2016. 2 VC REPORT KVCA 2016-01 '15 년실적및 '16 년전망
Ⅰ. 2015 년벤처캐피탈시장동향 '15 년실적및 '16 년전망 1. 투자재원 창투사 년에는 년이후최대치인 개창투사가신규등록 되어 년말에는 개사가등록운영중 투자재원 활발한신규조합결성으로지난해조합 창투조합및 재원이 조원을돌파하였으며 억원이고 이중조합비중은 년말전체투자재원은 조 조합결성 신규결성된 개조합의총결성금액은 조 억원 으로사상최고치이며 운영중인조합은총 개 결성금액 조 억원 전년대비조합수는 결성금액은 각각증가 한국벤처캐피탈협회 2
운영조합중투자여력 조합결성금액 투자누계액 은약정금액기준으로 조 억원 개조합 납입금액기준으로는 조 억원 개조합 출자자 정책기관이 로가장높은비중이며 금융기관이 일반법인이 기록 한국벤처캐피탈협회 3
창투사별투자재원 창투사별운영조합 창투조합및 규모는한국 투자파트너스가가장많은 억원이고 인베스트먼트 억원 인터베스트 억원 등의순 조합재원상위 개사의조합운영금액이전체조합 조 억원 규모의 차지 결성금액대비소진율이낮아투자여력이상대적으로높은회사는한화인베스트먼트, 스틱인베스트먼트등이고, 조합재원상위 10개사의평균소진율은 72.1% 한국벤처캐피탈협회 4
2. 투자실적 신규투자 개사에 억원이투자되어투자금액기준전년 개사 억원 대비 증가 사상최고치달성 총투자금액은최근 개년간의평균투자금액 억원 보다월등히 높은수준이고 기업당평균투자유치금액은 억원으로 년평균 억원 보다약 억원높은수준 업종별 바이오 의료 유통 서비스 등의순서 제조가전년대비감소 억원 하였으나 서비스 억원 의경우매우큰폭으로증가하여전체투자 증가를견인하는역할 문화콘텐츠분야는영상 공연 음반과게임에서투자금액이각각 억원 억원소폭감소 한국벤처캐피탈협회 5
업력별 업체수기준으로는초기기업이 금액기준으로는후기기업이 로높은비중 금액기준초기기업에대한투자비중은 년이후최고치 기업당평균투자금액은초기 억원 중기 억원 후기 억원 한국벤처캐피탈협회 6
유형별 주식이 보통주 우선주 로가장높게나타 났으며 투자사채가 프로젝트 해외투자가전체투자의 를차지하여증가추세 창투사별 전체투자중한국투자파트너스가 억원으로가장 많은금액을투자했으며 에이티넘인베스트먼트 억원 프리미어파 트너스 억원 등의순서 한국벤처캐피탈협회 7
초기기업에대한투자도한국투자파트너스가 억원으로가장많은금액을투자했고 네트워크 억원 디에스씨인베스트먼트 억원 등의순서 한국벤처캐피탈협회 8
3. 회수실적 회수유형 년 가회수한금액은원금기준으로 조 억 원으로이중 가장외매각및상환을통해회수되었으며 프로젝트 등의순 창투사별 총회수원금 조 억원중상위 개사가 억원을 회수하여전체회수금액의 차지 한국벤처캐피탈협회 9
코스닥시장 년이후상승세를보이고있으며 년코스닥신규 수 개사로사상최고치를기록하였으나 이대다수 한국벤처캐피탈협회 10
한국벤처캐피탈협회 11
4. 테마별순위 투자실적 년투자상위업종별로분석한결과 한국투자 파트너스 억원 바이오 의료에이티넘인베스트먼트 억원 유통 서비스한국투자파트너스 억원 가높은투자실적기록 조합결성 소프트뱅크벤처스가 1,200억원으로개별조합기준가장큰규모로결성하였으며, 한화인베스트먼트, 한국투자파트너스가 1,000억원이상의조합결성 회사기준으로는한국투자파트너스가 6개조합, 1,943 억원을결성하여가장높은실적 한국벤처캐피탈협회 12
영화 년국내개봉영화중관객수상위 편전편에 가투자 특히올해는역대박스오피스상위 위 누적관객수기준 중 편 베테랑 암살 국제시장 이랭크되는성과를거두며높은수익기대 한국벤처캐피탈협회 13
Ⅱ. 2016 년벤처캐피탈시장전망 1. 조합결성 총계 년도조합결성은 년 개 조 억원 대비소폭감소한 개 조 억원수준일것으로전망 회사당평균 개의신규조합결성을계획하고있으며 전체응답회사의 가금년 개이상의신규조합결성예정 년도는창투조합의결성비율이높았으며 년도에도이러한추세가이어져창투조합과 의결성비율이 정도가될것으로조사됨 출자자 신규조합결성에서정책기관의비중이 로여전히높게나타났으며 금융기관 연금 공제회 일반법인순으로집계 격년으로출자실적이높아지고낮아지는연금 공제회의출자패턴에따라 년도에부진했던출자가 년도에는활성화될것으로기대 는연기금 공제회가 로가장높게조사되어벤처펀드와는다른양상 한국벤처캐피탈협회 14
유형별 전체신규결성조합중 창투조합이조합수기준으로 금액기준으로는 수준에서결성될것으로보임 신규결성조합유형은벤처조합내에서조합수기준으로창투조합이 가 결성될것으로보이며 금액기준으로는 가 창투조합이 결성될것으로조사됨 와농식품조합을포함할경우창투조합 가 가 로조사 분야별 창투조합의투자분야는중소 벤처분야의결성계획이 로가장높게나타났으며 문화 해외진출순으로집계 의경우기타를제외하면 펀드의비중이가장높았으며 해외진출 바이오분야의조합결성계획이있는것으로조사됨 한국벤처캐피탈협회 15
2. 신규투자 총계 년신규투자는지난해 조 억원 와비슷한수준인 조 억원수준일것으로전망 년한해동안 개의창투사가신규등록되어작년대비 개의창투사가순증하면서 투자의저변확대등 년도투자증가의긍정적인요인으로작용예상 신규결성조합규모가 년연속 조원을상회할것으로예상되면서투자를위한풍부한재원보유 정부의지속적인벤처 창업생태계지원정책및민간의 투자참여등으로 년도에도투자가지속될것으로전망 반면 중국시장의불확실성 미국유니콘기업에대한가치재평가등부정적인요인도상존 회사당평균 개기업에신규투자를계획하고있어 년에도투자기업수 개사돌파예상 한국벤처캐피탈협회 16
업종별 기존벤처캐피탈선호산업인 와함께바이오 의료 가강세를보일것으로전망되며 영상 공연 음반 분야도 이상의투자기대 반면 게임분야는 년이후투자가주춤한상황이며전통제조부문은최근투자동향으로보았을때 약세를보일것으로예상됨 유형별 최근의추세와같이우선주투자 를주로고려하고 있으며 보통주를포함한주식투자가 로주요투자수단으로활용 한국벤처캐피탈협회 17
3. 신규인력 의벤처캐피탈은금년신규인력채용계획이있으며 회사당평균채용인원은 명으로지난해조사와비슷하지만조합결성규모확대및신규창투사증가로인력에대한수요증가예상 가경력직을선호하고있으며 과거경력으로는 업계출신 직급별로는팀원급 을고려 조합결성및투자활성화로투자및관리실무자 팀장및팀원 에대한수요증가 벤처캐피탈업계우수인력공급및관리를위해서는 업계에대한대국민홍보강화및신규인력양성교육프로그램확대운영필요 관련홍보를다방면으로실시하여 업계에대한정보를공유하고긍정적인식을확산하여신규인력이자연스럽게유입되도록할필요 신규인력양성교육프로그램을통해실무에투입될인력을양성하고취업연계를통해구인 구직의미스매치현상을개선 한국벤처캐피탈협회 18