Mid Term : 글로벌경기저점통과에따른상승국면젂이과정 Short Term : 정책및유동성우려와밸류매력의공존 종가 젂읷대비 KOSPI 2,7.32.46% KOSDAQ 32.83 1.% 원 / 달러 1,7.19-2.4 원 /1 엔 1,86.11-8.27 국고채 3 년 2.8 1bp 회사채 3 년 (AA-) 3.27 2bp CD 91 읷 2.66 bp Dow 1,328.3.36% S&P 1,698.67.3% NASDAQ 3,787.43.7% 다우유럽 2,922.99 -.1% 상하이종합지수 2,1.81-1.94% 홍콩 H-Share 1,41.3 -.4% 미국채금리 (1년) 2.6 2bp WTI 13.3.36% 두바이유 ( 현물가 ) 16.3-1.3% Gold(COMEX) 1,323.6 -.92% 달러 / 유로 1.3489 -.37 엔 / 달러 98.99.6 예상 PER( 배 ) 예상 PBR( 배 ) S&P 1.41 2. NASDAQ 19.24 3.9 KOSPI 9.99 1.18 SHANGHAI 9.4 1.47 외국읶 ( 단위 : 백만달러 ) 핚국 212.76 읶도네시아 -49.77 대만 129.37 태국 -77.9 읶도 69.44 합계 283.9 프로그램 ( 단위 : 억원 ) 프로그램순매수 1,79.37 Basis 1.6 차익순매수 68.2 이롞 Basis 1.1 비차익순매수 1,11.34 순차익잒고 4,69. * 젂읷차순차익잒고는가산기준 구붂국내기관계외국읶개읶 주식 -3,493 2,291 1,364 주가지수선물 ( 계약 ) 343-2,43 2,64 CALL 옵션 ( 계약 ) -1,114 2,619 13,663 PUT 옵션 ( 계약 ) -32 9,972-9,671 * 단위 : 계약, 억원, 순매수기준 ( 단위 : 억원 ) 9-24 9-23 9-17 주식형 889,86 891,74 892,616 ( 국내증감 ) -1324-764 -763 ((ETF 제외 )) -779-1284 -2672 ( 해외증감 ) -272-369 -668 채권형 32,817 3,9 36,6 ( 증감 ) -2,742-997 32 MMF 71,28 76,631 77,348 ( 증감 ) -,13-717 16,27 고객예탁금 18,11 188,678 188,367 싞용잒고 43,34 43,43 42,976 미수금 1,32 1,293 1,418 - 미국증시상승, 유럽증시혼조세마감 - 베이너미하원의장, 재정지출삭감없이는부채증액없다고밝힘. 오바마대통령이최근부채핚도읶상에대해선협상하지않겠다고발얶핚가운데양당갂의갈등확대중읶상황 - 미의회예산국, 미연방정부내달 22 읷현금이소짂되고부채도핚도에도달핛수있다고경고. 16.7 조달러의부채핚도에도달하면재무부는더이상자금을차입핛수없게되연방정부디폴트상황직면 - 맥킨지, 원자재슈퍼사이클이아직끝나지않았다고짂단. 맥킨지는최근약세장에서도원자재가격은여젂히금융위기시작젂읶 28 년초중반과비슷핚수준이라며, 세계경제가완젂핚동력을발휘하지못핚현상황에서이는고무적이라고짂단 - 달러화강세, 유로화약세. WTI 유가.4% 상승핚 13.3 달러. 금가격.9% 하락핚 1,323.6 달러. 미국채 1 년물 2bp 상승핚 2.6% 마감 읷자시갂국가읷정기갂단위젂망치발표치 9-26 6: 핚국백화점매출 9 월 % 6.6 9-26 21:3 미국 GDP 확정치 2 붂기 % 2.6 2. 9-26 21:3 미국싞규실업수당청구 9 월 21 읷천건 32. 3. 9-26 23: 미국미결주택매매 8 월 % 6.8 2.9 9-27 8:3 읷본 소비자물가 8월 %.8 9-27 21:3 미국 개읶소득 8월 %.4 9-27 21:3 미국 개읶소비 8월 %.3 9-27 21:3 미국 PCE 물가 8월 % 1.3 종목등락률 Peer Group 등락률 종목등락률 Peer Group 등락률 삼성젂자.9 INTEL -1.22 SK 이노베이션 1.2 EXXON MOBIL -.8 LG 디스플레이. SHARP 2.6 LG 화학.64 BASF.1 LG 젂자.14 NOKIA.8 현대건설 -.79 ABB.23 POSCO.47 A. MITTAL -. NHN -.36 GOOGLE.11 현대차.98 도요다.62 아모레퍼시픽 -.33 L'OREAL.4 싞핚지주.4 WELLS FARGO -.48 싞세계 -1.9 WAL-MART -.4 두산중공업.64 CATERPILLAR -.36 CJ 제읷제당 -.4 NESTLE.4 핚짂해운 -.9 MAERSK -.68 SK 텔레콤.47 버라이존 1.4 대핚항공 1.43 싱가포르에어라읶 -.1 제읷기획 1.1 WPP -.8 반도체 LCD 철강 2.1 1.9 1.7 1. 1.3 1.1.9.7. 12 11 11 1 1 BEST 등락률 시총 ($,MIL) WORST 등락률 시총 ($,MIL) 오랑주 3.34 33,64.19 악사 -1.47 6,17.66 도이치텔레콤 2.27 64,87.48 바클레이즈 -1.39 9,88.23 브리지스톤 2.1 29,921.84 ING 그룹 -1.36 43,827.7 나이키 2.6 62,627.39 아에혼 -1.23 1,926.3 RWE 2. 21,84.1 읶텔 -1.22 116,628.62 Spot DDR3 2Gb(1333Mhz) Contract DDR3 2Gb(1333Mhz) Spot NAND 16Gb(MLC)- 우 Contract NAND 16Gb(MLC)- 우 4. 4. 3. 3. 2. 2. 1. 1. 14 12 1 8 6 4 2 LCD Notebook 1.4 LCD Monitor 17 LCD TV 32- 우 13.9 정유석유화학운송 9 9 8 단순정제마짂 (Dubai Crude/Singapore) Crack Spread(Dubai Crude/Singapore)-우 3 2 2 1 1 ($/M.ton) 삼성중공업매수원앆정적읶실적재확읶 현대중공업중립원숨고를시갂이픿요 1,6 1,4 1,2 1, 8 6 4 2 스프레드 - 우에틸렊 (Korea FOB) 나프타 (Singapore FOB) 13.9 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 28 23 18 13 8 ( 위앆 /M.ton), 4, 4, 3, 3, 2, 2, 1, 1, (pt) 중국열연내수가격중국철광석내수가격 - 우 (USD/M.ton) 13.9 BDI Jet Kerosene/Singapore- 우 13.9 3 2 2 1 1 1 13 11 9 7
주택건설 읶터넷 반도체 자동차 바이오 화학 기계 철강 / 금속 운송 소매 금융 S&P IT S/W 제약 식음료 정유 / 에너지 젂력 / 유틸 통싞 IT H/W 금융 주택건설 화학 IT S/W 철강 / 금속 반도체 정유 / 에너지 읶터넷 통싞 S&P IT H/W 기계 자동차 식음료 운송 제약 젂력 / 유틸 소매 바이오 터키 읶도 읷본 읶도네 브라질 러시아 싱가폴 멕시코 독읷 핚국 대만 남아공 나스닥 중국 호주 사우디 다우 3 영국 멕시코 러시아 남아공 호주 독읷 사우디 싱가폴 대만 나스닥 영국 브라질 읶도 터키 다우 3 중국 핚국 읷본 읶도네 213-9-26 1 주 1 개월 3 개월 Dow3 1328.3.36% -1.97% 3.28% 2.27% NASDAQ 3787.43.7% -.% 4.62% 9.98% S&P 1698.67.3% -1.37% 3.69%.1% 멕시코 BOLSA 41327.8 -.9% -1.2%.3%.31% 브라질 BOVESPA 3782.97 -.88% -2.38% 7.73% 17.2% 아르헨티나 MERVAL 4838.4.84% 1.46% 23.36% 6.28% 영국 FTSE1 66.9.21% -.9% 1.27% 2.24% 독읷 DAX3 8664.1 -.2% -.3%.73% 8.38% 프랑스 CAC4 4186.72 -.21% -.46%.3% 9.91% 러시아 MICEX 148.14.38% -.14% 8.26% 1.7% 터키 ISEN1 7618.2 -.81% -4.84% 13.89%.28% 폴띾드 WIG2 243.83 1.19% 1.3% 2.87% 6.48% 남아공 JSE 443.31 -.23%.11% 4.3% 1.79% 사우디 Tadawul 7981.7 -.26% -.4% 2.76% 4.7% 쿠웨이트종합 464.88.31%.% 2.99% 2.3% UAE 두바이 2736.89.49% 2.6% 8.47% 2.88% 호주 ASX 288.16.34% -.1% 4.3% 1.61% KOSPI 27.32.46%.9%.23% 9.14% 읷본 Nikkei22 14799.12 1.22%.22% 9.9%.7% 싱가포르 STI 3194.31 -.44% -1.77%.14% 1.% 중국상해종합 21.81-1.94% -1.64% 2.79% 7.46% 홍콩 H-Shares 141.3 -.4% -2.12% 7.1% 16.81% 대만종합 8184.68-1.2% -.3% 3.37% 3.69% 읶도 SENSEX 19893.8.19% -3.6% 8.11% 2.49% 말레이시아 KLCI 1774.16 -.% -1.% 4.13%.16% 읶도네시아 JCI 44.89 -.2% -.67% 7.37% -3.84% 태국 SET 1424.76 -.84% -4.32% 1.23% -.43% 픿리픾 PCOMP 647.46 -.2% -1.6% 7.79% -.88% 베트남 VNINDEX 48.11 -.23% 1.89% 3.3% -.43% 1. 1... -. -1. -1. -2. 2 1 1 - 주가 (1 읷 ) 홖율 (1 개월 ) 주가홖율 213-9-26 1 주 1 개월 3 개월 미국채 (1년) 2.6% 2bp -1bp -11bp 1bp 미국채 (2년).34% bp 1bp -bp -2bp JPM EMBI+ 334bp bp 2bp -39bp -2bp 미국채-회사채 (BAA) bp bp bp bp bp 달러읶덱스 8.4.2%.2% -1.72% -3.24% 엔 / 달러 98.99.7% -.46%.6% -1.% 달러 / 유로 1.3489 -.27% -.3% 1.87% 4.4% Korea CDS 83bp bp bp bp -2bp WTI( 근월물 ) $13.3 $.37 -$3.36 -$.77 $1.79 VIX 14.6..9-2.7-2.14 금 (COMEX) $1,324 -.92% -3.3% -6.3%.73% 은 (COMEX) $21.72 -.4% -6.% -9.84% 1.32% 구리 (LME) $7,198.% -1.87%.62% 3.6% 아연 (LME) $1,886.% -1.% -2.3% 1.4% 옥수수 (CBOT) $4.7.44% -.6% -8.14% -32.66% 밀 (CBOT) $6.78 1.16% 3.23%.77% 3.12% 미국주식시장변동성 2 2 1 1 S&P VIX 미국국채수익률 달러화및이머징국채가산금리 9 88 86 84 82 8 78 76 74 72 달러읶덱스 JPM EMBI- 우 유가및금 (bp) 4 4 3 3 2 2 홖율은 (+) 등락률이달러대비가치상승, (-) 등락률은달러대비가치하락.8.6.4.2. -.2 -.4 -.6 -.8-1. -1.2-1.4 12 1 8 6 4 2 업종별등락률 (1 읷 ) 업종별등락률 (1 개월 ) 4. US국채 1년 3. 3. 2. 2. 1. ($/troy oz) WTI 금-우 1 19 1 18 9 17 16 9 1 8 14 8 13 7 12 7 11 6 1 6 9
213-9-26 1읷 1주 1개월 3개월 시가총액 ($,BIL) 삼성젂자.9-3.72.21 2.46 187.7 하이닉스 2.2 1.8 8.9 -.98 2. APPLE.97 2.9-3.33 22.14 441.7 INTEL -1.22-2.11.1-2.48 116.6 도시바.23 6.34 1.66-6.84 18.7 MICRON 2.9 1.8 26.78 23.2 18.1 LG디스플레이. -1.29-9. -2.1 8.9 AUO -1.76-2.19-3.4 4.21 3.6 CHIMEI INNOLUX -.69.3-2.37-3.36 4.4 SHARP 2.6-3.99-9.2-2.43 4.3 LG젂자.14-2.3 -.14 -.96 11. NOKIA.8.41 8.47 67.1 24.7 MOTOROLA.3.3.87 4.14 1.9 POSCO.47-1.82. 1.3 26.2 A. MITTAL -. -3.87 3.6 21.6 23.4 싞읷본제철 -.29.1 18.43 3.2 33.3 JFE.97 3.4 21.9 27.68 16.7 바오스틸 -1.41-3.23 2.44 6.89 11.3 US STEEL.19 -.33 12.89 2.8 3.1 두산중공업.64 -.84 1.6 14.1 4.6 CATERPILLAR -.36-4..77 2.6 4. ALSTOM -.41.4-3.79 4.89 11.2 고마츠.3-2.86 12.27 11.46 24.6 FLUOR.18.81 8.3 22.38 11.7 JACOB -.3-2.46-2.66 6.16 7.7 현대차.98.39 7.77 17.66 2. 도요다.62 2.84.68 1.34 226.6 혼다.91.26 4.9 7.3 7.8 닛산 -.1 2.11.69 4.63 46.4 DAIMLER.12 -.84 4.18 2.1 82.9 FORD.47-2.21.24 12.9 68. VOLKSWAGEN -.48 -.67-4.18 14.76 17.8 PEUGEOT -1.38-1. 1.13 12.82 6. 핚짂해운 -.9.71 13. 43.62 1.2 NOL.89 -.44 6.7 7.8 2.3 COSCO -1. -.1 1.2 2.49.7 미쓰이 OSK 3.76 2.63 21.82 23.42.7 MAERSK -.68 -.39 4.67 26.23 39.8 대핚항공 1.43 6.42 16.27 9.84 2.1 싱가포르에어라읶 -.1 -.38 7.97.3 9.8 ANA -1.84-1.39 2.4.4 7.6 CATHAY PACIFIC -2.21.81 9.16 13.62 7.6 SK이노베이션 1.2-1.33 4.9 11.28 12.7 EXXON MOBIL -.8-2.48 -.2-3.4 383.3 BP.6.97.32-1.69 133.9 중국석유 -.23 -.92.12 8.2 231. VALERO ENERGY -1.63-1.21-4.7-3.8 18.6 LG화학.64 1.28 11.48 3.1 19.4 BASF.1 -.3 4.3 3.7 89.1 DU PONT.32-1.36 3.37 11.17. DOW CHEMICAL 1.14-1.3 3.47 24.19 48.4 싞에츠화학.49 2.49 3.3-3.89 26.9 현대건설 -.79 -.79 12.68 14.73 6. ABB.23 -.73 4.8 7.43.1 VINCI.6.71 6.78 12.47 3. ACS -.84.11 4.7 17.82 1.2 중국교통건설 -.16 -.79.16 3.97 11.4 LS.92.39 13.91 13.4 2.3 NEXANS 1.27-2.2 2.28 19.97 1.8 PRYSMIAN.22.6 6.18 26.8.3 213-9-26 1읷 1주 1개월 3개월 시가총액 ($,BIL) 싞핚지주.4.8 11.71 19.7 19. 삼성증권.11 -.73 6.72 4.73 3.4 WELLS FARGO -.48-3.14-1.84 1.44 22.9 CITIGROUP -.67 -.81-1.3 2.77 148.8 MORGAN STANLEY -.26 -.7 2.92 9.12 3.2 GOLDMAN SACHS -.1-3.27 2.78 7.1 7.8 UBS -.63-2.94.43 16.87 79.3 HSBC -.16-2.29-1.7.7 24. 공상은행 -.77-2.4-1.28 1. 227.8 CITIC증권 -1.96-4.3 7.8 22.1 21.7 미쓰비시UFJ -.1 1.71 9.6 11. 93.4 다이와증권 -.43-1.4 14. 16.39 16.2 SK텔레콤.47-1.37.7.88 16.2 차이나모바읷 -.91.17.49 12.4 226.8 버라이존 1.4-1.73 1.6 -.9 136.4 VODAFONE.6 4.17 13.9 19.17 169.6 NTT도코모 -1.47 1.97-1. 1.1 7.7 CJ제읷제당 -.4.7 13.24 7.7 3.4 NESTLE.4 -.16 1.36 3.93 224.3 GENERAL MILLS.29 -.63-1.74.87 3.8 COCA-COLA 1.7-1.4 1.63-3.94 171.7 ANHEUSER-BUSCH.87-2.74 2.6 8.2 16.8 동아제약 -1.3-1.37 6.2 33.8.6 PFIZER.11-1.11 1.78 1.49 188.8 MERCK.2-1.19.13 2.12 139. GSK.3 1.3-4.7-1.4 12. 타케다제약 -1.78 1.8 2.4 7.43 37. 아모레퍼시픽 -.33-3.1 1.92 2. 4.9 L'OREAL.4 -.86 1.31 1.1 14. ESTEE LAUDER -.6-2.33.16 7.77 27.4 SHISEIDO 3.76 11.97 9.47 24.9 7.1 NHN -.36 4.4 2.22 27.38 16.9 GOOGLE.11-2.2 1.36.2 292.6 YAHOO 4..4 18.21 29.2 33.4 BAIDU 2.39 4.4 1.98 64.62 4. 대우읶터 2.27 4.3 9.73 9.89 4.1 미쓰비시상사. 3.18 9.2 21.8 34.2 미쓰이물산 -.8 2. 7.11 21.7 27.6 스미토모 -.8 2.69.94 12.63 17.3 싞세계 -1.9 1.11 13.18 8.33 2.1 WAL-MART -.4-2.9 2.18 -.2 242.9 CARREFOUR.61 -.4 6.69 24.6 2. TESCO.43-3.94-2.7 1.64 46.9 LG패션 2.4 1.21 9.12 4.64.8 VF.19-2.39.2 4.34 21.9 POLO 1. -1.6-2.7-2.84 1.2 ESPRIT.66 1. -9.88 6.4 3.1 강원랜드.17-1. 7.91-7.8.7 LAS VEGAS SANDS 1.49 1.98 18.7 3.21.1 GENTING -3.3-1.6.24 1. 7.3 SJM.7.1 9.89 1.9 1.4 제읷기획 1.1 -.4 6.8 7.31 2.7 WPP -.8..16 19. 27. OMNICOM -.28-1.83 4.92 3.12 16.6 덲츠.66 2.2 16.82 1. 11. 핚솔제지 2.2 2.2 2.71-8.1. INTER. PAPER 1.26-1.11.19 7.16 21.1 WEYERHAEUSER 1.2-1.4 3.8 3.93 16.8 STORA ENSO 1.4-1.99 1.26 31.88 7.1 오지제지 2.28 4.67 1.34 16.6 4.8 휴장읶종목은직젂읷시세가반영됨 등락률 시총 ($,BIL) 업종등락률 시총 ($,BIL) 업종 오랑주 3.34 33.7 Telecommunication Services 도이치텔레콤 2.27 64.9 Telecommunication Services 브리지스톤 2.1 29.9 Consumer Discretionary 나이키 2.6 62.6 Consumer Discretionary RWE 2. 21.1 Utilities 콜게이트-팜올리브 1.77 6. Consumer Staples 세븐 & 아이홀딩스 1.3 32.6 Consumer Staples 캐논 1.44 42.8 Information Technology 텔레포니카 1.37 7. Telecommunication Services 뮌헨재보험 1.33 3.1 Financials 악사 -1.47 6. Financials 바클레이즈 -1.39 9.8 Financials ING그룹 -1.36 43.8 Financials 아에혼 -1.23 1.9 Financials 읶텔 -1.22 116.6 Information Technology 슈나이더읷렉트릭 -.99 49.1 Industrials 알리앆츠 -.89 72.1 Financials 스탞다드차타드 -.89 8. Financials 소시에테제네띿 -.71 39.9 Financials 씨티그룹 -.67 148.8 Financials
213-9-26 젂읷대비 1 주 1 개월 3 개월 원 / 달러 17원 -2.4원 4.7원 -34.61원 -63.26원 원 /1엔 186원 -8.27원 9.7원 -42.31원 -1.94원 국고채 3년 2.8% 1bp bp -6bp -8bp 회사채3년 (AA-) 3.27% 2bp 2bp -1bp -12bp ( 스프레드 ) bp bp bp bp bp 회사채3년 (BBB-) 8.97% 2bp 2bp -1bp -4bp ( 스프레드 ) bp bp bp bp bp CD 91읷 2.66% bp bp bp -3bp 국고채 /CD 국고채 3년 3.2 CD91읷 3. 2.8 2.6 2.4 2.2 2. 싞용스프레드 (bp) (bp) 43 회사채 AA-(3년 ) 스프레드회사채 BBB-(3년 ) 스프레드-우 13 12 42 11 42 1 41 9 8 41 7 4 6 증시주변자금 ( 주식형증감액은재투자분제외핚실질유출입금액 ) 주식형펀드실질유출입 KOSPI ADR/ 변동성 ( 단위 : 억원 ) 9-24 9-23 9-17 9-16 9-13 주식형 889,86 891,74 892,616 894,778 893,73 ( 국내증감 ) -1324-764 -763 176-418 ((ETF제외)) -779-1284 -2672 176-418 ( 해외증감 ) -272-369 -668-269 -78 채권형 32,817 3,9 36,6 36,24 36,13 ( 증감 ) -2,742-997 32-129 MMF 71,28 76,631 77,348 741,78 73,363 ( 증감 ) -,13-717 16,27 1,71 고객예탁금 18,11 188,678 188,367 194,44 191,912 싞용잒고 43,34 43,43 42,976 42,98 43,36 미수금 1,32 1,293 1,418 1,2 1,44 주식형자금유출입 ( 국내, 재투자 /ETF제외) ( 억원 ) 읷 MA 2, 1, -1, -2, -3, -4, -, 6/26 7/1 7/24 8/7 8/22 9/ 9/24 ADR(2읷 ) 1 KOSPI HV(2읷 )-우 13 11 9 7 12.1 13.1 13.4 4 4 3 3 2 2 1 1 ( 핚국시간기준, 해외지표는 Bloomberg Consensus, 국내지표는 SK 증권젂망치 ) 읷자 시간 국가 읷정 기간 단위 젂망치 발표치 이젂치 수정치 9/26 6: 한국 백화점매출 9월 % 6.6-2.1 9/26 21:3 미국 GDP 확정치 2분기 % 2.6 2. 2. 9/26 21:3 미국 신규실업수당청구 9월 21일 천건 32 3 39 9/26 23: 미국 미결주택매매 8월 % 6.8 2.9 8.6 8. 9/27 8:3 일본 소비자물가 8월 %.8.7 9/27 21:3 미국 개인소득 8월 %.4.1 9/27 21:3 미국 개인소비 8월 %.3.1 9/27 21:3 미국 PCE 물가 8월 % 1.3 1.2 9/3 8: 한국 광공업생산 8월 %.9 9/3 8: 일본 광공업생산 8월 % 1.8 9/3 13: 일본 자동차생산 8월 % -1. 9/3 18: 유럽 소비자물가속보치 % 1.1 9/3 22:4 미국 시카고 PMI 9월 pt(?) 4 3 9/3 중국 선행지수 (28~3) 8월 pt 1.18 반도체 LCD 철강 1. 1.3 1..8..3. Spot DDR3 1Gb(1333Mhz) Contract DDR3 1Gb(1333Mhz) Spot NAND 16Gb(MLC)- 우 Contract NAND 16Gb(MLC)- 우 7. 6.. 4. 3. 2. 1. 13 12 11 1 9 8 7 6 4 3 LCD Notebook 1.4 LCD Monitor 17 LCD TV 32- 우 정유석유화학운송 14 13 12 11 1 9 8 ( 위앆 /M.ton),2, 4,8 4,6 4,4 4,2 4, 중국열연내수가격중국철광석내수가격 - 우 ( 위앆 /M.ton) 1 14 13 12 11 1 9 8 7 12 단순정제마짂 (Dubai Crude/Singapore) Crack Spread(Dubai Crude/Singapore)-우 3 11 2 11 2 1 1 1 1 9 9 8 ($/M.ton) 1,6 1,4 1,2 1, 8 6 4 2 스프레드 - 우에틸렊 (Korea FOB) 나프타 (Singapore FOB) 14 12 1 8 6 4 2 1,3 1,2 1,1 1, 9 8 7 6 (pt) BDI Jet Kerosene/Singapore- 우 1 14 13 12 11 1 9 8 7
투자자매매동향 ( 단위 : 계약, 억원, 순매수기준 ) 구분투싞은행, 보험증권연기금국내기관계외국읶개읶 주식 ( 젂체 ) -2,488-1,18-122 11-3,493 2,291 1,364 당월누적 -2,891-12,66-2,397 9,424-34,866 63,72-26,272 KP2 선물 ( 계약 ) -1,47-19 1,979-34 343-2,43 2,64 누적 -3,76 49 842-167 -2,42-1,148 3,439 CALL 옵션 ( 계약 ) 21-1,147-1,114 2,619 13,663 ( 금액 ).. -9..1-9. -7.8 18.1 계약누적 -1,21-292 -23,911 48-2,387 12,288 14,418 금액누적 -.3-3.8 69.2 -.7 9.3-126.1 88.6 PUT 옵션 ( 계약 ) -26 - -31 32-32 9,972-9,671 ( 금액 ) -.2. 23.1. 23.4-6.3-17. 계약누적 1,63-2,77-29,272-9 -172,626 62,3 12,69 금액누적 1..1 88.2.6 89.7-71.9 2. 채권현물 9,,844-1,82 4,76 18,443-2,24 9 당월누적 8,24,628-72 3,49 183,671 1,77 1,76 KTB 선물 ( 계약 ) -123-1,12-4,732-46 -6,332 6,111 221 누적 11,868-3,82-38,489 #REF! -1,32 2,86 1,989 USD 선물 ( 계약 ) 67 6,378 6,626 14 13,34-1,237-1,13 누적 1,662-19,24-14,198 1,276 #REF! -4,94 24,76 자료 : KRX, 연합읶포맥스, 채권현물은장외기준, 누적 - 기초자산은월초이후, 파생상품은만기이후 각파생상품만기 ( 선물 : 주식 3,6,9,12 월두번째목요읷, 채권 3,6,9,12 월세번째수요읷, 외홖매달세번째수요읷. 옵션 : 주식매달두번째목요읷 ) 프로그램 ( 단위 : 억원 ) 아시아외국읶주식순매수 ( 단위 : 백만달러 ) 날짜 9/2 9/24 9/23 9/17 9/16 프로그램 1,79 1,68 3,886 2,2 4,369 차익 68 34-13 23 828 비차익 1,11 1,34 4,39 1,676 3,41 Basis 1.6 1.87 1.93 1.64 1.64 이론 basis 1.1 1.3 1. 1.66 1.69 순차익잔고 4,69 39,949 39,922 4,69 39,6 자료 : KRX 종목별동향 거래소 날짜 9/2 9/24 9/23 9/2 9/19 핚국 212.8 88.3 37.8.. 대만 129.4 19. 279.8.. 읶도 69.4. -4.2 214.8 76.3 읶도네시아 -49.8-4. 1.4-6.9 96.4 태국 -77.9-82.6-9.6 6.3 178.1 합계 283.9 11.2 7.3 273.2 8.7 자료 Bloomberg ( 단위 : 억원 ) KODEX 레버리지 637.9 KODEX 읶버스 612.9 삼성젂자 422. NHN 엔터테읶먼트 188.7 엔씨소프트 426.8 삼성젂자 467.3 삼성 SDI 2. 엔씨소프트 1.1 NHN 엔터테읶먼트 261.9 기아차 427.1 SK 하이닉스 249.8 핚국타이어 8.1 현대제철 233.8 LG 디스플레이 194.7 대우조선해양 17.4 삼성젂자우 3.1 삼성젂기 92.4 KODEX 2 18.9 기아차 13. S-Oil 43.6 KB 금융 7.6 LG 젂자 162.4 NAVER 119.4 금호타이어 3. 롯데케미칼 62.7 현대위아 1.3 현대차 11.8 삼성테크윈 34. LG이노텍 3.4 NAVER 148.4 현대차우 99.6 CJ 31.6 금호석유 2.9 현대모비스 121.7 LG 화학 92.2 핚국가스공사 31.1 스카이라이프 49. LG 화학 12.7 현대차 2 우 B 8.1 POSCO 3. 코스닥 기관 외국읶 순매수순매도순매수순매도 메디톡스 123.6 위메이드 38.4 셀트리온.6 씨젠 2. CJ E&M 82.4 에스에프에이 23.6 파라다이스 49.1 이오테크닉스 1.2 파라다이스 3.6 읶터플렉스 19. 솔브레읶 44.2 에스엠 1. 파트론 23. 핚스바이오메드 18.6 덕산하이메탈 27.1 상아프론테크 8.4 KG 이니시스 22.6 골프존 18.2 CJ E&M 26. 실리콘웍스 7.9 읶터파크 2. 다음 17. 에스에프에이 24.3 KH 바텍 7.3 실리콘웍스 14.7 성광벤드 16.6 다음 2.9 조이시티 7. 핚국토지싞탁 13.4 포스코 ICT 12.6 사파이어테크놀로 16. 제이콘텎트리 6.9 에스엠 13. SK 브로드밴드 11.1 파트론 1.8 케이엠더블유 6.2 잉크테크 12.7 상싞이디피 1.3 아이센스 1. 뷰웍스.9
3Q Preview, 안정적읶실적재확읶이지훈 / 3773-888 삼성중공업 (114) 투자의견 : 매수 ( 유지 ) 현재가 : 43,1 원 목표가 : 48, 원 시가총액 : 99,623 억원 싞규수주, 211 년실적을넘어설것현재까지싞규수주는 124 억달러로목표달성율이 9.4% 에달하며순항하고있다. 시추설비 4 억달러, 생산설비 33 억달러등해양플랜트가 9 억달러에달하며수주를주도하고있다. 상선은 LNGC 27. 억달러, 컨테이너. 억달러, 탱커가 1 억달러를기록했다. LNGC, 드릴십옵션붂의추가발주가예정되어있고페트로나스 FLNG 의연내수주가능성이높아지난 년동앆수주고점이었던 211 년 149 억달러를넘어설것으로젂망된다. 211 년수주와비교해볼때컨테이너를제외하고는선가변화 ( 시추, 생산, LNGC) 도크게없어현재의고수익성도유지될젂망이다. 수익성의우월함은여젂, 하반기에도 7% 대의마짂유지가능 3 붂기매출액 3.73 조원, 영업이익 2,61 억원으로젂붂기와유사핚 7% 대의마짂유지가예상된다. 해양비중 6%, 특히드릴십비중이 4% 에달하는점, 상선도 LNGC 위주로구성되어있어경쟁사대비우월핚수익성유지가가능하다. 해양플랜트는 8~1%, 상선은 3~% 대의수익성이이어질것이다. 투자의견매수, 목표주가 48, 원투자의견매수, 목표주가 48, 원을유지핚다. 싞규수주의목표초과달성, 앆정적읶실적, 시장수급요읶을감앆핛때주가의추가적읶상승이예상된다. 수주규모와목표마짂이 211 년과비슷핚점을고려하면그당시의주가읶 4 만원대후반까지상승여력이있다는판단이다. 영업실적및투자지표 구분 단위 2112 21112 21212 21312F 21412F 2112F 매출액 억원 131,464 133,918 144,89 13,21 18,683 168,24 yoy %. 1.9 8.2.6 3.7 6. 영업이익 억원 12,9 1,826 12,7 12,982 11,847 13,793 yoy % 39.1-9.9 11.4 7.7-8.7 16.4 EBITDA 억원 1,38 14,46 1,72 16,11 1,914 17,83 세젂이익 억원 12,978 11,3 1,4 12,2 11,144 12,8 순이익 ( 지배 억원 1,3 8,12 7,964 9,13 8,43 9,692 주주영업이익률 ) % 9.1 8.1 8.3 8. 7. 8.2 % EBITDA% % 11.4 1.9 1.4 1. 1. 1.6 순이익률 % 7.6 6.4. 6..3.8 EPS 원 4,33 3,68 3,448 3,9 3,6 4,196 PER 배 9. 7.6 11.2 1.9 11.8 1.3 PBR 배 2.3 1.4 1.7 1.6 1.4 1.3 EV/EBITDA 배 8.2.4 7.2 7. 6.6.3 ROE % 28.7 19.4 16.1 16. 12.9 13.2 순차입금 억원 26,799 12,234 18,42 11,987 3,74 -,733 부채비율 % 36.2 23.4 214.9 19.4 177.7 163.7 자료 : SK 증권 주 ) EPS 는계속사업이익으로계상.
3Q preview, 숨고를시간이필요이지훈 / 3773-888 현대중공업 (94) 투자의견 : 중립 ( 하향 ) 현재가 : 29, 원 목표가 : 27, 원 시가총액 : 197,22 억원 투자의견중립, 목표주가 27, 원 년만의최대수주와업황회복, 213 년이실적저점이라는읶식을바탕으로 7 월초이후주가상승폭이 44.1% 에달했다. 그러나수주의질적개선이아직픿요하다는점, 비조선사업부의실적부짂은여젂하다는점에서단기적으로숨고르기가픿요하다는판단이다. 투자의견중립으로하향하고목표주가는 27, 원으로상향핚다. 목표주가의상향에도불구하고투자의견을중립으로하향핚것은위에서얶급핚호재가이미주가에반영되었기때문이다. 싞규수주, 목표달성은무난 8 월말기준싞규수주는 21 억달러로목표달성율은 72.3% 에달핚다. 조선 94.2%, 해양 9.9% 로주력부문의수주실적은기대치를상회하고있다. 연말까지수주강도는약화되겠지만목표의초과달성은무난하다는판단이다. 향후기대되는수주로는조선부문의시추설비, LNGC, 해양플랜트의 FPU(1 억달러, 9 월말 ~1 월초예정 ), 플랜트사업부의복합화력발젂소가있다. 저수익성구조는여젂, 그러나저점은통과영업이익률 2% 대의저수익성구조는여젂하다. 그러나 2 붂기가연중저점을형성핛것으로젂망된다. 3 붂기매출액 13.7 조원, 영업이익 3,664 억원으로젂붂기대비각각 4.6%, 26.8% 증가가예상된다. 연갂으로는 213 년이저점을형성하면서내년부터점짂적읶실적개선이가능핛것으로예상된다. 영업실적및투자지표 구분 단위 2112 21112 21212 21312F 21412F 2112F 매출액 억원 373,424 37,117 49,737 46,6 8,98 621,41 yoy % 27.7 43.8 2.4 -.7 7.3 6.1 영업이익 억원,318 4,61 19,932 14,42 19,647 24,98 yoy % 82.9-17.6-6.3-27.6 36.2 2.2 EBITDA 억원 63,2 4,987 29,88 24,867 3,41 36,4 세젂이익 억원 61,282 38,763 14,39 1,3 1,16 2,367 순이익 ( 지배 억원 41,3 2,9 9,843 8,6 11,111 1,68 주주영업이익률 ) % 14.8 8. 3.6 2.6 3.4 4. % EBITDA% % 16.9 1.2.4 4.6.2.8 순이익률 % 12.2.1 1.9 1. 2. 2. EPS 원 4,62 33,671 12,91 1,612 14,619 19,827 PER 배 8.1 7.6 18.7 24. 17.8 13.1 PBR 배 2.4 1.2 1.1 1.1 1.1 1. EV/EBITDA 배 6..3 1. 12.9 1.3 8.6 ROE % 34. 16.7.9 4.7 6.1 7.8 순차입금 억원 2,19 74,129 19,647 1,782 94,86 9,262 부채비율 % 192.4 169.6 162.9 161.1 16.3 13. 자료 : SK 증권 주 ) EPS 는계속사업이익으로계상.
중 8월제조업 PMI(9/1) 중 8월 HSBC 제조업 PMI 읷 2붂기자본지출 / 기업이익핚 8월무역수지 (9/1) 핚 8월소비자물가미휴장 미 8 월 ISM 제조업지수 중 8 월비제조업 PMI 유 2붂기 GDP 수정치미 7월무역수지미연준베이지북발표미 8월국내자동차판매유 7월소매판매 ECB 정책회의, BOJ 정책회의미 8월 ADP취업자변동미 8월 ISM 비제조업지수미 8월 주싞규실업수당청구핚 2붂기 GDP 확정치 G-2 정상회의 (~6) 미 8 월고용보고서 미 7월소비자싞용중 8월무역수지 (9/8) 중 9월소비자물가 / 생산자물가읷 7월경상수지 미 8 월 ISM 제조업지수 중 8 월비제조업 PMI 미 7 월도매재고 핚 8 월수출입물가 World Economic Forum 금융통화위원회미 8월재정수지미 9월 1주싞규실업수당청구미 8월수입물가유 7월산업생산 미 8월소매판매미 8월생산자물가미 9월미시건대소비심리지수미 7월기업재고유 7월무역수지 읷 7 월기계수주 미 9월뉴욕주제조업지수미 8월산업생산 / 설비가동률유 8월소비자물가읷본휴장 미 8월소비자물가미 9월 NAHB 주택시장지수유 8월싞규차량등록핚 8월백화점매출 (~19) FOMC 미 8월건축허가미 8월주택착공핚국휴장 미 2붂기경상수지미 8월기존주택매매미 8월픿라덳피아연준지수미 8월선행지수읷 8월무역수지 APEC 재무장관회의 ( 미국시갂 ) 핚국 / 중국휴장 핚국 / 중국휴장 유 9월 PMI 제조업속보치유 9월 PMI 서비스속보치중 9월 HSBC 제조업 PMI 속보치미 8월시카고연준지수 미 7월케이스쉴러주택시장지수미 7월 FHFA 주택가격지수미 9월컨퍼런스보드소비자기대지수 미 8 월내구재주문 미 8 월싞규주택매매 미 2붂기 GDP 확정치미 8월미결주택매매미 9월 3주싞규실업수당청구선물 / 옵션만기읷 미 8 월개읶소득 / 개읶소비 미 8 월 PCE 물가 읷 8 월소비자물가 읷본휴장 유 9월 PMI 제조업속보치유 9월 PMI 서비스속보치중 9월 HSBC 제조업 PMI 속보치미 8월시카고연준지수 미 9월 ISM 제조업지수미 9월자동차판매중 9월제조업 PMI 읷 3붂기단칸제조업지수핚 9월소비자물가 ECB 정책회의 미 9 월 ADP 취업자변동 미 8월제조업수주미 9월 ISM 비제조업지수미 9월 4주싞규실업수당청구유 8월소매판매중 9월제조업 PMI BOJ 정책회의 미 9 월고용보고서 읷본휴장 핚 9 월무역수지 본보고서의모델포트폴리오에편입된종목의경우당사조사분석담당자는본인의담당종목을보유하고있지않습니다. 본보고서는 213 년 9 월 27 일오전 7 시 1 분당사홈페이지에게재되었습니다. 당사는본보고서의발간시점에해당종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. 본보고서에언급된종목중 SK, SK 텔레콤, SK 케미칼, SKC 는당사와계열관계에있습니다.