국제곡물 12월호.indd

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2 미국금리인상가능성으로달러화강세지속 거시경제동향및전망 216 년 4/4 분기세계경제성장률전월대비.1%p 상승한 2.6% 전망 2 한국농촌경제연구원 216 년 4/4 분기세계경제성장률은선진국을중심으로전월대비.1%p 상승한 2.6% 로전망된다. - 4/4 분기경제성장률은미국과일본등선진국을중심으로상향조정되었다. 지난 11 월 8 일도널드트럼프가 45 대미국대통령으로당선되면서 1) 중장기적으로트럼프행정부의정책이행강도등에따라세계경제에변화가있을것으로전망된다. - 트럼프행정부가보호무역주의 (protectionism) 를강화한다면국제교역감소와실질 GDP 성장률정체로스태그플레이션 2) 발생이예상되며, 친성장정책 (pro-growth) 을추구한다면경제성장과함께물가와이자율도동반상승할것으로전망되나보호무역주의를강화하는경우보다는긍정적일것으로보인다 3). 216 년 4/4 분기선진국경제성장률은전월대비.1%p 상승한 1.7% 로전망된다. - 미국 4/4 분기경제성장률은전월대비.2%p 상승한 1.8% 로전망된다. 트럼프대통령당선으로미국은세금감면, 규제철폐, 무역협정 (FTA, TPP) 에대한재검토가이루어질것으로예상되며, 이는단기적으로미국경제에긍정적인영향을미칠것으로예상된다. - 일본 4/4 분기경제성장률은달러화강세에따른대아시아수출증대및디플레이션완화기대감으로전월대비.1%p 상승한 1.% 로전망된다. 다만, 미국의보호무역주의강화는일본경제성장에마이너스요인으로작용할수있다. 216 년 4/4 분기신흥국경제성장률은달러화강세에따른신흥국화폐가치하락과미국의보호무역주의강화전망영향으로전월대비.1%p 하락한 4.% 로전망된다. - 4/4 분기주요신흥국경제성장률은인도와브라질각각전월대비.2%p 씩하락한 6.5%, 7.5% 로전망되며, 러시아는.4%p 하락한 1.2% 로전망된다. 세계 GDP 성장률전망 국가별 GDP 성장률전망변화 단위 : % 6. 신흥국 개도국 3. 세계 선진국 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 215년 216년 217년 218년 단위 : %p( 전월전망치대비 ) 미국 일본 인도 브라질 러시아 4/4분기 216년 217년 주 : 성장률은전년동기대비당해연도 GDP 증감률을의미함. 선진국은미국, 일본, 한국등 32 개국가를포함하며, 신흥국은중국, 브라질, 아르헨티나, 인도, 러시아, 베트남등 54 개국가를포함, 개도국은대부분의아프리카를포함한 12 개국가임. 자료 : IHS Global Insight, Comparative World Overview Tables, November 15, 216 달러화강세지속전망 11 월달러화가치는미국대선불확실성완화, 미국연방준비제도 (Fed) 의 12 월금리인상가능성등으로주요통화대비강세를보였으며, 달러화강세기조는지속될것으로전망된다 월달러화가치는미국의연내금리인상가능성으로유럽중앙은행의완화조치축소우려에도유로화대비강세를보였으며, 일본의추가완화기대등으로엔화대비강세를보였다. - IHS Global Insight 는 216 년말달러화가치가 11 월대비.8% 평가절상될것으로전망하였다. 1) 11 월 8 일 ( 미국시간기준 ) 미국대통령선거에서공화당의도널드트럼프후보가 45 대대통령으로당선되었으며 64 년만에정치이력이없는대통령이선출됨. 2) 스태그플레이션은경기침체를나타내는스태그네이션과인플레이션을합성한신조어로경제불황과물가상승이동시에발생하는상태를말함. 3) IHS Global Insight, Global Executive Summary. November, 216 의견을참고함.

3 국제유가하락, 해상운임상승 주요통화의달러당환율동향및전망 세계 GDP 디플레이터증가율동향및전망 JPY World EUR 단위 : 21 년 1 월 = 신흥국 세계 단위 : % OECD 1 CNY 월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 215년 216년 217년 218년. 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 215년 216년 217년 218년 자료 : IHS Global Insight, Comparative World Overview Tables. November 15, 216 달러화강세, 공급과잉으로국제유가전월대비하락 11월국제유가는석유수출기구 (OPEC) 등주요산유국들의감산합의노력에도 4) 달러화강세와미국석유재고증가등공급과잉우려로 5) 전월대비하락하였다. - 11월서부텍사스유 (WTI) 는전월대비 8.7% 하락한 45.6달러 / 배럴, 브렌트유는 8.6% 하락한 46.9달러 / 배럴, 두바이유는 1.5% 하락한 43.9달러 / 배럴이었다. 미에너지정보청 (EIA) 은 217년평균유가전망치를전월과비슷하게유지하였으며, 217년 1/4분기까지보합세이후점진적으로상승할것으로전망하였다. - EIA는서부텍사스유와브렌트유의 217년 1/4분기가격전망치를전월과비슷한각각 47.달러 / 배럴, 48.달러 / 배럴로전망하였으며, 217년평균은전년대비각각 16.8% 상승한 49.9달러 / 배럴, 17.4% 상승한 5.9달러 / 배럴로점진적상승세를보일것으로전망하였다. 물동량증가로해상운임지수전월대비상승 곡물운송에주로사용되는 11월파나막스운임지수 (BPI) 는케이프운임상승및대서양수역의미국곡물물동량증가로전월대비 38.3% 상승하였다. - 11월발틱건화물운임지수 (BDI) 및케이프운임지수 (BCI) 도태평양수역의서호주철광석물동량증가와대서양의브라질철광석물동량증가지속등으로전월대비각각 21.9%, 17.4% 상승하였다. 3 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 국제원유가격동향및전망 주요건화물지수 단위 : 달러 / 배럴 구분 214년 215년 216년 217년 1/4 2/4 3/4 4/4(e) 1/4(e) 2/4(e) 3/4(e) 4/4(e) WTI 브랜트유 두바이유 N/A N/A N/A N/A N/A 2,5 2, 1,5 BDI BPI BHSI BSI 단위 : 1985 년 1 월 4 일 = 1, 구분 BDI BCI BPI BSI BHSI 11월평균 1,59 2,145 1, 전월대비 21.9% 17.4% 38.3% 11.4% 8.9% 전년대비 81.8% 143.% 115.8% 47.2% 49.9% 6 4 WTI 브렌트유 1, 2 두바이유 5 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 214 년 215 년 216 년 214 년 215 년 216 년 주 : 11 월은 1~28 일의평균임. BDI(Baltic Dry Index): 선종별일일평균운임의산술평균으로산정함. BPI(Baltic Panamax Index): 6,~8, dwt, BSI(Baltic Supramax Index): 45,~59, dwt, BHSI(Baltic Handysize Index): 15,~35, dwt 자료 : 에너지경제연구원, 미국에너지정보청 (EIA), 로이터 (Reuters) 4) 최근이란, 이라크, 러시아등에서산유량동결에대하여언급하는등주요산유국의감산관련발언이이어졌으나, 사우디아라비아의 11 월 28 일예정된비 OPEC 산유국들과의회의불참의사표명 (11 월 25 일 ) 으로비 OPEC 공조무산우려가제기됨. 5) 미국에너지정보청 (EIA) 은미국의 11 월 18 일주간원유생산을전주대비 1 만배럴증가한 869 만배럴로발표함.

4 풍부한수급여건으로밀가격안정세 밀수급전망 11월밀선물가격및수출가격지수전월과비슷 11월 (1~28일) 평균밀선물 (CBOT) 가격은전월대비.8% 하락한 149달러 / 톤이며, 수출가격 (FOB) 지수는 157.(2년 1월 =1) 으로전월대비 1.3% 낮은수준이다. - 밀선물가격은풍부한세계공급량, 달러화강세에따른미국산밀의수출경쟁력저하, 미농무부의미국밀기말재고량전망치상향조정으로 11월상순이후하락세를보였다. - 그러나미국남동부지역의가뭄우려와미국산겨울밀작황이다소악화됨에따라가격하락폭은제한되었다. 밀선물가격 (CBOT) 추이 밀수출가격 (FOB) 지수추이 단위 : 달러 / 톤 단위 : 2 년 1 월 = 평년 평년 4 한국농촌경제연구원 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 주 : 평년은 211~215 년동안최대, 최소를제외한평균임. 11 월밀선물가격은 1~28 일까지이며, 수출가격 (FOB) 지수는 1~25 일까지임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 216/17년세계밀기말재고율전월전망치대비다소하락 216/17년세계밀생산량전망치는전월대비소폭감소한반면, 소비량및수출량증가로기말재고량은전월전망치대비줄어들것으로예상된다 /17년세계밀이월재고량이전월전망치대비 35만톤늘어날것으로예상되나, 호주의단수하향조정으로세계밀생산량은전월전망치대비 44만톤감소할전망이다. - 한편, 세계밀소비량은전월전망치대비 12만톤증가하고, 수출량은 35만톤늘어날것으로예상된다. 이에따라 216/17년세계밀기말재고량은전월대비 91만톤 (.4%) 감소할것으로전망되며, 기말재고율전망치는 35.% 로전월대비.2%p 하락하였다. 세계밀수급전망 세계밀수급전망치변화 1, 생산량 소비량 재고량 /16( 추정 ) 216/17(1월 ) 216/17(11월 ) 전월대비 전년대비 생산량 소비량 수출량 재고량

5 여유로운세계밀수급여건지속전망 세계밀생산량전월전망치대비소폭감소 216/17년세계밀생산량은 7억 4,33만톤으로전월대비 44만톤 (.1%) 감소할전망이다. - 대부분국가들의생산량이전월전망치와비슷할것으로예상되는가운데, EU-28의수확량이소폭상향조정되고, 호주의생산량은하향조정되었다. 국가별수확결과가반연된 EU-28의생산량은전월전망치대비소폭증가한 1억 4,326만톤으로예상된다. - 오스트리아, 독일, 체코, 스페인의단수가상향조정되었으나, 영국, 덴마크, 폴란드는단수가하향되어일부상쇄되었다. 밀생산량전망치변화전월대비전년대비 호주 EU-28 미국 216/17년호주의밀생산량은단수감소로전월전망치대비 52만톤 (1.8%) 줄어든 2,893만톤으로예상된다. - 이는 9월말서부지역의서리피해로밀단수가전월대비 1.8% 하향조정되었기때문이다 /18 년미국겨울밀파종및작황양호하나, 재배면적은감소가능성존재 USDA/NASS는 11월 21일, 217년수확될미국의겨울밀파종이전년보다빠르고, 생육상황은양호한것으로발표했다 /18년미국의겨울밀파종률은 11월 2일기준 97% 로전년동기대비 2%p 높고, 211~215년평균대비 2%p 낮은수준이다. - 한편, 미국의겨울밀생육상황은작년에비해양호하지만, 전주대비다소악화된것으로조사되었다. 좋음 아주좋음 등급이 58% 로전년대비 5%p 높으나, 전주대비 1%p 낮은것으로나타났다. 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 미국의겨울밀파종률및생육상황 단위 : % 겨울밀파종률 구분 211~215년평균 215년 11월 2일 216년 11월 2일 캔자스 텍사스 오클라호마 콜로라도 몬태나 워싱턴 주요 18 개주 단위 : % 구분 겨울밀생육상황아주나쁨나쁨보통좋음아주좋음 캔자스 텍사스 오클라호마 콜로라도 몬태나 워싱턴 주요 18개주 전주 전년 자료 : Crop Progress. November 21, /18년미국의겨울밀파종은빠르게진행되고작황이양호한것으로나타났으나, 재배면적은전년대비줄어들가능성이높아보인다. - 미국의민간전망기관 Informa Economics는 217/18 년미국의밀파종면적이전년대비약 6% 감소할것으로전망하였다. 한편, 국제곡물이사회 (IGC) 도달러화강세에따른미국산밀의가격경쟁력저하로재배면적이감소할것으로예상하고있다.

6 세계밀기말재고량전월전망치대비소폭감소 세계밀소비량및수출량은전월전망치대비증가 6 216/17년세계밀소비량은전월전망치대비 12만톤 (.1%) 늘어난 7억 2,815만톤으로예상된다. - USDA/NASS가 11월 1일발표한 Flour Milling Products Report 에서 216/17년 1/4 분기밀소비량은예상보다적을것으로추정되었다. 이에따라 216/17년미국의밀소비량은 3,516만톤으로전월전망치대비 14만톤 (.4%) 하향조정되었다. 밀소비량전망치변화 4 전월대비 전년대비 브라질 캐나다 러시아 미국 - 캐나다와러시아는사료용수요증가로밀소비량이전월전망치대비각각 31만톤 (3.5%), 3만톤 (.8%) 상향조정되었다. 216/17년세계밀수출량은 1억 7,479만톤으로전월전망치대비 35만톤 (.2%) 증가할것으로예상된다. - 캐나다의밀수출량이전월전망치대비 3만톤 (1.4%) 감소할것으로전망되나, 호주와 EU-28의수출량은전월대비각각 15만톤 (.8%), 45만톤 (1.7%) 늘어날전망이다. 한국농촌경제연구원 216/17년세계밀재고율전월대비소폭하락 216/17년세계밀기말재고량은전월전망치대비 91만톤 (.4%) 감소한 2억 5,469만톤으로전망되며, 기말재고율은전월대비.2%p 낮은 35.% 로예상된다. - 미국은소비량전망치하향조정으로밀기말재고량이전월대비소폭증가할전망이다. - 그러나호주는단수감소및수출증가로밀재고량이전월전망치대비 97만톤 (16.%) 밀재고량전망치변화전월대비전년대비 감소하고, 러시아는소비량증가, EU-28은수출증가로기말재고량이전월대비소폭줄어들것으로예상된다 호주 EU-28 러시아 미국 216/17 년세계밀수급전망 구분 215/16( 추정 ) 216/17(1 월전망 ) 216/17(11 월전망 ) 전월대비증감률 (%) 전년대비증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 식용및기타 사료용 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p.1%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

7 역대최대생산량등으로옥수수가격하향안정세 옥수수수급전망 11월옥수수가격전월대비소폭하락 11월옥수수선물가격 (CBOT) 은전월대비 1.% 하락한 136달러 / 톤, 수출가격 (FOB) 지수는.9% 하락한 18.6이었다. - 11월옥수수가격은역대최대세계생산량전망지속과미국옥수수주산지의양호한기상에따른원활한수확진행, 달러화강세와유가하락등거시경제요인들도가격하락요인으로작용하여전월대비소폭하락하였다. - 다만, 콩가격강세에따른동반상승과기술적매수세유입, 옥수수수확마무리에따른농가판매지연과수출수요증가등은하락폭을제한하였다. 옥수수선물가격 (CBOT) 추이 옥수수수출가격 (FOB) 추이 단위 : 달러 / 톤 단위 : 2 년 1 월 = 평년 평년 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 주 : 평년은 211~215 년동안최대, 최소를제외한평균임. 11 월옥수수선물가격은 1~28 일까지이며, 수출가격 (FOB) 지수는 1~25 일까지임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 216/17 년세계옥수수수급전월대비소폭개선 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 7 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 216/17년세계옥수수생산량은역대최대전망이유지되며, 생산량과재고량이전월대비소폭증가하여수급은전월대비개선될것으로전망된다. - 생산량은미국의생산량증가로전월대비 395만톤 (.4%) 많은 1억 3,66만톤으로예상되며재고량도전월대비 67만톤 (.3%) 많은 2억 2,696만톤으로전망된다. - 기말재고량증가에도소비량이전월대비 315만톤 (.3%) 증가한 1억 722만톤으로예상되어, 기말재고율은전월과동일한 22.5% 로전망된다. 세계옥수수수급전망 세계옥수수수급전망치변화 1,2 1, 생산량 소비량 재고량 1,26.7 1,4.1 1,3.7 1, 전월대비 전년대비 /16( 추정 ) 216/17(1월 ) 216/17(11월 ) 생산량 소비량 수출량 재고량

8 세계옥수수생산량전망치전월대비증가 세계옥수수생산량전월대비소폭증가 8 한국농촌경제연구원 216/17년세계옥수수생산량은전월대비 395 만톤, 전년대비 3,999만톤많은 1억 3,66만톤으로역대최대수준으로전망된다. - 생산량은미국이전월대비 427만톤, 우크라이나는 6만톤많을것으로전망된다. 미국생산량전망치는단수증가로전월대비 427만톤 (1.1%) 증가, 전년대비 4,126만톤 (11.9%) 증가하여전월에이어역대최대생산량이전망된다. - USDA/NASS에따르면 11월 21일기준수확률은평년보다 1%p 빠른 97% 로원활하게수확이마무리되고있는것으로조사되었다. 파종마무리작업중인브라질생산량전망치는전월과동일하고, 전년보다는 1,788만톤 (26.8%) 많은 8,458만톤으로예상된다. - 11월 25일기준, 브라질파종률은전년보다 13.2%p 빠른 96.% 로조사되었다. 수확이완료된 EU의생산량은 8월중순이후고온건조기상지속에따른단수감소로전월대비 24만톤 (.4%) 감소할것으로전망된다. - 프랑스, 독일등여름철생육기건조한기상과프랑스수확기건조한기상, 루마니아는 1월수확기잦은비로단수가감소할것으로예상된다. 옥수수생산량전망치변화 전월대비 전년대비 미국 브라질 아르헨티나 우크라이나 브라질산지별옥수수파종면적및파종률 단위 : 천 ha, % 산지 파종면적파종률 215/16년 216/17년 215/16년 216/17년 리오그란데두술 1,29 1, S. 카트리나 파라나 상파울로 마투그로수두술 고이아스 미나스제라이스 마토그로소 합계 ( 중남부 ) 3,92 4, 자료 : Safras & mercado, November 25, 216 수확이완료된우크라이나생산량은단수증가로전월대비 6만톤 (2.4%) 많은 2,56만톤으로전망된다. - 수확기많은비로수확이지연되었으나, 생육기양호한기상으로단수는증가할것으로전망된다. 기말재고량전월대비증가 216/17년세계옥수수재고량은생산량증가로 옥수수재고량전망치변화 전월보다 67만톤 (.3%) 많고, 전년대비 1, 전월대비전년대비만톤 (4.7%) 많은 2억 2,696만톤으로역대최 대수준전망이유지될것으로보인다 기말재고량증가는이월재고량은전월보다감 6 소하나, 미국을중심으로생산량이증가할것 으로예상되기때문이다 미국 브라질 아르헨티나 우크라이나 - 기말재고율은전월과동일한 22.5% 로전망된다. 미국재고량은생산량증가로전월대비 211만톤 (3.6%), 전년대비 1,691만톤많은 6,15만톤으로전망 된다.

9 세계옥수수기말재고량전월대비증가전망 구분 평년 (3 개년평균 ) 216/17 년세계옥수수수급전망 215/16 ( 추정 ) 216/17 (1 월전망 ) 216/17 (11 월전망 ) 전월대비증감률 (%) 전년대비증가율 (%) 생산량 , , 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 ,4.7 1, 사료용 기타 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p.3%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 217 년미국바이오연료의무사용량확정 * 미국은 27년제정된에너지독립보안법 (Energy 214~218년최종재생연료의무사용량 Independence and Security Act) 에따라재생연료의무목질계바이오연료바이오매스기반디젤할당제 (RFS) 를시행하고있으며, 환경보호국 (EPA) 에서는십억갤런개량바이오연료재생연료 의무적으로혼합해야하는재생연료의무사용량 (RVO) 을 발표하고있다 * 11월 23일미국환경보호국 (EPA) 은 217년재생연료와 년바이오매스기반디젤의의무사용량 (RVO, Renewable Volume Obligations) 을지난 5월제안한양보다많은것으 로최종의무사용량을발표하였다 * 총재생연료의 217년최종의무사용량은 5월제안된사 용량보다 4억 8천만갤런 (3%) 많은 192억 8천만갤런으로결정되었다. - 전통적바이오연료 ( 옥수수에탄올 ) 의무사용량은 5월제안된양보다 2억갤런많고 216년보다 5억갤런많은 15억갤런으로최종결정되었으며, 개량바이오연료는 5월제안된양보다 7%(2억 8천만갤런 ) 많은 42억 8천갤런으로결정되었다. - 개량바이오연료중바이오매스기반디젤은 218년까지최종의무사용량이결정되었는데, 217년은 5월제안된양과동일한 2억갤런, 218년은전년대비 1억갤런증가한 21억갤런으로최종결정되었다. * 과거의추이를고려하면바이오에탄올과바이오디젤의무사용량증대는향후옥수수와콩가격상승으로이어질수있다. - 윤범석외 (21) 연구결과는미국에탄올생산량이 5% 증대될경우 216년까지옥수수선물가격이약 3% 상승하는것으로추정하였으며, Fortenbery and Park(28) 도에탄올생산량이 1% 증가하면옥수수가격은.16% 상승하는것으로추정하는등비슷한연구결과들이다수존재한다. 9 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 217 년최종재생연료의무사용량및비율 단위 : 억갤런 구분 216년 217년제안량 (5월) 217년의무사용량 ( 최종 ) 개량바이오연료 (Advanced biofuel) 바이오매스기반디젤 (Biomass-based diesel) 목질계바이오연료 (Cellulosic biofuel) 전통적바이오연료 (Conventional biofuel) 재생연료 (Renewable fuel) 주 : Biomass-based diesel 만바이오디젤환산량이며, 나머지는에탄올환산량기준임. 자료 : 미국환경보호국 (EPA)

10 수출수요증가와매수세유입으로콩가격상승 콩수급전망 11월콩선물가격전월대비상승 11월콩평균선물 (CBOT) 가격은전월대비 2.4% 상승한 367달러 / 톤이었으며, 수출가격 (FOB) 지수는 196.6(2년 1월 =1) 으로전월대비 2.% 하락하였다. - 11월콩선물가격은월초미국농무부 (USDA) 수급전망 (11월 9일발표 ) 에서단수가상향조정됨에따라가격이하락하는모습을보였으나꾸준한수출수요와기술적매수세유입으로전월대비상승하였다. - 하순에는미국환경보호국 (EPA) 에서 217년바이오연료의무사용량을상향조정 (11월 23일기준 ) 함에따라대두유가격이전일대비 7% 상승하면서콩선물가격도동반상승하였다. 콩선물가격 (CBOT) 추이 콩수출가격 (FOB) 추이 단위 : 달러 / 톤 단위 : 2 년 1 월 =1 1 한국농촌경제연구원 평년 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 주 : 평년은 211~215 년동안최대, 최소를제외한평균임. 11 월콩선물가격은 1~28 일까지이며, 수출가격 (FOB) 지수는 1~25 일까지임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 평년 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 216/17년콩수급전월대비개선 216/17년세계콩수급은생산량증가로기말재고량이늘어전월대비개선될것으로예상된다. - 세계콩생산량은미국의생산량증가로인해전월대비 313만톤 (.9%) 증가한 3억 3,328만톤이될것으로전망된다. - 수출량이전월대비.2% 로소폭증가하였으나이월재고량이전월대비 17만톤증가하고, 생산량이증가한영향으로기말재고량은전월대비 39만톤 (5.1%) 증가한 8,95만톤이될것으로전망된다. - 기말재고율은전월대비 1.2%p 상승한 24.6% 로전망된다. 세계콩수급전망 세계콩수급전망치변화 생산량소비량재고량 전월대비 14. 전년대비 /16( 추정 ) 216/17(1월 ) 216/17(11월 ) 생산량 소비량 수출량 재고량

11 세계콩생산량역대최대수준전망 216/17 년콩생산량전망치, 역대최대수준 216/17 년세계콩생산량은전월대비.9%(313 만톤 ) 증가한 3억 3,328만톤으로전망된다. 이는전년대비 7.1%(2,198만톤 ) 많은수준으로역대최대수준이다. - 재배면적은전월대비.1% 증가할것으로예상되며, 단수는.9% 증가한 2.72톤 /ha으로전망된다. 미국콩생산량은단수상향조정의영향으로전월전망치보다 2.2%(251만톤 ) 많은 1억 1,869만톤으로전망된다. - 단수는전월보다 2.2% 증가한 3.53톤 /ha가될것으로예상되며, 이는일리노이, 아이오와등콩주산지를중심으로단수가상향조정되었기때문이다. - 콩수확은원활하게진행되고있어수확률이 5 개년평균보다빠른 97.% 로나타났다. 브라질콩생산량은전월과비슷하나전년대비 5.%(481만톤 ) 증가한 1억 24만톤으로전망된다. - 재배면적은전년대비 1.5%, 단수는 3.3% 증가할것으로예상된다. - 우호적인기상으로파종이빠르게진행되어파종률은작년및 5개년평균보다빠른 76% 로나타났다. 산지 브라질산지별콩파종률 216 년 11 월 18 일 주 : 브라질전체는생산량기준가중평균자료 : SAFRAS&Mercado, November 21, 년 11 월 18 일 단위 : % 5 개년평균 리오그란데두술 파라나 마토그로소 마토그로소두술 고이아스 상파울로 전체 * 구분 11.8 콩생산량전망치변화 전월대비 미국산지별콩단수 216 년 11 월 1 일 전년대비 미국브라질아르헨티나 216 년 1 월 1 일 단위 : 부셀 / 에이커 215 년 일리노이 (11.9) 아이오와 (11.6) 루이지애나 (1.5) 미네소타 (9.3) 미주리 (6.6) 네브래스카 (6.3) 노스다코타 (7.1) 전체 (1) 주 : ( ) 안은미국총재배면적중지역별비중임 (6 월 3 일 Acreage 보고서기준 ). 자료 : 미국농무부 (USDA) 아르헨티나강수확률전망 주 : 향후 3 개월강수확률전망임. A 는강수확률이낮고, B 는높음을의미함. 자료 : Servicio Meteorológico Nacional, November 2, 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 아르헨티나콩생산량은전년대비 1.4%(81만톤 ) 감소한 5,519만톤으로전망된다. - 이는재배면적과단수가작년보다각각.4%, 1.% 감소할것으로예상되기때문이다. - 1월과 11월상순에중부지역을중심으로내린강한비로파종이지연되어파종률은작년보다낮은 24.2% 로나타났다. - 그러나 11월이후에는강우량이적고건조한기후가예상되어향후파종은양호하게진행될것으로예상된다.

12 생산량증가로세계콩기말재고량증가전망 216/17 년아르헨티나콩생산량감소전망 * 세계주요콩생산국이자수출국인아르헨티나의 216/17 년콩생산량은작년에비해감소할전망이다. - 옥수수수출세는폐지되었으나콩은수출세인하가 218년이후로연기됨에따라콩에서옥수수로의작물전환이가속화되어콩재배면적의감소가예상된다. - 마크리대통령은최근아르헨티나북부지역 ( 벨그라노 ) 콩재배농가에게콩 FOB 가격의 5% 수준의보조금을지원하기로결정하였다 6). - 이조치는높은운송비로어려움을겪고있는북부지역콩재배농가의소득보전에효과가있을것으로예상되나주산지가아니기때문에콩재배면적확대는제한적일전망이다 아르헨티나콩및옥수수재배면적추이 콩재배면적 ( 좌 ) 옥수수재배면적 ( 우 ) 단위 : 백만 ha /11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/ /17 년콩재고량, 생산량증가로전월대비증가전망 12 한국농촌경제연구원 216/17 년콩기말재고량은이월재고량및생산량 콩재고량전망치변화 증가로전월대비 5.1%(39만톤 ) 증가한 8,95만 전월대비전년대비톤이될것으로예상되며, 기말재고율은 1.2%p 상 승한 24.6% 로전망된다 미국콩재고량은생산량이크게늘어전월대비 %(234만톤 ) 증가한 1,38만톤이될것으 로전망된다 브라질은생산량변동이없는가운데이월재고량 감소로기말재고량이전월대비 5.1%(9만톤 ) 증가한 1,682만톤으로전망된다. 미국 브라질 아르헨티나 중국 아르헨티나의기말재고량은수출량이 8.% 감소하였으나이월재고량이전월보다 4.4% 증가한영향으로 전월대비 7.7%(198만톤 ) 증가한 2,773만톤으로전망된다. 중국의기말재고량은 1,829만톤으로전월대비 1.%(18만톤 ) 증가할것으로예상된다. 216/17 년세계콩수급전망 구분 215/16( 추정 ) 216/17(1 월전망 ) 216/17(11 월전망 ) 전월대비증감률 (%) 전년대비증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 식용 가공용 (Crush) 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p -.2%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 6) 아르헨티나농림부 (Ministerio de Agroindustria). October 3, 216

13 수입수요감소등으로세계쌀가격낮은수준지속 쌀수급전망 중립종쌀가격낮은수준유지 11월미국중립종쌀 ( 캘리포니아 4% 쇄미 ) 수출가격은전월과비슷한 (.6% 상승 ) 587달러 / 톤이었다. - 미국중립종쌀주산지인아칸소와캘리포니아의생산량증가 7) 및주산지의수확완료로가격이낮은수준을유지하였다. 11월중국중립종쌀가격 ( 길림성공장도가격 ) 은위안화약세로전월대비 1.5% 하락한 662달러 / 톤이었다 미국, 중국중립종쌀가격추이 미국중립종 ( 캘리포니아 4% 쇄미 ) 주 : 11 월가격은 1~24 일까지의평균가격임자료 : 국제곡물이사회 (IGC), 중국국립곡물원유센터 길림성공장도가격 단위 : 달러 / 톤 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 동남아시아장립종쌀가격혼조세 11월태국쌀수출가격은전월대비전월대비 3.3% 하락한 338달러 / 톤, 베트남은 1.6% 상승한 34달러 / 톤이었다. - 태국쌀은동남아시아주변국의수입수요감소로수출가격이하락하였다. - 베트남쌀가격은 11월초상승하였으나중순이후주요수입국인중국과필리핀의수요감소로인해하락세로전환되었다. 216/17년쌀수급전망치전월과비슷 태국, 베트남장립종쌀수출가격 (FOB) 추이 태국장립종 (5% 쇄미 ) 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 주 : 1 월가격은 1~24 일까지의평균가격임. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC) 베트남장립종 (5% 쇄미 ) 단위 : 달러 / 톤 13 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 216/17년세계쌀수급전망치는전월과비슷한수준이될것으로전망된다. - 세계쌀생산량과소비량은전월과비슷한 4억 8,893만톤, 4억 8,151만톤이며, 기말재고량은이월재 고량증가로전월대비 1.% 증가한 1 억 2,18 만톤으로예상된다. 세계쌀수급전망 세계쌀수급전망치변화 생산량 소비량 재고량 /16( 추정 ) 216/17(1월 ) 216/17(11월 ) 전월대비 전년대비 생산량 소비량 수출량 재고량 7) 미국중립종쌀주요생산지인아칸소와캘리포니아의재배면적이크게늘었으며, 쌀생산량은전년대비 22.1% 증가함. Rice Outlook. November 14, 216

14 쌀수급전망치전월과비슷 쌀생산량전월과비슷할전망 14 한국농촌경제연구원 216/17년세계쌀생산량은전월과비슷한 (.1% 증가 ) 4억 8,893만톤으로전망된다. - 세계벼재배면적과단수는각각전월과동일한 1억 6,39만 ha, 3.톤 /ha로예상된다. 미국쌀생산량은단수감소로전월대비.5% 감소하나전년대비 22.1% 증가한 745만톤으로역대두번째생산량이전망된다. - 벼재배면적은전월과동일한 127만 ha이나, 전년대비 21.7% 증가하였으며, 증가분의 2/3 는쌀주산지인아칸소와캘리포니아가차지하였다. 쌀생산량전망치변화 전월대비전년대비 4 태국쌀생산량은전월과동일한 1,891만톤으로전망되나가뭄해소로전년대비 17.7% 증가할것으로예상된다. - 재배면적과단수는각각전년대비 6.7%, 1.3% 증가한 1,13만 ha, 1.86톤 /ha이며우기기간중강우로가뭄이해소되었으나, 북부및동북지역은홍수로인한피해가우려되는상황이다 8). 베트남쌀생산량은전월과동일한 2,755만톤으로전망된다. - 남부지역의여름-가을작물수확이진행중이며, 북부지역의가을-겨울작물파종이시작되었으나두지역모두폭우및홍수로인한작물피해가능성이존재한다 중국 인도 미국 태국 베트남 수출량전월전망치대비소폭하락 세계쌀수출량은전월대비.5% 감소한 4,174 만톤으로전망된다. - 수출량은 1위수출국인인도의수출감소에도태국, 베트남, 미국의수출량증가로전년대비 3.4% 증가할것으로전망된다. 태국과베트남수출량은각각전월과동일한 95 만톤, 58만톤이나전년대비로는각각 3.3%, 7.4% 증가할것으로전망된다. 쌀수출량전망치변화 1 전월대비 전년대비 태국 베트남 미국 인도 - 인도네시아, 필리핀, 중국등의수요는감소하였으나아프리카국가들의수입증가로쌀수출량이전년보다증가할것으로예상된다. 미국쌀수출량은전월과동일한 356만톤이나, 남미국가들의수요증가로전년보다는 3.9% 증가할것으로전망된다. 8) AMIS(Agriculture Market Information System). November 1, 216

15 쌀기말재고량증가전망 세계쌀재고량전월대비증가전망 세계쌀재고량은전월대비 1.% 증가한 1억 2,18 만톤으로전망된다. - 기말재고율은전월과동일한 25.% 로예상된다. 중국과인도의기말재고량은이월재고량증가로전월대비각각.2%, 3.5% 증가한 6,814만톤, 1,79만톤으로전망된다. 미국쌀기말재고량은생산량및수입량감소로전월대비 2.% 감소한 19만톤으로전망된다. 베트남쌀기말재고량은이월재고량감소로전월대비 1.4% 감소한 172만톤으로전망된다 쌀재고량전망치변화 전월대비 전년대비 중국 인도 태국 미국 베트남 216/17 년세계쌀수급전망 구분 215/16( 추정 ) 216/17(1 월전망 ) 216/17(11 월전망 ) 전월대비증감률 (%) 전년대비증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p.3%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 세계쌀수급개선전망 15 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 * IHS Global Insight에따르면, 216/17년장립종및중립종세계쌀수급여건은평년및전년대비모두개선될것으로전망된다. - 장립종쌀은세계생산량중 85.9%(4억 1,49만톤 ) 를차지하고있으며, 주요생산국 ( 인도, 중국, 태국 ) 의생산량및재고량이각각전년대비 1.5%, 2.7% 증가할것으로전망된다. - 중립종쌀은세계생산량중 14.1%(6,796만톤 ) 를차지하며, 이집트, 일본의생산량증가로세계생산량및재고량이각각전년대비 1.9%, 2.8% 증가할것으로예상된다 /17년세계쌀생산량및소비량은역대최대로전망되며, 세계소비량증가는주요소비국인인도와동남아시아국가들의소비량증가에기인하는것으로예상된다. 세계장립종쌀수급변화 세계중립종쌀수급변화 전월대비 전년대비 4. 전월대비 전년대비 생산량 소비량 수출량 재고량 생산량 소비량 수출량 재고량 자료 : IHS Global Insight, November 1, 216

16 국제곡물선물가격지수보합세지속 선물가격동향및전망 11월선물가격보합세 216년 11월국제곡물선물가격지수는 9) 전월과비슷한 (.6% 상승 ) 182.9이다. - 국제곡물선물가격은 216/17년북반구주요곡물의수확완료, 역대최대세계생산량전망, 세계경제저성장, 달러화강세지속등으로낮은수준을유지하고있다. 밀선물가격은풍부한수급상황지속전망에도미국주산지가뭄우려및겨울밀작황악화로가격하락폭이제한되어전월대비.8% 하락한 149달러 / 톤이었다. 옥수수선물가격은미국의원활한수확진행, 단수증가로인한역대최대생산량전망지속, 달러화강세등의영향으로전월대비 1.% 하락한 136달러 / 톤이었다. 콩선물가격은브라질과미국의생산량증가로역대최대생산량이전망되나비상업순매수세증가및수입국의수요증가로전월대비 2.4% 상승한 367달러 / 톤이었다. 국제곡물선물가격지수추이 16 한국농촌경제연구원 평년 단위 : 2 년 1 월 =1 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 주 : 선물가격지수는시카고선물가격에 IGC 곡물가중치를이용하여산출됨. 평년은 211~215 년동안최대, 최소를제외한평균임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 국제곡물선물가격동향 단위 : 달러 / 톤 최고치 1) 213년 214년 215년 216년 11월평균변동폭 (%) 1월 11월 2) 전월대비전년동월대비 밀 옥수수 콩 주 : 1) 밀 28 년 2 월 27 일, 옥수수 212 년 8 월 21 일, 콩 212 년 9 월 4 일임. 2) 11 월선물가격은 1~28 일까지의평균가격임자료 : 시카고상품거래소 (CBOT) 국제곡물선물가격금년까지안정세전망 216년 4/4분기국제곡물선물가격지수는주요곡물주산지의작황및기상상황호조, 달러화강세등이금융자본유입, 라니냐발생등의곡물가격상승요인을억제하여전분기와비슷한 (.4% 상승 ) 184.7로전망된다. - 주요곡물의생산량 ( 밀, 옥수수, 콩, 쌀 ) 과기말재고량전망치는각각 25억 9,618만톤, 6억 8,368만톤 ( 각각전월대비.3%,.7% 증가 ) 으로풍부한수급여건은선물가격하락요인으로작용할것으로보인다. 9) 선물가격지수는밀, 옥수수, 콩, 쌀선물가격의교역량기준가중평균을뜻함.

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18 곡물수입단가, 수입사료원료가격지수상승 곡물수입단가동향및전망 사료용옥수수를제외한 11월곡물수입단가상승 216년 11월곡물수입단가 ( 달러화기준 ) 는사료용옥수수를제외한모든품목들이전월대비상승하였다. - 식용콩수입단가는 62달러 / 톤으로 1) 전월대비 18.2% 상승하였고, 제분용밀은 254달러 / 톤, 식용옥수수는 211달러 / 톤으로전월대비각각 3.%,.8% 상승하였다. - 대두박수입단가는전월대비 7.3% 상승한 46달러 / 톤으로상승폭이가장컸고, 채유용콩은 465달러 / 톤, 사료용밀은 19달러 / 톤으로전월보다각각 5.4%,.3% 상승하였다. 그러나사료용옥수수는 24 달러 / 톤으로전월보다 1.2% 하락하였다. 18 한국농촌경제연구원 밀, 옥수수 옥수수 식용곡물수입단가 주 : 216 년 11 월수입단가는 1~2 일까지의평균임. 자료 : 관세청 밀 11 월수입사료원료가격지수상승세지속 콩 단위 : 달러 / 톤 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 214 년 215 년 216 년 콩 1,2 1, 밀, 옥수수 대두박 콩 사료용곡물수입단가 옥수수 밀 단위 : 달러 / 톤콩, 대두박 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 214 년 215 년 216 년 월수입사료원료가격지수 (213년 =1, 원화기준 ) 는 74.9로전월대비 3.8% 상승하였다. - 11월 (1~21일) 평균대미환율은 1,155원 / 달러로전월대비 3.1% 상승하였고, 소맥피와대두박, 어분등의사료원료수입단가가상승하여가격지수가상승하였다. - 환율과사료원료단가가높아진영향으로모든축종에서가격지수가전월대비상승하였으며, 특히양돈용, 양계용지수가전월대비 4.5% 로상승폭이가장컸다. 축종별수입사료원료가격지수추이 11 수입사료원료가격지수 ( 좌 ) 대미환율 ( 우 ) 원 / 달러 1,25 단위 : 213 년 = 1 구분전체비육낙농양돈양계오리 1 1, ,15 1, ,5 1 월 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 213 년 214 년 215 년 216 년 1, 월 % 2.4% 3.% 4.5% 4.5% 4.1% 주 : 수입사료원료가격지수는곡물및여타사료원료의수입단가 (CIF) 를이용하여산출하며, 해당월환율을반영함. 216 년 11 월은 1~2 일까지의평균수입단가로작성됨. 자료 : 관세청, 사료협회, 농협사료, 한국은행 1) 식용콩은대부분미국과캐나다에서수입되었으나 11 월현재 (11 월 2 일 ) 까지는이들국가로부터의수입량이적고, 상대적으로가격이높은호주, 중국산수입량이많음. 11 월하순수입실적에따라평균단가는변동될수있음.

19 4/4 분기곡물수입단가상승전망 217 년 1/4 분기식용및사료용곡물수입단가하락전망 216년 4/4분기식용및사료용곡물의수입단가 (CIF, 원화기준 ) 는전분기대비상승할것으로전망된다. - 4/4분기평균대미환율은전분기대비 2.2% 상승할것으로전망되며, 4/4분기에도입되는사료용곡물은콩국제가격이상승했던 2/4분기말에구매된물량이다. - 이에따라원화기준곡물수입단가지수는식용과사료용이각각 97., 87.4로전분기대비각각 3.6%, 9.9% 상승할것으로예상된다. 217년 1/4분기식용및사료용곡물의수입단가는전분기대비하락할것으로전망된다 년 1/4분기에도입될곡물은국제가격하락을보이던 216년 7월이후에구매된물량으로식용과사료용곡물의달러화기준수입단가는전분기대비 5.1%, 5.6% 하락할것으로예상된다 년 1/4분기평균대미환율은전분기대비 1.% 상승할것으로예상되어원화기준수입단가지수는각각전분기대비 4.%, 4.5% 하락한 93.2, 83.5가될것으로전망된다. 곡물수입단가전망은국제곡물가격에국내도입시차, 도입시점의대미환율등을고려하므로이러한외부요인의변화영향으로변동될가능성이존재한다. 분기별수입단가동향및전망 식용곡물 사료용곡물 분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 1분기 단위 : 21년 1월 =1 구분 식용 사료용 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 ( 전망 ) 97.(3.6%) 87.4(9.9%) 217 1/4분기 ( 전망 ) 93.2(-4.%) 83.5(-4.5%) 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 주 : 수입단가는품목별식용, 사료용의국내수입량가중치를이용하여산출하였고, IHS Global Insight 대미환율전망치를반영함. ( ) 는전분기대비하락률임. 자료 : 한국농촌경제연구원 (KREI), 식품 사료가격전망모형 217 년 1/4 분기대미환율강보합전망 * 217년 1/4분기대미환율은전분기와보합세를보일것으로전망된다 년 4/4분기대미환율은거시경제요인으로상승폭이커질것으로전망된다. - 기관별로살펴보면해외투자은행은전분기대비 4.5%, IHS Global Insight는 3.5% 상승할것으로예상하였다 년 1/4분기대미환율은 IHS Global Insight가전분기대비.6% 상승하고해외투자은행이.5% 상승할것으로예상하였다. 대미환율동향및전망 단위 : 원 / 달러 1,3 해외투자은행전망 IHS Global Insight 전망실환율 1,25 1,2 1,15 1,1 1,5 1, 1/4분기 2/4분기 3/4분기 4/4분기 1/4분기 2/4분기 3/4분기 4/4분기 1/4분기 2/4분기 3/4분기 215년 216년 217년 주 : 해외투자은행전망치는국제투자은행들의대미환율전망치평균값임. 자료 : 블룸버그, IHS Global Insight

20 4/4 분기수입곡물관련국내물가소폭상승전망 국내물가동향및전망 1 월국내식품물가지수보합세, 사료물가지수전월수준유지 216 년 1 월수입곡물관련국내식품가격지수 (CPI) 는 로전월대비 2.% 상승하였다. - 두부, 장류, 라면이전월대비하락하였으나, 부침가루, 식용유가전월대비크게상승하였으며, 과자류와밀가루, 국수등도전월보다소폭상승하였다. 1 월배합사료지수 (PPI) 는양우용, 양돈용, 양계용이각각 112.1, 11.7, 11.8 로나타나, 전체지수는 으로전월과같게나타났다. 생산자및소비자물가지수동향 2 한국농촌경제연구원 배합사료 (PPI) 식품 (CPI) 단위 : 21년 =1 구분 213년 214년 215년 216년증감률 (%) 9월 1월전월대비전년동기대비 양우 양돈 양계 사료가격 밀가루 국수 라면 두부 식용유 부침가루 장류 빵류 과자류 식품가격 주 : 소비자물가지수 (CPI) 는마케팅비용등이포함되므로생산자물가지수 (PPI) 와서로다른추이를보일수있음. 자료 : 통계청 217 년 1/4 분기식품 사료물가하락전망 국제곡물관련국내식품 사료가격은 216 년 4/4 분기까지상승할것으로예상되며, 217 년 1/4 분기에는전분기대비하락할것으로전망된다 년 4/4 분기국내식품 사료가격지수는각각 124.3, 으로전망되어전분기보다상승할것으로전망된다 11) 년 1/4 분기에는곡물수입단가가하락한영향으로식품및사료가격지수는각각전분기대비.2%,.8% 하락할것으로전망된다. 국내식품 사료가격지수동향및전망 식품가격 사료가격 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 단위 : 21년 1월 =1 구분 식품가격 사료가격 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 ( 전망 ) 124.3(.9%) 114.6(1.7%) 217 1/4분기 ( 전망 ) 124.1(-.2%) 113.6(-.8%) 주 : 식품가격지수는밀가루, 부침가루, 국수, 라면, 식용유, 두부, 장류, 과자류, 빵류, 사료가격지수는양우용, 양돈용, 양계용으로구성되며, 지수는통계청물가가중치를이용하여산출함. ( ) 는전분기대비변화율임. 자료 : 한국농촌경제연구원 (KREI), 식품 사료가격전망모형 11) 농협사료는 11 월 29 일에배합사료가격을 kg 당 1 원할인하기로결정함. 그러나사료가격전망치는이에대한영향을포함하지않음.

21 특집 : 216 년국제곡물시장이슈 216 년국제곡물가격동향 213 년이후지속된풍작으로곡물국제가격은 213 년하반기부터장기적인하락추이를보여왔으며금 년에도이러한하락추이를이어가는모습이다 년 2/4 분기우크라이나사태와엘니뇨리스크로상승하였던주요국제곡물의가격은이후계속된 세계적풍작과세계경제의저성장, 저유가, 달러화강세등거시경제변수들이곡물가격하락요인으로작용하면서하향안정세를이어왔다. - 그러나 214년 4/4분기러시아밀수출세부과, 215년 3/4분기미국주산지기상악화, 216년 2/4분기남미주산지기상악화로곡물국제가격이일시적으로상승하기도하였다. 215년 7월이후하락세를보이던국제곡물가격은금년 2/4분기남미기상악화로콩, 옥수수를중심으로상승하였으나북반구작황이순조롭게진행됨에따라하락세로전환되었다. - 4월아르헨티나폭우로콩과옥수수의수확이지연되었고, 브라질북부지역가뭄으로작황피해가발생하였으며, 5월 1일발표된미국농무부의 216/17년세계콩소비증가및옥수수재고량감소전망으로콩과옥수수가격은 6월까지상승세를보였다. - 그러나 216/17년콩, 옥수수등주요곡물의역대최대수준생산량이전망되는등풍부한수급전망을바탕으로 7월이후가격은하락세로전환되었다. - 7월이후주요국제곡물가격은안정적인수급전망으로안정세혹은하락세가지속되었다. 생산량전망치는밀, 콩은 6월, 옥수수는 8월, 쌀은 1월부터 23년이후최대수준전망이유지되고있으며, 기말재고율도 23년이후가장높은수준으로 6월하순이후가격은완만한하락세를보이고있다 우크라이나사태미국주산지기상악화 러시아밀수출세부과미국주산지기상악화 국제곡물수출가격 (FOB) 추이 밀옥수수콩쌀 미국주산지기상악화 남미기상악화 단위 : 2 년 1 월 =1 21 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 주 : 가격지수는국제곡물이사회 (IGC) 수출가격 (FOB) 지수임. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC) 농촌경제연구원주요국제곡물수급전망치변화추이 216/17년국제곡물수급전망을시작한금년 5월의주요곡물생산량전망치는전년과평년대비소폭많을것으로전망되었으며, 이후생산량전망치는매월상향조정되었다. - 5월의 216/17년밀을제외한주요곡물의기말재고율이전년대비하락할것으로전망되었으나, 이후밀을제외한모든품목의기말재고율이상향조정되는등여유로운수급전망이지속되었다.

22 특집 : 216 년국제곡물시장이슈 216/17년밀생산량전망치는매월상향조정되었으나, 가격하락으로인한사료용소비량증가전망과이월재고량조정으로기말재고율이하락추이를보였다. 옥수수는특히 8월이후미국을중심으로생산량이크게증가할것으로전망되는등세계생산량이역대최대수준으로전망되어여유로운수급상황이지속되었으며기말재고율도생산량증가로 6월이후상승하는것으로전망된다. 콩은소비량전망치는비슷하나생산량전망치가상향조정되면서기말재고율은상승세를보였다. 4월에는브라질가뭄과아르헨티나강우로수급이소폭악화되었으나, 7월이후미국기상호조에따른단수증가로콩생산량은역대최대수준으로전망되었다. 기말재고율은작년보다다소낮았으나, 11월현재생산량증가로작년과비슷한수준으로상승할것으로전망된다. 쌀은인도, 중국, 동남아시아등의작황호조로세계생산량전망치가상향조정되었다. 생산량상향조정에도인도의소비량감소로소비량은매월하향조정되어기말재고율은지속적으로상승하였으며, 11월기말재고율은 25.% 로 23년이후가장높은수준으로전망된다. 국제곡물수급전망변화추이 ( 좌 ), %( 우 ) 22 한국농촌경제연구원 밀생산량 밀소비량 밀재고율 ( 우 ) ,4 1,2 1, 옥수수생산량 옥수수소비량 옥수수재고율 ( 우 ) 월전망 5월전망 215/16년 ( 추정 ) 6 월전망 7월전망 8월전망 9월전망 1월전망 11월전망 216/17년 ( 전망 ) 월전망 5월전망 215/16년 ( 추정 ) 6 월전망 7월전망 8월전망 9월전망 1월전망 11월전망 216/17년 ( 전망 ) 콩생산량 콩소비량 콩재고율 ( 우 ) 쌀생산량 쌀소비량 쌀재고율 ( 우 ) 월전망 5월전망 215/16년 ( 추정 ) 6 월전망 7월전망 8월전망 9월전망 1월전망 11월전망 216/17년 ( 전망 ) 월전망 5월전망 6월전망 7월전망 8월전망 9월전망 1월전망 11월전망 215/16년 216/17년 ( 추정 ) ( 전망 ) 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 216년국제곡물시장주요이슈정리 ( 남미기상악화 ) 4월까지하향안정세를보이던주요곡물국제가격은남미지역의기상악화로 215/16 년콩생산량이하향조정되면서 4월중순부터 6월중순까지콩과옥수수를중심으로크게상승하였다. - 이시기주요전망기관들은브라질, 아르헨티나콩생산량전망치를비교적큰폭으로하향조정하였으며이로인해국제콩가격이크게상승하였다.

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25 부표 주요곡물 FOB 수출가격 구분 Argentina Feed UpRiver BlackSea Feed 옥수수콩쌀 Brazil Feed Paranagua US 3YC Gulf Argentina UpRiver Brazil Paranaqua US 2Y Gulf Thailand 1% grade B 단위 : 달러 / 톤 구분 Australia BlackSea BlackSea Canada US DNS 14% US DNS 13.5% US HRW US SRW US SW ASW Western Feed Milling CWRS Vancouver PNW PNW Gulf Gulf PNW US medium 4% Broken (California) , , , 밀 25 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 주 : 216 년 11 월 FOB 수출가격은 1~23 일까지의평균가격임. 주요곡물 FOB 수출가격은참고자료로서용도, 구매시점, 계약조건등에따라가격이상이하여국내수입단가에직접적으로반영되는데한계가존재함. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC)

26 부표 밀수급동향및전망 26 한국농촌경제연구원 생산량 소비량 수출량 기말재고량 구분 평년 215/16 216/17 216/17 증감률 (%) (3개년) ( 추정 ) (1월전망 ) (11월전망 ) 전월대비 15/16 대비 세계 EU 중국 인도 미국 러시아 캐나다 호주 우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 중국 인도 미국 러시아 캐나다 호주 우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 중국 인도 미국 러시아 캐나다 호주 우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 중국 인도 미국 러시아 캐나다 호주 우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

27 부표 옥수수수급동향및전망 생산량 소비량 수출량 기말재고량 구분 평년 215/16 216/17 216/17 증감률 (%) (3개년) ( 추정 ) (1월전망 ) (11월전망 ) 전월대비 15/16 대비 세계 , , 미국 중국 브라질 EU 아르헨티나 인도 우크라이나 멕시코 캐나다 러시아 세계 ,4.7 1, 미국 중국 브라질 EU 아르헨티나 인도 우크라이나 멕시코 캐나다 러시아 세계 미국 중국 브라질 EU 아르헨티나 인도 우크라이나 멕시코 캐나다 러시아 세계 미국 중국 브라질 EU 아르헨티나 인도 우크라이나 멕시코 캐나다 러시아 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

28 부표 28 한국농촌경제연구원 생산량 소비량 수출량 기말재고량 콩수급동향및전망 평년 215/16 216/17 216/17 증감률 (%) 구분 (3개년) ( 추정 ) (1월전망 ) (11월전망 ) 전월대비 15/16 대비세계 미국 브라질 아르헨티나 중국 인도 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 브라질 아르헨티나 중국 인도 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 브라질 아르헨티나 중국 인도 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 브라질 아르헨티나 중국 인도 캐나다 우크라이나 러시아 EU 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

29 부표 생산량 소비량 수출량 기말재고량 쌀수급동향및전망 구분 평년 215/16 216/17 216/17 증감률 (%) (3개년) ( 추정 ) (1월전망 ) (11월전망 ) 전월대비 15/16 대비 세계 중국 인도 베트남 태국 미얀마 브라질 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 인도 베트남 태국 미얀마 브라질 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 인도 베트남 태국 미얀마 브라질 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 인도 베트남 태국 미얀마 브라질 일본 미국 이집트 EU 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

30 부표 주요곡물수입단가 단위 : 달러 / 톤 구분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 1월 11월 12월 평균 미국 제호주 분용캐나다 전체 우크라이나 사프랑스 료용덴마크 전체 미국 식 러시아연합 용 브라질 전체 미국 사브라질 료용우크라이나 전체 미국 식캐나다 용전체 채 브라질 유 미국 용 전체 브라질 대아르헨티나 두박중국 전체 미국 제호주 분용캐나다 전체 우크라이나 사러시아연합 료용불가리아 전체 미국 식 러시아연합 용 브라질 전체 미국 사브라질 료용우크라이나 전체 미국 식캐나다 용전체 채 브라질 유 미국 용 전체 브라질 대아르헨티나 두박중국 전체 한국농촌경제연구원 밀 옥수수 콩 밀 옥수수 콩 주 : 216 년 11 월수입단가는 1~2 일까지의평균수입가격임. 자료 : 관세청

31 부표 주요곡물수입량 밀 옥수수 콩 밀 옥수수 콩 단위 : 만톤 구분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 1월 11월 12월 합계 미국 제 호주 분 캐나다 용 기타 전체 사료용 식용 사료용 식용 채유용 대두박 제분용 사료용 식용 사료용 식용 채유용 대두박 유럽 미국 기타 전체 유럽 미국 남미 기타 전체 미국 남미 유럽 기타 전체 미국 캐나다 기타 전체 브라질 미국 기타 전체 남미 중국 기타 전체 미국 호주 캐나다 기타 전체 유럽 미국 기타 전체 미국 유럽 남미 기타 전체 미국 남미 유럽 기타 전체 미국 캐나다 기타 전체 브라질 미국 기타 전체 남미 중국 기타 전체 주 : 식용옥수수는기타옥수수 ( 세번 : 1599), 식용콩은기타콩 ( 세번 : 12199). 남미 : 브라질, 아르헨티나, 유럽 : 우크라이나, 헝가리, 불가리아등주로동유럽국가자료 : 관세청 31 농업관측 216 년 12 월호 국제곡물

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