1. 9. 1 투자전략 Economist/Strategis 전지원 ) 787-55 jiwon@kiwoom.com 초점의이동과시각의변화 유동성에서경기로, 중국경기비관에서기대로 KOSPI 업종별등락률 (%) 1-1 - - 자료 : KRX 건설업증권기계유통업금융업화학철강금속보험은행종이목재운수장비전기전자통신업비금속음식료운수창고섬유의복전기가스의약품의료정밀 Korea Market Indices 주요지수 (pt,%) Close 9/9 9/ 9/5 KOSPI 1,97.7 +.99 +.19 +.9 대형주 1,95.8 +1.1 +. +1.1 중형주,1. +.7 -.58 +.79 소형주 1,.1 -.7 +. +.5 KOSDAQ 51.11 -.51 -.81 +. 개인 ( 억원 ) -,1 -,8 -,75 외국인 ( 억원 ) +5,77 +5,8 +5,15 기관 ( 억원 ) -1, -,9-1,17 거래대금 ( 십억원 ),51 + -179 +91 Futures KOSPI 선물 58.5 +1.85 +.95 +.95 시장베이시스 -.7 +.95 +. 프로그램 ( 억원 ) +,8 +1,99 +1,9 차익 PR 순매수 ( 억원 ) +1,1 +79 +55 선물순매수 ( 기관 / 계약 ) -1,7 -,977 -,55 선물순매수 ( 외국인 / 계약 ) -,1 +5,5 +,1 Money Flow( 억원 ) Close(D-1) 9/ 9/5 9/ 1. 고객예탁금 181, -,9-1,8-1,987. 신용융자 ( 거래소 ),9 +9-19 +1. 미수금 1, -11-19 -. 국내주식형펀드 75, -,8 -,9 -,1 1 국내공모 ( 전체 ) 1,81 -,7 -, -,5 국내공모 (Active) 7,9-1,85-7 -1, 국내사모 9,188-5 -5-5. 해외주식형펀드 5,97-7 -95-1. 채권형펀드 5, +1,1 +597 +1,8 7. MMF 71,87 -, +,1 +,57 본자료는투자자의증권투자를돕기위하여당사고객에한 하여배포되는자료로서어떠한경우에도복사되거나대여될 수없습니다. 본조사자료에수록된내용은당사리서치센터가 신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정 확성이나안전성을보장할수없습니다. 따라서, 어떠한경우 에도본자료는고객의증권투자의결과에대한법적책임소 재에대한증빙자료로사용할수없습니다. 9 월 FOMC 를앞두고 주말발표된미국 8 월고용보고서는 Fed 의출구전략에대한우려를다소 완화시켰다. 실업률이 7.% 로 년 8 개월만에가장낮은수준을기록했지 만, 이는노동시장참가율이하락한영향이컸다. 노동시장참가율은.% 로 1978 년 8 월이후최저수준이다. 특히 월취업자수는기존 18 만 8, 명에서 17 만, 명으로, 7 월수치도 1 만, 명에서 1 만, 명으로각각큰폭하향조정됐다. 제한적인임금상승률역시현재미국 고용시장이여전히만족할만한수준에도달하지못했음을시사했다. 물론 8 월고용보고서의결과가연내 QE 축소결정자체를바꾸지는못할 것이다. ISM 제조업및서비스업고용지수및실업수당청구건수는개선추 세를지속하고있다. 하지만 QE 축소의시점이 9 월보다는 / 분기 GDP 결과와고용시장및인플레이션의반등추세를확인한이후로지연될가능 성과강력한양적완화축소보다는가볍고점진적인축소가될것이라는기 대가높아질것으로판단된다. 즉글로벌유동성환경의급격한변화로인 해발생할수있는불확실성에대한우려가완화될것으로판단된다. Cost 상승우려에서 Yield 상승기대감으로 이보다주목할부분은글로벌금융시장의초점이 QE 축소를중심으로하 는유동성환경측면에서글로벌경기측면으로이동하고있다는점이다. QE 축소가능성이시사된후글로벌리금리라는 Cost 의상승이나타났다. 미국경기회복의파급효과가제한적인상황에서글로벌경기회복에따른 Yield 상승기대감은신흥국에서발생하지않았다. 오히려경상수지적자에 따른외환시장불안과고인플레이션및악화된재정여건으로정책여력이 제한적인신흥국금융시장에서급격한해외자금이탈이발생했다. 5 15-15 - 한국및중국수출증가율추이 한국수출증가율 중국수출증가율 1 5 7 8 9 1 11 1 1
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 원 / 달러환율과 달러화의동반강세 그리고브라질증시 하지만이전과달리글로벌금융시장의초점이유동성 (Cost의상승 ) 에서경기측면 (Yield의상승 ) 으로이동하고있다는판단을뒷받침하는현상중하나는최근달러화와원화의동반강세흐름이다. 8월 일이후달러지수는 1.% 상승했으며, 동구간에서원 / 달러환율역시.% 의강세를시현했다. 최근달러강세는 QE 축소라는출구전략전망을바탕으로하고있다. 만약글로벌금융시장의초점이유동성환경의변화측면에서만머무르고, 글로벌경기회복에따른국내수출호조및경상수지흑자지속가능성을외면했다면원화는달러강세의영향을상쇄하기힘들었을것이다. 8월국내수출에이어 8월중국수출역시전년동월대비 7.% 로 7월 5.1% 에서반등하며, 선진국경기회복이글로벌수요증가에기여하기시작했음을나타냈다. 더불어주목할현상은신흥국금융불안의시발점이었던브라질증시의반등세이다. 보베스파지수는 7월 5일,17.1pt 을바닥으로반등세를시작해최근반등폭이확대되며 5,79.pt를기록중이다. 여전히현재진행형인경상수지적자, 악화된재정여건, 고인플레이션과이에따른긴축과성장둔화우려에도나타나고있는브라질증시의반등세는글로벌유동성환경의급격한변화우려감소와더불어중국경기회복에대한기대감을시사한다. 중국은브라질의주요수출품목인철광석의최대수요처이기때문이다. 원 / 달러환율 vs 달러지수 보베스파지수추이 ( 원 ) 1, 1,15 1,1 원 / 달러 ( 좌 ) 달러지수 ( 우 ) 85 8 8 8 81 8 79 1,5 1/1 1/ 1/5 1/7 1/9 78 중국 PPI 의반등세와 CPI-PPI 스프레드의 하락전환시그널 그렇다면향후글로벌경기의회복세는강화될것인가? 이로인해금융시장의위험선호도는강화될것인가? 또한국내주식시장에서의외국인매수세는이어질것인가? 이에대한열쇠를쥐고있는중국경기는최근회복시그널이나타나면서, 기대감이현실화될가능성을높이고있다. 전일발표된중국 CPI는.% 로전월대비.1%pt 하락했지만, PPI는 -1.% 로전월 -.% 에서반등했다. PPI의반등은제조업경기의회복을시사하는시그널이다. 경기의하락싸이클이진정되기위해서는 Cost의충분한하락이전제되어야한다. 이후회복국면에서는충분히하락한 Cost가따른수요증가가나타나고, PPI의반등과제조업경기반등이나타나게된다. 물론어느정도가충분한하락인지를가격변수의절대적수준으로이야기하긴어렵지만, 경제의전반적인마진에대한대리변수로볼수있는 CPI-PPI 스프레드의역사적변동폭은이에대한실마리를제공해준다. 중국경제성장률은 ~5%pt의 CPI-PPI 스프레드수준에서경기싸이클이전환되었다. 즉 CPI-PPI 스프레드가역사적상단수준에서생산자물가의반등에힘입어하락전환하고있다는사실은중국경기가 /분기를소순환흐름속저점으로반등세를나타내는국면으로진입할것임을시사한다. 금일발표된중국 8월산업생산증가율및고정자산투자증가율은반등추세를이어가며, 중국경기회복에대한기대감을높일것으로판단된다.
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 중국 CPI vs PPI 생산자물가 소비자물가 1 1 8 - - - -8-1 1 5 7 8 9 1 11 1 1 중국 GDP 성장률 vs CPI PPI (%pt) 8 - - GDP 성장률 ( 우 ) CPI-PPI 스프레드 ( 좌 ) 1 1 1 1 8-1 5 7 8 9 1 11 1 1 1 국내장단기금리차의 시사점 결론적으로주식시장측면에서는 QE 축소에따른 Cost 상승우려보다는중국경기회복이라는실물경기측면즉 Yield 상승에초점을맞추어야한다는판단이다. 역사적으로금융시장은실물경기회복을바탕으로한금리상승국면에서고점을돌파하는상승추세를형성했다. 금융시장측면에서는장단기금리차를 Cost와 Yield 차의대리변수로활용할수있는데, 장단기금리차가 11년이후의하락싸이클에서벗어나고있다는점역시주목해야한다. 11년이후 KOSPI의고점이낮아진이유는장단기금리차가시사하듯, 경기회복및 Yield 상승에대한기대감이낮아졌기때문이다. 물론이에는중국경기의둔화가가장큰영향을미쳤다. 포트폴리오측면에서는 Cyclical을중심으로하는대형주중심의투자전략이바람직하다는판단이다. 국내장단기금리차 vs KOSPI (%pt). 국내장단기금리차 ( 좌 ) KOSPI( 우 ), 1..5., 1, 1, -.5 8 9 1 11 1 1 8
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 중국 Petroleum & Gas PPI 추이 1 전월대비 Petroleum and Natural Gas PPI( 좌 ) 전년대비 Petroleum and Natural Gas PPI( 우 ) 1 5 5-5 -5-1 -1 1 5 7 8 9 1 11 1 1 중국석유가공및제련업 PPI 추이 전월대비석유가공및제련업 PPI( 좌 ) 5 전년대비석유가공및제련업 PPI( 우 ) 1 1-1 -1 - - - -5-1 5 7 8 9 1 11 1 1 중국플라스틱제품 PPI 추이 1..8.... -. -. -. -.8 전월대비플라스틱제품 PPI( 좌 ) 전년대비플라스틱제품 PPI( 우 ) 1 5 7 8 9 1 11 1 1 1 1 8 - -8 중국화확원료및제품 PPI 추이 전월대비화학원료및제품 PPI( 좌 ) 전년대비화학원료및제품 PPI( 우 ) 1. 15.5 1 5. -.5-5 -1. -1 - -15 -. - 1 5 7 8 9 1 11 1 1 중국금속제품업 PPI 추이.8.... -. -. -. -.8 전월대비금속제품업 PPI( 좌 ) 전년대비금속제품업 PPI( 우 ) 1 5 7 8 9 1 11 1 1 1 1 8 - - - -8 중국철금속제련및압연가공업 PPI 추이 전월대비철금속제련및압연가공업 PPI( 좌 ) 전년대비철금속제련및압연가공업 PPI( 우 ) 1 1-1 - - -1 - - -5-1 5 7 8 9 1 11 1 1 중국비금속광물제품업 PPI 추이.8.... -. -. -. -.8 전월대비비금속광물제품업 PPI( 좌 ) 전년대비비금속광물제품업 PPI( 우 ) 1 5 7 8 9 1 11 1 1 1 1 1 8 - - - 중국비금속제련및압연가공업 PPI 추이 전월대비비금속제련및압연가공업 PPI( 좌 ).5 전년대비비금속제련및압연가공업 PPI( 우 ).. 1 - -. -1 -.5 - -. - -7.5-1 5 7 8 9 1 11 1 1
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 Market Review 국내시장 9 일 KOSPI 분봉추이 자료 : KRX 외국인순매수추이 ( 억원 ) 외국인프로그램비차익순매수, 외국인현물순매수 5,,,, 9 일 KOSPI 업종별등락률 (%).. 1.. -1. -. 1, 9/ 9/ 9/5 9/ 9/9 -. 건설업증권기계유통업금융업화학철강금속보험은행종이목재운수장비전기전자통신업비금속음식료운수창고섬유의복전기가스의약품의료정밀 자료 : KRX 자료 : KRX 국내증시마감시황 KOSPI, 외국인 1 거래일연속순매수 9 일 KOSPI 는전거래일보다 19.pt(+.99%) 상승한 1,97.7pt 에마감했다. 외국 인은전일 5,77 억원순매수를하여지수상승을주도했고지수는 1 거래일연속 순매수를나타내 1,97 선을돌파했다. 반면, 기관은국내주식형펀드의환매로투신 위주의매도물량을출회했다. KOSPI 의상승과대조적으로 KOSDAQ 은장중기관과외국인의매도폭이점증함에따라하락반전하여약보합마감했다. 프로그램매매에 서차익거래는 +1,1 억원, 비차익거래는 +,1 억원을기록하면서총,8 억원순 매수를나타냈다. 건설업, 증권, 기계업종강세 상승업종이우세한가운데건설, 증권, 기계, 유통업등이상승했고의료정밀, 의약 품, 전기가스, 섬유의복업종이하락했다. 그동안상승세를보여왔던현대차, 기아차는전일하락했으나, 시가총액상위종목대부분이오름세를보였다. 특히 NAVER(+.%) 는모바일메신저 라인 의가입자가 억, 만명을돌파했다는소 식에급등했다. 5
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 Market Review 해외시장 마감지수 전일대비 등락률 (%) 마감지수 전일대비 등락률 (%) 국내 KOSPI 197.7 19..99 금리 (%) 국고채 (년).95 -. -1. KOSPI 58.1.87 1.1 미국채 (1년).91 -. -.7 KOSDAQ 51.11 -. -.51 환율 원 / 달러 18.8 -. -.57 아시아 니케이 15...8 원 /1엔 191.17-17 - 대만가권 819.11 7.91. 엔 / 달러 99..9.9 인도센섹스 197. 9. 달러 / 유로 1.58.8.1 상해종합 7.5.9 상품가격 WTI(Spot) 19.5-1.1 -.91 미국 DOW JONES 15.1 1..9 Baltic Dry Index 178 199 15.5 NASDAQ 7.18.17 1. DRAM GB 5Mx8 DDR 1.99..5 S&P 5 171.71 1. NAND FLASH GB MLC.99.1. S&P 5 업종별등락률 심호 업종별등락률 (%) 1.8 (%) 7 5 1..9. 1.. 소재 IT 산업재 금융 에너지 경기소비재 필수소비재 헬스케어 유틸리티 통신 -1 금융 산업재 소재 에너지 유틸리티 경기소비재 필수소비재 정보기술 통신 헬스캐어 뉴욕증시마감시황 중국증시마감시황 중국및일본경제지표호조에힘입어상승마감 9일 ( 현지시간 ) 뉴욕증시는대외경제지표호조및 M&A 소식에힘입어상승마감했다. 중국의 8월수출은전년동기대비 +7.% 로전월의 +5.5% 보다큰폭상승했고, 일본의 /분기 GDP 확정치는예비치를크게상회한연율.8% 를기록했다. 이날니먼마커스매각및코크인더스트리의몰렉스인수등 M&A 소식도투자심리개선시켰다. 한편, 윌리엄스연은총재는미국노동시장이꾸준히개선되고있다고평가했다. 자산매입규모가점진적으로축소될것이며기준금리인상은 15년하반기에단행될것으로전망됐다. 다우지수는 15,pt선을회복했고, 나스닥지수는 1년만에최고치를경신했다. 상하이종합지수, 상승모멘텀강화에급등상하이종합지수는.9% 상승한,pt로마감했다. 지수는경제지표호조와정치이벤트를앞두고강세개장한후상승폭이더욱확대됐다. 상하이자유무역지구와광조우자유무역지구관련주의강세가증시의상승을견인했다. 국가통계청이발표한 8월 CPI는.% 로시장예상치에부합했다. 돼지고기와채소가격의가파른상승세가전체물가상승을주도한것으로나타났다. PPI는 -1.% 로발표됐으며, 1월부터 8월 CPI 평균치는당초정부의연간예상치를하회하는작년동기대비.5% 를기록했다. 이러한물가추세는중앙정부의통제내에서중국경제의온건한성장을피력하는정부스탠스에힘을실었다. 물가상승의압력이완화되며 11월에예정된 중전회에대한기대감이더욱확대됐다. 투자심리가크게개선되며증시의상승요인으로작용했다.
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 Market Data 증시지표 (9.~9.9) 거래소시장 코스닥시장 가격지표 거래량지표 매매주체별순매수 ( 단위 : 억원 ) 구분 9/ 9/ 9/5 9/ 9/9 KOSPI 1,9.7 1,9. 1,95 1,955.1 1,97.7 등락폭 +8.9 -.71 +18. +. +19. ( 시가 ) 1,9. 1,99. 1,9. 1,95.11 1,9.9 ( 고가 ) 1,9.99 1,98. 1,95.1 1,9.15 1,97.7 ( 저가 ) 1,98.9 1,91.9 1,97.8 1,99.1 1,9. 대형주지수 1,9.71 1,9.55 1,9.8 1,98.9 1,95.8 중형주지수,15.,1.9,17.88,15.8,1. 소형주지수 1,5.15 1,55.5 1,.59 1,.1 1,.1 등락종목상승 ( 상한가 ) 5 (11) 87 () 5 (1) (8) 59 (1) 하락 ( 하한가 ) 7 () 8 () 1 () 5 () 8 () 이동평균 (5 일 ) 1,915.9 1,95.1 1,9.9 1,99.71 1,99.8 ( 일 ) 1,89.7 1,898. 1,91.71 1,95.7 1,99.97 ( 일 ) 1,879. 1,879.5 1,88.1 1,881.5 1,88.78 (1 일 ) 1,9.1 1,919.5 1,919.7 1,919.1 1,919.1 이격도 (5 일 ) 1.9 1.1 1.9 1.8 11.8 ( 일 ) 11.95 11.8 1. 1. 1.9 투자심리 (%) 5 5 시가총액 ( 십억원 ) 1,11,1 1,11,7 1,1,11 1,1,7 1,155,1 거래량 ( 천주 ),59 8,19 8,7,987 7,7 이동평균 (5 일 ), 85,85 8,95 87, 9, 이동평균 ( 일 ) 5,59 5,7,78,17,9 거래대금 ( 십억원 ),79,11,9,1,51 이동평균 (5 일 ),159,91,,7, 이동평균 ( 일 ),88,898,9,97, 개인 ( 억원 ) -,895-771 -,75 -,8 -,1 외국인 ( 억원 ),, 5,15 5,8 5,77 기관 ( 억원 ) 1 1,87-1,17 -,9-1, 일반법인 ( 억원 ) -88 -,17-5 -18-81 프로그램매매 ( 억원 ),9 19 1,9 1,99,8 가격지표 거래량지표 매매주체별순매수 KOSDAQ 55.89 5.1 58. 5.77 51.11 등락폭 +.71 +.7 +1.9 -.9 -. ( 시가 ) 57.71 5.95 59.19 59.75 5.7 ( 고가 ) 59. 57. 59.7 5.1 5.85 ( 저가 ) 55.7 55. 57.98 5. 5. 등락종목상승 ( 상한가 ) 59 (5) 8 (8) 91 () 1 () 1 () 하락 ( 하한가 ) 7 (1) 59 () 5 () 59 (1) 55 (1) 이동평균 (5 일 ) 51.1 5.87 5.1 55.81 55. ( 일 ) 57.1 5.5 5.7 5.1 5 ( 일 ) 5.5 5.9 5.98 5.7 5.5 (1 일 ) 5.5 55.8 55. 55. 55.1 이격도 (5 일 ) 1.91 1. 1.7 99.1 99. ( 일 ) 97.8 98.15 98.75 98. 98.5 투자심리 (%) 5 7 5 시가총액 ( 십억원 ) 1,179 1,1 1, 11,8 11,9 거래량 ( 천주 ),81 8,8 51, 57,1 9, 이동평균 (5 일 ) 7,8,5 5,9 1,19 9,1 이동평균 ( 일 ) 85, 85, 85, 9,85 9,79 거래대금 ( 십억원 ) 1,8 1,55 1,75 1,7 1,51 이동평균 (5 일 ) 1,8 1,7 1,5 1,585 1,59 이동평균 ( 일 ) 1,89 1,81 1,78 1,77 1,71 개인 ( 억원 ) 7 5-11 81 7 외국인 ( 억원 ) -17-5 15-1 -15 기관 ( 억원 ) -181-5 8-5 -585 일반법인 ( 억원 ) -8 - -8-17 -1 7
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 증시주변자금동향 (9.~ 9.) ( 단위 : 억원 ) 구분 1 년말 9/ 9/ 9/ 9/5 9/ 증시주변자금 수익증권잔고동향, 제로인 고객예탁금 18,1 18,55 187,7 185,75 18,7 181, ( 증감 ) +11,57 +1,1-1,987-1,8 -,9 신용융자 ( 거래소 ),9,9,,5 1,91,9 ( 증감 ) -8-15 +1-19 +9 신용융자 ( 코스닥 ) 17,95 1,159 1,78,991 1,75 1,19 ( 증감 ) -1-8 -87 +8 +118 미수금 1,1 1,7 1,81 1,85 1, 1, ( 증감 ) +7 +118 - -19-11 국내주식형수익증권 77, 7,7 71,98 759,5 757,8 75, ( 증감 ) -,5-1,7 -,1 -,9 -,8 국내공모주식형수익증권 (Index 펀드포함 ) 5,8 71,89 9,57 7, 5,18 1,81 ( 증감 ) -,57-1,71 -,5 -, -,7 국내공모주식형수익증권 (Active) 9, 8,5 79,81 78,1 77,89 7,9 ( 증감 ) -79 - -1, -7-1,85 국내사모주식형수익증권 8,7 9,8 9, 9,9 9, 9,188 ( 증감 ) -75 - - -5-5 해외주식형수익증권 8,5 5,1 5,778 5,58 5,7 5,97 ( 증감 ) +9-5 -1-95 -7 주식혼합형수익증권 1,5 9,15 9,18 9,9 9,8 95,951 ( 증감 ) -89 - -89-1 -87 해외주식혼합형수익증권,,,,,98,5 ( 증감 ) -5-9 -7 +1-1 채권혼합형수익증권 19,,58, 5,7,588,7 ( 증감 ) - -1-7 +858-11 채권형수익증권 8,8 5, 51,989 5,997 5,59 5, ( 증감 ) -7-1,15 +1,8 +597 +1,1 MMF,7, 9,595 71,5 718,5 71,87 ( 증감 ) +1,15 +8,1 +,57 +,1 -, 외국인, 기관순매수 / 순매도상위종목 (9.9) KOSPI 외국인순매수 / 순매도동향 ( 단위 : 억원 ) KOSPI 기관순매수 / 순매도동향 ( 단위 : 억원 ) 순위 순매수순매도순매수순매도순위종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금 1 SK하이닉스 958 LG이노텍 79 1 KODEX 레버리지 1,1 KODEX 8 삼성전자 78 NHN엔터테인먼트 8 SK이노베이션 17 현대차 8 KODEX 7 만도 LG화학 19 KODEX 인버스 8 NAVER 19 현대제철 57 현대제철 15 삼성전자 7 5 현대차 8 CJ헬로비전 7 5 우리금융 1 NAVER 1 현대모비스 75 삼성SDI 5 대림산업 1 SK하이닉스 185 7 현대중공업 1 삼성카드 7 7 삼성중공업 97 한국타이어 1 8 이마트 187 현대해상 7 8 두산중공업 97 삼성SDI 1 9 한국타이어 178 KODEX 레버리지 8 9 NHN엔터테인먼트 91 제일모직 1 1 LG전자 18 유한양행 1 현대중공업 85 현대모비스 1 KOSDAQ 외국인순매수 / 순매도동향 ( 단위 : 억원 ) KOSDAQ 기관순매수 / 순매도동향 ( 단위 : 억원 ) 순위 순매수순매도순매수순매도순위종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금 1 다음 메디톡스 8 1 AP시스템 1 KG이니시스 7 셀트리온 매일유업 서암기계공업 1 CJ오쇼핑 성광벤드 1 파트론 7 파트론 9 서울반도체 1 안랩 1 KG이니시스 1 코텍 7 에스에프에이 1 5 사파이어테크놀로지 11 한글과컴퓨터 11 5 참좋은레져 SK브로드밴드 1 파라다이스 1 오스템임플란트 11 우리산업 성광벤드 7 한국토지신탁 9 덕산하이메탈 11 7 CJ E&M 5 다음 8 잉크테크 9 코렌텍 1 8 이녹스 5 다날 5 9 코나아이 8 이스트아시아홀딩스 8 9 한국토지신탁 5 씨티씨바이오 1 1 실리콘웍스 8 서울반도체 1 조이맥스 5 덕산하이메탈 19 8
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 Technical Approach 전고점돌파종목 ( 단위 : 원 ) 상한가종목 ( 단위 : 원 ) KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 이마트 8, 하이비젼시스템 1, 없음 엘앤에프 1,5 NAVER 8, 엘앤에프 1,5 현대중공업, 한국토지신탁 1,78 동국제강 1, 서한 1, 대림산업 99, 오상자이엘 1,5 대우조선해양 1,8 대동,515 GS건설,1 하림홀딩스,85 대우건설 8,9 TPC 8,7 한일시멘트,5 GS 59, 주 : 전일종가가 개월이내최고종가인종목중주가등락율상위종목 주 : 최근 1 일중첫상한가기록종목 이격확대종목 ( 단위 : %) 단기골든크로스발생종목 ( 단위 : 원 ) KOSPI 이격도 KOSDAQ 이격도 KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 현대상선 9 엑세스바이오 8 CS홀딩스,55 플렉스컴 1,95 에이블씨엔씨 9 셀트리온 87 금호산업 18, 티케이케미칼 1,895 코스맥스 9 모베이스 87 동양강철,55 참좋은레져 9,18 대상 9 우리이티아이 88 미래에셋증권 5,7 캠시스,5 한미약품 9 한국사이버결제 89 SK증권 8 위닉스 8,5 LG이노텍 95 루멘스 89 영화금속 1,8 비에이치아이 17,5 종근당 95 에스에프에이 89 진양화학,8 선광 18, 일진머티리얼즈 95 테라세미콘 89 대한해운,95 로엔 1, 베이직하우스 9 다날 89 성지건설 8,9 중국식품포장,5 동원F&B 9 인트론바이오 89 우리투자증권 11, 경동제약 1,1 주 : 일이격도기준이격확대 ( 이격도 98% 이하 ) 상위종목 주 : 5 일이평선이 일이평선을돌파한종목중주가등락율상위종목 Stochastic Slow 신호발생종목 ( 단위 : %) 거래급증종목 ( 단위 : %) KOSPI Slow %K KOSDAQ Slow %K KOSPI 거래증감률 KOSDAQ 거래증감률 없음 이화전기 S&T중공업 5.1 엘앤에프 8.91 아트라스BX 쌍용차. 블루콤 8.1 로만손 우리투자증권 59.99 동화홀딩스 8.1 게임하이 NAVER 5.19 잉크테크 9.8 한글과컴퓨터 1 우리금융 5.7 차이나킹 9. 현대증권 7. 코렌텍 9.7 대우조선해양.9 MPK 5. 대우인터내셔널 9.1 비에이치아이 59.1 한일시멘트.7 참좋은레져 58.75 대림산업 7.59 크루셜텍 5.9 주 : Slow %K가 % 선을상향돌파하는종목 주 : 전일 % 이상주가상승종목중 일평균대비 5% 이상거래증가종목 외국인지분율확대종목 ( 단위 : %) 기관매수세유입종목 ( 단위 : %) KOSPI 외국인지분율 KOSDAQ 외국인지분율 KOSPI 주가등락율 KOSDAQ 주가등락율 효성 9.85 중국식품포장 89.9 이마트 7.1 한국토지신탁.71 성광벤드 9.8 현대중공업 5.19 조이맥스.5 사파이어테크놀로 19.7 대림산업.97 위닉스.9 KG이니시스 1.97 대우조선해양.78 제닉.59 오로라.7 GS건설. SBS콘텐츠허브. 두산중공업.78 대양전기공업 1.77 신세계.7 CJ E&M 1.1 우리금융. 조이시티 1.11 코오롱. 이트레이드증권 1. 동양기전.59 메가스터디.8 주 : 최근 1 일중 7 일이상기관순매수유입종목중수익률상위종목 9
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 공매도현황 (1 개월 ) ( 단위 : 주, 원 ) 종목명기간거래량공매도량공매도거래량 / 기간총거래량 (%) 기간평균공매도가격현재가평균가대비율 (%) 신도리코 19,51 5, 17.,18,1 1.7 오리온 1,8 5,15 1.9 95,19 95, 1.1 세아제강 19,7,895 1. 1,5 98, -1.8 현대미포조선,888,55 78,7 1.11 1,8 17,5 8. 금호석유,7,11 599,88 1.8 95,8 99,9. 한미사이언스 1,175,95 1,9 1,8 1,7. 현대산업 7,18,8 91,977 1. 1,,5 1. LG 생명과학 1,,7 17, 1.15 5,95 5,1-1.87 넥센타이어 15,,88 1,87,79 1.1 15,19 1, 7.7 CJ 제일제당 1,,599 1,17 1.7 58,57 7,5 5.7 삼성정밀화학,17,5 8, 1.7 7,79 8, 한라비스테온공조 5,5, 57,57 1.7,5 7,5. LG이노텍,99,85 1,1 89,895 85,1-5. 빙그레 9,858 9,88 9,8 91, -1.87 한섬 1,17, 1,9 1., 7,.5 KT&G,81,7 7,195 9. 7,88 7,.5 롯데제과,7, 9.5 1,5,95 1,5, 1.87 두산중공업,7,999,585 9.8,9,7 5.5 LG 유플러스,18,8,795, 8. 1,95 1,8-1.1 삼성엔지니어링 7,95,17,5 8.8 8,581 87,.9 한화케미칼 1,8,59 1,,719 8.8 18,11 18,75.5 POSCO,7, 9,7 7.7,119, 1.8 한화,95,97 9,9 7.,18,75.87 두산 81,51 59,99 7.7 1, 19, 5.9 SKC,855,71 89,1 7.1 9,79,.1 OCI,1,8 1,81.78 1,8 1,5.1 대우건설 1,7,87 87,.77 7, 8,9 8.9 CJ 대한통운 89, 59,.5 1, 99, -. 현대중공업,9,559,81.58,97, 8.98 두산인프라코어 5,77,89,15,9.5 1,8 1, 5. 포스코플랜텍 71,88 5,1. 9,51 9,5 9 롯데케미칼 5,188,87 5,85.7 181, 188,5.99 삼성 SDI,9,78 1,9 5.99 19,78 17, 1. LG,17,5 8,17 5.95 7,5 8,.8 롯데푸드 98,11 5,717 5.8 19,,. 엔씨소프트,,581 188, 5.8 18, 18,5 -.8 아모레퍼시픽 159,18 8,885 5.58 9,5 95,. LS,987,75 1,9 5.57 9,81 7,7. 강원랜드 8,58,88 7,51 5.5 7,9 8,.9 오뚜기 7,1,988 5.5,81, 5. 1
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 대차잔고증가상위 개종목 ( 단위 : 주, 백만원 ) 종목명 비중 당일체결 당일상환 잔고증감 당일잔고 당일잔고금액 종가 한국가스공사. 1,,8 58,5 1,,,7,579 19, 57, 하이트진로.9 95,7 11,9 8,9,711,17 8,8 5, 루멘스 11.1 97,,7 7,9,95,159 1,18 8, 우전앤한단 1.9, 8, 19,5 59,87 5, 9,7 LG디스플레이.,51,8 18,158 1,8,89 11,8 9,15 하림 1.7 1,5 5 1, 915,1,, 한솔홈데코 5. 15, - 15,,897,9, 1,5 신한지주 11,5 15 11, 7,,7 1,1, 두산중공업 1. 9,18 87,9 19,9 1,,1 7,8,7 맥쿼리인프라. 18,9-18,9 91,,158,7 STX팬오션.5 1,1-1,1 9,,8,9,7 한진해운 8.5 79,98 15,5 1,59 5,5,8 1,85 9,1 인터플렉스 11. 115,8-115,8 1,5,589 59, 8,5 한국항공우주.9 11, 5, 18,,79,7 1,7 7,5 GS건설 1. 17,15 7, 98,,75,915 7,11,1 미디어플렉스.7 11, 9,5 8,75,1,1 19,579,5 상신이디피 5.7 8, - 8,,8,5 5, 큐에스아이.8 8, - 8, 99,9,9,9 딜리. 7, - 7, 17,5 5, 예스.5 9, 9, 7,8, 5, 대차잔고비중상위 개종목 ( 단위 : 주, 백만원 ) 종목명 비중 당일체결 당일상환 잔고증감 당일잔고 당일잔고금액 종가 한진해운 8.5 79,98 15,5 1,59 5,5,8 1,85 9,1 에스와이코퍼레이션 1.1 - - - 1,1-1 OCI 1.1 1,17 -,759 5,5,9 81,8 1,5 LG이노텍 19.7,189, 15,8,97,5 8,157 85,1 롯데하이마트 18.8, 1,5,5,5,59,111 75,1 두산인프라코어 17.1,77 59,9-5,7 8,89,7 1,8 1, 삼성엔지니어링 1.9 9,89, 8,,7,79 58,7 87, 파트론 15.5 8,8 1, -,9 8,17,1 1,15 1,5 호텔신라 15.1,9 1, 8, 5,918,98 91,81, 셀트리온 11,5 1,77-5,7 1,551,5 71, 9, 코스맥스 1,88 1, -8,95 1,97,7 88,91 5, 플렉스컴 1. 1,57 1,998-9,91 1,77,85,75 1,95 현대미포조선 1.1 7 5,1 -,877,8,895 1,8 17,5 에스텍파마 1.9 -,58-8,7 1,,9 1,585 11,5 동국제강 1.8 1,,7 -,187 8,551, 1,15 1, 두산중공업 1. 9,18 87,9 19,9 1,,1 7,8,7 현대산업 1. 1,8 1, 57,8 1,5,7 5,,5 GS건설 1. 17,15 7, 98,,75,915 7,11,1 에스엠 1. 5, 9,7,57,518 8,1,8 LG생명과학 1. 1,1,9 -,8,1,1 1, 5,1 11
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 해외주요지수및종목동향 종가 D-1 D-5 D- 종가 D-1 D-5 D- 주요국지수 주요상품가격 Dow 15,.1 +.9% +1.71% -.5% 금 (COMEX) 1,8. +.1% -.7% +5.% NASDAQ,7.18 +1.% +.% +1.% 천연가스 (NYMEX).1 +.1% +.7% +11.1% S&P 5 1,71.71 +1.% +.7% -1.17% 알루미늄 (LME,M) 1,88. -1.15% -.% -.1% Semiconductor 81. +1.% +5.18% +.5% 전기동 (LME,M) 7,198.5 -.% -.% -.17% NYSE 9,59.9 +1.% +.9% -.85% 아연 (LME,M) 1,88.5 -.91% -.91% -.7% NASDAQ 1,19.9 +1.17% +.1% +% WTI( 현물 ) 19.5 -.91% +1.7% +.5% S&P 1 7.51 +.9% +.1% -1.9% 옥수수 77.5 -.9% -.59% +.7% S&P mid 1,17. +% +.8% -1.% 설탕 (NYBOT/ICE) 17.1 +1.1% +.1% +.18% S&P small 581.7 +.% -.% -1.8% Russell 1,.8 +1.1% +.8% -.% 한국 DR 및환율 영국,5.7 -.5% +.8% -.8% KB금융지주 (ADR).9 +.5% +7.% +.9% 독일 8,7. +.1% +.9% -.99% 신한지주 (ADR) 9.77 +.9% +11.9% +8.% 프랑스,. -.% +.8% -.77% LG디스플 (ADR) 1. +.% +.7% +.7% 일본 1,5. +.8% +.% +5.7% POSCO(ADR) 77. +1.8% +.91% +.51% 대만 8,19.11 +.% +1.8% +.8% SK텔레콤 (ADR).9 +.% +.7% +.99% 홍콩항셍,75.5 +.57% +.59% +.% 한국전력 (ADR) 1.9 +.58% +% +.99% 홍콩 H 1,58.9 +1.88% +.71% +9.8% KT(ADR) 1.87 +.5% +.98% +5.% 상하이종합, +.9% +5.% +5.9% 우리금융지주 (ADR).8 +.5% +1.1% +.9% 상하이A,1. +.% +5.5% +5.% 삼성전자 (GDR). +.88% +.19% +1.1% 선전A 1,85.5 +.88% +.1% +.% 삼성전자우 (GDR) 1.7 -.% +.98% +1.% 태국 1,8.1 +.% +.58% -.5% 현대차우 (GDR) 9.15 +1.1% +.5% +8.5% 싱가폴,88. +1.1% +1.% -.% LG전자 (GDR) 1.7.% +1.% -1.9% 인도네시아,191. +.9% +.% -8.8% 롯데쇼핑 (GDR) 1.7 +.1% +.5% +7.1% 러시아 1,8.7 +.58% +.8% +.% STX팬오션 (SGD).1 -.5% +1.81% +7% 인도 19,7. +% +.9% +.% 원 / 달러 1,8.8 -.57% -% -.% 멕시코,95.85 +.% +.% -.78% 엔 / 달러 99. +.9% +.% +.1% 브라질 5,51.85 +.9% +.% +7.8% 달러 / 유로 1.58 +.1% +.8% -.7% 한국 1,97.7 +.99% +.59% +5.% 위안화 / 달러.11 +.% +.% -.% 다우지수구성종목 필라델피아반도체구성종목및주요기술주 M 11.7 +1.8% +.78% -1.% AMD.9 +.% +1.8% +1.1% Alcoa 8.8 +.% +.9% -1.7% Altera 7.98 +1.9% +7.99% +5.7% Altria Group. +.55% +.1% -.1% Applied Materials 15.59 +.5% +.8% -.51% American Express 7. +.% +.% -.% Broadcom.9 +1.% +.1% +.% AIG 8.18 +.1% +5.88% +.% Cree 57. +.9% +.% -7% AT&T. +.% -.59% -.% Intel.9 +1.1% +.8% +1.8% Boeing 17.19 +1.% +.15% +1.77% KLA-Tencor 58.9 +.% +.8% +.% Caterpillar 85.59 +.% +.7% +1.8% LAM research 9.9 +.% +5.1% +.% Citigroup 5.9 +1.77% +.% -.% Linear Tech 9. -.1% +1.75% -.8% Coca Cola 8.5 +.% +.89% -.8% Marvell Tech 7 +.% +.8% -1.% Du Pont 57.5 +.8% +5% -.75% MEMC 7.8 +.% +.5% +5.9% Exxon Mobil 88. +.91% +1.1% -.95% Micron Tech 15. +.% +15.7% +11.% General Electric.9 +.99% +1.8% -.55% National Semi 5.57 +.8% +5.77% +.5% General Motors.8 +.91% +7.% +1.8% Novellus System.9 -.7% -.1% -1.% Hewlett Packard. -.7% +.9% -1.7% Sandisk 59.1 +1.% +7.8% +.% Home Depot 7.58 +1.1% -1.% -.8% Stmicroelectron 8.7 +.8% +9.1% +.7% Honeywell 9.19 +.1% +5.88% +.% Taiwan Semi 17. +1.7% +.7% +.7% IBM 18.98 +1.7% +1.9% -1% Teradyne 1.1 +7% +5.8% -.1% Intel.9 +1.1% +.8% +1.8% Texas Instrument 9.11 -.78% -1.% -.% J&J 87.5 +.% +1.% -5.% Xilinx. +.1% +.9% +.% JPMorgan 5.8 +.57% +.1% -.% Apple 5.17 +1.% +.89% +11.8% McDonald's 9.5 +.% +.1% -1.% Ebay 5.7 -.% +5.% -1.% Merck 7.7 +.5% +.95% -1.% Cisco.9 +7% +.% -8.19% Microsoft +7% -5.% -.1% Dell 1.8.% +.51% +.7% Pfizer 8. +.7% +.% -.1% Research In Motion 1 +.7% +1.9% +18.1% P&G 78.1 +1.1% +.5% -.% Google 888.5 +.9% +.8% -.% United Tech 1.8 +1.1% +.8% -1.8% Nokia 5.5 +.79% +% +.7% Verizon 5.91 -.9% -.1% -.91% Oracle.75 +1.71% +.79% -.5% Wal Mart 7.51 +1.7% +.7% -.1% Qualcomm 9. +1.88% +.55% +.57% Walt Disney 9 +.% +% -.85% Yahoo 9. +.8% +7.8% +5.% 자료 : Thomson Reuters 1
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 KOSPI vs KOSDAQ 업종별기관 vs 외국인순매수 KOSPI( 좌 ), KOSDAQ( 우 ),1 1,9 1,7 1,5 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 5 5 8 ( 억원 ) 외국인순매수, 1,5 1, 5-5 -1, 전기전자 운수장비 화학 금융업 유통업 기관순매수 건설업 통신업 증권 보험 전기가스업 기계 운수창고 철강및금속 음식료품 은행 의약품 자료 : 증권선물거래소 자료 : 증권선물거래소 업종별일별등락률 매수차익잔고 vs 매도차익잔고 (%) 1-1 - - 건설업증권기계유통업금융업화학철강금속보험은행종이목재운수장비전기전자통신업비금속음식료운수창고섬유의복전기가스의약품의료정밀 자료 : 증권선물거래소 ( 조원 ) 매도차익잔고 1 매수차익잔고 11 9 7 5 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 자료 : 증권선물거래소 MSCI G7 vs MSCI 이머징 다우존스 vs 나스닥 MSCI G7 1, MSCI 이머징 1, 1, 1,1 1, 9 8 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 다우존스 ( 좌 ) 1,5 나스닥 ( 우 ) 15, 1,5 1, 1,5 9, '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7,8,5,,9,,, 닛케이 5 vs 대만가권상하이 A vs 뭄바이 SENSEX ( 엔 ) 닛케이 5( 좌 ) 상하이 A( 좌 ) 1, 대만가권 ( 우 ) 9,5,8 뭄바이 SENSEX ( 우 ) 1,5 1, 1, 1, 9, 8,5 8, 7,5 7,,,,,, 18,5 17, 15,5 8, '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7,5 1,8 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 1,, 1
초점의이동과시각의변화 1. 9. 1 원 / 달러 vs 원 /1 엔 ( 원 ) 원 / 달러 ( 좌 ) ( 원 ) 1, 원 /1엔( 우 ) 1, 1,5 1, 1,5 1, 엔 / 달러 vs 달러 / 유로 ( 엔 ) 엔 / 달러 ( 좌 ) 11 달러 / 유로 ( 우 ) 1 ( 달러 ) 1. 1,15 1, 9 1. 1,1 1,5 1, 1,1 8 1. 1, '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 1, 7 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 1.1 미국채수익률 년 vs 1 년 국고채수익률 년 vs 회사채 AA- 수익률 년 (%) (%) 미국채수익률 ( 년, 좌 ) 1..9.. 미국채수익률 (1 년, 우 ). '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7.5..5..5. 1. (%) (%) 국고채수익률 ( 년, 좌 ) 5..5..5..5 회사채 AA- 수익률 ( 년, 우 ). '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 5 CRB 상품지수 vs WTI 금선물가격 vs 달러지수 CRB 상품지수 ( 좌 ) ($/bbl) 8 WTI( 우 ) 1 5 11 1 9 9 8 7 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 ($/oz) 금 ( 좌 ),1 달러지수 ( 우 ) 1,9 1,7 1,5 1, 1,1 9 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 9 8 8 78 7 7 DRAM 1GB vs NAND FLASH GB MLC LME 전기동 M vs LME 아연 M ($) DDR 1Gb 18Mx8 ETT ( 좌 ) ($) ($/ton) LME 전기동 M( 좌 ) ($/ton).5..5. NAND FLASH GB MLC( 우 ) 8. 7.. 5.. 11, 1, 9, 8, LME 아연 M( 우 ),9,,, 1.. 7, 1,7.5 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7., '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '1/1 '1/7 1, 1