2014 년 1 월 14 일화요일 Daily 주요지표 김도현의스윙매매 - 사람들이많이모이는곳을피하라 삼성 TOP 10 삼성 TOP 10 유니버스 글로벌 Best 11 글로벌 ETF 5 기업실적발표일정 수급빅매치 OCI 루멘스 Market Indicators 증시캘린더 해외주식바로알기
Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 1,948.92 10.38 0.54 (0.22) 2,063.28 1,770.53 거래량 ( 백만주 ) 264.16 1.17 0.44 36.43 828.73 172.23 거래대금 ( 십억원 ) 3,292.46 (1,208.55) (26.85) (9.72) 6,694.45 2,623.90 KOSDAQ지수 512.92 2.73 0.54 2.46 588.54 478.68 거래량 ( 백만주 ) 369.57 (30.04) (7.52) 28.01 743.23 214.72 거래대금 ( 십억원 ) 1,503.22 (52.87) (3.40) 20.53 3,233.94 969.37 채권 국고채 (10년) 3.62 (0.03) (0.77) (0.71) 3.76 2.73 국고채 (3년) 2.89 (0.02) (0.72) 0.94 3.12 2.44 회사채 (3년 AA-) 3.32 (0.02) (0.63) 1.00 3.48 2.80 CD (91일) 2.65 0.00 0.00 (0.38) 2.87 2.65 외환시장 * 원 / 달러 1,056.70 (4.70) (0.44) (0.82) 1,161.40 1,050.30 엔 / 달러 103.34 (0.84) 0.81 0.85 105.47 87.79 달러 / 유로 1.37 0.00 0.04 0.34 1.39 1.27 아시아증시 니케이225 ( 일본 ) 15,912.06 31.73 0.20 (2.33) 16,320.22 10,432.97 TOPIX ( 일본 ) 1,298.48 1.73 0.13 (0.29) 1,306.23 877.35 가권 ( 대만 ) 8,566.20 36.85 0.43 0.78 8,647.24 7,603.27 상해종합 ( 중국 ) 2,009.56 (3.73) (0.19) (1.77) 2,444.80 1,849.65 심천종합 ( 중국 ) 1,019.47 (2.13) (0.21) (1.82) 1,106.27 815.89 항셍 ( 홍콩 ) 22,888.76 42.51 0.19 0.90 24,111.55 19,426.36 H주 ( 홍콩 ) 10,182.46 17.78 0.17 (1.05) 12,354.22 8,640.85 참고 : * 전일 17시 30분기준 1
2014. 1.14 김도현 dohyun3258.kim@samsung.com 02 2020 7032 김도현의스윙매매사람들이많이모이는곳을피하라 개인투자자여러분! 신년에는제발사람들이많이모이는장소는피해주시기바랍니다. 꼭신년이기때문에이런이야기를하는것은아니다. 필자가개인투자자들에게 과거대비비정상적으로거래량이많은종목은매매하지않는편이이득입니다 라고충고하는데는다이유가있다. 이미단기매매자들이휩쓸고떠나간종목을뒤늦게열심히매매하는행동에큰즐거움이따를이유를필자는보지못하기때문이다. 한종목에대해얼마나많은투자자들이관심을가지고있는가를측정하는대표적인지표가거래량이고이거래량을상장주식수로나누게되면바로 회전율 이라는지표가만들어진다. 즉, 회전율은특정종목에대해 손바뀜 의강도가얼마나심한가를의미하는지표로사용된다. 여기서문제는앞서언급했듯이 손바뀜 이비정상적으로심한종목에같이동참하여매매하는행동은결국은손해를초래할가능성이높다는데있다. 우리나라시장에상장된 1,700 여개종목들의 2013 년수익률과회전율을살펴보자. 수익률은 2013 년종가와시가와의차이를, 회전율은 2013 년중총거래량을종목의연말상장주식수로나눠계산했다. 이계산방법에의하면 2013 년중수익률 100% 이상의수익을냈던종목들의수는 52 개이고, 이들종목들의회전율평균이 6.8 배, 회전율중간값은 2.5 배이다. 전체 1,700 여개종목의회전율평균은 3.4 배, 중간값은 1.6 배정도이므로, 주가가남다르게상승하기위해서는어느정도 손바뀜 은필요하다는생각이들기도한다. 그러나, 주가가 100% 이상상승했던 52 개종목중회전율이전체평균인 3.4 배를하회하는종목의수도 30 개나있고회전율이 0.4 배인종목의주가가연간 170% 상승했던예도있으므로높은회전율이꼭주가상승의필수조건이라는주장은설득력이없는것으로보인다. 자, 그럼 2013 년중주가하락폭이켰던종목들의회전율을계산해보자. 2013 년연말의주가가연초주가대비 60% 이상하락한종목의수는 42 개이고, 이들종목들의 2013 년평균회전율은 12 배, 중간값회전율은 7.7 배이다. 예를들어, 연초이후 84% 급락했고개인투자자들이꽤많이매매했던 STX 팬오션의경우연회전율이 10 배를상회하고있다. STX 팬오션보다더심한벽산건설의경우는주가가연초대비 80% 폭락하는동안회전율은 37 배에달했다. 2013 년중연초주가대비연말주가의상승률이높았던상위 50 개종목중연간회전율이 5 배를상회하는종목의수는 15 개이다. 반면, 연초주가대비연말주가의하락률이컸던 50 개종목중회전율이 5 배를상회하는종목의수는 28 개이다. 만일 그래도회전율상위종목중주가가상승한예가있구나 라고생각하시는분들은다음예를봐주시기바란다. 2
2014. 1.14 연초와연말주가간의수익률이아니라연중고점의주가와연말주가간의수익률을회전율의관점에서살펴보면더욱더분명한결과가나온다. 연중고점대비연말주가의하락폭이 60% 이상이었던 93 개종목의평균회전율은 9.1 배, 중간값회전율은 6.2 배이다. 반면, 연중고점대비연중주가의하락폭이 5% 미만, 즉거의연중고점에서끝난 117 개종목의평균회전율 1.2 배, 중간값은 0.79 배이다. 회전율관점에서수익률을관찰해보면그결과는더욱재미가있다. 회전율상위 20 개종목의연중고점대비하락률은평균 47% 이다. 반면, 회전률하위 20 개종목의연중고점대비하락률은평균 16% 에불과하다. 회전율상위 20 개종목중연중고점대비 30% 이상주가가하락한종목의수는 16 개인반면, 회전율하위 20 개종목중연중고점대비 30% 이상하락한종목은 2 개에불과하다. 이정도면, 왜 빈수레가요란하다 라는속담이생겼는지충분히이해할수있을것같다. 거래량을맹신하는 Trader 들은잘납득하지못할수있으나, 통계적결과는비정상적인거래량을쫓아매매하는행동이결코수익에도움이되지않음을검증해주고있다. 조금만주가와차트의좁은시각에서벗어나매매원칙이라는큰관점으로생각해보면당연한결과이기도하다. 좋은매매를하기위한가장기본적인원칙중하나가바로 대중의심리를따라매매하지않는원칙 이다. 즉, 대중보다한발앞서매매를해야제대로수익을올릴수있는것이다. 그런데, 불과열흘만에상장주식수가한바퀴돌아간다면, 이는이미시장에서 웬만한단기매매자들은이종목을다매매하고있는 신호로해석해야한다. 기업의가치를보고장기적으로보유할의사가충분한장기투자자들의뒤를따라간다면모를까, 매수후 1%~2% 내에매도할궁리를하는단기투자자들의꽁무니를따라가는매매가좋은수익을내기어려운것은당연한결과가아닐까. 그렇다고하여, 억지로회전율이낮고시장에서소외된종목을찾아매매를해야수익이난다는의미로이글을해석하면곤란하다. 2013 년중회전율하위 20 개종목의연말수익률은연초주가대비 0.55% 에불과하다. 회전율이지나치게낮다는것은시장의관심에서벗어나있다는의미이기때문이다. 다만, 이경우시장의관심을받게된다면주가상승을기대할수있으니, 단기투자자들의뒤꽁무니를따라다니는매매보다는좀더좋은결과를기대할수는있을것이다. 다만, 그 수급의관심을받는시기 가언제일지그누구도기약못한다는점이문제이다. 그렇다면어느정도의회전율을보이는종목을고르는것이합리적일까? 종목의펀더멘탈은검증됐다는조건을전제로한다면연간회전율이 1 배 ~3 배수준은되야할것으로판단된다. 우선, 앞서언급한대로 2013 년연초대비연말주가의상승률이 100% 이상이었던 53 개종목회전율의중간값이 2.6 배라는점이위의가정을뒷받침한다. 또한, 아무리우량종목이라도 1 년동한상장주식수만큼의거래가되지않는종목이라면때에따라서는 Trader 의인내를시험하는애물단지로변해버릴가능성도있을것이다. 세상모든이치가다그렇듯이투자자들의관심도적정한수준일때가가장내실이있는법이다. 3
이남룡 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 삼성 TOP 10 삼성 TOP 10 연간수익률 (2014. 1. 2 ~ 1. 8) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 -0.82% -3.10% +2.28%pt 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 현대모비스 (012330) 279,500 - 현대차그룹신차사이클도래및 Capa 확대의최대수혜주 - 자동차산업상승사이클진입으로완성차대비주가프리미엄확대예상 1/2 (-4.8%) SK하이닉스 (000660) 38,150 - 스마트기기탑재량증가대비추가증설이전무하여 D램가격강세지속 - 2013년실적턴어라운드이후 2014년 4조원대의영업이익실현예상 1/2 (+3.7%) NAVER (035420) 670,000 - 게임 광고사업등으로 5년내전체매출 50% 이상이라인에서발생 - 경쟁사위챗약 40~50조원평가감안시 11조원수준라인가치저평가 1/2 (-7.5%) 한국전력 (015760) 35,300-13년 9.4% 전기료인상과원화강세진행으로 2014년실적개선전망 - 국가에너지기본계획내원전비중증가로저비용발전량증가예상 1/2 (+1.6%) 하나금융지주 (086790) 41,300 - 금리하락사이클종료와적극적인 M/S 확대로이자이익증가전망 - 은행업황개선시상대적으로저평가된동사의주가모멘텀높을것 1/2 (-5.9%) 대우조선해양 (042660) 35,350-3년연속수주잔고증가와상선시장회복으로외형성장본격화 - 충당금감소및적자프로젝트종료로 2014년큰폭의이익성장예상 1/2 (+1.0%) OCI (010060) 201,500 - 전세계태양광발전의수요증가가지속되며공급과잉해소전망 - 폴리실리콘가격 20달러까지상승하며실적턴어라운드예상 1/2 (+5.5%) 동부화재 (005830) 56,600 - 주가디스카운트요인인그룹지배구조리스크해소로재평가기대 - 손보업체중금리상승시기업가치개선폭이가장클전망 1/2 (+0.7%) CJ제일제당 (097950) 267,000 - 현재라이신가격은경쟁업체의원가이하로하락하여하방경직성확보 - 라이신수요의선행지표인돈육가격반등으로업황개선기대 1/2 (-3.6%) 제일기획 (030000) 27,700 - 국내광고경기회복과스포츠빅이벤트효과로실적모멘텀기대 - 뉴미디어매체다변화 지상파중간광고허용등우호적정책환경 1/2 (+0.7%) 참고 : 계열사 제일기획 / ELW 발행및유동성공급 현대모비스, 하나금융지주, 한국전력, OCI 한국전력코멘트 : 2014년턴어라운드모멘텀을감안시주가조정은매수기회로판단전일동사주가는연초이후주가상승지속에따른기관의차익실현매물 ( 기관 21만주순매도, 외국인 17만주순매수 ) 영향으로주가조정을보임. 동사의 4분기실적은당초예상치대비소폭하회할가능성이있으나, 이는원전 3기의재가동이시점이당초 12월에서 1월로약 1개월가량늦어진데따른일시적인이슈로판단됨. 이로인한주가조정을매수기회로판단하며, 이는 1) 정부의적극적인전력수요관리정책으로인한추가전력요금인상가능성과 2) 원전이용률정상화 ( 지난해 75% 올해 85% 수준 ) 로인한실적개선기대되기때문임. 또한당사리서치센타에서는만약올해연료비연동제도입결정시밸류에이션상향조정도가능한상황으로판단하고있음 4
Top 10 포트폴리오 Analyst 코멘트 NAVER(035420) : 밴드 (BAND), 라인에이은제 2 의성장동력 리서치센터박재석 Analyst Event: 폐쇄형 SNS인밴드인기급상승및상반기중게임서비스도입계획보도기존페이스북과카카오스토리중심의국내모바일 SNS 시장에서동사의폐쇄형 SNS인밴드의트래픽증가로시장점유율이빠르게상승하고있음. 밴드의인기요인은단순히전화번호를기반으로한카카오톡과달리지연, 학연, 동호회등보다더끈끈한유대관계를바탕으로하고있어이용자의충성도가높음. 또한스마트폰보급률상승에따른 SNS 서비스에대한거부감감소와더불어이용의편의성으로중장년층 (40~50대) 의유입이급증하였기때문. 현재 750만개의모임이활성화되어있으며, 과거 2000년초반아이러브스쿨의돌풍이최근모바일에서밴드로인해재현되고있음. 이같은인기급상승과더불어최근밴드에상반기중게임서비스를도입할계획이라는것이언론을통해보도됨. Impact: 게임플랫폼시장의구도변화가능성후발주자임에도불구하고밴드이용자가지난 11월모바일페이스북이용자를추월하였고, 체류시간도조만간카카오스토리의체류시간을상회할가능성이높은상황. 개방형 SNS와달리충성도높은가입자기반을바탕으로게임서비스도입은새로운수익창출원이될전망. 현재글로벌가입자는 2,000만명수준으로이가운데국내사용자는 1,600만명이고해외사용자는약 20% 에달하고있음. 아직해외폐쇄형 SNS로서비교할만한서비스는없으나, 공동체의식이있는아시아국가들 ( 일본, 대만, 태국, 중국, 인도네시아등 ) 에서이용자가증가하고있음. Action: 투자의견 BUY, 목표주가 87만원유지카카오가게임센터출시로시장에서재평가를받았듯이밴드의게임서비스시작은중장기적인 Valuation 상승요인으로작용할것임. 5
삼성 Top 10 유니버스 종목명시가총액영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) ( 십억원 ) 2013(E) 2014(E) 전년대비 (%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 1 SK 하이닉스 27,094 3,373 4,182 24.0 7.8 1.7 4.5 2 현대모비스 27,208 2,813 3,172 12.8 6.9 1.1 (3.6) 3 NAVER 22,085 519 833 60.4 31.8 6.9 (4.7) 4 한국전력 22,661 1,597 5,465 242.2 9.3 0.4 9.8 5 하나금융지주 11,973 1,397 1,748 25.2 8.6 0.6 3.4 6 대우조선해양 6,766 436 691 58.5 12.0 1.2 7.6 7 OCI 4,806 (65) 202 흑전 41.3 1.6 17.5 8 동부화재 4,007 317 425 34.1 9.2 1.3 4.2 9 CJ 제일제당 3,498 366 528 44.3 16.9 1.1 3.9 10 제일기획 3,187 143 179 25.4 23.5 3.1 5.3 11 삼성전자 190,753 38,263 38,964 1.8 6.8 1.2 (6.8) 12 현대차 50,223 8,501 9,179 8.0 6.6 1.0 (1.5) 13 LG 화학 17,893 1,859 2,271 22.1 11.0 1.5 (4.3) 14 SK 이노베이션 12,159 1,750 2,119 21.1 7.8 0.7 (4.4) 15 SK 8,524 4,544 5,613 23.5 6.3 0.6 (1.9) 16 강원랜드 7,071 442 534 20.8 17.2 2.4 5.4 17 삼성 SDI 6,879 53 200 275.7 13.1 0.9 (10.1) 18 현대건설 6,770 814 942 15.6 10.5 1.2 1.3 19 현대제철 6,774 761 1,229 61.6 11.6 0.8 (2.6) 20 한국가스공사 6,323 1,308 1,570 20.1 11.2 0.7 0.2 21 고려아연 5,972 620 704 13.5 10.3 1.2 14.5 22 두산중공업 3,742 789 867 9.9 13.3 0.7 9.6 23 LS 2,721 517 593 14.9 9.5 1.0 10.5 24 효성 2,518 591 692 17.0 6.7 0.8 7.3 25 롯데하이마트 1,992 203 238 16.8 11.5 1.1 (4.7) 26 메리츠화재 1,571 137 199 44.8 8.2 1.2 4.4 27 대상 * 1,253 133 151 13.9 12.6 1.7 (3.3) 28 LG 패션 934 95 123 30.1 9.9 0.9 (0.2) 29 광동제약 * 418 N/A N/A N/A N/A N/A 11.5 30 SBS 콘텐츠허브 361 31 33 6.5 14.0 2.1 12.4 참고 : * 당사비커버리지종목 / 보험사컨센서스는순이익기준 / 밸류에이션지표는 12 개월선행기준 / 계열사 삼성전자, 삼성 SDI, 제일기획 ELW 발행및유동성공급 SK 이노베이션, 하나금융지주, 한국전력, LG 화학, 현대건설, OCI, 고려아연, 현대모비스 * 음영처리된 10 개종목은현재삼성 Top 10 포트폴리오에편입된종목입니다. 나머지종목들은투자유망종목으로관리하는유니버스입니다. 6
주식전략팀해외주식 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 Best 11 글로벌 Best 11 누적수익률 (2013. 12. 18 ~ 2014. 1. 9) 글로벌 Best 11 MSCI World & China 초과수익률 +2.6% +1.7% +0.9%p 종목 ( 티커 ) 시장주가투자포인트편입일수익률 구글 (GOOG) 미국 USD 1130.18 - 검색광고포함한온라인광고시장점유율확대전망 - 바이오테크업체 < 칼리코 > 설립으로헬스케어사업본격진출선언 12/18 (+5.6%) 퀄컴 (QCOM) 미국 USD 73.87 - 저가형 64비트쿼드코어 LTE칩출시로개발도상국공략에나설전망 - 스마트시계 < 토크 > 앞세워스마트디바이스시장진출 12/18 (+1.3%) GM (GM) 미국 USD 40.03 - 미국주택경기회복에다른자산가치상승효과로판매호조지속전망 - 내년유럽경기회복기대로실적개선전망 12/18 (-3.6%) 존슨앤존슨 (JNJ) 미국 USD 94.74 - 연이은신약출시로제약사업부문매출호조세지속 - 인공고관절제품리콜관련소송마무리로불확실성해소기대 12/18 (+4.5%) JP모건체이스 (JPM) 미국 USD 58.49 - 순이자마진 (NIM) 안정및대출증가에따른수익개선세지속전망 - 다양한사업포트폴리오에따른리스크관리능력최상위업체 12/18 (+5.7%) 레노버 (992) 홍콩 HKD 9.54 - 폭발적스마트폰판매증가로글로벌 3분기스마트폰시장점유율 3위 - 적극적할인프로모션을통해전세계 PC 시장점유율 1위지속전망 12/18 (+1.1%) 평안보험 (2318) 홍콩 HKD 67.30 - 중국 3중전회이후지도부의금융개혁에따른수혜주로부각 - 생명ㆍ재산보험및은행, 증권등다양한사업부문의고른성장기대 12/18 (-5.1%) 히타치 (6501) 일본 JPY 846 - 엔화약세에기인한가격경쟁력강화및수출증대전망 - 활발한해외 M&A를통한해외비중확대로수익안정화기대 12/18 (+12.5%) 폭스바겐 (VOW) 독일 EUR 203.35 - 유럽실물경기본격적회복과함께유럽시장매출증가기대 - 세계최대시장으로성장하고있는중국시장점유율 1위업체 12/18 (+5.1%) 안호이저부시 (ABI) 벨기에 EUR 76.27 - 세계맥주시장점유율 1위를차지하고있는 < 버드와이저 > 생산업체 - 멕시코최대맥주업체 < 그루포모델로 > 인수로글로벌사업확장 12/18 (+3.6%) LVMH그룹 (MC) 프랑스 EUR 125.85 - 중국포함한이머징국가들의명품수요증가세지속 - 적극적 M&A로루이비통매출의존도줄이며수익안정화전망 12/18 (-2.4%) 참고 : 편입비중은균등하게배분. 시차관계상미국및유럽종목주가는전일종가로작성 7
글로벌 ETF 5 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 PowerShares - 나스닥 100 지수를벤치마크로운용되는 ETF QQQ NASDAQ 100 USD 87.30 - 주요보유종목은애플, 마이크로소프트, 아마존닷컴, 시스코시스템즈등으로 IT 종목이가장큰비중을차지 1/3 (+0.8%) (QQQ) - 대다수글로벌 IB 는 2014 년미국시장에서매수유망한섹터로 IT 섹터추천 Industrial - 미국내산업재섹터에투자하는 ETF Select Sector SPDR USD 51.93 - 주요보유종목은 GE, 보잉, 유나이티드테크놀로지, 3M, 유니온퍼시픽등 - 글로벌경기회복에따른설비투자증대로산업재섹터가 2014년에도강세를 1/3 (+0.5%) (XLI) 지속할전망 Consumer - 미국내경기소비재섹터에투자하는 ETF Discretionary Select Sector USD 66.34 - 주요보유종목은컴캐스트, 아마존닷컴, 월트디즈니, 홈데포, 맥도날드, 포드등 - 미국주택가격상승에따른가처분소득증가효과로자동차등경기소비재수요 1/3 (+0.0%) (XLY) 증가세지속될전망 ishares Europe (IEV) USD 47.22 - 유럽대표종목지수인 S&P Europe 350지수를추종하는 ETF - 주요보유종목은네슬레, HSBC홀딩스, 노바티스, 로슈, 보다폰등 - 유로존불확실성완화및실물경기의점진적회복에따라대표적유럽투자 ETF인 IEV 강세지속전망 1/3 (+1.8%) ishares MSCI Europe Financials (EUFN) USD 25.58 - 유럽금융섹터투자 ETF로비교적최근설정 (2010년 2월 ) - 주요보유종목은 HSBC홀딩스, 방코산탄데르, 알리안츠, BNP파리바등 - 유로존경기회복과함께유럽금융주가강세를주도할전망 - 그리스, 스페인등의부실금융기관주가는이미악재가충분히반영되었으며, 저평가국면에진입했다는평가가우세 1/3 (+4.8%) 참고 : 티커 QQQ, XLI, XLY 는미국기업대상의 ETF 티커 IEV, EUFN 은유럽기업대상의 ETF 로미국시장에상장되어거래 8
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 02 2020 7090 기업실적발표일정 한국주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 삼성전자 1 월 7 일 61,208.9 9,708.9 8,410.3 59,000.0 8,300.0 - KT&G 1 월 16 일 948.6 193.1 133.4 LG 디스플레이 1 월 16 일 6,823.8 241.4 165.5 삼성 SDI 1 월 24 일 1,295.9 23.8 108.1 현대건설 1 월 24 일 4,098.5 227.8 169.4 삼성정밀화학 1 월 24 일 320.2 2.8 4.7 호텔신라 1 월 24 일 593.3 20.5 17.8 모두투어 1 월 24 일 36.5 5.7 4.6 LG 전자 1 월 27 일 14,783.2 206.8 144.7 LG 화학 1 월 27 일 5,876.3 441.0 347.4 LG 이노텍 1 월 27 일 1,576.5 36.8 16.9 KT 1 월 28 일 5,864.5 165.8 120.8 삼성전기 1 월 28 일 1,847.8 69.0 46.6 스카이라이프 1 월 28 일 160.8 23.6 28.2 SK 하이닉스 1 월 28 일 3,435.6 775.6 574.8 현대차 1 월 28 일 22,994.5 2,215.8 2,366.9 현대모비스 1 월 28 일 8,837.5 764.2 944.0 기아차 1 월 28 일 12,135.5 854.2 950.3 POSCO 1 월 28 일 15,895.1 820.1 541.0 SK 이노베이션 1 월 28 일 16,657.2 289.2 266.8 제일기획 1 월 28 일 862.2 50.7 40.7 LG 유플러스 1 월 29 일 2,903.8 149.7 81.9 하나금융지주 2 월 6 일 - 299.3 239.8 DGB 금융지주 2 월 6 일 - 57.8 43.9 SKC 2 월 6 일 692.5 35.5 19.0 CJ 제일제당 2 월 6 일 2,747.7 80.7 44.8 NAVER 2 월 6 일 618.8 140.6 99.9 기업은행 2 월 7 일 - 245.7 179.9 KB 금융 2 월 7 일 - 442.4 337.0 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 3 분기실적으로 2014 년 1 월 13 일기준자료 : Fnguide, 삼성증권 9
미국주요기업실적발표일정 (EPS, 달러 ) 잠정실적발표예정일 발표치 예상치 전년동기 발표시간 Micron 1월 7일 0.77 0.51 (0.27) 폐장후 Monsanto 1월 8일 0.67 0.64 0.62 개장전 Alcoa 1월 9일 0.04 0.06 0.06 폐장후 Infosys 1월 10일 50.32 46.74 41.47 개장전 JPMorgan Chase 1월 14일 1.24 1.39 개장전 Wells Fargo 1월 14일 0.98 0.91 개장전 Bank of America 1월 15일 0.27 0.03 개장전 BlackRock 1월 16일 4.34 3.96 개장전 Charles Schwab 1월 16일 0.21 0.15 개장전 Citigroup 1월 16일 0.99 0.69 개장전 Goldman Sachs 1월 16일 4.19 5.60 개장전 American Express 1월 16일 1.25 1.09 폐장후 Intel 1월 16일 0.52 0.48 폐장후 BNY Mellon 1월 17일 0.54 0.53 개장전 General Electric 1월 17일 0.53 0.44 개장전 Morgan Stanley 1월 17일 0.42 0.45 개장전 Johnson & Johnson 1월 21일 1.20 1.19 개장전 Delta Air Lines 1월 21일 0.63 0.28 개장전 Travelers 1월 21일 2.15 0.72 개장전 Verizon 1월 21일 0.61 0.38 개장전 Cree 1월 21일 0.39 0.32 폐장후 IBM 1월 21일 6.03 5.39 폐장후 ebay 1월 22일 0.80 0.70 폐장후 Netflix 1월 22일 0.64 0.13 폐장후 SanDisk 1월 22일 1.58 1.05 폐장후 McDonald's 1월 23일 1.39 1.38 개장전 Microsoft 1월 23일 0.68 0.76 폐장후 Starbucks 1월 23일 0.69 0.57 폐장후 Procter & Gamble 1월 23일 1.21 1.22 개장전 Caterpillar 1월 27일 1.29 1.91 개장전 참고 : 현지시간기준자료 : Briefing.com 10
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 02 2020 7090 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick OCI(A010060) 루멘스 (A038060) 외국인 3 일연속순매수, 기관 1 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 엔씨소프트 (A036570) 외국인 4 일연속순매수, 기관 2 일연속순매수 세코닉스 (A053450) 기관 3 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick SK 텔레콤 (A017670) 기관 10 일연속순매수 아이센스 (A099190) 외국인 10 일연속순매수 외국인 4 일연속순매수 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로 21 개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 11
외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자 420 1 삼성중공업 260 위메이드 62 1 성광벤드 105 SK텔레콤 181 2 NAVER 227 내츄럴엔도텍 32 2 게임빌 18 한국전력 64 3 현대중공업 178 KG이니시스 30 3 NICE평가정보 16 LG디스플레이 59 4 엔씨소프트 116 에스엠 27 4 서울반도체 14 삼성엔지니어링 59 5 두산중공업 104 메디톡스 24 5 에스넷 11 현대차 52 6 현대차2우B 85 아이센스 24 6 파라다이스 11 롯데쇼핑 35 7 현대건설 83 CJ E&M 22 7 선데이토즈 10 CJ대한통운 35 8 삼성SDI 78 오스템임플란트 21 8 덕산하이메탈 10 CJ제일제당 34 9 현대미포조선 76 에스에프에이 11 9 인터플렉스 10 하나금융지주 32 10 삼성전기 73 모두투어 10 10 서원인텍 9 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 레버리지 291 1 SK 텔레콤 139 와이지엔터테인먼트 73 1 위메이드 16 현대차 142 2 CJ 제일제당 97 에스엠 28 2 인터파크 16 GS 건설 112 3 NAVER 96 루멘스 20 3 CJ 오쇼핑 15 KODEX 200 95 4 한국전력 75 SK 브로드밴드 19 4 내츄럴엔도텍 13 KB 금융 63 5 SK 하이닉스 74 세코닉스 18 5 라이온켐텍 13 BS 금융지주 62 6 한국가스공사 68 코오롱생명과학 14 6 기가레인 13 LG 유플러스 59 7 LG 디스플레이 62 CJ E&M 14 7 AP 시스템 12 삼성 SDI 56 8 삼성전자 58 오스템임플란트 9 8 옵트론텍 10 현대차 2 우 B 56 9 오리온 50 휴온스 8 9 지엔씨에너지 7 엔씨소프트 56 10 LIG 손해보험 42 한국토지신탁 7 10 솔브레인 6 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 현대차 142 1 삼성엔지니어링 59 와이지엔터테인먼트 73 1 메디톡스 24 대림산업 48 2 LG 전자 19 에스엠 28 2 CJ E&M 22 OCI 39 3 현대글로비스 15 루멘스 20 3 오스템임플란트 21 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 12
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 02 2020 7090 Market Indicators 美고용지표부진으로달러약세 미 12월비농업부문신규취업자수는전월대비 7.4만명증가하며, 시장전망치 ( 약 20만명 ) 를크게하회. 이는달러화약세로이어지며주요상품가격의상승요인으로작용 한편 BDI 지수는연초이후부진한흐름을지속. 이는 1) 작년말지수급등에따른조정, 2) 파나마운하확장공사지연, 3) 중국철광석수요감소등의원인이복합적으로작용한결과로해석 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 0.8 0.6 0.4 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 60 40 20 0 선진시장 0.2 (20) (40) 신흥시장 0.0 12년 11월 13년 3월 13년 7월 13년 11월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 3.5 (60) 12년12월 13년4월 13년8월 13년12월 자료 : Bloomberg 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 119 86 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 일본 0.0 12년 11월 13년 2월 13년 5월 13년 8월 13년 11월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 미국 118 117 116 115 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 114 달러인덱스 ( 우측 ) 113 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 84 82 80 78 13
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12개월선행기준예상 PER 및 PBR (%) 6 4 2 0 (2) (4) (6) 선진유럽미국선진시장글로벌일본신흥아시아한국신흥시장중국 1 주일 1 개월 PBR ( 배 ) 2.6 미국 2.4 2.2 선진시장 2.0 1.8 1.6 1.4 신흥시장중국 선진유럽 1.2 신흥아시아 일본 1.0 0.8 한국 0.6 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 PER ( 배 ) 참고 : 1 월 3 일 ~ 1 월 10 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters / X 축과 Y 축은글로벌시장기준 MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 3 2 1 0 (1) MSCI 선진시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 (2012.2.7=100) 120 110 100 90 (2) (3) 제약금융건설유틸리티자동차운송 IT 에너지기계산업재경기소비재화학유통필수소비재소재철강금속 80 70 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 미국 선진유럽 일본 참고 : 1 월 3 일 ~ 1 월 10 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 2 1 0 (1) (2) (3) (4) 제약유통경기소비재 IT 운송유틸리티금융산업재자동차건설에너지필수소비재화학소재기계철강금속 MSCI 신흥시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 (2012.2.7=100) 105 100 95 90 85 80 75 70 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월한국중국신흥아시아 참고 : 1 월 3 일 ~ 1 월 10 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 14
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 305 CRB 290 275 260 245 CRB ( 에너지제외 ) 230 215 13년1월 13년5월 13년9월 14년1월 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) DRAM & NAND 현물가격 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 13년1월 13년5월 13년9월 14년1월 자료 : Thomson Reuters LCD 패널가격 두바이 WTI Brent ( 달러 ) ( 달러 ) 4.5 3.0 32Gb NAND( 좌측 ) 2.8 4.0 2.6 2.4 3.5 2.2 2.0 3.0 1.8 1.6 2.5 2Gb DDR3( 우측 ) 1.4 1.2 2.0 1.0 0.8 1.5 0.6 13년1월 13년5월 13년9월 14년1월 자료 : DRAMeXchange ( 달러 ) 290 280 270 260 250 240 230 220 12년 1월 12년 8월 13년 3월 13년 10월 자료 : Witsview 42 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) 55 인치 LED TV 용 ( 우측 ) ( 달러 ) 580 560 540 520 500 480 460 440 폴리실리콘 & 천연가스 ( 달러 /kg) ( 달러 /MMbtu) 21 20 19 18 17 16 15 폴리실리콘 ( 좌측 ) 천연가스 ( 우측 ) 14 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : Thomson Reuters, PVinsights 5.0 4.8 4.6 4.4 4.2 4.0 3.8 3.6 3.4 3.2 3.0 2.8 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 자료 : Bloomberg 호주뉴캐슬 중국친황다오 15
화학제품가격 ( 달러 / 톤 ) 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 12년11월 13년3월 13년7월 13년11월 나프타 에틸렌 프로필렌 자료 : Bloomberg, Platts 부타디엔 & 천연고무 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 3,200 천연고무 ( 좌측 ) 2,500 2,300 3,000 2,100 2,800 1,900 2,600 부타디엔 ( 우측 ) 1,700 1,500 2,400 1,300 1,100 2,200 900 2,000 700 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : Bloomberg, Platts 철강유통가격 비철금속가격 ( 위안 / 톤 ) 4,200 중국열연코일 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 2,300 8,500 4,000 3,800 2,200 2,100 구리 ( 우측 ) 8,100 7,700 7,300 3,600 3,400 상해철근 3,200 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : Bloomberg 2,000 1,900 아연 ( 좌측 ) 1,800 13년1월 13년5월 13년9월 14년1월 자료 : Thomson Reuters 6,900 6,500 6,100 5,700 LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3,800 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,800 35 3,600 3,400 1,700 1,600 1,500 은 ( 우측 ) 30 25 3,200 3,000 2,800 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : Thomson Reuters 1,400 1,300 1,200 금 ( 좌측 ) 1,100 13년1월 13년5월 13년9월 14년1월 자료 : Thomson Reuters 20 15 10 16
항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 가솔린 ( 좌측 ) 3.2 항공유 ( 우측 ) 3.1 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : Bloomberg ( 달러 / 배럴 ) 140 130 120 110 100 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 10 8 6 4 2 0 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월자료 : Thomson Reuters 신조선가 해상운임지수 (100=2009년 1월 ) 90 (pt) 1,250 (pt) 2,600 80 LNG선컨테이너선 1,200 1,150 CCFI ( 좌측 ) BDI ( 우측 ) 2,350 2,100 1,850 70 유조선 1,100 1,600 60 벌크선 1,050 1,000 1,350 1,100 850 50 11년 1월 11년 11월 12년 9월 13년 7월 자료 : Clarkson 950 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters 600 대두 & 옥수수 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 옥수수 ( 우측 ) 대두 ( 좌측 ) 800 700 600 500 900 850 800 750 700 650 600 550 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 20 19 18 17 16 1,100 13년1월 13년5월 13년9월 14년1월 400 500 13년1월 13년5월 13년9월 14년1월 15 자료 : Bloomberg 자료 : Bloomberg 17
한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 10yr-3yr 국채금리스프레드 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 12년7월 12년12월 13년5월 13년10월 자료 : 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 8 7 6 5 4 3 2 13년1월 13년4월 13년7월 13년10월 14년1월 자료 : KRX 2013 년이후평균거래대금 5.8 조원 18
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 1/13 14 15 16 17 ( 미국 ) 12 월월간재정수지 ( 십억달러 ) (12 월 -/E 44.0/P 135.2) ( 미국 ) 12 월소매판매 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 93.0/P 92.5) ( 유럽 ) 11 월산업생산 ( 전월대비 ) (11 월 -/E 1.5%/P -1.1%) ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (1월1 주 -/E -/P 2.6%) 1월뉴욕주제조업지수 (1월 -/E 3.00/P 0.98) 12월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 0.4%/P -0.1%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (1 월 1 주 -/E 325/P 330) 12 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 0.3%/P 0.0%) 1 월필라델피아연준경기전망 (1 월 -/E 8.7/P 6.4) 1 월 NAHB 주택시장지수 (1 월 -/E 58/P 58) ( 미국 ) 12월주택착공건수 ( 천건 ) (12월 -/E 990/P 1091) 12월건축허가 ( 천건 ) (12월 -/E 1010/P 1017) 12월광공업생산 ( 전월대비 ) (12월 -/E 0.3%/P 1.1%) 1월미시건대기대지수 (12 월 -/E 83.2/P 82.5) ( 유럽 ) 12 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (12 월 -/E 0.3%/P -0.1%) ( 한국 ) 12월백화점매출 ( 전년대비 ) (12월 -/E -/P 1.0%) 12월할인점매출 ( 전년대비 ) (12 월 -/E -/P 5.3%) * 증시휴장 - 일본등 20 21 22 23 24 中 4 분기 GDP 12 월광공업생산 12 월고정자산투자 ( 지방제외 ) 12 월소매판매유 1 월소비자기대지수 * 증시휴장 - 미국등 유 1월 ZEW경기전망 美주간 MBA주택융자신청지수 美주간신규실업수당청구건수 11월주택가격지수 12월기존주택매매 12월경기선행지수中 1월 HSBC플래시제조업PMI 유 1월 PMI 韓 4분기 GDP( 잠정치 ) 27 28 29 30 31 美 12 월신규주택매매 1 월달라스연준제조업활동韓 1 월소비자기대지수 美 12 월내구재주문 11 월케이스쉴러주택가격지수 1 월소비자기대지수韓 2 월기업경기실사지수 美주간 MBA 주택융자신청지수 1 월 FOMC 회의 (28~29) 韓 12 월산업생산 12 월광공업생산 12 월경상수지 상품수지유 12 월통화공급 (M3) 美 4 분기 GDP( 예비 ) 4 분기개인소비주간신규실업수당청구건수 12 월미결주택매매中 1 월 HSBC 제조업 PMI 美 12 월개인소득유 1 월소비자물가지수 * 증시휴장 - 대만등 * 증시휴장 - 대만등 * 증시휴장 - 한국, 대만등 * 증시휴장 - 한국, 홍콩, 중국, 대만등 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 19
해외주식바로알기 해외주식매매프로세스 프로세스 내용 해외주식약정등록 ㆍ삼성증권종합계좌에해외주식약정등록 입금 / 환전 ㆍ원화입금의경우거래국가통화로환전ㆍ환전가능시간 : 09:00 ~ 16:00 ( 공휴일불가 ) 외화입금시환전필요없음 주문 ( 매수 / 매도 ) ㆍ온라인매매가능국가 : 미국ㆍ홍콩ㆍ일본ㆍ유럽및기타국가 : 오프라인주문만가능 환전 / 출금 ㆍ원화입금시원화출금, 외화입금시외화출금원칙 양도세신고 ㆍ매도한해의다음년도 5 월에자진신고 (ex. 2013 년매도시 2014 년 5 월에신고 ) ㆍ 250 만원기본공제를초과하는양도차익에대해 22% ( 주민세포함 ) 양도소득세부과 거래국가의통화로환전을한다는점과양도소득세신고를제외하면해외주식이국내주식과다른점은없다. 삼성증권에서는환전가능시간 ( 오전 09:00~ 오후 4:00) 에전화나 HTS, 모바일어플리케이션등을통해쉽고간단하게환전가능하며, 환전이후주문역시논스탑으로가능하다. 해당국가의통화로직접입금했을경우에는환전절차가필요없이바로매매가가능하다. 다만, 외화입금의경우매매가끝난이후출금역시외화로이루어져야한다. 삼성증권에서는원화입금시에는원화출금, 외화입금시에는외화출금을원칙으로하고있다. 20
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