[435 호 ] HI 중공업 Flash - 18 년 3 월 1 주 최광식 2_2122_9197 ASP & 실적관련 ( 국내외 ) 신조선가지수와중고선가지수동반상승! - 신조선가는 capesize 벌크선, VLCC 와수에즈막스태커신조선가가상승했고, 지수도 1

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1 [435 호 ] HI 중공업 Flash - 18 년 3 월 1 주 최광식 2_2122_9197 신조선가지수상승 & 난리난 LNGc 신조시장 코멘터리 LNG 선발주가쏟아집니다.. 지난주 Flex 의 4 척발주설에이어... 1 대우조선해양은그리스 Pantheon 으로부터 LNG 선 2 척을수주했습니다. 2 월에만 2 건에서 4 척의 LNG 선을확보했습니다. 2 TMS Cardiff 는연초이미현대중공업에 LNG 선 3 척을계약했는데, 추가로삼성중공업에도 1 척 + 옵션 1 척을발주한것으로알려졌습니다. 211 년투기발주로시장에진입한 TMS Cardiff 의 LNG 선선대는옵션까지행사할경우 1 척까지늘어납니다. 3 현대중공업이정확히알려지지않은북미셰일가스프로젝트기반의 LNG 선 12 척을수주할예정이라는미스터리한외신보도가업데이트되었습니다. 작년가을에도현대 7 척, 삼성 6 척으로비슷한소문이떠돌기도했는데, 아무튼본계약이두달내로완결될전망이라고하니, 지켜보아야겠습니다. 4 Shell 은 LNG 수출프로젝트들의 FID 가늦어질경우 22 년중반부터 LNG 공급부족이발생할수있다고언급합니다. 대표차트 유가, RIG PLAYER, BIG3 RIG_IDX INDEX (12주전 =) ($/ 배럴 ) 한국대형3사 13 7 WTI( 우 ) 신조선가지수와중고선가지수 : 동반상승! 218 년한국 BIG3 는벌써 12 척 (LOI, 외신보도포함 ) 의 LNG 선을수주했고, 현재알려진경합중인입찰에서 34 척을추가로수주할수있습니다. ( 지수 ) Clarkson Index 127. ( 지수 ) 중고선가지수 Clarkson Index 97. 지난주신조선가지수가드디어올랐습니다. 5 케이프벌크와 VLCC, 수에즈막스선가가올라지수는 1p 상승한 127p 를기록했습니다. 올해두번째지수상승이며, 그간벌크, 탱커, 컨테이너 3 대선종의신조선가가동반상승해지수상승은당연한것입니다. VLCC 는지난해말 $81m 을바닥으로 $85m 까지올랐는데, 당사는 $8m 후반대까지는쉽게치고갈것으로기대하고있습니다 시추시황도회복세를보입니다. 6 Awilco 가싱가포르 Keppel 에반잠수식시추선 1 기와옵션 3 기를계약합니다. 비록한국의수주는아니지만, 업황이시추선신규투자가단행될정도라는점이인상적입니다. 7 북해의 Harsh-Environment 주도시추선 Dayrate 가반등세를띄고있습니다. 수요회복과 Rig 선사들의노후선폐쇄에따른수급맞춤때문입니다. 8 Seadrill 이채권자들과채무조정및 1 억 $ 의신규자금투입합의를마쳤습니다. 한국 SHI, DSME 의클레임에대한합의도포함된것으로전합니다. 주시뉴스 상세내용은아래해당섹션참조시추시황회복 Keppel, Awilco 로부터반잠수식시추선 1+3 수주! Shell 의 Deepwater 에대한낙관론 Floater( 시추 ) Dayrate 반등세 Seadrill, 채권자들과협약확정 한국조선 218 년벌써 12 척 LNG 선수주 + 34 척 On-Hand 조선사 발주처 타입 척수 백만 $(e) 설명 HHI Cardiff Marine LNG 1 2 클락슨 Cardiff Marine LNG 2 4 SCF Group LNG 1 2 클락슨 HS Nippon Yusen Kaisha LNG 1 2 클락슨 현대중공업그룹 SHI GasLog LNG 클락슨 TMS Cardiff LNG 2 4 풍문 삼성중공업 DSME BW Group LNG 클락슨 Pantheon LNG 클락슨 대우조선해양 총합계1 12 2,328 경합 러시아 Arctic LNG2 쇄빙LNG 15 3, BIG3 1척 ~15척 터키 Botas FSRU 1 22 Flex LNG LNG 4 8 HHI vs DSME 2+ 2 Unknown 북미 PJT 12척 LNG 12 2,4 미스터리 중국 Jovo Group 중형LNG 1 경합 이태리 Edison 소형LNG 1 5 경합 총합계2 34 6,57 뜨거운 LNG! Shell 왈, " 곧 LNG 공급부족목도할것 " 미스테리 LNG선 12척 현대중공업!? TMS Cardiff, 삼성중공업에도 LNG선 1+1 계약 Pantheon 대우조선해양, 2월 2건 4척의 LNG선 1/12

2 [435 호 ] HI 중공업 Flash - 18 년 3 월 1 주 최광식 2_2122_9197 ASP & 실적관련 ( 국내외 ) 신조선가지수와중고선가지수동반상승! - 신조선가는 capesize 벌크선, VLCC 와수에즈막스태커신조선가가상승했고, 지수도 1p 오른 127p 기록 : VLCC 신조선가는 217 년말바닥 $81m 에서 $85m 까지반등에성공 - 중고선가는 capesize 벌크선과 MR 탱커가상승하며중고선가지수도 1p 상승한 97p 기록 d'amico, LR1 인도연기 - DIS 가 215 년여름, 비나신에발주한선박 ($44m, LR1) 의인도는 2Q17 부터 3Q18 까지인데 - 첫 2 개호선의인도가처음계획 4 월에서 1 월로연기되었다가 - 최근나머지자매선들도 2 척이 218 년 7 월로, 마지막 2 척도 219 년 1 월로연기 - 선사는 6 척중 3 척은용선계약이되어있다고함 외신보도들 - 뉴스 /FACT > 당사의견 해양 Shell 의 Deepwater 에대한낙관론 - Shell 의최근의 cost-cutting 노력과결실을바탕으로 deep-water oil&gas 에대해재차강조 - 현재 deepwater 에서 75 천 b/d 를생산중인 Shell 은, 22 년무렵 9 천 b/d 까지늘어날예정 : 브라질필드가동과 GOM 의 Appomattox 기여 - 그다음을위해 1) Shell 은 Vito 프로젝트 FID 를준비하고있음 : 설계간소화로 3 년전보다 7% 싼 FPU - 2) 1 월에는영국의 Penguins redevelopment FID 를내림 : BEP 가 3 년전보다 4 낮아진 $4/br 이하 - 3) Whale discovery 에기대 : GOM 에서최근발견된필드중가장큰광구중하나, Fast-Track development 를준비 - Shell 은설계간소화, 표준화등을통해원가를낮추고있으며, 향후유가상승기에도이러한노력과기조를유지할것이라고설명 년이후 4 천 b/d 를신규생산해낸 Shell 은 6 천 b/d 의해양프로젝트를건설중이며, 75 천 b/d 의사업허가를준비중 Johan Sverdrup 의 2 개탑사이드중첫번째출항 - 삼성중공업이제작중인 Statoil 의 Johan Sverdrup 의첫번째모듈이 2 월 25 일거제를출항 만톤의 riser platform 과 2.6 만톤의 process platform: 215 년 2 개모듈을 11 억 $ 수주 - 두번째 process platform 도스케쥴에맞춰서올해 12 월에출항예정 >> Sverdrup 2 차본계약이상반기예정이고, 삼성중공업, 현대중공업등이경합중입니다. Rosebank 의지분변동 - PE Siccar Point 는현재 2% 의지분중 1% 매각을추진중 - Rosebank 는 Chevron 이 212 년 Study 를시작해, 214 년유가하락으로비용감축을시도해왔고, 216 년현대중공업에계약취소통보 - 기존 CAPEX 1 십억 $ 보다크게낮아진 7 십억 $ 까지비용감축에성공 : 219 년초 FID 가예정되어있음 시추 Keppel, Awilco 로부터반잠수식시추선 1+3 수주! - 싱가포르 Keppel Fels 는근래업황에뜻밖에도 semi-submersible rig 1 기 + 옵션 3 기를수주 - 계약금액은 $425m 에 yard supervision, commissioning, spares, tolles, mobilisation 을포함할경우 $3m 이추가됨 : 인도는 221 년, Moss CS 6 Eco MW design Seadrill, 채권자들과협약확정 - 재무구조조정중인 Seadrill 은핵심합의안에도달 : 기존 4% 찬성에그쳤지만이제 7% 이상의채권자들이계획을지지 / 보증 - 추가채권자들을포함해 1 십억 $ 의대출과증자로써, 신규자금을투입할예정 - 새로이합의된계획은 $88m 의신규대출과, $2m 의유상증자 / 자본투하를포함 : 신규채권자의기여는 $263m - 이번합의에는한국삼성중공업및대우조선해양과의 claim 에대한동의도포함 - John Fredriksen 의 Seadrill 은 11 십억 $ 부채중이자발생부채가 8 십억 $ 에달했음 - 이번채무재조정을거쳐, Fredriksen 의 Hemen Holding 의지배율은기존 36% 에서 3% 로소폭하락 Floater( 시추 ) Dayrate 반등세 - Drilling 업체들은, 내년시추시황회복을예상하는데, Harsh-Environment 가주도하는형국이될것으로봄 - 최근 $3 천 / 일까지회복했는데, 폐선증가및이에따른가동률개선이동력 - IHS data 에따르면, 향후 18 개월간가용한 31 rig year 중 23 rig year 이용선을따내며가동률이더상승할것으로전망됨 - TransOcean 은여태 39 개의 Rig 를스크랩했고, 장차 5 개 ~1 개를추가로해체할계획 : 213 년 83 개 rig 이현재 49 개로줌 - Ensco 도올해말또는 219 년의시황회복을예상하는데, 고객들이매력적인 dayrate 에서 Rig 를확보해두고자하는움직임포착된다고설명 - 현재 261 기 Floater 중 6 기스크랩, 54 기잭업릭중 19 기가해체후보 2/12

3 [435 호 ] HI 중공업 Flash - 18 년 3 월 1 주 최광식 2_2122_9197 LNG 미스테리 LNG 선 12 척 현대중공업!? - US 북미셰일가스발, 최대 12 척의 LNG 선을현대중공업이수주예정이라는설 : 9 척을현대중공업에, 3 척을현대삼호중공업에 - hull number 까지결정된상황에서, 핵심장비들을선정중이라고까지언급됨 - 인콰이어리가확정되면, 본계약은 2 달내로완결될전망 - 발주처로는여러회사들의이름이오르내리고있지만, 수출프로젝트정보는알려지지않음 - 현대중공업측은관련수주설에직답회피 : 대형프로젝트에는사업허가, 판매계약등이확인필요 - 일부는작년말에알려진현대중공업의 4+3 척, 삼성중공업의 4+2 척과같은프로젝트일수있다고도평가 - 현재는강재가격상승등으로신조선가상승이임박한가운데, ExxonMobil, Qatar Petroleum 의 Golden Pass LNG, Mozambique LNG, Novatek 의 Artic LNG2 등에서 LNG 선발주가필요한상황 TMS Cardiff, 삼성중공업에도 LNG 선 1+1 계약 - 올해초, 현대중공업에 LNG 선 3 척을발주한바있는그리스 TMS 는, - 삼성중공업에도 174k CBM LNG 선 1 척과옵션 1 척을계약 - TMS Cardiff 와 Economou 는발주설에대해노코멘트 - 이번발주로 TMS 의 LNG 선대는 9 척으로, 옵션을행사할경우 1 척에달함 Pantheon 대우조선해양, 2 월 2 건 4 척의 LNG 선 - 대우조선해양은, 2 월에두번째 LNG 선프로젝트를수주해, 2 월에만그리고올해총 4 척의 LNG 선을수주 - 한국의전자공시에따르면 2 월 6 일수주는미주지역선주, 26 일의수주는오세아니아지역선주인데 - 앞의 2 척은 BW 의 LNG 선발주였고, - 두번째 2 척은 Flex LNG 라는설도있었지만, 주말외신에서그리스 Pantheon 인것으로업데이트 - 22 년 9 월인도, 2 척계약금액은 $368m - Pantheon 은 211 년 STX 조선에 16k CBM 을발주하며시장에진입 (215 년인도 ) 했고, 212 년에옵션을행사했지만이후조선사위기에발주를취소한바있음 FLEX LNG, 실적발표및투자의향 : 선대확대 년 4 분기부터 2 척의선박용선투입때문에 $m 으로 216 년의 $.16m 대비증익 - 올해 1 월은대우조선해양에발주한 2 척의 LNG 선중 1 척이인도되어 Uniper Global Commodities( 독일 ) 에 18 개월간용선 - 삼성중공업에발주한 2 척도올해중에인도될예정 - 사측은올해지속적으로용선, 신조, 중고선매매등의기회를포착중이며, FSRU 시장도투기발주가아닌용선기반투자의향이있다고밝힘 - LNG 시황은 4 분기성수기까지계속강해질것으로진단 Shell 왈, " 곧 LNG 공급부족목도할것 " - Shell 은 1 년내 LNG 공급부족이발생할수있다고진단 : 최근의수요증가에비해, 새로운 LNG 프로젝트 FID 들이늦어질경우 22 년중반공급부족도가능 - 또한 LNG 시장은단기 / 소형물량정가에따라 217 년에 spot cargo 가 17% 나늘어남 : LNG 구매처도단기 / 소형 / 유연한계약구조에따라 downstream, 발전등에대응이더편하기때문 년 29MTPA(+3%) 공급성장 : 아시아가 17MTPA 소화 이태리 Edison, 소형 LNG 선입찰 - 이태리에너지사 Edison(EDF 가대주주 ) 은, 3k CBM 의소형 LNG 선을장기용선기반발주입찰중 - 독일 Anthony Veder, 노르웨이 Knutsen OAS shipping, 알려지지않은이태리선주가참여중 - 이입찰은작년하반기에시작되어, 최종결정은다음달말 - 한국이나중국의야드들이경쟁력있는오퍼를제공할것으로보임 기타 Sovocomflot, Shell 의 LNG 추진셔틀탱커 2 척용선 - Shell 이발주한 6 척의 LNG 추진셔틀탱커중 2 척이러시아 SCF 에용선계약체결 : 1 년 - 해당호선은작년 7 월현대삼호중공업에발주한선박 3/12

4 [435 호 ] HI 중공업 Flash - 18 년 3 월 1 주 최광식 2_2122_9197 한국조선업수주와수주설 Clarksons 신규수주업데이트 aunknown Daewoo (DSME), TK(3k) 3척 대우조선해양, 유럽선주로부터 VLCC 3척수주 - 발주처는유럽선주라고만알림, 인도는 22년 - 이로써대우조선해양은올해누적수주 1조원을넘겼다고홍보 bunknown(pantheon) Daewoo (DSME), LNG(174k) 2 척 신조발주설 ( 뉴스단계 ) 미스테리의 12 척의 LNG 선 현대중공업!? 위의 LNG 섹션참조 TMS Cardiff, 삼성중공업에도 LNG 선 1+1 계약 위의 LNG 섹션참조 이태리 Edison, 소형 LNG 선입찰 위의 LNG 섹션참조 Pantheon 대우조선해양, 2 월 2 건 4 척의 LNG 선 - 대우조선해양은, 2 월에두번째 LNG 선프로젝트를수주해, 2 월에만그리고올해총 4 척의 LNG 선을수주 - 한국의전자공시에따르면 2 월 6 일수주는미주지역선주, 26 일의수주는오세아니아지역선주인데 - 앞의 2 척은 BW 의 LNG 선발주였고, - 두번째 2 척은 Flex LNG 라는설도있었지만, 주말외신에서그리스 Pantheon 인것으로업데이트 - 22 년 9 월인도, 2 척계약금액은 $368m - Pantheon 은 211 년 STX 조선에 16k CBM 을발주하며시장에진입 (215 년인도 ) 했고, 212 년에옵션을행사했지만이후조선 사위기에발주를취소한바있음 c Pantheon, 대우조선해양에 LNG 에이어 VLCC 발주 - 그리스 Pantheon 은, 이번주대우조선해양에 LNG 선 2 척을발주한데이어, VLCC 도 2 척발주 - 신조선가는공개하지않았지만, 최소 $83m 에 scrubber 등에따라, 실제가격은 $85m~$9m 사이일것으로짐작 dpantheon Tankers HHIC-Phil (Subic SY), TK(114k) 2 척 (12 월 3 주플래쉬 ) 그리스 Pantheon 수빅, 아프라막스탱커 2 척 - 114k DWT 의 LOI 를체결 : 신조선가는 $42.5m~$43.5m 으로전해짐 - 동선사는올해 9 월 STX 조선에, 219 년인도로 MR 탱커 4 척을발주한이후 2 번째신조투자 : 신조선가는 $33m - 동선사의선대는 21 척 : VLCC 9 척, 수에즈막스 8 척, 아프라막스 4 척 + 일본 Namura SB 에서 115k 아프라막스탱커 2 척을건조 중 - 한편수빅은 12 척의잔고를보유하고있음 : 올해 1 월 Cardiff 로부터 VLCC 4 척, $3m 을사실상수주했지만 RG 발급취소된 바있음 당사예상대비발주와발주 LIST 당사예상대비발주추이 ( 전체상선 DWT 백만 ) 상선전체발주량 HI 발주량예상치 (DWT 백만 ) 17 년예상 75 백만 DWT 월 4 월 7 월 1 월 1 월 4 월 7 월 1 월 17 년 18 년 ( 벌크선 DWT 백만 ) (LNG 척수 ) LNG 선발주 ( 척수 ) LNG 발주 ( 척수 ) 예상치 17 년예상 25 척예상 18 년예상 15 백만 DWT 1 월 4 월 7 월 1 월 1 월 4 월 7 월 1 월 년 18 년 BC 발주량 BC 발주량예상치 (DWT 백만 ) 17 년예상 31 백만 DWT 월 4 월 7 월 1 월 1 월 4 월 7 월 1 월 17 년 18 년 LOI 포함 7 척 8 18 년예상 54 백만 DWT 18 년 3 척 예상 ( 컨선천 TEU) 1,5 1, , 2,5 2, 1,5 1, 5 컨선발주량 컨선발주량예상치 17년예상 12만TEU 월 4 월 7 월 1 월 1 월 4 월 7 월 1 월 17 년 18 년 ( 탱커 DWT 백만 ) 2.4 TK 발주량 18 년예상 만 TEU TK발주량예상치 (DWT백만) 17년예상 22백만DWT 년예상 32백만DWT 1 월 4 월 7 월 1 월 1 월 4 월 7 월 1 월 (LPG 천 CBM) 17 년 18 년 LPG선발주량 ( 천CBM) LPG 발주 ( 천CBM) 예상치 18년예상 17년예상 2,5천CBM 2,329천CBM 1,288 1 월 4 월 7 월 1 월 1 월 4 월 7 월 1 월 17 년 18 년 신조발주내역 - 한 / 중 / 일주간 국가조선사계약일발주국가발주처 Type 크기인도척수 18년2월2주 BIG6 Hyundai Mipo 17. 일본 Nippon Yusen Kaisha GASC 49k DWT Iino & Mitsui JV GASC 49k DWT 모름 WFS & Marinvest JV GASC 49k DWT Samsung HI 18. 유럽 GasLog LNG 18k cu.m HHIC-Phil (Subic SY) 17.1 유럽 Exmar LPG 8k cu.m Hyundai HI (Ulsan) 유럽 Kyklades Maritime TK 319k DWT 한국 Hyundai Glovis TK 3k DWT Sinokor Merchant TK 3k DWT 유럽 Maersk Line CONT 15k TEU 중국 New Times SB 유럽 Golden Ocean Group BULK 28k DWT 22 2 Shanhaiguan SB 18. 유럽 Seatankers Mngt BULK 82k DWT 219~22 2 Bonny Fair Hvy Ind 17. 남미 Navimag Ferries RORO GSI Nansha 유럽 DFDS RORO 5k Lane m 유럽 Moby Lines FERRY 3k Pass. 22~221 2 Grandi Navi Veloci FERRY 3k Pass. 22~221 2 COSCO HI Yangzhou 유럽 Union Maritime Ltd BULK 64k DWT 22 2 일본 JMU Ariake Shipyard 17. 일본 NS United KK BULK 4k DWT 22 1 Fukuoka SB 일본 Unknown Japanese BULK 18k DWT 년2월3주 BIG6 Hyundai Mipo 일본 Nissen Kaiun CONT 2k TEU Unknown Unknown CONT 2k TEU Hyundai Samho HI 17. 러시아 /CIS Sovcomflot JSC TK 114k DWT 중국 Ningbo Xinle SB 17. 중국 Shanghai Dingheng PTK 9k DWT 219~221 1 일본 Shikoku Dock 일본 Nissen Kaiun OTHERS 88k cu.ft. 218~219 2 Usuki Zosensho 일본 Okinawaken Rito Kaiu FERRY Miura Zosensho 일본 Yamamoto Kisen KK BULK 2k DWT Sasaki Zosen 18. 일본 Kumiai Senpaku K.K. LPG 5k cu.m Naikai Zosen Setoda 일본 Izumi Kisen K.K. BULK 5k DWT Fujitrans Corp BULK 5k DWT Ocean Trans Co Ltd BULK 7k DWT 219~22 3 Oshima Shipbuilding 일본 Mitsui O.S.K. Lines BULK 52k DWT 년2월4주 BIG6 HHIC-Phil (Subic SY) 17.5 유럽 Pantheon Tankers TK 114k DWT Daewoo (DSME) 18. Unknown Unknown TK 3k DWT Unknown Unknown TK 3k DWT Unknown Unknown LNG 174k cu.m 한국 Korea Shipyard 한국 S Korea Fisheries OTHERS #VALUE! 민영 Jiangsu New YZJ 17. 유럽 LMZ Shipping BULK 82k DWT Jinling Shipyard 18.8 중국 Nanjing Yangyang LPG 7k cu.m 중국 Shanghai Ansheng PCTC 2k Cars 일본 JMU Maizuru Shipyard 아시아 Wisdom Marine Group BULK 82k DWT /12

5 [435 호 ] HI 중공업 Flash - 18 년 3 월 1 주 최광식 2_2122_9197 Peer Group 등 Index 한국조선대형3사, 중형3사 INDEX INDEX (12주전 =) KOSPI_IDX 13 조선4사 IDX 12 INDEX (12주전 = ) 현대중공업 _IDX 14 현대미포조선 _IDX 삼성중공업 _IDX 한진중공업 _IDX 조선수급 조선6사수급현대중공업 5, 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 2,5 2% 1% 1,2 8 4 삼성중공업기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 2% 1% 현대미포조선기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 2% 1 1% % % % ,5-1% % % , -2% -1,2-2% -4-2% 7 6 조선업한중일 INDEX (12주전 =) 일본5사 IDX CHINA 5 IDX 조선4사 IDX KEPPEL+SEMBCORP 2 IDX 유가 VS 리그선주, 싱가포르 Offshore 제작사 INDEX (12주전 =) KEPPEL+SEMBCORP 2 IDX ($/ 배럴 ) RIG_IDX 15 한국대형3사 7 14 WTI( 우 ) 한진중공업기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 3% 2% 1% % -1% -2% -3% 두산엔진 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 3% 2% 1% % -1% -2% -3% 국내보도 현대중공업보도 현대重, 선박건조에로봇적용 " 연간 억원절감 " 업계최초로선박건조작업에로봇을적용해연간 억원의비용을절감복잡한 3 차원곡면형상의선박외판을자동성형하는 ' 곡성형로봇시스템 ' 을 1 년여간작업장에투입하는검증작업을완료이로봇시스템은고주파유도가열과자동가열선생성기능을갖춘 6 축다관절로봇이자동으로곡성형작업을하도록표준화 현대重, WinGD 와손잡고스마트십경쟁력강화 스위스빈터투어가스앤디젤 (WinGD) 사와선박엔진진단기능고도화를위한업무협약 (MOU) 을체결협약에따라현대중공업과계열사현대일렉트릭이개발한통합스마트선박솔루션 ISS(INTEGRICT-Smart ship Solution) 와 WinGD 가개발한엔진진단시스템 (EDS) 및엔진데이터수집장치 (DCM) 를연계해선박엔진에대한모니터링및고장진단, 원격서비스지원서비스등을강화운항법을표준화할수있을뿐아니라, 운항에가장핵심적인엔진관련정보를실시간으로감시 분석 진단함으로써한층더경제적이고안전하게운항할수있다고회사측은국제해사기구 (IMO) 가선박운항관리체계디지털화를위해 22 년부터도입하는 이네비게이션 (e-navigation) 움직임에더욱차별화된경쟁력으로적극적으로대응 현대미포조선, 이중연료추진벌크선국내첫인도 LNG( 액화천연가스 ) 이중연료추진엔진이적용된 5 만 t 급벌크선 ' 그린아이리스 '(Green Iris) 호를선주사인일신로지스틱스에인도 LNG 를고압또는저압으로기화시켜선박의주엔진이나발전기등에공급하는장치인연료공급시스템 (FGSS) 도탑재지난 216 년에는세계최초로메탄올이중연료추진 PC 선을노르웨이웨스트팔 - 라르센 (Westfal-Larsen) 사 ( 社 ) 와스웨덴마린베스트사에 2 척씩인도한바현재건조중인 7 천 5 m3급 LNG 벙커링선을비롯해모두 5 척의선박에도 LNG, 메탄올등의이중연료추진엔진을장착할계획 현대중공업서사망사고발생 한달여만에 또 지난 1 월발생한사망사고로전면작업중단및자체안전점검을실시한바있으나, 사망사고는계속반복되는모습시추선관리 감독을맡은협력업체소속 A 선장이선박의정박장소를이동시키던중사망해숨진채발견지난 1 월한근로자가산소절단기작업도중심각한화상을입은끝에사망 : 협력업체소속크레인기사가상부에서숨진채발견되는일도 현대미포조선장생포공장 13 년만에철거 친수공간조성 선박블록제작공장인울산남구장생포공장이 13 년간의가동을끝내고다음달부터철거공장이떠난해양공원부지는전망대나해양체험관등친수시설조성에활용현대미포조선장생포공장이들어선장생포해양공원부지 ( 약 9 만 8 천m2 ) 는 1997 년울산항항로직선화사업을할때발생한준설토를매립해조성 24 년당시공장용지부족으로어려움을겪던현대미포조선이 부지소유권을가진울산지방해양항만청, 울산시, 남구, 장생포주민단체등 5 자양해각서체결에따라미포조선이 25 년 6 월부터 1 년간사용 215 년 6 월까지로설정된임대기한연장을추진, 올해 6 월말까지 3 년을더사용 삼성중공업보도 N/A 대우조선해양보도 흑자전환대우조선정성립사장연임? 지난해 4 년만에영업이익흑자를기록정사장의연임가능성이고조되고는있지만내부비리문제와세대교체론등이변수로작용할전망대우조선해양은오는 5 월임기가만료되는정사장에대한연임여부를이르면이번주결정정사장은 1981 년대우조선해양의전신인대우조선공업으로입사해 2 년만인 21 년사장자리에오른입지전적인인물 26 년까지사장직을역임한후대우조선해양을떠나 STX 조선해양대표를거쳐 215 년 5 월 9 년만에대우조선해양으로복귀 5/12

6 [435 호 ] HI 중공업 Flash - 18 년 3 월 1 주 최광식 2_2122_9197 신조선가 & 중고선가 신조선가지수 중고선가지수 메가울트라막스신조선가 메가컨테이너선신조선가 컨테이너선신조선가 - 8,5teu 탱커 VLCC의신조 vs 리세일가격 ( 지수 ) Clarkson Index ( 지수 ) 중고선가지수 Clarkson Index 19, TEU 13, TEU 8,5 TEU VLCC 32,DWT Resale VLCC_ 리세일 LNG 선 - 신조 LPG 선 - 신조 컨테이너선 - 신조선가 4,8t Capesize 벌크선 - 신조, 중고선가 MR 탱커신조 vs 리세일 MR 탱커신조 vs 리세일 LNGC LPG(82k CBM) ,8 TEU Capesize 18,DWT 5yrs Capes BC 5y yrs VLCC 5y 5yrs Suezmax TK 5y MR Tanker 51,DWT Resale MR_ 리세일 35. 운임지수 벌크 중국 탱커 BDI BCI 중국연해벌크석탄운임지수중국연해산적화물운임지수 2, 11, 9 5,2 BPI 1,474 1,7 8 4,2 1, 7 1,4 3,2 6 2,2 1, 9, ,2 1, BDTI BCTI , 3 컨선 컨선지표들 1,2 1, 1, 9 8 SCFI 772 1, 9 8 CCFI 845 1,6 1,4 WCI 컨테이너운임률종합 1,465 2,2 1,7 1,2 Drewry 홍콩-로스앤젤레스 1,271 11, 1, Peter Doehle 컨선 TC 평가지수 425TEU 1, ,2 7 9, 5 6 1, 2 8, 용선료 LNG 선 1yr 용선료 LNG 선 SPOT 컨선 6 5 LNGc 1Yr_155~165CBM LNGc Spot_ East of Suez LNGc Spot_ West of Suez Cont' 3yr_9 TEU Cont' 1yr_44 TEU 드릴쉽 벌크선 - 케이프 탱커 - VLCC 탱커 - MR 48 운임 _Drillship BC 1yr_17k BC 3yr_17k 32 TK 1yr_31k DWT TK 3yr_31k DWT 2 TK 1yr_47-48 kdwt TK 3yr_47-48 kdwt /12

7 [435 호 ] HI 중공업 Flash - 18 년 3 월 1 주 최광식 2_2122_9197 Consensus 추이 현대중공업 삼성중공업 한진중공업 현대미포조선 3,5 현대중공업 1Q18 영업이익현대중공업 2Q18 1, 6 삼성중공업 1Q18 영업이익삼성중공업 2Q18 1,6 한진중공업 1Q18 영업이익한진중공업 2Q18 55 현대미포조선 1Q18 영업이익현대미포조선 2Q18 2,5 2 1,2 35 1, , 두산중공업 두산인프라코어 두산밥캣 두산엔진 두산중공업 1Q18 영업이익두산중공업 2Q18 2,5 두산인프라코어 1Q18 영업이익 ( 중앙 ) 두산인프라코어 2Q18 2, 두산밥캣 1Q18 영업이익두산밥캣 2Q18 두산엔진 1Q18 영업이익두산엔진 2Q18 3,5 2,8 2, 1,4 7 2, 1,5 1, 5 1,6 1, 현대일렉트릭 현대건설기계 현대로템 현대엘리베이터 7 현대일렉트릭 1Q18 영업이익현대일렉트릭 2Q18 7 현대건설기계 1Q18 영업이익현대건설기계 2Q18 6 현대로템 1Q18 영업이익현대로템 2Q18 7 현대엘리베이 1Q18 영업이익현대엘리베이 2Q LS 산전 성광벤드 태광 하이록코리아 75 LS산전 1Q18 영업이익 LS산전 2Q18 9 성광벤드 1Q18 영업이익성광벤드 2Q18 15 태광 1Q18 영업이익태광 2Q18 15 하이록코리아 1Q18 영업이익하이록코리아 2Q 출처 : Dataguide 조선 / 기계 EPS, BPS 등연간컨센서스추이 218 EPS( 원 ) Chang(%) VALUATION 그룹 종목 다섯달전 네달전 세달전 두달전 달전대비 4주전대비 218 PER 종가 조선 현대중공업 2,666 2,531 2,222 1, ,11-1,11-1,11 적전 적지 , 삼성중공업 적지 적지 ,25 현대미포조선 2,975 3,24 4,141 4,93 3,346 3,215 2,176 2,176 2, % ,5 한진중공업 적전 적지 ,29 두산 두산중공업 1,677 1,635 1,474 1,42 1,355 1,24 1,24 1,24 1,24-13% -8% ,65 두산인프라코어 1,88 1,69 1,166 1,155 1,175 1,24 1,24 1,224 1,253 8% 7% 7.3 9,9 두산엔진 적전 적전 ,41 기계 현대건설기계 38,419 4,262 15,13 15,531 16,53 15,581 15,581 15,368 15, , 현대일렉트릭 32,64 31,562 1,811 1,761 1,755 9,37 8,466 8,466 7, ,4 LS산전 4,439 4,458 4,735 4,83 4,718 4,738 4,738 4,671 4,671-3% -1% ,9 현대엘리베이 4,783 4,62 4,6 5,63 5,63 5,172 5,172 5,172 4,351-22% -22% 1 57,4 현대로템 % -7% ,45 방산 한국항공우주 2,57 2,514 1,694 1,627 1,431 1,42 1,319 1,33 1,28-21% -11% ,9 한화테크윈 2,36 2,163 1,913 1,86 1,634 1,511 1,417 1, % -43% ,9 LIG넥스원 4,535 4,635 4,246 3,873 3,56 2,942 2,453 2,453 2,466-36% -31% ,25 피팅 성광벤드 적전 적지 -1, ,9 태광 % % ,45 하이록코리아 1,726 1,726 1,763 1,912 1,765 1,741 1,767 1,767 1,322-31% ,9 218 BPS( 원 ) ROE VALUATION 그룹 종목 다섯달전 네달전 세달전 두달전 PBR 조선 현대중공업 22,84 22, , , , ,574 24,2 241, ,361 % 1%.5 삼성중공업 18,894 18,894 18,92 19,316 2,5 2,345 2,494 2,494 2,494-2% 1%.4 현대미포조선 126, , , , , , , , ,28 2% 3%.8 한진중공업 9,16 8,325 8,325 8,773 6,782 6,782 6,782 6,782 6,675-3% 4%.5 두산 두산중공업 31,431 31,486 3,18 3,258 3,85 29,665 29,665 29,665 29,19 4%.5 두산인프라코어 12,75 11,464 11,845 11,654 11,538 11,157 11,157 1,934 1,899 11% 12%.8 두산엔진 8,157 7,899 7,874 7,853 7,885 7,731 7,731 7,731 7,612-2% 1%.6 기계 현대건설기계 35, , , , , ,58 129,58 131, ,312 12% 12% 1.3 현대일렉트릭 275, , , ,365 11, ,174 19,511 19,511 16,344 7% 1%.8 LS산전 42,71 42,986 43,589 43,668 43,275 43,276 43,276 43,99 43,99 11% 12%. 현대엘리베이 39,16 39,16 38,176 43,26 43,26 41,8 41,8 41,8 38,338 11% 13% 현대로템 17,7 17,572 17,486 17,452 16,973 16,973 16,973 16,514 16,526 6%.9 방산 한국항공우주 17,284 17,338 14,361 14,389 14,4 13,985 13,677 13,68 12,95 1% 13% 3.8 한화테크윈 47,166 46,874 45,684 45,312 45,631 43,958 43,958 43,61 42,15 2% 4%.7 LIG넥스원 35,655 35,72 33,44 32,63 32,18 3,588 29,551 29,551 29,179 8% 11% 1.6 피팅 성광벤드 16,424 16,493 16,362 16,328 16,235 16,235 16,255 16,219 16,57 % 2%.7 태광 17,11 17,11 17,11 17,11 17,11 17,11 17,11 17,11 17,11 2% %.8 하이록코리아 25,123 25,123 25,343 25,343 25,343 25,479 25,48 25,48 24,96 1. 출처 : Dataguide 7/12

8 [435 호 ] HI 기계 ChartBook 최광식 2_2122_9197 당사기계선호주 vs. 시장 당사기계선호주 당사관찰기계업종전체 당사모니터링모든기계의주간수급과시가총액증감율 INDEX (12 주전 = ) KOSPI_IDX 현대건설기계 _IDX 당사모니터링모든기계기관매수 12 현대일렉트릭 _IDX 두산밥캣 _IDX 3, 평균수익률 ( 우 ) 12% 11 2, 8% 1, 4% 9 % 8-1, -4% 7-2, -8% 6-3, -12% 기계업종뉴스 큰기계들 두산重, 신서천화력발전소탈황설비수주 124 억원규모 신서천화력발전소는충남서천군서면마량리에건설중인 MW 급발전소두산중공업은 215 년발전소와터빈 발전기공급계약을맺은데이어이번엔금호산업과컨소시엄을이뤄탈황설비공사를수주두산중공업이맡은탈황설비기자재공급금액은 7 억원규모탈황설비는화력발전소의배기가스내대기오염원인물질인황산화물 (SOx) 을제거해굴뚝에서나오는연기를수증기수준으로정화시켜주는친환경설비탈황설비기술은국내에서가장엄격한환경기준과세계최고수준의황산화물배출저감설계기준이적용정부는지난해 9 월발표한 ' 미세먼지관리종합대책 ' 에따라 오는 222 년까지 7.2 조원을들여기존운영중인화력발전소의성능을개선하고환경설비를전면교체할계획앞서두산중공업은 216 년보령화력발전소 3 호기성능개선공사도수주 두산엔진매각우선협상대상자에 소시어스웰투시컨소시엄 우선협상대상자로선정된 소시어스ㆍ웰투시컨소시엄 은국내사모펀드 (PEF) 소시어스와웰투시가두산엔진인수를위해구성한컨소시엄 두산중공업, 방위산업부문매각검토 두산중공업은방위산업매각검토를위해딜로이트안진을통해매도자재무실사를벌인것으로확인방위산업부문매각이본격추진되면주요인수후보는해당부문을담당하는조선사나일부대기업이될전망두산은 216 년장갑차등을만드는두산 DST( 현한화디펜스 ) 를한화테크윈에매각 : 현재는두산인프라코어등각계열사에방위산업이일부남아 현대로템, " 캐나다서전동차 24 량 약 7 만달러수주 캐나다밴쿠버주교통부 (Translink) 와신규전동차계약을체결하고성공적인영업운행을기념하기위한행사를개최수주한전동차는총 24 량으로약 7 만달러 ( 약 621 억원 ) 규모이며 18.5km 에이르는리치몬드에어포트밴쿠버라인 (Richmond Airport Vancouver Line) 에투입돼밴쿠버국제공항과도심을연결 219 년초도차량을시작으로 22 년까지모두납품할예정현대로템은 25 년캐나다밴쿠버무인전동차 4 량을수주하며무인운전차량시장에처음진출한이래상파울로 4 호선 174 량 (27 년 ) 등시장을확대 작은기계들 해덕파워웨이, 삼성 현대중공업과 47 억규모공급계약 삼성중공업과 4 억 4 만원규모의선박방향타 (RUDDER ASSEMBLY) 공급계약을체결했다고 26 일공시현대중공업과도 42 억 2145 만원규모의선박방향타공급계약을체결계약금액은 216 년연결재무제표기준매출액의 4.8%: 계약기간은 22 년 6 월 12 일까지 하이록코리아, 작년 4 분기연결영업이익 62 억 38.8% 같은기간매출은 2% 줄어든 367 억 3 만원, 지배기업소유주지분순이익은 99.% 감소한 1 억 5 만원으로잠정집계 세진중공업, 작년영업익 71 억 전년比 64% 지난해 71 억 3369 만원의영업이익을달성했다고공시 : 전년대비 6% 감소같은기간매출액은 2517 억 8488 만원으로전년대비 41.1% 감소했으며, 당기순이익은 18 억 6759 만원으로전년대비 9. 감소 8/12

9 [435 호 ] HI 기계 ChartBook 최광식 2_2122_9197 건설기계 건설장비수급 한국시장상장 3 사 대형 vs. 미니 / 소형 vs. 중국 건설장비메이커 3 사 두산인프라코어 _IDX INDEX (12주전 = ) 두산밥캣 _IDX 13 현대건설기계 _IDX 중국2사 _IDX INDEX (12주전 =) 대형 _ 메이커4_IDX 13 미니 / 소형메이커5_IDX 두산인프라코어기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 2% 1 1% % - -1% -1-2% 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 두산밥캣 1 1% % - -1% -1 대형 : 두산, 현중, 사니, 고마쯔 미니소형에서두산밥캣 5 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 현대건설기계 2% INDEX (12주전 = ) 두산인프라코어 _IDX 대형 _ 메이커4_IDX 현대건설기계 _IDX SANY_IDX KOMATSU_IDX INDEX (12주전 =) 미니 / 소형메이커5_IDX DEERE_IDX CNHI_IDX 두산밥캣 _IDX % % - -1% -1-2% 건설장비부품주 건설장비부품주기관매수 평균수익률 ( 우 ) % % % -1 건설기계해외 vs 한국부품사주석 ) 부품주 4 사 : 진성티이씨, 디와이파워, 흥국, 동일금속 INDEX (12주전 = ) INDEX (12주전 =) 중일부품2사 _IDX 국내건기, 부품6사 _IDX CATERPILLAR_IDX INDEX (12주전 =) 진성티이씨 _IDX 두산인프라코어 _IDX 디와이파워 _IDX SANY_IDX 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 진성티이씨 3% 2% 1% % -1% -2% -3% 디와이파워기관매수 2% 주간수익률 (%, 우축 ) 1% % -1% -2% 9/12

10 [435 호 ] HI 기계 ChartBook 최광식 2_2122_9197 중전기중전기수급 한국 vs. Global Peer 중전기회사들주가 Index 중전기 3 사 ( 현대일렉트릭, LS 산전, 효성 ) 수급 INDEX (12주전 =) 해외전기전자 9 사 _IDX 한국 2 사 _IDX INDEX (12주전 =) LS산전 _IDX 현대일렉트릭 _IDX ABB_IDX Schneider_IDX General Electric_IDX 중전기 3 사기관매수 평균수익률 ( 우 ) 8% 4% % -4% -8% 8 7 LS산전 기관매수 1.% 주간수익률 ( 우 ) 75 5.% 5 25.% % -5-1.% -75 현대일렉트릭 3 기관매수 15.% 주간수익률 ( 우 ) 2 1.% 5.% -.% -2-5.% -3-1.% % % 풍력 풍력수급 한국풍력부품사 vs. Global Peer 한국풍력부품 5 사 풍력부품 4 사수급 INDEX (12주전 =) 해외풍력메이커 _IDX 한국풍력부품4_IDX 15 태웅 _IDX 유니슨 _IDX INDEX (12주전 =) 동국S&C_IDX 16 태웅 _IDX 씨에스윈드 _IDX 풍력기관매수평균수익률 ( 우 ) 1 1% % - -1% -1 INDEX (12 주전 =) VESTAS_IDX 태웅 _IDX 태웅기관매수 4 1 주간수익률 (%, 우축 ) 1% 2 % 동국S&C 기관매수 4 1 주간수익률 (%, 우축 ) 1% 2 % 씨에스윈드기관매수 4 1 주간수익률 (%, 우축 ) 1% 2 % % % - -1% 피팅 피팅 VS 전방1 건설 피팅업수급 INDEX (12주전 =) 하이록코리아 _IDX 건설사 _IDX INDEX (12주전 =) 일반피팅 2 사 _IDX 조선 5 사 IDX(12W) 피팅 : 피팅 3+ 디케이락 기관매수 1% % % 피팅및밸브사들 INDEX (12주전 =) 성광벤드 _IDX 태광 _IDX 3 2 성광벤드 1 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 1% 3 2 태광 1 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 1% 3 2 하이록코리아 1 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 1% 13 하이록코리아 _IDX 디케이락 _IDX 비엠티 _IDX KOSPI IDX -1-2 % - -1% -1-2 % - -1% -1-2 % - -1% /12

11 [435 호 ] HI 기계 ChartBook 최광식 2_2122_9197 조선기자재 조선기자재수급 두산엔진 vs 조선 5 사 vs 해외엔진 엔진 3 사 보냉재 2 사 두산엔진 INDEX (12주전 =) 12 MAN & Wartsila INDEX (12주전 =) 15 LNG 보냉재 2 사 _IDX 조선 5 사 IDX ( 억원 3 2 보냉재2사기관매수 1 평균수익률 ( 우 ) 1% 두산엔진기관매수 75 주간수익률 (%, 우축 ) 3% 5 2% % - -1% % % -1% -2% -3% 6 7 INDEX (12주전 =) 한국카본 _IDX 동성화인텍 _IDX INDEX (12주전 =) 조선기자재17사 _IDX 조선5사 IDX 조선기자재 ( 엔진기자재포함 ) 기관매수 평균수익률 ( 우 ) 2% 1% % -1% % 8 7 발전및발전기자재 발전업수급 두산중공업 VS 해외 PeerGroup 한국 EPC vs 두산중공업 vs 발전기자재 발전기자재 5 사 ( 두산중공업제외 ) 두산중공업 INDEX (12주전 = ) 두산중공업 _IDX GLOBAL_POWER_IDX 해외제작사 _DIX INDEX (12주전 = ) 두산중공업 _IDX 국내건설사 _IDX 국내발전기자재 4사 _IDX 1 5 발전기자재기관매수 평균수익률 ( 우 ) 2% 1% % 3 2 기관매수 주간수익률 (%, 우축 ) 두산중공업 2% 1% % % % % -3-2% 발전기자재등 주석 ) 비에이치아이, S&TC, 한솔신텍, 대경기계기술, 케이씨코트렐 INDEX (12주전 =) 비에이치아이 _IDX 신텍 _IDX S&TC_IDX 대경기계기술 _IDX 1 5 비에이치아이기관매수 2% 주간수익률 (%, 우축 ) 1 1% % 기관매수 S&TC 2% 1 1% % 기관매수 한솔신텍 2% 1 1% % % -1-2% % % -4-1% -1-2% 철도 / 승강기 철도 / 엘리베이터수급 철도 vs Global Peer 철도 vs Global Peer 개별 현대로템 INDEX (12주전 =) 해외철도방산메이커 _IDX 한국철도방산 _IDX INDEX (12주전 =) 현대로템 _IDX 알스톰 _IDX 안살도 _IDX Bombardier_IDX CNR_IDX CAF_IDX 5-5 기관매수주간수익률 (%, 우축 ) 현대로템 1 1% % - -1% 엘리베이터 vs Global Peer 승강기 vs Global Peer 개별 현대엘리베이터 INDEX (12주전 =) 12 해외승강기 6 사 _IDX 현대엘리베이터 _IDX INDEX (12주전 =) 12 현대엘리베이터 _IDX 15 현대엘리베이터 기관매수 주간수익률 (%, 우축 ) 1 KONE_IDX 1% UTC(OTIS)_IDX SCHINDLER_IDX 5 % THYSSENKRUPP_IDX % /12

12 [435 호 ] HI 기계 ChartBook 최광식 2_2122_9197 공작기계 공기수급 한국소형 6 사 vs Global Peer Global Peer - 지역별 공작기계부품수급 해외공기메이커 _IDX INDEX (12주전 =) 12 한국공기6사 ( 두인제외 )_IDX 11 9 일본공기 5사 _IDX INDEX (12주전 =) 독일공기 2사 _IDX 13 중국공기 5사 _IDX 공작기계기관매수평균수익률 ( 우 ) 2% 1 1% % - -1% -1-2% 당보고서공표일기준으로해당기업과관련하여, 본분석자료는투자자의증권투자를돕기위한참고자료이며, 따라서, 본자료에의한투자자의투자결과에 회사는해당종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. 대해어떠한목적의증빙자료로도사용될수없으며, 어떠한경우에도작성자및당사의허가없이전재, 금융투자분석사와그배우자는해당기업의주식을보유하고있지않습니다. 복사또는대여될수없습니다. 무단전재등으로인한분쟁발생시법적책임이있음을주지하시기바랍니다. 당보고서는기관투자가및제 3자에게 등을통하여사전에배포된사실이없습니다. 1. 종목추천투자등급 ( 추천일기준종가대비 3등급 ) 종목투자의견은향후 6개월간추천일 회사는 6개월간해당기업의유가증권발행과관련주관사로참여하지않았습니다. 종가대비해당종목의예상목표수익율을의미함.(217년7월1일부터적용 ) 현대중공업, 현대미포조선은당사와계열사관계에있습니다. -Buy( 매수 ): 추천일종가대비 +1 이상 -Hold( 보유 ): 추천일종가대비 +1 ~ -1 내외등락 당보고서에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나 -Sell( 매도 ): 추천일종가대비 -1 이상 간섭없이작성되었음을확인합니다. ( 작성자 : 최광식, 원민석 ) 2. 산업추천투자등급 ( 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를추천하는것임 ) - Overweight( 비중확대 ), - Neutral ( 중립 ), - Underweight ( 비중축소 ) 하이투자증권투자비율등급공시 기준 구분매수중립 ( 보유 ) 매도 투자의견비율 (%) 93.1 % 6.9 % - 12/12

[28 호 ] 최광식 ( ) 한국조선업수주설한국및경쟁국주요수주소식 신조발주설 신조수주 - Clarkson 업데이트기준 1삼성중공업쇄빙탱커 3척아주비싸게수주 : 척당 $146m - 공시 : 유럽선주로부터시장가 1 억 $ 초반 VLCC

[28 호 ] 최광식 ( ) 한국조선업수주설한국및경쟁국주요수주소식 신조발주설 신조수주 - Clarkson 업데이트기준 1삼성중공업쇄빙탱커 3척아주비싸게수주 : 척당 $146m - 공시 : 유럽선주로부터시장가 1 억 $ 초반 VLCC 214. 7. 14 [28 호 ] 최광식 (2-2122-9197) 조선업종급락 : 죄송합니다, 그러나하반기를공부해둡시다 코멘터리 화요일대우조선해양은기다리던 Yamal LNG 선을수주 ( 잔여 6 척남음 ) 했지만, 금요일까지한국조선업종은외인매도세등과함께주가급락세를연출했습니다. 주가하락이유로 12 분기실적시즌을앞두고우려감, 그리고 21 분기를지나 2 분기아주부족했던수주,