아이콘을 클릭하면 보고서 원문 내용을 볼 수 있습니다. 2010.06.10 Morning Snapshot 글로벌 금융시장 동향 / 국내외 경제 및 업종 뉴스 Equity Market 주식전략(2010.06.10) : 두 가지 재료가 모두 좋다 Derivatives Market 6월 선물/옵션 동시 만기 Final 시나리오 리서치센터 원상필 이중호
U.S. Global Market 종가 1일 5일 1달 Equity 6/9 6/8 6/7 6/4 美 증시 하락 마감. 버냉키의 경기회복 지속 발언에 투 DOW 9899.25-0.41-3.47-8.21 KOSPI 1647.22 1651.48 1637.97 1664.13 자심리 완화되며 장중 10,000pt를 회복하기도 했으나, NASDAQ 2158.85-0.54-6.26-9.09 수익률(%) -0.26 +0.82-1.57 +0.14 경제 성장세에 대한 부정적 내용을 포함한 베이지북 발 S&P 500 1055.69-0.59-4.27-8.97 KOSDAQ 487.00 490.34 483.12 493.71 표 이후 하락 반전 VIX 33.73 +0.09 +14.49 +16.96 수익률(%) -0.68 +1.49-2.14-0.41 원유유출 사고로 인한 피해로 파산이 우려된다는 루머 PHILA Semiconductor 332.06-0.75-8.89-9.64 거래대금(십억원) 7,399 6,791 6,533 6,900 로 BP 15.8% 폭락하며 96년 8월 이후 최저치 기록. 영국(FTSE100) 5085.86 +1.15-2.40-5.60 시가총액(조원) 993.9 997.0 988.1 1,004.0 토탈 1.5%, 로얄더치쉘 2.1% 하락 하는 등 에너지주 독일(DAX) 5984.75 +1.98-1.15-0.55 *거래대금과 시가총액은 유가증권시장과 코스닥시장의 합계 일제히 약세 일본(NIKKEI225) 9439.13-1.04-4.79-10.37 Futures 6/9 6/8 6/7 6/4 대만 7071.67-1.12-3.92-7.74 KOSPI200 215.26 216.08 214.38 218.03 Asia 홍콩 항셍 19621.24 +0.69-0.84-3.94 수익률(%) -0.38 +0.79-1.67 +0.21 日 증시 하락 마감. 피치의 영국 재정적자 우려 발언에 홍콩 H 11163.35 +0.65-2.05-4.73 최근월물 215.55 216.60 214.00 218.50 따른 엔화가치 상대적 상승으로 수출주 약세. 대표적 상하이종합 2583.87 +2.78 +1.22-4.26 시장베이시스 0.29 0.52-0.38 0.47 수출주인 닛산자동차와 혼다자동차 각각 3.6%, 인도 16657.89 +0.25-2.14-3.88 미결제약정수량 74,384 88,461 100,306 109,711 2.82% 하락. 닌텐도 4.35% 급락 싱가폴 2753.36 +0.25-1.44-4.41 차근월물 214.85 216.80 214.35 218.45 中 증시 상승 마감. 5월 수출 증가 소식으로 2주래 최 호주(ASX 200) 4402.63 +0.03-2.30-4.75 차익PR순매수(십억원) -10.1 129.3 63.3-68.0 대 상승. 농업은행의 기업공개 승인소식은 부진을 면치 베트남 497.56 +0.07-2.66-6.89 비차익PR순매수(십억원) 1.6 51.0 173.9 35.1 못했던 금융주를 끌어올려 태국 764.21 +0.90-0.23-1.91 매수차익잔고(십억원) 6,638.9 6,577.4 6,558.3 브라질 61478.61-0.61-2.33-6.07 매매동향 외국인 기관 개인 기타 러시아(RTS) 1331.80-0.21-2.13-2.78 현물순매수(억원) -342-1,195 2,268-731 S&P 500 섹터별 1일 등락률 MSCI 선진국 1050.35 +0.47-3.73-8.94 선물순매수(계약) 1,786 2,737-4,644 121 S&P 500 MSCI 이머징 895.22 +0.46-3.19-7.45 선물누적순매수(계약) -10,155 12,950-2,842 47 *현물순매수는 유가증권시장과 코스닥시장의 합계 경기소비재 Commodities 종가 1일 5일 1달 증시주변자금(십억원) 6/8 6/7 6/4 6/3 필수소비재 WTI(NYMEX) 73.93 +0.04 +3.38-3.74 고객예탁금 13,597 13,476 13,070 13,426 에너지 두바이유(UAE) 73.60 +1.80-2.40-8.14 신용융자(유가증권) 3,304 3,302 3,309 3,330 금융 천연가스(NYMEX) 4.68-0.30-2.44 +12.23 신용융자(코스닥) 1,370 1,366 1,353 1,344 의료 금(NYMEX) 1,233.10-0.88 +1.39 +2.72 미수금(합계) 146 148 168 147 산업재 구리(LME) 6,125.00-0.91-7.71-11.42 국내주식형 72,159 71,058 71,160 71,197 아연(LME) 1,655.00 +2.29-8.97-19.19 (증감) +1,101.0-102.0-37.0-605.0 IT 니켈(LME) 18,010.00-0.91-9.84-18.71 해외주식형 46,701 47,715 47,730 47,724 소재 알루미늄(LME) 1,885.00 +1.45-5.01-8.34 (증감) -1,014.0-15.0 +6.0 +642.0 통신 밀(CBOT) 428.00-0.98-3.11-11.30 주식혼합형 12,808 12,812 12,799 12,803 유틸리티 옥수수(CBOT) 338.25 +0.30-3.22-6.82 채권혼합형 20,004 20,077 20,103 20,100-1.5% -1.0% -0.5% 0.0% 0.5% 1.0% 대두(CBOT) 942.50 +1.24-1.31-1.08 채권형 51,821 52,149 51,944 51,883 CRB 상품지수 253.06 +1.19-0.72-4.58 MMF 84,275 84,361 84,859 84,864 Today's Chart NAND 16Gb MLC 4.14 +0.49 +4.28 +3.76 美 도매재고지수 DDR2 1G 667MHz 2.36-2.48 +7.27-8.53 Fixed Income 종가 1일 5일 1달 2.0 DDR3 1G1333MHz 2.62-0.76 +0.77-9.34 국고채3년 3.61-2 -2-3 1.5 Baltic Dry Index 3,514.00-1.82-10.65-5.21 통안채1년 2.95-1 +1 +16 1.0 회사채3년(AA-) 4.51 +1-1 +12 0.5 FX Rate 종가 1일 5일 1달 회사채3년(BBB-) 10.48-2 -4 +1 0.0 원/달러 1,248.70 +1.24 +4.28 +10.30 CD(3개월) 2.45 0 0 0-0.5 원/100엔 1,349.00 +2.98 +2.43 +7.23 CP(3개월) 2.70 +1 +1 +9-1.0 원/위안 180.00 +2.86 +2.86 +6.51 국내신용스프레드(bp) 687 +0-2 +4-1.5 엔/달러 91.33 +0.04-0.64-2.12 미국국채(10년) 3.18-0 -3-60 -2.0 달러/유로 1.20-0.06 +0.04-6.27 일본국채(10년) 1.21-2 -2-8 -2.5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 위안/달러 6.83-0.01 +0.00 +0.03 TED Spread(bp) 44 +7 0-15 *환율변동은 원화가치 변동폭을 나타냄 *국내신용스프레드 = 회사채3년(BBB-) - 국고채3년 Ecnomic Indicators of this week Economy News 이전 예상 확정 6/4 美 5월 비농업부문 290K 515K 431K 헝가리 총리, 은행세 도입과 공공부문 인건비 축소 통계청, 5월 취업자 58만명 늘어...8년 1개월 만에 가 고용자수 변동 등을 골자로 하는 긴축안 발표<매경> 장 큰 폭으로 상승<국민> 6/4 美 5월 실업률 9.9% 9.8% 9.7% IMF부총재, 유럽발 재정위기 여파 아시아에도 미칠 기재부, 서비스업을 경쟁력있는 수출사업으로 육성하 6/4 韓 실질 GDP 0.2% 2.1% 수 있다고 경고<파낸> 기 위해 2013년까지 연 3조원의 자금 지원<국민> (전분기대비) EU, 올 여름동안 공매도에 대한 규제안 발표할 것... 한국은행, M1과 M2 전년 동기비 10.8%와 9.4% 증 6/8 美 레드북 소매판매지수 0.3% 0.10% 금융시장 규제에 속도 더해<머투> 가...인플레 고조 우려되<이데> 6/8 美 6월 IBD 48.7 46.2 美 SEC, 서킷브레이커 제도의 적용을 일반 주식들에 OECD, 한국 올해 국가 채무수준 OECD 회원국중 세 소비자신뢰지수 게까지 확대 적용하는 것 검토중<파낸> 번째로 낮을 것으로 전망<한경> 6/9 美 4월 도매재고지수 0.7% 0.5% 0.4% 블룸버그, 글로벌 투자자의 73% 그리스 티폴트 빠질 금융권, 채권은행들의 부실 건설업체 골라내기 본격 6/10 美 신규 실업수당 453K 448K 것으로 전망<이데> 화...2차 평가 20일까지 마무리 예정<연합> 청구건수 버냉키, 미국 경제의 더블딥 가능성에 대해 "결코 발 기재부, 정부의 외환유동성 축소 종합대책 세무방안 6/10 美 4월 무역수지 $40.42B $-41.1B 생하지 않을 것"이라고 표명<파낸> 발표 임박<파낸> 6/11 美 5월 소매판매 0.4% 0.3% 블룸버그, 中 5월 수출 전년비 50% 증가 전망...세계 주택금융공사, 집 한채로 평생 연금을 받을 수 있는 주 (전월대비) 경제 회복의 견고함 재확인<머투> 택연금 가입자 3000명 넘어<파낸> 6/11 美 4월 기업재고 0.4% 0.4% 노무라홀딩스, 노무라400인덱스에 포함된 제조업 세 전이익 전년비 57.4% 증가 전망<파낸> LH공사, 개정 토지리턴제 시행...계약 후 일정기간까 지 해지권 인정<국민> 2
소재/중화학 Equities 종가 1일 5일 POSCO 447,000-0.67-5.99 국내 조강생산능력 사상 첫 8000만t 돌파<아경> 베이징현대 5월 中 승용차 판매 4위로 상승<한경> NIPPON STEEL(JPY) 300-0.99-6.25 올해 국내 조강생산능력은 전년 대비 1604만t 늘어난 중국자동차공업협회, 베이징현대 5월 세단형 승용차 판 U.S. STEEL 41.3 +2.58-8.70 8021만t으로 사상최고를 기록할 전망 매량 4만6700대로 판매 4위로 상승 현대중공업 204,500-1.21-6.19 포스코, 브라질 프로젝트 "참여실익 없다"<머투> 日 자동차업계 R&D 비용 대폭 늘려<한경> MITSUBISHI(JPY) 319-0.93-5.90 동국제강의 브라질 제철소 건설 참여 방안에 대해 큰 실 니혼게이자이신문, 올해 日 자동차 7개사 R&D 비용 2조 한국전력 33,950 +1.19-0.88 익이 없다는 결론을 내부적으로 내린 것으로 알려져 엔으로 전년대비 8% 증가 전망 HUANENG(HKD) 4.2 +0.97-0.72 에스에너지, 사막용 태양전지 모듈 개발<이데> 대우차판매, 380명 정리해고 추진<아경> 대한항공 73,200-1.21 +2.38 중동시장 진출을 위해 강한 모래바람에도 제품이 손상되 자동차 사업부문 인력 717명 中 380여명 정리해고 결 SINGAPORE AIR(SGD) 14.2-0.42-0.70 지 않은 사막용 모듈을 개발 정...임원도 70% 이상 계약 해지 계획 SK에너지 105,500 +0.48-3.65 동부건설, 1862억 동부메탈 공장 증설공사 수주<머투> 금속노조 "전국 11지역서 경고파업 돌입한다"<이투> EXXON MOBIL 60.0-1.98-2.49 1862억원 규모 동부메탈의 동해공장 내 전기로 증설공사 금속노조, 전국적으로 첫 4시간 경고파업 단행...두산중 현대차 136,500-1.80 +3.41 를 수주 공업, 만도, STX조선, 한진중공업 등 포함 VOLKSWAGEN(EUR) 67.6 +0.40-2.62 産 銀 -대우건설 경영진 PEF 실사 결과 조율<이투> 평화산업, 인도 현지법인에 25억원 채무보증<아경> TOYOTA(JPY) 3,160-1.25-5.67 산은과 대우건설은 해외사업 현황과 미분양 해결을 통해 NHN 184,500 +1.37 +2.22 인도 현지법인에 25억원 채무보증 결정 공시 수익성을 제고하는 등 향후 대책방안을 논의 GOOGLE 474.0-2.22-6.13 신세계 497,000 +1.12-1.19 내수/소비재 WAL-MART 51.0 +0.41-1.41 SK텔레콤 169,500 +2.11 +1.19 CJ, 다이어트 브랜드 누적 매출 2000억 돌파<머투> 정만원 사장 "SKT, SO 인수 생각 없다"<토마토> CHINA MOBILE(HKD) 76.2 +1.26 +3.39 CJ제일제당, '팻다운'과 '디팻' 등 다이어트 관련 브랜드 정만원 사장, SK텔레콤의 씨앤앰 등 케이블사업자(SO) KB금융지주 51,600 +0.39-2.27 의 누적 매출이 2000억원을 돌파했다고 밝힘 인수설을 공식 부인 JPMORGAN 37.1-1.75-5.06 미스터피자, 중국 진출 박차<머투> 방통위, KT 선거문자 제공 조사착수<디타> BOA 15.0-2.09-5.06 미스터피자, 중국 전역에서 4개의 매장을 잇따라 신규 오 가입자 동의 없이 영업에 활용한 것으로 판명날 경우 중 CITI 3.9 +4.03-2.27 픈하는 등 19개 매장 확보 징계 불가피 삼성증권 53,700-1.29-3.94 엔씨소프트, 150억 벤처캐피탈에 출자키로<이데> 망 이용대가, 음성 데이터 분리 재판매 '물꼬'<아이> GOLDMAN SACHS 136.8-0.71-5.03 엔씨소프트, 150억원을 벤처캐피탈에 출자해 온라인게 방통위, MVNO사업 성패 좌우할 '도매제공대가' 기준 만 MORGAN STANLEY 25.1-1.80-6.41 임과 IT 산업 투자에 나설 계획 들면서, 음성과 데이터 분리 산정하는 쪽으로 가닥 삼성전자 770,000-1.91-0.90 아모레퍼시픽, 피델리티가 5만9천주 추가 매수<이데> 아이폰4도입, KT에 약일까 독일까?<아경> APPLE 243.2-2.46-7.57 피델리티 계열의 피드 다이버서파이드는 주식 5만9647 KT 아이폰4 출시가 미칠 파장에 관심 긍정&부정 측면 INTEL 19.9-1.24-9.00 주(1.02%)를 추가 매수 35만2336주(6.03%)를 총 보유 상존 애플과 관계 과시 기존 3GS모델 구입자 불만 LG전자 98,500-2.48-9.22 한올바이오파마, `먹는 인간 성장호르몬` 美 특허<이데> 지상파 방송사, '콘텐츠 뱅크' 도약 꿈꾼다<전자> NOKIA 9.2-5.66-10.37 개발중인 `슈퍼바이오시밀러(Bio Better)`인 먹는 인간 성 지상파 방송사들이 정보기술(IT)을 활용, 멀티플랫폼 원 RIM 57.6-1.24-6.62 장호르몬 `HL-032`이 미국특허를 취득 소스멀티유스 시대에 대비하는 콘텐츠 뱅크 를 준비 중 LG디스플레이 41,000-2.38-7.34 AUO(TWD) 28.6-2.72-7.14 금융 IT CMO(TWD) 22.3-10.51-14.03 지난달 은행수신 15개월만에 최대 증가<이데> 반도체 호황 2012년까지 이어진다<EBN> ADR / GDR 종가 1일 5일 한국은행, 은행수신은 1039.2조원으로 전달보다 18.6조 WSTS, 올 전세계 반도체 시장이 2천900억달러를 넘어 신한금융지주(ADR) 22.3-10.51-14.03 원 증가 2009년 2월 이후 가장 큰 규모 3천억달러에 육박할 것으로 전망 사상 최고치 KB금융지주(ADR) 72.7-0.63-6.38 경남 광주 銀 우리금융서 분리매각될까<매경> 美 오스틴 삼성 電 공장, 36억불 투자<머투> 삼성전자(GDR) 41.2-1.06-6.71 이달 중순께 우리금융 매각 방식과 절차가 공식 발표될 12인치 반도체 조립공장인 삼성전자의 오스틴 반도체 공 LG디스플레이(ADR) 206.4-3.55-6.29 예정으로 경남 광주은행 분리매각 가능성 높아짐 장이 생산능력 확대를 위해 36억달러를 투자 KT(ADR) 16.5-2.42-9.13 가계대출 3년5개월 來 최대폭 증가<아경> LCD 패널 價 완만한 하락세 예상<이데> SK텔레콤(ADR) 20.0 +2.20 +0.25 한국은행, 5월 은행 가계대출 잔액은 415.4조원으로 전 디스플레이산업협회, 유럽 경기 불안으로 제조업체들이 POSCO(ADR) 15.6 +1.04-4.06 월보다 4.4조원 증가 패널 구매보다 소진에 주력할 것 패널가격 하락 예상 현대차(GDR) 89.3-3.11-8.99 키움증권, 인도네시아 동서증권 인수<매경> 삼성LED, 中 톈진 신설 생산라인 가동<한경> 한국전력(ADR) 54.7-2.88-0.64 키움증권은 인도네시아 동서증권 지분 70%를 930억루 삼성LED, 중국 톈진법인에서 LED(발광다이오드) 신설 KT&G(GDR) 13.5-0.88-4.25 피아(약 124억원)에 인수 라인 준공식을 갖고 본격 가동에 들어감 손보사 해외점포 자산 늘고 수익 줄어<파낸> 갤럭시S 구입가격 아이폰과 비슷할듯<매경> 유가증권시장 섹터별 1일 등락률 금감원, 6대 손보사의 해외점포의 2009회계연도 총자산 은 6억3050만달러로 전년대비 33.3% 증가 갤럭시S 가격은 이미 나온 옴니아2, 갤럭시A 등과 비슷 한 수준(90만원대 초중반)에서 결정될 것 기관 주요 매매 종목 (단위:억원) 외국인 주요 매매 종목 (단위:억원) 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 종목명 금액 1 LG전자 1,565.2 1 현대건설 324.0 1 삼성전자 297.9 1 LG전자 472.1 2 하이닉스 930.7 2 삼성물산 247.2 2 LG디스플레이 289.3 2 현대모비스 210.9 3 삼성전자 406.8 3 효성 230.3 3 두산중공업 168.4 3 현대제철 141.2 4 LG디스플레이 300.7 4 신한지주 166.7 4 POSCO 164.7 4 현대차 124.1 5 LG 266.9 5 우리금융 156.7 5 하이닉스 136.9 5 대한항공 106.2 6 현대차 250.5 6 두산중공업 139.0 6 제일모직 111.8 6 삼성엔지니어링 91.8 7 기아차 141.2 7 고려아연 137.4 7 기아차 95.3 7 신세계 67.4 8 현대모비스 134.7 8 KB금융 134.6 8 삼성물산 86.2 8 KT 54.6 9 현대중공업 106.5 9 외환은행 116.8 9 LG텔레콤 86.1 9 NHN 52.6 10 삼성SDI 70.3 10 우리투자증권 113.5 10 한국전력 63.4 10 LG이노텍 43.7 화학 기계 전기/전자 종이/목재 섬유/의복 전기/가스업 철강/금속업 통신업 건설업 금융업 의약품 유통업 음식료품 의료정밀 운수장비 비금속장물 운수창고업 -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 3
Equity Market 주식전략(2010.06.10) : 두 가지 재료가 모두 좋다 원문보기 원상필 3770-3569 spwon@myasset.com 프로그램 차익매수 유입 + 금리동결에 따른 반등 전망 변동성 높은 장세가 진행되는 것 같지만, 사실 시각을 조금만 넓혀 보면 시장은 9개월 째 박스권 등락을 지속 중이다. 유럽 發 재정위기 등 대외 악재에도 불구하고 국내증시는 박스권 하단을 이탈 하지 않고 반등에 성공하여 다시 저점을 높이고 있다. 올해 들어 두번째 맞게 되는 쿼트러블 위칭데이는 급증한 매도차익잔고가 청산되는 과정에서 프 로그램 매수를 유발할 가능성이 높다. 오전에 발표될 금융통화위원회의 정책금리 결정 역시 동결 이 확실시 된다는 점에서 시장에 우호적으로 작용할 것으로 예상된다. 반등시도가 지속될 것으로 전망한다. 4
Derivatives Market 6월 선물/옵션 동시 만기 Final 시나리오 원문보기 이중호 3770-3482 leejh@myasset.com 첫째, 매도차익거래의 대폭적인 증가로 인해 순차익잔고가 크게 낮은 수준을 유지하고 있으며, 직 전 만기대비 일정 규모의 만기일 종가 매수우위를 예상한다. (특정한 변수 고려 없이는 차익잔고 상으로는 1조원 이상) 둘째, 그러나 일부 주체(증권)의 경우 투기라고 의심하기에도 급한 스프레드 매수 등을 보여, 외 국인과의 장외 스왑 가능성을 의심해 보아야 하며, 만기일 종가 급등에 오히려 현물 매도를 노려 매도차익거래를 완성하려는 투기적인 시나리오도 가능하다. 셋째, 과거 스프레드 누적과 비교하여 보았을 때 추가적인 스프레드 롤오버는 전일 수준 정도로 제한되어질 가능성이 있다(외국인 기준 일간 8,000계약 매도). 이미 역사적으로 최저점 이었던 09년 9/12 수준에 근접한 상황으로 따라서 스프레드 가격의 상승한계점(0.4pt ~0.45pt)에 도달 한 것으로 판단된다. 넷째, 오히려 장중 시장Basis 개선이 만기일 종가 매수 집중을 줄이고 장중 매수로 표출 될 수도 있다. 이 경우 절대적인 차익거래 규모는 크지만 만기일 종과 효과는 당연히 줄어들 것이다. 마지막으로 현재의 집계상 추적이 불가능한 부분이 있다는 점도 무시해서는 안될 것이다. 만기주 화요일 및 수요일의 경우 익월물인 9월물의 미결제약정 증가가 스프레드 거래 추정량 외에도 9월 물 거래량의 상당부분을 차지하는 것으로 확인되었다. 즉 스프레드 상품을 이용한 롤오버 보다는 직접 6월 및 9월을 거래해서 롤오버를 시도하는 투자자들도 적지 않음을 나타내는 것이다. 따라서 이러한 점을 종합해 보았을 때, 전반적으로 대규모 매수우위의 만기를 예상한다(4,000억 이상). 물론 너무도 큰 규모의 예상에 따른 반발이 시장내에 존재 할 수 있음도 간과해서는 안될 것으로 보이며, 작용이 크면 반작용이 클 가능성도 지금으로써는 무시할 수 없는 상황임도 고려에 넣는 만기일 시장 대응이 필요할 것으로 판단 된다. 이 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며 타인의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인함. 작성자 동양종합금융증권 리서치센터. 당사는 자료공표일 현재 동 종목 발행주식을 1%이상 보유하고 있지 않습니다. 당사는 자료 공표일 현재 해당 기업과 관련하여 특별한 이해관계가 없습니다. 당사는 동 자료를 전문투자자 및 제 3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 동 자료의 금융투자분석사는 자료공표일 현재 동주식을 보유하고 있지 않습니다. 종목 투자등급 Guide Line : 투자기 간 6~12개월, 절대수익률 기준 투자등급 3단계(Buy, Hold, Sell)와 위험도 2단계(H : High, L : Low)로 구분 Buy : 10%이상(Low)/20%이상(High), Hold : -10~10%(Low)/-20%~20%(High), Sell : -10이상(Low)/-20%이상(High). 업종 투자등급 Guide Line : 투자기간 6~12개월, 시가총액 대비 업종 비중 기준의 투자등급 3단계(Overweight, Neutral, Underweight)로 구분. 2008년 2월19일부터 당사 투자등급이 기존 5단계(Strong Buy, Buy, MarketPerform, UnderPerform, Sell)에서 3단계(Buy, Hold, Sell)와 리스크 2단계(High, Low)로 변경. 본 자료는 투자자의 투자를 권유할 목적으로 작성된 것이 아니라, 투자자의 투자판단에 참고가 되는 정보제공을 목적으로 작성된 참고자료입니다. 본 자료는 금융투자분석사가 신뢰할만 하다고 판단되는 자료와 정보에 의거하여 만들어진 것이지만, 당사와 금융투자분석사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없습니다. 따라서, 본 자료를 참고한 투자자의 투자의사결정은 전적으로 투자자 자신의 판단과 책임하에 이루어져야 하며, 당사는 본 자료의 내용에 의거하여 행해진 일체의 투자행위 결과에 대하여 어떠한 책임도 지지 않습니다. 또한, 본 자료는 당사 투자자에게만 제공되는 자료로 당사의 동의없이 본 자료를 무단으로 복제 전송 인용 배포하는 행위는 법으로 금지되어 있습니다. 5