15. 7 월국제곡물시장동향 2015/16 국제곡물수급동향 시장요약세계곡물수급전망 2015/16년도생산량은전년대비 0.6% 감소한 2,477백만톤, 기말재고량은전년대비 1.5% 감소한 532백만톤전망대외여건 원자재 농산물은미국등주요국의기상여건에따라변동성이확대될전망 기초

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정준 탄
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1 목차 월국제곡물시장동향. 2015/16 국제곡물수급동향 1 곡물전체 1 쌀 2 대두 3 밀 5 옥수수 국제곡물시장대외여건 8 국제원자재시장 8 국제석유시장 11 세계경제및환율 12 주요국기상동향 14 국제곡물가격동향및전망 16 쌀 16 식량관리처 대두 18 밀 20 옥수수 22

2 15. 7 월국제곡물시장동향 2015/16 국제곡물수급동향 시장요약세계곡물수급전망 2015/16년도생산량은전년대비 0.6% 감소한 2,477백만톤, 기말재고량은전년대비 1.5% 감소한 532백만톤전망대외여건 원자재 농산물은미국등주요국의기상여건에따라변동성이확대될전망 기초금속은최대수요국인중국의불안으로인하여안정세유지전망 석유 이란핵협상타결과 의원유공급으로하락세지속전망 세계경제및환율 년세계경제성장률전망치는 3.2% 로유지. 원 / 달러환율은미국금리인상가능성이커지며상승 ( 원화약세 ). 유럽과미국의경기회복조짐에반해신흥국은자금이탈가능성증가로경기불안 세계기후환경 : IRI의 예측전망의 월엘니뇨지수분석에의하면엘니뇨가계속될확률은 이상임 곡물전체 곡물전체 생산량은전년대비 감소한 백만톤으로전망 쌀은전년대비 증가 밀 감소 옥수수 감소곡물전체교역량은전년대비 감소한 백만톤으로전망 쌀전년대비 감소 밀 감소 옥수수 감소곡물전체기말재고율은전년대비 감소한 전망 소비량은전년대비 증가한 백만톤으로전망 기말재고량은전년대비 감소한 백만톤으로전망 곡물전체수급동향및전망 품목별가격동향및전망 중립종쌀 ( 미국산 ) 한국의 입찰외시장의별다른변화없이강보합세 재배면적이감소했으나재고량과다및수요부진으로향후안정세전망 장립종쌀 ( 태국산 ) 정부비축량판매에도불구하고가뭄으로인한생산량감소우려로가격상승함 향후가뭄에대한우려와엘니뇨로인한매수세유입으로상승세예상되나정부비축량방출로상승폭은제한될전망 대두 미국산대두가격은파종면적감소와작황악화우려로상승세를보였으나향후대두수급안정으로상승폭은제한될전망 밀 미국산밀가격은기상악화로인한수확지연으로상승 향후기상상황에따라변동성이증가할전망 옥수수 미국산옥수수가격은콘벨트지역의과도한강우로인한품질악화, 수확지연에대한우려로상승. 향후안정적인수급사정으로상승폭은제한될전망곡물가격은불리한기상여건으로인하여상승세를보임. 향후기상상황에따라변동성이증가할전망 구 분 2013/ /15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 생산량 2, , , , 공급량 2, , , , 소비량 2, , , , 교역량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) -0.5%p (C-B) 0.5%p 자료 : USDA, WASDE('15.7.) - 1 -

쌀 쌀수급동향및전망 세계쌀생산량은 백만톤으로전년대비 증가전망 주생산국중국 증가 인도 증가 미국 감소전망 세계쌀생산전망 구분 2013/14 2014/15(A) 6 월 (B) 7 월 (C) 전년

8 - 구 분 2013/14 2014/15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 전 체 478.2 476.3 481.7 480.3 0.9-0.3 중 국 142.5 144.

7 18.5 (C-A) -1.9%p (C-B) -0.2%p 자료 : USDA, WASDE('15.7.) / 정곡기준 인도 106.5 102.5 104.0 104.0 1.5 - 인도네시아 36.

3 쌀 쌀수급동향및전망 세계쌀생산량은 백만톤으로전년대비 증가전망 주생산국중국 증가 인도 증가 미국 감소전망 세계쌀생산전망 구분 2013/ /15(A) 6 월 (B) 7 월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 공급량 소비량 구 분 2013/ /15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 전 체 중 국 교역량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) -1.9%p (C-B) -0.2%p 자료 : USDA, WASDE('15.7.) / 정곡기준 인도 인도네시아 태 국 미 국 기 타 자료 : USDA, WASDE('15.7.) / 정곡기준 쌀교역량은전년대비 감소한 백만톤수준전망 인도는전년대비 감소한 백만톤전망 국가별교역비중 대두 세계대두생산량은 백만톤으로전년대비 증가전망 주생산국브라질 증가 미국 감소 중국 감소전망 세계대두생산전망 태국은전년대비 증가한 백만톤전망 미국은전년대비 증가한 백만톤전망 베트남은전년대비 증가한 백만톤전망 쌀기말재고율은 로전년대비 감소전망 기말재고량은전년대비 감소한 백만톤수준전망

구 분 2013/14 2014/15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 전 체 283.2 318.6 317.6 318.9 0.1 0.4 미 국 91.4 108.0 104.8 105.7-2.1 0.9 브라질 86.7 94.5 97.0 97.0 2.

0 57.0-5.0 - 중 국 12.2 12.4 11.5 11.5-6.9 - 기 타 39.5 43.7 47.3 47.7 9.0 0.8 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 밀 세계밀생산량은 백만톤으로전년대비 감소전망 중국 증가 미국 증가 호주 증가한반면 감소 인도 감소전망

2014/15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 전 체 715.1 725.9 721.6 722.0-0.5 0.1 E U 144.4 156.4 150.7 147.9-5.5-1.9 중 국 121.9 126.2 130.0 130.0 3.0 - 인 도 93.5 95.

8 189.2 188.6 2.1-0.3 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 밀교역량은전년대비 감소한 백만톤수준전망 구분 2013/14 2014/15(A) 6 월 (B) 7 월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 공급량 339.6 381.3 401.3 400.6 5.1-0.2 소비량 275.

4 구 분 2013/ /15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 전 체 미 국 브라질 아르헨티나 중 국 기 타 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 밀 세계밀생산량은 백만톤으로전년대비 감소전망 중국 증가 미국 증가 호주 증가한반면 감소 인도 감소전망 세계밀생산전망 대두교역량은전년대비 증가한 백만톤수준전망 미국은전년대비 감소한 백만톤전망 국가별교역비중 브라질은전년대비 증가한 백만톤전망 아르헨티나는전년대비 증가한 백만톤전망대두기말재고율은 로전년대비 증가전망 기말재고량은전년대비 증가한 백만톤수준전망 대두수급동향및전망 구 분 2013/ /15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 전 체 E U 중 국 인 도 미 국 러시아 호 주 우크라이나 기 타 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 밀교역량은전년대비 감소한 백만톤수준전망 구분 2013/ /15(A) 6 월 (B) 7 월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) 2.4%p (C-B) -0.5%p 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 는전년대비 감소한 백만톤전망 미국은전년대비 증가한 백만톤전망 러시아는전년대비 감소한 백만톤전망 호주는전년대비 증가한 백만톤전망 우크라이나는전년대비 증가한 백만톤전망 아르헨티나는전년대비 증가한 백만톤전망 캐나다는전년대비 감소한 백만톤전망 국가별교역비중

밀기말재고율은 로전년대비 증가전망 기말재고량은전년대비 증가한 백만톤수준전망 밀수급동향및전망 구분 2013/14 2014/15(A) 6 월 (B) 7 월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 전체 990.7 1001.7 989.3 987.1-1.5-0.

3 267.9 271.9 271.7 1.4-0.1 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 옥수수교역량은전년대비 감소한 백만톤수준전망 국가별교역비중 구 분 2013/14 2014/15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 공급량 892.

6 재고율 (%) 27.7 30.0 28.1 30.8 (C-A) 0.8%p (C-B) 2.6%p 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 옥수수 미국은전년대비 1.4% 증가한 47.6백만톤전망 아르헨티나는전년과동일한 15.

0백만톤전망옥수수기말재고율은 로전년대비 감소전망 기말재고량은전년대비 감소한 백만톤수준전망 옥수수수급동향및전망 세계옥수수생산량은 백만톤으로전년대비 감소전망 중국 은증가한반면 옥수수주요생산국인미국 감소 브라질 감소 감소전망 세계옥수수생산전망 구 분

5 밀기말재고율은 로전년대비 증가전망 기말재고량은전년대비 증가한 백만톤수준전망 밀수급동향및전망 구분 2013/ /15(A) 6 월 (B) 7 월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 전체 미국 중국 브라질 E U 기타 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 옥수수교역량은전년대비 감소한 백만톤수준전망 국가별교역비중 구 분 2013/ /15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) 0.8%p (C-B) 2.6%p 자료 : USDA, WASDE('15.7.) 옥수수 미국은전년대비 1.4% 증가한 47.6백만톤전망 아르헨티나는전년과동일한 15.5백만톤전망 브라질은전년대비 11.5% 감소한 23.0백만톤전망옥수수기말재고율은 로전년대비 감소전망 기말재고량은전년대비 감소한 백만톤수준전망 옥수수수급동향및전망 세계옥수수생산량은 백만톤으로전년대비 감소전망 중국 은증가한반면 옥수수주요생산국인미국 감소 브라질 감소 감소전망 세계옥수수생산전망 구 분 2013/ /15(A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 (%) (C-A) -0.6%p (C-B) -0.5%p 자료 : USDA, WASDE('15.6.)

국제곡물시장대외여건국제원자재시장 동향 다수불안요인으로 7월국제원자재가격지수하락 일 - CRB 지수는그리스사태, 中증시폭락, 美금리인상시사등불안요인이부각되며한달만에하락 (-5.1%, 6월 +1.8%), S&P GSCI는 -7.8%(6월 +0.4%). S&P GSCI 부문별로 7월중에너지 -11.0%, 산업용금속 -0.6%, 농산물 -3.1%, 귀금속 2.

6 국제곡물시장대외여건국제원자재시장 동향 다수불안요인으로 7월국제원자재가격지수하락 일 - CRB 지수는그리스사태, 中증시폭락, 美금리인상시사등불안요인이부각되며한달만에하락 (-5.1%, 6월 +1.8%), S&P GSCI는 -7.8%(6월 +0.4%). S&P GSCI 부문별로 7월중에너지 -11.0%, 산업용금속 -0.6%, 농산물 -3.1%, 귀금속 2.4% - 품목별로두바이유 (-6.9%), 美휘발유 (-9.2%), 소맥 (-8.5%), 대두 (-3.5%), 커피 (-2.4%), 구리 (-3.6%), 금 (-2.3%) 등은하락. 옥수수 (+3.9%), 쌀 (+7.8%), 알루미늄 (+1.5%), 아연 (+3.6%) 등은상승 원자재지수추이 유가추이 옥수수및구리가격추이 전망 전반적인수급안정속그리스위기, 中증시불안, 美금리인상예고, 글로벌경기불확실성등으로원자재가격은당분간상승세전환을기대하기어려운상황 - 유가는공급과잉이이어지는가운데이란원유공급증대가능성이가세하면서하향안정세가이어질전망이며 기초금속도세계최대수요국인중국의불안등으로안정기조를유지할전망 - 농산물은미국등주요국의기상여건에따라변동성이확대될가능성 주요이슈 우여곡절끝에그리스 3 차구제금융개시. 하지만그렉시트가능성상존 - 채권단과의협상결렬 국민투표 재협상 차구제금융합의 개혁안그리스 의회통과등그리스위기가 월중숨가쁘게전개되며일단급한불은 끈것으로평가 - 하지만이번협상에대한그리스국민들의저항이만만치않고그리스경제기반 도취약한가운데 의참여가불확실하고독일에서는그렉시트가능성을 여전히배제하지않고있어그리스위기가다시불거질가능성상존 中증시, 글로벌경제불안요인으로부상 - 상해종합지수, 6/12 일 에서 7/8 일 로 32% 급락후 7/9 일에는 5.8% 급등. 이후에도일일 4~5% 급등락을반복하는등불안양상 ( 상해종합지수의최근 변동성은 `08 년금융위기당시수준으로확대 ) - 당국의적극적인대응으로급락세가진정되는모습이나밸류에이션 2) 과레버리지 측면에서급락가능성이상존하고있는것으로평가. 中증시급락은중국뿐만아니 라글로벌금융시장및경제전반에적지않은영향을미칠것으로우려 - 한편 2 분기성장률은 7% 로예상치 (6.8%) 를소폭상회. 경기부양책등에힘입어하반 기에도 7% 내외성장이예상되나대내외불안요인이여전하여회복세로의전환은 기대하기어려움 Fed 옐런의장, 美금리인상재시사 - 그리스위기와中증시급락등으로미국의금리인상이늦춰질것이라는신중론이 일부대두되기도했으나옐런의장은경제상황이현재기대대로전개된다는전제 하에연내금리를인상하겠다는뜻을재차언급 이란핵협상타결 - 이란과 P5+1 3) 간협상이최종타결 (7/14) 됨에따라 13 년을끌어온이란핵사태가 일단락. IAEA 의사찰과美의회승인등아직과제가남아있지만내년초에는 이란산원유의국제시장복귀가본격적으로진행될것으로예상 주요금융지표동향 - 7 월주요국주가는상승, 반면중국과홍콩은하락 (~7/16 일美다우 +2.8%, 유럽 +7.4%, 英 +4.2%, 佛 +6.9%, 獨 +7.1%, 伊 +6.9%, 日 +1.8%, 中 -10.6%, 홍콩 -4.1%) 2) 애널리스트가현재기업의가치를판단해적정주가를산정해내는기업가치평가. 이에동원되는지표에는기업의매출과이익, 현금흐름, 증자, 배당, 대주주의성향등다양함 ( 출처 : 매일경제 ) 3) 주요 6 개국, 유엔안보리 5 개상임이사국 ( 미, 중, 영, 프, 러 ) 과독일을포함

- 7월주요국국채금리 (10년물) 는혼조세 ( 美 6월말 2.35% 7/16 일 2.35%, 英 2.02% 2.08 %, 독일 0.76% 0.83%, 日 0.47% 0.45%, 스페인 2.30% 1.98%) - 美달러화주요통화대비강세 ( 달러인덱스 6월말 95.485 7/16 일 97.668, 유로 / 달러 1.1147 1.0875, 달러 / 엔 122.

7 - 7월주요국국채금리 (10년물) 는혼조세 ( 美 6월말 2.35% 7/16 일 2.35%, 英 2.02% 2.08 %, 독일 0.76% 0.83%, 日 0.47% 0.45%, 스페인 2.30% 1.98%) - 美달러화주요통화대비강세 ( 달러인덱스 6월말 /16 일 , 유로 / 달러 , 달러 / 엔 , 달러 / 원 ) 국제석유시장 동향 6~7월국제원유가는세계석유공급과잉지속과그리스사태및이란핵협상최종타결등으로하락 - 두바이원유가는최고 에서최저 를기록 - IEA에따르면세계석유공급이 2분기에 3.3백만b/d로 1분기 1.8백만b/d에서대폭확대되었으며, OPEC 공급이사상최고치로증가하고있는것이주원인 - 그리스의구제금융협상이난항중으로국제채권단으로부터추가구제금융이중단되고 IMF 부채상환에실패하면서디폴트및유로존탈퇴우려증대 - 유로화대비달러환율은유로존불안으로 $/ (6.11) 에서 $/ (7. 17) 으로 4.5% 하락 - 이란핵협상이 7월 14일최종타결되면서지정학적불안이완화되고향후이란의추가원유공급가능성확대 < 국제원유가격추이 > 전망 이란핵협상타결과 OPEC의기록적인원유공급으로공급과잉이장기화될것으로예상되면서유가하락세지속전망 - 이란으로부터의원유공급증가는미국의회의협상안승인과이란의합의이행여부검증등을거쳐야하므로실질적으로내년부터가능할전망 - 그럼에도불구하고미래의공급확대에대한기대와 OPEC의시장지배력확보를위한산유량유지로공급과잉문제가길어질전망

8 세계경제및환율 원 / 달러환율추이 동향 2015년세계경제성장률전망치 3.2% 로유지 - Oxford Economics 는 2015년미국 GDP 성장률을전월대비 0.2%p 상향조정했으나유로존은 0.1%p 하향조정하였으며세계경제성장률은 3.2% 로유지 원 / 달러환율은미국금리인상가능성이커지며상승 ( 원화약세 ) - 옐런美연준의장이하원금융위원회청문회에출석해연내금리인상을시사한후원 / 달러환율은 2년만에최고치를경신하며달러당 1,150원대까지상승 세계경제성장률수정전망치 ( 단위 : %, %p) 구분 2013년 2014년 2015년성장률 6월전망 7월전망 ( 수정 ) 변동폭 세계경제 미국 유로존 일본 중국 자료 : Oxford Economics 달러화지수추이 전망 4) 선진국경제는안정되고있지만중국등신흥국리스크는확대 - [ 선진국 ] 미국경제는 2015년 2분기부터는 1분기의마이너스성장에서벗어날것으로예상, 유로존도그리스사태가해결되어견조한성장세지속기대 - [ 신흥국 ] 중국금융리스크가커지고있고, 신흥국에서도투자자금이탈가능성이있어세계경제에악영향 주요기관달러 / 유로전망 주요 IB 들은미국은긴축적금융통화정책으로전환되는반면유로존은 완화적정책기조가유지되어달러강세지속전망 - 주요 IB 는 1 년이내 1 유로당 1 달러에근접하는달러강세예상 4) 삼성경제연구소의공식전망이아니라필자개인의견임

9 주요국기상동향 동향 5) 미국 : 6월동안 년만에가장많은강수를보였던호우대가중서부남쪽으로내려가면서겨울밀수확을방해하였고 일리노이 인디애나 오하이오의옥수수와대두생장환경에부정적인역할을함 중부와남부초원지대에서강수가줄어들면서겨울밀수확이활기를띄게됨 초원지대북부와중서부북부지역에서는겨울밀숙성과여름곡물생장에좋은환경이조성됨 이와는반대로아이다호 오리건 워싱턴에서는역사상가장더운 월이나타남 캘리포니아에서는간헐적으로소나기가내렸지만 년째계속되는가뭄을완화하기에는턱없이부족한수준 남동부에서는열파와더불어토양수분이줄어옥수수와같은여름작물에스트레스가되었음 아르헨티나 : 6월의따뜻하고건조한날씨로중부지역에서옥수수와대두수확이순조롭게진행됨. 7월이되면서서부농업지대에서는겨울곡물에대한용수요구가증가하게되었으며, 북부에서는종종내리는비로면화수확이지연되었음 브라질 : 6월동안종종내린소나기로남부지역의사탕수수수확에다소지장을주었지만옥수수와밀에는도움이됨 중국 : 양쯔강유역에서북부지역으로몬순이순조롭게진행되고있음 북부는 월전반부에나타난맑은날씨로겨울밀수확을무난하게진행됨 남부는강수가적어벼와사탕수수에대한용수공급에주의를요하고있음 러시아 : 월동안평년보다많은강수로곡물수확전망이밝음 우크라이나에서러시아중부지역까지평년보다많은비로겨울밀결실이순조롭게진행되었으며 월후반에는맑은날이많아져수확에도움이되었음 유럽 : 6월동안평년보다건조하고따뜻한날씨로겨울밀과유지작물숙성에대해부정적전망을보였으나 겨울곡물수확은순조롭게진행되었음 유럽전역을덮은열파로인해스페인과프랑스의옥수수와해바라기농업에는주의단계가내려짐 또한열파로인해이탈리아 헝가리 세르비아의옥수수수확전망이나빠졌음 다뉴브강유역은종종내린소나기로여름곡물에좋은환경이유지됨 5) 호주 : 월과 월초순동안평년수준의기후로대부분밀농업지역에서겨울 곡물과유지작물의생장이순조롭게진행되었음 적절한소나기는밀 보리 카놀라발아와착생에좋은환경을만들어수확전망을밝게하였음 전망 ENSO 전망 : 의 월의엘니뇨지수분석에의하면 엘니뇨가계속 될확률이 이상이고 정상을보일확률이 이하로예상됨 강한강도 의엘니뇨가될것으로보이며 년봄에절정을이룰가능성이높음 기온과강수전망 7) - 미국 : 년 월에서 월까지대부분알라스카 미국서부지역 플로리다 지역과멕시코서부의기온이평년보다높을것으로예상 텍사스를비롯한 중서부는평년보다기온이낮을것으로예상 캘리포니아남부에서중서부에 이르는지역은평년보다비가많을것으로예상 - 아르헨티나 : 대부분지역에서기온이평년보다높을것으로예상 전반적으 로평년수준의강수가예상 - 브라질 : 대부분지역에서기온이평년보다높을것으로예상 북부에서는평년 보다적은강수 중부및남부는평년정도의강수예상 - 중국 : 대부분지역에서기온이평년보다높을것으로예상 대부분지역에서 평년수준의강수예상 - 유럽 : 대부분지역에서기온이평년보다높을것으로예상 영국북부는평년 보다적은강수가예상되며대부분유럽에서평년정도의강수예상 - 러시아 : 대부분지역에서기온이평년보다높을것으로예상 대부분지역에서 평년정도의강수예상 - 호주 : 서부해안지역은평년보다낮은기온 나머지대부분지역은평년 보다높은기온예상 강수는대부분지역에서평년보다건조할것으로예상 7)

국제곡물가격동향및전망 쌀 전망 중립종 - 미국 : 재배면적이감소 ( 전년대비 11%) 했으나, 재고량과다 ( 전년대비 43% 증가, 6월 30일기준 ) 및수요부진으로안정세전망 장립종 - 태국 : 가뭄에대한우려와엘니뇨로인한매수세유입으로인하여상승세 가지속될것이나정부비축량방출로상승폭은제한될전망 구분 08년 09년 10년 11년 12년 13년 14 년 15년평균

10 국제곡물가격동향및전망 쌀 전망 중립종 - 미국 : 재배면적이감소 ( 전년대비 11%) 했으나, 재고량과다 ( 전년대비 43% 증가, 6월 30일기준 ) 및수요부진으로안정세전망 장립종 - 태국 : 가뭄에대한우려와엘니뇨로인한매수세유입으로인하여상승세 가지속될것이나정부비축량방출로상승폭은제한될전망 구분 08년 09년 10년 11년 12년 13년 14 년 15년평균 4월 7월 9월 12월 6월 7월 중립종 984 1, ,055 1,140 1,102 1,081 1, 장립종 자료 : Creed Rice / 월평균가 ( 15. 7월은 22일까지의평균가 ) 2. 중립종 : 미국산 1등급파쇄립 4% 이하, 장립종 : 태국산 100%B 동향 중립종 - 인도 : 바스마티는이란의수입금지조치해제에대한기대감으로약보합전망, 非바스마티는수요회복세와인도의재고량감소 ( 전년대비 20%, 6월 1일기준 ) 에따라가격상승전망 - 베트남 : 수출부진지속으로약보합세가전망되나중국과의교역증가여부에따라변동가능성존재 주요장립종수출국수출가격비교 백미수출가격 ( 파쇄립 5% 이하 ) - 미국 : 6 월말가격상승후, 한국의 TRQ 입찰외시장의별다른변화없이 강보합세 한국 TRQ : 중립종현미 19 천톤 US$833.96~843.80/ 톤 (CIP 기준 ) 장립종 - 태국 : 정부비축량판매 (1.1 백만톤, 7 월 7 일 ) 에도불구하고가뭄으로인한 생산량감소우려로가격상승 - 인도 : 바스마티는이란핵협상타결 (7월 14일 ) 로인하여수출증가에대한기대감이형성되었으며, 이라크의구매입찰 (22.5만톤, 시기미정 ) 에대한이슈로강보합세. 非바스마티는아프리카, 인도네시아, 동유럽등의수요가회복되며가격상승 구분 '12.1 월 4월 7월 12월 13.1 월 4월 6월 9월 12월 14.1 월 2월 12월 15.1 월 6월 7월 태국 베트남 인도 파키스탄 자료 : Creed Rice (FOB 기준 ) / 월평균가 ( 15. 7월은 22일까지의평균가 ) - 베트남 : 수출부진과 2 기작쌀의수확으로인하여보합세

대두 [ 수출가 ( 사료용 ) 미국산대두가격은달러강세와수출부진으로약세가지속 됐으나최근미국의파종면적감소에따른생산량감소가우려되면서상승세 로전환되어 월 일현재 톤당 $ 로전월대비 $ 상승 - 미국산대두박가격은전반적인사료곡물가격의상승과미국대두생산량감소우려등에영향을받아미국산대두박가격도크게상승하며 월 일현재 톤당 로전월대비 상승하며강보합세 08 년 09 년 10 년

11 대두 [ 수출가 ( 사료용 ) 미국산대두가격은달러강세와수출부진으로약세가지속 됐으나최근미국의파종면적감소에따른생산량감소가우려되면서상승세 로전환되어 월 일현재 톤당 $ 로전월대비 $ 상승 - 미국산대두박가격은전반적인사료곡물가격의상승과미국대두생산량감소우려등에영향을받아미국산대두박가격도크게상승하며 월 일현재 톤당 로전월대비 상승하며강보합세 08 년 09 년 10 년 11 년 12 년 13 년 14 년 15년평균 4월 7월 9월 12월 6월 7월 자료 : USDA 고시 CBOT No.2 Yellow Soybean / 15. 7월은 15일까지의평균가 동향 [ 선물가 월초대두가격은기후악화에따른가격지지요인으로상승세를나타냈으나우크라이나의 2014/15 곡물수출량이역대최고치기록한것으로집계되고우크라이나정부의올해대두수출량증가 (2014/15대비 20만톤 ) 전망보도로인하여상승폭은제한됨. 이후대두가격은그리스우려에따른달러강세영향과상해증시약세에따라중국내수경제에대한우려감이확산되면서낙폭이더욱확대되는상황. 월중반에접어들면서대두가격은약보합세를나타냄. 기후여건이개선됨에따라일부포지션청산이유입된반면, 대두박의강세영향으로낙폭이일부제한받기도했으나최근중국증시변동성이심해지면서중국의대두수요둔화감이확산되어하락압력이가중될것으로보임 - ( 기술적요인 ) 장기하락추세에서상승전환된가운데美상품선물거래위원회 (CFTC) 의투기적포지션은매수전환되어상승세지속될것으로보임 대두 ( 미국산 ) 대두박 ( 미국산 ) 구분 자료 : 한국사료협회 전망 7 월 13 일현재 (A) 전월평균 (B) 전년동월 (C) A-B 가격변동 A-C FOB CFR FOB CFR [ 선물가 ] 대두는신곡기말재고율하향에도불구중국수요약화로조정세 지속되겠으나 G/E Rating 8) 이다소약화될전망이가격을지지할것으로예상. 대두 8 월예상레인지는 12 월물기준부셀당 $10.1~$10.6 내강보합예상 [ 수출가 ( 사료용 ) 미국의대두파종면적감소에따른생산량감소우려로미국 산대두가격이상승세를보이고있으나대두의수급안정으로인해상승세는 제한적일것으로전망 - 최근사료곡물및대두가격의강세에힘입어상승세를보이고있는대두박 가격도점차안정적인가격수준을유지해나갈것으로전망 8) USDA Crop progress 보고서내의 Good, Excellent 비율

밀 14 년 15년 08 년 09 년 10 년 11 년 12 년 13 년평균 4월 7월 9월 12월 6월 7월 309 206 224 298 287 270 270 276 236 217 238 195 213 자료 : USDA 고시 KCBT No.2 경질밀 (Hard Red Winter Wheat) / 15.

12 밀 14 년 15년 08 년 09 년 10 년 11 년 12 년 13 년평균 4월 7월 9월 12월 6월 7월 자료 : USDA 고시 KCBT No.2 경질밀 (Hard Red Winter Wheat) / 15. 7월은 15일까지의평균가 동향 [ 선물가 소맥가격은전월말캐나다, 유럽등지의기후우려로인한가격상승과월초기술적매도세유입과함께차익실현물량출회로하락출발. USDA 소맥재고통계치가예상을상회하며미국내소맥공급량확대에대한전망이부각되며하락압력을가중시킨모습. 이후소맥가격은기술적매매에따라약보합세가지속됨. 그리스우려에따른달러강세영향이미국산소맥가격경쟁력약화우려로이어지며하락압력을가중시켰음. 하지만 USDA 보고서에따르면봄밀의경우 G/E 9) 등급물량이하락하였고최근기후악조건에따른생장우려가이어져온만큼하락폭은제한될것으로분석됨. 월중반접어들며소맥가격은약세흐름을보임. 최근미국의수확이지연됨에따라러시아산소맥수출수요가증가함. 이와반대로미국산소맥에대한하방압력은지속됨. USDA가올해글로벌소맥생산량이 1,200만톤에달할것으로전망한가운데공급증대에따른우려가지속될것으로보임 - ( 기술적요인 ) 상승추세가지속되는가운데추세강도는다소약화된모습이나美상품선물거래위원회 (CFTC) 의투기적포지션이순매수포지션으로전환되어하락압력은약화될것으로예상됨 [ 수출가 ( 사료용 )] 미국산소맥가격은수출부진으로인해약세를지속해 왔으나최근미국의기상악화로소맥수확이지연되고전반적인곡물가격 이바닥권을벗어나면서 월 일현재 톤당 로전월대비 상승함 그러나여전히전년동기가격수준에는미치지못함 소맥 ( 미국산 ) 품 목 자료 : 한국사료협회 전망 7 월 13 일현재 (A) 전월평균 (B) 전년동월 (C) A-B 가격변동 A-C FOB CFR [ 선물가 소맥가격은미국신곡재고율상향수정과 EU 와舊소련의생산 증가전망으로인해상승폭은제한받을것으로전망됨. 소맥 8 월의예상 레인지는 12 월물기준부셀당 $5.60~$6.1 으로예상 [ 수출가 ( 사료용 ) 사료용소맥가격은금년식용소맥가격의지속적인하락 과타사료곡물가격의하락에힘입어지속적으로약세를보임 최근옥수수 가격의상승에영향을받아사료용소맥과옥수수의가격차가점차좁혀 지며구매도점차늘어날것으로전망 9) USDA Crop progress 보고서내의 Good, Excellent 비율

옥수수 [ 수출가 ( 사료용 ) 미국산옥수수가격은엘니뇨에따른기후의변동성증가와콘벨트지역의과도한강우로인한품질악화및수확지연으로상승세로전환되었음 월 일현재전월대비 불상승한 톤당 대를유지하고있음 08 년 09 년 10 년 11 년 12 년 13 년 14 년 15년평균 4월 7월 9월 12월 6월 7월 208 148 169 267 272 225 164 198 149

13 옥수수 [ 수출가 ( 사료용 ) 미국산옥수수가격은엘니뇨에따른기후의변동성증가와콘벨트지역의과도한강우로인한품질악화및수확지연으로상승세로전환되었음 월 일현재전월대비 불상승한 톤당 대를유지하고있음 08 년 09 년 10 년 11 년 12 년 13 년 14 년 15년평균 4월 7월 9월 12월 6월 7월 자료 : USDA 고시 CBOT No.2 Yellow corn / 15. 7월은 15일까지의평균가 옥수수 ( 미국산 ) 품 목 자료 : 한국사료협회 전망 7 월 13 일현재 (A) 전월평균 (B) 전년동월 (C) A-B 가격변동 FOB CFR A-C 동향 [ 선물가 월초옥수수는강우로인한옥수수생장저해에대한우려가확산되어상승출발함. 일부차익실현물량유입으로상승폭이제한된모습을보이기도했으나기후여건에대한가격우려가시장을지배하였음. 이후옥수수가격은기후여건이개선됨에따라작황상황이좋아질것이란전망으로가격상승폭이제한받음. 그리스우려역시달러강세영향으로상승압력은다소약화된상황. 월중반접어들면서옥수수가격은강보합세를나타냄. USDA의기말재고전망하향조정과함께습한날씨로인한 Crop Rating 역시하향조정될것이란전망이상승세를지속시킴. 미국중서부지역에내린많은양의비가곡물생장에악영향을끼쳤을것으로전망됨 [ 선물가 옥수수는강우로인한작황우려가지속되겠으나그리스사태이후달러강세기조로상승폭은제한받을것으로예상됨. 8월예상레인지는 12 월물기준부셀당 $4.2~$4.6 박스권내강보합전망 [ 수출가 ( 사료용 ) 미국산옥수수가격이크게상승하고있으나아직은금년도수확량규모를추정하기엔이르고 미국의옥수수수급사정도안정을유지하고있기때문에미국산옥수수가격의상승세는제한적일것으로전망 - ( 기술적요인 ) 작년 12 월말전고점돌파이후급등한가운데추세강도는 증가한상황. 美상품선물거래위원회 (CFTC) 의투기적포지션은매수로전환 되어상승압력은유지될것으로예상됨

14 참고 1 세계주요곡물생산량및생산전망 (USDA, ' ) 구 분 2013/ /15 (A) 6월 (B) 7월 (C) 전년 (C/A) 전월 (C/B) 생산량 2, , , , 참고 2 해상운임동향 구분 7월 13일현재 (A) 전월평균 (B) 전년동월 (C) 가격변동 A-B A-C PNW( 미국서해안 ) 곡물전체쌀밀옥수수대두 공급량 2, , , , 소비량 2, , , , 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) (C-A) -0.5%p (C-B) 0.5%p 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) (C-A) -1.9%p (C-B) -0.2%p 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) (C-A) 0.8%p (C-B) 2.6%p 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) (C-A) -0.6%p (C-B) -0.5%p 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) (C-A) 2.4%p (C-B) -0.5%p GULF( 미국걸프 ) 본자료는매월발표되는미농무성 (USDA) 수급보고서및 국제곡물정보분석협의회 전문위원의자료를바탕으로작성된자료입니다. * 국제곡물정보분석협의회 분야별전문위원국제원자재시장 : 국제금융센터오정석팀장 / 국제석유시장 : 에너지경제연구원오세신부연구위원 / 세계경제및환율 : 삼성경제연구소김화년수석연구원 / 주요국기상동향 : 부경대환경대기과학과오재호교수 / 선물가격동향 : 삼성선물유태원부장 / 수출가격동향 : 사료협회김치영구매본부장 / 자문 : 한국농촌경제연구원성명환연구위원, 충북대농업경제학과윤병삼교수

2013

2013 목 차 15. 4월 국제 곡물 시장동향 I. 2014/15 국제곡물 수급 동향 1 곡물전체 1 쌀 2 대두 3 밀 5 옥수수 6 2015. 4 II. 국제곡물시장 대외여건 8 국제 원자재 시장 8 국제 석유 시장 10 세계 경제 및 환율 11 주요국 기상 동향 13 III. 국제곡물 가격 동향 및 전망 15 쌀 15 식 량 관 리 처 대두 16 밀 18 옥수수