5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표
주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3% 유럽 9 월 마킷 유로존 종합 PMI n/a 53.9 유럽 8 월 소매판매(전년대비) n/a 2.7% 미국 9 월 ISM 비제조업지수 58 59 한국 9 월 외환보유고 n/a $367.94B 러시아 9 월 CPI(전년대비) n/a 15.8% 인도네시아 9 월 외환보유고 n/a $3557.4B 터키 9 월 CPI(전년대비) n/a 7.14% 6 일(화) 호주 1 월 RBA 목표금리 2.% 2.% 자료: Bloomberg, 교보증권 리서치센터 러시아 외환보유고 급감현상에 주의 말레이시아, 태국도 외환보유고 급감 (십억 달러) 브라질 러시아 인도 (십억 달러) 태국(좌) 말레이시아(좌) (십억 달러) 6 5 한국 대만 25 2 인도네시아(좌) 중국(우) 필리핀(좌) 5, 4, 4 15 3, 3 2 1 2, 1 5 1, 24 26 28 21 212 214 24 26 28 21 212 214 지속되는 신흥시장 자금 유출 국내 1 호 인터넷은행 을 향한 첫발 [연합뉴스 1.2] 올해 신흥시장 자금 순유출 전망 1988 년 이래 처음 국제금융협회(IIF)는 올해 신흥국 시장의 자금 순유출액이 5 천 4 억 달러에 달할 것으로 추정된다고 보도했으며, 올해 신흥시장에서 3 여년 만에 처음으로 자금 순유출이 이뤄질 전망. 금융시장이 요동치고 위험자산 회피 심리가 커졌기 때문으로 풀이. 3 분기 신흥국의 주식 및 채권시장에서 순유출 자금은 모두 4 억 달러에 달하며, 이는 28 년 4 분기 때 이후 가장 많은 순유출액. 그러나 올해 신흥시장의 자금 유출은 28 년 금융위기 때와는 달리, 신흥국 성장 둔화라는 '내부 악재' 때문이라는 분석. [토마토 9.3] 멈추지 않는 신흥국 자금유출 중국 등 펀더멘털 우려 9 월 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리동결 결정 이후 일시적으로 유출규모는 감소했지만, 중국의 경기지표 부진 등의 영향 속에 자금유출 가능성은 확대되는 모양새룰 보임. 연초 이후로 봐도 선진시장 주식형펀드로 733 억 1 만달러의 자금이 유입되는 동안 신흥시장에서는 63 억 37 만달러의 자금이 이탈한 것. 9 월 미국 FOMC 금리 동결로 자금유출이 완화됐지만, 달러 강세와 중국 제조업 경기위축이 맞물리며 불확실성으로 인해 추가적인 자금유입은 제한적일 것이며 자금 유출이 지속될 가능성이 높음. [브릿지경제 1.1] 인터넷 전문은행 출사표 컨소시엄들, 생존전략은? KT 와 카카오, 인터파크가 인터넷전문은행 예비인가 신청서를 제출했으며 이들은 국내 외 기업들과 손잡고 컨소시엄을 구성. 예비인가를 신청한 컨소시엄들은 중금리 대출의 활성화에 방점을 찍었는데, 금융당국이 인터넷 전문은행 도입을 서두르는 이유이기 때문. 컨소시엄들은 또 차별화 전략으로 참여사의 특성에 맞는 새로운 서비스를 강조했는데, KT 는 실시간 스마트 해외송금을 제공하고 인터파크는 가상화폐를 도입하여 생활밀착형 은행을 천명하였음. 이들이 향후 중금리 대출을 활성화하면 제 2 금융권이 영향 받을 전망. [이데일리 1.2] 은행업, 인터넷은행 등장으로 수익성 방어전략 고민 카카오 컨소시엄은 확고한 모바일 플랫폼지위를 바탕으로 자금조달 측면에서 강점을 보유했으며, 인터파크 컨소시엄은 다수의 고객기반을 바탕으로 한 해외인터넷은행 성공사례들과 유사한 모델을 추구하고, KT 컨소시엄은 광범위한 온오프라인 제휴사에 기반한 편의성 확보에 중점을 두는 전략을 추구하고자 하는 계획. 인터넷은행은 중금리대출 중심의 업무영역 특성상 기존 은행권의 경쟁부담은 낮은 수준이지만 조달비용과 수수료수익 압박 가능성이 있는데다 중기적으로는 채널전략에 대한 고민이 더욱 커질 전망. Research Center 2
단기 추천 종목 교보증권 리서치센터 제이콘텐트리 (3642) 추천 사유 추천일 전일주가 추천 후 수익률 7/31 4,71 원 -5.61% 메가박스 인수를 통한 성장성 부각 판권 유통시장 성장 GKL (1149) 추천 사유 추천일 전일주가 추천 후 수익률 9/22 33,5 원 +.9% 메르스 영향 소멸, 4 분기 메르스 사태 이전 중국인 관광객 수요 회복 기대 주가 하락에 의한 가격 매력 부각 쏠리드(신규) (589) 추천 사유 추천일 전일주가 추천 후 수익률 1/5 6,6 원 +.% 상반기 미국 주파수 경매에 따른 수주 공백 불구, 3 분기부터 정상화 예상 미국 DAS 向 재증가로 4 분기 매출 큰 폭 증가 전망. 편입제외 : 아비코전자(361), 이익실현(+1.21%) Compliance Notice 이 자료에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 이 조사자료는 당사 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보증하는 것이 아닙니다. 따라서 이 조사자료는 투자참고자료로만 활용하시기 바라며, 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한 이 조사자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락 없이 무단 복제 및 배포할 수 없습니다. ㆍ 동 자료는 제공시점 현재 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. ㆍ 전일기준 당사에서 1% 이상 보유하고 있지 않습니다. ㆍ 추천종목은 전일기준 조사분석 담당자 및 그 배우자 등 관련자가 보유하고 있지 않습니다. 투자의견 비율공시 및 투자등급관련사항 기준일자_215.6.3 구분 Buy(매수) Trading Buy(매수) Hold(보유) Sell(매도) 비율 93.4 6..6. [ 업종 투자의견 ] Overweight(비중확대): 업종 펀더멘털의 개선과 함께 업종주가의 상승 기대 Underweight(비중축소): 업종 펀더멘털의 악화와 함께 업종주가의 하락 기대 [ 기업 투자기간 및 투자등급 ] 향후 6개월 기준, 215.6.1(Strong Buy 등급 삭제) Buy(매수): KOSPI 대비 기대수익률 1%이상 Hold(보유): KOSPI 대비 기대수익률 -1~1% Neutral(중립): 업종 펀더멘털상의 유의미한 변화가 예상되지 않음 Trading Buy: KOSPI 대비 1%이상 초과수익 예상되나 불확실성 높은 경우 Sell(매도): KOSPI 대비 기대수익률 -1% 이하 Research Center 3
실적 preview 우리은행 3 은행/카드 황석규 3771-9626 hwangsk@iprovest.com 정상화되어 가는 실적 3Q15 순이익 2,834 억원(+25.3%QoQ, +56.5%YoY)으로 컨센서스 8.8% 상회 전망. 3,억원대 다가감 현재의 자본비율로도 배당수익률 2% 이상은 가능 Buy [유지] 목표주가: 14, 원 현재가(1/2): 9,43 원 PBR.34배. 은행주 과도한 할인의 대표적인 예 투자의견 BUY 유지 Company Data 현재가(1/2) 9,43 액면가(원) 5, 52 주 최고가(보통주,원) 13,1 52 주 최저가(보통주,원) 8,78 KOSPI (1/2, pt) 1,969.68 KOSDAQ (1/2, pt) 686.42 자본금(억원) 33,814 시가총액(억원) 63,773 발행주식수(보통주,만주) 67,628 발행주식수(우선주,만주) 평균거래량(6 일,만주) 193 평균거래대금(6 일,억원) 178 외국인지분(보통주) 2.6 주요주주(%) 예금보험공사 51. Price & Relative Performance (천원) 우리은행주가(좌) (%) 14 KOSPI대비상대수익률 12-1 1-2 8-3 6-4 4-5 2-6 -7 14.1.2 14.12.31 15.3.31 15.6.29 15.9.27 주가수익률 1 개월 6 개월 12 개월 절대주가 4.3 1.4-26. 상대주가 -.4 5.4-23.8 전분기대비 증가하여 분기 3,억원대에 다가가는 순이익 우리은행의 3Q15 순이익은 2,834 억원(+25.3%QoQ, +56.5%YoY)으로 시장 컨센서스를 8.8% 상회할 것으로 예상함. 이자이익은 전분기대비 큰 변화가 없 을 것으로 보이며, 비이자이익은 전분기 일회성이익으로 다소 감소할 것으로 예 상함. 그러나 판관비, 대손상각비 등 비용 측면에서 전분기대비 감소하면서 순이 익은 전반적으로 양호할 것으로 전망함. 현재의 자본비율로도 배당수익률 2% 이상은 가능 BIS비율이 타 은행대비 낮지만, 매년 5%의 자산성장과 2%의 배당성향 수준 이면 219년까지 제시되고 있는 자본비율을 맞추는 데에는 큰 문제가 없을 것 으로 예상됨. 이러한 전망은 그때까지 대형 건전성 이슈가 없다는 가정하에서인 데, 현재 시점에서는 이미 과거에 부실채권을 상당부문 처리했기 때문에 과거와 같은 대규모 부실 발생여지는 상대적으로 낮음. PBR.34배. 은행주 과도한 할인의 대표적인 예 현재 우리은행 PBR.34배는 최근 실적과 ROE 5.3%를 감안하면 과도하게 할 인된 것으로 판단됨. 중간배당을 감안하여도 현재 주가기준으로는 연말 배당수 익률이 2.5% 수준은 이를 것으로 예상되고, 시장의 기대는 크지는 않지만 만일 우리은행 민영화의 진전이 있어 일부 지분에 매각되어 예보의 MOU가 완화될 경우 주가 상승요인으로 작용할 것으로 예상됨. 이에 따라 우리은행에 대한 투 자의견 BUY를 유지함. Forecast earnings & Valuation 12 결산(십억원) 212 213 214 215E 216E 순영업수익(십억원) 8,326 7,486 4,954 5,555 5,618 YoY(%) -9.6-1.1-33.8 12.1 1.1 영업이익(십억원) 2,273 743 898 1,167 1,391 YoY(%) -28.1-67.3 2.9 3. 19.2 당기순이익(십억원) 1,65-84 1,214 962.3 1,42 EPS(원) 1,991-14 1,795 1,423 1,541 YoY(%) -24.9-15.2-1,821.8-2.7 8.3 PER(배) 5.7-114.7 6. 6.6 6.1 ROE(%) 8.9 -.5 6.8 5.3 5.5 BPS(원) 23,195 22,143 26,592 27,349 28,64 PBR(배).49.54.41.34.33 Research Center 4
충당금 안정되면서 순이익 분기 3,억원대로 접근 중 우리은행의 3Q15 순이익은 2,834 억원(+25.3%QoQ, +56.5%YoY)으로 시장 컨센서스를 8.8% 상회할 것으로 예상함. 이자이익은 전분기대비 큰 변화가 없을 것으로 보이며, 비이자이 익은 전분기 일회성이익으로 다소 감소할 것으로 예상함. 그러나 판관비, 대손상각비 등 비용 측면에서 전분기대비 감소하면서 순이익은 전반적으로 양호할 것으로 전망함. NIM은 적극적인 자산성장 전략에 의해 전분기대비 6bp 하락할 것으로 예상되나, 대출자산이 분기 3%에 이를 것으로 예상됨. 비이자이익에서는 포스코지분 감액손이 4억원 내외 발생 할 전망이며, 비용부문에서의 특이 요인이 3분기 실적에서는 아직 알려지지 않고 있음. 최근 언급되고 있는 부실징후 기업들에 대한 선제적인 대응은 필요한 상황이기는 하지만, 실제 구체적으로 거론되고 있는 기업들이 별로 없으며, 문제 기업들에 대한 정리는 이미 진행된 측 면이 있어서 건전성 지표들이 안정적으로 나올 것으로 예상됨. 따라서 충당금 이슈는 크지 않 을 전망. [도표 1] 우리은행 3Q15 분기 순이익 추정 (단위: 십억원, %) 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15E QoQ YoY 컨센서스 차이 215E 컨센서스 차이 216E 순이익 181-163 291 226 283.4 25.3 56.5 26.5 8.8 962 943 2. 1,42 [도표 2] 최근 3 개월간의 은행별 수익률 [도표 3] 우리은행 시중은행들 가운데에는 PBR 가장 낮음 % 1 3M 1.2 배 % 1.5 PBR(좌) 1.2 12. -1-2 1.5 1. -3.1-3.2-4.3-4.7-5.8-6.4-6.9-9.4-11.1-11.4 1..8.6.4.2 7.7.64.62.51 7.1 6.1.47.45 215년 ROE 6.2 4.9 5.3.39.35.34 3.6.29 1. 8. 6. 4. 2. 신한 광주 우리 기업 KB 은행주 BNK KOSPI 삼성카드 JB 하나 DGB. 신한 BNK DGB KB 기업 JB 하나 우리 광주 - Research Center 5
Company Visit 쏠리드 589 실적도, 모멘텀도 다시 시작 Mid-Small Cap 김갑호 3771-9734 kh122@iprovest.com NR 현재가(1/5): 6, 원 상반기 저조한 실적 및 팬택인수 불확실성으로 주가 하락 상반기 실적악화는 일시적 기간공백. 하반기 실적 정상화 가시화 팬택 인수 컨소시엄 참여는 리스크가 아닌 모멘텀이 될 수도 상반기 저조한 실적 및 팬택인수 불확실성으로 주가 하락 Company Data 현재가(1/2) 6, 원 액면가(원) 5 원 52 주 최고가(보통주) 8,48 원 52 주 최저가(보통주) 4,375 원 KOSPI (1/2) 1,969.68p KOSDAQ (1/2) 686.42p 자본금 95 억원 시가총액 1,289 억원 발행주식수(보통주) 2,148 만주 발행주식수(우선주) 만주 평균거래량(6 일) 14.7 만주 평균거래대금(6 일) 8 억원 외국인지분(보통주) 3.89% 주요주주 정준 외 8 인 24.98% 에이티넘인베스트먼트 외 1 인 7.39% Price & Relative Performance -2-3 -4-5 (%) KODAQ상대수익률 (좌측) 4 3 2 1 쏠리드주가 (우측) 14.1.14 15.1.14 15.4.14 15.7.14-1 주가수익률 1 개월 6 개월 12 개월 절대주가 2.2% -17.9% -11.2% 상대주가 18.1% -22.1% -26.5% 9 8 7 6 5 4 3 2 1 (천원) 쏠리드는 유/무선 기반의 중계기 업체로 지난해까지 북미향 DAS(댁내형 안테 나시스템) 판매 호조로 호실적을 기록했던 회사. 올해 상반기 영업적자 49억원 을 기록했고, 팬택 인수 컨소시엄에 참여하면서 주가는 하락세를 나타냄 상반기 실적악화는 일시적 기간공백 상반기 실적악화는 북미지역 주파수재분배에 따른 일시적 기간공백의 영향이 컸 던 것으로 파악. 3/4분기부터 DAS 판매 회복에 따른 실적 정상화 예상. 4/4분 기는 계절적 성수기 및 굵직한 수주의 실적 인식 가능성이 높아짐에 따라 큰 폭 의 실적개선 전망. 최근 북미지역 수주가 빠르게 회복되고 있음. 주파수 재분배 후 수주가 급증했던 과거의 추이를 감안하면 내년 실적에 대한 기대감도 높아 짐. 동사는 올해 영업실적 전망 정정공시를 통해 하반기 실적 회복에 대한 자심 감을 피력한 바 있음 팬택 인수 컨소시엄 참여는 리스크가 아닌 모멘텀이 될 수도.. 팬택 인수컨소시엄 참여로 인한 불확실성 증가는 오히려 주가에 모멘텀으로 작 용할 수도 있을 것으로 판단. 최근 스마트폰 판매 트랜드가 삼성전자 갤럭시A8, LG전자 CLASS, TG삼보 LUNA 등 보급형 스마트폰 비중이 높아지고 있음. 스 마트폰 Commodity화에 따른 보급형 스마트폰 확대는 팬택과 같은 중소 세트업 체 입장에서는 기회로 작용할 수 있음. 동사는 팬택 인수목적을 인도네시아 등 동남아시아 중저가 스마트폰 시장 진출이라고 밝힌 바 있음. Forecast earnings & Valuation 12 결산 (십억원) 211.12 212.12 213.12 214.12 215.12E 매출액 (십억원) 64 152 172 21 18 YoY(%) -31.1 137.2 13.5 16.6-1. 영업이익 (십억원) -9 13 19 17 7 OP 마진(%) -14.1 8.6 11. 8.5-57.5 순이익 (십억원) -2 5 14 14 8 EPS(원) -148 28 794 698 398 YoY(%) 적전 흑전 183.8-12.1-43.1 PER(배) -18.6 14.5 8.6 11.6 14.7 PCR(배) 2,643. 4.4 5.4 6.7 4.7 PBR(배).9 1.3 1.8 1.9 1.3 EV/EBITDA(배) -13. 7.7 8. 1.4 6.4 ROE(%) -4.9 9.1 22. 16.8 8.4 Research Center 6
Market Monitor 주식시장 지표 유가증권시장 지표 단위 현재가 등락 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 12M(%) MTD(%) YTD(%) 국내 증시 KOSPI pt 1,969.68-9.64 -.5 1.3 2.8-3.5-2.8.4 2.8 KOSPI2 pt 237.15-1.47 -.6 1.2 3.1-4.4-8.1.2-2.8 KOSPI 시가총액 조원 1,236.24-4.43 -.4 1.4 3.3-2.7 2.2.5 3.7 KOSPI 거래량 백만주 1,3.98 352. 51.8 2.3 21.4 15. 23.6 88.5 32. KOSPI 거래대금 억원 52,771.13 472.6.9-2.9 5.2-36.3 17.7-6.7 42.8 국내 업종 전기전자 pt 8,856.38-75.94 -.9 -.6 3. -9.1-1.9 -.8-16.3 금융 pt 428.87-2.23 -.5 1.1 1.7-5.4-9.9 -.2-2.8 운수장비 pt 1,857.75-1.49 -.6 4.3 7.4 1.8-12.7 1.2-3.1 화학 pt 5,64.93-5.59 -.1 3.6 8.7.4 25.3.9 37.1 통신 pt 357.16-8.35-2.3 -.9 3.2 3. -12.5-2.6-3.4 철강금속 pt 3,886.72-51.83-1.3-1.6-3.3-17.6-26.1.1-17.9 전기가스 pt 1,42.64-2.5-1.4 -.3 1.3 1.7-2.7-1.4 7.6 유통 pt 562.42-4.41 -.8-1.2-1.7-2.3 -.5-1.2 14.9 건설 pt 133.59-1.55-1.1 -.6 1.3-8.2-7..4 12.6 음식료 pt 5,693.62-26.23 -.5 3.4 2.7 3.1 18.9 1.9 35.2 기계 pt 759.3-4.28 -.6 2. 5.5-1.1-16. 3. -6.9 운수창고 pt 2,32.34.58. 5.8 1.1 2.3-13.4.7-16.1 제약 pt 7,43.8-1.73. -3.3-1.7-18.1 51.3.6 56.8 코스닥시장 지표 단위 현재가 등락 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 12M(%) MTD(%) YTD(%) 국내 증시 KOSDAQ pt 686.42 1.63.2.9 1.2-5.9 2.6 1.2 26.4 KOSTAR pt 1,356.2-2.17 -.2 -.4-3.1-8.5 9.4.9 21.8 KOSDAQ 시가총액 조원 193.28.68.4 1.3 2.5-2.6 38.8 1.4 35.1 KOSDAQ 거래량 백만주 694.6-138.18-16.6-32.5 42.6-8.8 69.6-14.8 78.6 KOSDAQ 거래대금 억원 33,156.4 1,663.4 5.3-19.6 3.4-49.1 38.8 8.4 96.5 유동성 지표 증시자금동향 단위 현재가 등락 1D 1W 1M 3M 12M MTD YTD 고객예탁금 억원 219,698 13 3,991-2,86 2,33 68,741 13 61,273 신용융자잔고 억원 66,363 13 1,294 1,818-1,5 12,415 13 15,655 미수금잔고 억원 1,311-251 1 95-74 -14-251 135 펀드자금동향 주식형 억원 89,544 2,689 1,145 13, 46,618 41,579 2,689 17,17 주식형(국내) 억원 632,391 2,567 735 11,889 42,874 36,556 2,567-653 주식형(해외) 억원 177,153 122 41 1,111 3,745 5,23 122 17,76 주식혼합형 억원 95,343-31 -361 48 1,785-5,864-31 -8,425 채권혼합형 억원 37,69 471-974 1,662 16,389 54,986 471 34,917 채권형 억원 847,51 739 3,566 2,878 17,776 21,516 739 141,367 MMF 억원 1,4,15 27,777-67,9-66,934-119,378 175,835 27,777 196,834 주: 유동성 지표는 전전일자 기준 및 기간별 순증(감)액 기준 Research Center 7
투자자별 매매동향 (단위: 억원) 기관 외국인 개인 기타 금융투자 보험 투신 은행 연기금 기타금융 거래소 전일 -124-1,276 1,59 345-3 259-472 2 387 54 주간누적 78 1,21-2,351 1,67-75 522-1,152 6 364 25 월간누적 1,588-265 -1,996 681 622 626-666 47 587 2 연간누적 -46,879 8,59 31,478 8,627-47,34-7,838-42,921-9,376 72,848-895 코스닥 전일 -7 324-231 -95 41 22-49 15-8 -15 주간누적 -578 186 599-23 -78-11 -336-2 -7-45 월간누적 -129 368-13 -114 75 37-159 3-66 -35 연간누적 5,33-7,515 18,594-16,381-5,625 3,344 7,827-2,694 7,543-4,757 순매수/순매도 상위 1 종목 (단위: 억원) 기관 외국인 거래소 순위 순매수 순매도 순위 순매수 순매도 1 삼성전자 475 LIG 넥스원 171 1 LIG 넥스원 267 삼성전자 752 2 LG 생활건강 13 POSCO 126 2 SK 하이닉스 137 SK 텔레콤 266 3 SK 이노베이션 129 삼성증권 111 3 NAVER 12 POSCO 23 4 아모레퍼시픽 117 현대글로비스 18 4 현대글로비스 117 LG 화학 216 5 삼성화재 19 LG 유플러스 79 5 아모레퍼시픽 115 현대중공업 182 6 SK 하이닉스 14 TIGER 2 76 6 삼성SDI 88 삼성화재 12 7 LG 8 현대건설 72 7 현대차 85 고려아연 93 8 KODEX 2 66 롯데쇼핑 68 8 롯데케미칼 78 한국전력 86 9 아모레 G 65 NAVER 6 9 삼성생명 74 현대상선 72 1 현대위아 64 SK 58 1 TIGER 2 72 KB 금융 71 기관 외국인 코스닥 순위 순매수 순매도 순위 순매수 순매도 1 컴투스 28 CJ E&M 37 1 다음카카오 117 뉴프라이드 36 2 성우하이텍 23 이오테크닉스 22 2 셀트리온 87 원익 IPS 19 3 동화기업 22 로엔 19 3 쇼박스 31 바이로메드 16 4 고영 2 와이지엔터테인먼 16 4 모두투어 25 이오테크닉스 15 5 파트론 19 CJ 오쇼핑 15 5 다우데이타 22 OCI 머티리얼즈 14 6 한국토지신탁 14 제닉 15 6 한국정보인증 2 CJ 오쇼핑 14 7 C&S 자산관리 14 나이스정보통신 13 7 오스템임플란트 2 와이디온라인 13 8 OCI 머티리얼즈 13 파마리서치프로덕 13 8 레고켐바이오 18 제이콘텐트리 13 9 메디포스트 12 쎌바이오텍 11 9 이지바이오 17 블루콤 12 1 NICE 평가정보 11 톱텍 1 1 나이스정보통신 14 바이오랜드 11, 전일 기준 Research Center 8
선물 및 옵션지표 선물가격 동향 및 피봇 포인트 (단위: Pt, 계약) KOSPI2 등락 연결 선물 등락 베이시스 거래량 미결제약정 증감 피봇분석 1/2 237.15-1.47 237.2-1.8.5 125,661 122,492 1,726 2 차저항 24.7 1/1 238.62 1.91 239. 2.6.38 156,582 12,766-4,649 1 차저항 238.63 9/3 236.71 2.92 236.4 1.55 -.31 139,918 125,415 2,673 Pivot Point 237.92 9/25 233.79 -.47 234.85 -.5 1.6 133,876 122,742 62 1 차지지 236.48 9/24 234.26. 234.9 -.7.64 16,669 122,68 253 2 차지지 235.77 프로그램매매 동향 (단위: 억원) 차익거래 비차익거래 프로그램순매수 매수차익잔고 매도차익잔고 매도차익압력 1/2-179.4-2,694.22-2,873.26 1/1 95.18 1,481.29 1,576.47 15,762. 87,231.6 18,53.4 9/3-329.47 2,734.66 2,45.18 15,735.13 87,273.67 18,461.46 9/25 355.48 68.81 424.3 15,826.2 86,996.9 18,829.93 9/24 11.3-54.58-43.29 15,648.49 87,183.51 18,464.98 주: *프로그램거래 = 차익거래순매수 + 비차익거래순매수 주요 투자주체별 선물/옵션 누적 순매수 (단위: 계약, 억원) 선물 (계약) 콜옵션 (금액) 풋옵션 (금액) 금융투자 투신 개인 외국인 금융투자 투신 개인 외국인 금융투자 투신 개인 외국인 1/2 1,529-1,312 2,516-2,987-8 44-52 14-18 1/1-859 24-3,964 4,856-21 -2 52-37 24-28 11 9/3-1,51-391 -3,419 5,921 18-2 -6-1 9 3-43 9/25-26 468 251-35 2-1 -18 2 5 1 9-62 9/24-922 55 986-94 8-2 -3 32 9-11 누적 -1,757-4,33-7,646 15,495-1 -8 28-32 217-2 -184-12 주: 선물 누적잔고(9월 1 이후), 옵션 누적잔고 (9월 1일 이후)의 순매수 누적 수치임 매수/매도차익 잔고 추이 KOSPI2 및 연결선물 베이시스 추이 13 12 11 1 9 8 순차익잔고 (우, 조원) 매도차익잔고 (조원) 매수차익잔고 (조원) 5. 4. 3. 2. 1. Pt 28 27 26 25 24 베이시스 (우축) 베이시스 (5MA,우축) KOSPI2 (좌축) Pt 4. 3. 2. 1.. 7. 23-1. 6 '15/2 '15/3 '15/4 '15/6 '15/7 '15/8 '15/9-1. 22-2. 5/27 6/11 6/26 7/13 7/28 8/12 8/28 9/14 1/1 자료: 증권전산, 교보증권 리서치센터 K2 연결선물/미결제약정 추이 자료: 증권전산, 교보증권 리서치센터 옵션 주요 투자주체별 누적 순매수 추이 28 미결제약정 (천계약, 우) 연결선물 (pt, 좌) 16 27 15 26 14 25 13 24 12 23 11 22 1 21 9 5/27 6/11 6/26 7/13 7/28 8/12 8/28 9/14 1/1 자료: 증권전산, 교보증권 리서치센터 억 콜 풋 4 3 2 1-1 -2-3 -4 금융투자 투신 개인 외국인 자료: 증권전산, 교보증권 리서치센터 Research Center 9
해외증시 및 기타 지표 해외증시 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 미국 DOW 16,472.37 1.2 1. 2.3-7.3-7.6-1. 5.1 NASDAQ 4,77.78 1.7.5.5-5.8-4.5-9.8 4.5 S&P 5 1,951.36 1.4 1. 1.6-6. -6.2-8.4 4.5 유럽 영국 FTSE1 6,129.98.9.3 1.4-8.1-12.4-13.7 3.9 독일 DAX3 9,553.7.5-1.4-4.8-15.6-18.3-22.8 4.2 프랑스 CAC4 4,458.88.7 -.5-1.4-9.1-13.3-15.4 11.3 이탈리아 S&P/MIB 21,395.29 1.2.3 -.4-6.7-7.2-11. 18.3 러시아 RTS 764.93-2.1-3. -3.6-15.5-23.4-29.9 21.6 아시아태평양 한국 KOSPI 1,969.68 -.5 1.3 2.8-3.5-4.3-9.4 7.6 한국 KOSDAQ 686.42.2.9 1.2-5.9 1.4-12.3 3.1 일본 NIKKEI225 17,725.13. -.9 -.4-1.4-9.8-15.1 8. 대만 가권 8,35.3.1 1.4 3.4-1.2-13.6-16.7 12.1 홍콩 항셍 21,56.9 3.2 1.5 3.2-13.6-22.2-24.4 4.6 홍콩H 9,686.64 3. 1.8 5.6-18.3-33.4-34.6 6.4 중국 상해종합 3,52.78. -1.3-3.4-21.3-28.8-4.9 26.2 태국 SET 1,346.35.1-2.2-1.8-9.3-14.1-16.7 3.5 싱가포르 ST 2,793.15 -.3-1.4-2.5-14.8-2.8-21.1.2 인도네시아자카르타 4,27.8-1.1 -. -4.7-13.4-22.2-23.8 2.1 말레이시아 KL 1,628.8 -.3.9 2.5-5.1-11.8-12.6 6.3 인도 SENSEX3 26,22.95.3 1.5 2. -6.9-9.2-11.7 5.3 호주 S&P/ASX2 5,52.2-1.2.2.2-8. -14.1-15.6 2.7 아메리카 멕시코 볼사 42,735.15.1.7 -. -4.9-5.1-6.6 6.2 브라질 보베스타 47,33.46 3.8 4.9 1.2-1.6-12.8-19. 7. MSCI SECTOR 지수 (전전일 종가) 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 글로벌 전체 383.23.4.2-2. -8.1-12.6-13.4 2.5 에너지 182.74.6.1-4.9-16.3-26.5-31.8 2.7 소재 185.54.8 -.1-5.8-16.3-23. -25.8 3. 산업재 177.25.4.7-2.5-8. -13.4-14.3 2.1 경기소비재 189.28.8.5 -.5-5.2-8. -9.2 3.9 필수소비재 21.48 -.1 1.1.6-3.5-6.8-7.5 2.3 의료 21.63.7-2.2-4.4-9.2-1.1-13.2 2.8 금융 98.71.6 1.2-1.7-9.2-13.6-14.6 2.3 IT 138.68.2 -.3 -.2-4.9-9.5-11.6 4.8 통신서비스 71.12 -.5-1.3-5.5-8.9-12.5-15.6.9 유틸리티 112.61 -.6 1.4 1.4-3.8-8.5-14. 2.9 이머징 전체 797.61.7 1.5 -.5-13.3-24.2-25.2 3.3 에너지 345.13.1 1.1-6.5-21.3-33. -36.1 2.9 소재 257.66 1.2 1.1-2.4-13.4-24.2-28.6 4.2 산업재 165.1 1. 1.8 1.1-12. -23.8-24.7 6.6 경기소비재 571.3 1.2 3.5 2.2-7.7-2.1-21.1 6.5 필수소비재 436.28.6 3.3.1-8.8-14.4-15.7 3.4 의료 792.1.9.6-1.4-7.3-19.1-2. 3.4 금융 266.82.4.7-1. -15.9-27.9-28.9 2.2 IT 287.25 1.2 2.5 2.5-11.9-22.2-22.7 8.2 통신서비스 184.68.4 -.7-2.7-12.3-21.9-25.1 1.5 유틸리티 212.67.1.3 -.8-12.9-24. -27.3 2.1 미국 전체 1839.1.2 -.6-1.6-6.5-8.9-9.9 2.8 에너지 239.58.1 -.9-4.7-15.9-25.4-3.3 4.2 소재 183.5 1.1.1-5.3-14. -19. -21.8 3.7 산업재 195.3 -.2.4-1.9-7.1-11.3-12.9 2.2 경기소비재 221.89.7 -.3 -.1-2.7-2.6-7. 1.2 필수소비재 187.8 -...1-3.2-5.1-7.2 3.5 의료 212.83.8-2.9-4.1-1.3-9.9-13.8 4. 금융 1.69.1.8-1.3-6.6-7. -1.9 2.2 IT 153.7 -.1-1. -.3-3. -6.3-9.6 5.7 통신서비스 42.79 -.7 -.9-4.3-6.7-8.9-14..3 유틸리티 127.75-1.2 1.1 3.2 -.9-4.7-14.3 4.9 Research Center 1
금리 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 한국 국채 3 년 1.58-1 -3-6 -22-11 -64 2 국채 5 년 1.74-2 -4-1 -36-6 -71 2 미국 국채 2 년.58-7 -11-13 -6 7-23 17 국채 1 년 1.99-4 -17-13 -4 13-49 35 일본 국채 3 년.2-2 1-6 4 국채1 년.32-1 -1-4 -13 1-22 12 Libor 3개월.33 4 5-2 1 (주) 단위: 현재가(%), 기간등락폭(bp) 환율 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 원-달러 118.55.4-1.2-1.1 4.5 8.9-1.9 1.5 엔-달러 119.91. -.6.8-2.3.8-4.6 6.8 원-1 엔 984.11.3 -.7-1.8 7. 8. -2.8 11.3 달러-유로 1.1216.2.2.6.5 3.8-1.7 6.9 위안-달러 6.36. -.3. 2.4 2.6 -.9 4. 상품 & 지수 현재 1D 1W 1M 3M 6M 52W MAX 52W MIN 원유 WTI 45.54 1.8 -.4-2.3-15.9-24.5-43.2 17. Brent 48.13.9-1. -4.7-19.7-27.5-46.4 1.7 Dubai 45.7-3.2 2. -6.2-21.6-25.3-45.1 6.6 (비)금속 금 1,138.82 2.3 -.7 1.4-2.1-5.4-12.5 5. 납 * 1,649-1.4-2.8-4. -9.1-19.4-23.6.1 알루미늄 * 1,566 -.7 -.8-3.9-7.9-14. -24.6 3. 아연 * 1,688 -.1.6-6.8-16. -24.3-29.7 3.7 구리 * 5,95-1.3.9-2.9-9.5-15.9-24.4 3.2 곡물 옥수수 389.25.1.1 11.4-8.9 2.5-1.2 11.9 소맥 513.25-1. 1.1 12.1-11.7 3.8-21.7 12.4 콩 874.25 -.3-1.7 -.3-16.2-9.8-18. 1.5 지수 CRB 194.11.8 -.8-1.3-11.1-13.3-28.6 4.8 BDI * 888-1.3-3.7 -.3 4.1 49.7-4.2 74.5 VIX 2.94-7.1-11.3-24.7 24.4 5.8-48.6 77.2 DXY 95.83 -.4 -.5 -.4 -.2-1.7-4.5 1.3 PSI 68.46 2.2 2.6 1.8-7.7-12.6-18.4 8.7 주: Dubai 가격은 현물 기준, 금속은 LME SPOT 가격 기준, 곡물 가격은 CBOT시장 선물 가격 기준, * : LME 금속 Data 및 BDI Index의 경우, 전전일 종가 Data임에 유의 (월요일 제외) 1D: 전일 대비 등락률(%) 1W: 1주일(5일) 전 대비 등락률(%) 1M: 1개월(2일) 전 대비 등락률(%) 3M: 3개월(6일) 전 대비 등락률(%) 6M: 6개월(12일) 전 대비 등락률(%) 52W MAX: 52주(24일) 최고대비 등락률(%) 52W MIN: 52주(24일) 최저대비 등락률(%) Research Center 11
우리은행 최근 2년간 목표주가 변동추이 천원 25 우리은행주가 목표주가 2 15 1 5 13.1.2 14.4.2 14.1.2 15.4.2 15.1.2 최근 2년간 목표주가 변동추이 일자 투자의견 목표가(원) 일자 투자의견 목표가(원) 213.11.4 매수 14, 215.5.27 매수 14, 213.11.21 매수 14,3 215.7.3 매수 14, 214.2.7 매수 13, 2151.5 매수 14, 214.3.24 매수 13, 214.5.12 매수 13, 214.7.15 매수 13, 214.9.27 보유 13,5 215.1.2 T/B 12,5 215.4.8 T/B 12,5 215.4.27 매수 14, 215.4.3 매수 14, 쏠리드 최근 2년간 목표주가 변동추이 (천원) 12 주가 목표주가 1 8 6 4 2 13.1.2 14.4.2 14.1.2 15.4.2 15.1.2 최근 2년간 목표주가 변동추이 일자 투자의견 목표가(원) 일자 투자의견 목표가(원) 214.1.16 매수 1, 214.2.5 매수 1, 214.2.17 매수 1, 214.4.9 매수 1, 214.6.3 매수 1, 214.7.2 매수 1, 214.7.9 매수 1, 214.9.3 매수 1, 214.1.28 매수 1, 214.12.1 매수 1, Compliance Notice 이 자료에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 이 조사자료는 당사 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보증하는 것이 아닙니다. 따라서 이 조사자료는 투자참고자료로만 활용하시기 바라며, 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 또한 이 조사자료의 지적재산권은 당사에 있으므로 당사의 허락 없이 무단 복제 및 배포할 수 없습니다. ㆍ 동 자료는 제공시점 현재 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. ㆍ 전일기준 당사에서 1% 이상 보유하고 있지 않습니다. ㆍ 추천종목은 전일기준 조사분석 담당자 및 그 배우자 등 관련자가 보유하고 있지 않습니다. 투자의견 비율공시 및 투자등급관련사항 기준일자_215.6.3 구분 Buy(매수) Trading Buy(매수) Hold(보유) Sell(매도) 비율 93.4 6..6. [ 업종 투자의견 ] Overweight(비중확대): 업종 펀더멘털의 개선과 함께 업종주가의 상승 기대 Underweight(비중축소): 업종 펀더멘털의 악화와 함께 업종주가의 하락 기대 [ 기업 투자기간 및 투자등급 ] 향후 6개월 기준, 215.6.1(Strong Buy 등급 삭제) Buy(매수): KOSPI 대비 기대수익률 1%이상 Hold(보유): KOSPI 대비 기대수익률 -1~1% Neutral(중립): 업종 펀더멘털상의 유의미한 변화가 예상되지 않음 Trading Buy: KOSPI 대비 1%이상 초과수익 예상되나 불확실성 높은 경우 Sell(매도): KOSPI 대비 기대수익률 -1% 이하 Research Center 12