Weekly 조정시매수전략유효 1. 1. 17
Weekly Contents 조정 시 매수전략 유효 이번 주 국내 증시, 변동성 확대 전망 1. 주간 증시: 조정 시 매수 전략 유효 3 이번 주 국내 주식시장(KOSPI)의 추가 상승의 관건은 미국의 재정절벽 합의 여부. 재정절벽 에 대한 불확실 성 영향으로 주식시장이 조정 받을 수 있음. 그러나, 이 런 조정은 매수의 기회를 제공할 것으로 예상.. 국내외 주요 이슈: 중국 증시 급등 배경은? 중국 경기 회복 시그널이 강화되고 있기 때문. 15일~17 일 개최가 예정된 경제공작회의에서는 내년 경제정책의 핵심인 도시화, 감세정책, 적극적 재정정책, 안정적 금융 정책 등이 주요 논제로 예상. 이를 계기로 중국 경제 및 3. 주간 경제 전망: 주식시장의 반등 추세가 더욱 뚜렷해질 것으로 예상. 특 美 재정절벽 불확실성 지속 5 히 소비지출 중심의 성장동력을 마련하기 위한 SOC 투 자 활성화 및 도시화 가속화 등이 중국경기에 새로운 성 장 모멘텀으로 부각될 전망.. 외환시장 동향 및 전망: 달러화 하락 외국인 매수세 지속될 듯 7 이머징 관련 글로벌 펀드로의 자금유입 흐름이 1주 연 속 이어지고 있고, 그 강도는 올해 들어 번째로 강하게 나타남. 지난 주 이머징 관련 글로벌 펀드는 5억 9,6 만 달러가 순유입. 이는 직전 주 33억,만 달러 순 5. 수급동향: 외국인 매수세 강화될 듯 9 유입 보다 큰 폭 증가한 수준. 또한 CFTC에서 집계하는 구리에 대한 투기적 거래는 Long Position이 강화. 멀티플 반등 구간 지난 주 Fed는 QE3의 확장 혹은 QE를 밝힘. 또한 6. Earnings & Valuation: Multiple 회복구간 1 1년 1월 OECD 경기선행지수는 전월대비.% 상승. 선진국 금융완화정책에 따른 유동성 증가와 글로 벌 경기 회복 시그널은 낮아진 주식시장의 멀티플을 상 승시키는 요인으로 작용할 듯. 낮아진 시장 멑티플의 반 7. 해외 증시 동향 11 등 국면에서는 고 PER 업종보다는 저 PER 업종이 투자 유망하다는 판단. Chart & Table 13
1. 주간증시 : 조정시매수전략유효 국내증시주간전망 이번주국내증시, 변동성확대예상이번주국내주식시장 (KOSPI) 의추가상승의관건은미국의 재정절벽 합의여부이다. 재정절벽 에대한불확실성영향으로주식시장이조정을받을수있다. 그러나, 이런조정은매수의기회를제공할것으로예상된다 (1,95~,5pt). 미국 재정절벽 에대한합의가실패할경우, 시장은하락세로전환될것이다. 또한 재정절벽 협상이타결되더라도일정부문차익실현매도세가나타날수있다. 이는글로벌주식시장의상승을제한하는요인이다. 다만, 이와관련된사항이장기적으로글로벌경기및금융시장에부정적인영향을미치지는않을것으로예상된다. 한편, 지난주말중국주식시장은급등했다. 15일 ~17일개최가예정된경제공작회의에대한기대감이확산됐기때문이다. 내년경제정책의핵심인도시화, 감세정책, 적극적재정정책, 안정적금융정책등이주요논제로예상된다. 이를계기로중국경제및주식시장의반등추세가더욱뚜렷해질것으로예상된다. 경제공작회의를통해정권이양이후정부의경제정책및경기부양의지등에대한불확실성이완화될수있기때문이다. 특히소비지출중심의성장동력을마련하기위한 SOC 투자활성화및도시화가속화등이중국경기에새로운성장모멘텀으로부각될전망이다. 당분간유로재정위기가다시확산될가능성은낮아보인다. 지난주유럽연합 (EU) 재무장관회의에서유로존단일은행감독체제를합의했다. 유로존의재정건전성강화를위해유럽중앙은행 (ECB) 이유로존은행들에대한단일감독권을부여하기로결정했다. 이번합의를계기로유로안정화기구 (ESM) 가회원국을거치지않고회원국은행에직접구제금융을지원할수있게됐다. 또한그리스의추가구제금융이결정됐고, 이르면이번주그리스는 3억유로규모의구제금융을지급받을수있다. 철강, 조선, 화학등의업종은추가상승가능 IT 및자동차업종은여전히장기적으로투자유망하다. 다만, 16일총선에서자민당이승리할가능성이높고, 이에따라엔화의추가적인약세가나타날것이다. 이는단기적으로이들업종에부정적인영향을미칠수있다. 반면그동안부진했던철강, 조선, 화학, 건설등의업종은중국경제및증시의반등에대한기대로추가적인상승이예상된다. 다만, 기업실적과산업의여건이빠르게개선되기힘들다는점을감안할때반등에대한연속성은여전히의문이다. 상하이종합지수추이 자료 : SSE PIGS 국채 CDS 추이 (bp) 스페인 ( 좌 ) 이탈리아 ( 좌 ) (bp) 1,8 포르투칼 ( 좌 ) 그리스 ( 우 ) 3, 1,5 5, 1,, 9 15, 6 1, 3 5, '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '13/1 자료 : Datastream 3
Weekly. 국내외주요이슈 : 중국증시급등배경은? 경기회복시그널강화와경제공작회의에대한기대감정권교체에따른정책불확실성과수급리스크에대한불안감등으로,pt 선이붕괴되었던상하이종합지수는지난 1일.3% 상승하며,1pt선을회복했다. 업종별로는금융 (7%), 부동산 (%), 철강 (%), 비철금속 (5%) 업종이급등했다. 이는 3년이래최대상승폭이다. 1일주식시장급등은최근중국경기회복시그널이강화되고있는가운데 15일부터 3일간진행되는경제공작회의에대한기대감이반영한것으로판단된다. /분기들어중국경기의회복세는뚜렷해지고있다. 11월중산업생산, 소매판매, 고정자산투자등거의모든경제지표는반등세를이어가고있다. 그중 1~11월부동산개발투자증가율은 16.7%, 11월부동산경기지수는 95.17pt 를기록했다. 이는철도및도로망을중심으로한 SOC투자활성화, 부동산시장회복등이경기회복을이끌고있음을시사한다. 또한 1일 1월 HSBC PMI 잠정치는제조업경기의회복세가강화되고있음을나타냈다. 1월 HSBC PMI 잠정치는전월 5.5% 에서 5.9% 로상승했다. 1년경제공작회의 Key word는개혁과내수시장확대가될것으로예상된다. 이로써도시화와소득분배, 세금및호구제도개혁등에대한구체적인정책이논의될것이다. 이뿐아니라금융시장개혁이또하나의논제로부각될가능성이높다. 세부적으로는은행예금보험도입안, 민영및중소기업경영환경개선, 증권시장제도개혁등이포함될것이다. 이는민영및중소기업이자금조달을더욱편리할수있도록환경을조성해주는역할을하게될것이다. 또한본회의를통해 13년경제지표목표치도가시화될전망이다. 특히, 성장을추구함에따라 GDP 성장률목표치는종전계획보다.5%pt 높은 7.5% 를발표할것으로예상된다. 올해 3월전인대에서는 1년경제성장률 7.5% 를이후나머지 3년간은 7% 로하향조정할계획을발표했다. 최근사회과학부와국무원연구소에서발표한 13년실질적 GDP 예상치는 8.%~8.3% 로발표되었다. 즉경제공작회의이후중국정부의경기부양책에대한기대감은더욱높아질것으로판단된다. 중국 PMI 추이 58 56 국가통계청 PMI HSBC PMI 5 5 5 8 6 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '11/1 '11/ '11/7 '11/1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 자료 : 중국국가통계국, HSBC
3. 주간경제전망 : 美재정절벽불확실성지속 국내경제 내수부진완화에다소기간이걸릴듯 11월백화점및할인점매출은추운날씨에힘입어 1월에비해개선됐을것이다. 그러나, 부동산가격하락과가계부채문제등의영향으로소비지출회복에는다소시간이걸릴전망이다. 고용의양적인개선이이어지고있지만, 질적인고용개선은아니다. 다만, 수출회복조짐과환율하락등은소비지출회복에긍정적인요인으로판단된다. 미국경제 재정절벽 협상과주택경기회복주택시장회복은이어질전망이다. 연준 (Fed) 의금융완화및저금리기조, 소득증가, 주택차압감소등에힘입어주택시장은자율적인회복국면에진입했다는판단이다. 그러나, 재정절벽 에대한우려는기업및소비자신뢰지수에부정적인영향을미치고있다. 이번주재정절벽협상에대한가시적인성과가나타날것이다. 그러나, 이에대한불확실성은경기에부담으로작용하고있다. 중국경제 경제공작회의주목이번주월요일까지경제공작회의 (15일 ~17일 ) 가진행되고있다. 기존의재정확대및금융완화정책을유지하는가운데재정적자규모를다소나마확대할예정이다. 13년주요경제정책은내수시장확대와도시화에집중될것이다. 소비지출중심의성장동력확보가성장률반등의관건으로판단된다. 이번주주요경제지표발표일정 (1.17~1.1) 날짜 국가 경제지표 대상 중요도 전망치 이전치 1월 17일 중국 실질 FDI(YoY) 11월 B -3.1% -.% 유럽 드라기총재유럽의회브리핑포르투갈국채만기 (1억유로 ) 1월 18일 한국 할인점매출 (YoY) 11월 C NA -6.6% 백화점매출 (YoY) 11월 C NA -.% 1월 19일 한국 대통령선거 미국 주택착공건수 (SAAR) 11월 B 871K 89K 건축허가건수 (SAAR) 11월 B 87K 868K MBA 모기지신청지수 (WoW,SA) 1월 주 B NA 6.% 유럽 독일 IFO 기업환경지수 1월 B 1.1 11. 1월 일 미국 GDP(QoQ,SAAR) 3Q T A.8%.7% 기존주택매매 (SAAR) 11월 A.85M.79M 필라델피아연준제조업지수 (SA) 1월 A -3. -1.7 신규실업수당청구건수 (SA) 1월 주 B 355K 33K 유럽 ECB 정책이사회회의이탈리아국채만기 (35억유로 ) 1월 1일 미국 PCE(MoM) 11월 B.1%.1% 미시건대소비자신뢰지수 1월 F B 75. 7.5 유럽 EU-러시아정상회의포르투갈국채만기 (1억유로 ) 그리스국채만기 (19억유로 ) 주 : 중요도 는경제지표의영향력을표시한것으로, A는경제전망에큰도움이되는핵심변수를지칭. 5
Weekly 국내백화점및할인점매출증가율 (%, YoY) 백화점매출증가율 할인점매출증가율 3 1-1 - 미국주택착공및허가건수추이 ( 천건 ) 주택착공,5 주택허가, 1,5 1, 5-3 '3 ' '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 자료 : 지식경제부 ' ' ' '6 '8 '1 '1 자료 : U.S. Census Bureau 미국기존및신규주택판매 미국신규실업수당신청건수 ( 백만건 ) 기존주택판매 ( 좌 ) 8 신규주택판매 ( 우 ) ( 천건 ) 1,5 ( 천명 ) 7, 실업보험연속수급신청자수 ( 좌 ) 신규실업수당청구건수 ( 우 ) 신규실업수당청구건수 ( 우, 주평균 ) ( 천명 ) 69 7 6 5 1, 9 6 6, 5,6,8, 59 9 3 3,, 39 3 ' ' ' '6 '8 '1 '1 1,6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 9 자료 : National Association of Realtors, U.S. Census Bureau 자료 : Department of Labor 미국미시건소비자신뢰지수및필라델피아제조업지수 미시간대소비자신뢰지수 ( 좌 ) 1 필라델피아제조업지수 ( 우 ) 5 11 1 5 9 8 7-5 6 독일 IFO 경기지수및유로존 PMI 제조업 유로존 PMI 제조업 ( 좌 ) (=1pt) 6 독일 IFO 경기지수 ( 우 ) 1 55 11 5 1 5 9 35 8 5-5 ' ' ' '6 '8 '1 '1 자료 : University of Michigan Survey Research, Philadelphia Federal Reserve 3 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 자료 : IFO Institute for Economic Research, Markit 7 6
. 외환시장동향및전망 : 달러화하락 지난주동향 달러화, 유로화강세요인이부각되면서하락세전환지난주달러지수는전주대비 1.3% 하락마감했다. 유로화강세요인이대두됐다. 1월독일 ZEW의경기기대지수가전월의 -15.7에서 6.9로상승했다. 또한 1월 FOMC에서는추가적인경기부양책 ( 매월 5억달러규모의장기국채를매입 ) 을발표했다. 이에더해유로그룹이그리스의추가구제금융지급 (3억유로규모 ) 을결정했고, 유럽의단일은행감독기구설립에합의했다. 이는유로화강세요인으로작용했으며, 지난한주간유로화는달러화대비 1.83% 상승했다. 한편, 지난주엔화는달러화대비 1.5% 상승했다. 16일일본총선에서자민당이승리할것이라는전망이확산됐다. 일본은행 (BOJ) 이추가적인경기부양책을발표하고, 자산매입규모를확대할것으로예상되고있다. 원 / 달러환율은전주대비.6% 하락한 1,7.68 원에장을마감했다. 지난주원 / 달러환율은미국의양적완화정책 (QE) 발표와수출업체의네고물량, 외국인의주식매수등의영향으로 1,8원선이무너졌다. 다만, 외환당국에대한경계와북한미사일발사, 결제수요등이추가적인하락을저지했다. 아시아통화지수및달러지수 11 118 115 11 19 16 13 아시아통화지수 ( 좌 ) 달러지수 ( 우 ) 95 9 85 8 75 1 '9/1 '9/ '9/7 '9/1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '11/1 '11/ '11/7 '11/1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '13/1 자료 : Datastream 7 유로화및위안화 ( 달러 ) 1.5 1. 1.3 1. 달러 / 유로 ( 좌 ) 위안 / 달러 ( 우 ) ( 위안 ) 6.9 6.8 6.7 6.6 6.5 6. 6.3 1.1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '11/1 '11/ '11/7 '11/1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '13/1 자료 : Datastream 6. 7
Weekly 이번주전망 원 / 달러환율, 1,7~1,9원중심등락예상이번주원 / 달러환율은 1,7~1,9 원중심의등락이이어질전망이다. 외환당국에대한경계와수입업체의결제수요, 역외NDF시장에서의숏커버물량등을감안할때 1,7선이쉽게붕괴되지는않을것이다. 또한미국의 재정절벽 협상이합의되기전까지달러화가뚜렷한방향성을보이기힘들것이다. 그러나, 글로벌경기여건과금융시장변화등을감안할때원 / 달러환율의하락추세가마무리됐다고보기어렵다. 이는원 / 달러환율의단기적인반등폭을제한할것이다. 당분간원 / 달러환율은 1,7~1,9 원부근에서좁은박스권을형성할것이나, 원 / 달러환율의장기적인하락추세는이어질전망이다. 최근주요국통화의대미달러환율변동률 전주말 1주전 11월말 11년말 1월 1일대비 대비 대비 1월 7일 11월말 6개월전 11년말 달러 / 유로 1.3163 1.83 1.36 1.56 1.97 1.986 1.633 1.961 엔 / 유로 19.9 3.3.6 1.7 16.67 17.11 1. 99.66 엔 / 달러 83.5 1.5 1.6 8.59 8.9 8.8 79.35 76.91 위안 / 달러 6.6.35.31 -.78 6.3 6.66 6.375 6.95 원 / 달러 1,7.68 -.6 -.75-6.75 1,81.55 1,8.85 1,166.35 1,15.5 원 /1엔 1,86.73-1.86 -. -1.15 1,311.13 1,31.9 1,69.96 1,98.75 대만달러 / 달러 9.6 -.. -.3 9.6 9.5 9.9 3.8 스위스프랑 / 달러.9178-1.79-1.11 -.16.935.981.957.9381 달러 / 호주달러 1.566.7 1.3 3.5 1.88 1.8 1. 1.9 달러지수 79.58-1.3 -.71 -.75 8.1 8.15 81.99 8.18 자료 : Datastream 원 / 달러환율 vs 엔 / 달러환율 ( 원 ) 원 / 달러 ( 좌 ) 1,3 엔 / 달러 ( 우 ) 1,5 1, 1,15 1,1 1,5 ( 엔 ) 97 93 89 85 81 77 1, '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '11/1 '11/ '11/7 '11/1 '1/1 '1/ '1/7 '1/1 '13/1 자료 : Datastream 73 8
5. 수급동향 : 외국인매수세강화될듯 이머징으로의자금유입지속중 이머징관련글로벌펀드로의자금유입흐름이 1주연속이어지고있고, 그강도는올해들어 번째로강하게나타났다. 지난주이머징관련글로벌펀드는 5억 9,6 만달러가순유입된것으로나타났다. 이는직전주 33억,만달러순유입보다큰폭증가한수준이다. 특히, 지역구분없는 GEM 펀드는직전주의 16억달러순유입보다 배증가한 3억달러가유입되었다. 일본제외아시아펀드는중국펀드 (1억달러 ) 의자금유입이더욱강화되며 억달러가유입되었다. 라틴아메리카펀드역시직전주보다 5배증가한 1억 5천만달러가유입되며자금유입흐름을이어갔다. 반면, EMEA 펀드는 5억 천만달러순유출을기록하면서직전주 (8,만달러순유출 ) 보다유출강도가강화되었다. 이머징관련글로벌펀드자금유출입추이 ( 억달러 ) 7 5 3 1-1 -3 '1/8 '1/9 '1/1 '1/11 자료 : Datastream 위험자산으로의자금유입강화될듯 중국을중심으로한글로벌경기회복기대감이강화되는모습이다. CFTC에서집계하는구리에대한투기적순포지션은 1월둘째주들어 1,63만 1천계약을기록했다. 이는첫째주 95만 천계약에서강화된수준이다. 구리에대한투기적거래는 1월마지막주부터 5주간숏포지션을기록했다. 구리상승에대한베팅강화는국내주식시장에서외국인매수규모확대가능성을시사한다. 구리와국내경기는글로벌경기에대한민감도가높고, 특히중국의영향을크게받는공통점을가지기때문이다. 구리에대한투기적순포지션추이 ( 천계약 ) 3 1-1 - 구리에대한투기적순포지션 ( 좌 ) LME 구리선물가격 ( 우 ) ($) 11, 9, 7, 5, -3 3, '9/1 '9/7 '1/1 '1/7 '11/1 '11/7 '1/1 '1/7 '13/1 자료 : CFTC, LME 9
Weekly 6. Earnings & Valuation: Multiple 회복구간 선진국금융완화정책과글로벌경기회복기대감, 시장멀티플상승요인으로작용 지난주 Fed는 1월오퍼레이션트위스트가종료되면내년 1월부터장기국채를매입할것이며, 그규모는매월 5억달러가될것이라고밝혔다. 이는 QE3의확장혹은 QE의실시로볼수있다. 유동성의증가는주식시장의멀티플을상승시키는요인이다. 특히글로벌경기회복기대감이높아지고있다. 1년 1월 OECD 경기선행지수는전월대비.% 상승했다. 글로벌경기에 3~6개월선행하는 OECD 경기선행지수의특성을감안하면이는 13년 1/분기글로벌경기의회복가능성을시사한다. 즉경기침체우려로낮아진주식시장의멀티플이회복될것이다. 낮아진시장멑티플의반등국면에서는고 PER 업종보다는저 PER 업종이투자유망하다는판단이다. 특히그동안주식시장이성장의희소성에주목했다면, 이제부터는턴어라운드여부에주목할시점으로판단된다. 주요지역및증시 EPS 추정치변화율 구분 지역및국가 1개월 Forward 기준 1년실적전망기준 13년실적전망기준 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1M 3M 6M PER AC World. -.9.1.8-1.6-1.6-3.5-1.8 -.7 -.6 11.9 AC Asia-Pacific.1. -.8 -. -1.6-6.3-1.9-1. -3.6-7.5 11.8 대륙 AC Asia-Pac. Ex. JP -..6.3 1. -.5.1 -.5 -. -.7 -.8 11.5 AC Americas. -.5 -.3 1.7 -.9-1.3-1.5-3.3-3. -.1 1.7 AC Europe.7 1. 1.5 1.5 1. 1. -1.5.7-1.3-3.5 1.8 선진 World.3-1.1 -..8-1.7-1.7-3. -. -.9 -.6 1. 시장 G7.3-1.5 -.5.6 -. -1.8-3. -. -3. -.8 1.1 신흥 Emerging Market -.6 -.1 1.1. -.7-1.6-5.5-1. -1.7 -.9 1. 시장 Emerging Market Asia -..7 3. 1.9 -.6.1 -.3 -.. -.7 1.6 KOREA -..9 1.7.7-1. -.3-6. -.3 -.1 -. 8.3 JAPAN -.1 1. -.1 -.7 -.5-1.3 -. -.7 -. -8. 1. CHINA -.5. 1.6 -. -.9 -.6-7. -.6 -.7-9. 9. 아시아 INDIA -1.6 -.9..9 -.1-3. -5.8 -. -.7-5.5 1. 태평양 TAIWAN.5.7 3.9-3. 1.8 -.1-1.6 1.1 -.9-1. 1.3 (8) SINGAPORE -. -1.1 -.1-1.9 -.9-1.5 -.7-1. -3.5-6. 13. HONG KONG -.3.6..9.1-1.8 -.6 -. -. -.6 1.9 AUSTRALIA..1 -.9-8. -1.1-5.3 -.9 -.6 -.9 -.9 1.8 USA.1 -.6 -..1-3.1-1. -.6-3. -.9-3.7 1.7 아메 CANADA. -1..6-1.8-1.. -6.7 -. -.5-7.7 1.6 리카 BRAZIL -. -.9-3.5-6.9 -.7-8.6-16.6 -. -6.7-11.6 1. () MEXICO -.8 -.3. -.3 1. 1.8-5.6-1.5-1.8-6.7 16.9 UK -. -. -.3-6.3 -.6 -.5-8.6 -.9 -.6-1.6 1.7 FRANCE.. -.9 -..7 -.6-5.1 -.3-3.5-7. 1.7 유럽 GERMANY. -1. -1.9 -.1.7 7. 5.5-1.6 -.6-7.8 1.7 (5) ITALY -. -. -. -8.8-1.8 -.6-11.6 -.9-6.8-1.5 9.3 RUSSIA.5.9-1.6..7-1. -1.3.9-1.5.7.9 자료 : IBES 미국 M 증가율 vs MSCI US 1 개월 Fwd PER OECD CLI vs MSCI KOREA 1 개월 Fwd PER (MSCI US 1개월 Fwd PER, 배 ) 3 5 y =.98x + 1.81 R² =.11 1 1 OECD 경기선행지수 ( 좌 ) MSCI Korea 1 개월 Fwd PER( 우 ) ( 배 ) 15 13 15 98 11 9 1 1 (M 증가율,YoY) 5 6 8 1 1 자료 : Federal Reserve, IBES 96 9 ' ' ' '6 '8 '1 '1 자료 : OECD, IBES 7 5
7. 해외증시동향 지난주다우지수,.15% 하락 재정절벽협상이교착상태를보인결과, 하락마감지난주미증시는하락마감했다. 주초반재정절벽협상및 Fed의추가부양책기대감으로미증시는상승하는모습을보였으나, 재정절벽협상이뚜렷한진전을보이지못하면서약세로돌아섰다. 지난주말오바마대통령과베이너하원의장은비공개회담을통해재정절벽해법을모색했다. 회담이후, 백악관대변인은대화의통로가여전히열려있다고밝혀투자심리가완화되었다. FOMC 정례회의에서는내년 1월부터매달 5억달러규모의국채매입을결정했고, 인플레이션율이.5% 를넘지않은한실업률이 6.5% 를밑돌때까지사실상제로금리를유지하겠다고발표했다. 하지만 Fed가내년성장률전망치를.3~3.% 로소폭하향조정했고, 버냉키의장이재정절벽관련우려감을나타낸것이지수상승을제한했다. 기자회견을통해, 버냉키의장은 Fed가재정절벽에따른경제충격을상쇄시킬수없다고밝히며정치권의조속한협상타결을촉구했다. 한편, 정치권에서는재정절벽협상진척과정을두고한주간첨예하게대립하는양상을보였다. 리드민주당상원원내대표와베이너하원의장은크리스마스전에재정절벽합의가어려울것으로전망했다. 지난주상하이종합지수,.31% 상승 경제공작회의에대한기대감확대지난주중국증시는,1pt 선을회복하며상승마감했다. 주중내내지수주도주업종을중심으로조정양상을보여왔다. 하지만차기정권이주최하는경제공작회의 (15일 ~17일 ) 가주말에개최된다는소식이호재로작용하며주가지수는반등에성공했다. 지난 1일은행, 보험, 증권, 부동산, 비철금속, 시멘트등을비롯한대부분업종이급등세를나타냈다. 주말에개최한경제공작회의에서는재정및금융정책기조를유지하고내수시장확대를위한다수의구체적인정책을논의할것으로예상되고있다. 이는 13년중국경기반등에대한기대감을주기에충분했다. 한편, 중국의경기회복세가뚜렷하게나타나고있다. 당일발표된 HSBC PMI 속보치역시 5.9% 로개선된수치를기록했다. 이는 1년 개월만에최대치며전달보다.%pt 확대된수준이다. 더욱이최근주요도시를중심으로부동산시장이개선되고있다. 특히, 북경의경우부동산거래량이전년대비 5% 증가했고, 가격역시상승세이어가고있다. S&P 5 업종별주간등락률 심호 3 업종별주간등락률 1.6 8 6.8 1.5.3. 6..1 3.7 3.6 3.5.9.5.1-1 - -. -.5 -.5 -.6 -.7-1. 1.5 소재 통신 산업재 헬스케어 금융 IT 에너지 필수소비재 유틸리티 경기소비재 금융 산업재 소재 에너지 필수소비재 경기소비재 유틸리티 통신 헬스캐어 정보기술 자료 : DataStream 자료 : DataStream 11
Weekly 1
Chart & Table 13
Weekly 거래소시장 증시주요지표 구분 1/1 1/11 1/1 1/13 1/1 가격지표 거래량지표 매매주체별순매수 KOSPI 1,957. 1,96.6 1,975.,.77 1,995. 등락폭 -.3 +7. +1.8 +7.33-7.73 ( 시가 ) 1,965.71 1,96.5 1,97.33 1,976.18 1,989. ( 고가 ) 1,97.19 1,965.68 1,975.,.78 1,999.65 ( 저가 ) 1,955.39 1,956.75 1,966.91 1,976.18 1,985.19 대형주지수 1,953.96 1,96.96 1,973.8,.7 1,99.7 중형주지수,7.,3.55,36.68,59.3,63.98 소형주지수 1,9. 1,88.3 1,93.89 1,33.1 1,99.86 등락종목 상승 ( 상한가 ) 36 (8) 385 (3) 67 (8) 517 (9) 381 (5) 하락 ( 하한가 ) 65 (7) 17 (6) 33 () 8 () 1 (5) 이동평균 (5일) 1,99.3 1,955.3 1,96.91 1,971.5 1,979.6 (일) 1,913.97 1,917.7 1,91.79 1,98.39 1,935.1 (6일) 1,939. 1,938.8 1,938.3 1,938. 1,937.78 (1일) 1,97.31 1,97.9 1,99.1 1,91.8 1,911.96 이격도 (5일) 1.1 1.8 1.7 11.58 1.81 (일) 1.7 1.5 1.79 13.86 13.1 투자심리 6 6 7 7 7 시가총액 ( 십억원 ) 1,131,93 1,135,95 1,11,853 1,157,57 1,153,3 거래량 ( 천주 ) 367,565,87 59,71 1,59 35,96 이동평균 (5일) 38,71,76 398,173 13,,81 이동평균 (일),99 396,7 39,715 391,5 385,518 거래대금 ( 십억원 ) 3,693,559,75 6,7,3 이동평균 (5일) 3,97,3,11,683,665 이동평균 (일) 3,99,6,3,116,19 개인 ( 억원 ) -7 -,89 -,7 -,859 151 외국인 ( 억원 ),787,9,98 5,38 8 기관 ( 억원 ) -,553 89 559-39 -818 일반법인 ( 억원 ) -8 6-171 -31-15 프로그램매매 ( 억원 ) 69,583,83 9,19 3,619 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 코스닥시장 1 구분 1/1 1/11 1/1 1/13 1/1 KOSDAQ 89.59 81.59 85.33 9.15 91.65 등락폭 +.37-8. +3.7 +.8 +1.5 ( 시가 ) 91.7 9.9 85.15 86.5 89.68 ( 고가 ) 91.67 91.7 85.8 9. 93. ( 저가 ) 87.11 81.59 8.58 86. 89.68 가격지표 거래량지표 매매주체별순매수 등락종목 상승 ( 상한가 ) 1 (8) 36 (3) 97 (5) 635 (9) 51 (6) 하락 ( 하한가 ) 59 (1) 6 (16) 8 (5) 8 () 39 () 이동평균 (5일) 93.1 88.99 86.75 87.18 87.66 (일) 95.86 9.5 93.35 93.17 93.6 (6일) 513.69 513.6 51.5 511.95 511.3 (1일) 5.65 5.6 5.6 5.67 5.73 이격도 (5일) 99.7 98.9 99.71 1.61 1.8 (일) 98.7 97. 98.37 99.39 99.6 투자심리 6 6 6 6 6 시가총액 ( 십억원 ) 17,6 15,76 16,35 17,36 17,686 거래량 ( 천주 ) 3,86 39,91 39,86 89,316 337,9 이동평균 (5일) 36,83 36,7 31,91 37,18 31,756 이동평균 (일),93 17,9 1,578 1,5 39,39 거래대금 ( 십억원 ) 1,7 1,615 1,73 1,3 1,31 이동평균 (5일) 1,853 1,83 1,79 1,573 1,66 이동평균 (일) 1,879 1,85 1,816 1,785 1,7 개인 ( 억원 ) -35 98-15 -85-169 외국인 ( 억원 ) -7-15 181 117-8 기관 ( 억원 ) 1-71 5-38 167 일반법인 ( 억원 ) -5-16 -81 5 86 자료 : 증권선물거래소, 키움증권
증시자금동향 역내펀드자금유출입 11 년말주간증감 1/1 1/11 1/1 1/13 고객예탁금 17,7 168,97 17,6 173,7 177,17 ( 증감 ) +6,73-1,97 +1,7 +,56 +,167 신용융자 ( 거래소 ) 8,867 3,73 3,5 3,68 3,93 ( 증감 ) -717-78 -3-33 -175 신용융자 ( 코스닥 ) 15,66 17,99 17,856 17,789 17,755 ( 증감 ) -35-88 -137-67 -3 미수금 1,859 1,366 1,51 1,1 1,338 ( 증감 ) +16 +191-116 -19 +196 국내주식형수익증권 795,7 755,971 75,158 75,37 75,116 ( 증감 ) -7,569-1,71-1,81-1,811 -,31 국내공모주식형수익증권 (Index 펀드포함 ) 698,115 67,9 671,1 669,316 667,8 ( 증감 ) -7,57-1,77-1,8-1,88 -,31 국내공모주식형수익증권 (Active) 568,3 51, 59,631 58,67 57,1 ( 증감 ) -3,36-736 -389-1,5-1,17 국내사모주식형수익증권 97,65 83,7 83,3 83,31 83,31 ( 증감 ) - -7-13 -3 + 해외주식형수익증권 339,79 87,1 86,9 86,577 86,15 ( 증감 ) -1,39-5 -178-365 -51 주식혼합형수익증권 119,7 1,13 1,1 1, 11,89 ( 증감 ) -696-9 -91-98 -15 해외주식혼합형수익증권 33,17 6,733 6,68 6,685 6,56 ( 증감 ) -11 - -53 +5-1 채권혼합형수익증권 18,56 193,699 19,13 19,1 193,881 ( 증감 ) + -16 +31-1 -19 채권형수익증권 8,36 69, 69,153 69,7 69, ( 증감 ) +1,16 +966 +19 +31-7 MMF 65,63 71,91 693,6 693,378 79,956 ( 증감 ) +1,718-6,38-8,86-6 +16,578 자료 : 자산운용협회, 제로인, 키움증권 외국인 / 기관주간순매수 / 순매도상위종목 외국인 (KOSPI) ( 단위 : 억원 ) 기관 (KOSPI) ( 단위 : 억원 ) 순위 순매수순매도순매수순매도순위종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금 1 삼성전자, 오리온 1 1 KODEX 레버리지 1,6 LG전자 1,78 KODEX 969 POSCO 31 POSCO 75 고려아연 995 3 LG화학 683 현대차 8 3 현대차 75 NHN 873 삼성전기 56 OCI 71 대우조선해양 71 삼성전자 855 5 현대건설 539 SK텔레콤 18 5 신한지주 61 KODEX 인버스 85 6 현대모비스 57 두산중공업 19 6 우리금융 9 삼성전기 666 7 KODEX 레버리지 5 GS 85 7 OCI 66 기아차 59 8 LG전자 57 대우조선해양 85 8 S-Oil 37 KODEX 513 9 기아차 81 근화제약 75 9 호남석유 3 LG디스플레이 51 1 삼성중공업 58 케이피케미칼 56 1 SK이노베이션 336 LG 393 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 외국인 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원 ) 기관 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원 ) 순위 순매수순매도순매수순매도순위종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금 1 셀트리온 113 파라다이스 151 1 에스엠 1 인터플렉스 7 에스에프에이 58 에스엠 9 YG엔터테인먼트 1 SK브로드밴드 67 3 유진테크 성광벤드 3 3 덕산하이메탈 78 CJ오쇼핑 6 SK브로드밴드 3 인터플렉스 8 파라다이스 7 옵트론텍 5 5 메가스터디 3 코오롱생명과학 1 5 서울반도체 73 셀트리온 5 6 코나아이 5 네오위즈게임즈 6 파트론 57 성광벤드 7 게임빌 루멘스 18 7 위메이드 실리콘웍스 39 8 인탑스 19 미래나노텍 17 8 인지디스플레 1 멜파스 37 9 서울반도체 18 KG모빌리언스 17 9 웰크론한텍 이엘케이 35 1 실리콘웍스 18 태광 17 1 매일유업 36 로엔 35 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 15
Weekly Technical Approach 전고점돌파종목 ( 단위 : 원 ) 상한가종목 ( 단위 : 원 ) KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 현대엘리베이 116, 동서 19,8 없음 블루콤 11,65 STX팬오션,37 에이스침대 78,3 신텍 1,5 대원강업 8,96 바이오니아 9,7 송원산업 1,6 에프티이앤이 3,385 KPX케미칼 5,3 아이디스 73,9 무림P&P,8 고영 9, BS금융지주 13, 신양 3,5 대한제분 136,5 쎌바이오텍 17,15 한라공조 5, 주 : 전일종가가 3 개월이내최고종가인종목중주가등락율상위종목 주 : 최근 1 일중첫상한가기록종목 이격확대종목 ( 단위 : %) 단기골든크로스발생종목 ( 단위 : 원 ) KOSPI 이격도 KOSDAQ 이격도 KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 CJ대한통운 91 아가방컴퍼니 7 남광토건 896 YG엔터테인먼트 61,9 LG디스플레이 91 사람인에이치알 8 대한해운 3,955 셀트리온제약 17,35 오리온 9 EG 8 로엔케이,67 에이스침대 78,3 동아원 9 서희건설 83 SG세계물산 67 오디텍 1,65 빙그레 93 액토즈소프트 83 한국전력 7,75 아이디스홀딩스 13, 고려아연 93 imbc 85 휠라코리아 6,1 차이나그레이트 1,615 대상 93 컴투스 86 샘표식품 9,1 제이브이엠 5,1 녹십자 93 사파이어Techn. 87 웅진에너지 1,93 AP시스템 7,35 SK 93 루멘스 88 신풍제약,8 롯데삼강 93 유아이디 88 세이브존I&C,57 주 : 일이격도기준이격확대 ( 이격도 98% 이하 ) 상위종목 주 : 5 일이평선이 일이평선을돌파한종목중주가등락율상위종목 Stochastic Slow 신호발생종목 ( 단위 : %) 거래급증종목 ( 단위 : %) KOSPI Slow %K KOSDAQ Slow %K KOSPI 거래증가률 KOSDAQ 거래증가률 LG유플러스 8 블루콤 37 알앤엘바이오 1165. 신텍.9 하이트진로홀딩스 6 상보 33 현대엘리베이 55.59 블루콤 36.16 에스원 와이디온라인 8 파미셀 379.68 톱텍 31.13 한국쉘석유 테라리소스 6 대원강업 188.69 메디포스트 56.19 한솔제지 코오롱생명과학 6 이수화학 185.8 에스에프에이 53.73 LG생명과학 현대정보기술 아이에스동서 17.37 게임빌 1.93 대우인터내셔널 1 엘엠에스 3 한일이화 15.31 비아트론 168. 하이트진로 MDS테크 3 송원산업 116.93 와이디온라인 16.5 오뚜기 제닉 3 현대글로비스 18. STS반도체 15.38 포스코 ICT 대한유화 91.79 동아팜텍 19.6 주 : Slow %K 가 % 선을상향돌파하는종목 주 : 전일 3% 이상주가상승종목중 일평균대비 5% 이상거래증가종목 외국인지분율확대종목 ( 단위 : %) 기관매수세유입종목 ( 단위 : %) 16 KOSPI 외국인지분율 KOSDAQ 외국인지분율 KOSPI 주가등락율 KOSDAQ 주가등락율 없음 뷰웍스 5.13 동양기전.88 인포피아. 크루셜텍 3.86 우리투자증권 1.3 진성티이씨 3.3 금호타이어 1.16 YG엔터테인먼트.65 S-Oil.95 아이디스홀딩스 1.9 삼성증권.77 MDS테크 1.53 GS.68 서울반도체 1.5 대우증권.3 아이디스 1.9 대우조선해양. 고영 1.5 케이피케미칼. 이트레이드증권.79 한전기술 -.31 로만손.9 주 : 거래일대비외국인지분율 3% 이상확대종목 주 : 최근 1일중 7일이상기관순매수유입종목중등락률상위종목
아시아증시외국인및 Global Fund Flow 동향 외국인, 지난주전반적매수우위 ( 단위 : Mil $, %, pt) 대표지수동향 외국인순매수금액 1월 1일 등락률 1월 7일 1주 1개월 3개월 6개월누적 한국 1,995. -. 1. 1,5.3 1,67.,838. 7,935.5 대만 7,698.77 -.8 6.1 96.6 3,.,183.1 5,67.3 인도 19,317.5 -.7 11. 1,313.9 3,65.3 9,95. 13,73.7 태국 1,358.5.3-3. 66.5 586.5 1.3 15.5 필리핀 5,77.11-1. 6.6 15. 38. 78.7 1,69. 인도네시아,38.86 -.3-7.1-98. 738. 1,33.1 일본 9,737.56 -.1-1,13.5 8,631.8 1,3.7,6.8 자료 : Thomson Reuters, 키움증권주 : 외국인순매수금액 : 일본 1주지연데이터, 인도 1일지연데이터 한국증시 (KOSPI) vs 외국인누적순매수 대만증시 (TWSE) vs 외국인누적순매수, KOSPI( 좌 ) 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억달러 ) 35 1,5 대만가권지수 ( 좌 ) 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억달러 ) 15, 1,6 1, 5-1 9, 7,5 6,,5 5-5 -15 8 '9/3 '9/11 '1/7 '11/3 '11/11 '1/7-5 3, '9/3 '9/11 '1/7 '11/3 '11/11 '1/7-5 인도증시 (SENSEX) vs 외국인누적순매수 태국증시 (SET) vs 외국인누적순매수 3, SENSEX 3( 좌 ) 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억달러 ) 65 1, SET( 좌 ) 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억바트 ) 3 19, 15, 11, 5 5 5 1, 1, 8 6 1-1 -3 7, '9/3 '9/11 '1/7 '11/3 '11/11 '1/7-15 '9/3 '9/11 '1/7 '11/3 '11/11 '1/7-5 인도네시아 (JCI) vs 외국인순매수 지난주아시아증시외국인매매동향 5,, JCI( 좌 ) 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억달러 ) 1 9 ( 억달러 ) 16 1 8 3, 6, 3-1, '9/3 '9/11 '1/7 '11/3 '11/11 '1/7 한국 일본 인도 대만 필리핀 인도네시아 17
Weekly IT, 통신서비스, 소재, 필수소비재업종상향조정 경기소비재, 의료, 필수소비재, 금융, 유틸리티, 산업재업종하향조정 MSCI 주요지역별실적전망변화 세계주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 1년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체. -.9.1.8-1.6-1.6-3.5-16.6 -.9-18.1 -. 11.9 에너지 -.3 -.8-1.3-3.9 -.5 -.6 -.9 -. -31.6-17. -9.1 9.8 소재.5.1-3.8-1.8-1.1-7.8-19. -35.6 -.3-5.1-3.9 11.6 산업재. -1.7 -.5 -. -.6 -. -. -33.9-5. -33. -.5 1. 경기소비재. -. -..3-1. -3.9 -. -16.6-7. -6.5-18. 13.1 필수소비재...1 5.1 -.5 -.3.7-1.7 -. -1. -8.6 15.7 의료. -.8 1.1 3.7-1.3.3.9-6. -3. 6.8-3.8 13. 금융 -.1-1..1.3 -. -.8-1. -3.6 -.6-6. -1.5 1. IT 1.3 -.6 -.3 1. -1.1 -. -.8.5-3.3 -.5-9.5 1.1 통신서비스 1.. 15.1 35.6 3. 11. 5. -33.7-6.7-11.6-19.5 1. 유틸리티. -.3 1.3.7. 1.5 -.1-5. -1.5 1.5-1. 1. 한국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 1년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체 -..9 1.7.7-1. -.3-6. -3. -33. -17. -3.7 8.3 에너지. 1.7 1.1-11. -.1-9.7-3.8-33.3-33.3-33.3-1. 8. 소재 -.1-3.1-1. -15.1 -.5-15.8 -. -33.3-5. -3.8-8.6 9. 산업재 -.3.1. -.7 -.1. -5.9-33.3-9. -1. -8.6 8.8 경기소비재 -3.1-1.5.5 5. -. -1. 1.3-7.3-5.5-16.7-16.7 6.7 필수소비재 -.5 -.5 -.6 -.7-3.7-6.7-1. -. -33.3-16.7-5. 16. 의료 -.5-7. -5..5-6.7-13. -1. -5... 1. 18. 금융 -. -1.7-8. -1.1-1. -6.5-8. -5. -75. -7. -5. 7.3 IT 1..6 11. 17..7.. 5. 37.5 75. -37.5 8.6 통신서비스.9 3. 5.7.9.3-3.6-15.. 66.7 33.3-1. 8.6 유틸리티 -. 11.7 79. 33.5 1. 38.3-15.5-5. 5. 1. 1. 19.9 미국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 소재, IT, 1개월 Forward EPS 변화율 1년 EPS 변화율 Revision Ratio PER 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M 필수소비재, 전체.1 -.6 -..1-3.1-1. -.6-1. -.7 -.3 -.6 1.7 경기소비재, 에너지 -. -.9-1.7-3.8 -.3. -3. -35. -8.1 1.8-61.8 11. 의료업종상향조정소재 1.3. -.9-1.8 -.6 -.5-1.6-17.1 -.9 -.9-37.1 1.3 산업재 -.1 -.8-3.1.8-3.5-3.5-1.3-8. -61.3-1. -17.3 1.8 경기소비재.7-1. 1.7 5. -1.6. 3. -.1-3.1. -9. 15. 필수소비재.8 -...7-1.1 -..7 6. 1.6 -. -38.3 15.3 의료. -.1.5 3.3 -...8-13.8-6.9-1.7 -.7 1.8 금융 -1.5 -.5.1 6.3-6.7 -.1 -.1-1.6 1.9 8.6-17.5 11. IT 1. -.1 -.5 -.3 -. -.6 -.7 9.5 -.5 -. -7.1 11.9 통신서비스 -. -1.8 6. 13. -.8. 1. -1... 36. 17.6 유틸리티 -1. -3.9 -.5 -. -3.9 -. -.3-6.1-9.1. -1.7 1.6 필수소비재, 산업재, 경기소비재, 소재업종하향조정 중국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 1년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체 -.5. 1.6 -. -.9 -.6-7. -5. -5.5-5.6 -. 9. 에너지 -.3 -.3 1.1-9.1.1 1.6-1.9-11.1-11.1-66.7-66.7 9. 소재 -1.1.1 -.6 -.3 -. -11.7-36.7-1. -9.5-76. -63.6 1. 산업재 -1.7-1.3-1. -1.6-3.5-7.7 -.3-39.3 -.9-6.3 -.8 1.7 경기소비재 -1.3-1. -1. -9. -3.9-7.5-19.5-5.6-57.9-5.6-57.9 1.5 필수소비재 -3. -. -1. -7.9 -.1 -.9-1.9-5.5-5.5-63.6-7.3. 금융 -.5. 1.8 -.1-1.1. -.3 3.1-9. -59. -37.5 7. IT. -.3 1. -.7-3.1-7. -1. -. -. -6. -5. 19.5 통신서비스 -.1.8.9.3.3..8-5. -5.. -75. 11.8 유틸리티..5 6.3 17.6 1. 1. 7. -5.. 5.. 1. 자료 : IBES(1. 1. 13 기준 ), 키움증권주 : Revision Ratio, PER 은 1 개월 Forward EPS 기준 Revision Ratio = [(1 개월 Forward EPS 상향조정기업수 - 하향조정기업수 ) / 총기업수 ] 중국의료업종은 Data 가없는관계로제외 18
MSCI 주요지역별 1M Fwd EPS & Revision Ratio 추이 AC WORLD 15 Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 13 11 - - 9-6 7-8 '9/1 '9/9 '1/5 '11/1 '11/9 '1/5 '13/1 자료 : IBES, 키움증권 EMERGING MARKET 19 Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 16 13-1 - 7-6 '9/1 '9/9 '1/5 '11/1 '11/9 '1/5 '13/1 자료 : IBES, 키움증권 ASIA-PAC. EX JP 19 Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 16 3 13-3 1-6 7-9 '9/1 '9/9 '1/5 '11/1 '11/9 '1/5 '13/1 자료 : IBES, 키움증권 EUROPE 15 Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 13 11 - - 9-6 7-8 '9/1 '9/9 '1/5 '11/1 '11/9 '1/5 '13/1 자료 : IBES, 키움증권 KOREA Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 17 3 1 11-3 8-6 5-9 '9/1 '9/9 '1/5 '11/1 '11/9 '1/5 '13/1 자료 : IBES, 키움증권 USA 15 Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 13 3 11-3 9-6 7-9 '9/1 '9/9 '1/5 '11/1 '11/9 '1/5 '13/1 자료 : IBES, 키움증권 CHINA 6 Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 3 18-3 1-6 1-9 '9/1 '9/9 '1/5 '11/1 '11/9 '1/5 '13/1 자료 : IBES, 키움증권 JAPAN 9 Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 8 3 7 6 5-3 -6 3-9 '9/1 '9/9 '1/5 '11/1 '11/9 '1/5 '13/1 자료 : IBES, 키움증권 19
MSCI 주요지역업종별 PER Weekly 에너지 ( 배 ) 3 16 8 TAIWAN AUSTRALIA AC_AMERICAS USA INDIA WORLD AC_ASIA- PACIFIC AC_WORLD EM_ASIA CHINA JAPAN KOREA AC_EUROPE BRAZIL EM 소재 ( 배 ) 15 1 5 TAIWAN JAPAN USA AC_ASIA- PACIFIC WORLD AUSTRALIA AC_WORLD AC_EUROPE AC_AMERICAS EM_ASIA EM CHINA INDIA KOREA BRAZIL 산업재 경기소비재 ( 배 ) ( 배 ) 15 15 1 1 5 5 BRAZIL AUSTRALIA INDIA TAIWAN AC_AMERICAS AC_EUROPE USA WORLD AC_WORLD EM AC_ASIA- PACIFIC EM_ASIA CHINA JAPAN KOREA AUSTRALIA USA AC_AMERICAS TAIWAN BRAZIL WORLD AC_WORLD CHINA JAPAN INDIA AC_EUROPE AC_ASIA- PACIFIC EM EM_ASIA KOREA 필수소비재 의료 ( 배 ) ( 배 ) 3 3 16 16 8 8 INDIA CHINA BRAZIL EM EM_ASIA TAIWAN AC_ASIA- PACIFIC KOREA AUSTRALIA AC_WORLD AC_AMERICAS AC_EUROPE USA WORLD JAPAN TAIWAN BRAZIL INDIA EM_ASIA EM AUSTRALIA KOREA AC_ASIA- PACIFIC CHINA JAPAN AC_WORLD WORLD AC_AMERICAS USA AC_EUROPE 금융 IT ( 배 ) ( 배 ) 16 1 18 8 1 6 INDIA TAIWAN AUSTRALIA USA AC_AMERICAS WORLD AC_ASIA- PACIFIC JAPAN AC_WORLD BRAZIL AC_EUROPE EM EM_ASIA KOREA CHINA CHINA AC_EUROPE BRAZIL AUSTRALIA INDIA TAIWAN JAPAN WORLD AC_WORLD AC_AMERICAS USA AC_ASIA- PACIFIC EM EM_ASIA KOREA 통신서비스 유틸리티 ( 배 ) ( 배 ) 18 1 6 35 8 1 1 7 INDIA USA TAIWAN AC_AMERICAS AUSTRALIA EM_ASIA BRAZIL EM AC_WORLD WORLD CHINA AC_ASIA- PACIFIC AC_EUROPE KOREA JAPAN AC_ASIA- PACIFIC KOREA USA AUSTRALIA WORLD AC_AMERICAS AC_WORLD EM_ASIA INDIA CHINA EM AC_EUROPE BRAZIL JAPAN TAIWAN 자료 : IBES (1. 1. 13), 키움증권주 : Taiwan 의료 / 유틸리티업종집계되지않음
MSCI 주요지역업종별지수주간등락률 에너지 소재 - 3. 1.6.3..5. -.6 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD 3 1 3. 3.7 3..5.3.3 1.7 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD 산업재 경기소비재 3 1.6.5 1.. 1.8.3.6.3.. 3.1 1.6 1.7 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD - -1. AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD 필수소비재 의료 - -. -.3. 1.1.8 -.7-1. -.3.3 1. 1.9 1.8. 3. - 금융 6 - - AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD 3.7..8 1. 1.7.5 -. - AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD IT AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD 1.3 1.3 1..9. -. -.5 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD 통신서비스 유틸리티 3. 6 3 1.8 1.1 1.8.7.6.6 - AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD 3.8.7..5. 1. -.7 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA WORLD WORLD 1
Weekly MSCI KOREA 주요시장대비상대강도 에너지소재 KOREA / AC WORLD KOREA / Emerging 13 KOREA / AC WORLD KOREA / Emerging 19 1 16 11 13 1 1 9 7 8 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 산업재 경기소비재 KOREA / AC WORLD KOREA / AC WORLD 15 KOREA / Emerging 17 KOREA / Emerging 115 15 95 85 15 13 11 75 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 필수소비재 9 의료 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 13 KOREA / AC WORLD KOREA / Emerging 16 KOREA / AC WORLD KOREA / Emerging 1 1 11 1 1 1 9 8 8 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 6 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 금융 IT KOREA / AC WORLD KOREA / AC WORLD 1 KOREA / Emerging 13 KOREA / Emerging 1 8 6 1 11 1 9 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 통신서비스 8 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 유틸리티 13 KOREA / AC WORLD KOREA / Emerging 1 KOREA / AC WORLD KOREA / Emerging 11 1 9 1 7 8 5 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 6 '1/1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1
해외주요지수ㆍ종목동향 종가 D-1 D-5 D- 종가 D-1 D-5 D- 주요국지수 주요상품가격 Dow 13,135.1 -.7% -.15% +.73% 금 (COMEX) 1,695.8 +.1% -.8% -1.5% NASDAQ,971.3 -.7% -.3% +.7% 천연가스 (NYMEX) 3.31 -.99% -6.67% -1.5% S&P 5 1,13.58 -.1% -.3% +.5% 알루미늄 (LME,3M),1.5 -.1% +.7% +9.19% Semiconductor 381.3 -.69% +.1% +6.99% 전기동 (LME,3M) 8,65.5 +.% +.93% +6.36% NYSE 8,333.73 -.6% +.3% +5.53% 아연 (LME,3M),85. +1.19% +3.53% +8.37% NASDAQ 1,68.9 -.98% -.7% +.11% WTI( 현물 ) 86.73 +.98% +.93% +1.5% S&P 1 6. -.6% -.53% +.18% 옥수수 718.75 +.91% -1.91% -.35% S&P mid 1,1.53 -.3% -.1% +5.87% 설탕 (NYBOT/ICE) 19.1 +.5% -1.% -.16% S&P small 6 61. -.1% -.16% +6.8% Russell 83.75 -.5% +.18% +7.5% 한국 DR 및환율 영국 5,91.76 -.13% +.1% +5.6% KB금융지주 (ADR) 3.8.% +3.% +7.8% 독일 7,596.7 +.19% +1.5% +9.9% 신한지주 (ADR) 35.6 -.6% +7.65% +9.15% 프랑스 3,63.8 +.% +1.% +9.3% LG디스플 (ADR) 1.5-5.1% -11.31% -7.3% 일본 9,737.56 -.5% +.1% +1.8% POSCO(ADR) 81.37 +1.57% +.86% +11.7% 대만 7,698.77 -.75% +1.17% +7.98% SK텔레콤 (ADR) 16. +.6% +1.% +.5% 홍콩항셍,65.98 +.71% +1.87% +6.8% 한국전력 (ADR) 1.7 +.5% +3.16% +.1% 홍콩 H 11,37. +1.8% +3.56% +1.39% KT(ADR) 17.56 -.8% +.11% -.1% 상하이종합,15.63 +.3% +.31% +6.75% 우리금융지주 (ADR) 31.1 -.3% +7.99% +1.15% 상하이A,5.13 +.33% +.3% +6.75% 삼성전자 (GDR) 695. -1.63% +1.98% +16.% 선전A 85.1 +.1% +3.8% +1.9% 삼성전자우 (GDR) 1..% +.3% +13.97% 태국 1,358.5 +.35% +1.39% +6.19% 현대차우 (GDR) 33.68 -.9% +1.8% +1.3% 싱가폴 3,168.3 +.38% +1.97% +7.56% LG전자 (GDR) 9.55.% +.7% -9.7% 인도네시아,38.86 -.6% +.% -.97% 롯데쇼핑 (GDR) 16.9.% +3.5% +11.9% 러시아 1,5.89 +.8% +.3% +9.7% STX팬오션 (SGD).7 +5.6% +3.39% +6.8% 인도 19,317.5 +.6% -.55% +.58% 원 / 달러 1,7.6 +.15% -.6% -1.61% 멕시코 3,5.9 +.1% +1.8% +5.65% 엔 / 달러 83.5 -.16% +1.5% +.71% 브라질 59,6.9 +.9% +1.91% +5.91% 달러 / 유로 1.3163 +.66% +1.83% +3.3% 한국 1,995. -.39% +1.9% +7.1% 위안화 / 달러 6.6 +.1% +.35% +.17% 다우지수구성종목필라델피아반도체구성종목및주요기술주 3M 9.8 -.% +.8% +.8% AMD.39 -.83% +1.7% +7.81% Alcoa 8.7 +1.75% +.8% +8.57% Altera 3.86 -.5% +.5% +8.7% Altria Group 33.6 -.3% -.93% +8.76% Applied Materials 11.7 -.36% +.91% +7.68% American Express 56.65-1.85% +.7% +5.61% Broadcom 3.6-3.6% -6.37% +5.8% AIG 3. -.88% -.56% +8.6% Cree 33.9 +1.% +3.6% +13.79% AT&T 3.1 -.9% +.77% +1.83% Intel.5 +.15% +1.8% +.5% Boeing 7. -.% -.83% +.19% KLA-Tencor 7.18 +1.% -.6% +7.3% Caterpillar 89. +.7% +.31% +9.7% LAM research 36.37 +.36% +.57% +5.5% Citigroup 37.6 +.83% -.11% +6.79% Linear Tech 33.58 -.9% -.7% +6.7% Coca Cola 37.66 +.16% -.13% +3.38% Marvell Tech 8. -1.% -6.59% +1.93% Du Pont.9 +.5% +.11% +.73% MEMC 3. +.55% +6.7% +38.79% Exxon Mobil 88.8 -.56% -.59% +.5% Micron Tech 6.85 +.85% +6.5% +5.3% General Electric 1.6.% +.75% +7.78% National Semi.7 +.% -.1% +.57% General Motors.61 -.3% -.3% +3.6% Novellus System.39 -.7% -6.16% -1.% Hewlett Packard 1.75 +1.7% +5.89% +1.77% Sandisk.67-1.16% +.99% +8.63% Home Depot 6.6 -.56% -3.71% +1.3% Stmicroelectron 6.9 +1.91% +6.79% +6.7% Honeywell 33.9 -.88% -.56% +8.6% Taiwan Semi 16.95 -.9% -.7% +5.61% IBM 191.76 -.1% -.1% +3.18% Teradyne 16.9 +.98% +.1% +1.97% Intel.5 +.15% +1.8% +.5% Texas Instrument 9.11 -.78% -1.3% -3.6% J&J 7.69 -.8% +.3% +.35% Xilinx 35.37 +.1% +1.6% +7.5% JPMorgan.81 +.7% +.59% +8.68% Apple 59.79-3.76% -.% -3.1% McDonald's 88.88 -.33% +.5% +5.75% Ebay 5.36-1.9% -.67% +8.5% Merck 3.5 -.93% -.% +1.73% Cisco 19.86 +.61% +.7% +1.69% Microsoft 6.81-1.11% +1.3% +.1% Dell 1.3 -.95% -.% +9.1% Pfizer 5.16 -.67% -1.56% +6.3% Research In Motion 1. +1.3% +16.81% +59.73% P&G 69.93 -.9% -.51% +5.% Google 71.96 -.1% +.59% +8.5% United Tech 79.98 -.9% -1.5% +6.87% Nokia 3.8 +1.6% -.78% +.% Verizon.1 -.7% -.5% +6.% Oracle 31.96 +1.11% +.13% +6.71% Wal Mart 68.75 -.% -.9% +.% Qualcomm 59.83 -.67% -6.31% -.37% Walt Disney 8.67 -.9% -1.16% +.57% Yahoo 19.6 +1.5% +.9% +9.78% 3
Weekly KOSPI vs KOSDAQ,3,15, 1,85 1,7 1,55 1, KOSPI( 좌 ) KOSDAQ( 우 ) '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 55 5 9 6 3 업종별주간기관 vs 외국인순매수 ( 억원 ) 외국인순매수 5, 기관순매수,5 -,5-5, 전기전자금융업운수장비화학유통업건설업보험철강및금속전기가스업통신업운수창고의약품기계은행증권음식료품 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 업종별주간등락률 6 - - 기계증권금융업비금속의약품화학건설업전기가스운수장비운수창고은행유통업철강금속전기전자통신업보험업섬유의복종이목재의료정밀음식료 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 매수차익잔고 vs 매도차익잔고 ( 조원 ) 1 매도차익잔고매수차익잔고 11 1 9 8 7 6 5 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 MSCI G7 vs MSCI 이머징 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 다우존스 vs 나스닥 1,3 MSCI G7 MSCI 이머징 1, 다우존스 ( 좌 ) 나스닥 ( 우 ) 3,5 1, 13, 3, 1,1 1,,9 1, 11,,6 9 1,,3 8 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 9, '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1, 닛케이 5 vs 대만가권지수상하이 A vs 뭄바이 SENSEX 3 닛케이 5( 좌 ) 1, 대만가권지수 ( 우 ) 9,5 11, 9, 1, 8,5 8, 9, 7,5 8, 7, 7, 6,5 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 상하이 A( 좌 ) 3, 뭄바이 SENSEX 3( 우 ), 3,1,,8 18,,5, 16, 1,9 1, '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1
원 / 달러 vs 원 /1 엔 ( 원 ) 원 / 달러 ( 좌 ) ( 원 ) 1,3 원 /1엔( 우 ) 1,6 1,5 1,5 1, 1,15 1, 1,1 1,3 1,5 1, 1, '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 엔 / 달러 vs 달러 / 유로 ( 엔 ) 엔 / 달러 ( 좌 ) ( 달러 ) 9 달러 / 유로 ( 우 ) 1.5 9 1. 86 1.3 8 78 1. 7 1.1 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 자료 : CEIC, 키움증권 미국채수익률 년 vs 1 년 미국채수익률 (년, 좌 ) 1. 미국채수익률 (1년, 우 )..8 3.5.6 3..5... 1.5. 1. '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 자료 : CEIC, 키움증권 국고채수익률 3 년및회사채 AA- 수익률 3 년 국고채수익률 (3년, 좌 ).3 회사채 AA- 수익률 (3년, 우 ) 5...6 3.7. 3. 3.1 3.8.8 3..5 3. '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 자료 : CEIC, 키움증권 CRB 상품지수 vs WTI 현물가격 CRB 상품지수 ( 좌 ) ($/bbl) 39 WTI( 우 ) 1 11 35 1 31 9 8 7 7 3 6 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 자료 : CEIC, 키움증권 국제금가격 vs 달러인덱스 ($/oz) 금 ( 좌 ), 달러지수 ( 우 ) 9 1,8 88 1,6 8 1, 8 1, 76 1, 7 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 DRAM 1GB vs NAND FLASH 3GB MLC ($) DDR 1Gb 18Mx8 ETT ( 좌 ) ($) 3. NAND FLASH 3GB MLC( 우 ) 8.5 7. 6 5 1.5 1. 3.5 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 LME 전기동 3M vs LME 아연 3M ($/ton) LME 전기동 ( 좌 ) ($/ton) 11, LME 아연 ( 우 ),7 1,, 9,,1 8, 7, 1,8 6, 1,5 '1/6 '1/11 '11/ '11/9 '1/ '1/7 '1/1 5