2014 년 6 월 11 일수요일 Daily 주요지표 삼성 TOP 10 삼성물산 ( 신규 ) - TOP 10 포트폴리오편출입코멘트 TOP 10 스타일별분류및트레이딩밴드 삼성 TOP 10 유니버스 모멘텀플레이유망주 글로벌 Best 11 글로벌 ETF 5 글로벌 Peer 분석 수급빅매치 현대제철 리홈쿠첸 Market Indicators 증시캘린더 해외주식바로알기
Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 5일전 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 2,011. 21.76 1.09 0.84 2,063.28 1,770.53 거래량 ( 백만주 ) 232.25 22.64 10. (6.10) 483.16 168.83 거래대금 ( 십억원 ) 3,837.23 (733.93) (16.06) (26.57) 6,694.45 2,224. KOSDAQ지수 532.64 8.61 1.64 (2.54) 573.88 478.68 거래량 ( 백만주 ) 235.62 3.81 1.64 (30.64) 743.23 214.72 거래대금 ( 십억원 ) 1,367.28 31.49 2.36 (36.20) 2,654.17 969.37 채권 국고채 (10년) 3.34 (0.04) (1.18) 0.06 3.76 3.12 국고채 (3년) 2.82 (0.02) (0.74) 0.11 3.12 2.76 회사채 (3년 AA-) 3.23 (0.02) (0.74) (0.19) 3.48 3.12 CD (91일) 2.65 0.00 0.00 0.00 2.70 2.65 외환시장 * 원 / 달러 1,017.20 1.00 0.10 (0.28) 1,161.40 1,016.20 엔 / 달러 102.24 (0.29) 0.28 0.26 105.47 93.79 달러 / 유로 1.36 (0.00) (0.04) (0.29) 1.40 1.28 아시아증시 니케이225 ( 일본 ) 14,994. (129.20) (0.85) (0.26) 16,320.22 12,415.85 TOPIX ( 일본 ) 1,228.73 (6.05) (0.49) 0.01 1,308.08 1,040.31 가권 ( 대만 ) 9,222.37 59.63 0.65 1.08 9,222.37 7,663.23 상해종합 ( 중국 ) 2,052.53 22.03 1.08 0.70 2,270.27 1,849.65 심천종합 ( 중국 ) 1,063.89 14.58 1.39 1.04 1,162.05 815.89 항셍 ( 홍콩 ) 23,315.74 198.27 0.86 0.11 24,111.55 19,426.36 H주 ( 홍콩 ) 10,518. 112.01 1.08 1.45 11,638.27 8,640.85 참고 : * 전일 17시 30분기준 1
이남룡 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 삼성 TOP 10 삼성 TOP 10 연간수익률 (2014. 1. 2 ~ 6. 10) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +7.98% +0.02% +7.96%p 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 삼성물산 (000830) 74,400 - 그룹관계사상장발표이후계열사보유지분가치재평가기대 - 2분기이후이익모멘텀상승과현금흐름개선의가시성부각 6/11 ( 신규 ) 삼성전자우 * (005935) 1,119,000 - 이익전망치하락보다주주환원확대가능성에초점을둔매수기회 - 최근주가조정으로보통주대비괴리율이평균수준으로회귀 5/29 (+2.2%) CJ제일제당 (097950) 342,000 - 원화강세로원재료수입비용절감에따른수익성개선기대감부각 - 바이오부문중국라이신가격반등기대감에하반기실적회복전망 5/2 (+10.3%) 아모레퍼시픽 (0430) 1,422,000 - 수익성높은면세점과온라인채널판매증가로국내실적개선세 - 높은브랜드력기반중국화장품시장 M/S 증가로해외수출본격화 3/27 (+15.1%) 코웨이 * (021240) 81,500 - 중국대기오염심화에따라공기청정기수출고성장전망 - 국내렌탈사업호조및원가절감을통한수익성개선지속 2/27 (+17.3%) KCC (0023) 657,000 - 향후리모델링시장확대에따른안정적인이익성장세전망 - 삼성그룹지배구조개편시동사가보유한에버랜드지분가치부각 2/18 (+29.6%) 현대모비스 (012330) 284,000 - 현대차그룹신차사이클도래및 Capa 확대의최대수혜주 - 자동차산업상승사이클진입으로완성차대비주가프리미엄확대예상 1/2 (-1.1%) SK하이닉스 (000660) 47,350 - 메모리시장과점화ㆍ제한적인추가증설등으로업황사이클상승전망 - 플레이스테이션판매호조로소니향메모리수요증가기대감부각 1/2 (+29.9%) NAVER (035420) 783,000 - 게임 광고사업등으로 5년내전체매출 50% 이상이라인에서발생 - 경쟁사위챗약 40~50조원평가감안시 11조원수준라인가치저평가 1/2 (+6.8%) 한국전력 (015760) 38,500-13년 9.4% 전기료인상과원화강세진행으로 2014년실적개선전망 - 국가에너지기본계획내원전비중증가로저비용발전량증가예상 1/2 (+11.6%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / ELW 발행및유동성공급 한국전력 ETF 주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 KODEX삼성그룹 (1027) 6,255 - 개별종목보다그룹주전체에대한최적접근 - 이동평균선결집후정배열진입패턴완성으로기술적매수타이밍발생 5/16 (+2.8%) 참고 : 추천 ETF 는 TOP-10 포트폴리오와는별개로운용되어수익률산정에는반영이안됨을참고하시기바랍니다. 2
Top 10 포트폴리오편 출입코멘트 편입제외 : 태영건설 (009410) 기존추천근거 동사는 1) 자체사업분양호조와포천복합화력발전소가동으로이익정상화, 2) SBS 지분 및 1.3 조원수준의보유우량자산에따른밸류에이션메리트보유 편입제외사유보유자산대비저평가된주가수준과최근마포옛사옥매각가능성 ( 언론보도 : 매각가격총 1,000억원, 예상매각차익 200억원 ) 등으로인한자산가치현실화가능성, 그리고자체주택개발사업호조등으로중장기적인투자메리트는여전히유효하다판단됨. 다만, 저평가된자산가치의현실화여부와관련하여삼성물산이관계사상장발표로인해좀더강한모멘텀이기대되어종목교체차원에서편입제외함 신규편입 : 삼성물산 (000830) 기업개요및주요투자포인트 동사는국내외건설 ( 매출비중 52%), 상사 (48%) 사업등을영위하고있으며, 삼성전자 ( 지분율 4.1%), 삼성SDS (17.1%), 삼성에버랜드 (1.5%) 등그룹사주요지분보유중그룹관계사상장발표이후보유지분가치부각기대최근주가상승에도불구하고동사의시가총액은 11.6조원인데반해동사가보유중인계열사주식가치 ( 비상장주식의경우장부가기준 ) 는 11조원수준으로주가는여전히저평가된상태. 당사리서치에서는최근상장을발표한삼성SDS( 동사가 17.1% 보유 ) 의가치가현재장부가는 0.9조원이지만장외가격인 198,500원기준으로평가시 2.6조원수준으로, 장외시세수준으로가치증가시동사의 1주당 10,930원 ( 현주가대비 14.7%) 수준의기업가치증가가예상됨. 2분기이후이익모멘텀과현금흐름개선가시성이높음 1) 호주로이힐프로젝트의매출인식이 1분기 5천억원수준에서 2분기이후분기당 7~8천억원수준까지상승전망, 2) 온타리오신재생에너지사업이 2분기부터영업이익기여예상 ( 올해 860억원 vs 지난해 650억원 ), 3) 미분양재고감소 (13년말 700세대 300세대수준 ) 로주택충당손실리스크제한적 3
TOP 10 스타일별분류및트레이딩밴드 종목 가치 성장 모멘텀 민감주 방어주 금리민감 환율민감 삼성물산 O O O O 삼성전자우 O O O O CJ제일제당 O O O 아모레퍼시픽 O O O 코웨이 O O KCC O O O O 현대모비스 O O O SK하이닉스 O O O NAVER O O O 한국전력 O O O O. 가치지향 민감 SK 하이닉스 공격지향 삼성물산삼성전자우 현대모비스 KCC 가치 성장 아모레퍼시픽 CJ제일제당코웨이한국전력 NAVER 안전지향 방어 성장지향 삼성 TOP 10 포트폴리오편입종목을가치 / 성장 / 모멘텀, 민감주 / 방어주, 금리민감 / 환율민감등유형별로분류함으로써투자자별성향에맞는종목선택을위한지표를제공합니다. 테크니컬트레이딩밴드는차트분석상단기적인매매를위한가격대로서절대적인밴드는아닙니다. 단기수급동향및돌발변수에따라수시로변동이가능하기때문에참고사항으로활용하길권고합니다. 4
테크니컬트레이딩밴드 종목트레이딩밴드근거 삼성물산 67,000 ~ 82,000-60 일이동평균선이위치한 67,000 원선을중장기지지선으로설정 - 20 일선이격도 % 구간인 82,000 원선이단기트레이딩목표 삼성전자우 1,050,000 ~ 1,250,000-60 일이동평균선지지및직전박스권상단의지지력견고 - 20 일선이격도 선을단기트레이딩목표로설정 CJ 제일제당 310,000 ~ 3,000 - 주봉 120 주선지지력이확인되는 31 만원전후를지지선설정 - 전고점및 2015 년예상실적기준 17 배수준 38 만원선을상단설정 아모레퍼시픽 1,300,000 ~ 1,600,000 - 중장기지지선인 60 일이동평균선위치구간인 130 만원이바텀 - 20 일선이격도 선가격인 160 만원을단기트레이딩목표로설정 코웨이,000 ~,000-60 일중장기이평선지지구간이자예상실적대비 20 배구간이하단 - 20 일선이격도 선구간이자예상실적대비 25 배구간이저항선 KCC 600,000 ~ 750,000 - 직전박스권돌파가격대이자 20 일이동평균선가격인 60 만원이하단 - 20 일이격도 120% 구간이자예상실적대비 28 배인 75 만원목표 현대모비스 270,000 ~ 320,000-60 주선및 120 주선지지구간및 PER 밴드저점가격대가하단밴드 - 중기박스권상단라인이자전고점매물대구간이의미있는저항선 SK 하이닉스 43,000 ~ 51,000-20 일이동평균선지지선위치구간이자최근 2 개월매물대구간이하단 - 20 일이격도 % 구간이자올해예상실적대비 10 배가격이목표 NAVER 700,000 ~ 850,000 - 전저점라인및 6 개월매물대집중구간인 70 만원초반이단기하단 - 연중고점라인이자, 20 일선이격도 % 구간인 만원단기상단 한국전력 37,000 ~ 43,000-120 일선이동평균선위치라인이자 PBR 0.5 배수준이하단구간 - 전고점구간이자최근 3 년내 PBR 밴드상단구간이의미있는저항선 5
삼성 Top 10 유니버스 종목명시가총액영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 ( 십억원 ) 2013 2014(E) 전년대비 1 개월 1 삼성전자 237,072 36,785 35,647 (3.1) 7.9 1.2 7.6 2 SK 하이닉스 33,692 3,3 4,578 35.4 9.0 1.8 15.1 3 현대모비스 27,647 2,924 3,170 8.4 7.2 1.1 (2.2) 4 NAVER 25,810 524 0 52.6 36.5 8.7 13.3 5 한국전력 24,716 1,519 5,411 256.2 9.6 0.5 (6.9) 6 삼성물산 11,842 433 654 50.8 21.5 1.0 11.9 7 아모레퍼시픽 9,021 370 444 20.0 28.2 3.3 0.9 8 KCC 6,912 232 320 38.3 24.1 1.2 25.6 9 코웨이 6,286 339 391 15.4 20.7 5.0 (1.6) 10 CJ 제일제당 4,709 345 5,070.1 1,367.6 18.6 1.5 6.5 11 현대차 59,227 8,315 8,504 2.3 7.1 1.0 (3.7) 12 LG 화학 19,475 1,743 1,797 3.1 12.9 1.5 7.3 13 LG 11,315 1,154 1,263 9.5 9.7 0.8 14.1 14 LG 디스플레이 10,412 1,163 1,143 (1.8) 13.8 0.8 5.1 15 현대글로비스 10,219 637 693 8.8 17.5 3.2 10.1 16 SK C&C* 8,450 225 262 16.2 17.3 2.5 10.1 17 고려아연 7,057 599 687 14.8 12.5 1.4 12.8 18 한라비스테온공조 5,071 364 402 10.7 14.3 2.7 6.5 19 호텔신라 3,634 87 137 58.8 28.9 4.4 7.0 20 파라다이스 3,519 134 147 9.4 25.1 3.8 9.0 21 두산중공업 3,418 958 957 (0.1) 13.9 0.7 (2.3) 22 에스원 3,097 129 194 49.9 21.9 2.7 3.2 23 SK 네트웍스 2,484 241 258 7.1 11.5 0.9 8.5 24 CJ E&M 1,720 584.7 1,009.1 72.6 20.0 1.2 (7.7) 25 대상 * 1,676 156 169 8.3 13.9 2.0 11.5 26 동서 * 1,635 51 N/A N/A N/A N/A 3.5 27 넥센타이어 * 1,529 177 203 14.7 10.7 1.6 7.3 28 오뚜기 * 1,529 105 118 12.3 14.4 1.7 6.3 29 세아베스틸 * 1,015 144 152 5.7 8.7 0.6 0.0 30 태영건설 * 484 N/A N/A N/A N/A (6.2) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 밸류에이션지표는 12 개월선행기준 / 계열사 삼성전자, 에스원, 삼성물산, 호텔신라 / 1% 이상지분보유 에스원, 호텔신라 / ELW 발행및유동성공급 한국전력 / 상기종목은시가총액순으로나열 * 음영처리된 10 개종목은현재삼성 Top 10 포트폴리오에편입된종목입니다. 나머지종목들은투자유망종목으로관리하는유니버스입니다. TOP 10 유니버스신규편출입 유니버스종목내 SKC 현대상사를편입제외, LG CJ E&M 을신규편입합니다.. 6
홍승표 seoungpyo.hong@samsung.com 02 2020 7038 모멘텀플레이유망주 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) 동서 * (026960) LG 화학 * (051910) 세아베스틸 * (001430) 한양이엔지 * (045) 경창산업 * (024910) 라이온켐텍 * (011370) 태영건설 * (009410) - 국내커피믹스분야 1위기업으로맥심과카누로대표되는파워브랜드소유 - 매년 1,600억원전후의안정적인순이익을바탕으로 3% 중반대의시가배당율유지 - 올해예상순이익은 1,400억원수준으로 PER11.5배수준의밸류에이션메리트보유 - 중국구매관리자지수개선과화학업황성수기진입으로실적모멘텀부각 - 2분기중국편광필림공장증설로정보소재사업부의수익성개선기대감부각 - 올해예상순이익은 14,200억원수준으로 PER11배수준의밸류에이션메리트보유 - 특수강시장성수기인 2분기에원재료인철강스크랩가격하락으로수익성개선기대 - 매년 2,500억원수준의안정적인현금흐름을바탕으로 3% 중반대의시가배당율유지 - 올해예상순이익은 1,2억원수준으로 PER8배수준의밸류에이션메리트보유 - 주고객사인삼성전자의화성 17라인투자와 A3라인투자가시화로수익성개선기대 - 반도체분야의특수설비경험을바탕으로태양광, 우주항공분야설비로시장확대진행중 - 올해예상당기순이익은 230억원으로 PER 5.8배수준의밸류에이션메리트보유 - 자동변속기등자동차부품을생산하여현대 기아차및현대오토텍으로납품 - 중국자동차시장에서현대 기아차의선전및자동변속기장착률상승의수혜지속 - 올해예상영업이익 370억원기준 PER 6.3배로밸류에이션메리트부각 - 건축내외장재용인조대리석국내 3위, 플라스틱첨가제인합성왁스국내 1위업체 - 주택시장회복에따른수요증가와함께인조대리석공장의생산능력 2배로증설완료 - 화재복구완료, 고객사인한샘의고성장에따라 5월부터빠른매출증가를예상 - 자체사업인마산메트로시티분양호조와포천복합화력발전소가동으로이익정상화기대 - SBS지분과포천복합화력발전소, 전주 창원부지등 1.3조원수준의우량자산보유 - 올해예상순이익 750억원으로 PER 5.9배수준의밸류에이션메리트보유 6/3 (-2.1%) 6/3 (+3.8%) 5/29 (+2.2%) 5/20 (+2.8%) 5/9 (+15.2%) 5/2 (-2.8%) 3/27 (+2.5%) 참고 : * 당사비커버리지종목 7
주식전략팀해외주식 e.trading@samsung.com 02 20207306 글로벌 Best 11 글로벌 Best 11 누적수익률 (2014. 1. 2. ~2014. 6. 9.) 글로벌 Best 11 MSCI World& China 초과수익률 -1.98% +2.16% -4.14%pt 종목 ( 티커 ) 시장주가투자포인트편입일수익률 몬산토 (MON) 미국 121.35-4 년째시장점유율및제품 Mix 의개선이동반되는성장이예상 - 경쟁사대비우월한 Bio 기술은동사의장기성장기반 5/26 (+1.2%) 미국산업재 ETF (XLI) 미국 55.59 - GE, 보잉, 유나이티드테크놀러지, 3M, 유니온퍼시픽등대표산업재보유 - 글로벌경기회복에따른설비투자증대로산업재섹터강세지속전망 5/9 (+4.9%) AT&T (T) 미국 35.01 - 연간배당률이 5% 를상회하는미국대표배당주 - 유선전화서비스종료및고마진무선서비스사업성장전망 4/16 (-1.9%) 스타벅스 (SBUX) 미국 75.18 - 안정적매출의미국과더불어, 중국ㆍ인도등해외매출성장세기대 - 단순커피프랜차이즈를넘어종합 F&B 업체로의변화를모색 3/26 (+0.8%) UPS (UPS) 미국 103.49 - 글로벌경기회복및 e-commerce 거래증가에따른실적개선기대 - IT 시스템에대한투자확대로인건비및기타비용감소전망 3/26 (+6.0%) 미쉐린 (ML) 프랑스 EUR 91.84 - 최근캐나다공장을정리하는등공장수를줄이고생산성향상도모 - 저평가매력부각되고있으며타이어매출의안정적성장기대 3/26 (+3.0%) 중국왕왕식품 (151) 홍콩 HKD 10.62 - 중국 1가구1자녀정책이완화되면서유제품시장내가파른성장예상 - 중국정부의내수주및서비스산업성장추진의수혜기대 2/21 (-6.2%) 엑슨모빌 (XOM) 미국 101.52 - 경쟁업체대비높은영업이익률및 ROE에도밸류에이션저평가 - 말레이시아 2억큐빅피트규모의신규천연가스유전에서생산시작 1/27 (+7.0%) 구글 (GOOGL) 미국 570.73 - 적자사업부인모토롤라매각을통한사업효율성제고 - 로봇업체인수합병및팍스콘과의제휴를통한로봇사업본격진출 1/2 (+1.8%) 존슨앤존슨 (JNJ) 미국 103.22 - 연이은신약출시로제약사업부문매출호조세지속 - 미국 FDA로부터백혈병치료제임브루비카승인되며기대감상승 1/2 (+12.7%) 폭스바겐 (VOW3) 독일 EUR 197.00 - 전체매출의 1/3을차지하고있는중국시장의매출증가지속 - 리터당 111km를주행하는 XL1 개발로연비관련기술우수성입증 1/2 (-3.5%) 참고 : 편입비중은균등하게배분. 벤치마크산출에대한시차관계상종가는전일종가로기록 8
글로벌 ETF 5 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 MarketVectors Agribusiness ETF (MOO) 55.13 - 전체매출액의 50% 이상이농업에서발생되는글로벌농기업에투자하는 ETF - 주요보유종목은신젠타, 몬산토, 디어, 아치대니얼스등 - 글로벌기상이변과식량문제가부각됨에따라농업기술발전의수요증가기대 5/27 (+0.7%) PowerShares - 나스닥 지수를벤치마크로운용되는 ETF QQQ NASDAQ 92.75 - 주요보유종목은애플, 마이크로소프트, 아마존닷컴, 시스코시스템즈등으로 IT 종목이가장큰비중을차지 1/3 (+7.1%) (QQQ) - 대다수글로벌 IB 는 2014 년미국시장에서매수유망한섹터로 IT 섹터추천 Industrial - 미국내산업재섹터에투자하는 ETF Select Sector SPDR 55.59 - 주요보유종목은 GE, 보잉, 유나이티드테크놀로지, 3M, 유니온퍼시픽등 - 글로벌경기회복에따른설비투자증대로산업재섹터가 2014년에도강세를 1/3 (+7.6%) (XLI) 지속할전망 ishares Europe (IEV) 50.44 - 유럽대표종목지수인 S&P Europe 350지수를추종하는 ETF - 주요보유종목은네슬레, HSBC홀딩스, 노바티스, 로슈, 보다폰등 - 유로존불확실성완화및실물경기의점진적회복에따라대표적유럽투자 ETF인 IEV 강세지속전망 1/3 (+8.7%) ishares MSCI Europe Financials (EUFN) 26.58 - 유럽금융섹터투자 ETF로비교적최근설정 (2010년 2월 ) - 주요보유종목은 HSBC홀딩스, 방코산탄데르, 알리안츠, BNP파리바등 - 유로존경기회복과함께유럽금융주가강세를주도할전망 - 그리스, 스페인등의부실금융기관주가는이미악재가충분히반영되었으며, 저평가국면에진입했다는평가가우세 1/3 (+8.8%) 참고 : 티커 QQQ, XLI 는미국기업대상의 ETF. 티커 IEV, EUFN 은유럽기업대상의 ETF 로미국시장에상장되어거래 9
주식전략팀해외주식 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 Peer 분석 주식분할이후에도지속되는애플의신고가행진 IT 하드웨어섹터에서 1:7 주식분할을단행한애플이신고가행진을지속했고, 인텔과휴렛패커드역시강세를보인반면, 삼성전자는그룹지배구조이슈에변동성확대. IT 소프트웨어섹터는모든업체들이소폭하락후반등하는모습. 자동차섹터에서리콜이슈로주가부진을지속해온 GM이모처럼강세 일본 NTT도코모를제외한통신업체들이약세를보인반면, 은행섹터에서는웰스파고가신고가를기록하는등대체로상승하는모습. 보험섹터에서는 AIG가신고가를기록하며경쟁업체들을 outperform IT ( 하드웨어 ) 화학섹터의다우케미컬 듀폰 바스프등글로벌업체들은신고가를경신했고, LG 화학 역시강세. SK 이노베이션, 롯데쇼핑은신저가경신후반등 ( 지수화 =) 130 125 120 115 105 95 85 13년 12월 14년 02월 14년 04월 삼성전자 애플 휴렛패커드 인텔 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 삼성전자 1.3 7.6 18.7 (4.5) 7.6 애플 4.8 15.4 31.9 7.4 12.0 휴렛패커드 2.2 9.1 23.4 4.4 4.3 인텔 2.3 14.2 16.3 0.4 6.1 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 IT ( 소프트웨어 ) ( 지수화 =) 150 140 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 130 120 네이버 11.9 42.4 32.7 114.3 13.3 구글 3.2 21.3 17.8 21.8 8.4 13년 12월 14년 02월 14년 04월 Naver 구글 페이스북 텐센트 페이스북 8.9 44.1 19.4 62.0 9.9 텐센트 11.1 36.2 32.2 26.6 18.5 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 10
자동차 ( 지수화 =) 120 13년 12월 14년 02월 14년 04월 통신 현대차도요타폭스바겐 GM ( 지수화 =) 120 115 105 95 85 75 13년 12월 14년 02월 14년 04월 SK 텔레콤차이나모바일 AT&T NTT 도코모 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 현대자동차 1.0 6.3 15.8 (8.6) (3.7) 토요타자동차 1.2 9.4 12.8 7.5 4.5 폭스바겐 1.0 8.7 11.4 18.5 2.1 제너럴모터스 1.4 11.7 13.7 (1.7) 6.6 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 SK 텔레콤 1.2 9.4 13.1 14.8 (0.7) 차이나모바일 1.5 11.8 13.0 (14.0) 3.0 AT&T 2.0 13.1 15.4 6.6 (3.9) NTT 도코모 1.2 14.1 8.7 9.3 5.2 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 은행 ( 지수화 =) 130 120 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 신한금융지주 0.8 10.0 7.5 13.6 0.1 중국공상은행 0.9 4.6 19.0 6.8 8.1 13년 12월 14년 02월 14년 04월 신한지주 중국공상은행 HSBC 웰스파고 HSBC 홀딩스 1.1 11.3 9.5 3.6 5.3 웰스파고 1.7 12.8 13.5 5.2 7.0 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 11
보험 ( 지수화 =) 115 105 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 삼성생명 1.0 20.9 5.0 (1.7) 10.6 AIG 0.7 12.4 6.7 (2.5) 5.3 95 13년 12월 14년 02월 14년 04월 삼성생명 AIG 알리안츠 AIA 알리안츠 1.1 9.3 11.9 2.5 3.6 AIA 2.2 18.6 12.7 14.3 4.8 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 화학 ( 지수화 =) 130 120 70 13년 12월 14년 02월 14년 04월 LG화학 다우케미컬 바스프 듀폰 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 LG 화학 1.5 13.3 11.6 7.9 7.3 다우케미컬 2.4 17.9 14.4 19.4 7.6 바스프 2.7 14.6 19.2 9.7 4.0 듀폰 3.9 16.1 24.4 10.8 2.4 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 정유 ( 지수화 =) 120 115 105 95 85 75 13년 12월 14년 02월 14년 04월 SK이노 엑슨모빌 페트로차이나 로얄더치쉘 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 SK 이노베이션 0.6 10.1 5.9 31.3 (6.3) 엑슨모빌 2.3 13.1 18.5 5.5 (0.4) 페트로차이나 1.1 10.5 10.8 27.6 6.3 로얄더치쉘 1.3 10.9 12.1 17.3 (0.8) 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 12
유통 ( 지수화 =) 105 95 85 13년 12월 14년 02월 14년 04월 롯데쇼핑 월마트 코스트코 테스코 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 롯데쇼핑 0.6 10.7 5.3 (0.3) (5.3) 월마트 3.0 14.9 20.3 1.1 (2.8) 코스트코 4.3 25.5 17.1 2.8 2.1 테스코 1.5 11.1 14.0 (17.8) (1.3) 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 음식료 ( 지수화 =) 140 130 120 13년 12월 14년 02월 14년 04월 농심 네슬레 코카콜라 중국왕왕식품 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 농심 1.2 18.2 6.6 9.8 (1.6) 네슬레 3.2 19.8 17.0 2.1 (0.3) 코카콜라 5.3 19.6 27.5 0.3 0.1 중국왕왕식품 8.1 23.8 36.1 11.5 (11.4) 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 제약 ( 지수화 =) 125 120 115 105 95 85 13년 12월 14년 02월 14년 04월 유한양행 화이자 다케다약품 노바티스 P/B P/E ROE EPS 증가율 1 개월수익률 유한양행 1.5 16.8 9.1 26.2 (0.3) 화이자 2.5 13.1 15.8 1.1 1.1 타케다약품 1.6 23.1 4.0 49.9 2.9 노바티스 2.9 16.9 15.0 4.0 2.5 참고 : 밸류에이션및 EPS 증가율은 2014 년추정치기준 13
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 현대제철 (A004020) 리홈쿠첸 (A014470) 외국인 2 일연속순매수, 기관 3 일연속순매수 외국인 1 일연속순매수, 기관 2 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 제일모직 (A001300) 게임빌 (A0630) 기관 1 일연속순매수 기관 2 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick 기아차 (A000270) 셀트리온 (A068270) 외국인 1일연속순매수외국인 1일연속순매수참고 : 상기에서제시한종목들은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 14
외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) LG디스플레이 353 1 신한지주 107 원익IPS 49 1 다음 39 삼성전자 323 2 SK이노베이션 105 파라다이스 25 2 에스엠 14 NAVER 224 3 LG생활건강 98 아프리카TV 23 3 컴투스 14 SK하이닉스 224 4 삼성SDI 리홈쿠첸 20 4 선데이토즈 12 LG화학 156 5 삼성전기 59 내츄럴엔도텍 19 5 솔루에타 11 삼성생명 144 6 코웨이 52 키이스트 15 6 게임빌 10 엔씨소프트 143 7 현대중공업 45 셀트리온 14 7 매일유업 9 KODEX 200 135 8 제일모직 44 서울반도체 14 8 포스코 ICT 9 기아차 128 9 KODEX 인버스 43 솔브레인 12 9 루멘스 9 LG전자 118 10 삼성중공업 42 쎌바이오텍 11 10 씨케이에이치 7 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 레버리지 688 1 KODEX 인버스 433 CJ E&M 63 1 내츄럴엔도텍 28 LG 전자 223 2 삼성전자 264 메디톡스 47 2 차바이오텍 26 현대제철 193 3 기아차 198 실리콘웍스 22 3 하나머스트스팩 21 NAVER 189 4 현대모비스 159 컴투스 18 4 솔브레인 20 LG 화학 150 5 LG 디스플레이 144 서울반도체 18 5 이오테크닉스 17 SK 이노베이션 134 6 현대차 137 다음 12 6 와이지엔터테인먼트 15 하나금융지주 120 7 SK 하이닉스 93 게임빌 11 7 이라이콤 14 한국타이어 108 8 삼성전기 86 한글과컴퓨터 10 8 한스바이오메드 14 LG 81 9 한국전력 70 파라다이스 9 9 하림 11 제일모직 10 두산인프라코어 64 일지테크 7 10 산성앨엔에스 9 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) LG 전자 223 1 LG 화학 156 서울반도체 18 1 리홈쿠첸 20 현대제철 193 2 엔씨소프트 143 파라다이스 9 2 GS 홈쇼핑 11 NAVER 189 3 롯데케미칼 104 일지테크 7 3 제우스 10 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 15
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 Market Indicators 원유수요증가기대감에국제유가상승 미국경제지표호조및드라이빙시즌도래로원유수요증가기대감지속. 이에따라 WTI를중심으로국제원유가격상승 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 0.8 0.6 0.4 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 60 40 20 0 선진시장 0.2 (20) (40) 신흥시장 0.0 12년 12월 13년 4월 13년 8월 13년 12월 14년 4월 (60) 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 미국 / 일본국채수익률추이 3.2 3.0 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 일본 ( 우측 ) 1.6 13년 5월 13년 8월 13년 11월 14년 2월 14년 5월 참조 : 10 년물기준 미국 ( 좌측 ) 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 119 아시아달러 85 118 인덱스 ( 좌측 )* 84 117 116 83 115 82 114 81 113 112 111 달러인덱스 ( 우측 ) 79 78 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치 16
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 7 6 5 4 3 2 1 0 신흥시장 미국 글로벌 선진시장 중국 선진유럽 1 주일 1 개월 일본 참고 : 6 월 2 일 ~ 6 월 9 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 신흥아시아 한국 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B P/B 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 중국 일본 미국 선진유럽 선진국 신흥국 신흥아시아 한국 8 10 12 14 16 18 20 EPS 증가율 ( 전년대비,%) MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 4 3 2 1 0 MSCI 선진시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 (2012.2.7=) 130 120 (1) 건설기계금융산업재 IT 유통자동차에너지운송경기소비재소재철강금속화학제약유틸리티필수소비재 70 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 14년6월 미국 선진유럽 일본 참고 : 6 월 2 일 ~ 6 월 9 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 4 3 2 1 MSCI 신흥시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 (2012.2.7=) 105 95 85 0 에너지운송철강금속유틸리티유통소재산업재금융경기소비재기계필수소비재건설화학자동차제약 IT 75 70 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 14년6월 한국 중국 신흥아시아 참고 : 6 월 2 일 ~ 6 월 9 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 17
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 CRB 305 2 275 260 245 CRB( 에너지제외 ) 230 215 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 10 8 6 4 2 0 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월자료 : Thomson Reuters 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1600 700 1500 대두 ( 좌측 ) 600 1400 1300 500 1200 옥수수 ( 우측 ) 1 400 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월자료 : Thomson Reuters 국제유가 (pt) 125 120 115 105 95 85 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 두바이 WTI Brent 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 140 4.0 3.9 130 항공유 ( 좌측 ) 3.8 3.7 3.6 120 3.5 3.4 3.3 가솔린 ( 우측 ) 3.2 3.1 3.0 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 950 원당 ( 우측 ) 20 0 19 850 0 18 750 17 700 16 650 600 소맥 ( 좌측 ) 15 550 14 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters 18
LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3300 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1700 30 3200 3 3000 20 1600 1500 1400 1300 1200 은 ( 우측 ) 금 ( 좌측 ) 25 20 15 20 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters 1 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters 10 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7700 2200 7500 구리 ( 우측 ) 7300 2 7 60 2000 6700 6500 10 6300 아연 ( 좌측 ) 6 10 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 30 중국열연코일 3700 3600 3500 3400 상해철근 3300 3200 3 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 폴리실리콘 & 천연가스 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) 23 22 21 20 폴리실리콘 ( 좌측 ) 19 18 17 16 15 천연가스 ( 우측 ) 14 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters, PVinsights ( 달러 /MMbtu) 10 9 8 7 6 5 4 3 ( 달러 / 톤 ) 250 200 150 중국친황다오 50 호주뉴캐슬 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 19
DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 4.5 3.5 32Gb NAND( 좌측 ) 4.0 3 3.5 2.5 3.0 2 2.5 2.0 2Gb DDR3( 우측 ) 1.5 1.5 1 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : DRAMeXchange 해상운임지수 (pt) 1250 1200 SCFI( 좌측 ) 1150 1 1050 0 950 0 850 BDI( 우측 ) 0 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters (pt) 2600 2400 2200 2000 10 1600 1400 1200 0 0 600 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 10yr-3yr 국채금리스프레드 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 12년8월 13년2월 13년8월 14년2월 자료 : 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 8 2013년이후평균거래대금 5.7조원 7 6 5 4 3 2 13년1월 13년6월 13년11월 14년4월 자료 : KRX 20
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 ( 일본 ) 1 분기 GDP( 최종, 전기대비 ) (1 분기 1.6%/E 1.4%/P 1.5%) 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 6/9 10 11 12 13 ( 중국 ) 5월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (5월 2.5%/E 2.4%/P 1.8%) 5월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (5월 -1.4%/E -1.5%/P -2.0%) 5월통화공급 M2( 전년대비 ) (5 월 -/E 13.1%/P 13.2%) ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (6월1 주 -/E -/P -3.1%) 5월월간재정수지 ( 십억달러 ) (5 월 -/E -130.0/P -) ( 한국 ) 5 월실업률 (5 월 -/E 3.5%/P 3.7%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (6 월 1 주 -/E 309/P 312) 5 월소매판매 ( 전월대비 ) (5 월 -/E 0.6%/P 0.1%) ( 한국 ) 한국은행통화정책회의 (6월 -/E 2.50%/P 2.50%) 6월선물 옵션만기일 ( 유럽 ) 4 월산업생산 ( 전월대비 ) (4 월 -/E 0.5%/P -0.3%) ( 미국 ) 5월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (5월 -/E 0.1%/P 0.6%) 6월미시간대기대지수 (5 월 -/E 83.0/P 81.9) ( 중국 ) 5월고정자산투자 ( 전년대비 ) (5월 -/E 17.2%/P 17.3%) 5월소매판매 ( 전년대비 ) (5월 -/E 12.1%/P 11.9%) 5월광공업생산 ( 전년대비 ) (5 월 -/E 8.7%/P 8.7%) 16 17 18 19 20 美 6월뉴욕주제조업지수 4월총자본흐름 5월광공업생산 6월 NANB주택시장지수유 5월소비자물가지수 美 5월소비자물가지수 5월주택착공건수 5월건축허가유 6월 ZEW경기전망 美주간 MBA주택융자신청지수 6월 FOMC 통화정책회의 1분기경상수지한 5월생산자물가지수 美주간신규실업수당청구건수 5월선행지수 유 6월소비자기대지수 美 6 월마킷제조업 PMI 5 월기존주택매매中 6 월 HSBC 제조업 PMI 유 6 월마켓제조업 PMI 23 24 25 26 27 美 4 월 FHFA 주택가격지수 6 월소비자기대지수 5 월신규주택매매 美주간 MBA 주택융자신청지수 5 월내구재주문 1 분기 GDP 1 분기개인소비 1 분기 GDP 물가지수 美주간신규실업수당청구건수 5 월개인소득 5 월개인소비지수 韓 5 월경상수지 상품수지 5 월산업생산 5 월광공업생산유 6 월경기기대지수 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 21
해외주식바로알기 해외주식매매프로세스 프로세스 내용 해외주식약정등록 ㆍ삼성증권종합계좌에해외주식약정등록 입금 / 환전 ㆍ원화입금의경우거래국가통화로환전ㆍ환전가능시간 : 09:00 ~ 16:00 ( 공휴일불가 ) 외화입금시환전필요없음 ( 단, 외화현금지점수납은불가 ) 주문 ( 매수 / 매도 ) ㆍ온라인매매가능국가 : 미국ㆍ홍콩ㆍ일본ㆍ유럽및기타국가 : 오프라인주문만가능 환전 / 출금 ㆍ원화입금시원화출금, 외화입금시외화출금원칙 양도세신고 ㆍ매도한해의다음년도 5 월에자진신고 (ex. 2013 년매도시 2014 년 5 월에신고 ) ㆍ 250 만원기본공제를초과하는양도차익에대해 22% ( 주민세포함 ) 양도소득세부과 거래국가의통화로환전을한다는점과양도소득세신고를제외하면해외주식이국내주식과다른점은없다. 삼성증권에서는환전가능시간 ( 오전 09:00~ 오후 4:00) 에전화나 HTS, 모바일어플리케이션등을통해쉽고간단하게환전가능하며, 환전이후주문역시논스탑으로가능하다. 해당국가의통화로직접입금했을경우에는환전절차가필요없이바로매매가가능하다. 다만, 외화입금의경우매매가끝난이후출금역시외화로이루어져야한다. 삼성증권에서는원화입금시에는원화출금, 외화입금시에는외화출금을원칙으로하고있다. 22
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