212-3-5 Credit Market Weekly, 12-9 국내은행외화표시채권발행현황과만기포지션 Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com +82-2-3773-8911 윤원태 yunwt@sk.com +82-2-3773-8887 Contents 1. Issue Focus 2. Market Review & Forecast :,. :. :,. :. 3. Credit News (2/27 ~ 3/2) 4. Credit Spread, 5. Primary Market 1.96 6. Secondary Market 448% 42.8% ( ) 7. Rating Changes A3 A3-8. Global Environment 채권섹터별거래량추이 ( 주간 ) ( 단위 : 조원 ) 지방채특수채금융채회사채전체채권거래량 ( 우축 ) 3 25 2 15 1 5 9/16 9/3 1/14 1/28 11/11 11/25 12/9 12/23 1/6 1/2 2/3 2/17 3/2 16 14 12 1 8 6 4 2 자료 : KOSCOM, SK 증권
Weekly Credit Focus Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com / +82-2-3773-8911 1. Weekly Credit Focus : 국내은행외화표시채권발행현황과만기포지션 국내은행외화표시채권발행확대 조달통화다변화, 만기구조안정적 212 78 ( 8.6 ) 9.5, 18.., 국내은행외화표시채권발행확대 - 212 년 2 월말기준약 78 억달러규모발행 ( 전년전체의 41% 에해당 ) - 대부분 3 년물이상으로조달되고있으며, 8% 이상 5 년이상만기로발행 순대외채무증가 But, 만기구조장기화 : `7~`8 년순대외채무확대시만기가단기화되던것과는다른모습 자료 : 한국은행, SK 증권 2
Weekly Credit Focus Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com / +82-2-3773-8911 국내은행통화별외표채발행비중추이 비달러화로조달다변화중 자료 : 본드웹, 블룸버그, SK 증권 은행별외화표시채권발행현황 신한은행외표채발행두드러진증가 국내은행외화표시채권만기포지션안정적 ( 원화환산 ) 올해시중은행중에서는하나은행과신한은행이각각 4 월, 6 월만기도래집중 자료 : 본드웹, 블룸버그, SK 증권 3
Weekly Credit Focus Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com / +82-2-3773-8911 [ Appendix ] 국내은행발행외화채권통화별만기포지션 ( 해당통화기준 ) ( 미국 ) USD : 총 635.4 억규모 ( 일본 ) JPY : 총 5,589 억규모 ( 홍콩 ) HKD : 총 173.9 억규모 ( 싱가폴 ) SGD : 총 25.4 억규모 ( 태국 ) THB : 총 3 억규모 4
Weekly Credit Focus Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com / +82-2-3773-8911 ( 호주 ) AUD : 총 3.79 억규모 ( 유로 ) EUR : 총 21.35 억규모 ( 스위스 ) CHF : 총 8.25 억규모 ( 중국 ) CNY : 총 14.76 억규모 ( 브라질 ) BRL : 총 4.87 억규모 ( 말레이시아 ) MYR : 총 34.1 억규모 5
Market Review & Forecast Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com / +82-2-3773-8911 2. Market Review & Forecast Review : 대내외경제지표호조로위험자산선호강화채권시장상대적약세여전채중심으로크레딧스프레드축소 ECB,. 3, 5 4bp, 1bp 3.48%, 3.58%.,... 3 2~3bp. S&P CC (Selective default). PSI 53.5% S&P. 22 CCC (Restricted default) C. 27. Forecast 선진국경기침체, 글로벌불확실성, 회사채공급부담을뛰어넘은수요의힘 : 하반기까지완만한스프레드축소추세이어질전망 :. 2%. :. :,,.. 각섹터만기별신용스프레드 :.,, 섹터별장-단기금리차추이 자료 : KOSCOM, SK 증권 자료 : KOSCOM, SK 증권 6
Credit News RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 3. Credit Market News (2/27 ~ 3/2) 주간주요기사 Date Title Source 12-2-27 [ING 생명인수전 ]18 대매물.. 인수전구도는 이데일리 1 월 " 예금금리 대출금리 " 서민들부담가중 머니투데이 상장사자금조달 `세일즈앤리스백`의두얼굴 이데일리 시중 외화 712 억 확보 경제위기대응차원 연합뉴스 유진그룹, 하이마트지분매각보류.. 일정조정키로 머니투데이 최대반도체사엘피다, 파산보호신청 이데일리 하이닉스품은 SK, 3 분의 2 수출한다 머니투데이 G2, 유럽자구노력보고 IMF 재원확충결정 ( 종합 ) 연합뉴스 12-2-28 `위헌논란 " 카드수수료법재개정추진 ( 종합 2 보 ) 연합뉴스 1 월은행대출연체율상승.. 조선 건설업종 `급등 ` 이데일리 1 월카드승인, 전월 8.8% 11 개월래최대감소 머니투데이 의회, 그리스 2 차구제안승인 ( 종합 ) 예보, 영업정지저축 은닉재산 2 천 6 억확보카드업계비용절감위한자구책비상캠코, 올해부터법인부실자산인수재개 S&P, 그리스신용등급 `선택적디폴트 " 강등 ( 종합 ) S&P, 유럽재정기금등급전망 " 부정적 " 하향 ( 종합 ) SKT 가인수한하이닉스, 퀄컴과손잡는다 연합뉴스연합뉴스매일경제뉴스핌연합뉴스연합뉴스이데일리 12-2-29 1 월경기선행지수전월비.3%..2 개월째상승 이데일리 1 월광공업생산 2.% 31 개월만에감소 ( 종합 ) 연합뉴스 1 월설비투자전월비 16.1% 증가.. 전년비 7.8% 이데일리 1 월소매판매전월비.8%.. 전년동월비.9% 이데일리 두산, 사업추가철수추진... 매각대상은? 러시앤캐시등대부업체영업정지 `일단보류 ` 스탠다드차타드, 1 년여끈임단협극적타결예보, 저축 살리려다 " 빚더미 " 카드업계부가서비스대거없애거나줄인다 머니투데이매일경제머니투데이한국경제연합뉴스 12-3-1 2 월무역수지 22 억달러흑자... 자동차 철강 석유제품호조머니투데이 대우건설, 하노이대우호텔베트남에매각유로존제조업 PMI 5 하회... 실업률은 14 년來최고 작년 4Q 은행 PF 대출급감.. 전기비 4.3 조 中 2 월 PMI 51. 으로개선 "3 달째확장세 " ( 상보 ) 연합뉴스머니투데이머니투데이뉴스핌 12-3-2 유로존, 그리스 2 차구제금융지원 ` 잠정승인 `( 상보 ) 이데일리 경제-금융분리된새농협, 오늘출범유로존, 그리스 2 차구제금융지원잠정승인 ISDA " 그리스국채교환 `신용사건 " 아니다 "( 종합 ) 소비 투자위축에지방경기도 `꽁꽁` 예금취급기관산업대출증가세 `주춤` 머니투데이연합뉴스연합뉴스이데일리이데일리 자료 : 각언론사및금융연관기관, SK 증권 7
Credit Spread RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 4. Credit Spread 여전채스프레드축소 섹터별 / 만기별주간신용스프레드변화 국고채대비신용스프레드 전주대비스프레드변화 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 1Y 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 1Y 국고채 (%, 전주대비 %p) 3.43 3.44 3.45 3.55 3.7 3.82. -.1. -.2 -.1 -.1 서울도시철도채 16 24 38 35 31 28 1 - 지역개발채 16 24 38 35 31 33 1 한전채 13 17 29 29 19 15 1-1 -1 예보채 7 1 25 25 15 11 2 1 도로수자원채 14 19 31 3 21 16-1 -1 특수채 AAA 16 21 34 32 23 19-1 AA+ 54 66 77 76 69 66-1 -1 산금채 9 13 28 3 22 2 1-1 - -2 중금채 1 15 3 32 24 24 1-1 - -1 은행채 AAA 12 17 31 36 31 35 1-2 -1-2 AA+ 25 3 42 44 43 54 1-1 -1-1 -1 비은행금융채 AA+ 24 37 58 76 97 135-1 -2-3 AA 31 46 69 92 114 148-2 -2-1 -2 AA- 37 53 76 14 127 168-1 -3-2 -1-1 -3 A+ 9 16 132 157 184 221-2 -2-3 -1-1 -3 A 129 145 177 197 214 245-1 -3-2 -1-3 A- 214 229 259 279 288 37-1 -2-3 -1-3 카드채 AA+ 24 37 59 76 97 136-2 -2-1 -2 AA 3 45 68 92 112 147-2 -2-1 -2 무보증사채 AAA 18 25 39 41 34 31 1-1 AA+ 23 3 46 47 43 63 1-1 AA 28 35 54 57 73 115 1-1 AA- 35 42 63 77 115 163 2-1 A+ 42 5 76 112 159 21 1-1 A 56 62 93 148 199 253 2-1 A- 77 85 126 2 246 3 1-1 -1-1 BBB+ 22 33 38 41 416 457 1-1 -1-1 -1-1 BBB 269 397 485 56 521 568 1-1 -1-2 자료 : KOSCOM, SK 증권 섹터별신용스프레드추이 회사채등급별금리및스프레드 27 22 17 12 7 Spread(3y, 공사채AAA) (bp) Spread(3y, 은행채AAA/ 국고 ) Spread(3y, 회사채AA-/ 국고 ) Spread(3y, 비은행채AA-/ 국고 ) Spread(3y, 회사채BBB-/ 국고, 우 ) 2 8.7 9.1 9.7 1.1 1.7 11.1 11.7 12.1 자료 : KOSCOM, SK 증권 8 78 76 74 72 7 68 66 64 62 6 8
Credit Spread RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 주요산업별 Credit Spread ( 금융, 건설업 ) 3 (bp) 은행및저축기관 투자기관, 보험업, 기타금융업 ( 여신 ) 금융지원서비스업 ( 증권, 선물 ) 건설업 25 2 15 1 5 8.7 8.1 9.1 9.4 9.7 9.1 1.1 1.4 1.7 1.1 11.1 11.4 11.7 11.1 12.1 12.4 주요산업별 Credit Spread ( 기타제조업 ) 29 24 음식료석유화학기계 / 전기장비자동차전기 / 가스 / 수도운송 석유정유철강 IT 운송장비도소매 19 14 9 4 8.7 8.1 9.1 9.4 9.7 9.1 1.1 1.4 1.7 1.1 11.1 11.4 11.7 11.1 12.1 12.4 산업별스프레드변동폭 ( 단위 : bp) 건설스프레드확대 2 1-1 -2-3 -1M (12/2/1) 대비 -1W (12/2/23) 대비 -4-1 -2-1 -1-6 -5-5 -4-1 -7-5 -1-1 -1-1 -1-1 -5-5 -3-8 -8-1 -5-1 8 8 1-7 -4-1 -4-5 -6-7 음식료 섬유 / 제지 정유 석유화학 -58 타이어 비금속광물 1 차금속 전자부품 / 통신장비 -47 기계 / 전기장비 자동차 -58 운송장비 은행 / 저축기관 기타금융 증권 / 선물 전기 / 가스 / 수도 건설 도소매 운송 통신 자료 : 금융투자협회, KIS 채권평가, SK 증권 9
Primary Market RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 5. Primary Market 회사채발행시장다시활기 다시뜨거워지는회사채발행시장. 기업실사제도정착중. 금주 1.96 조원발행 1.46 (ABS ) 1.96. 2, STX 2, 1.96. 특수채 : 발행잔액유지 지방채 : 발행잔액감소 3. 2. 1. 순발행발행잔액 ( 조원 ) 235 23 225 22.3.2.1 순발행발행잔액 ( 조원 ) 17.5 17.2 16.9. -1. -2. 215 21 25 2. -.1 -.2 16.6 16.3-3. 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 6/22 5/25 4/27 3/3 3/2 195 -.3 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 6/22 5/25 4/27 3/3 3/2 16. 은행채 : 발행잔액감소 여전채 : 발행잔액유지 3. 순발행발행잔액 ( 조원 ) 185 1. 순발행발행잔액 ( 조원 ) 65 2. 18.5 6 1. 175. 55. -1. 17 165 -.5 5-2. 16-1. 45-3. 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 6/22 5/25 4/27 3/3 3/2 155-1.5 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 6/22 5/25 4/27 3/3 3/2 4 회사채우량물 (AAA ~ A 급 ) : 발행잔액감소 회사채비우량물 (BBB 급 ) : 발행잔액소폭증가 2.5 2. 1.5 1..5. -.5-1. -1.5-2. -2.5 순발행발행잔액 ( 조원 ) 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 6/22 5/25 4/27 3/3 3/2 165 16 155 15 145 14 135 13 125 12.4.3.2.1. -.1 -.2 -.3 순발행발행잔액 ( 조원 ) 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 7/2 6/22 5/25 4/27 3/3 3/2 9.5 9. 8.5 8. 7.5 7. 자료 : KIS 채권평가, SK 증권 1
Primary Market RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 특수채 총 1.48 조원규모발행 지난주특수채발행내역 종목명 발행일 만기일 만기발행액이자이표표면 ( 년 ) ( 억원 ) 유형주기 ( 월 ) 금리 (%) 시가평가그룹옵션 한국장학재단12-4 12-2-13 15-2-13 3. 1,3 이표고정 6 3.71 특수채 AAA - 한국장학재단12-5 12-2-13 22-2-13 1. 1, 이표고정 6 3.95 특수채 AAA - 토지주택채권15 12-2-13 15-2-13 3. 1,8 이표고정 3 3.86 특수채 AAA - 토지주택채권16 12-2-13 17-2-13 5. 2,3 이표고정 3 3.95 특수채 AAA - 토지주택채권17 12-2-13 19-2-13 7. 1 이표고정 3 4. 특수채 AAA - 토지주택채권18 12-2-13 22-2-13 1. 5 이표고정 3 4.11 특수채 AAA - 토지주택채권19 12-2-13 32-2-13 2. 2,4 이표고정 3 4.34 특수채 AAA - 정금12-할-9-213-1 12-2-13 12-11-13.8 1 할인 9 3.4 정책금융공사채 - 한국전력784 12-2-15 17-2-15 5. 1,2 이표고정 6 3.87 한전채 - 토지주택채권111 12-2-15 32-2-15 2. 1,6 이표고정 1 4.33 특수채 AAA - 토지주택채권11 12-2-15 22-2-15 1. 1,5 이표고정 3 4.12 특수채 AAA - 산은금융지주7 12-2-16 22-2-16 1. 1, 이표고정 3 4.5 특수채 AAA - 금융채 총 2.79 조원규모발행 지난주금융채발행내역 종목명 발행일 만기일 만기 ( 년 ) 발행액 ( 억원 ) 이자유형 이표주기 ( 월 ) 표면금리 (%) 시가평가그룹옵션 농금채212-2이5Y-G 12-2-13 17-2-13 5. 1,8 이표고정 3 3.93 은행채 AAA X 하나은행12-2이12갑13( 고콜 ) 12-2-13 22-2-13 1. 5 이표고정 12 4.25 은행채 AAA X 산금12신이3-214-1 12-2-14 15-2-14 3. 1,5 이표고정 3 3.74 산금채 X 기업은행 ( 구조 )122 이 15A-14 12-2-14 27-2-14 15. 5 이표고정 12 4.25 중금채 X 기업은행 ( 신 )122 이 2.5A-14 12-2-14 14-8-14 2.5 1, 이표고정 3 3.71 중금채 X 농금채212-2이7Y-H 12-2-14 19-2-14 7. 6 이표고정 3 4.3 은행채 AAA X 농금채212-2이5Y-I 12-2-14 17-2-14 5. 3 이표고정 3 3.93 은행채 AAA X 기업은행 ( 신 )122 이 2.5A-15 12-2-15 14-8-15 2.5 1, 이표고정 3 3.7 중금채 X 농금채212-2이5Y-J 12-2-15 17-2-15 5. 7 이표고정 3 3.94 은행채 AAA X 현대커머셜99 12-2-15 15-8-15 3.5 5 이표고정 3 4.31 비은행금융채 AA- X 산금12신할1-216-1 12-2-16 13-2-16 1. 2,3 할인 12 3.38 산금채 X 농금채212-2이7Y-K 12-2-16 19-2-16 7. 3,4 이표고정 3 4.4 은행채 AAA X 신한은행16-2이3A 12-2-16 15-2-16 3. 1, 이표고정 3 3.77 은행채 AAA X 우리은행16-2할1갑-16 12-2-16 13-2-16 1. 3, 할인 12 3.43 은행채 AAA X 스탠다드차타드은행12-2이 ( 콜 )4-16 12-2-16 22-2-16 1. 5 FRN 12 6.4 은행채 AAA X 기업은행 ( 구조 )122이15A-17 12-2-17 27-2-17 15. 5 이표고정 12 4.28 중금채 X 기업은행 ( 구조 )122이15B-17 12-2-17 27-2-17 15. 5 이표고정 12 4.28 중금채 X 농금채212-2이3Y-L 12-2-17 15-2-17 3. 3,3 이표고정 3 3.79 은행채 AAA X 농금채212-2이5Y-M 12-2-17 17-2-17 5. 1,4 이표고정 3 3.94 은행채 AAA X 스탠다드차타드은행12-2-이6-17 12-2-17 17-2-17 5. 2 이표고정 3 3.93 은행채 AAA X 스탠다드차타드은행12-2-할5-17 12-2-17 13-2-17 1. 2,4 할인 12 3.42 은행채 AAA X 현대캐피탈1355 12-2-17 13-8-16 1.5 5 FRN 3 3.8 비은행금융채 AA+ X 국민은행322할인일1-17 12-2-17 13-2-17 1. 5 할인 12 3.41 은행채 AAA X 회사채 총 1.46 조원규모발행 지난주주요회사채발행내역 만기발행액이자이표종목명발행일만기일 ( 년 ) ( 억원 ) 유형주기 ( 월 ) 표면시가평가그룹옵션금리 (%) 삼성중공업89-2 12-2-14 17-2-14 5. 4, 이표고정 3 4.39 무보증사채 AA- - 삼성중공업89-1 12-2-14 15-2-14 3. 3, 이표고정 3 4.16 무보증사채 AA- - 대성산업가스51 12-2-14 15-2-14 3. 1, 이표고정 3 4.5 무보증사채 A - 한솔테크닉스32 12-2-17 17-2-17 5. 2 이표고정 3 6.1 무보증사채 BBB+ - 현대중공업113 12-2-17 15-2-17 3. 5, 이표고정 3 3.96 무보증사채 AA+ - 현대위아71-1 12-2-17 15-2-17 3. 4 이표고정 3 4.4 무보증사채 A+ - 현대위아71-2 12-2-17 17-2-17 5. 1, 이표고정 3 4.26 무보증사채 A+ - 자료 : KOSCOM, SK 증권 11
Primary Market RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 지난주주요발행사신용스프레드추이 (3 년물기준, 자기채권대비 ) A+/A A- [ 이번주만기 ] 전체 16.2 조원규모특수채.77 조원금융채.41 조원회사채 3.88 조원 이번주회사채만기도래현황 규모 발행잔액 날짜 종목명 발행일 표면금리 신용등급 최근회사채 ( 공모 ) 발행내역 ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) 3/4 휴비스12 9/3/4 11.78% BBB- 1 1 SK건설132 9/3/4 7.44% A+ 2 5,1 금호피앤비화학2 9/3/4 11.78% BBB- 3 3 이랜드리테일8 9/3/4 11.78% BBB+ 3 3,1 11/1/31.6(3Y, 6.1%) 이랜드월드37 9/3/4 11.78% BBB+ 3 3,35 11/12/23.6(3Y, 6.2%) 대우차판매46 9/3/4 1.46% D 4 6 동부제철144 9/3/4 1.46% BBB 5 7,381 11/12/12.2(2Y, 8.2%) 여천NCC62 9/3/4 5.52% A+ 5 2,7 금호석유화학129 9/3/4 1.46% BBB+ 5 3,3 11/11/1.1(3Y, 5.5%) SK가스29-2 9/3/4 5.84% AA- 5 5 아시아나항공59 9/3/4 1.46% BBB+ 5 1,117 12/1/26.12(3Y, 5.3%) 두산중공업32 9/3/4 5.52% A+ 1, 11,7 GS칼텍스115 9/3/4 5.19% AA+ 4, 3,9 12/1/25.2(5Y, 3.96%) 15(7Y,4.12%) 화인파트너스217 1/3/4 6.% A 5 3,5 12/2/23.1(2Y, 6.1%) 3/5 하나금융지주5-2 9/3/5 5.51% AAA 15 34,7 11/12/12.2(3Y, 3.87%) 현대위아63-1 9/3/5 7.1% A+ 4 7,5 12/2/17.4(3Y, 4.4%) 1(5Y, 4.26%) LG이노텍16 9/3/5 6.5% A+ 5 11,84 12/2/9. 5(3Y, 4.32%) 5(5Y, 4.9%) 한국투자금융지주14 9/3/5 6.8% AA- 2,15 8,95 12/2/3.23(3Y, 4.26%) 한라건설68 1/3/5 7.7% A- 1, 6, 12/2/27.1(1.5Y, 6.9%) 3/6 에스에이치공사57 9/3/6 5.25% AAA 1,5 59,3 12/2/28. 23(2.5Y, 3.83%) 3/9 삼천리16 9/3/9 5.21% AA+ 5 1,5 우리투자증권44 9/3/9 6.3% AA 861 3,861 [ 이번주발행 ] 회사채 1.96 조원규모운영 8,177 억원차환 8,223 억원시설 1,3 억원기타 1,9 억원 이번주회사채발행계획 발행일 회사채명 ( 회차 ) 표면이율만기상환유형발행규모발행스프레드신용자금상장 (%) ( 년 / 월 / 일 ) ( 억 ) (bps) 등급용도여부 3/5 엘지씨엔에스5 4.14 17/3/5 무보증 1, 국고 5년 + 57 AA- 시설 (6), 차환 (4) X 오리온96-1 3.92 15/3/5 무보증 4 국고 3년 + 45 AA- 차환 O 오리온96-2 4.15 17/3/5 무보증 6 국고 5년 + 55 AA- 운영 (5), 차환 (1) O 3/6 현대건설292 4.24 17/3/6 무보증 1, 국고 5년 + 67 AA- 차환 O 일진전기47 4.71 15/3/6 무보증 3 국고 3년 + 128 A- 시설 O STX엔진8 6.8 14/3/6 무보증 2, - A- 시설 (2), 차환 (18) O 대우건설29-1 4.3 15/3/6 무보증 1,5 - A+ 차환 O 대우건설29-2 5.1 17/3/6 무보증 1, - A+ 운영 (8), 차환 (92) O 3/8 한미약품81 5.4 17/3/8 무보증 5 - A 운영 O GS에너지2-1 3.76 15/3/8 무보증 5 국고 3년 + 34 AA 운영 X GS에너지2-2 3.93 17/3/8 무보증 2,5 국고 5년 + 4 AA 운영 X GS에너지2-3 4.22 19/3/8 무보증 3, 국고 5년 + 69 AA 운영 X 우리금융지주2 5.75 42/3/8 무보증 1,9 국고 5년 + 22 AA 기타 O 에이제이렌터카16 5.4 14/3/8 무보증 4 - BBB+ 시설 (2), 차환 (2) X LG상사112 4.3 15/3/8 무보증 5 국고 3년 + 61 A+ 차환 O SK가스3 4.8 17/3/8 무보증 1, 국고 5년 + 55 AA- 운영 O 3/9 대성홀딩스5 3.99 15/3/9 무보증 5 국고 3년 + 57 A+ 차환 O 현대엘리베이터31 5.2 15/3/9 무보증 1, - A 운영 (1), 차환 (9) O 자료 : KOSCOM, SK 증권 기타 12
Secondary Market RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 6. Secondary Market 크레딧물거래량비중 : 44.8% 42.8% ( 주간기준 ) ( 단위 : 조원 ) 지방채특수채금융채회사채전체채권거래량 ( 우축 ) 3 25 2 15 1 5 9/16 9/3 1/14 1/28 11/11 11/25 12/9 12/23 1/6 1/2 2/3 2/17 3/2 16 14 12 1 8 6 4 2 [ 투자자별크레딧물순매수추이 ] 특수채 : 기금공제매수축소 지방채 : 은행매수축소 / 투신매도전환 8 7 6 5 ( 십억원 ) 은행 보험 투신 기금 / 공제 외국인 기타법인 개인 1 8 6 ( 십억원 ) 은행 보험 투신 기금 / 공제 외국인 기타법인 개인 4 3 2 4 2 1-1 -2-2 2/1 2/17 2/24 3/2-4 2/1 2/17 2/24 3/2 금융채 : 은행매수축소 회사채 : 전기관매수확대 1,8 1,6 ( 십억원 ) 은행 보험 투신 기금 / 공제 외국인 기타법인 개인 5 45 ( 십억원 ) 은행 보험 투신 기금 / 공제 외국인 기타법인 개인 1,4 4 1,2 35 1, 3 8 25 6 2 4 15 2-2 2/1 2/17 2/24 3/2 1 5 2/1 2/17 2/24 3/2 자료 : KOSCOM, SK 증권 13
Secondary Market RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 [ 주간거래량상위종목 ] 특수채거래량상위종목 종목명 발행일 만기일 거래대금 ( 억원 ) 거래건수 평균수익률 토지주택채권 ( 토지수익연계채권 )42 21-8-27 22-8-27 2,188 25 3.8 정금11-할-1-88-1 211-8-8 212-8-8 1,675 1 3.49 예보기금특별계정채권 212-2 212-1-1 215-1-1 1,38 12 3.76 정금1-이-3-727-1 21-7-27 213-7-27 711 7 3.58 정금11-할-9-826-1 211-8-26 212-5-29 694 7 3.43 정금11-할-1-811-1 211-8-11 212-8-11 69 7 3.49 토지주택채권 19 21-3-5 212-3-5 66 6 3.48 정금1-이-3-915-2 21-9-15 213-9-15 44 4 3.59 정금11-이-3-78-1 211-7-8 214-7-8 47 4 3.65 중소기업진흥공단 321 29-9-16 215-9-16 428 4 3.78 중소기업진흥공단 327 29-1-3 212-1-3 46 4 3.54 중소기업진흥공단 372 211-5-24 216-5-24 45 2 3.81 한국전력782 212-2-3 222-2-3 41 4 4. 정금11-이-5-131-1 211-1-31 216-1-31 34 3 3.85 정금11-할-1-91-1 211-9-1 212-9-1 295 3 3.48 정금12-할-9-12-1 212-1-2 212-1-2 294 3 3.49 토지주택채권 ( 용지 )1-4 21-4-3 213-4-3 318 4 3.66 토지주택채권 ( 용지2)1-1 21-1-31 213-1-31 329 4 3.64 토지주택채권 ( 용지3)11-1 211-1-31 216-1-31 314 3 3.94 한국전력62 28-6-26 212-6-26 36 3 3.49 금융채거래량상위종목 종목명 발행일 만기일 거래대금 ( 억원 ) 거래건수 평균수익률 신한은행 15-3이2A 211-3-21 213-3-21 1,315 13 3.58 기업은행 ( 단 )119할276A-2 211-9-2 212-6-4 1,19 13 3.45 기업은행 ( 신 )118할1A-4 211-8-4 212-8-4 986 1 3.5 하나은행 11-8이24갑3 211-8-3 213-8-3 99 9 3.62 산금11신이 13-512-1 211-5-12 212-8-12 83 8 3.48 산금12신이 3-32-1 212-3-2 215-3-2 8 8 3.75 하나에스케이카드72-1 212-3-2 218-1-2 7 5 4.81 신한은행 14-1이3A 21-1-4 213-1-4 64 6 3.62 우리은행 1-9이 ( 후 )5.5갑28 26-9-28 212-3-28 66 3 3.48 우리은행 14-5이 ( 변 )2갑-31 21-5-31 212-5-31 61 4 3.53 한국수출입금융1112나-할인-183 211-12-9 212-6-9 595 6 3.49 산금11신이 2-929-1 211-9-29 213-9-29 56 5 3.6 산금11신이 3-922-2 211-9-22 214-9-22 56 5 3.7 스탠다드차타드은행11-4-할1-11 211-4-11 212-4-11 498 5 3.43 신한은행 15-1이1A 211-1-13 213-4-13 53 5 3.58 한국수출입금융111차-할인-1 211-1-14 212-1-14 49 5 3.49 국민은행 31이일 (3)5.9후25 21-1-25 216-7-25 46 4 4.1 국민은행321할인일1-5 212-1-5 213-1-5 388 2 3.55 기업은행 ( 단 )111 할 183A-6 211-1-6 212-4-6 399 2 3.45 기업은행 ( 신 )11이1.5A-12 21-1-12 212-4-12 42 4 3.39 회사채 ( 무보증 ) 거래량상위종목 종목명 발행일 만기일 거래대금 ( 억원 ) 거래건수 평균수익률 삼성모바일디스플레이2-1 211-11-17 214-11-17 1,7 11 3.87 에스티엑스팬오션12 212-3-2 215-3-2 916 5,342 7.6 대우조선해양1 29-4-1 212-4-1 79 9 3.8 SK케미칼 185 212-3-2 215-3-2 6 3 4.12 대한항공43-2 211-8-8 216-8-8 46 3 4.77 부산도시공사25 212-2-28 214-1-28 4 2 3.96 에스에이치공사13 212-2-28 214-8-28 4 2 3.83 현대백화점19 211-12-9 214-12-9 42 4 3.81 KT182-1 211-1-28 216-1-28 33 3 3.93 생각대로티제십일차1-3 212-2-27 212-11-27 3 3 3.73 경기도시공사보상 ( 지금 )12-2-1가 212-2-29 215-2-28 223 13 4.7 CJ155 211-11-23 216-11-23 21 2 4.2 SK255-2 211-12-15 216-12-15 22 2 4.3 SK텔레콤 61-1 211-12-27 216-12-27 21 2 3.95 부산도시공사26 212-2-28 214-2-28 2 2 3.97 한화건설51-1 21-9-16 213-9-16 25 4 5.35 경기도시공사보상 ( 지금 )12-2-1나 212-2-29 215-2-28 163 11 4.7 인천도시공사8 29-3-26 212-3-26 15 19 4.11 신한금융지주56-1 21-4-29 213-4-29 11 1 3.66 한국중부발전2-1 212-2-28 217-2-28 1 1 3.92 자료 : KOSCOM, SK 증권 14
Rating Changes RA 윤원태 yunwt@sk.com / +82-2-3773-8887 7. 주간신용등급변동 기업어음 (CP) 신용등급변경내역 기업명 적용등급변경전변경후신용평가사변경전변경후변경일구분등급평가일등급평가일 구분 디케이티 A3 A3-12-2-27 하락 한기평 A3 11-12-28 A3-12-2-27 하락 하락 한신정 A3 11-4-12 A3-12-2-27 하락 하락 한신평 A3-12-2-27 신규 자료 : KIS 채권평가, 본드웹, 신평 3 사, SK 증권 주 : 테이블은집계시점기준 ( 집계기간 : 전주금 ~ 금주목 ). 자세한내용은각신용평가사자료를참고하시기바랍니다 적용등급추이 한기평 한신정, 디케이티의기업어음신용등급을 A3 에서 A3- 로등급하향 1988,. 2 21 GS,...
8. Global Market Environment 안전자산선호도 이머징국채스프레드와변동성지표 주요국회사채 Credit Spread Swap Basis (IRS-CRS) 주요국 CDS Premium 주요국 CDS Premium 자료 : Bloomberg, SK 증권