어 5 選 종목명 현주가 ( 원 ) 연초이후주가등락률 (%) 연초이후외국인보유비중증감 (%p) 연초이후외국인누적순매수 ( 십억원 ) SK하이닉스 39,000 5.9 1.4 381 LG디스플레이 25,550 0.6 2.1 201 대우조선해양 34,000-2.9 1.3 74 고려아연 341,000 7.2 0.8 50 NAVER 737,000 1.8 0.1 67 자료 : Dataguide, 삼성증권 8
이남룡 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 삼성 TOP 10 삼성 TOP 10 연간수익률 (2014. 1. 2 ~ 2. 11) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +0.88% -3.94% +4.82%p 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 강원랜드 (035250) 32,450 - 증설된테이블단계적오픈및비용통제를통해서이익레버리지확대 - 3년간의성장정체기를벗어나며본격적인이익성장기에진입 1/27 (-4.3%) 매일유업 (005990) 46,900 - 유제품가격인상과중국향분유매출급증으로이익성장세부각 - 주요자회사제로투세븐의온라인ㆍ중국향매출확대전망 1/21 (+6.3%) 현대모비스 (012330) 312,000 - 현대차그룹신차사이클도래및 Capa 확대의최대수혜주 - 자동차산업상승사이클진입으로완성차대비주가프리미엄확대예상 1/2 (+8.6%) SK하이닉스 (000660) 39,000 - 메모리시장과점화ㆍ제한적인추가증설등으로업황사이클상승전망 - 2013년실적턴어라운드이후 2014년 4조원대의영업이익실현예상 1/2 (+7.0%) NAVER (035420) 737,000 - 게임 광고사업등으로 5년내전체매출 50% 이상이라인에서발생 - 경쟁사위챗약 40~50조원평가감안시 11조원수준라인가치저평가 1/2 (+0.5%) 한국전력 (015760) 36,500-13년 9.4% 전기료인상과원화강세진행으로 2014년실적개선전망 - 국가에너지기본계획내원전비중증가로저비용발전량증가예상 1/2 (+5.8%) 대우조선해양 (042660) 34,000-3년연속수주잔고증가와상선시장회복으로외형성장본격화 - 충당금감소및적자프로젝트종료로 2014년큰폭의이익성장예상 1/2 (-4.1%) OCI (060) 193,000 - 전세계태양광발전의수요증가가지속되며공급과잉해소전망 - 폴리실리콘가격 20달러까지상승하며실적턴어라운드예상 1/2 (+1.0%) CJ제일제당 (097950) 273,000 - 현재라이신가격은경쟁업체의원가이하로하락하여하방경직성확보 - 라이신수요의선행지표인돈육가격반등으로업황개선기대 1/2 (-2.0%) 제일기획 (030000) 27,200 - 국내광고경기회복과스포츠빅이벤트효과로실적모멘텀기대 - 뉴미디어매체다변화 지상파중간광고허용등우호적정책환경 1/2 (-0.3%) 참고 : *TOP10 수익률은페이퍼상운용이아닌실제매매에따른성과차이를최대한반영하기위하여, 신규편입및편입제외종목의경우편출입당일평균주가를수익률산출에사용하고있습니다. 계열사 제일기획 / ELW 발행및유동성공급 현대모비스, 한국전력, OCI 9
Top 10 포트폴리오 Analyst 코멘트한국전력 (015760) : 이변이없었던 4Q13 실적발표 리서치센터범수진 Analyst Event: 예상에부합한 4분기실적 4분기연결기준영업이익 4,071억원, 순이익 6,362억원기록. 전년대비큰폭의이익개선은 1) 지난해두차례에걸친전기요금인상효과외에도 2) 4Q12 6,709억원의원전복구충당금및 1.9조원의미수금일시상각에따른기저효과와 3) 이연법인세자산회복에따른 4,188억원의세금감소에기인함. Impact: 작년말요금인상및발전믹스개선으로 2014년큰폭이익개선세지속 2014년연결매출액과영업이익은 y-y 각각 6.9%, 250.1% 증가한 57.7조원, 5.3조원으로 2013년에이어 2014년에도큰폭의이익개선세가이어질전망. 이는 1) 지난해 11월 5.4% 요금인상과함께 2) 기저발전설비용량증가및원전이용률상승 (75% 86%) 에따른발전믹스개선이기대되기때문. 또한 7월부터 18원 /kg의석탄세가도입되고, 신 / 재생에너지의무발전비중상향조정 (2.5% 3.0%) 에따른 REC 구입비용증가가예상되는등추가요금인상요인이발생할것으로보여져올해하반기요금인상논의가재개될수있을전망. Action: 목표주가 41,000원에서 44,000원으로 7.3% 상향조정원전및석탄화력발전소신규설비증가로대외변수움직임따른이익민감도가낮아지며이익의안정성이높아지고있고, 하반기요금조정내용이발표되면한전의적정보장이익에대한불확실성이해소되며이익가시성역시높아질것으로기대. 더불어자산매각을통한부채감소노력은한전의재무건전성강화와함께주주이익증가로이어질것으로전망. 10
삼성 Top 10 유니버스 종목명시가총액영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) ( 십억원 ) 2013(E) 2014(E) 전년대비 (%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 1 현대모비스 30,371 2,924 3,213 9.9 7.9 1.2 14.1 2 SK 하이닉스 27,698 3,380 4,226 25.0 7.9 1.6 1.3 3 NAVER 24,293 524 779 48.6 38.3 7.5 6.8 4 한국전력 23,432 1,519 5,457 259.3 9.2 0.4 0.3 5 강원랜드 6,942 442 534 20.7 16.7 2.3 (2.3) 6 대우조선해양 6,507 431 695 61.3 11.6 1.2 (4.0) 7 OCI 4,603 (77) 209 흑전 33.5 1.5 (4.7) 8 CJ 제일제당 3,576 345 483 39.9 17.5 1.2 1.1 9 제일기획 3,129 130 173 33.0 22.5 3.1 (2.0) 10 매일유업 628 37 49 33.6 15.7 1.6 5.9 11 삼성전자 193,109 36,785 37,340 1.5 7.1 1.2 3.1 12 현대차 50,884 8,315 8,883 6.8 7.2 1.1 4.5 13 SK 이노베이션 12,113 1,382 1,840 33.2 8.7 0.7 0.0 14 하나금융지주 11,074 1,281 1,675 30.7 8.1 0.5 (6.8) 15 SK 7,913 3,623 5,438 50.1 6.1 0.5 (7.9) 16 한국타이어 7,371 1,031 1,092 5.9 8.8 1.5 (6.0) 17 삼성 SDI 6,652 (27) 117 흑전 20.2 0.9 (4.3) 18 고려아연 6,435 600 675 12.5 12.0 1.3 10.4 19 현대건설 6,392 793 931 17.4 9.9 1.1 (6.7) 20 한국가스공사 5,963 1,308 1,578 20.7 10.0 0.7 (8.9) 21 코웨이 * 5,221 328 370 12.6 18.6 4.1 5.0 22 한라비스테온공조 4,137 359 422 17.3 12.0 2.2 8.4 23 동부화재 3,816 295 436 47.7 8.3 1.2 (3.8) 24 두산중공업 3,583 958 810 (15.5) 15.9 0.8 (4.7) 25 LS 2,673 463 577 24.7 9.1 1.0 (1.5) 26 효성 2,258 553 657 18.9 6.1 0.7 (10.8) 27 메리츠화재 1,500 136 188 38.2 8.2 1.2 (4.5) 28 대상 * 1,356 135 152 12.7 13.7 1.8 8.4 29 한미약품 1,316 62 81 31.4 19.7 2.2 10.0 30 광동제약 * 409 N/A N/A N/A N/A N/A 0.8 참고 : 2013 년실적은기발표기업은잠정치 / * 당사비커버리지종목 / 보험사컨센서스는순이익기준 / 밸류에이션지표는 12 개월선행기준 / 계열사 삼성전자, 삼성 SDI, 제일기획 / ELW 발행및유동성공급 SK 이노베이션, 한국전력, 현대건설, OCI, 고려아연, 현대모비스 * 음영처리된 10 개종목은현재삼성 Top 10 포트폴리오에편입된종목입니다. 나머지종목들은투자유망종목으로관리하는유니버스입니다. 11
홍승표 seoungpyo.hong@samsung.com 02 2020 7038 모멘텀플레이유망종목 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) 나노스 * (151910) - 국내 S 사차기모델향 16M 가블루필터본격양산으로수익성개선기대감부각 - 급성장중인중국스마트폰제조사향블루필터납품승인으로매출처다변화기대 - 올해예상순이익은 250 억원수준으로 PER 4 배초반의밸류에이션메리트보유 2/11 (-0.5%) 한솔 CSN* (091800) 엘티씨 * (170920) SKC (011790) 매일유업 (005990) - 한솔그룹의지주회사재추진방침에따라중장기기업가치상승모멘텀부각 - 해외의 50% 수준인택배운임정상화모멘텀으로물류비즈니스의전반적인수익성개선 - 아마존의한국진출로제2차글로벌물류기업육성대상으로선정된동사의수혜기대 - IT 공정소재업체로친환경성및안정성에서경쟁제품대비우월한수계박리액 1위업체 - 삼성디스플레이중국공장향물량확대와중국, 대만등으로의시장확대로성장성부각 - 올해예상순이익은 240억원으로 PER 5.9배수준의밸류에이션메리트보유 - 글로벌태양광업황호조로에틸비닐아세테이트 (EVA) 물량확대기대감부각 - SKC솔믹스와텔레시스의경영정상화로자회사관련손실폭급감 - 올해예상영업이익은전년대비 61% 증가한 2,050억원으로턴어라운드모멘텀보유 - 작년 10월단행된유제품가격인상의효과로수익성개선기대 - 제로투세븐온라인몰을통한중국내분유판매로채널다변화효과기대 - 2014년매출액 9%, 영업이익 48% 성장하며높은실적모멘텀을보여줄전망 2/3 (+7.2%) 1/24 (+3.8%) 1/22 (+3.2%) 1/20 (+10.0%) 서한 * (011370) 참고 : * 당사비커버리지종목 / - 대구지역 2 위건설사로혁신도시 1,2 차사업을자체진행하며수익성급증 - 올해금호지구와혁신도시 3 차개발자체사업착공으로실적성장기반강화 - 올해예상영업이익은 440 억원으로예상 PER 4.6 배수준의밸류에이션메리트보유 1/20 (+0.0%) 12
주식전략팀해외주식 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 Best 11 글로벌 Best 11 누적수익률 (2014. 1. 2. ~ 2014. 2. 10.) 글로벌 Best 11 MSCI World & China 초과수익률 -4.15% -4.30% +0.15%pt 종목 ( 티커 ) 시장주가투자포인트편입일수익률 엑슨모빌 (XOM) 미국 USD 89.52 - 경쟁업체대비높은영업이익률및 ROE에도밸류에이션저평가 - 미래에너지원셰일가스에대한공격적투자 1/27 (-5.6%) 구글 (GOOG) 미국 USD 1172.93 - 검색광고포함한온라인광고시장점유율확대전망 - 바이오테크업체 < 칼리코 > 설립으로헬스케어사업본격진출선언 1/2 (+4.7%) 퀄컴 (QCOM) 미국 USD 74.69 - 저가형 64비트쿼드코어 LTE칩출시로개발도상국공략에나설전망 - 스마트시계 < 토크 > 앞세워스마트디바이스시장진출 1/2 (+0.6%) 존슨앤존슨 (JNJ) 미국 USD 91.07 - 연이은신약출시로제약사업부문매출호조세지속 - 인공고관절제품리콜관련소송마무리로불확실성해소기대 1/2 (-0.6%) JP모건체이스 (JPM) 미국 USD 56.74 - 순이자마진 (NIM) 안정및대출증가에따른수익개선세지속전망 - 다양한사업포트폴리오에따른리스크관리능력최상위업체 1/2 (-3.0%) 레노버 (992) 홍콩 HKD 8.62 - 폭발적스마트폰판매증가로글로벌 3분기스마트폰시장점유율 3위 - 적극적할인프로모션을통해전세계 PC 시장점유율 1위지속전망 1/2 (-8.6%) 평안보험 (2318) 홍콩 HKD 60.55 - 중국 3중전회이후지도부의금융개혁에따른수혜주로부각 - 생명ㆍ재산보험및은행, 증권등다양한사업부문의고른성장기대 1/2 (-12.8%) 히타치 (6501) 일본 JPY 800 - 엔화약세에기인한가격경쟁력강화및수출증대전망 - 활발한해외 M&A를통한해외비중확대로수익안정화기대 1/2 (+0.5%) 폭스바겐 (VOW3) 독일 EUR 189.70 - 유럽실물경기본격적회복과함께유럽시장매출증가기대 - 세계최대시장으로성장하고있는중국시장점유율 1위업체 1/2 (-7.1%) 안호이저부시 (ABI) 벨기에 EUR 71.37 - 세계맥주시장점유율 1위를차지하고있는 < 버드와이저 > 생산업체 - 멕시코최대맥주업체 < 그루포모델로 > 인수로글로벌사업확장 1/2 (-7.6%) LVMH그룹 (MC) 프랑스 EUR 133.50 - 중국포함한이머징국가들의명품수요증가세지속 - 적극적 M&A로루이비통매출의존도줄이며수익안정화전망 1/2 (+0.7%) 참고 : 편입비중은균등하게배분. 벤치마크산출에대한시차관계상종가는전일종가로기록 당사국내주식 Top 10 포트폴리오와설정일을동일하게적용하기위해해외주식최초편입일을기존 2013 년 12 월 18 일에서 2014 년 1 월 2 일로변경했습니다. 이에따라, 수익률변동이있었으니참고하시기바랍니다. 13
글로벌 ETF 5 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 PowerShares - 나스닥 지수를벤치마크로운용되는 ETF QQQ NASDAQ USD 87.80 - 주요보유종목은애플, 마이크로소프트, 아마존닷컴, 시스코시스템즈등으로 IT 종목이가장큰비중을차지 1/3 (+1.3%) (QQQ) - 대다수글로벌 IB 는 2014 년미국시장에서매수유망한섹터로 IT 섹터추천 Industrial - 미국내산업재섹터에투자하는 ETF Select Sector SPDR USD 50.15 - 주요보유종목은 GE, 보잉, 유나이티드테크놀로지, 3M, 유니온퍼시픽등 - 글로벌경기회복에따른설비투자증대로산업재섹터가 2014년에도강세를 1/3 (-2.9%) (XLI) 지속할전망 Consumer - 미국내경기소비재섹터에투자하는 ETF Discretionary Select Sector USD 64.05 - 주요보유종목은컴캐스트, 아마존닷컴, 월트디즈니, 홈데포, 맥도날드, 포드등 - 미국주택가격상승에따른가처분소득증가효과로자동차등경기소비재수요 1/3 (-3.5%) (XLY) 증가세지속될전망 ishares Europe (IEV) USD 46.34 - 유럽대표종목지수인 S&P Europe 350지수를추종하는 ETF - 주요보유종목은네슬레, HSBC홀딩스, 노바티스, 로슈, 보다폰등 - 유로존불확실성완화및실물경기의점진적회복에따라대표적유럽투자 ETF인 IEV 강세지속전망 1/3 (-0.1%) ishares MSCI Europe Financials (EUFN) USD 24.87 - 유럽금융섹터투자 ETF로비교적최근설정 (2010년 2월 ) - 주요보유종목은 HSBC홀딩스, 방코산탄데르, 알리안츠, BNP파리바등 - 유로존경기회복과함께유럽금융주가강세를주도할전망 - 그리스, 스페인등의부실금융기관주가는이미악재가충분히반영되었으며, 저평가국면에진입했다는평가가우세 1/3 (+1.8%) 참고 : 티커 QQQ, XLI, XLY 는미국기업대상의 ETF 티커 IEV, EUFN 은유럽기업대상의 ETF 로미국시장에상장되어거래 14
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 02 2020 7090 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 녹십자 (A006280) 씨젠 (A096530) 외국인 9 일연속순매수, 기관 3 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 롯데케미칼 (A011170) 외국인 4 일연속순매수, 기관 3 일연속순매수 이녹스 (A088390) 기관 5 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick 호텔신라 (A008770) 기관 1 일연속순매수 셀트리온 (A068270) 외국인 1 일연속순매수 외국인 4 일연속순매수 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로 21 개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 15
외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자 1406 1 현대차 258 매일유업 9 1 파라다이스 80 NAVER 186 2 롯데케미칼 164 셀트리온 9 2 CJ E&M 73 SK하이닉스 143 3 한국항공우주 138 KH바텍 8 3 GS홈쇼핑 34 LG디스플레이 98 4 기아차 104 차바이오앤 7 4 에스엠 28 현대모비스 84 5 롯데쇼핑 99 에스에프에이 7 5 삼천리자전거 27 KODEX 200 79 6 SK 92 CJ오쇼핑 7 6 인터파크INT 15 신한지주 67 7 KT 89 아이센스 7 7 한글과컴퓨터 14 한국전력 66 8 삼성중공업 86 슈프리마 6 8 인터파크 11 KT&G 62 9 삼성증권 86 엠제이비 6 9 성광벤드 10 호텔신라 41 10 KB금융 82 코나아이 5 10 모다정보통신 9 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 레버리지 673 1 삼성전자 320 인터파크 INT 73 1 인터파크 33 롯데케미칼 206 2 KODEX 인버스 252 CJ E&M 48 2 에스엠 28 현대차 147 3 SK 하이닉스 179 이녹스 44 3 CJ 오쇼핑 26 한국항공우주 111 4 NAVER 134 씨젠 24 4 셀트리온 21 대우조선해양 107 5 LG 디스플레이 83 성광벤드 22 5 네패스 18 삼성중공업 107 6 LG 전자 68 한국사이버결제 19 6 파트론 15 CJ 제일제당 83 7 LG 화학 66 GS 홈쇼핑 15 7 솔브레인 11 하나금융지주 80 8 한국전력 61 덕산하이메탈 13 8 내츄럴엔도텍 9 대우건설 80 9 삼성화재 60 AP 시스템 12 9 유진테크 8 SK 이노베이션 70 10 KT&G 55 에스에프에이 10 10 이라이콤 8 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 대우건설 80 1 한전 KPS 14 씨젠 24 1 매일유업 9 농심 27 2 녹십자 7 AP 시스템 12 2 차바이오앤 7 현대위아 22 3 스카이라이프 5 에스에프에이 10 3 아이센스 7 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 16
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 02 2020 7090 Market Indicators 美동부지역한파지속되며에너지가격강세 미국이상한파에따른난방유등에너지소비증가기대감이확대되면서 WTI는연초이후강세흐름을지속. 더불어생산시절동파로공급차질우려가부각된천연가스가격도고공행진을이어감 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 0.8 0.6 0.4 0.2 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 60 40 20 0 (20) (40) 신흥시장 선진시장 0.0 12년 12월 13년 4월 13년 8월 13년 12월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 13년 2월 13년 5월 13년 8월 13년 11월 14년 2월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 미국 일본 (60) 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : Bloomberg 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 119 85 아시아달러 118 인덱스 ( 좌측 )* 84 117 116 83 115 82 114 81 113 80 112 111 달러인덱스 ( 우측 ) 79 110 78 13년 2월 13년 6월 13년 10월 14년 2월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 17
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) 4 3 2 1 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) 미국 선진유럽 선진시장 글로벌 한국 신흥시장 1 주일 1 개월 신흥아시아 일본 중국 P/B ( 배 ) 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 미국 선진국 신흥국 중국 선진유럽 아시아 ( 일본제외 ) 일본 한국 8 10 12 14 16 18 20 22 EPS 증가율 ( 전년대비,%) 참고 : 2 월 3 일 ~ 2 월 10 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 4 3 2 1 MSCI 선진시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 (2012.2.7=) 120 110 90 0 유통경기소비재소재철강금속화학 IT 금융건설필수소비재제약산업재자동차기계에너지유틸리티운송 80 70 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 미국 선진유럽 일본 참고 :2 월 33 일 ~ 2 월 10 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 3 2 1 0 MSCI 신흥시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 (2012.2.7=) 105 95 90 85 80 (1) 철강금속자동차에너지경기소비재소재유틸리티제약건설금융산업재기계필수소비재운송유통 IT 화학 75 70 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 한국 중국 신흥아시아 참고 : 2 월 3 일 ~ 2 월 10 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 18
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 305 CRB 290 275 260 245 CRB ( 에너지제외 ) 230 215 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) DRAM & NAND 현물가격 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 125 120 115 110 105 95 90 85 80 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 자료 : Thomson Reuters LCD 패널가격 두바이 WTI Brent ( 달러 ) 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 32Gb NAND( 좌측 ) 2Gb DDR3( 우측 ) ( 달러 ) 3.0 2.6 2.2 1.8 1.4 ( 달러 ) 290 280 270 260 250 240 42 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) 55 인치 LED TV 용 ( 우측 ) ( 달러 ) 580 560 540 520 500 480 2.0 1.0 230 460 1.5 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 0.6 220 12년 1월 12년 8월 13년 3월 13년 10월 440 자료 : DRAMeXchange 자료 : Witsview 폴리실리콘 & 천연가스 ( 달러 /kg) ( 달러 /MMbtu) 22 10 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) 250 21 20 19 18 17 16 15 폴리실리콘 ( 좌측 ) 천연가스 ( 우측 ) 9 8 7 6 5 4 200 150 50 중국친황다오 호주뉴캐슬 14 13년 2월 13년 6월 13년 10월 14년 2월 자료 : Thomson Reuters, PVinsights 3 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 자료 : Bloomberg 19
화학제품가격 ( 달러 / 톤 ) 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1, 1,000 900 800 700 600 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 나프타 에틸렌 프로필렌 자료 : Bloomberg, Platts 부타디엔 & 천연고무 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 3,200 2,500 3,000 2,300 2,800 2, 천연고무 ( 좌측 ) 1,900 2,600 1,700 2,400 1,500 2,200 1,300 2,000 1, 1,800 부타디엔 ( 우측 ) 900 1,600 700 13년 2월 13년 6월 13년 10월 14년 2월 자료 : Bloomberg, Platts 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 4,400 중국열연코일 4,200 4,000 3,800 3,600 3,400 상해철근 3,200 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월자료 : Bloomberg LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3,800 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 2,300 8,500 2,200 구리 ( 우측 ) 2, 2,000 1,900 아연 ( 좌측 ) 1,800 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 8, 7,700 7,300 6,900 6,500 6, 5,700 자료 : Thomson Reuters 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,800 35 3,600 3,400 1,700 1,600 1,500 은 ( 우측 ) 30 25 3,200 3,000 2,800 13년 2월 13년 6월 13년 10월 14년 2월 자료 : Thomson Reuters 1,400 1,300 1,200 금 ( 좌측 ) 1, 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 자료 : Thomson Reuters 20 15 10 20
항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) ( 달러 / 배럴 ) 4.0 3.9 3.8 항공유 ( 우측 ) 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 가솔린 ( 좌측 ) 3.0 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 자료 : Bloomberg 140 130 120 110 90 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 10 8 6 4 2 0 13년 2월 13년 6월 13년 10월 14년 2월자료 : Thomson Reuters 신조선가 해상운임지수 (=2009년 1월 ) 90 LNG선 80 컨테이너선 (pt) 1,250 1,200 1,150 CCFI ( 좌측 ) BDI ( 우측 ) (pt) 2,600 2,350 2, 1,850 70 유조선 1, 1,600 60 벌크선 1,050 1,000 1,350 1, 850 50 11년 1월 11년 11월 12년 9월 13년 7월 자료 : Clarkson 950 600 13년 2월 13년 6월 13년 10월 14년 2월자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1700 800 1600 옥수수 ( 우측 ) 700 1500 1400 대두 ( 좌측 ) 600 1300 500 1200 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 850 원당 ( 우측 ) 20 800 소맥 ( 좌측 ) 19 750 18 700 17 650 600 16 550 15 1 400 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 자료 : Bloomberg 500 13년2월 13년6월 13년10월 14년2월 자료 : Bloomberg 14 21
한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 10yr-3yr 국채금리 1.0 스프레드 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 12년7월 12년12월 13년5월 13년10월 자료 : 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 8 7 6 5 4 3 2 13년1월 13년4월 13년7월 13년10월 14년1월 자료 : KRX 2013 년이후평균거래대금 5.8 조원 22
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 ( 중국 ) 1 월통화공급 M2( 전년대비 ) (1 월 -/E 13.3%/P 13.6%) 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 2/10 11 12 13 14 ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (2월1 주 -/E -/P0.4%) 1월월간재정수지 ( 십억달러 ) (1 월 -/E -28.5/P -) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (2 월 1 주 -/E 330/P 331) 1 월소매판매 ( 전월대비 ) (1 월 -/E 0.0%/P 0.2%) ( 미국 ) 1월광공업생산 ( 전월대비 ) (1월 -/E 0.3%/P 0.3%) 2월미시간대기대지수 (2 월 -/E 80.5/P 81.2) ( 한국 ) 1 월실업률 (1 월 -/E 3.0%/P 3.0%) ( 중국 ) 1월무역수지 ( 십억달러 ) (1월 -/E 23.60/P 25.64) 1월수출 ( 전년대비 ) (1월 -/E 0.1%/P 4.3%) 1월수입 ( 전년대비 ) (1 월 -/E 4.0%/P 8.3%) ( 한국 ) 2월한국은행금융통화위원회 (2월 -/E 2.50%/P 2.50%) 2월옵션만기일 ( 유럽 ) 4 분기 GDP( 예비, 전기대비 ) (4 분기 -/E 0.3%/P 0.1%) ( 중국 ) 1월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (1월 -/E -1.6%/P -1.4%) 1월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (1 월 -/E 2.4%/P 2.5%) * 증시휴장 - 일본등 ( 유럽 ) 12 월산업생산 ( 전월대비 ) (12 월 -/E -0.5%/P 1.8%) 韓 1 월백화점매출 1 월할인점매출日 4 분기 GDP( 잠정 ) 17 18 19 20 21 美 2 월뉴욕주제조업지수 12 월순자본유입 2 월 NAHB 주택시장지수유 2 월 ZEW 경기전망日 2 월통화정책회의 美주간 MBA 주택융자신청지수 1 월주택착공건수 1 월생산자물가지수 1 월건축허가 1 월 FOMC 회의록공개 美주간신규실업수당청구건수 1 월소비자물가지수 1 월경기선행지수유 2 월 PMI 제조업中 2 월 HSBC 플래시제조업 PMI 美 1 월기존주택매매유 2 월소비자기대지수 * 증시휴장 - 미국등 24 25 26 27 28 美 12 월주택가격지수 2 월소비자기대지수 美주간 MBA 주택융자신청지수 1 월신규주택매매 美주간신규실업수당청구건수 1 월내구재주문韓 1 월경상수지 상품수지유 1 월 M3 통화공급 美 4 분기 GDP( 예비치 ) 1 월미결주택매매韓 3 월기업경기실사지수 1 월산업생산 1 월광공업생산유 2 월소비자물가지수 ( 예상 ) * 증시휴장 - 대만등 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 23
2014. 2. 1 해외주식바로알기 해외주식매매프로세스 프로세스 내용 해외주식약정등록 ㆍ삼성증권종합계좌에해외주식약정등록 입금 / 환전 ㆍ원화입금의경우거래국가통화로환전ㆍ환전가능시간 : 09:00 ~ 16:00 ( 공휴일불가 ) 외화입금시환전필요없음 ( 단, 외화현금지점수납은불가 ) 주문 ( 매수 / 매도 ) ㆍ온라인매매가능국가 : 미국ㆍ홍콩ㆍ일본ㆍ유럽및기타국가 : 오프라인주문만가능 환전 / 출금 ㆍ원화입금시원화출금, 외화입금시외화출금원칙 양도세신고 ㆍ매도한해의다음년도 5 월에자진신고 (ex. 2013 년매도시 2014 년 5 월에신고 ) ㆍ 250 만원기본공제를초과하는양도차익에대해 22% ( 주민세포함 ) 양도소득세부과 거래국가의통화로환전을한다는점과양도소득세신고를제외하면해외주식이국내주식과다른점은없다. 삼성증권에서는환전가능시간 ( 오전 09:00~ 오후 4:00) 에전화나 HTS, 모바일어플리케이션등을통해쉽고간단하게환전가능하며, 환전이후주문역시논스탑으로가능하다. 해당국가의통화로직접입금했을경우에는환전절차가필요없이바로매매가가능하다. 다만, 외화입금의경우매매가끝난이후출금역시외화로이루어져야한다. 삼성증권에서는원화입금시에는원화출금, 외화입금시에는외화출금을원칙으로하고있다. 24
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